Кредитное плечо Binance: как настроить и применить
Кредитное плечо – это соотношение собственных средств трейдера к общему объему средств, которым он торгует. Мы подготовили статью, в которой рассказали о работе кредитного плеча на криптовалютной бирже Binance.
Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.
Статья подготовлена командой терминала для торговли на Binance CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.
Оглавление
- Что такое кредитное плечо
- Как работает кредитное плечо на Binance
- Как настроить кредитное плечо Binance
- Как торговать с кредитным плечом в CScalp
- Комиссии за кредитное плечо на Binance
- Риски и преимущества использования кредитного плеча
- Заключение
Что такое кредитное плечо
Кредитное плечо – инструмент, позволяющий трейдеру торговать на заемные средства. Упрощенно, плечо – это краткосрочный займ, выданный трейдеру брокером или биржей для сделки. Кредитное плечо также называют левериджем или финансовым рычагом.
Грамотное использование кредитного плеча позволяет кратно увеличить доход от сделки. Например, трейдер видит возможность для сделки с потенциалом в 10% прибыли. Если он откроет позицию на $100 “своих”, доход будет $10. Если трейдер возьмет плечо x15 (увеличит сумму в 15 раз), позиция вырастет до $1500, потенциальный доход до $150 (без учета комиссий). Фактически, трейдер получит 50% прибыли к стартовому капиталу в сделке с десятипроцентным доходом.
Кредитное плечо кратно увеличивает риски. Биржа/брокер дает заем под залог, размещенный в позиции или на счету трейдера. Биржа/брокер может забрать залог при неудачной сделке.
Например, трейдер взял плечо для сделки в лонг, но рынок пошел в другую сторону. Накапливается незафиксированный убыток. В такой ситуации брокер или биржа могут автоматически закрыть позицию и списать с его счета активы в свою пользу, в счет погашения займа. Такая ситуация называется ликвидацией позиции.
Максимальное кредитное плечо зависит от суммы залога. Также криптовалютные биржи могут учитывать статус верификации трейдера (KYC), его торговые объемы, наличие токенов биржи на балансе и другие параметры.
Как работает кредитное плечо на Binance
На Binance кредитное плечо доступно для торговли фьючерсами USDS-M и COIN-M. Чтобы торговать на этих рынках, пользователю нужно перевести средства на фьючерсный кошелек с кошелька «Фиат и Спот». У рынков USDS-M и COIN-M отдельные кошельки, они доступны в разделе фьючерсов, в блоке «Активы». После пополнения кошельков, можно переходить к настройке плеча.
Кредитное плечо на фьючерсах Бинанс по умолчанию – 20x. Это значит, используя плечо, трейдер увеличивает позицию в 20 раз. Например, $1000 – $20 000, $2000 – $40 000 и т. д. Чтобы воспользоваться плечом, нужно разместить на фьючерсном кошельке сумму, соответствующую требованиям обеспечения. Разрешенное максимальное плечо указывается в верхнем правом углу, рядом с формой ордера. Плечо тесно связано с размером позиции. Чем больше номинальная стоимость трейда, тем ниже доступное плечо.
Новые пользователи платформы не могут торговать с рычагом выше 20x, даже если удовлетворяют маржинальным требованиям большего плеча. «Новыми» считаются все аккаунты, с момента регистрации которых прошло менее 60 дней.
Маржинальная торговля на Бинанс возможна и на спотовом рынке. Рынок размещен в меню «Торговля», раздел «Маржа». Но там биржа применяет другую модель – трейдер берет средства у площадки под процент за использование займа. В то время как на фьючерсном рынке, плечо не требует уплаты процента – биржа получает доход благодаря комиссии за плечо и за сделку. Ликвидность маржинальной торговли поддерживается собственным капиталом биржи и инвестициями других пользователей в разделе «Earn».
На площадке торгуются токены Binance с кредитным плечом (BLVT). Они доступны на спотовом рынке. BLVT – это токенизированные открытые позиции на рынке бессрочных фьючерсов. При этом, активы обеспечения (фьючерсы) используют финансовый рычаг. За каждым подобным токеном «закреплена» покупка или продажа фьючерса на криптовалюту. Например, BLVT BTCUP – это позиция на покупку фьючерса BTCUSDT с плечом. Когда Bitcoin растет, цена этого токена также растет, но кратно – в соответствии с плечом. Токен BTCDOWN наоборот, шортит Bitcoin. Котировки токена растут, когда криптовалюта падает.
Курс BLVT зависит от цены основного актива и от плеча, «встроенного» в токен. Плечо 2x удвоит прибыль от роста актива: Bitcoin вырос на 5%, а токен с рычагом – на 10%. Плечо 4x умножит прибыль на 4 – рост актива на 10% равен росту токена на 40%, за вычетом комиссии за управление.
Как настроить кредитное плечо Binance
Чтобы настроить кредитное плечо, нужно перейти в раздел фьючерсов и нажать кнопку с коэффициентом маржи. По умолчанию, это 20x. Кнопка размещена в правом верхнем углу, под меню с выбором языка и валюты.
После нажатия на кнопку откроется меню «Изменить кредитное плечо». Здесь настраиваются коэффициенты множителя – размер рычага. Плечо можно выбрать при помощи ползунка или нажимая на «+» и «–». При настройке, под ползунком будет указан максимальный размер позиции при использовании выбранного плеча. После того, как плечо задано, кликаем «Подтвердить».
Другая доступная настройка – перекрестная и изолированная маржа. Перекрестная маржа (кросс-маржа) позволяет распределить доступный маржинальный баланс между несколькими открытыми позициями. Но только в том случае, если в них используются одинаковые активы. В режиме изолированной маржи у каждого торгового инструмента отдельный баланс маржи.
По умолчанию, фьючерсы с кредитным плечом используют кросс-маржу. Чтобы переключиться, нужно нажать кнопку «Перекрестная», рядом с настройкой кредитного плеча (20x или другое значение). Появится небольшое окно, где можно выбрать тип маржи. Под кнопками настройки плеча, в форме ордера, есть калькулятор кредитного плеча и рисков. Он поможет рассчитать потенциальную прибыль и риск при сделках с фьючерсами.
Как торговать с кредитным плечом в CScalp
CScalp не требует дополнительных настроек при работе с кредитным плечом на Binance. В терминале нужно указать только рабочий объем. Остальные настройки плеча – на бирже. Если трейдер установил рычаг на Binance, CScalp будет автоматически учитывать доступное плечо и позволить торговать с рычагом.
Например, на счете трейдера есть $100. CScalp не сможет открыть позицию больше этой суммы. Но если трейдер активировал кредитное плечо, например, 50x, его «виртуальный» баланс составит $5000. Тогда CScalp позволит открывать ордеры на сумму в $5000.
Необязательно торговать на весь доступный кредит – терминал позволяет использовать плечо частично, настраивая рабочий объем и размеры ордеров. Подробнее о торговле с плечом в CScalp – в нашем видео.
Когда трейдер использует кредитное плечо, он увеличивает размер позиции, поэтому платит больше торговой комиссии. Комиссионные взимаются с общей суммы – предоставленные плюс собственные средства трейдера, размещенные в ордере. Отдельной комиссии за само плечо нет. Приведем пример. Базовая комиссия для USDT-M – 0,02% мейкер и 0,04% тейкер. Если трейдер выставит обычный ордер на 100 USDT, то заплатит комиссию от 100 USDT. Если трейдер берет плечо 2x, то увеличит ордер до 200 USDT и комиссия в 0,02% платится с 200 USDT. Если плечо 5x – то с 500 USDT и т. д.
На расходы и прибыль трейдера также влияет ставка финансирования. Это выплаты трейдерам с открытыми позициями на бессрочных фьючерсах. Ставка финансирования нужна для поддержания цены бессрочных фьючерсов рядом с ценой базового актива на спотовых торгах.
Если цена бессрочного фьючерса «отрывается» от актива, то Binance повышает ставку и продавцы получают премию. Если цена фьючерса отстает от актива, то премию получают покупатели. Binance начисляет участникам комиссию каждые 8 часов. Актуальная ставка финансирования указана на странице фьючерса, рядом с тикером.
Формула расчета комиссии за финансирование:
- размер комиссии = текущая ставка x стоимость позиции
- стоимость позиции = количество контрактов/рыночная цена
К примеру, трейдер открыл позицию в лонг BTCUSD на сумму $25 000. Рыночная цена фьючерса – $10 000, ставка финансирования 0,02%. Тогда:
- Стоимость позиции = 25 000/10 000 = 2,5 BTC
- Комиссия за за финансирование = 2,5 BTC х 0,020 = 0,05 BTC.
Премию в 0,05 BTC покупатель заплатит продавцу.
Подробнее о комиссионных на фьючерсном рынке и актуальной ставке финансирования можно узнать в торговом окне раздела фьючерсов, нажав на клавиатуре F10. Для автоматизированного учета уплаченных комиссионных, можно использовать специальные сервисы, например, TradersDiaries.com.
Риски и преимущества использования кредитного плеча
Главное преимущество использования кредитного плеча – возможность торговать на существенно большие суммы, чем есть в распоряжении трейдера. Binance позволяет использовать рычаг до 125x. То есть, трейдер может оперировать балансом в 125 раз больше, чем у него есть на счете. Соответственно, растет возможный доход – даже если сделка принесла 0,1% прибыли, при перерасчете на валюту, сумма дохода в 125 раз больше, чем аналогичный трейд без плеча.
Параллельно возникает главный недостаток – рост риска. Если трейдер открыл позицию с плечом, он вряд ли сможет «переждать» временную просадку. Можно легко “нарваться” на margin-call – биржа ликвидирует позицию в минус, а трейдер потеряет все активы, использованные в качестве обеспечения.
В некоторых ситуациях биржа может запросить дополнительное обеспечение. То есть, трейдеру понадобится добавить дополнительные средства в уже открытую позицию. Зачастую, это идет вразрез со стратегией и риск-менеджментом и чревато еще большими финансовыми потерями.
Заключение
Кредитное плечо на Binance – способ увеличить потенциальную прибыль и расширить возможности трейдера. Но это высокорискованный, требующий опыта и внимательного изучения правил работы с плечом.
Трейдерам нужно тщательно соотносить маржинальные сделки со своей стратегией и риск-менеджментом. Принципы торговли с плечом обычно сложны для начинающих трейдеров. Начинающим трейдерам перед начальном фьючерсной торговли рекомендуем ознакомиться с нашим курсом скальпинга криптовалют.
Больше интересного в блоге CScalp!
Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.
Ловушка для новичка. Почему не стоит торговать с кредитным плечом
Начинающие трейдеры на рынке цифровых активов часто используют заемные средства, чтобы увеличить потенциальную прибыль, не обращая внимание на высокий риск потерять собственный депозит. Как не совершать подобных ошибок и обезопасить свои деньги
Многие начинающие трейдеры пытаются использовать заемные средства для торговли криптовалютой, поскольку они позволяют существенно увеличить потенциальную прибыль. Однако использование кредитного плеча сопряжено с высоким риском потери депозита. Чтобы понять, как использовать этот инструмент, нужно разобраться в том, как он работает.
Что такое кредитное плечо
Кредитное плечо — это займ денежных средств у брокера для открытия позиции. Например, при наличии $1 тыс. депозита и кредитного плеча x2 можно открыть позицию на $3 тыс. При займе средств у брокера залогом всегда выступают средства трейдера, поскольку таким образом торговая платформа страхует себя от возможных убытков. Также стоит учитывать тот факт, что брокер выдает займ с процентной ставкой, которая обычно превышает среднюю процентную ставку в банках.
В случае, если открытая позиция с кредитным плечом на $3 тыс. принесла убыток в 25%, то трейдер потеряет большую часть своего депозита ($750). $250 трейдер теряет с собственных $1 тыс. и еще $500 убытка — это потери от заемных средств ($2 тыс). Более того, убыток трейдера составит большую сумму, поскольку еще стоит учитывать процентную ставку по займу. Если же открытая позиция принесла 25% прибыли, то трейдер получит $750 ($250 со своего депозита и $500 с заемных средств) за вычетом процентной ставки по займу. Это означает, что в случае успешной сделки трейдер увеличит свой капитал на 75%, а в случае неудачной сделки — лишится 75% средств.
В чем сложность
Кредитное плечо — это сложный финансовый инструмент, который может использовать каждый трейдер, однако для этого ему необходимо иметь большой опыт торговли цифровыми активами, пояснил финансовый аналитик криптобиржи Currency.com Михаил Кархалев. По его словам, основная ошибка новичков при работе с кредитным плечом — это азарт и желание заработать много и сразу.
«Большое кредитное плечо действительно может принести невероятную прибыль, однако, если вы попробуете поработать с плечом на демо-счете ради интереса, вы увидите, что с плечом 100х депозит может уйти, в прямом смысле слова, за считанные секунды», — отметил аналитик.
Слишком импульсивным и азартным трейдерам Кархалев не рекомендовал использовать кредитное плечо больше x5.
Ловушка для новичков
Часто начинающие трейдеры используют заемный капитал для совершения сделок, поскольку имеют малый депозит, а зарабатывать хочется много и уже сейчас, отметил CEO Cryptorg Андрей Подолян.
«Это большая ошибка. Для начала нужно научиться не терять», — добавил эксперт.
По мнению Подоляна, начинать торговать с небольшими кредитным плечом можно после полугода торговли без убытков. Одним из преимуществ торговли с кредитным плечом эксперт назвал возможность зарабатывать на падающих рынках. Также заемные средства можно использовать для хеджирования позиций на спотовом рынке, добавил Подолян. — Как обезопасить инвестиции в криптовалюту. Советы экспертов — Как найти перспективные токены. Подробная инструкция — Как хеджировать риски при торговле криптовалютой. Три эффективных способа Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Кредитное плечо и маржа фьючерсов USDⓈ-M
Binance обеспечивает торговлю с высоким кредитным плечом путем внедрения модели поддерживающей маржи, используя современные системы контроля рисков и ликвидации. Обо всех обновлениях можно узнать на странице Кредитное плечо и маржа.
Как рассчитывается максимальная позиция, максимальное кредитное плечо и начальная маржа?
Максимальный размер доступного пользователю кредитного плеча зависит от номинальной стоимости позиции: чем больше размер позиции, тем ниже кредитное плечо. Кредитное плечо настраивается по вашему усмотрению, а размер всех позиций рассчитывается на основе номинальной стоимости контракта. Таким образом, начальная маржа определяется выбранным вами уровнем кредитного плеча.
Обратите внимание, что перед открытием позиции необходимо выбрать кредитное плечо и выполнить требования начальной маржи. Чем выше уровень кредитного плеча, тем меньше доступный номинальный размер при открытии позиции, и наоборот.
Важное примечание. На Binance Futures действует лимит кредитного плеча для пользователей с фьючерсными аккаунтами, которым менее 3 дней.
С 27 июля 2021 года на Binance Futures установлен лимит кредитного плеча для пользователей с фьючерсными аккаунтами, которым менее 3 дней. Ограничения действуют следующим образом:
- После указанной даты новые пользователи с фьючерсными аккаунтами, которым менее 3 дней, смогут открывать позиции с кредитным плечом, не превышающим 20x.
- Новые ограничения будут применяться в отношении пользователей, создавших фьючерсный аккаунт менее чем 3 дней назад:
- Кредитное плечо во всех новых позициях не должно превышать 20x.
- В позициях открытых до 27 июля 2021 года можно оставить кредитное плечо больше 20x, но его нельзя поднять. Плечо можно только уменьшить до 20x или ниже.
Система отображает максимальный доступный размер позиции для разных уровней кредитного плеча, как указано ниже.
Что такое поддерживающая маржа
Поддерживающая маржа — один из ключевых терминов, используемых в торговле, в частности торговле фьючерсами. Это минимальная сумма залога, которую трейдер должен держать на балансе своего аккаунта, чтобы сохранить открытую позицию с кредитным плечом. Поддерживающая маржа рассчитывается на основе позиций трейдера на разных уровнях номинальной стоимости.
Поддерживающая маржа = номинальная стоимость позиции * ставка поддерживающей маржи – сумма обеспечения
Актуальную информацию о номинальной стоимости, максимальном размере кредитного плеча и соответствующих ставках поддерживающей маржи и сумме обеспечения см. в таблице кредитного плеча и маржи.
Поддерживающая маржа рассчитывается на основе ваших позиций на разных уровнях номинальной стоимости. Это означает, что поддерживающая маржа всегда рассчитывается одинаково, независимо от выбранного кредитного плеча. Переход от одной категории к другой не приведет к изменению кредитного плеча предыдущей категории. Чем больше размер позиции, тем выше ставка поддерживающей маржи.
На большинстве бирж поддерживающая маржа обычно составляет половину начальной маржи. Однако на Binance она меньше половины начальной маржи, что является более выгодным вариантом для трейдеров.
Важно отметить, что поддерживающая маржа напрямую влияет на цену ликвидации. Чтобы избежать автоматического уменьшения доли заемных средств, настоятельно рекомендуется закрыть свои позиции до того, как обеспечение упадет ниже уровня поддерживающей маржи.
Базовая ставка поддерживающей маржи
Расчет поддерживающей маржи осуществляется через систему категорий. Это означает, что поддерживающая маржа всегда рассчитывается одинаково, независимо от кредитного плеча, выбранного трейдером. Переход от одной категории к другой не приведет к изменению кредитного плеча предыдущей категории. Настоятельно рекомендуется ликвидировать позиции до того, как обеспечение упадет ниже уровня поддерживаемой маржи, чтобы избежать автоматической ликвидации.
Часто задаваемые вопросы:
1. Можно ли изменить кредитное плечо у открытой позиции?
Если у вас открыта позиция в режиме кросс-маржи, вы можете повысить или понизить кредитное плечо с помощью кнопки Изменить кредитное плечо.
Кредитное плечо в открытых позициях в режиме изолированной маржи снизить нельзя.
2. Максимальный лимит позиции каждого уровня в режиме хеджирования относится как к длинным, так и к коротким позициям?
Номинальный лимит длинных и коротких позиций рассчитывается для обоих типов позиций одновременно и выражается в абсолютной стоимости. Следовательно, у обоих типов позиций одинаковый номинальный лимит.
Что такое маржинальная торговля?
Кредитное плечо, или леверидж (leverage), — это соотношение сумм заемных средств и маржи. На рынке криптовалют размер плеча колеблется от 2х до 100х.
Торговля с плечом 10х означает, что с депозитом 1000 USDT трейдер может одолжить у брокера 9000 USDT и открыть сделку на сумму до 10 000 USDT.
Что такое маржин-колл и ликвидация позиции?
Маржин-колл (margin call) и ликвидация (liquidation или forced liquidation) — это защитные механизмы биржи для предотвращения задолженности у трейдеров и убытков у кредиторов.
Маржин-колл — это требование брокера внести дополнительную маржу на счет, чтобы восполнить обеспечение открытой позициям. Оно возникает, когда уровень маржи трейдера заходит в зону риска, которая вычисляется для каждой пары в зависимости от глубины рынка и торгового объема.
Ликвидация — принудительное закрытие позиции, в которой сумма убытка почти равна внесенной марже.
В момент касания зоны риска трейдер получает всплывающее уведомление или письмо с рекомендацией внести дополнительные средства. Если он игнорирует сообщение, а цена уходит ниже, биржа ликвидирует позицию.
Трейдер может закрыть сделку, не дожидаясь ликвидации — вручную или при помощи стоп-лосса . Тогда он потеряет только часть маржи.
Что такое кросс-маржа и изолированная маржа?
Кросс-маржа (cross margin) и изолированная маржа (isolated margin) — это типы использования маржи. В первом случае все средства трейдера используются для обеспечения открытых позиций, а во втором он выделяет определенную сумму для обеспечения каждой сделки.
При использовании кросс-маржи прибыль с одной сделки может покрывать убытки на других. В то же время, одна убыточная сделка может стать причиной ликвидации всех открытых позиций.
При использовании изолированной маржи ликвидация конкретной сделки не затрагивает другие позиции.
Что такое индексная цена в маржинальной торговле?
Индексная цена — это средневзвешенная цена актива, сформированная на основе данных с нескольких рынков. Криптобиржи используют ее для минимизации ценовых манипуляций.
Так, Binance вычисляет ценовые индексы финансовых инструментов на базе данных Huobi, OKX, Bittrex, HitBTC, Gate.io, BitMEX, MXC, Bitfinex, Coinbase, Bitstamp, Kraken, Binance.US и Bybit.
В свою очередь CoinEx рассчитывает эти значения исходя из данных Binance, Huobi Global, KuCoin и Gate.io.
Когда индексная цена выходит за пределы определенного диапазона в периоды высокой волатильности, криптобиржа предупреждает пользователей о высоком риске ликвидации позиций.
Если одна из площадок проводит техническое обслуживание и/или ее последнее обновление цены исполнения и объема торговых операций не работает, CoinEx временно исключает ее из расчетов и выравнивает веса.
При размещении стоп-лосса можно выбрать индексную цену в качестве триггера. Это позволит избежать потерь из-за локальных колебаний рынка на торговой площадке.
Как заработать на маржинальной торговле в лонг?
Лонг (long), или длинная позиция, — это покупка актива в ожидании роста. Для увеличения потенциальной прибыли от последующей продажи финансового инструмента можно использовать кредитное плечо.
Пример: трейдер ожидает, что цена биткоина вырастет с 15 000 USDT до 25 000 USDT.
Он пополняет маржинальный счет на 3000 USDT и занимает на CoinEx 12 000 USDT, чтобы торговать с плечом 5х. Процентная ставка по займу — 0,15% в день.
Трейдер покупает биткоин на сумму 15 000 USDT и продает монеты через 10 дней, когда цена актива вырастает до 25 000 USDT.
Чистая прибыль от операции составит:
прибыль от продажи 1 BTC (25 000 USDT) — долг бирже (12 000 USDT) — плата брокеру за использование кредитных средств (180 USDT) — исходный капитал трейдера (3000 USDT) = 9820 USDT.
Прибыль от аналогичной сделки без использования кредитного плеча составила бы:
прибыль от продажи 0,2 BTC (5000 USDT) — исходный капитал трейдера (3000 USDT) = 2000 USDT 
Что такое маржинальный резервный фонд?
Маржинальный резервный фонд — это средства, которые биржа использует для покрытия убытков клиентов при маржинальной торговле.
Так, CoinEx отчисляет в фонд ликвидационные комиссии и 30% доходов от криптокредитования. Если после ликвидации позиции баланс трейдера уходит в минус, CoinEx использует фонд для выплаты долга.
В случае нехватки средств в резервах фонда на текущий момент, CoinEx досрочно выплачивает оставшуюся часть долга. Однако пользователь не сможет вывести средства с основного счета.
Для погашения остатка долгового обязательства трейдер должен внести средства на маржинальный счет или дождаться, когда в фонде будет достаточно средств для выплаты всех задолженностей в хронологическом порядке. После выплаты долга биржа восстанавливает функцию вывода средств.
Преимущества маржинальной торговли с плечом
При использовании левериджа можно:
- торговать на разных рынках несколькими активами за счет увеличения капитала в обороте;
- достигать финансовых целей быстрее, чем при аналогичной торговле на спотовом рынке без плеча;
- получать неограниченную потенциальную прибыль — криптобиржа не запускает процедуру авто-делевереджинга , как на фьючерсном рынке.
Риски торговли с плечом
- При торговле с плечом убытки могут составлять 100% и выше от депозита.
- Стратегия особенно рискованна в периоды высокой волатильности на рынке.
- Технические проблемы на торговой платформе могут приводить к задержкам в исполнении ордеров и потере средств.
Подписывайтесь на ForkLog в социальных сетях
Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER
Рассылки ForkLog: держите руку на пульсе биткоин-индустрии!