Инвестиции что это и как работает

Инвестиции для новичков: главные понятия, с чего начать, советы экспертов

Инвестиции — это вложение денежных средств в ценные бумаги или другие активы для получения дохода или сохранения капитала. О том, что это такое и как работают инвестиции физических лиц, куда вкладывать деньги начинающему инвестору, а также советы экспертов — в материале агентства «Прайм».

Инвестиции

Главная задача инвестиций — получение дохода от вложенных денег, хотя их используют и для сохранения уже имеющегося капитала. Ключевым понятием инвестирования является инвестиционный актив — ресурсы, которые используют для получения выгоды. К ним относят ценные бумаги, недвижимость, валюту, вклады, драгоценные металлы, оборудование, бренды, патенты, авторские права и даже образование. Простыми словами, это все то, что может в будущем принести прибыль.

При этом инвестиции сопряжены с рисками. Чем выше риск, с которым связано вложение, тем выше может быть потенциальная доходность. И наоборот — относительно надежные инвестиции никогда не позволяют рассчитывать на высокий заработок.

Для чего нужны

Инвестиции используют для получения дополнительного, чаще всего — пассивного дохода, когда капитал приумножается при минимуме усилий. Например, зарабатывать за счет разницы в цене продажи или покупки акций, на изменениях курса, с дивидендов. Также к целям инвестирования можно отнести:

1. Формирование финансовой подушки безопасности. Наличие сбережений позволит пережить форс-мажорные ситуации, не брать кредиты и не накапливать долги.
2. Крупные покупки. В качестве дополнительного дохода инвестиции могут пригодиться для приобретения недвижимости, автомобиля и т.д.
3. Сохранение накоплений. Со временем цены растут, а деньги теряют свою стоимость из-за инфляции. Например, чтобы избежать потерь, можно вкладывать средства в гособлигации, номинал которых индексируется на инфляцию.
4. Накопления на пенсию. В таком случае эффективным методом могут стать долгосрочные вложения, которые через много лет будут приносить пассивный доход.

Как работают

Инвестиции работают по принципу «деньги делают деньги», то есть человек вкладывает средства в те или иные активы, которые потом приносят прибыль. При этом важно понимать, что инвестировать последний капитал нельзя. «Делать это следует только на свободные деньги — ту сумму, которой вы готовы рискнуть», — советует эксперт Федерального методического центра повышения финансовой грамотности населения ИУРР РАНХиГС Нина Гукасова.

«Любые инвестиции — это работа со свободным капиталом. Тот же фондовый рынок непредсказуем и если средства, на которые вы планируете купить ценные бумаги, могут неожиданно понадобиться, то лучше положить их на депозит и стать вкладчиком, а не инвестором. Иначе может возникнуть ситуация, когда позиции придется закрывать спешно, фиксируя при этом убытки», — отметил советник по инвестициям ИК Fontvielle Максим Федоров.

Виды инвестиций

В зависимости от объекта вложения выделяют материальные, финансовые и нематериальные инвестиции. По срокам их можно разделить на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные, а по степени риска — на агрессивные и пассивные.

По объектам инвестирования

Такие инвестиции бывают реальными, финансовыми, портфельными, венчурными и т.д.

Реальные

Реальные инвестиции — это вложение денег в материальные и нематериальные активы. К первым можно отнести:

• строительство новых промышленных цехов;
• складов и административно-бытовых зданий;
• оборудования, включая станки, машины и механизмы;
• покупка автотранспорта для доставки сырья и готовых товаров;
• регистрация нового бизнеса или приобретение существующего;
• покупка земли или другой недвижимости для организации производства или сдачи в аренду;

Нематериальные активы включают:

• произведения искусства, литературные труды;
• компьютерные программы;
• изобретения;
• авторские права;
• права на использование природных ресурсов;
• промышленные образцы;
• деловая репутация.

Финансовые

От реальных инвестиций финансовые отличаются тем, что инвестор вкладывает деньги в покупку ценных бумаг (акции, векселя, облигации и др.), депозиты и т.д.

Портфельные

Портфельные инвестиции — это покупка акций различных компаний для получения дивидендов или для заработка на росте их стоимости. При это Максим Федоров советует рассматривать портфельные инвестиции скорее без привязки к конкретному классу активов, а как некую концепцию управления капиталом с помощью единого подхода.

«Уже после формирования финансовой подушки безопасности можно задуматься о том, чтобы вложения стали не просто покрывать уровень инфляции, а приносить доход. После этого уже можно собрать тестовый портфель, начиная с небольшой суммы. Постепенно в такой портфель можно добавлять и другие активы, например, драгоценные металлы и фонды недвижимости», — рассказал эксперт.

Интеллектуальные

Интеллектуальные инвестиции — это вложение денег в объекты интеллектуальной собственности, которые связаны с авторским, патентным, изобретательским правом. Кроме этого, к подобным инвестициям можно отнести обучение персонала и повышение его квалификации для создания в дальнейшем интеллектуальной продукции, в том числе инновационной.

Венчурные

«Венчурные инвестиции — это вложения в развивающийся бизнес, а иногда и в голую идею. Это по сути инвестиция в потенциал. Venture — буквально означает риск, и каждый интересующийся этим видом инвестиций должен отдавать себе в этом отчет. В этом случае упор делается на повышенную доходность объекта инвестиций — нередки случаи, когда правильно выбранный стартап по итогу приносит инвестору десятки тысяч процентов прибыли», — объяснил руководитель отдела продаж АM Capital Илья Мерзляков.

Эксперт выделил следующие способы участия в венчурных инвестициях:

1. Лично по знакомству.
2. Самостоятельно через специализированные финансовые платформы. Может быть много дополнительных комиссий за посредничество.
3. Совместно через клуб инвесторов. Порог входа там достаточно высокий.
4. Через венчурный фонд. Подразумевает передачу ответственности за капитал, которым будут управлять эксперты фонда. Порог входа крайне высокий.
5. Покупка специализированных ценных бумаг (ETF, ПИФ и т.д.) венчурных фондов. Самый консервативный вариант.

Спекулятивные

Под спекулятивными инвестициями обычно понимают краткосрочное вложение денег. Причем его цель — купить активы дешевле, а продать дороже, чтобы заработать на разнице. Считается, что спекуляции связаны с высокой степенью риска, так как цены могут повести себя непредсказуемо, в результате чего велик шанс финансовых потерь.

Спекуляции осуществляются при покупке и продаже:

• ценных бумаг (опционы, фьючерсы);
• драгоценных металлов (через ОМС);
• валюты;
• драгоценных камней;
• недвижимости и т.д.

По срокам инвестирования

Инвестиции разделяют на группы и в зависимости от сроков. Так, вложения бывают:

• краткосрочные (период до года);
• среднесрочные (от одного года до трех лет);
• долгосрочные (от трех лет и дольше).

По степени риска

По степени риска вложения могут быть агрессивными и пассивными.

Агрессивные

По словам Александра Беспалова, основателя Bespalov Finance, сопредседателя общероссийской общественной организации «‎Инвестиционная Россия», обычно под агрессивными инвестициями подразумевают активный трейдинг в течение дня: акциями, валютами и другими инструментами.

«Когда вы совершаете много сделок в короткий период — это агрессивные инвестиции, или спекуляции», — подчеркнул эксперт.

Пассивные

«О пассивных инвестициях говорят, когда приобретают ценные бумаги на долгий срок с надеждой, что они станут существенно дороже или с целью держать их и получать доходность. Например, по облигациям — это купонный доход», — добавил Александр Беспалов.

Инструменты для инвестирования

Инвестиционные инструменты — это активы для получения прибыли. Например, акции, облигации, банковские депозиты, криптовалюта, ETF и многие другие. Эксперты отмечают, что инструмент не обязательно принесет деньги: на одном можно заработать, но на другом — потерять вложенные средства.

Акции

Акция — это ценная бумага, которая свидетельствует о том, что у владельца есть доля в компании. При этом акционер имеет право и на выплату дивидендов от прибыли предприятия. Другие права инвестора в такие ценные бумаги:

• право голосовать на собрании акционеров, если акция голосующая;
• право получить часть имущества компании в случае ее ликвидации.

Если дивидендные выплаты зачастую невелики, инвестор может дождаться роста стоимости акций и выгодно их продать.

Облигации

Облигации — это ценные бумаги с фиксированным доходом.

«По сути это аналог договора займа от некой компании, которая вышла через публичный рынок, приглашая неограниченное количество инвесторов купить займовые бумаги. Они предполагают возврат долга через какой-либо период времени — год, три года, десять лет. С другой стороны, на них можно получать и проценты, так называемый купонный доход, который тоже выплачивается либо раз в квартал, либо в какой-то другой период. Это некий аналог депозитов в банке: когда вы кладете деньги в банк, вам тоже выплачивается доход в виде процентов, а сам долг — в конце договора», — объяснил Александр Беспалов.

Недвижимость

Такие инвестиции считаются одними из самых стабильных, ведь обычно стоимость недвижимости в долгосрочной перспективе только растет. Кроме дальнейшей перепродажи, объект можно сдавать в аренду или найм и получать пассивный доход. Такой инструмент инвестирования подходит также для сохранения капитала.

Банковские депозиты

Депозитом называют передачу денег или иных ценностей в банк на определенных условиях. Термин включает в себя не только банковские вклады, но и передачу в финансовую организацию или депозитарий других видов ценностей. Например, акций, драгоценностей и т.д. При этом чаще всего инвесторы вкладывают деньги под процент.

Банковские депозиты бывают срочными, то есть на определенный срок, либо до востребования, когда средства можно забрать в любой момент без потери процентов.

Фондовый рынок

Александр Беспалов отметил, что фондовый рынок — это рынок акций, облигаций и производных ценных бумаг.

«Чтобы напрямую совершать операции, нужно быть квалифицированным инвестором и зарегистрироваться непосредственно на той или иной бирже в России или за рубежом в зависимости от рынков, на которые вы хотите выйти. Но, как правило, все пользуются услугами брокеров, потому что это удобнее. Они предоставляют разные инструменты для работы на разных биржах. И, конечно, нужно выбрать определенную стратегию и создать инвестиционный портфель», — добавил специалист по инвестициям.

Реальный бизнес

Вложение капитала в реальный бизнес предполагает инвестиции в чужой или собственный предпринимательский проект для получения прибыли. Такой инструмент часто сопряжен с рисками, ведь проект может просто прогореть.

Криптовалюта

Криптовалюты существуют только в цифровом виде и у них нет физического воплощения. Функционируют они на основе блокчейна — особой технологии хранения шифрования данных. Этот тип инвестиций пользуется популярностью за счет возможности высокого заработка, однако он сопряжен и с высокими рисками — стоимость биткоина или других криптовалют постоянно меняется, поэтому такие вложения не подходят для консервативного инвестирования.

ETF

ETF (Exchange Traded Fund, или «торгуемый на бирже фонд») — это публичный биржевой фонд, который продает универсальные акции. Обычно он состоит из набора ценных бумаг различных компаний, а не одного предприятия. Акции собираются по биржевому индексу — индикатору состояния рынка ценных бумаг. Поэтому, купив один пай EFT, по сути инвестор получает доли сразу нескольких компаний.

Драгоценные металлы

Такие инвестиции подразумевают покупку золота, серебра, платины и палладия. В России для них открывают обезличенные металлические счета (ОМС). Вложения в драгметаллы позволяют защитить деньги от инфляции, особенно в период кризисов.

С чего начать свой путь в инвестировании

Перед началом инвестирования необходимо тщательно изучить все инструменты для этого, определиться с целью инвестиций, с тем, сколько денег лучше вложить.

«Все будет зависеть от готовности к риску, горизонту инвестирования, предпочтительной доходности. Так, классический портфель для новичка: 60 на 40, где большая часть — это акции, меньшая — облигации. Для его формирования нужно разобраться в том, какие бывают ценные бумаги, в чем их сильные и слабые стороны. Далее изучить так называемые «голубые фишки» на рынке акций. Проанализировать, чем отличаются разные виды облигаций. Это база», — отметил советник по инвестициям ИК Fontvielle Максим Федоров.

Портфель инвестиций

В портфель инвестиций могут входить акции, облигации, индексы фондов, товарные индексы (например, золото). Там могут быть фиатные валюты, а также криптовалюты. При этом его стараются сделать сбалансированным, чтобы по итогу не потерять деньги.

«Например, вы купили набор акций технологических компаний, а технологический рынок рухнул — и вы в минусе. Но у вас еще есть акции каких-нибудь производственных предприятий или тех, что занимаются продуктами питания, а они выросли. Таким образом у вас получаются сбалансированные показатели. Если вы правильно выбрали финансовые инструменты для этого портфеля, то вы можете таким образом диверсифицировать свои риски», — порекомендовал основатель Bespalov Finance Александр Беспалов.

Инвестор привел пример варианта портфеля с учетом современных трендов (не является инвестиционной рекомендацией) для людей с капиталом от 100-200 тыс. долларов и более:

• 10% — топ-3 криптовалют;
• 10% — инвестиции в компании прорывных технологий;
• 10% — инвестиции в акции компаний ИИ, синтетической еды, космических технологий, IT;
• 10% — инвестиции в золото;
• 40% — консервативные инвестиции: депозиты в банках, облигации крупных компаний;
• 20% — инвестиции в ликвидную недвижимость под управлением.

Налог с дохода от инвестиций

По словам советника по инвестициям ИК Fontvielle Максима Федорова, если инвестор получает доход, то у него формируется налоговая база по НДФЛ.

«Согласно нормам налогового законодательства, налогооблагаемая база возникает в части инвестиций по следующим доходам: от операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, от операций РЕПО, где объектом являются ценные бумаги, от займа в ценных бумагах, от участия в инвестиционном товариществе, от операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами на индивидуальном инвестиционном счете. При определении налогооблагаемой базы учитываем также инвестиционные налоговые вычеты. Ко всем видам доходов применяются ставки 13% и повышенная прогрессивная ставка в 15%, если налогоплательщик является налоговым резидентом России. Налог на доходы от источников в РФ нерезидентов составляет 30%», — объяснил эксперт.

Известные инвесторы

Один из самых известных и успешных инвесторов в истории — Уоррен Баффетт, состояние которого оценивается в 104,4 миллиарда долларов (на 2022 год). Впервые попробовал себя на бирже в 11 лет, заработав 5 долларов, а в 13 — подал первую декларацию о доходах. Придерживается стратегии инвестирования, выбирая недооцененные компании, ценные бумаги которых дешевле, чем реальная стоимость активов.

Кэмерон и Тайлер Уинклвоссы прославились тем, что стали первыми криптовалютными миллиардерами. В 2013 году они вложили в биткоины приблизительно 11 миллионов долларов, купив около 1% объема этой криптовалюты, которая потом со временем резко взлетела в цене. Братья покупали один биткоин за 120 долларов, а позже он стал стоить около 20 тысяч долларов. Сейчас они считаются крупнейшими инвесторами в криптовалюту.

Советы экспертов

Эксперты по инвестициям поделились советами, которые помогут начинающему инвестору не допустить ошибок.

Александр Беспалов посоветовал потратить свое время на обучение, не рисковать критическими для себя суммами и помнить, что инвестиции всегда сопряжены с рисками.

«Этот риск надо стараться просчитывать и соотносить с тем, что психологически и экономически для вас приемлемо. Если весь капитал составляет миллион долларов, то не стоит этот миллион вкладывать в венчурные инвестиции, потому что вы можете полностью все потерять. У вас должна быть резервная подушка просто в деньгах, должна быть какая-то часть в консервативных инвестициях. Должны быть диверсифицированы средства, то есть разложены по разным счетам — банкам, брокерам, фондам. Чем больше капитал, тем большим количеством инструментов это все балансируется. Если капитал совсем маленький, то надо начинать с консервативных инвестиций и создания подушки безопасности. И выделить небольшую часть, примерно 10-20%, в зависимости от психологии инвестора, на какие-то рискованные инвестиции, которые могут увеличить доход или в целом капитал.

Советник по инвестициям ИК Fontvielle Максим Федоров отмечает:

«Для инвесторов, которые собирают свой первый портфель, я рекомендую изучить возможности, которые открывает индивидуальный инвестиционной счет, тем более, что данный инструмент в скором времени планируют изменить. В 2023 году есть ещё возможности открыть ИИС первого или второго типа и спокойно пользоваться им 3 года. Для новичка это прекрасный инструмент, который гарантирует ему 13% налогового вычета ежегодно или необлагаемый налогом доход от торговых операций. Таким образом, наполнение портфеля конкретными активами абсолютно индивидуально. Он может быть более взвешенным и консервативным или же агрессивным, нацеленным на рост. Главное помнить, что чем выше потенциальная доходность, тем выше риск. Это правило работает при любых видах инвестиций».

Что такое инвестиции

Банковский вклад — консервативный инструмент инвестирования, который не защищает денежные средства от инфляции, не приносит высокий доход. Чтобы получить более высокую прибыль, инвесторы выбирают другие инструменты. В статье рассмотрим, какие виды инвестиций существуют, что лучше выбрать начинающему инвестору.

Что такое инвестирование

Инвестирование — это вложение денежных средств в активы сейчас для получения прибыли в будущем. Инвесторы получают доход от своих инвестиций в форме процентов, дивидендов, арендной платы и др.

Субъектами инвестиций выступают все, кто имеют свободные денежные или материальные средства. Сегодня инвестируют физические, юридические лица и индивидуальные предприниматели, инвестиционные фонды и банки, негосударственные пенсионные фонды и т.д.
Инвестиции являются важным инструментом для увеличения капитала и обеспечения финансовой стабильности в будущем.

Виды инвестиций

По объектам инвестирования инвестиции классифицируют так:

• Реальные — инвестирование в недвижимость, строительство, реконструкцию, приобретение бизнеса, выкуп авторских и интеллектуальных прав.
• Спекулятивные — доход получают за счет изменения стоимости активов: инвестируют в ценные бумаги, валюту, драгоценные металлы с целью продать их дороже.
• Финансовые — приобретение части капитала компании в виде ценных бумаг, кредитных обязательств, долей в инвестиционных фондах.
• Венчурные — инвестирование денежных средств в стартапы и развивающиеся компании. Такой вид инвестиций подразумевает вероятность полностью потерять свой капитал или получить очень большой доход.
• Портфельные — инвестирование в разные финансовые инструменты для диверсификации портфеля (распределения капитала по разным активам) и снижения рисков.
• Интеллектуальные — инвестирование в интеллектуальную собственность, научные исследования и разработки, патенты.

По характеру участия в процессе инвестирования различают следующие виды:

• Прямые — инвестор непосредственно принимает участие в выборе объекта инвестирования.
• Непрямые — денежные средства инвестируют через финансового посредника.

По уровню инвестиционного риска инвестиции бывают:

• Агрессивные — инвестирование в проекты с уровнем риска выше рыночного. Обычно характеризуются высокой доходностью и низкой ликвидностью. Примеры: акции стартапов, высокодоходные облигации.
• Умеренные — инвестирование денежных средств в инструменты со средним уровнем риска. Например, акции первого эшелона, фонды недвижимости или облигаций.
• Консервативные — инвестирование капитала в надежные высоколиквидные инструменты, обычно с риском ниже среднерыночного. Например, государственные и муниципальные облигации, золото и серебро, недвижимость.

По срокам инвестирования инвестиции бывают:

• краткосрочные — до 3 лет;
• среднесрочные — от 3 до 10 лет;
• долгосрочные — более 10 лет.

Зачем нужно инвестировать

Физические лица инвестируют для того, чтобы:

Увеличить свой капитал. Инвестиции могут помочь увеличить начальные сбережения, что дает большую финансовую свободу и возможности для реализации жизненных целей.

Защитить свои сбережения от инфляции. Если денежные средства лежат на банковском счете, то они теряют свою стоимость из-за инфляции. Инвестирование помогает сохранить и увеличить стоимость денежных средств.

Получить пассивный доход. Инвестирование может принести доход в виде процентов, дивидендов или купонов без активного участия.

Реализовать финансовые цели. Инвестирование может помочь достичь крупных финансовых целей: покупка недвижимости или автомобиля, образование детей, ранний выход на пенсию и т.д.

Диверсифицировать портфель. Инвестирование в различные активы помогает снизить риски и повысить стабильность инвестиционного портфеля.

Бизнес инвестирует в другие компании, чтобы:

Расширить рынок. Прямое инвестирование в другие компании или покупка доли дает право участвовать в капитале, при этом бизнес-риски также разделяются.

Диверсифицировать активы. Если компания ведет деятельность в одной сфере, то все ее активы сосредоточены в одной отрасли. Для финансовой стабильности стоит сформировать инвестиционный портфель, в котором будут активы из отраслей, отличающихся от основной деятельности инвестора.

Получить дополнительный доход. Для получения дополнительной прибыли компании инвестируют свободные денежные средства в краткосрочные спекулятивные инструменты. Когда у бизнеса стоит цель создать финансовый резерв, то компания инвестирует часть прибыли в долгосрочные надежные инструменты.

Для чего нужны инвестиции государству:

Достичь общественно полезных целей и решить проблемы граждан. Государство инвестирует в бизнес-проекты, которые несут обществу реальную пользу. Например, в компании, которые предоставляют новые рабочие места гражданам из социально уязвимых категорий, производят товары в сфере импортозамещения.

Куда инвестировать

Росстат опубликовал предварительную оценку ВВП за I квартал 2023 года. В экономике продолжается рецессия — ВВП страны снизился на 1,9% относительно того же периода предыдущего года.

Рост продемонстрировали следующие отрасли: обрабатывающие производства, сельское хозяйство, пассажирооборот, строительство. В данные отрасли можно инвестировать через инвестиционные платформы. Краудлендинг предполагает привлечение капитала широкого круга инвесторов в предприятия малого и среднего бизнеса различных секторов экономики, включая стартапы.

При этом на рынке краудлендинга есть операторы инвестиционных платформ, которые специализируются на одной сфере деятельности заемщиков. Например, платформа ТаланИнвест специализируется на сборе инвестиций через заем для застройщиков РФ.

Для инвестиций в фондовый рынок можно выбирать отрасли с потенциалом роста: нефтегазовые компании, финансовый и IT-сектор.

Какие отрасли меньше реагируют на кризисы

Различают отрасли, которые зависят от циклов экономики, — падений и роста. Выручка компаний из цикличных отраслей растет, когда экономика на подъеме. У потребителей есть большее количество денежных средств, и они готовы приобретать товары длительного пользования и дорогостоящие услуги.

Как правило, от кризисов в экономике в первую очередь страдают такие отрасли:

• автопром;
• туризм;
• транспорт;
• металлургия;
• строительство;
• развлечения;
• ресторанный бизнес.

Но также эти отрасли растут быстрее остальных, когда экономика восстанавливается.

Компании из нециклического сектора обеспечивают товарами и услугами повседневного спроса, от которых потребители не отказываются даже при снижении доходов. Объемы продаж медикаментов, продуктов питания, воды, средств личной гигиены, коммунальных услуг более стабильны в периоды спада экономики. К нециклическим секторам экономики можно отнести:

• золотодобычу;
• электроэнергетику;
• телекоммуникации;
• розничную торговлю;
• фармацевтику.

Эти отрасли менее подвержены циклам экономики, поэтому защитные инструменты для инвестиционного портфеля стоит выбирать из данных сфер.

На какие ниши стоит обратить внимание

Специализированные решения для производства. Из-за усложнения логистических путей для импорта в производстве появились проблемы нехватки сырья, оборудования и технологий. Сейчас активно развиваются компании, которые решают эти проблемы. Положительным примером может быть запуск производственного комплекса по изготовлению печатных плат. Одна из компаний отрасли будет производить печатные платы для оборудования, которое используют для телекоммуникационной, автомобильной, медицинской, светодиодной техники, потребительской и промышленной электроники.

Девелопмент. С 1 января 2023 года начнет действовать пятилетняя комплексная государственная программа «Строительство». Основные задачи программы — развитие инфраструктуры, формирование комфортной и безопасной среды для жизни, сокращение инвестиционно-строительного цикла.
Также можно наблюдать рост объема инвестирования в проекты на основе государственно-частного партнерства. Общий объем инвестиций в 2022 году в проекты государственно-частного партнерства составил 702,7 млрд рублей, доля частных денежных средств в таких проектах составила 433 млрд рублей (62% от общего объема инвестиций).

Коммерческая недвижимость. Объем инвестиций в коммерческую недвижимость вырос в четыре раза в I квартале 2023 года (по сравнению с прошлым годом). Прогнозируется, что рынок инвестиций в коммерческую недвижимость продолжит расти в течение 2023 года, в том числе за счет продажи иностранными компаниями своих активов в России.

Продукты питания. В сфере производства питания перспектива для роста появилась еще в 2014 году, хотя бизнес практически не использует стратегии для продвижения продукта на национальный рынок. Положительным примером может служить производство сыра: в России сегодня более 400 сыроварен местного и национального масштаба.

Рестораны и фастфуд. После закрытия мировых сетей общепита в этом секторе экономики открылись возможности для российских предпринимателей. Примером может выступить уход сети McDonald’s и запуск уже отечественного фастфуда «Вкусно — и точка».

Одежда и спортивные товары. Сегодня Россия занимает второе место среди самых быстрорастущих рынков легкой промышленности: совокупный среднегодовой темп роста составляет 9,9%. Объем товаров за январь–май 2022 года вырос на 20,2% — по сравнению с аналогичным периодом 2021 года.

Основные инструменты инвестирования

Банковские вклады. Привычный и простой инструмент инвестирования. Его преимущество в надежности (вклады до 1,4 млн рублей застрахованы государством), а недостаток — маленькая доходность, которая не перекрывает реальную инфляцию. По расчетам Capital Gain, за двадцать один год (2000–2021) средний процент по вкладам составил 7,89% годовых, а инфляция — 9,54%.

Акции и облигации. Акции — это ценные бумаги, которые подтверждают право владельца на долю компании, а также закрепляют право на часть прибыли эмитента (дивиденды). Облигации — долговые ценные бумаги, по которым эмитент обязуется выплатить инвестору в установленный срок номинальную стоимость облигаций. Риск ниже, чем у акций, но и прибыль тоже.

Недвижимость. Инвестиции в недвижимость представлены разнообразными вариантами инвестирования и их сочетанием. Например, инвестиции с целью получения дохода от оборота недвижимости (перепродажа объектов недвижимости, сдача в аренду), инвестиции в различные фонды, связанные с управлением недвижимостью, с созданием недвижимости, инвестиции в строительные компании и иное. Один из вариантов инвестиций в недвижимость — инвестирование денежных средств в строительные компании посредством инвестиционных платформ.

В частности, инвестиционная платформа ТаланИнвест специализируется на сборе инвестиций для компаний строительного сектора через заем. Платформа проводит мониторинг платежеспособности заёмщиков (застройщиков). Ежедневная работа экспертов ТаланИнвест нацелена на отбор перспективных и надежных строительных проектов, которыми будет обеспечиваться возвратность инвестиций. Доходность инвестиций может составить до 15,5% годовых.

Инвестиционное страхование жизни. Это сочетание инвестиционной стратегии и полиса страхования жизни. Договор страхования, как правило, заключается на длительный срок, и страховая компания инвестирует полученные денежные средства в финансовые активы. По истечении срока страхования выплачивается страховая сумма и доход от инвестиций.

Драгоценные металлы. Золото, серебро, платина, палладий в условиях кризиса и неопределенности не теряют свою стоимость. Чтобы сохранить свой капитал, стоит инвестировать в защитные активы.

Инвестиционные фонды. Финансовый инструмент, который состоит из перечня диверсифицированных активов. Чтобы стать владельцем доли инвестиционного фонда, следует приобрести пай.

Инвестиции через инвестиционные платформы. Существуют четыре способа инвестирования через инвестиционные платформы:

• займы;
• ценные бумаги, размещаемые с использованием инвестиционной платформы, за исключением ценных бумаг кредитных организаций, некредитных финансовых организаций, а также структурных облигаций и предназначенных для квалифицированных инвесторов ценных бумаг;
• утилитарные цифровые права;
• цифровые финансовые активы.

Альтернативные инвестиции. Такие инвестиции считаются наиболее доходными и рискованными. К ним можно отнести венчурный бизнес, криптовалюту и NFT, предметы искусства.

Советы: как начать инвестировать

1. Определите свои цели и риск-профиль — перед началом инвестирования необходимо обозначить, какую прибыль вы хотите получить и какой уровень риска готовы принять.
2. Изучите рынок — проанализируйте различные виды инвестиций и сферы экономики. Выберите те, которые соответствуют вашим целям и рисковому профилю.
3. Найдите надежных посредников — выберите брокера, управляющую компанию или инвестиционную платформу, которые имеют положительную репутацию, обладают необходимыми лицензиями, включены в реестр Банка России.
4. Разработайте стратегию — составьте план инвестирования, который будет соответствовать вашим целям и риск-профилю.
5. Диверсифицируйте портфель — выбирайте разные виды активов, чтобы снизить риски и повысить доходность. Например, в портфеле могут быть акции и облигации, валюта, драгоценные металлы и недвижимость. Если нет денежных средств, чтобы приобрести объект недвижимости, можно инвестировать в строительный сектор через инвестиционные платформы. Например, на ТаланИнвест можно начать инвестировать в строительный бизнес с небольшой суммы: 10 000, 50 000 или 100 000 рублей.
6. Наблюдайте за рынком — следите за изменениями на рынке и анализируйте свой портфель, чтобы вовремя провести ребалансировку.
7. Помните, что доходы от инвестиций облагаются налогом.

Получившее доход от инвестиций физическое лицо уплачивает НДФЛ в размере 13% (с доходов до 5 млн руб. в год). При превышении дохода свыше 5 000 000 рублей ставка с 13% вырастает до 15%. Если инвестирует нерезидент РФ, ему необходимо будет заплатить налог в 30% от полученного дохода.

Средства, полученные по инвестиционному предложению на счета ИП или юридического лица, также считаются доходом. В данном случае налогообложение регламентируется НК РФ в соответствии с той системой налогообложения, в рамках которой работает предприниматель. Например, ИП и ООО, работающие по УСН при объекте налогообложения «доходы», уплатят в бюджет 6% от суммы дохода (от дохода 500 000 рублей — налог 30 000 рублей). Поскольку исчисленный и уплаченный таким образом налог меньше НДФЛ, многие предпочитают инвестировать от имени ИП или юридического лица.

Коротко: для чего нужны инвестиции

• Понятие «инвестиции» подразумевает вложение денежных средств в какой-либо объект с целью получения прибыли в будущем. Физические лица инвестируют с целью увеличить свой капитал, защитить сбережения от инфляции и реализовать финансовые цели. Юридические лица и предприниматели инвестируют с целью расширения рынка, диверсификации активов, получения дополнительного дохода.
• Золотодобыча, электроэнергетика, телекоммуникации, розничная торговля, фармацевтика — отрасли, которые менее подвержены экономическим кризисам, поэтому защитные инструменты для инвестиционного портфеля стоит выбирать из данных сфер. Одной из самых консервативных и надежных сфер бизнеса является недвижимость.
• Инвесторам также стоит обратить внимание на следующие ниши: специализированные решения для производства, девелопмент, продукты питания, рестораны и фастфуд, одежда и спортивные товары.
• Основными инструментами инвестирования выступают: банковские депозиты, ценные бумаги, недвижимость, инвестиционное страхование жизни, драгоценные металлы, инвестиционные фонды и инвестирование через инвестиционные платформы.
• Инвесторы изначально определяют цели и свой риск-профиль, разрабатывают стратегию и находят надежных посредников, а при изменениях рынка проводят ребалансировку портфеля.

Что такое инвестиции и их виды

Вы наверняка уже слышали о понятиях: капитал, пассивный доход, сложный процент, фондовый рынок, дивиденды. Инвестиции — это то, что их объединяет. Если кажется, что это все очень далекое и только для избранных, вы ошибаетесь. В данной статье постараемся подробно раскрыть тему инвестиций. Вы убедитесь, что стать совладельцем Apple или Microsoft также доступно как и купить один из их продуктов.

Содержание:

Что такое инвестиции?

Инвестиции — это вложение средств в активы сегодня, с целью получения от них выгоды завтра. Когда вы инвестируете, то фактически откладываете потребление. Инвестиции — это отказ от сиюминутного удовлетворения в пользу долгосрочной прибыли и приумножения своих ресурсов.

В практическом смысле инвестиции можно представить в виде мешка с пшеницей. Есть выбор: перемолоть его в муку и съесть сейчас, либо засеять в надежде получить 4 мешка, но через несколько месяцев. При этом, муку мы можем получить сейчас и гарантированно, а весь будущий урожай может быть испорчен непогодой.

Ваш капитал — это тот самый мешок пшеницы. А вот, что с этим капиталом сделать — это выбор между потреблением (мука) и инвестициями (засеять поле). С инвестициями всегда связан риск. Как засеянное поле может быть уничтожено засухой, так и вложенный капитал можно потерять из-за финансовых рисков.

Когда вы инвестируете, то передаете накопленный капитал в какой-либо проект или бизнес в ожидании его приумножения в будущем. Сам процесс передачи капитала может иметь форму владения акциями, облигациями, недвижимостью, с/х землей или непосредственно бизнесом.

Почему инвестиции важны? Все мы хотим жить комфортно и стабильно, особенно в старости. Никому не гарантирован постоянный доход и одинаковый уровень цен на всю жизнь. Также никто не застрахован от форс-мажорных расходов. Инвестиции и есть тем инструментом, который сгладит ваши финансовые вызовы.

Возможно, вы думаете, что инвестиции — это только для миллионеров или миллиардеров. На самом деле, это далеко не так. Они актуальны и доступны каждому, кто хочет обеспечить себе стабильное финансовое будущее.
Если вы студент, можно уже начинать откладывать часть стипендии для создания инвестиционного капитала. Устоявшийся сотрудник компании может ежемесячно вкладывать 10% (и более) зарплаты для покупки акций или фондов. Даже пенсионер может быть инвестором, удерживая накопления в консервативных активах. В инвестициях не бывает «слишком поздно или рано». Быть инвестором — это выбор, а НЕ статус.

Если вы только начали накапливать капитал или уже имеете определенную сумму, но не знаете, как начать инвестировать. У нас есть для вас Курс для начинающих инвесторов

Инвестиции — это не привилегия избранных и состоятельных. Это практический инструмент достижения стабильного финансового будущего. Как говорил Роберт Кийосаки: “Дело не в том, сколько денег вы зарабатываете, а сколько денег вы сохраняете, насколько эффективно они работают на вас, и сколько поколений после вас смогут их использовать”.

Не бойтесь начать свой инвестиционный путь. Он конечно, не будет легким, но непременно интересным и увлекательным. Мы вам в этом поможем.

Виды инвестиций

За много веков развития финансовой сферы, на рынке капитала появилось множество видов инвестиций. Мы познакомимся с наиболее распространенными и доступными большинству частных инвесторов в Украине. Ознакомьтесь с особенностями каждого вида и подберите для себя наиболее подходящий.

Инвестиции в фондовый рынок

«Деньги должны работать» — это ключевой принцип в инвестициях и финансах. Фондовый рынок — это как раз то место, где ваш капитал в полной мере выполняет эту задачу. В основе инвестиций на фондовом рынке лежит идея покупки доли в активе с целью получения от него прибыли. Рассмотрим наиболее распространенные инструменты фондового рынка.

Акции — это доля в бизнесе. Если представить компанию в виде пирога, то ее кусочки и есть акции. К примеру, одна акция Apple — это примерно 0,00000000631% доли всей компании. Чем больше у вас акций, тем больше ваша доля. Если компания будет успешной и прибыльной, цена ее акций будет дорожать, а вместе с ней и стоимость вашей доли.
Акции считаются одним из наиболее доходных инструментов, но также и рискованным. Они подвержены множественным рискам: от экономических до геополитических и даже климатических. Компании, чьи акции вы купили, не гарантируют ни прибыль, ни защиту от полного банкротства и потери. Однако акции не ограничены в росте потенциальной доходности, а некоторые компании еще и платят по ним дивиденды.

Облигации — это кредит, который вы даете компании или государству. Взамен они обещают вернуть вам тело кредита + фиксированный процент через определенный период времени. Облигации одни из самых безопасных инструментов на рынке. В отличие от акций, вам гарантируют возврат вложенного капитала и оговоренный доход. Однако безопасность и прогнозируемость ограничена потенциалом фиксированной прибыльности.
Несмотря на безопасность и стабильность, облигации не лишены рисков. Даже государство, хоть и редко, но может объявить дефолт, а среди компаний это происходит еще чаще. Также если процентные ставки по новым облигациям растут, то стоимость старых падает, так как новые облигации предлагают более высокий доход.

ETF — это биржевой инвестиционный фонд. По сути это та же акция (доля), но не отдельной компании, а всех активов, которые собраны в корзине данного фонда. В зависимости от типа ETF, в нем могут быть акции, облигации, сырьевые товары и прочие биржевые инструменты.
ETF особенно актуален для новичков. Он выполняет за вас много домашней работы по подбору активов, их распределении и контролю за рисками. В отличие от других типов инвестфондов, ETF торгуется на бирже как обычная акция, которую можно купить или продать в любой момент. Традиционные инвестфонды ограничены в сроках торговли, а некоторые закрыты для широкого рынка и имеют высокий порог входа.
Еще один плюс ETF — это универсальность. Риск и доходность биржевого инвестфонда будет зависеть от наполнения его корзины. Если выберете ETF c акциями технологических компаний, то можете рассчитывать на высокую доходность, но и высокий риск. Если ETF состоит из облигаций, то риск автоматически снижается, но вместе с ним и доходность.

IPO (от англ. Initial Public Offering) — первичное размещение акций на бирже. Это процесс, в котором частная компания становится публичной, впервые продавая акции широкому рынку. Инвестиции в IPO — это шанс купить дешево акции потенциальной звезды фондового рынка (новой Amazon или Tesla).
Однако это очень специфический и непростой инструмент. От вас потребуется знание отрасли и тщательное исследование будущей публичной компании. Вы должны понимать за счет чего компания станет звездой. Учитывайте, что цена акции IPO в первые дни торгов сильно колеблется. Также для первых покупателей действует период 3–6 месяцев, в течение которых они не имеют право продавать акции после IPO.
Чаще всего, частным инвесторам недоступна покупка на IPO, как это происходит с обычными акциями на бирже. Обычно доступ получают только институциональные инвесторы и клиенты с большим капиталом. Однако некоторые брокеры предлагают такую возможность и частным инвесторам.

Общие принципы торговли на фондовом рынке:

• Риск и доходность. Чем больше потенциальный доход, тем больше потенциальный риск и наоборот. На фондовом рынке не бывает бесплатных сыров.
• Долгосрочность. Результаты инвестиций не приходят мгновенно. Не путайте краткосрочные спекуляции с долгосрочными инвестициями. Смысл инвестиций — игра в долгую.
• Образование. Инвестируйте на фондовом рынке вдумчиво. Не покупайте кричащие заголовки или модные веяния. Детально анализируйте и изучайте каждую покупку или продажу.

Рекомендации в инвестициях на фондовом рынке:

• Планирование. Установите четкие финансовые цели и разработайте стратегию их достижения. Никто не начинает строительство дома без проекта.
• Диверсификация. Распределяйте инвестиции по различным типам активов, чтобы снизить индивидуальные риски. Применяйте портфельное мышление, которое позволит рассматривать возможности вложений в широком контексте, выходя за рамки отдельного актива. Подробно по данной теме тут.
• Регулярные инвестиции. Вкладывайте деньги на регулярной основе, а не все сразу. Это поможет сгладить колебания цен и не ударит по привычным расходам.

Инвестиции в фондовый рынок — это не только возможность приумножить сбережения, но и способ стать частью глобальной экономической системы. С правильным подходом и дисциплиной вы откроете для себя новые горизонты финансовой свободы.

Инвестиции в недвижимость

Недвижимость перестала быть только «крышей над головой» и давно считается проверенным инвестиционный инструментом. Даже в эпоху искусственного интеллекта, электромобилей и криптовалют, она остается одной из наиболее стабильных форм вложений.

Недвижимость — это реальный актив, который в отличие от движимого имущества (авто, яхты, самолеты) способен не только сохранять, но и увеличивать свою ценность. Посмотрите сколько стоили квартиры в вашем районе 10 лет назад. Автомобиль начинает дешеветь как только покидает автосалон.

Различают инвестиции в жилую и коммерческую недвижимость. Жилая — это квартиры и частные дома, а коммерческая — офисы, магазины, склады и торговые центры. Доход от недвижимости может быть обеспечен арендной платой или прибылью от роста стоимости самого объекта.
Как и другие виды активов, недвижимость подвержена воздействию финансовых кризисов и прочих рисков. Однако в отличие от акций, стоимость недвижимости менее подвержена сильным ценовым колебаниям. Рассмотрим нюансы отдельных инструментов данного вида инвестиций.

Прямые инвестиции — это непосредственная покупка объекта недвижимости с целью получения прибыли в виде арендной платы или от перепродажи по более высокой цене. Данный подход потребует от вас вовлечения в процесс. Прямые инвестиции в недвижимость подходят для тех, кто готов вкладывать надолго и осознает низкую ликвидность данного актива.
Плюсы: стабильный и предсказуемый доход, защита от инфляции, прирост стоимости активов, диверсификация инвестиционного портфеля.
Минусы: низкая ликвидность, высокие начальные капиталовложения, рыночные риски, требует вовлеченности.

Косвенные инвестиции — это покупка акций или фондов, которые владеют, управляют или задействованы в бизнесе сферы недвижимости. Вместо физического владения вы вкладываете капитал в финансовые инструменты.
Плюсы: ликвидность, доступность, разнообразие, не требует вовлеченности.
Минусы: волатильность, комиссии, рыночные риски.

Инструменты косвенных инвестиций

• Фонды REITs — это компании, которые владеют или управляют недвижимостью. Инвестирование в REITs аналогично покупке акций на бирже, которые предлагают доход от недвижимости без необходимости непосредственного владения и управления. REITs обязаны выплачивать 90% своей прибыли в виде дивидендов, что делает их привлекательными для инвесторов, которые ищут стабильность. Подробно про REITs тут.
• Акции сектора недвижимости — это покупка акций компаний, которые занимаются проектированием, строительством, продажей, управлением и арендой.
• Инвестиционные фонды недвижимости (REF) — это фонды, которые инвестируют в акции и REITs. REF не торгуются на бирже наравне с акциями и часто недоступны широкому рынку. Также REF не выплачивают регулярные дивиденды, а прибыль обеспечивается ростом стоимости активов.

Независимо от выбранного инструмента важно помнить, что инвестиции в недвижимость требуют знаний отрасли и понимания рынка. Вы должны уметь оценивать потенциал объекта инвестиций, понимать тренды, просчитывать возможные риски. Учитывайте, что прямые инвестиции потребуют значительных сумм вложений, а косвенные обладают рисками обыкновенных акций.

Инвестиции в с/х землю

Земля — это ограниченный ресурс, который нельзя воспроизвести. В условиях урбанизации, растущего спроса на продовольствие и ухудшения климата, земля становится все более ценной. Билл Гейтс — крупнейший частный владелец с/х земли в США, точно что-то об этом знает.

Инвестиции в землю — это альтернативная форма вложений в недвижимость. Стоимость земли имеет тенденцию к постоянному росту, а колебания ее цены не такие сильные как у традиционных финансовых активов (акции, ETF, облигации).

Выделяют два основных вида земельный инвестиций: для сельского хозяйства и строительства. Мы подробней остановимся на сельскохозяйственной земле. С развитием рынка капитала, заработать на земле могут не только фермеры или потомственные лендлорды. Рассмотрим какие инструменты доступны частным инвесторам.

Прямые инвестиции — покупка земли с целью получения прибыли от сдачи в аренду фермерам или перепродажи по более высокой цене. Это хороший вариант для тех, кто предпочитает только реальные активы, но хотел бы диверсифицировать портфель, в котором только жилая или коммерческая недвижимость.
Как и в покупке недвижимости, вы должны быть вовлечены в процесс и знать особенности рынка. Прямая покупка земли потребует больших капиталовложений и времени на поиск продавцов и арендаторов. Сам процесс часто осложнен юридическим сопровождением.
Однако с открытием рынка земли в Украине в 2021 г., для частных инвесторов открылись новые возможности. На рынке появились комплексные инвестиционные решения: от покупки до сдачи в аренду. Управляющая компания берет на себя все операционное и юридическое сопровождение. Детально про инвестицию в землю “под ключ” тут.
Плюсы: стабильность, потенциал роста цены, диверсификация портфеля, ограниченный характер актива.
Минусы: низкая ликвидность, регуляторные риски, сравнительно большой порог входа.

Косвенные инвестиции — покупка паев фондов, акций или ETF компаний из агросектора. Это вариант для тех, кому напрямую владеть землей сложно и дорого, а для занятия фермерством нет экспертизы и времени. Инструменты косвенного инвестирования в с/х — самый быстрый способ войти на агрорынок.
На фондовом рынке США много акций компаний агросектора, чьи бренды известны всем украинским фермерам: Deere & Co (DE), Bayer AG (BAYN), Corteva Inc (CTVA), FMC Corp. (FMC) и другие. Из ETF можно выделить: iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF (VEGI) и VanEck Agribusiness ETF (MOO).
Несмотря на слабый рынок капитала в Украине, у частных инвесторов есть возможность косвенного участия в развитии национальной с/х отрасли. На рынке доступны акции и паи специализированных фондов, которые занимаются управлением агрокомпаниями. Как инвестировать в сельское хозяйство Украины можно узнать тут.
Плюсы: ликвидность, доступность, разнообразие, не требует вовлеченности.
Минусы: волатильность, комиссии, рыночные риски.

Инвестиции в с/х землю — это возможность вложить деньги в нечто вечное и осязаемое. Как говорится: «Покупайте землю, ее больше не производят». Помните о рисках и будьте готовы погрузиться в нюансы одной из самых древних и важных областей человеческой деятельности.

Венчурные инвестиции (инвестиции в стартапы)

Когда Apple и Amazon зарождались в гаражах, было совсем не очевидно, что их ждет великое будущее. На этапе создания эти проекты назывались стартапами (от англ. startup — запуск) — молодыми компаниями, которые стремятся вывести свои инновации на рынок. Однако гениальные идеи Джобса и Безоса не смогли бы воплотиться без инвесторов, которые поверили в неизвестный проект и рискнули своим капиталом.

Венчурные инвестиции — это вложение в стартапы на ранних стадиях их развития. Суть в том, чтобы предоставить финансовую поддержку малоизвестным компаниям, которые в будущем могут стать успешными и прибыльными. Основной риск в том, что все основано на вере, без конкретных результатов и часто даже самого продукта.

Airbnb начинала со сдачи в аренду матрасов, а сейчас крупнейший сервис бронирования жилья. Uber из локального сервиса поиска водителей превратился в глобального агрегатора такси. Но есть и Theranos, который обещал диагностировать болезнь по одной капли крови и в которую инвестировали госчиновники и крупные магнаты США. Однако все закончилось 11-летним тюремным сроком основателя проекта за мошенничество и несостоятельность стартапа.

Особенности венчурных инвестиций:

• Высокий риск. Инвестирование в стартапы сопряжено с риском, который не поддается анализу или просчету, так как кроме идеи нечего анализировать.
• Долгосрочность. Даже хорошей идее нужно время, чтобы реализовать свой потенциал. Tesla показала первую прибыль только через 17 лет после основания, Spotify после 13 лет, а Нова Пошта с момента создания была убыточной 8 лет подряд.
• Диверсификация. Венчурные инвесторы стремятся инвестировать в как можно больше разных проектов, чтобы увеличить вероятность успешных сделок.
• Анализ и исследование. В условиях повышенного риска и неизвестности, венчурный инвестор полагается на тщательный анализ и исследование проекта его продукта и команды.

Инвестиции в стартапы называют “венчурными” (от англ. venture — авантюра) не случайно. В первый год существования выживают только 10% проектов. На рынке венчурных инвестиций доминируют игроки с крупным капиталом. Самый большой в мире венчурный фонд Vision Fund японского SoftBank обладает активами в $100 млрд. Но у частных инвесторов тоже есть возможность поучаствовать в технологическом прорыве человечества. Давайте рассмотрим детальнее.

Прямые инвестиции — финансирование стартапа в обмен на долю в компании. Вы непосредственно взаимодействуете с проектом. Частные инвестиции в стартапы называют “ангельскими”. В начале ХХ века “ангелами” называли меценатов, которые финансировали новые театральные постановки.
Кроме индивидуальных, в венчурном инвестировании доступны и групповые вложения. Существуют специализированные платформы и синдикаты, которые объединяют капитал частных инвесторов для финансирования одного или нескольких проектов. Коллективные инвестиции в стартап еще называют краудфандингом (от англ. crowdfunding — народное финансирование). Среди известных краудфандинговых платформ: Kickstarter и Indiegogo.
Частные инвесторы Украины также могут поучаствовать в коллективных венчурных инвестициях. На рынке представлено ряд проектов и инвестклубов. Групповое инвестирование не избавит от высоких рисков, но значительно повысит возможности по подбору стартапов и улучшит экспертизу как участника коммьюнити. Как стать венчурным инвестором в Украине можно узнать тут.
Плюсы: высокий потенциал доходности, причастность к инновационному бизнесу.
Минусы: высокий риск, низкая ликвидность, сложность в оценке и выборе стартапов.

Косвенные инвестиции — покупка доли в стартапе через финансовые инструменты: ETF, IPO (акции), венчурные фонды. Непрямое инвестирование это более доступный и быстрый способ стать совладельцем потенциально новой Tesla или Meta.
Как мы упоминали ранее, IPO и специализированные инвестфонды очень часто недоступны для частных инвесторов. Однако есть тематические ETF, которые содержат акции как стартапов, так и тех, кто из стартапа вырос в глобальную корпорацию. Например, The Renaissance IPO ETF (IPO), Sutter Rock Capital/SuRo Capital (SSSS), BlackRock Future Tech ETF (BTEK).
Плюсы: ликвидность, доступность, меньшая вовлеченность.
Минусы: высокий риск, высокое колебание цен, сравнительно высокие комиссии.

Инвестирование в стартапы наверное самый романтичный вид вложений. Это история про мечты о сверхприбыли и желании стать частью новой технологической революции. Однако важно помнить, что вы рискуете своим капиталом и на кону ваша финансовая безопасность. Подходите к венчурному инвестированию расчетливо. Прежде чем начать, проконсультируйтесь у профессионалов и детально изучите сферу инвестиций.

Предприниматели часто сталкиваются с дилеммой: куда направить свободный капитал? В развитие бизнеса или в альтернативные источники дохода? С одной стороны ваш бизнес — это понятная и близкая история. С другой стороны, концентрация капитала в одном месте делает ваше финансовое положение уязвимым. Попробуем разобраться в каждом аспекте этого выбора.

Инвестиции в собственный бизнес — это контроль. Как сказал Уоррен Баффет: «Риск приходит от незнания того, что вы делаете». Когда вкладываете деньги в то, что контролируете, то снижаете неопределенность и повышаете шансы на успех. Прибыль от своего дела или других источников по сути ничем не отличается. Но инвестиции в собственный бизнес — это не всегда только про финансы, но и самореализация и возможность оставить наследие.
Однако, в контексте финансов сосредоточить весь капитал в свою компанию — это не только огромный потенциал, но и риски. Ключевой из них — отсутствие диверсификации или “все яйца в одной корзине”. Несмотря на высокий уровень контроля, ни один предприниматель не может управлять “черными лебедями” или глобальными кризисами. Ипотечный кризис 2008 года и полномасштабное вторжение рф в Украину показало, что годы труда могут быть уничтожены за несколько дней.
Предпринимательство играет ключевую роль в процветании общества. А инвестиции в свое дело безусловно этому способствуют. Однако успех в бизнесе — это не только умение находить возможности, но и способность адаптироваться и держать удар обстоятельств.

Инвестиции в рынок капитала — это диверсификация. Данный инструмент позволит предпринимателю повысить финансовую независимость и сгладить риски основного бизнеса. Вложение в различные финансовые инструменты (акции, облигации, ETF) может играть роль финансовой страховки. Кроме защитной функции, инвестиции в рынок капитала дают возможность заработать, в том числе для финансирования основного бизнеса.
Покупка акций или ETF — это тоже инвестиции в бизнес, только чужой. Здесь так же есть риски и подводные камни. Фондовый рынок подвержен кризисам и сезонности (цикличности). Если инвестируете самостоятельно, уделите время изучению финансовых инструментов. Если ваше время полностью посвящено собственному делу, обращайтесь к профессионалам. Управляющие капиталом — это такие же предприниматели как и вы, которые full-time погружены в свое дело.

Если вы предприниматель и столкнулись с подобной дилеммой, советуем не выбирать что-то одно. Используйте все возможности: как своего бизнеса, так и рынка капитала. Ваша задача — найти оптимальный баланс, чтобы затраченные ресурсы были во благо, а не в ущерб какому-либо из направлений ваших инвестиций.

Другие виды инвестиций (крипта, драгоценности и тому подобное)

Мы рассмотрели распространенные инвестиционные инструменты, некоторым из которых несколько тысячелетий. Долговой рынок (облигации) зародился еще в 2400 г. до нашей эры на Ближнем Востоке. А прообраз современного фондового рынка появился в 1531 г. в Бельгии.

Рынок капитала одновременно консервативен и технологичен. Еще 10 лет назад криптовалюта была странной и непонятной. А сегодня в нее инвестируют крупнейшие финансовые институты, которые довели ее рыночную капитализацию до $1 трлн. Приверженность к старому и открытость к новому обогатило рынок капитала множеством альтернативных инструментов. Вот некоторые из них.

Криптовалюта — это цифровая виртуальная валюта, защищенная криптографией. Большинство криптовалют существуют в децентрализованных сетях с использованием технологии блокчейн. Зарождение крипто-рынка связывают с появлением Биткоина (2009 г.) — первой криптовалюты. Это специфичный инструмент с высокими ценовыми колебаниями. Главное опасение относительно криптовалют связано с отсутствием обеспеченности реальными активами и отсутствие четкой регуляции.
Плюсы: децентрализация, низкие комиссии, потенциал роста.
Минусы: сильные ценовые колебания, не защищена законодательно.

Драгоценности — это редкие минералы (алмазы, рубины) или металлы (золото, серебро). Они служили универсальным средством обмена и накопления еще в древних цивилизациях Месопотамии и Египта. Золото до сих пор является основой финансовой безопасности центральных банков по всему миру. По данным World Gold Council в начале 2023 г. мировые правительства купили рекордный объем золота. Драгоценности привлекают стабильностью сохранять и преумножать свою стоимость.
Плюсы: защита от инфляции, универсальная ценность.
Минусы: высокая начальная стоимость, риск подделок, необходимость специализированного хранения.

Предметы искусства — это все, что может радовать глаз и увеличиваться в цене. Коллекционирование обрело коммерческую форму с расцветом Римской Империи, когда был создан рынок предметов искусств. Картины, скульптуры и другие произведения искусства всегда будут в цене, особенно если они созданы известными авторами. Рынок искусства тоже живет по законам экономики. Во время пандемии 2020 г., объемы глобальных продаж упали на 22%. Но с восстановлением мировой экономики в 2021 г. рынок вырос на 31% и продолжал рост в 2022 г.
Плюсы: владение уникальным активом, потенциал роста цены.
Минусы: высокая начальная стоимость, низкая ликвидность, риск подделок.

Нестандартные инвестиции — это скорее дополняющие инструменты вашего портфеля. У драгоценностей и предметов искусства часто высокий порог входа, что делает их недоступными большинству частных инвесторов. Криптовалюта несмотря на доступность и разрекламированность очень нестабильна. Советуем начать знакомство с инвестициями с проверенных традиционных инструментов.

Как работает инвестирование?

“Всю математическую премудрость, которая нужна на фондовом рынке,
вы постигаете в 4-м классе средней школы”
Питер Линч — инвестор, финансист

Инвестирование часто представляют в виде сложных математических моделей, бесконечных графиков и отчетов. Однако это атрибуты профессиональных трейдеров и финансистов. Для эффективного управления личным капиталом, частному инвестору они не нужны. Достаточно разобраться в базовом механизме инвестирования, который состоит из следующих аспектов.

Определение целей.

Любая деятельность начинается с мотива — для ЧЕГО? Выясните какую задачу или боль вы хотите решить с помощью инвестиций. Это может быть покупка жилья или автомобиля; накопление на пенсию или для обучения детей; источник регулярного дохода или фонд непредвиденных расходов. Без видения конечной цели, вы не сможете ее достичь. Отложите инвестиционные инструменты в сторону и для начала сформулируйте четкую инвестиционную цель.

Анализ рисков.

Как любая финансовая операция, инвестиция несет в себе риски. Вы покупаете новостройку, которую могут недостроить, либо б/у автомобиль, у которого много скрытых дефектов. Инвестирование осложнено двухуровневым риском. Вы должны учитывать не только риск актива, но и ваш риск-профиль (терпимость к риску). Ваша задача — понять какой размер убытков вы готовы терпеть.
Незнание своей толерантности к риску — это самая частая причина потерь у начинающих инвесторов. Допустим, для вас неприемлем убыток больше 10%, но вы игнорируете этот факт и покупаете рисковый актив с высокой доходностью. Данный актив дешевеет на 15%, вы спешно его продаете и получаете убыток. Затем этот же актив начинает дорожать на 15% и вы снова его покупаете, продолжая игнорировать свою терпимость к риску. Возьмите вашу инвестиционную цель, пройдите тест на риск-профиль и узнайте ваш персональный risk-ID.

Выбор инвестиционных инструментов.

У вас уже есть две важных компонента инвестирования, можем переходить к инструментам — во ЧТО инвестировать. Подробно изучите те инструменты, о которых мы писали выше и выберите то, что будет наиболее релевантно вашей цели и риск-профилю. Помните, что выбор инструмента определяет цель и риск-профиль — не наоборот.

Стратегия инвестирования.

Если инструменты — это ЧТО, то стратегия — это КАК вы будете достигать цели.

Глобально выделяют 3 стратегии:

• Агрессивная — достижение максимальной доходности с помощью высокорисковых инструментов: акции и ETF. Подходит для инвесторов с высокой терпимостью к риску и готовых к активному вовлечению в управление активами.
• Консервативная — минимизация риска и акцент на сохранении капитала с помощью низкорисковых инструментов: облигации, депозиты, золото. Подходит для инвесторов с низкой терпимостью к риску, которые стремятся к максимальной пассивности в управлении активами.
• Сбалансированная — сочетание агрессивного и консервативного подходов, где комбинируются: акции, ETF, облигации и прочие активы. Подходит для тех, кто стремится к умеренной доходности, но допускает покупку рисковых активов на определенную часть капитала. В данной стратегии важно соблюдать баланс, чтобы не превратиться в скрытую версию агрессивной или консервативной стратегии.

Мониторинг и корректировка.

Даже самая пассивная стратегия должна быть под наблюдением. Инвестиции должны отслеживаться, оцениваться и корректироваться. Важно отслеживать состояние инвестиций, чтобы понимать, насколько они приближают вас к целям. Без объективной оценки результативности вложений, вы не сможете узнать насколько они эффективны. Корректировка, в свою очередь, будет тем инструментом, который исправит недочеты или при необходимости изменит стратегию. Инвестирование подобно уходу за садом — надо все время обрезать засохшие ветви и подсаживать новые растения.

Помните, что вы инвестируете собственный капитал, а значит цели и задачи тоже должны быть только ваши. Для инвестирования не нужны тайные знания или магистерская степень по математике. Чтобы начать, достаточно осознанного подхода, дисциплины и четкого алгоритма действий.

Доходность и риски инвестирования

«Правило №1: никогда не теряйте деньги.
Правило №2: никогда не забывайте правило №1»
Уоррен Баффет — инвестор

Доходность и риск неразрывно связаны с инвестициями. Доходность притягивает инвесторов возможностями, а риск служит инструментом предостережения. Слепое стремление к высокой доходности без понимания потенциальных рисков — это путь к потерям. Ниже мы разберем эти элементы по-отдельности и то, как они взаимодействуют вместе.

Доходность — это результативность и мерило успеха вашей инвестиции. В самом простом виде она выражается в проценте вознаграждения от суммы вложений. Однако инвестору важно понимать нюансы, которые лежат в разновидностях этого понятия.

• Номинальная доходность — это общий показатель результативности инвестиций. Ее еще называют “брутто-доходностью” или “грязной доходностью”. В ней не учтены сопутствующие потери или расходы.
  Пример: вы купили акции на $1000, через год они подорожали на 10% — ваша прибыль составит $100 при номинальной доходности 10%.
• Реальная доходность — это номинальная доходность минус инфляция. Инфляция — это невидимый налог и фактор снижения покупательской способности вашего дохода. Чем выше инфляция, тем ниже ваш реальный доход.
  Пример: от инвестиций в $1000 вы получили 10% номинальной доходности в сумме $100. Но с учетом инфляции (допустим 3%) реальная доходность составит $70 — невидимый налог забрал у вас $30 от номинальной доходности.
• Доходность после уплаты налогов — это номинальная доходность минус налоги на прибыль. В Украине доходы физлиц от инвестиций облагаются ставкой налога 18% + 1,5% военный сбор. Доходы физлиц от иностранных дивидендов облагаются ставкой 9% + 1,5% военный сбор. Налоговое обязательство возникает только при фактическом получении прибыли от продажи инвестиции. Пока инвестиция не продана, рост ее стоимости не является основанием для уплаты налога.

Номинальная доходность позволяет быстро оценить эффективность разных видов инвестиций без учета сторонних факторов. Эта информация может быть полезна для быстрого сравнения в разных юрисдикциях с разными ставками налога и инфляцией. Но окончательное инвестиционное решение должно быть принято на основе реальной доходности с учетом всех возможных налоговых и комиссионных затрат.

Риск — это вероятность получить результат, который будет хуже ожиданий. Чем выше риск, тем выше вероятность нежелательного результата. Но в инвестициях риск — это не только потери, а и возможность. Как правило, самые доходные инвестиции являются самыми рисковыми. Как инвестор, вы должны управлять риском — не наоборот. Вот почему важно знать свой risk-ID и быть готовым столкнуться с:

• Рыночным (системным) риском — воздействует почти на весь рынок или большую его часть. Он связан с глобальными экономическими, политическими или прочими событиями. Финансовый кризис, войны, эпидемии, природные или техногенные катаклизмы одинаково плохо влияют на всех. Из-за широкого характера рыночного риска, его почти невозможно избежать. Однако, зная свой risk-ID, вы можете покупать только те активы, уровень риска которых не заставит сделать эмоциональную продажу и зафиксировать убыток.
• Специфическим (несистемным) риском — касается отдельно взятого инвестиционного актива или сектора экономики. Если у компании систематически падают продажи — это проблема затрагивает только данную компанию. Если от развития стриминговых сервисов страдает сектор кабельного ТВ, то это проблемы только кабельных провайдеров. В отличие от рыночного риска, специфический можно снизить или даже устранить. Диверсификация инвестиций среди разных активов поможет снизить специфические риски каждого из них.

Признайте неизбежность рыночного риска и при выборе актива учитывайте насколько сильно он ему подвержен. Если готовы терпеть колебание цен в пределах +/- 30%, можете рассматривать рисковые активы. Если колебания +/ 5% вызывают у вас стресс, сосредоточьтесь на консервативных инструментах. Собирая инвестиционный портфель, диверсифицируйте их специфические риски. Покупка 10-ти разных активов, но из одного сектора экономики — это ложная диверсификация. Активы в портфеле должны подстраховывать друг друга, а не усилять общий риск. Подробно про формирование инвестпортфеля можно узнать тут.

Балансирование риска и доходности — это инвестиционная рутина. Ваша задача постоянно думать над минимизацией рисков, при этом не в ущерб доходности, которая должна привести к намеченной цели. В инвестициях успеха добиваются “марафонцы” — те, кто нацелен на игру в долгую и все время находится в рынке.

Как начать инвестировать?

“План — ничто, планирование — все”
Дуайт Эйзенхауэр — президент США

Мы рассмотрели бо́льшую часть того минимума, который необходим начинающему инвестору. Но прежде чем приступить к практическим шагам, необходима подготовительная работа. Она напрямую не связана с процессом инвестирования, но от этого не менее важна. И так, для начала.

Создайте здоровое финансовое положение.

Самое худшее для инвестора — это вынужденная продажа. Если обстоятельства заставили вас продать актив, вы недостаточно хорошо подготовились. Сформируйте финансовый резерв, который покроет ваши расходы на 6–12 месяцев или подстрахует при внеплановых расходах.
Сведите долги к минимуму и ведите учет личных финансов. Регулярно выделяйте часть средств на инвестиции или накопления — минимум 10% от дохода. Долгосрочные инвестиционные планы не должны пострадать от внезапных потрясений. Здоровое финансовое положение — это крепкий фундамент, без которого ваша инвестиционная стратегия рухнет при малейшей раскачке.

Учитесь понимать себя.

На рынке капитала все подчинено двум эмоциям — страху и жадности. Ваша задача максимально точно найти свой баланс между данными понятиями. Если у инвестора “болевой порог” к потерям выше, чем удовлетворение от выгоды, — его баланс смещен в сторону страха и наоборот. Этот баланс может меняться с возрастом или при изменении финансового положения.
Без постоянного анализа своего “инвестиционного я” вы рискуете поставить ложную цель. Ложная цель приведет к ложному результату, неверным решениям и разочарованию. Не пытайтесь подавить в себе эмоции — подчините и контролируйте их. Самопознание станет вашим компасом, который направит на верный путь к финансовой свободе.

Подготовьте рабочие инструменты.

С первого дня в инвестициях возьмите за правило фиксировать все движения ваших активов. Так вы будете хозяином процесса, а не сторонним наблюдателем. В самом простом виде, инвестиционный журнал можно создать в виде таблицы в Excel или Google Tables. Отражайте все изменения: когда, что и почем было куплено или продано.
Детальную аналитику по вашим активам на фондовом рынке можно найти в отчетах на портале брокера. Используйте онлайн-агрегаторы finviz.com, tradingview.com, yahoo.finance.com, — там можно составить виртуальный портфель, узнать новости компаний и глобальной экономики.

Мы рассмотрели базовые “неинвестиционные” шаги, которые необходимо выполнить до совершения первой инвестиционной сделки. На нашем сайте вы найдете детальный практический пошаговый алгоритм действий для начинающего инвестора.

Роль инвестиций в экономике и обществе

Утром вас разбудили смарт-часы и вы пошли на кухню, где кофеварка приготовила кофе, а микроволновка подогрела завтрак. В смартфоне вы вызвали такси и поехали на работу, где через Zoom провели совещание с коллегами на другом конце мира. Вам уже не нужно носить кошелек или документы, ходить в магазин или банк — достаточно иметь смартфон. Все это никогда бы не появилось на свет без рынка капитала. Давайте рассмотрим какой эффект оказывают инвестиции на нашу жизнь.

Положительные эффекты:

• Экономический рост. На привлеченные инвестиции компании расширяются и увеличивают производительность. Выпуск товаров и услуг становится более эффективным, что стимулирует рост экономики.
• Рост общего благосостояния. Расширение бизнеса требует больше рабочих мест. Чем выше занятость, тем выше уровень жизни. Появляется возможность накапливать капитал.
• Инновации. Высокий уровень жизни закрывает базовые потребности и дает возможность инвестировать свободный капитал в свой или чужой бизнес. Эти инвестиции опять конвертируются в экономический рост. Компании, получая больше финансирования фокусируются на инновациях, которые еще больше повышают свою эффективность и создают новые рынки. Растет прибыль бизнеса, а вместе с ними и доходы инвесторов.
• Качество жизни. Инвестиционные доходы обеспечивают достойную старость и экономическую безопасность. Популярность частных инвестиций повышает финансовую грамотность в обществе. Растет уровень ответственности за свое финансовое будущее, что усиливает инвестиционную активность. Больше инвестиций — выше уровень медицины, инфраструктуры, образования и прочих сфер, которые повышают качество жизни.
• Здоровое общество. Высокое качество жизни способствует прогрессивной дискуссии. Люди не застревают в бытовых проблемах, а больше уделяют внимание образованию, решению глобальных проблем и визии будущего.

Отрицательные эффекты:

• Риск потерь. Ни одна инвестиция не гарантирует прибыли или отсутствие потерь. Каждую минуту на рынок влияют тысячи аспектов: от мелких корпоративных скандалов до крупнейших глобальных потрясений. Вы не можете предсказывать негативные события, но можете работать с их вероятностью и минимизацией их влияния.
• Неравенство. “Богатые богатеют, а бедные беднеют”. Те, кто инвестирует имеют возможность нарастить свои активы. И чем больше размер инвестиционных активов, тем больше доходности они принесут своему владельцу. Высокая экономическая активность — это высокий спрос и цены (инфляция). Для тех, кто не инвестирует, высокая инфляция и бурный экономический рост — это только увеличение расходов.
• Спекуляции и “пузыри”. Рынок капитала и экономика цикличны — за пиком всегда идет спад, который стабилизируется, чтобы снова начать рост. Как правило, на пике рынок охватывает жадность и в погоне за доходностью люди скупают активы по любым ценам без анализа и логики. Все заканчивается крахом, когда начинается обратный эффект распродаж. Биржевые “пузыри” зародились одновременно с коммерцией и закончатся только тогда, когда люди перестанут торговать. Ваша задача помнить эту тенденцию и решить для себя участвовать в этом или нет.

Инвестиции — это важный элемент стимулирования экономического роста, инноваций, социального развития и индивидуального благосостояния. Начать инвестировать значит взять на себя ответственность за свое будущее. А негативные аспекты инвестирования напоминают о необходимости осознанного подхода и следования алгоритму, о котором мы писали ранее.

Инвестиции в Украине

Несмотря на препятствия, в Украине есть доступ к инвестициям как на внешних, так и внутренних рынках. Украинцам доступны все инвестиционные инструменты, которые мы описали в данной статье. Однако важно учитывать и специфические аспекты частного инвестирования в Украине.

Вопросы безопасности. Даже после победы Украины, территориальное формирование под названием “рф” в той или иной форме продолжит существовать. А значит сохранится вероятность перманентных рисков от нее. Частные инвесторы в Украине должны постоянно держать в уме экономические и законодательные последствия прямой угрозы с севера.

• Пример: Из-за полномасштабного вторжения рф, украинские инвесторы пострадали как от физического, так и законодательного воздействия на их активы. Многие объекты бизнеса и недвижимости на приграничной с рф территории были уничтожены или повреждены. С введением военного положения Комиссия по ценным бумагам до августа 2023 г. приостановила все операции на рынке, в т.ч. с ОВГЗ. А в октябре 2023 г. СНБО ввел санкции против брокера Фридом Финанс, что заморозило активы тысячи украинских инвесторов.
• Рекомендации: Проводите настолько широкую диверсификацию инвестиций, насколько это возможно. Учитывайте фактор не только класса активов, но и географии, валюты и торговых площадок.

Защита прав собственности. К сожалению, в Украине пока недостаточно сильные государственные институты, чтобы гарантировать 100% защиту прав инвесторов. В 2021 г. среди факторов торможения инвестиций в стране, 87% бизнесменов назвали слабую судовую систему, а 93% посчитали приоритетом реформу в сфере верховенства права. Худший риск для инвестора — это потерять актив. Частный инвестор в Украине до заключения инвестиционных сделок должен позаботится о правовой защите своих активов.
Пример: По данным opendatabot, несмотря на полномасштабную войну за первые 5 месяцев 2023 г. количество рейдерских атак выросло на 12%. За последние 5 лет число уголовных дел по статье “рейдерство” выросло в 2,5 раза. Больше всего зафиксированы случаи в подделке документов (59,2%). Однако на рассмотрение в суд было передано меньше 10% всех жалоб. Для сравнения, на фондовом рынке США для защиты инвесторов создан отдельный орган — Корпорация защиты инвесторов в ценные бумаги (SIPC). Американский брокер Interactive Brokers страхует каждый инвестиционный счет в SIPC на сумму $500 тыс.
Рекомендации: Инвестируйте только в проверенные проекты, где нет корпоративных конфликтов. При покупке активов в Украине уделяйте внимание регистрационным документам и юридическому сопровождению.

Налогообложение. Кроме доходов от ОВГЗ, остальные инвестиционные доходы в Украине подлежат налогообложению, в т.ч. банковские депозиты. Если инвестируете в зарубежные активы, вы обязаны отчитываться о них в ежегодной налоговой декларации. Важно помнить, что инфраструктура налогового законодательства Украины не ориентирована на интересы плательщика. Налоговые инспекторы в разных регионах трактуют законодательство по-разному. Также инвесторы в Украине должны быть готовы к двойному налогообложению и заплатить налоги даже с убытков.
Пример: При начислении дивидендов на акции США, зарубежный брокер автоматически удержит с вас 15% налога в пользу США. Юридически вы уже не должны платить этот налог в Украине т.к. между США и Украиной действует соглашение об избежании двойного налогообложения. Но на практике налоговые органы Украины требуют оригинал справки с налоговой службы США, которую получить невозможно. В итоге вы заплатите дивидендный налог 15% в США и 10,5% в Украине.
Допустим вы купили одну акцию за $100 при курсе USD/UAH 30. Затем продали ее за $90, но уже при курсе USD/UAH 35. У вас убыток $10 и оснований для начисления налогов вроде бы нет. Но в Украине база налогообложения считается в гривне и с учетом курсовых изменений вы получили доход 150 грн (90*35 — 100*30). Таким образом, помимо убытка $10 вы обязаны заплатить 29 грн (19,5%) налогов.
Рекомендации: При расчете чистой дивидендной доходности, учитывайте фактор двойного налогообложения. Если у вас активная стратегия, всегда помните о курсовом влиянии на базу налогообложения ваших инвестиционных доходов.

Если после данных вызовов вы все еще планируете инвестировать — это правильное решение. Возможно частному инвестору в Украине нужно быть более осведомленным, чем инвестору в западном мире. Но вопрос обеспечения вашего стабильного финансового будущего — это не выбор, а необходимость. Точно не стоит избегать инвестиций из-за описанных проблем, т.к. идеальных условий можно не дождаться. У активов в Украине все еще огромный потенциал, а глобальный рынок все еще сохраняет способность для роста, важно иметь правильный подход и стратегию.

Мошенничество в сфере инвестиций: как защитить себя

На рынке капитала мошенничество, к сожалению, частое явление. Каждый день люди сталкиваются с финансовыми схемами, “пирамидами” и “хайповыми” обещаниями быстрых денег. Это негативный аспект финансовых рынков, но его обязательно нужно учитывать. Нет универсальной защиты от мошенников т.к. они постоянно придумывают что-то новое. Тем не менее, есть базовые шаги, следуя которым вы снизите риск быть обманутым.

Изучите рынок.

Проведите тщательное исследование объекта инвестирования. Вы должны понимать базовые показатели финансового инструмента, чтобы различить реальные возможности от пустых обещаний. За последние 10 лет средняя годовая доходность рынка акций США (S&P 500) составляла около 12%. Если вам предлагает “секретную” стратегию на фондовом рынке США с доходностью 20% и риском как у S&P 500, вас должно это насторожить.
Избегайте «слишком хороших» предложений. Если видите возможность высоких доходов без риска, — скорее всего перед вами мошенническая схема. Всегда помните старую поговорку про сыр и мышеловку, а также о том, что высокая доходность всегда ходила, ходит и будет ходить рядом с высоким риском.

Избегайте спешки.

Вы не раз сталкивались с маркетинговыми призывами: “Поспешить за последним товаром” или “Быстрее воспользоваться уникальным предложением”. Все это рассчитано на ваше реактивное желание не упустить выгоду или FOMO (Fear of missing out).
Инвестиционные мошенники играют на тех же слабостях и давят на ограниченную во времени возможность приумножить капитал. Мы уже упоминали, но повторим: в инвестициях преуспевают марафонцы — не самые быстрые, а самые стойкие и дисциплинированные. Посмотрите на график цены индекса S&P 500 с 2000 года по сегодняшний день и вы поймете, что время — ваш союзник и долгосрочно рынок всегда дает возможность заработать. Честные инвесткомпании никогда не играют на страхе упустить, т.к. понимают эту истину.

Сотрудничайте с проверенными контрагентами.

Инвестирование в рынок капитала невозможно без взаимодействия со сторонними организациями. Брокеры, банки и компании по управлению активами выполняют роль посредников между вами и рынком. Выбор надежного инвестиционного контрагента сравни выбору хорошего врача или автомеханика.
Изучите рынок инвестиционных услуг, обращайте внимание на репутацию, отзывы и историю того, кому вы доверяете свой капитал. Осторожно присматривайтесь к новичкам на рынке и закрытым клубам с непубличными основателями. Помните, что в финансовой сфере репутацию теряют один раз и ваша задача не попасть на такого контрагента.
Обращайте внимание на лицензии и сертификаты. Попросите потенциального контрагента рассказать о послужном списке и системе комиссий. Если вся риторика сводится к прекрасному будущему без прошлых достижений, а расчет комиссий вам не понятен с первого раза — задумайтесь. Надежным инвесткомпаниям с долгой историей всегда есть что показать, а прозрачность их системы комиссий понятна школьнику.

В эпоху инфобиза и огромного потока информации критическое мышление и дисциплина — ключевые инструменты инвестора. Тщательно изучайте того, кто помогает инвестировать и то, куда вы инвестируете. Сегодня инвестирование упрощено до одного “клика”, но и стать жертвой мошенников стало в такой же степени проще. Не бойтесь задавать вопросы и углубляться в детали, чтобы уметь различать реальность от иллюзий.

Инвестирование — это не только путь к индивидуальный финансовой свободе, но и возможность повысить уровень нашего общего благосостояния. В правильных руках капитал каждого из нас может стать двигателем инноваций для всей страны, давая толчок к улучшениям во всех сферах. Однако, как и в других видах деятельности, в инвестициях есть свои риски: от мошенников до национальных особенностей регуляторной политики. Высокая скорость изменений сделала цену ошибок сегодня еще большей, чем несколько лет назад. Поэтому сегодняшним инвесторам жизненно важен осознанный подход, дисциплина и глубокое понимание процессов, чтобы не только приумножить, но и сохранить свой капитал.

Поделиться:

• финансовая грамотность
• инвестиции для начинающих

Что такое инвестиции, и чем они важны для каждого казахстанца

Инвестиции – это вложения денег в определенные активы и возможности. Когда вы вкладываете, вы становитесь инвестором .

Цель инвестора – через некоторое время вернуть вложенный капитал и получить дополнительную прибыль. Или создать приток пассивных выплат для покрытия регулярных расходов.

Не спешите думать, что эта информация полезна только «крутым дядькам» в костюмах с финансовых телеканалов. Инвестиции могут и должны быть важной частью жизни каждого из нас. Уделите статье полчаса, и вы в этом убедитесь.

Инвестировать выгоднее, чем копить

Если вы задаетесь вопросом личных финансов и пытаетесь создать сбережения, вы уже на верном пути. Ведь финансово успешные люди живут так:

• Стремятся тратить меньше, чем зарабатывают;
• Избавляются от долгов и кредитов;
• Откладывают часть средств.

Все это важно для начала. Но сбережения – не самоцель. Накопительством многого не добьешься, и вот почему:

По данным ресурса Trading Economics, развитие экономики 75% стран в мире сопровождается инфляцией . Под ее воздействием деньги постепенно обесцениваются.

Вот накопили вы миллион тенге и положили «под матрас». Размечтались, как однажды сделаете ремонт. Либо купите домой новую технику или мебель. Не удивляйтесь, когда через год вы обнаружите, что миллиона уже не хватает.

«Всё подорожало – и мебель, и стройматериалы! Надо было сразу решаться на покупку!», – думаете вы.

И вы абсолютно правы! Уверяем, дальше лучше не будет. В случае с инфляцией время работает против вас. Чем дольше деньги лежат без дела, тем меньше товаров и услуг вы сможете купить на них в будущем. Плюс, есть не только инфляция. Другие экономические силы могут обесценить деньги ещё больше.

Но переживать не стоит. Есть четвёртый ингредиент в рецепте жизни финансово успешных людей: они инвестируют .

Позвольте деньгам работать на вас

Есть несколько путей, которыми доход от вложенных средств может попасть вам в карман. Самые очевидные:

· Прирост стоимости активов : купили акции по $25 за штуку, продали по $60. Заработали $35 на акцию.

· Регулярные выплаты : вроде процентов по депозиту.

С акциями разберемся чуть позже, а пока остановимся на банковских вкладах.

По данным Нацбанка, казахстанцы хранят на депозитах более 9,6 триллионов тенге. Ещё 10 триллионов держат в банках компании. Справедливо утверждать, что население точно знакомо с этим инструментом.

А ведь депозит – это и есть простейший инвестиционный продукт . Он учитывает даже такое важное условие инвестиций, как « сложный процент ». Это когда за первый месяц вы получаете процентное вознаграждение только по своим вложениям. А затем полученные от банка проценты добавляются к общей сумме, и новое вознаграждение будет уже больше. Так чем дольше средства работают, тем больше дохода они приносят – автоматически.

У вас есть депозит? Поздравляем, вы – инвестор!

Вот только депозит – не единственный и не самый выгодный инструмент. Ставки по валютным депозитам вообще смешно называть доходностью. Согласитесь, по 2% в год много не заработаешь. А вознаграждение по тенговым вкладам не всегда покрывает ту же инфляцию, плюс есть риск ослабления национальной валюты. С девальвациями мы уже сталкивались не раз в последние годы.

Поэтому начать с депозита и даже хранить на нём часть средств в дальнейшем – это нормально. Но есть гораздо более привлекательное направление для вложений, и к нему стоит постепенно прийти.

Куда вкладывать

Для охвата всей ширины нашей темы можно вспомнить реальные инвестиции . К ним относятся:

• Покупка земельных участков;
• Приобретение недвижимости – жилой и коммерческой – для сдачи в аренду или перепродажи;
• Вложения в драгоценные металлы или камни;
• Охота за коллекционными предметами и антиквариатом;
• Создание и развитие бизнеса, покупка готовых франшиз.
• Приобретение или регистрация авторских прав, патентов, лицензий.

Всё это возможности со своими плюсами и минусами. Многое в этом списке требует особых знаний, навыков, деловой хватки. А ещё может отнимать много энергии и времени. Плюс, риски никто не отменял: коллекционера могут «надуть» или обокрасть, бизнес может «не пойти».

Другой, во многом более выгодный, вид вложений – финансовые инвестиции . Это когда вы покупаете ценные бумаги крупных компаний на мировых фондовых биржах.

Основные виды ценных бумаг, и как они работают:

· Акции : вы покупаете долю бизнеса компании. Дело растет и развивается – вы зарабатываете на росте стоимости купленных бумаг. А ещё более 4100 компаний на американском рынке периодически делятся с акционерами своей чистой прибылью – выплачивают дивиденды просто за владение акциями.

· Облигации : вы даете компании деньги «в долг». За это компания регулярно выплачивает вам процентное вознаграждение и обязана вернуть ваши вложения после заранее известного срока. А еще облигации могут вырасти в цене, и их тоже можно продать с прибылью.

Сколько на этом можно заработать?

Долгосрочно американский рынок акций приносит около 10% годовых в долларах. Согласитесь, уже приятнее, чем 2% по депозиту. Вложили $1000 – через год заработали $100 вместо $20 в банке.

В некоторые годы широкий рынок растет на 20-30%. То есть на тысячу можно заработать даже $200 или $300 вместо $20 по депозиту.

Под «широким рынком» мы понимаем индекс S&P 500. Если просто, то это 500 крупнейших компаний из разных секторов и индустрий экономики. Большинство – из США. Сюда входят те же Apple, Microsoft, Facebook, Disney и другие.

Но вас никто не заставляет вкладывать сразу в 500 компаний. Можно выбрать буквально несколько фирм. Отдельные акции могут расти на десятки или даже на сотни процентов за год.

Пример: в 2020 году производитель электромобилей Tesla стал крупнейшим, по рыночной оценке, автоконцерном планеты. Детище Илона Маска обогнало японскую Toyota – компанию с 83-летней историей. При этом акции Tesla выросли с начала года по июль в четыре раза – c $420 до $1795!

Доходность облигаций обычно скромнее, чем по акциям. Зато она часто фиксированная, заранее известная, и доступна при меньших рисках.

Казахстанцы правда могут так инвестировать?

Конечно! Доступ к мировым биржам и полную поддержку дает компания Freedom Finance.

При этом важно разрушить ещё один умственный барьер, который может делать инвестиции на фондовом рынке «недоступными». У нас часто спрашивают о минимальной сумме для старта. Люди думают, нужен большой начальный капитал.

Расслабьтесь , инвестировать может каждый!

Много денег для этого не нужно. Ведь вы можете начать с покупки буквально одной акции. На американском рынке одна бумага стоит в среднем около $45. На Казахстанской фондовой бирже есть акции по 2000-5000 тенге за штуку. Одна акция Halyk Bank вовсе стоит 116 тенге.

Также есть инструменты, которые позволяют покупать сразу десятки или сотни акций за суммы меньше $400.

Будет даже лучше, если вы начнете с небольшой суммы – увидите, как все это работает, разберетесь. Вложить больше вы всегда успеете. Плюс, есть даже такая выгодная стратегия – инвестировать регулярно понемногу.

Так решается вопрос «Где взять деньги?»

Любого вида заработка, при котором вы можете ежемесячно откладывать немного средств, достаточно для инвестиций.

Главное, чтобы эти деньги были действительно свободными, не жизненно необходимыми и вашими. Ни о каких кредитах на инвестиции даже речи быть не может!

Что же делать теперь?

Вам понравилась идея вкладывать и приумножать свободные средства? Вы оценили преимущества инвестиций на рынке ценных бумаг? Хотите попробовать или получить больше информации?

Отлично! Оставьте заявку в форме ниже, специалисты свяжутся с вами и проконсультируют по всем вопросам. Мы уделим вам столько времени, сколько потребуется. За каждым клиентом Freedom Finance закрепляет личного инвестиционного консультанта, который всегда поможет выбрать подходящую стратегию и инструменты.

Следите за статьями в блоге . Скоро мы разберем вопрос рисков и способов их контроля. А еще поговорим о различных подходах к инвестициям при разных ожиданиях по доходности.

Получите бесплатную консультацию специалистов