Как собрать инвестиционный портфель новичку

Акции, фонды и облигации: как собрать первый портфель инвестиций

За прошлый год россияне вложили в фондовый рынок 14 трлн рублей. Банковские вклады помогают сохранить деньги, но биржи — еще и приумножить. О том, с чего начать и как собрать первый портфель, поговорили с инвестором и блогером Светланой Кривошлыковой.

Откройте брокерский счет

Посредником между вами и биржей выступает брокер. С его помощью вы можете инвестировать в ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Около 80% брокеров не берут плату за обслуживание и открывают счет бесплатно.

Заранее проверьте лицензию и оцените уровень надежности брокера, эту информацию можно найти на сайте Банка России. После выбора посредника вы можете открыть обычный или индивидуальный инвестиционный счет. После его оформления вы получите доступ к Московской и Санкт-Петербургской биржам.

Владельцы индивидуальных инвестиционных счетов (ИИC) имеют право на налоговые льготы. Вы сможете получить гарантированный доход в размере 13% от суммы пополнения, но не более 52 тыс. рублей в год.

Следуйте золотому правилу инвестирования

Начать зарабатывать можно даже с небольшими стартовыми вложениями. Для успеха вашего портфеля соблюдать доли облигаций, фондов и акций в пропорции 20/20/60.

Облигации. При покупке облигации вы даете свои деньги взаймы компании. Компания обязуется вернуть ее стоимость в конце определенного срока. А также регулярно платить вам за пользование этими средствами. Сегодня доходность облигаций составляет 6-11%.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Они объединяют деньги разных инвесторов для вложения в акции, облигации, недвижимость или другие. Вы можете купить пай — приобрести долю в портфеле.

Акции. Покупая их, вы становитесь совладельцем компании. Они остаются самым рискованным инструментом. Но покупая активы в правильном соотношении, вы поддерживаете баланс портфеля и делаете его более устойчивым в кризисы.

Покупайте «голубые фишки»

Инвесторы советуют новичкам начинать с «голубых фишек» Это акции крупнейших компаний на фондовом рынке. Они считаются наиболее надежным инструментом, но дорогим — их стоимость от 3000 рублей.

Менее известные компании выпускают бумаги второго эшелона. В отличие от «голубых фишек», их финансовые показатели менее устойчивы, но с их помощью вы можете заработать больше.

На фондовом рынке есть такое понятие, как «зарплата за риск». Если вы покупаете облигацию с доходностью 10%, то вероятность получить прибыль равна 90%. Как только вы двигаетесь к инструменту с более высокой доходностью, повышается и «зарплата за риск».

Брокеры могут подобрать вам портфель по результатам прохождения теста на риск-профиль. С его помощью можно определить вашу склонность к риску и подходящее соотношение активов в портфеле. Помимо рекомендаций, они также предлагают своим клиентам качественную аналитику и курсы.

Пересматривайте портфель раз в год

Инвестору рекомендуется пересматривать свой портфель не чаще раза в год. Например, ваш портфель состоит на 20% из облигаций, 20% фондов и 60% акций. За год паи подорожали и их доля в портфеле увеличилась. Требуется продать часть паев и докупить других активов, чтобы восстановить баланс портфеля.

Ставьте финансовые цели

Наполнение портфелей может отличаться в зависимости от ваших финансовых целей. У меня три разных счета у одного брокера.

Пенсионный счет. На пенсии я бы хотела получать доход от своих накоплений, потому завела отдельный портфель. Здесь я покупаю облигации и акции надежных компаний c высокой потенциальной доходностью. Например, Сбер, Газпром или Лукойл. Срок планирования — около 20 лет.

Детский счет. Накопления я планирую потратить на образование или покупку недвижимости для двух моих детей. В этом портфеле находятся акции с высоким риском, преимущественно технологических компаний. В течение года цена может колебаться, но на горизонте 5-10 лет активы принесут большую доходность.

Непредвиденные расходы. Эти деньги я могу потратить на путешествия или покупки. Для краткосрочных целей портфель лучше накапливать из облигаций с небольшим сроком погашения — их доходность и стоимость заранее известны.

Избегайте ошибок новичков

Большое количество видов активов. Начинающие инвесторы часто пытаются наполнить свой портфель множеством активов. Но для его роста хватит 20 видов ценных бумаг — 5 видов облигаций, 5 видов фондов и 10 акций компаний.

Только акции. На старте некоторые инвесторы не пытаются разнообразить портфель облигациями и фондами. При этом не анализируют динамику и исторические данные ценных бумаг. С неправильным подходом к формированию портфеля вы рискуете потерять свои сбережения.

Торговля на деньги брокера. Маржинальная торговля — покупка активов на деньги, полученные от брокера. Этот инструмент подходит для людей с большим опытом инвестирования.

Без него неподготовленный инвестор сильно рискует. Размер убытка при неудачной сделке вырастет, а при падении стоимости портфеля брокер может закрыть позиции.

Что такое инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель — это отдельный инструмент, а точнее “ящик с инструментами” для торговли на фондовом рынке. Сам портфель не есть физическое понятие, он находится на брокерской платформе и состоит из набора вложений в инвестиционные объекты, такие как акции, облигации или ETF.

Содержание

1. Типы инвестиционных портфелей по степени риска
2. Консервативный портфель инвестиций
3. Умеренный портфель
4. Агрессивный портфель инвестора
5. Сбалансированный портфель
6. Виды инвестиционных портфелей по степени вовлеченности
7. Виды портфелей по сроку достижения цели
8. Примеры сбалансированных инвестиционных портфелей
   • “Вечный портфель”
   • “Продвинутый портфель”
   • “Портфель 50\50”
9. Как составить инвестиционный портфель новичку
   • Этап 1. Формирование инвестиционного портфеля
   • Этап 2. Определение суммы ежемесячного взноса
   • Этап 3. Определение риск-профиля
   • Этап 4. Выбор структуры инвестиционного портфеля
10. Ошибки новичков при управлении инвестиционным портфелем
11. Заключение
12. FAQ

Типы инвестиционных портфелей по степени риска

Выбор стратегии напрямую влияет на составные части вашего портфеля. На практике, именно степень риска, на которую готов пойти инвестор при торговле, определяет объем и скорость получения прибыли.

Долгосрочные стратегии предполагают менее агрессивное поведение на рынке ценных бумаг. В краткосрочной перспективе ориентируйтесь, что ставки будут подняты и риск потерь значительно возрастет. Высокорисковые портфели можно описать пословицей “любишь кататься — люби и саночки возить”. Типы инвестиционных портфелей по степени риска напрямую зависят от характера личности инвестора: будь он “озорной гуляка” или “Скрудж мак Дак” из мультфильма про утят.

Консервативный портфель инвестиций

В случае с консервативным типом инвестиций, формирование консервативного портфеля присущее инвесторам, склонным к минимизации рисков. Они больше всего надеются на надежность выбранных для покупки активов на фондовом рынке.

Консервативный портфель часто выбирают для защиты своих активов от инфляции и его преимуществом по сравнению с банковским депозитом является более высокий процентный доход. Среднегодовая доходность консервативной стратегии составит 5-6% годовых.
Степень рисковости в консервативном портфеле максимально низкая

Типы ценных бумаг, которые чаще всего входят в консервативный портфель:

• государственные ценные бумаги;
• акции;
• облигации крупных стабильных эмитентов в частности США.

По Типу портфеля он относится к высоконадежным, но низкодоходным инструментам.

Умеренный портфель

Владельцам таких портфелей присущ характер склонности к риску, но с четким пониманием, в какой момент стоит сохранить (хеджировать) свои активы.

Умеренный портфель подойдет людям, предпочитающим получать постоянно высокий доход и всегда иметь в портфеле инструменты, гарантирующие надежность и баланс, чтобы не потерять все активы в случае неудачных торгов.

Цель будущего инвестора при составлении умеренного портфеля заключена в наращивании своего капитала в длительной перспективе в соотношении с тщательным подходом, анализом и подключением вспомогательных сторон. Для содержания умеренного портфеля требуется вести постоянную слежку за новостными и экономическими публикациями про состояние фондового рынка.

Для людей, желающих получать пассивный доход от инвестиций, не уделяя им основную часть своей жизни, следует воспользоваться услугами личного помощника, который зарабатывает только тогда, когда вы получаете прибыль.

По степени риска умеренному портфелю присвоен средний статус.
Типы ценных бумаг, чаще всего входящих в умеренный портфель:

• государственные ценные бумаги, из которых большая доля — крупных и надежных эмитентов;
• Акции или ETF фонды;

По типу портфеля он определяется как диверсифицированный, то есть имеющий в своем составе как высокодоходные инструменты, такие как ETF фонды, так и акции компаний, занимающие высокие рейтингы и стабильно выплачивающие дивиденды. Среднегодовая доходность умеренной стратегии составит 8-10% годовых.

Агрессивный портфель инвестора

При подборе ценных бумаг для формирования агрессивного портфеля инвесторы руководствуются жаждой высокой доходности и готовы вкладывать солидные суммы в ожидании получить много и быстро.

Такой тип инвестиций в некоторой мере схож с игрой в казино, где можно сорвать джекпот, но для этого нужно уверенно следовать методике, предложенной финансовым советником.

Агрессивный стиль ведения торгов подразумевает, в некоторой мере, спекулятивную игру с возможностью быстрого увеличения капитала. Риск потерять свои инвестиции довольно высокий, но если у вас в портфеле находятся активы, обеспечивающие своевременное хеджирование капитала, то высока вероятность быстрой окупаемости вложений с хорошим профитом.

В портфель с агрессивной стратегией часто входят :

• ценные бумаги некрупных, вновь созданных эмитентов с преобладанием венчурных инвестиций, в перспективные стартапы и инновационные проекты.
• акции роста
• Среднегодовая доходность агрессивной стратегии составит 12-14% годовых.

Сбалансированный портфель

Настоящий сбалансированный портфель эффективно работает в любых условиях: инфляция, падение рынка или наступления рецессии.

Это достигается путем добавления в портфель инструментов, работающих в длительной перспективе, при этом в них должна быть заключена особенность по-разному реагировать на рыночные изменения. Каждый актив, входящий в сбалансированный портфель, должен быть по- своему волатилен.

Важно иметь цель и ориентироваться на время, которое вы готовы потратить на ее достижение. Не бывает идеально сбалансированных инвестиционных портфелей, поэтому не тратьте время на его поиски, инвестируйте в компании с финансовым советником.

Виды инвестиционных портфелей по степени вовлеченности

Активный портфель — потребует от вас максимального присутствия на брокерском интерфейсе в течение суток для активного отслеживания в изменениях котировок на интересующие вас активы. Активное участие требует знания работы биржи и слежку за первичным размещением акций.

Инвестирование ведется в высокодоходные активы, акции роста, высокодоходные облигации.

Пассивный портфель — подходит людям, которые не хотят превращать инвестирование в основную работу. Пассивный портфель чаще всего наполняют: акции надежных компаний, ETF, драгметаллы и другие менее волатильные инструменты.

Виды портфелей по сроку достижения цели

По сроку достижения целей инвестиционные портфели логически делятся на три типа :

1. Краткосрочный . ( 1-3 года. В портфеле сочетаются только низкорисковые инструменты. Портфель используется больше для сохранения средств, чем для получения прибыли);
2. Среднесрочный . (От 3-х до 10 ти лет. К безрисковым активам, таким как акции и облигации, добавляются индексные фонды, корпоративные облигации и другие инструменты в зависимости от предпочтений инвестора);
3. Долгосрочный портфель . (Составляется на период от 10 лет. Наибольшую долю в нем занимают высокодоходные инструменты, но по мере приближения к цели они меняются на менее рисковые).

Примеры сбалансированных инвестиционных портфелей

“Вечный портфель”

Этот тип является портфеля является самым давним, зародившись еще в 70-х годах. Так называемую “вечность” этого портфеля обеспечивает формула разделения активов на 4-е одинаковые части. Каждые 25 процентов от капитала инвестора вкладываются в акции, облигации, валюту и золото. Приблизительная годовая доходность составляет около 7% в долларах.

“Продвинутый портфель”

Схема работы продвинутого портфеля очень схожа с “вечной”. К акциям, облигациям, валюте и золоте добавлена часть, так называемых, альтернативных инвестиций на выбор инвестора. Это может быть недвижимость, криптовалюта или антиквариат.

“Портфель 50\50”

При составлении такого портфеля активы инвестора делятся на две равные части. Половина портфеля инвестируется в акции, вторая часть — в облигации. При этом здесь тоже присутствует диверсификация, например, акции портфеля имеют американское происхождение, а облигации украинское. Внутри группы акции могут быть разбиты на много частей по виду предприятий. Такая же ситуация и с облигациями. Вывод: не обязательно нужно иметь 50 на 50 одинаковых акций облигаций.

Распределение 50\50 во многих случаях не обеспечит сбалансированности портфеля из-за большой разницы между доходностью акций и облигациями.

Как составить инвестиционный портфель новичку

Этап 1. Формирование инвестиционного портфеля

При наполнении инвестиционного портфеля новичкам советую руководствоваться такими характеристиками:

• Уровень сохранности капитала (безопасность вложений, способность инвестиций сопротивляться негативным движениям на рынке);
• Уровень текущего дохода будущего инвестора (для адекватного составления плана покупок и размера ежемесячных вложений);
• Ожидаемый прирост капитала и рискованность вложений.

Составляя портфель, учитывайте, что набор всех вышеперечисленных свойств не сочетает в себе ни один актив. Вам в любом случае придется идти на компромиссы, максимальную выгоду из которых вам поможет получить финансовый советник.

Портфель априори предполагает в себе наличие нескольких инструментов для ведения торговли. В биржевой терминологии для этого существует такое понятие как диверсификация.

Понятие диверсификации трактуется как разделение активов в своем портфеле с использованием различных инструментов, таких как акции или ETF-фонды. Диверсификация имеет неразрывную связь с инвестициями и используется для минимизации риска потери своих активов. В случае, если одна из частей портфеля приносит убытки, то вторая или третья обеспечат стабильность и покроют потери. От состава активов, находящихся в портфеле, зависит его прибыльность и уровень рискованности.

Основным смыслом создания инвестиционного портфеля определяется путь и стратегия создания разнообразия активов для минимизации потерь и получения прибыли.

Неправильно выбирать размытые цели, например: накопить на образование детей, поехать в кругосветное путешествие, заработать на безбедную старость. При постановке целей в инвестировании важна четкость, например:

• за пять лет получить доход в размере 1 000 000 гривен;
• накопить на летний отдых с семьей в сентябре 2023 года на Бали 200 000 гривен;
• за период в 10 лет достигнуть ежемесячного пассивного дохода в 1000 $;

Этап 2. Определение суммы ежемесячного взноса

После того, как вы очертите перед собой цель инвестирования, Вам необходимо будет рассчитать, какую сумму необходимо вносить ежемесячно, чтобы, например, к сорока годам выйти на пассивный доход в 1000$. Для этого случая, легче всего воспользоваться инвестиционным калькулятором, перейдя по этой ссылке

На примере объясню, что, если вы будете ежемесячно вносить 10 000 тысяч гривен в течение 30 лет, то ваш портфель с доходностью в 8% за этот срок увеличится до 14 782 130 млн. грн. Без инвестирования накопленная сумма была бы меньше в три раза и составила бы 3 600 000 млн. грн.

Этап 3. Определение риск-профиля

Риск профиль напрямую зависит от факторов:

1. Личности инвестора;
2. Темперамента;
3. Терпимости к риску;
4. Целей инвестирования;
5. Сроков инвестирования.

Риск профиль необходимо определить в самом начале инвестирования.

• Если ваше самообладание и терпимость к риску на среднем уровне, то портфель наполнится ETF-фондами;
• Если же вы не сможете спокойно спать, ощущая минимальную просадку акции на бирже, то наполните портфель облигациями стран со стабильной экономикой.

Существует много различных способов, как определить риск профиль портфеля, но самая простая схема — это просто дать себе честный ответ.

• Если трагедией для вас станет потеря 10 000 тыс. из 100 000 в краткосрочной перспективе, то вы не любите рисковать даже в ущерб потенциальному доходу;
• При сбалансированном подходе вы тоже ощутите дискомфорт от потери части вложений, но в вас побеждает здравый смысл и уверенность в положительном результате и вы согласны потерпеть временные трудности ради получения прибыли в будущем. Отдавая — получаешь.
• В агрессивном риск-профиле инвестор согласится рискнуть половиной своего капитала в предвкушении будущей прибыли, которая подарит гораздо более мощный положительный эффект, чем переживания от потери большей части активов.

Этап 4. Выбор структуры инвестиционного портфеля

В зависимости от поставленной цели для ее достижения используются такие виды портфелей:

По составу ценных бумаг портфели делятся на:

• фиксированные (первоначально сформированный портфель не подлежит изменениям в течение определенного срока, определяющегося датой погашения ценных бумаг);
• меняющиеся или управляемые портфели (это формат портфеля имеет подвижную структуру с возможностью подстраиваться под изменения на рынке, а его содержимое постоянно обновляется);

Структура, в зависимости от которой инвестор имеет возможность изменять первоначальный объем портфеля бывает:

• пополняемой (позволяет увеличивать размер портфеля за счет внешних источников. Лучше, если это будут ежемесячные фиксированные вложения);
• отзывной (стратегия инвестирования допускает возможность выведения части изначально вложенных средств);
• постоянной (объем изначальных средств, потраченных на создания портфеля, остается неизменным).

Ошибки новичков при управлении инвестиционным портфелем

• Неправильный выбор стратегии для инвестирования (выбор активов, место и время покупки, определение благоприятных моментов для входа и выхода на рынок по выбранному инструменту);
• Отличием новичка от бывалого инвестора становится то, что новички зачастую наполняют свой портфель инструментами, которые по их мнению принесут максимальную доходность, например акциями. Это нормальное, но не дальновидное явление может легко вылиться в полный слив депозита;
• В последнее время стоит заострить особое внимание на американских ETF фондах, приобретая которые вы не ощутите существенную просадку из-за потери стоимости акций, входящих в набор ETF. Детально о том, как выбрать ETF читайте в статье.
• Для предотвращения резкого уменьшения депозита максимально диверсифицируйте свой портфель по валютам и различным странам с лидерскими позициями в экономике;
• Учитывайте, что активы развивающихся и стран и венчурные инвестиции при грамотной стратегии могут принести неплохую доходность;
• Не забывайте про страховку портфеля. Например, инвестиции в золото добавляют вашему портфелю стабильности, ведь с годами оно только прибавляет в цене, хоть понемногу;
• Не стоит слепо доверять всему, что написано и сказано на просторах интернета. Иногда информационный пул вокруг отдельного актива, повлекший за собой инвестиционный поток, превращается в “мыльный пузырь”.

Заключение

Целью портфельных инвестиций является улучшение качества инвестиционного процесса, придавая совокупности ценных бумаг характеристики, недостижимые с отдельно взятой бумагой.

Возможность грамотно составить портфель без навыков торговли на фондовом рынке практически равна нулю, примите это с достоинством и выберите надежного финансового советника, который укажет вам путь к реальному получению пассивного дохода. Сделать это легко, обратившись ко мне на бесплатную консультацию.

Если же вы решитесь начать свой путь в инвестициях самостоятельно, то необходимо тщательно изучить информацию о перспективных рынках и брокерах, лучше на моем сайте. Детально разберитесь в последовательности действий при купле-продаже ценных бумаг. Выберите для себя ценовые критерии, по которым вы будете совершать покупки.

Создание инвестиционного портфеля можно сравнить с резюме о приеме на работу, при грамотном написании которого, у Вас значительно повышаются шансы на получение достойной заработной платы, а в случае с инвестициями — постоянного пассивного дохода.

Вопросы для закрепления материала

Что такое инвестиционный портфель простыми словами?

Инвестиционный портфель — это набор активов: акций и облигаций, недвижимости, криптовалюты, денежных средств и их эквивалентов, включая закрытые фонды и биржевые фонды (ETF), принадлежащие одному физическому или юридическому лицу.

Какие бывают типы инвестиционных портфелей?

Портфели бывают разных типов, в зависимости от стратегии инвестирования. Наиболее популярными типами инвестиционных портфелей являются : консервативный, умеренный, агрессивный и сбалансированный.

Как правильно сформировать портфель?

Необходимо определить свои цели и допустимый риск. Затем изучить и выбрать акции или другие инвестиции, которые соответствуют этим параметрам. Сформированный портфель нуждается в ребалансировке — продажи одних акций и покупки других.

Какое количество акций должно быть в портфеле?

Как показывает практика, большинство успешных инвесторов держат в своих портфелях 10-20 акций, что значительно снижает степень риска.

Как рассчитать стоимость инвестиционного портфеля?

Простой способ рассчитать стоимость вашего портфеля — посмотреть на его текущую рыночную стоимость (без учета сборов и налогов). Если вы владеете 10 акциями, которые в настоящее время стоят 450 долларов, рыночная стоимость этих акций составляет 4500 долларов .

Главное — спокойный сон: как новичку собрать инвестиционный портфель

Чем раньше человек начинает планировать финансы и накапливать капитал для достижения своих целей, тем приятнее в целом его жизненный путь. Капитал создается регулярными и посильными затратами с течением времени. Скорость его создания зависит от выбранной инвестиционной стратегии и от личной эффективности человека. О том, в чем заключаются принципы долгосрочного финансового планирования и о том, как правильно управлять рисками, рассказал «Российской газете» финансовый советник, эксперт моифинансы.рф Алексей Родин.

Главные правила

Начиная свой путь инвестора, нужно помнить следующие постулаты:

1. Чем выше доходность инвестиций, тем выше риск. И важнее не потерять деньги, сохранить уже имеющийся капитал, чем сорвать куш.
2. В инвестициях нет никаких гарантий. Если кто-то вам что-то гарантирует — это обман.
3. «Волшебных таблеток» и стопроцентно рабочих «фишек» тоже нет. Избежать рисков невозможно.

Два базовых понятия в инвестировании — доходность и риск. Доходностью называют изменение стоимости актива. Прошлая доходность не гарантирует того, что дальше она будет точно такая же. Это относительный показатель эффективности ваших вложений, он позволяет сравнивать между собой активы. Доходность может быть положительной и отрицательной. Если говорят, что потенциальная доходность актива 20%, это значит, что планируется заработать 20%.

Вероятная величина отклонения стоимости актива называется риском. На языке математики можно сказать, что риск — это наиболее вероятное отклонение цены актива от прогнозного значения. Если риск актива 35%, это значит, что с большой вероятностью стоимость актива может измениться до 35% в обе стороны. Она может и упасть, и подняться. То есть риск — это всего лишь та величина, на которую может измениться цена актива, а не возможность потери всех ваших денег.

Для активов обычно величина потенциальной доходности чуть меньше величины риска. Доходность и риск взаимосвязаны, их соотношение — важнейший показатель для инвестора.

Психологическое отношение к риску у каждого инвестора свое. Кто-то готов и способен рисковать, готов выдерживать сильные просадки своего портфеля по стоимости. Кто-то вообще не готов терпеть падение стоимости своих активов, это самые консервативные инвесторы. Есть инвесторы с умеренной терпимостью к риску, посередине между первыми двумя группами. И в соответствии со своим отношением к рискам, со своим комфортом, своими предпочтениями и целями, инвестор выбирает для себя стратегию.

Риски на пути инвестора

В стратегии необходимо учитывать возможные риски и максимально защититься от их последствий. То есть, рисками можно и нужно управлять.

Фото: iStock

Диверсификация — это защита от рыночных рисков, рисков падения стоимости портфеля в целом. Разные классы активов решают в портфеле разные задачи. Акции обеспечивают долгосрочный прирост стоимости, облигации создают регулярный процентный доход и позволяют заработать в кризис. Остальные инструменты также работают в качестве диверсификаторов, защищая портфель от рисков. К примеру, золото защищает портфель от инфляции, так как в период обесценивания денег золото дорожает.

Подбирая различное соотношение классов активов, инвестор добивается приемлемого для себя соотношения между доходностью и риском.

Инвестор должен спать спокойно. Он не должен просыпаться в холодном поту, когда в кризис стоимость активов снижается. Падение стоимости активов — это не единственный риск, о котором стоит помнить, и которым надо управлять.

Риск банкротства финансового посредника

Защитой от данного риска будет выбор надёжного брокера или банка. А для крупных капиталов — это инвестиции через сегрегированные или трастовые счета. Для собственника крупного капитала актуален риск защиты от третьих лиц. Тут поможет использование в качестве посредника не брокера, а трастовых структур и надстроек.

Риск отклонения от выбранной стратегии и нарушения дисциплины

Признаюсь честно, за 20 лет инвестирования я не встречал ни одного человека, который планомерно, регулярно и без сбоев инвестировал по своей стратегии. Защитой от такого риска будет поддержка близких, сообщество единомышленников или инвестиционные программы с обязательными платежами, которые я называю финансовой ипотекой.

Риск невозможности инвестирования из-за потери или снижения дохода

Защитой от такого риска будет наличие финансовой подушки, постоянная работа над увеличением дохода, работа над собой. Простой пример необходимости увеличения дохода — из-за инфляции деньги дешевеют. Этот процесс естественный и непрерываемый. Если ваш доход не будет регулярно увеличиваться, вы будете постоянно беднеть, так как с каждым годом на одну и ту же сумму сможете приобрести всё меньше товаров.

Каждый может подобрать себе подходящую стратегию инвестирования. И даже небольшие, но регулярные инвестиции позволят вам создать капитал.

Самое главное — помнить о рисках и управлять ими.

Как формировать долгосрочные сбережения

Все вокруг говорят о необходимости делать долгосрочные сбережения, но почти никто не рассказывает, что это такое, и как правильно их формировать. Максимум — зовут отдать ваши деньги в какой-нибудь очередной пенсионный или инвестиционный фонд.

Фото: iStock

Долгосрочные сбережения — это деньги, которые копятся для достижения крупной цели, отсроченной во времени. Это может быть покупка дома у моря, образование ребенка или обеспечение достойной старости. Срок таких сбережений свыше десяти лет.

Деньги — это ресурс, необходимый для достижения ваших финансовых целей. Вы поставили долгосрочную цель, и определили, за какой срок вам нужно ее достичь. Что дальше? Просто складывать сэкономленную с каждой зарплаты сумму под матрас крайне неэффективно. Инфляция съест львиную долю таких сбережений. Чтобы быстрее достичь цели, деньги нужно не просто откладывать, их нужно инвестировать, используя инструменты, доходность которых выше инфляции.

Давайте проведем простой расчет. Предположим, нам нужен 1 000 000 рублей через 15 лет. Если мы просто будем копить, то нам понадобится откладывать каждый месяц 5 556 рублей. Если мы все 15 лет будем инвестировать под 10% годовых, то понадобится 2 510 рублей ежемесячно, или всего 30 120 рублей в год (для расчетов использовалась формула сложных процентов). Затраты получились в два раза меньше, чем при накоплениях под подушкой.

Инвестиции — это процесс, когда вы заставляете заработанные вами деньги работать на вас, а не лежать где-то там под матрасом. Они должны работать, постоянно и без вашего непосредственного участия.

Основные принципы инвестирования

1. Инвестиционные инструменты подбираются индивидуально, с учетом финансовых целей, степени терпимости к риску и предпочтений. У каждого инвестора свой подход к процессу. Кто-то готов активно торговать на бирже, а кто-то не готов тратить на это время, и выбирает пассивную стратегию. Кто-то спокойно отнесётся, если в кризис его портфель из акций в два раза просядет в стоимости, а кто-то не готов к таким американским горкам, и выберет облигации, которые сильно в цене не теряют даже в кризис.
2. Инвестиционный портфель нужно диверсифицировать, включить в него активы разного плана. Если в кризис один актив будет падать, другой не даст портфелю обнулиться. Диверсификация также станет защитой вашего портфеля при банкротстве отдельных компаний.
3. Время, регулярность, дисциплина и сложный процент — именно такое сочетание позволит со временем создать капитал.
4. Любому человеку доступно пассивное портфельное инвестирование. По моей практике, такому подходу обучиться несложно даже новичку за несколько часов. Эта стратегия позволит не тратить время и ресурсы на процесс, не нужно будет разбираться в анализе компаний, постоянно следить за рынком и реагировать в режиме реального времени. Достаточно один раз составить подходящий именно вам по составу активов портфель, и уделять пару часов в год на его корректировку.
5. Инвестору нужно создать себе резервный фонд. Когда случается форс-мажор и срочно требуются деньги, резервный фонд позволяет не залезать в инвестиционный портфель.
6. Заёмные средства инвестировать нельзя. Гарантированного дохода от инвестиций не существует, а проценты по кредиту банк начисляет без пропусков.
7. Инвестирование без цели — деньги на ветер. Только зная конечную точку и маршрут, можно добраться до цели.

С чего начать и как относиться

Начинающему инвестору стоит начать с самых консервативных инструментов. Это банковские вклады и облигации, выпущенные надёжными эмитентами. Самый надёжный эмитент в России — государство. Поэтому облигации федерального займа имеют самый высокий рейтинг надёжности. Купив облигации, инвестор будет получать купонный доход — это деньги, которые эмитент регулярно выплачивает держателю облигаций.

Фото: iStock

Держите свой основной портфель в пассивных инвестициях, это станет надежным фундаментом для будущего капитала. Пассивные индексные стратегии не требуют больших ресурсов. Главное — не делать пропусков, даже в момент кризиса. Наоборот, регулярные инвестиции в кризис позволят вам купить дешево больше ценных бумаг, чем в обычное время.

Большие капиталы можно и нужно создавать небольшими регулярными инвестициями, комфортными для вашего бюджета. Инвестиции не должны стать для вас ярмом, они должны естественно вписаться в вашу жизнь. Занимайтесь работой, бизнесом, семьей, хобби — и инвестируйте по той стратегии, которая подходит конкретно вам.

Главное для инвестора — спокойный сон. Именно грамотно подобранная стратегия позволяет в кризис не переживать за состояние инвестиционного портфеля.

Как составить инвестиционный портфель

Стратегия инвестирования с помощью портфелей отвечает главной цели многих инвесторов — снизить риски и не потерять денежные средства. В статье рассмотрим, как составить инвестиционный портфель, какой стратегии придерживаться, а также перечислим типичные ошибки новичков.

Что такое инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель — это совокупность активов, приобретенных инвестором в целях получения прибыли. К активам относятся акции, облигации, фонды, недвижимость, валюта, драгоценные металлы и т.д.

От распределения инструментов в портфеле зависит возможный доход или риск убытка. Разнообразие финансовых инструментов в портфеле защищает от рисков из-за колебания рынка, инфляции, финансовых кризисов.

Виды инвестиционных портфелей

Инвестиционный портфель, как правило, формируют из высокорисковых и стабильных активов. Это снижает риски и увеличивает доход в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Рассмотрим основные виды формирования инвестиционного портфеля.

По степени риска

Консервативный. Состоит из низкорисковых финансовых инструментов. Это государственные и муниципальные облигации, депозиты, драгоценные металлы и недвижимость. Консервативный портфель не приносит большой доходности, но минимизирует риски.

Такой портфель выбирают новички или люди, которые инвестируют на длительный срок и хотят сохранить денежные средства от инфляции. Он надежен и не требует управления.

Сбалансированный. Включает низкорисковые и более рисковые активы (акции и фонды крупных компаний, валюта). Доход будет выше, но выше и риск.

Агрессивный. Включает высокодоходные и рисковые активы: акции, опционы, бумаги недавно разместившихся на бирже компаний. То есть риск потери инвестиций увеличивается. Агрессивный портфель выбирают инвесторы, которые хотят много заработать и готовы ежедневно уделять внимание рынку инвестиций.

По типу доходности

Дивидендный портфель. Формируется из акций с ежегодными выплатами и облигаций с регулярными купонами. Такой портфель считается низкорисковым.

При создании дивидендного портфеля выбирают привилегированные акции. По ним дивиденды часто выше, чем по обыкновенным. Обязательно обращают внимание на финансовую отчетность компании, ликвидность ценной бумаги и дивидендную историю. Обычно это голубые фишки или второй эшелон. Голубыми фишками (англ. blue-chip) называют ценные бумаги крупных и высокодоходных компаний. Это Газпром, Сбер, Лукойл и другие известные компании. Второй эшелон — акции менее известных, но надежных компаний. При анализе дивидендной истории учитывают, как компания платит дивиденды на протяжении последних 5–10 лет.

Портфель роста. Способ заработка основан на перепродаже активов по более высокой цене. Акции выбирают с учетом перспективы роста на определенный срок. В портфель роста входят акции молодых, быстрорастущих компаний. Это рискованные инвестиции с возможным высоким доходом.

По степени вовлеченности

Пассивный. Состоит из активов, не требующих вовлеченности инвестора: золота и серебра, ПИФов (паевой инвестиционный фонд — инструмент коллективного инвестирования), индексных фондов, государственных облигаций. Набор активов широко диверсифицирован, что уменьшает риски.

Активный. Состоит из высокодоходных, но рисковых инструментов. Формируется из IPO (Initial Public Offering — акции первого размещения), стартапов, ПАММ-счетов (счета трейдеров, в который инвестор может инвестировать денежные средства).
Такие активы могут как быстро подорожать, так и упасть в цене. Поэтому активный портфель требует постоянного контроля.

По сроку достижения цели

Краткосрочный (до 3 лет). Включает безрисковые инвестиции: сберегательные счета, облигации с коротким сроком погашения от надежных эмитентов. Эмитент — это компания, выпустившая ценные бумаги для привлечения денежных средств в бизнес. Краткосрочный портфель дает стабильный доход при минимальном риске.

Среднесрочный (от 3 до 10 лет). Кроме вышеперечисленного, содержит акции индексных фондов, облигации крупных корпораций, ПИФы. Доходность и риски выше.

Долгосрочный (от 10 лет). Основная масса состоит из рискованных, доходных активов. При приближении к сроку достижения цели структуру портфеля меняют: распродают рискованные инструменты, покупают безрисковые.

Как составить инвестиционный портфель новичку

Поставить цель. Цель формируют с четким ожиданием результата. Примеры таких целей:

• накопить за год 150 000 рублей на отпуск;
• накопить на квартиру 10 млн рублей за 10 лет;
• сформировать к 50 годам капитал в 100 млн.

Для крупных накоплений, например, на покупку жилья собирают портфель из низко-, среднерисковых активов с высоким потенциалом доходности. Если же цель — стабильный доход через 5 лет, необходимы консервативные финансовые инструменты.

Определить сумму инвестиций. Процент может быть простым или сложным, поэтому для расчета лучше использовать инвестиционный калькулятор.

Например, необходимо накопить за 10 лет 10 млн рублей. Инвестор планирует каждый месяц инвестировать в активы с доходом 10% годовых по 50 000 рублей.

Если инвестор будет придерживаться плана и откладывать на инвестиционный счет по 50 000 рублей в месяц, то за 10 лет внесет 6 050 000 рублей. А сложные проценты с доходностью 10% увеличат его накопления до 10 648 387 рублей.

Определить риск-профиль. Это готовность инвестора принимать риск. От него зависит выбор видов и долей финансовых инструментов.

Определить структуру портфеля. Не нужно инвестировать весь капитал в один актив, компанию, отрасль. Диверсификация портфеля (распределение по разным активам) включает покупку акций разных компаний, облигаций, фондов, инвестиции в недвижимость.

Платформа ТаланИнвест специализируется на сборе инвестиций через заем для застройщиков РФ. Вы можете инвестировать в застройщика, который строит многоквартирные дома, без посещения самого объекта или офиса застройщика. При этом не обязательно инвестировать миллионы рублей: можно начать с небольшой суммы, например, с 10 000, 50 000 или 100 000 рублей.

Выбрать активы. Для этого необходимо углубленно изучить методику анализа активов. Например, на бесплатных курсах от банков. Второй способ — обратиться к брокеру за консультацией. Брокер подскажет, что покупать, учитывая суммы вложений, срок инвестирования и риск-профиль.

Некоторые начинающие инвесторы пытаются повторить действия других инвесторов. Это опасная стратегия. Успешные инвесторы редко выставляют свои сделки на публику. К тому же следование чужой стратегии не даст возможности самому управлять рисками и капиталом.

Ребалансировать портфель. Ребалансирование — это восстановление баланса риска и доходности инвестиционного портфеля. При долгосрочном инвестировании происходят изменения стоимости активов, и минимум один раз в год необходимо пересматривать доли активов.

Например, в портфеле 50% акций, 30% долларов и 20% драгоценных металлов. За год акции выросли в цене, а доллар упал. Доли в портфеле изменились: вместо 50% акций теперь 60%, а доля долларов уменьшилась до 20%. Нарушен баланс (50:30:20). Его нужно вернуть, докупив валюту или продав ценные бумаги.

Портфельное инвестирование по стратегии Asset Allocation

Asset Allocation (пассивное распределение активов) — популярная инвестиционная стратегия, которой придерживаются многие инвесторы. Стратегия заключается в распределении активов для поиска «золотой середины» между риском и доходностью. Баланс достигается за счет диверсификации.

Традиционные активы в Asset Allocation:

• акции — показывают хороший доход при длительном инвестировании;
• облигации — защищают от чрезмерной изменчивости цены активов;
• денежные средства — депозиты и валюта нужны для сохранения капитала;
• золото — используют для диверсификации активов и страховки портфеля во времена турбулентности на рынке акций.

В зависимости от профиля и пожеланий инвестора, в портфель можно включить недвижимость, объекты коллекционирования, страховые продукты и другие активы.

Основные принципы формирования инвестиционного портфеля Asset Allocation:

1. Подбор активов с максимальной доходностью и минимальным риском.
2. Правильное распределение активов в портфеле (активы должны иметь низкую корреляцию между собой, то есть быть независимыми). Плохо, когда активы при кризисах ведут себя одинаково.
3. Формирование портфеля под собственные цели, срок инвестирования, готовность к риску.
4. Регулярные ребалансировки портфеля: раз в 6-12 месяцев.
5. Минимизация затрат (нужно избегать высоких комиссий и налогов).

У стратегии Asset Allocation есть достоинства и недостатки.

Примеры популярных инвестиционных портфелей

Постоянный портфель Гарри Брауна. Портфель собирается из четырех инструментов в равных пропорциях: акции США, золото, длинные и короткие облигации.

Портфель Дэвида Свенсона. 30% — акции США, 20% — акции сектора недвижимости, 15% — глобальные акции, 5% — акции развивающихся стран, 15% — среднесрочные облигации, 15% — облигации TIPS (c защитой от инфляции).

Классический портфель 60/40. 60% — акции, 40% — облигации.

Портфель 50/50. Половина денежных средств инвестируется в акции, половина — в облигации.

Всепогодный портфель для максимальной диверсификации: 40% — облигации с длинным сроком погашения, 30% — акции, 15% — среднесрочные облигации, 7,5% — золото и еще 7,5% — товары. Портфель придумал успешный брокер Рэй Далио.

Ошибки начинающих инвесторов

Инвесторы-новички часто совершают ошибки, которые приводят к финансовым потерям. Рассмотрим самые частые:

Инвестирование без накоплений. Любые вложения в инвестиционные инструменты могут быть потеряны, поэтому не стоит инвестировать кредитные или последние денежные средства. Необходимо сформировать подушку безопасности (свободные денежные средства на 4-6 месяцев жизни).

Копирование портфеля известного инвестора. Портфель нужно составить под индивидуальные цели и собственный капитал. Подходы инвесторов отличаются: нет гарантий, что чужая стратегия сработает в вашем случае.

Купить на весь капитал один актив. Подход противоречит базовому принципу инвестирования — диверсификации активов. В мире инвестиций нередки падения рынков. Кризис может затронуть актив, который еще вчера был стабилен и надежен.

Инвестировать без четкой цели. Когда нет соизмеримой цели, непонятно, какой нужен результат. Сложно определить срок вложений, выбрать инструменты, просчитать возможный риск и доход.

Не установить свой риск-профиль. Если инвестор-новичок не знает, какие колебания цены способен выдержать, он может инвестировать в неподходящие для себя инструменты.

Вера в сверхприбыльные активы. Даже самый успешный управляющий не может гарантировать определенный процент прибыли. И высокий доход всегда предполагает высокий риск потерь.

Коротко про формирование инвестиционного портфеля

• От распределения активов зависят доходность и риск. Структуру инвестиционного портфеля составляют индивидуально.
• Инвестиционные портфели классифицируются по степени риска, по типу доходности, по степени вовлеченности инвестора, по сроку достижения цели.
• Если нет времени глубоко изучать тему инвестирования, можно выбрать пассивную стратегию формирования портфеля Asset Allocation. Рост одних активов будет нивелировать падение других.
• Инвестору нужно придерживаться двух принципов: диверсификации и ребалансировки. Первое понятие означает, что в портфеле должны быть разные виды активов. Второе — портфель нужно пересматривать минимум раз в год, чтобы придерживаться стратегии и первоначальной структуры.