Американские эксперты: Рынок акций США может рухнуть при рецессии в 2023 году
Американский фондовый рынок может ждать более масштабная, чем ожидалось, распродажа в 2023 году в случае рецессии. Таков прогноз экспертов транснациональной корпорации Morgan Stanley. Аналитики предсказывают падение на 22% с текущих уровней.
Как ожидает стратег банка Майкл Уилсон, который спрогнозировал распродажу на фондовом рынке США в 2022 году, что совпало с реальностью, индикатор S&P 500 может к концу текущего года упасть примерно до 3000 пунктов. Напомним, по итогам торгов в понедельник 9 января индекс составил 3892,09 пункта.
По данным MarketWatch, консенсус-прогноз рынка на текущий момент предусматривает, что экономика США войдет в умеренную рецессию, начиная с первой половины 2023 года, а затем восстановится во втором полугодии, поскольку Федеральная резервная система (ФРС) США, как ожидается, завершит цикл подъема процентных ставок и, вероятно, перейдет к их понижению в ответ на ухудшение экономической обстановки.
Согласно базовому сценарию Morgan Stanley, совокупная оценка прибыли компаний индекса S&P 500 в расчете на акцию в 2023 году составит $ 195, тогда как пессимистичный сценарий предусматривает показатель на уровне $ 180.
Следует отметить, что стратеги Deutsche Bank Group AG также ждут падения прибылей американских компаний в 2023 году, однако они полагают, что фондовый рынок США может ждать ралли в период сезона отчетности за четвертый квартал.
РИА Новости: Фондовый рынок ждет рекордный обвал в июне из-за неподъемного госдолга США
Неподъемный американский госдолг грозит фондовому рынку обвалом на 45 процентов, а экономике США — коллапсом, если к июню Конгресс в очередной раз не поднимет потолок заимствований, пишет РИА Новости.
На данный момент потолок составляет 31,4 триллиона долларов, однако уже установлен новый рекорд — 31,8 триллиона (или 120 процентов от уровня ВВП). Белый дом призвал Конгресс скорректировать законодательство, а Минфин США прибегнул к чрезвычайным мерам.
Если в США произойдет дефолт, то ВВП страны рухнет на 6,1 процента, в результате чего более восьми миллионов человек потеряют работу. Следом обвалится фондовый рынок США на 45 процентов, что приведет к рецессии, сравнимой с уровнем 2008 года, предупредил Совет экономических консультантов Белого дома.
Опрошенные агентством эксперты считают, что риски претворения такого сценария в жизнь есть. В случае дефолта держатели американских облигаций начнут распродажу и мир «побежит из долларовых активов». Падение ждет и цены на нефть, и валюты развивающихся стран — скорее всего, никто не избежит последствий.
«Но вероятность такого сценария все же мала: аналитики дают не более 0,5 процента. Как только долг достигает потолка, его обычно поднимают — и заимствования продолжают расти как снежный ком», — констатируется в статье.
Эксперт предсказал «Армагеддон» для финансового рынка США
Фондовый рынок
Опубликовано 06.02.2023 17:32
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
© Reuters
Investing.com — По мнению финского профессора экономики и исследователя из Университета Ваасы Клауса Гросби, рост американского рынка акций неустойчив, и в ближайшие десятилетия обязательно произойдет обвал рынка, что подтверждается комментариями и прогнозами на самой Уолл-стрит, пишет Business Insider.
Результаты исследования Гросби отражают недавние комментарии многих известных инвесторов, которые предупреждали об эпичном крахе рынка в следующие несколько десятилетий, или так называемом финансовом «армагеддоне».
В недавней статье под названием «Армагеддон финансовых рынков: рухнет ли фондовый рынок США в конце концов?» Клаус Гросби указал на ряд шоковых событий, потрясших рынок за последнее десятилетие, включая финансовый кризис 2008 года, пандемию и конфликт на Украине.
По словам Гросби, все эти факторы стресса оказали драматическое воздействие на мировую экономику, нарушив цепочки поставок и породив высокую инфляцию, которую центральные банки все еще пытаются взять под контроль.
Из-за растущего уровня долга США центральный банк может быть вынужден выбирать между облегчением долгового бремени или подавлением высоких цен, что означает серьезную рецессию на горизонте и крах фондового рынка.
Гросби сделал обзор прошлых исследований краха фондового рынка, чтобы определить, не приближается ли рынок США к очередному катаклизму, когда рост неустойчив, что в конечном итоге приведет к апокалиптическому краху рынка акций.
Он исследовал данные за 1790–1999 годы по индексу Dow Jones . Используя модель, которая выявляет рост, превышающий экспоненциальный, для выявления пузырей на фондовом рынке, исследователи пришли к выводу, что фондовый рынок США ждет крах в 2052 году.
Гросби взял за основу ту же модель, используя данные по индексу S&P 500 за последние 20 лет, которые учитывали крах доткомов, финансовый кризис 2008 года, а также рецессию, вызванную пандемией 2020 года, которая привела к резкому скачку падению рынка. Также он сравнил грядущий крах с событиями 1987 и 1929 годов: крах биржи в те периоды был изучен в качестве проверки надежности, чтобы знать, как может развиваться такой крах: в обоих случаях участники рынка наблюдали резкое сокращение рыночной капитализации за очень короткий промежуток времени.
Его выводы перекликаются с предупреждениями видных обозревателей с Уолл-стрит, таких как Джереми Грэнтэм и Рэй Далио.
— При подготовке использованы материалы Business Insider
Эксперт предсказал «Армагеддон» для финансового рынка США
Интересное
Правила дискуссии
Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.
На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.
Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.
- Размещение ссылок, рекламы и спам;
- Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
- Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
- Разжигание межнациональной и расовой розни;
- Комментарии, состоящие из заглавных букв;
- Допускаются комментарии только на русском языке;
Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.
Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.
Я прочитал и принимаю правила комментирования на Investing.com.
Ваш комментарий
Вы действительно хотите удалить этот график?
Опубликовать также в :
Заменить данный график на новый?
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии ( 24 )
Александр Дорофеев 07.02.2023 18:43
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
я тоже так могу, в ближайшее время будет обвал а потом скачек, ну или наоборот.
4ingizhan 4ingizhan 07.02.2023 12:16
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Очень познавательно
D K 07.02.2023 8:32
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
это то же самое что послушать Вангу
Роман Михайлов 07.02.2023 7:23
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Статья ни о чем. Прогноз на несколько десятков лет — ни о чем.
Andrey Rogozik 07.02.2023 4:54
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
В течении нескольких десятилетий крах фондового рынка произойдет точно. И не один. Вот,что наркота с людьми делает. Перебрал профессор экономики.
George Kiskin 06.02.2023 23:08
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
В 2052 году это примерно как никогда
Искандер АА 06.02.2023 23:04
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Не горюйте, друзья, – ответил Ходжа Насреддин. – Скажу, что получить пять тысяч таньга золотом и хорошего ишака в хозяйство – это человеку не каждый день удается. А голову мою не оплакивайте, потому что за двадцать лет кто-нибудь из нас уж обязательно умрет – или я, или эмир, или этот ишак. А тогда поди разбирайся, кто из нас троих лучше знал богословие! .
Юрий Калаев 06.02.2023 21:25
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Бред сивой кобылы! Так и я могу
Gray Labs 06.02.2023 21:16
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
А что такие статьи тут каждый молет писать?
Genrih Maier 06.02.2023 21:15
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Или шах или эксперт или ишак. Кто-нибудь через 30 лет по-любому сдохнет, как говорил Ходжа Насреддин.
Вы действительно хотите удалить этот график?
Заменить данный график на новый?
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку
Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?
После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.
%USER_NAME% добавлен в ваш черный список
Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.
Пожаловаться на комментарий
Я считаю, что данный комментарий:
является рекламой или спамом содержит оскорбление
Комментарий отмечен
Ваша жалоба отправлена модераторам.
Выбор вкладок
Товары Валюты Индексы Акции Облигации ETF Крипто
Выбрано: %COUNT%/4 Обновить
1д 1н 1м 6м 1г 5л Макс.
| Нефть Brent | 81,44 | +0,01 | +0,01% |
| Нефть WTI | 77,22 | +0,05 | +0,06% |
| Золото | 1.942,10 | +4,40 | +0,23% |
| Серебро | 22,122 | -0,159 | -0,71% |
| Платина | 852,15 | +6,55 | +0,77% |
| Палладий | 974,53 | -4,27 | -0,44% |
| Природный газ | 3,186 | +0,153 | +5,04% |
| EUR/USD | 1,0691 | +0,0010 | +0,09% |
| USD/RUB | 92,0585 | -0,2340 | -0,25% |
| EUR/RUB | 98,541 | -0,359 | -0,36% |
| GBP/USD | 1,2246 | +0,0024 | +0,19% |
| USD/TRY | 28,5895 | +0,0644 | +0,23% |
| USD/JPY | 151,76 | +0,26 | +0,17% |
| AUD/USD | 0,6377 | +0,0013 | +0,20% |
| РТС | 1.111,02 | +3,58 | +0,32% |
| Индекс Мосбиржи | 3.246,72 | +4,66 | +0,14% |
| US 500 | 4.407,6 | -7,6 | -0,17% |
| Dow Jones | 34.283,10 | +391,16 | +1,15% |
| DAX | 15.303,25 | +68,86 | +0,45% |
| FTSE 100 | 7.413,64 | +53,09 | +0,72% |
| Индекс USD | 105,640 | -0,085 | -0,08% |
| Сбербанк | 282,31 | +2,12 | +0,76% |
| Газпром | 168,31 | +0,06 | +0,04% |
| Норникель | 17.508,0 | +164,0 | +0,95% |
| ЛУКОЙЛ | 7.294,5 | +6,0 | +0,08% |
| Яндекс | 2.578,8 | -20,0 | -0,77% |
| Tesla | 214,65 | +4,67 | +2,22% |
| Apple | 186,40 | +4,23 | +2,32% |
Самые популярные статьи
Поставки российского газа в Европу: новости к утру 13 ноября Investing.com — 13.11.2023 3
Компания «Южуралзолото» назвала диапазон цен для IPO Investing.com — 13.11.2023
Владельцам биткоина советуют фиксировать прибыль не раньше $110 000 Happy Coin News — 13.11.2023
Чистая прибыль Мосбиржи в третьем квартале 2023 года увеличилась на. Investing.com — 13.11.2023
Топ-5 недели: отчеты ретейлеров и волатильность цен на нефть Investing.com — 12.11.2023
Investing.com
Мобильное приложение
Мы в соцсетях
- Правила использования
- Политика конфиденциальности
- Предупреждение
© 2007-2023 Fusion Media Limited. Все права зарегистрированы. 18+
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление. Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
- Зарегистрируйтесь БЕСПЛАТНО и получите:
- Уведомления в реальном времени
- Дополнительные функции в портфеле
- Настраиваемые графики
- Полную синхронизацию с мобильным приложением
Во что инвестировать, если ожидается крах фондового рынка?
Экономика
Опубликовано 21.04.2022 13:54
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
Investing.com — По мнению ряда исследователей, в проводимой Федеральной Резервной Системой монетарной политике есть много недочетов и ошибок, и уже сейчас составляются прогнозы, согласно которым инфляция в США достигнет пика, а американские акции к лету перейдут на «медвежий» рынок, пишет Yahoo.
В частности, экономическая модель инвестиционно-исследовательской фирмы Hedgeye Risk Management Кита Маккалоу, оптимистично настроенная в отношении таких оборонительных активов, как золото , серебро и коммунальные услуги, совершенно в другом свете рассматривает траекторию акций и облигаций.
Модель Hedgeye быстро отреагировала на изменение экономического климата в США и во-время отметила замедление траектории корпоративных доходов в годовом исчислении, предположив, что инфляция в стране близка к пику.
Ошибку ФРС Маккалоу усматривает в том, что ее монетарная политика всегда была слишком жесткой и применялась слишком поздно. ФРС намерена была ранее повысить процентную ставку только потому, что инфляцию рассматривала как временное явление, лишь намного позже начав ужесточение своей моторной политики.
Маккалоу решил поведать инвесторам о том, как позиционировать инвестиционные портфели именно сейчас, когда приближается «медвежий» рынок, который он ожидает летом. Он также поделился своими идеями о том, чего ожидать от ФРС.
По мнению Маккалоу, когда экономика США замедляется до определенного уровня, в дело вмешивается правительство. В этом году это касается резкого замедления роста прибыли предприятий, что обусловлено одновременным замедлением роста экономики и ростом инфляции. В 100% случаев, когда Федеральная резервная система ужесточает свои действия, фондовый рынок США падает на 20% и более.
Как известно, падение рынка акций на 20% от последнего максимума — это определение «медвежьего» рынка. ФРС ужесточает свою политику, и рост экономики и инфляции замедляется одновременно, что не по душе кредитному и фондовому рынкам. Таким образом, по словам директора Hedgeye, «у нас есть короткие позиции как по высокодоходным, так и по мусорным активам».
Если вспомнить июнь 2020 года, когда все только начали говорить об ускорении инфляции, то ФРС лишь по прошествии 12–18 месяцев осознала, что она не преходящая и начала наверстывать упущенное. Если судить на основе общих экономических данных, инфляция достигает пика между настоящим моментом и концом второго квартала, а затем начнет ослабевать. Может быть, это будет не такой сильный процесс, но к четвертому кварталу инфляция упадет до 6%. В данном случае неважно, насколько быстро она замедлится, а важно, что она не будет ускоряться.
В этих условиях чем дольше ФРС будет сохранять бдительность, ужесточая свои меры в условиях замедления роста экономики, тем быстрее будут падать цены на акции.
Если ФРС продолжит повышение процентной ставки 6-7 раз в этом году, это грозит полной инверсией кривой доходности облигаций, и реальный экономический рост США окажется под угрозой рецессии. Но гораздо более важно влияние рецессии на поведение потребителей, ибо рецессионные условия уже заложены в кривой доходности.
На вопрос Market Watch о том, куда же следует вкладывать свои деньги инвесторам прямо сейчас, Маккалоу прямо указал на серебро, золото и акции золотодобытчиков, а также на коммунальные услуги. Пока акции нефтяных и энергетических компаний являются показателем роста инфляции, особенно в свете динамики цен на сырье. Что касается акций производителей потребительских товаров, то сейчас в силу слишком большой инфляции Hedgeye не держит их даже в длинных позициях. У Hedgeye очень мало акций, учитывая, что фондовый рынок вот-вот рухнет.
Маккалоу придерживается «бычьих» настроений по долгосрочным казначейским облигациям и считает, что можно будет получить прибыль на рынке казначейских облигаций, если ФРС сократит количество повышений процентной ставки. Если его модель верна и вероятность рецессии вырастет, ФРС может обойтись без 2 повышений ставки. Если второе подряд повышение ставки произойдет на майском заседании банка, видимо, на этом все и закончится.
По мнению специалиста, инвесторы также могут найти возможности на развивающихся рынках: в Китае, Индонезии и Южной Африке, которые прошли через пандемию последними, поэтому их восстановление еще только начинается.
— При подготовке использованы материалы Market Watch