Влияние Великой депрессии на социалистическую реконструкцию в СССР
И. Сталин назвал 1929-й г., когда под его руководством началась насильственная сплошная коллективизация сельского хозяйства СССР, «годом великого перелома». В том же году Сталин после разгрома «правого уклона» стал единоличным диктатором. И вскоре начал «подхлестывание» индустриализации, добиваясь превышения темпов роста промышленности сравнительно с и без того высокими показателями первого пятилетнего плана.
Пятилетний план не включал отдельного плана и конкретных цифр относительно производства вооружений. Но военные приготовления в Польше (покупка 400 танков у Франции, 1928 г.), лобовое столкновение с которой (союзной Румынии и поддерживаемой Францией) считалось тогда наиболее вероятным, взбудоражили Политбюро ЦК ВКП(б) и Наркомат по военным и морским делам. Летом 1929 г. Политбюро приняло секретное постановление «О военной промышленности», ориентировавшее на ускоренное создание современной военно-технической базы для обороны, для того чтобы иметь над возможным противником превосходство по 2–3 видам стратегических вооружений: авиации, артиллерии и танкам.
«Великая депрессия» на Западе нагнетала ощущение военной угрозы оттуда и одновременно удешевила капитальные блага в передовых странах; сталинское руководство сочло историческим шансом закупку необходимых технологий у западных фирм, особенно американских и германских. После перевыполнения плана темпов промышленного роста на 1928/1929 гг. хозяйственный год (23,7%) Сталин потребовал (январь 1930 г.) увеличить их в целом с 21,5 до 45%. Новые руководители Совнаркома (В. Молотов вместо Рыкова) и Госплана (В. Куйбышев вместо Кржижановского) занялись пересмотром пятилетнего плана. Его показатели были завышены против запроектированных цифр оптимального варианта по выплавке чугуна – в 1,7 раза, добыче угля и нефти, производству стали и проката – в 2 раза, еще больше – по выпуску транспортных средств.
На фоне крутого спада производства и многомиллионной безработицы в странах Запада пятилетка СССР производила впечатление ликвидацией безработицы и размахом промышленных новостроек. Но до 85% нового заводского оборудования в первой пятилетке было установлено благодаря закупкам западных технологий. Доля промышленного оборудования в импорте СССР за первую пятилетку возросла с 23 до 56%, а промышленного сырья уменьшилась с 56,5 до 28%; доля СССР в мировом импорте машин и оборудования подскочила до 30% (1931 г.) и затем до 50% (1932 г.)! В условиях резкого сокращения спроса на индустриальные проекты и продукты на Западе предприниматели и инженеры, особенно американские и германские, были заинтересованы в выгодных заказах из СССР: «Дженерал Электрик», «Сименс», АЭГ – на электрооборудование; «Форд Моторз» – на оборудование для автосборочных заводов в Нижнем Новгороде (с 1932 г. – г. Горький) и Москве; фирма «Артур Мак-Ки» из Кливленда – на проектирование Магнитогорского металлургического комбината; гидроэнергетик X. Купер – на консультирование возведения Днепрогэса; инженер Дж. Колдер – на роль «аварийного монтера», перебрасываемого с одной новостройки на другую и т.д. и т.п.
Координатором принятия советских заказов (строительство промышленных предприятий, поставки оборудования, инженерные консультации) западными корпорациями стала фирма американского архитектора Альберта Кана «Кан Инк.» (Детройт, филиал – «Госпроектстрой» в Москве). Она получила по договору с Амторгом (февраль 1930 г.) пакет заказов от Совнаркома стоимостью 2 млрд долл. и обеспечила реализацию более трети промышленно-строительных проектов (свыше 500 из 1500) в годы первой пятилетки. Кан изобрел метод конвейерно-поточного производства технической документации, позволявший делать проекты за считанные недели, а возводить заводы – за месяцы.
Но для закупок нужна была твердая валюта, и начались лихорадочные поиски ее источников. Были приняты меры к освоению золотоносного района в верхнем течении рек Колымы и Индигирки и расширению круга зверей (вплоть до собак и кошек), шкуры которых могли быть экспортированы как «меха». Для вывоза нефти из северо-кавказского района сооружен первый в СССР магистральный нефтепровод Грозный – Туапсе (1929–1932 гг.). В Торгсин (Всесоюзное объединение по торговле с иностранцами на территории СССР, 1930–1936 гг.) советским гражданам было предложено сдавать старые червонцы и бытовое золото («лом») в обмен на жизненно необходимые товары. На продажу западным коллекционерам антиквариата пошли музейные художественные ценности, особенно полотна из Эрмитажа; в наибольших количествах их приобрели министр финансов США Э. Меллон и европейский нефтяной магнат-армянин Г. Гюльбенкян.
«Великий перелом» – сплошная коллективизация
Однако главным источником валютных поступлений остался зерновой экспорт. Ради его увеличения Сталин и организовал сплошную коллективизацию, провозгласив, что «середняк пошел в колхоз». Массовое сопротивление крестьянства насильственному обобществлению угодий и скота вынудило власть под угрозой волны повстанческих крестьянских выступлений и уничтожения половины низовых работников пойти на попятную. Вину за «перегибы», «искривления партлинии» в колхозном движении Сталин переложил на местных руководителей (статья «Головокружение от успехов», 2 марта 1930 г.). Число крестьян, охваченных колхозами, быстро снизилось (с 56 до 21%). Но хлеба на экспорт для индустриализации требовалось все больше: на мировых продовольственных рынках цены упали много сильнее, чем на промтоварных. И с 1931 г. коллективизация вновь была форсирована, теперь уже окончательно.
Основная выручка приходила в фунтах стерлингов из Англии – главного импортера советского зерна, а основные закупки техники делались в США и Германии на доллары и рейхсмарки. Поэтому крушение золотого стандарта и девальвация фунта стерлингов (1931 г.) нанесли ощутимый удар по платежеспособности СССР, потерявшего во внешней торговле за время кризиса 1,1 млрд валютных руб. Хотя план по натуральному объему экспорта был выполнен на 95%, выручка валюты от него составила лишь 60% намеченного. Несмотря на это, план по импорту машин и оборудования был выполнен на 105,6%, хотя в целом по импорту – всего на 48,6%. Только за сельхозмашины, включая тракторы, было заплачено 1,15 млрд руб. золотом.
Великая депрессия: кто больше всего пострадал от разрушительного кризиса в мире
Великая депрессия – крупнейший экономический кризис, который поразил практически все страны мира и привел к разрушительным последствиям. В течение 4 лет она проникла в сферы промышленности, сельского хозяйства и торговли и внесла непоправимые изменения в культуру, внешнюю и внутреннюю политики государств.
Поделиться
Началом мирового экономического кризиса принято считать день биржевого краха в США на Уолл-стрит. Об этом – читайте далее в программе. Интересно Чарльз Линдберг: поразительные факты из жизни пилота, который первым перелетел Атлантический океан
Что предшествовало кризису
► «Черный четверг»
- 24 октября 1929 года цены на акции на фондовой бирже начали стремительно падать. Этот день вошел в историю под названием «Черный четверг». В течение 28 и 29 октября цены на рынке достигли критически низких показателей.
- К концу года падение курсов ценных бумаг выросло в убытки суммой 40 миллиардов долларов США.
- В течение следующих 3 лет обанкротились почти 5 тысяч банков, которые до этого щедро кредитовали желающих приобрести акции. Люди активно изымали свои сбережения из уцелевших финансовых учреждений, так, количество денег в обращении выросло более чем в 12 раз.
- Начали массово закрываться фирмы и заводы, а уровень безработицы неуклонно рос.
► В СССР период Великой депрессии совпал с временами раскулачивания и Голодомором. Однако советская экономика была изолирована от мировой. Из-за этого о настоящих событиях на территории Союза широко не разглашались. Призрачная успешность СССР для других государств в этот нелегкий период лишь способствовала распространению коммунистических и социалистических взглядов.
► Так значительно возросла их популярность, в частности, в Германии. Во время Великой депрессии здесь власть получила Национал-социалистическая немецкая рабочая партия во главе с Адольфом Гитлером.
► Социалистический Национальный фронт стал популярным и во Франции. Несмотря на то, что экономический кризис коснулся этой страны по сравнению не так сильно, рост безработицы привел к массовым бунтам.
Кто пострадал больше всего
Больше всего от Великой депрессии пострадали:
Последствия для Америки были самыми тяжелыми. Промышленное производство в Соединенных Штатах сократилось на половину. Цены на продукты значительно выросли. Президент Герберт Гувер пытался урегулировать ситуацию и реализовать многочисленные экономические программы, однако они не могли ничего критично изменить.
В июне 1930 года Конгресс утвердил закон Смута-Хоули, в соответствии с которым росли тарифы на импортные товары. Так, у правительства была цель поощрить население к покупке продукции собственного, американского, производства. Другие страны не замедлили с ответом на этот закон и повысили таможенные тарифы для американского импорта. Поэтому решение Конгресса привело лишь к углублению Великой депрессии.
Как все восстанавливалось
В 1932 году президентом США был избран Франклин Рузвельт, который уже в следующем году сумел начать урегулирование экономического положения в стране. Он ввел программу «Новый курс», в соответствии с которой проводилось государственно-монополистическое регулирование экономики.
В частности осуществлялось инициирование объединения производителей в крупные предприятия, вводилась социальная программа – установление минимальной заработной платы, временных ограничений рабочей недели, введение пенсий и урегулирование цен.
Франклин Рузвельт / Фото Getty Images
Несмотря на ряд спорных и впоследствии обжалованных в Конституционном суде актов из «Нового курса» Рузвельта, экономическое положение в стране постепенно улучшалось. За 3 года промышленное производство США даже превысило уровень, который был зафиксирован еще перед Великой депрессией.
Мир чувствовал последствия масштабного экономического кризиса к концу 1930-х годов. Тогда началась Вторая мировая война, что привело к массовым государственным закупкам вооружения. Фондовый рынок, крах которого стал предвестником Великой депрессии, полностью восстановился лишь через 25 лет.
Причины кризиса
Сегодня исследователи кризиса 1930-х годов не называют единой причины начала депрессии. Одни считают, что причиной стало сокращение денежной массы, вследствие неправильной политики американской Федеральной резервной системы, другие – наоборот, что главная причина была в расширении этой массы в 1920-х годах.
Также существуют теории, что к Великой депрессии привело сокращение международной торговли, слишком большие инвестиции в производство, которые были в конечном итоге лишними, и даже стремительный прирост населения. А возможно, наибольший экономический кризис XX века вызвали все эти факторы вместе.
Уроки Великой депрессии. Как она изменила мировую экономику
Ровно 90 лет назад — 24 октября 1929 года — на Нью-Йоркской фондовой бирже разразилась паника: инвесторы бросились массово распродавать акции и облигации — за день они избавились от рекордных 12,9 млн бумаг , что привело к значительному падению их цены. День вошел в историю как «черный четверг». За ним последовали «черный понедельник» 28 октября и «черный вторник» 29 октября — за два дня индустриальный индекс Dow Jones (отражает стоимость 30 крупнейших американских компаний и остается одним из главных экономических индикаторов — прим. ТАСС) упал больше чем на 20% , а за следующую неделю рынок потерял примерно 40% стоимости. Этот биржевой крах ознаменовал начало Великой депрессии.
«Ревущие двадцатые»
Двадцатые годы, хотя и подкосили сельское хозяйство и военно-промышленный комплекс США, в целом для страны стали временем небывалого экономического роста и становления «общества потребления». Реальный ВВП увеличился с $688 млрд в 1920 году до $977 млрд в 1929 году, средний доход американца вырос на $1,5 тыс., а безработица была ниже 4%. США производили почти половину всей мировой продукции (без учета СССР). С одной стороны, все это играло на руку американской промышленности, чьи товары активно покупались. С другой стороны, большую часть своего потребления американцы обеспечивали за счетов кредитов.
Читайте также
ТАСС объясняет
Ставка ФРС США: на что она влияет и почему это важно
Возросший уровень жизни населения привел к бурному развитию фондового рынка. Уолл-стрит стала символом американской экономики: ценными бумагами торговали не только профессиональные игроки, но и простые американцы. Число брокерских офисов, которые работали с индивидуальными инвесторами, выросло с 706 в 1925 году до 1658 в 1929 году. Продажи увеличились с 1,7 млн акций в день в 1925 году до 3,5 млн и 4,1 млн акций в 1928 году и в середине октября 1929 года соответственно.
При этом активно развивалась маржинальная торговля — когда игроки брали у брокеров взаймы в объемах, сильно превышающих их собственные средства. Президент США Герберт Гувер (1929–1933 годы) позднее назвал этот период «оргией безумной спекуляции». Историк Дэвид Кеннеди писал , что «в 1929 году банки оказались в необычной ситуации — они занимали больше денег фондовому рынку и рынку недвижимости, чем коммерческим предприятиям». Кстати, в похожей ситуации американская экономика оказалась перед началом кризиса 2008 года.
Даже несмотря на то, что экономический цикл к концу 1920-х уже прошел стадию роста и приближался к спаду, спекулятивный пузырь продолжал раздуваться. Почему? Потому что о цикличности экономических процессов, в принципе, знали не так много. При этом «ревущие двадцатые» не были безоблачными, и заметить признаки грядущих проблем можно было уже тогда — с середины десятилетия начали замедляться производство автомобилей и объемы строительства, а отдельные сектора сталкивались с падением продаж. В попытке стимулировать рост экономики Федеральная резервная система (ФРС) США поэтапно снижала ключевую ставку: с 6,5% в 1921 году до 3,5% в 1927 году. Но это только способствовало разрастанию кредитных организаций.
Обвал фондового рынка и другие причины
Читайте также
Эксплейнер
Как работают Международный валютный фонд и Всемирный банк
Последовавший крах не произошел в одночасье. Экономика вошла в небольшую рецессию еще летом 1929 года: доходы населения сокращались, следом снижался потребительский спрос, и непроданные товары копились на полках, что замедляло производство, начала расти безработица. На этом фоне акции продолжали спекулятивно расти в цене. Но тогда рынок выстоял. Обвалился он только в октябре — после «черного вторника» падение продолжалось неделю и перекинулось на продовольственный и другие рынки. В итоге потери превысили $30 млрд — больше, чем США потратили на Первую мировую войну.
Крах фондового рынка в октябре 1929 года не был причиной Великой депрессии, но стал поворотным событием и усилил уже имевшиеся макроэкономические предпосылки. А вызванная им неопределенность усугубила дальнейший кризис.
Вопрос о точных причинах до сих пор остается дискуссионным. Так, представители разных экономических школ и течений предлагают разные объяснения. Сторонники одних видят проблему в нехватке денежной массы. По Кейнсу, денежная масса должна быть обеспечена товаром. Но в то время валюты были привязаны к золотому стандарту, то есть страны могли выпускать столько денег, сколько им позволяли запасы золота. Это помогало ограничивать инфляцию. Но с ростом производства выпуск новых товаров оказался просто необеспечен нужным объемом средств обмена.
Другие экономисты, в свою очередь, винят неправильную политику ФРС. С их точки зрения, денежное предложение должно было увеличиваться при росте производства и сокращаться при его снижении. В то время как в конце 1920-х годов в США проводилась диаметрально противоположная политика. Но правильнее будет сказать, что наступлению кризиса способствовала совокупность множества факторов.
Не только в США
Читайте также
Инфляция и дефляция. Что из этого хорошо, а что плохо?
Золотого стандарата в тот момент придерживались все ведущие страны мира, так что кризис незамедлительно стал глобальным. Объем мировой торговли за 1929-1932 годы сократился в три раза. Сказывались и последствия Версальского мира, связавшего государства сложной сетью взаимных долгов и репараций. Сильнее всех страдала Германия, столкнувшаяся с высоким уровнем безработицы, галопирующей инфляцией и еще большим спадом производства из-за неспособности других европейских держав поддержать ее экономику. Многие историки считают, что в результате Великая депрессия косвенно способствовала приходу к власти в Германии национал-социалистов и последовавшей за этим Второй мировой войне.
Несмотря на заверения американских политиков, ситуация ухудшалась вплоть до 1933 года. Символами Великой депрессии стали «гувервилли» — трущобы, где жили потерявшие работу и жилье американцы, массовый голод и расстрел бастующих в Детройте в 1932 году. А по-настоящему «великой» рецессию сделала массовая безработица: если в начале 1929 года она составляла только 2,3%, то к 1933 году выросла до 24,9%.
США попали в ловушку дефляционной петли: когда из-за падения спроса компании снижают цены, это приводит к снижению выручки и необходимости сокращать производство и расходы. В первую очередь предприятия увольняют работников. А те, лишившись заработка, продолжают сокращать спрос, потому что у них просто нет денег покупать товары.
Недостаток усилий Гувера
Читайте также
Эксплейнер
Вклады, облигации, акции. Как копить и вкладывать деньги, если вы никогда этого не делали
Слабость американской банковской системы осенью 1930 года привела к панической волне банкротств — первой, но не единственной. Хотя ФРС, выполняющая функции центробанка в США, существовала уже с 1913 года, к 1930-м годам большинство банков в стране оставались небольшими самостоятельными предприятиями, которые рассчитывали только на себя. То есть, когда на волне паники вкладчики стали массово забирать деньги, у многих организаций просто не оказалось достаточно средств для выплат, и они прекратили существование. Почему же администрация Гувера не занялась вливанием денег в экономику? К сожалению, свой знаменитый труд «Общая теория занятости, процента и денег», который предлагал новый взгляд на роль государства в экономике, Джон Кейнс опубликовал только в 1936 году — в самый разгар депрессии. Английский экономист выступал за использование фискальной и денежно-кредитной политики для смягчения негативных последствий экономических спадов. То есть правительство должно предпринимать крупномасштабные экономические стимулы и запускать инфраструктурные проекты, чтобы создать точку опоры, которая остановит дефляционный цикл. И это действительно часто работает.
Перед лицом банковских банкротств администрация Гувера все-таки пыталась помочь несостоятельным организациям государственными займами. Идея была в том, чтобы они кредитовали предприятия, которые бы смогли вернуть на работу уволенных сотрудников. Кроме того, сразу после обвала Гувер сократил налоги примерно на $160 млн, стремясь стимулировать экономику, увеличил расходы на общественные работы и добился соглашения между руководителями предприятий и профсоюзов о поддержании заработной платы и предотвращении забастовок. Несмотря на эти усилия, к концу 1931 года экономический спад только ускорился, поэтому Гувер увеличил федеральные расходы и субсидии штатам, либерализовал кредитную экспансию ФРС, создал специальные банки для поддержки фермеров и домовладельцев и т.д.
Впрочем, Гувера все равно принято критиковать за то, что он действовал недостаточно решительно для выхода из кризиса. Ему, судя по всему, не хватало политических навыков, необходимых для укрепления доверия общественности к его политике.
Кроме того, в этот момент, когда мировая экономика максимально нуждалась в либерализации торговли, США поступили наоборот — в 1930 году закон Смута — Хоули ввел 40%-ную пошлину на импорт. Цель была — защитить внутренний рынок. Но европейские страны ответили симметрично, и американские производители потеряли потребителей на внешних рынках. Меньше торговли означает меньше продаж и, как следствие, еще меньше рабочих мест.
«Новый курс» Рузвельта
Читайте также
«Изучайте рынок самостоятельно». Финансист Джим Роджерс — о том, как начать инвестировать
Закономерно в 1933 году на посту президента США Гувера сменил Франклин Рузвельт. Он тут же на четыре дня закрыл все банки в стране, чтобы Конгресс мог принять реформу и после открыть только те из них, которые власти сочтут надежными. Первые 100 дней его президентства вообще ознаменовались активной законотворческой деятельностью. Его администрация приняла законы, направленные на стабилизацию промышленного и сельскохозяйственного производства, создание рабочих мест и стимулирование восстановления и реформирования финансовой системы.
Главным в борьбе с Великой депрессией стал «Новый курс». Тот как раз был нацелен на создание новых рабочих мест — в основном за счет общественных работ. Кроме того, после отмены золотого стандарта — первой в 1931 году на это пошла Англия — ФРС получила возможность эмитировать больше денег, а администрация Рузвельта получила значительные финансовые ресурсы.
Первые признаки восстановления экономика начала демонстрировать в 1933 году и понемногу стабилизировалась следующие три года. Но в 1937 году произошел новый сильный спад, вызванный ужесточением денежной политики и сокращением госрасходов. И хотя экономика начала восстанавливаться уже в 1938 году, этот спад откатил назад все достижения за пять лет и продлил рецессию до конца десятилетия. Поэтому историки нередко считают Великую депрессию двумя острыми кризисами в начале и конце 1930-х с небольшим «затишьем» между ними.
Окончательно американская экономика оправилась только после Второй мировой войны. Та выявила существенное преимущество США перед европейскими странами — удаленность от основного театра военных действий, которая защищала американское производство. Это помогло ему восстановиться — на военных заказах и поставках по ленд-лизу.
Унылая пора 90 лет назад случился крупнейший кризис в истории человечества. Его избежал только СССР
Великая депрессия — крупнейший кризис в истории человечества, изменивший представления об экономике, а также жизнь целых стран и отдельных людей. Восстанавливаться от удара пришлось почти 10 лет. С тех пор каждый спад неизменно сравнивают с событиями 1930-х годов и успокаиваются, понимая, что проблем такого масштаба удастся избежать. Идеальный шторм — в материале «Ленты.ру».
Чуть помедленнее
Крах случился 24 октября 1929 года. В тот день, более известный как «черный четверг», на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) произошла массовая распродажа: в общей сложности участники торгов избавились от 12,9 миллиона акций и облигаций, а главный индикатор того времени — промышленный индекс Dow Jones — упал на 11 процентов. На следующий день ситуация чуть выправилась, цены пошли вверх, но эффект оказался обманчивым. За «черным четвергом» последовали «черный понедельник» и «черный вторник». К середине недели было распродано еще около 30 миллионов акций, рынок в целом потерял примерно 40 процентов стоимости, что в денежном выражении составило 30 миллиардов долларов (440 миллиардов по нынешнему курсу). Некоторые считают формальным началом Великой депрессии именно 29 октября, однако предпосылки для масштабного кризиса начали накапливаться гораздо раньше.
На протяжении нескольких предшествующих лет на американском фондовом рынке наблюдался бум: торговали не только профессиональные инвесторы — банки, страховщики, инвестиционные фонды, но и простые американцы. Из 120-миллионного населения брокерские счета имели 30 миллионов человек (в сегодняшней России они есть только у одного процента жителей). Энтузиазм во многом был вызван возросшим уровнем жизни: 1920-е считаются одним из самых успешных периодов экономики США.
Национальный доход (близкий к ВВП показатель, характеризующий стоимость созданных в стране товаров и услуг) увеличился с 32 миллиардов долларов в 1913 году до 89,7 миллиарда в 1927-м. Компании делились растущей прибылью с работниками, а те создавали спрос на товары и услуги. Исключение составляли сельское хозяйство и угольная промышленность, зато на подъеме была нефтяная отрасль — на одну только Калифорнию приходилось около четверти всей мировой добычи.
Материалы по теме
Под откос Германия много лет тащила на себе Европу. Теперь спасать нужно ее саму
1 октября 2019
Однако подъем не мог продолжаться вечно — согласно теории цикличности экономики, за ним неизбежно следует спад. На тот момент этот принцип был мало изучен, полноценно исследовать его взялся Джон Мейнард Кейнс, чей вышедший в 1936 году труд «Общая теория занятости, процента и денег» перевернул взгляд на роль государства в экономике. В 1920-х годах не задумывавшиеся о цикличности участники рынка продолжали вкладывать растущие доходы в покупку новых активов, тем самым надувая «пузырь».
Для объяснения его природы был придуман принцип «большего дурака»: во время бурного роста инвесторы готовы тратить больше из-за уверенности в том, что смогут перепродать товар «еще большему дураку», который заплатит названную ими цену. Когда такой покупатель не находится, котировки стремительно идут вниз — «пузырь» лопается. Положение усугублялось тем, что на американских биржах (главным образом на NYSE) уже тогда была популярна маржинальная торговля — игроки брали займы у брокеров в размере, в десятки раз превышавшем их собственные средства, на покупку ценных бумаг. После начала обвала брокеры массово потребовали возврата кредитов, для чего спекулянтам пришлось избавляться от акций и облигаций — цены на них стали падать еще быстрее.
К октябрю 1929 года объем денежной массы (наличных денег в обращении и на счетах в банках) в экономике США вырос на 60 процентов по сравнению с началом десятилетия. При этом отдельные признаки скорых проблем при желании можно было заметить ранее: уже в 1926-м отмечалось падение продаж в отдельных секторах, например, в автомобильном, сокращение инвестиций компаний в производство, спад в строительстве. Пытаясь выправить положение и стимулировать кредитование, Федеральная резервная система (ФРС) планомерно снижала базовую ставку: с 6,5 процента в 1921 году до 3,5 процента в 1927-м — от нее напрямую зависит уровень банковских ставок.
Не по себе
У представителей разных экономических школ и отдельных финансистов есть дополнительные объяснения произошедшего. Многие упрекают систему золотого стандарта, основанную на фиксированных курсах валют, привязанных к золоту. Центральные банки признающих ее стран могут выпускать столько денег, сколько позволяют им собственные запасы драгоценного металла. С одной стороны, это помогает предотвращать инфляцию, с другой — в условиях растущего производства людям и предприятиям просто не хватало средств на удовлетворение своих потребностей в товарах и услугах. Не помогало и удешевление кредитов вследствие снижения ставок, вместо этого экономика столкнулась с дефляцией (падением цен), крупный бизнес терпел убытки, банкротился, а люди теряли рабочие места.
Сказался эффект Первой мировой войны, во время которой промышленность была ориентирована на оборонные заказы. После заключения Версальского мира и окончания боевых действий потребность в вооружениях и сопутствующей продукции резко снизилась. Наконец, злую шутку сыграла протекционистская политика правительства: пытаясь стимулировать местных производителей, власти вводили пошлины на импортные товары, тем самым повышая их стоимость. Зависящие от них американские компании терпели убытки, а экспортеры сталкивались с ответными мерами других стран.
Материалы по теме
Вверх дном Мировая экономика сходит с ума. Почему она больше не будет прежней?
28 августа 2019
Первыми депрессию ощутили на себе банки и другие финансовые предприятия. Практически сразу они столкнулись с массовым оттоком средств со вкладов и счетов. Для этого им также пришлось распродавать активы, в которые были вложены деньги, и терпеть убытки (из-за того, что их рыночная стоимость сильно уступала покупной). В первые месяцы в США обанкротилось около 16 тысяч банков, многие из них были скуплены более крупными игроками. То же случилось и с компаниями. Уцелевшие банки, сомневаясь в надежности заемщиков, перестали выдавать кредиты, в которых и без того не нуждалась ослабленная экономика.
Упавшие доходы населения вызвали падение цен и оставили без спроса практически все отрасли — особенно болезненно это было для сельского хозяйства: цены на пшеницу и хлопок упали до минимальных значений за многие десятилетия. Президент Герберт Гувер создал специальное федеральное фермерское бюро, которое должно было скупать оказавшуюся никому не нужной продукцию. Его бюджет составил 500 миллионов долларов, на которые были приобретены 250 миллионов тонн пшеницы и 1,3 миллиона кип хлопка.
По мере того как банкротились все новые предприятия, американцы лишались работы. К 1933 году безработица достигла 25 процентов — небывалого для США уровня, ВВП упал на 50 процентов. По некоторым оценкам, около половины всех детей в стране не получали необходимого питания и медицинской помощи. По Америке прокатилась волна самоубийств. Доходило до того, что сотрудники отелей, заселяя новых постояльцев, спрашивали их, собираются ли они переночевать или покончить с собой вдали от родных.
В ожидании рывка
Одними из немногих, кому Великая депрессия пошла на пользу, стали игровая и киноиндустрия. Люди мечтали уйти от проблем хотя бы в мире развлечений: популярность получила настольная игра «Монополия», позволявшая разбогатеть на грамотных сделках с недвижимостью, а сборы кинотеатров ставили рекорды. В начале 1930-х около 75 миллионов человек еженедельно ходили в кино. Тогда же у ведущих студий появилась мода на хеппи-энд.
Администрация Гувера пыталась выправить ситуацию, увеличивая расходы бюджета и госдолг, однако это сработало уже при следующем президенте — избранном в 1932 году Франклине Делано Рузвельте, который объявил политику «Нового курса». Ее главной составляющей стало создание новых рабочих мест, в основном за счет общественных работ — их курировало специально созданное одноименное управление при правительстве. В его распоряжении оказались значительные финансовые ресурсы — вследствие отмены действия золотого стандарта на территории США Федеральная резервная система получила возможность эмитировать больше денег (позднее официальная цена золота была установлена на уровне 35 долларов за унцию). Сначала мужчины, а затем и все жители, оставшиеся без работы, строили и ремонтировали инфраструктурные объекты: школы, больницы, дамбы, дороги. Особое внимание уделялось молодежи, которой в силу возраста не хватало опыта и квалификации, чтобы устроиться на работу. Во время Великой депрессии были возведены некоторые знаковые объекты: мост Золотые Ворота в Сан-Франциско, Эмпайр-стейт-билдинг в Нью-Йорке.
Материалы по теме
Европейский централ Когда-то она спасла Францию от кризиса. Теперь в ее руках все деньги Европы
18 июля 2019
ФРС девальвировала доллар, что дало преимущество американским экспортерам, сделав их продукцию дешевле и конкурентнее на зарубежных рынках. Крупнейшие банки получили кредиты и субсидии, которые вливали в экономику. Создание Управления восстановления промышленности и принятие сразу нескольких законов о труде позволило снизить безработицу. Среди прочего, было запрещено удлинять рабочий день и снижать минимальную зарплату. Предприниматели не могли увеличивать собственную выгоду за счет ухудшения положения работников.
Была создана единая пенсионная система, гарантировавшая всем американцам обеспечение после 65 лет. Наполнялась она за счет отчислений работодателей. Также появилась система страхования вкладов и был принят закон Гласса — Стиголла (по фамилиям авторов), на долгие годы определивший правила работы банков. Он запрещал одним и тем же организациям заниматься выдачей кредитов и торговлей ценными бумагами. В результате банки были разделены на коммерческие и инвестиционные, главной функцией вторых стало привлечение финансирования для бизнеса через выпуск акций и облигаций и их размещение на бирже. Правило было отменено только в 1999 году, однако появившиеся благодаря ему инвестбанки продолжают работать как самостоятельные единицы и поныне.
В порядке исключения
Все эти меры позволили преодолеть острую фазу кризиса уже к концу 1933 года. Хотя многие экономисты считают, что он продолжался вплоть до 1939-го — тогда «на выручку» пришла Вторая мировая война, снова создавшая спрос на вооружения, а чуть позже — на товары для поставок по ленд-лизу. При этом действия Рузвельта до сих пор воспринимаются как ошибочные или как минимум спорные. Новый курс серьезно ослабил конкуренцию, которую потом пришлось отстраивать заново. В 1937 году расходы бюджета были резко сокращены, что погрузило страну в новую рецессию. Согласно одной из версий, без президентских мер из Великой депрессии удалось бы выйти на пять лет раньше.
Материалы по теме
Жажда наживы Как большие зарплаты начальников приводят компании к краху
9 мая 2019
Кризис затронул не только США, но и другие страны мира — уже тогда набирала оборот глобализация. Падение спроса со стороны американских покупателей сильно ударило по их главным поставщикам, объем мировой торговли сократился на две трети. Так, в Великобритании понесла убытки угольная и металлургическая промышленность. Больше других пострадала Германия, вынужденная выплачивать репарации победителям по итогам Первой мировой войны — в начале 1930-х годов их было решено приостановить. Высокий уровень безработицы, галопирующая инфляция (достигавшая десятков тысяч процентов годовых), еще больший спад производства из-за неспособности других европейских стран продолжать инвестиции в немецкую экономику привели к разочарованию населения в парламентской демократии и подъему Национал-социалистической партии во главе с Адольфом Гитлером.
Едва ли не единственным исключением стал СССР, руководство которого с 1925 года проводило курс на индустриализацию. Правительство вкладывало миллиарды рублей в обновление производственных мощностей, строительство заводов и инфраструктуры. К 1937-му объем промышленной продукции в Советском Союзе составил 429 процентов от уровня 1929 года (против 104 процентов в среднем на Западе). Доля страны в мировом рынке достигла 10 процентов.
По сегодняшний день Великая депрессия остается самым разрушительным и продолжительным экономическим кризисом в истории. Однако помимо негативных последствий она принесла позитивные сдвиги — страны по всему миру получили неоценимый опыт и научились заранее предупреждать спады. Идеи Кейнса отразились в названной в его честь экономической политике — кейнсианстве. На протяжении десятилетий она оставалась базовой в капиталистическом мире. Согласно ей, государство обязано поддерживать спрос и занятость населения через стимулирующую политику: снижение ставок, выдачу кредитов и субсидий, создание рабочих мест в госсекторе. При этом следует избегать «перегрева» экономики: сознательно тормозить рост, не допуская появления новых «пузырей».
Материалы по теме
Народно-денежная масса Эти страны могут разбогатеть на своих бедняках. Среди них — Россия
2 апреля 2019
Именно эти принципы применялись во время последнего на данный момент глобального кризиса 2008-2009 годов. К ним добавилась практика количественного смягчения — ФРС закупала государственные облигации, чтобы наполнить экономику деньгами и снизить ставки по кредитам. То же самое сейчас делает Европейский центробанк: другие инструменты не действуют, поскольку ставки в евро уже давно находятся на минимальном уровне, доходность госдолга многих стран стала отрицательной, а некоторые банки просят доплатить за размещенный вклад. Ситуация грозит обернуться полномасштабной рецессией, и экономисты (к которым присоединился президент США Дональд Трамп) советуют идти по пути Рузвельта — увеличивать расходы, не бояться залезать в долги ради вложений в нуждающиеся в деньгах отрасли.
Один из главных выводов, сделанных мировым сообществом по итогам Великой депрессии, — неизбежность кризисов и спадов. В наше время они воспринимаются без панических настроений, что помогает преодолевать их.