Лизинговый платеж к уплате и начислению в чем разница

Выкупная стоимость предмета лизинга — определение и учет

Выкупная стоимость предмета лизинга - определение и учет

Выкупная стоимость предмета лизинга — определение и учет

вносится один раз и полностью, в то время как регулярные платежи нужно оплачивать согласно установленному графику как часть общей стоимости имущества по договору лизинга
размер выкупного платежа указывают в договоре лизинга и определяют, учитывая начальную стоимость имущества. Регулярный платеж, напротив, покрывает стоимость имущества и предоставленное ЛК финансирование
после выплаты выкупного платежа клиент получает право собственности на имущество, а при уплате регулярных платежей – право владения и пользования имуществом

Как определяется выкупная стоимость

Выкупная стоимость по договору может быть зафиксирована в договоре лизинга:

при досрочном выкупе имущества

В этом случае платеж состоит, в том числе, из остатка непогашенной задолженности по договору лизинга и прибыли лизинговой компании (ЛК) при расторжении договора. Если же в кредитную ставку не заложена опция досрочного погашения, выкупной платеж также будет содержать штрафную санкцию.

по окончании договора лизинга

Классический вариант, который учитывает амортизацию имущества. Если за весь срок лизинга имущество полностью самортизировано, это повлияет на выкупной платеж – он будет условным. Клиент может выкупить имущество и получить его в собственность по номинальной стоимости, скажем, в 1000 рублей. Второй вариант – стоимость будет не меньше, чем остаточная стоимость по бухгалтерскому или налоговому учету по окончании договора лизинга.

Для определения выкупной стоимости имущества ЛК пользуются двумя традиционными подходами:

1. Выкупная стоимость – самостоятельный платеж

По окончании договора лизинга клиент вносит заключительный платеж, который позволяет ему забрать имущество в собственность. На эту сумму дополнительно заключается договор купли-продажи.

2. Выкупная стоимость включена в состав платежей

Это значит, что отдельный, заключительный платеж отсутствует. Выкупная стоимость уже включена в состав лизинговых платежей и выплачивается на протяжении всего договора. В этом случае клиент получает имущество в собственность сразу после окончания договора и выплаты всех платежей по обычному акту приема-передачи.

Откуда в договоре лизинга возникает выкупная цена?

Выкупной платеж определен на законодательном уровне и имеет под собой несколько оснований:

Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)»

В законе (п. 1 ст.28) указано: если по окончании договора лизинга предусмотрен переход права собственности на имущество к клиенту, то в общую сумму договора может включаться выкупная цена имущества.

Письмо Минфина РФ от 9 ноября 2005 г. N 03-03-04/1/348

Письмо разъясняет, что лизинг является разновидностью аренды. Это значит, что на него также распространяются положения ГК о порядке переоформления права на арендованное имущество, которое наступает при уплате указанной в договоре выкупной цены. Она будет относиться к расходам по приобретению амортизируемого имущества, которые не учитываются в целях налогообложения прибыли (п.5 ст.270 НК РФ).

Учитывая данную позицию Минфина РФ, ЛК указывают в договоре лизинга выкупную стоимость имущества. После оплаты клиентом она учитывается, как расход по приобретении амортизируемого имущества, которое отражается в бухучете на 01 счете по выкупной стоимости.

Минимальная выкупная стоимость предмета лизинга и риски

В договоре лизинга почти всегда указывают минимальную выкупную стоимость имущества. И в этом есть свои риски – такая практика может принести и ЛК, и её клиенту много проблем.

Чем рискуют лизинговые компании. Включая в периодические платежи по договору лизинга выкупную стоимость предмета лизинга, ЛК рискуют получить от клиента требование вернуть ему эту стоимость, если тот расторг договор лизинга и вернул имущество.

Чем рискует лизингополучатель. Включая в состав расходов выкупную стоимость предмета лизинга в составе лизинговых платежей, клиенты противоречат НК и письму Минфина. А именно – расходы по амортизируемому имуществу (а это платежи по его выкупу) не могут учитываться в составе расходов в целях налогообложения прибыли.

На сегодняшний день в судебной практике уже представлено несколько разбирательств, касающихся минимальной выкупной стоимости предмета лизинга. Например, ВАС РФ уже высказывал мнение, согласно которому характер договора лизинга с правом выкупа – смешанный. Если выкупная стоимость не выделена в договоре, она входит в периодические платежи и равна стоимости за аналогичный по всем параметрам товар с учетом его амортизации при эксплуатации клиентом.

Например, по итогам одного такого разбирательства 12 июля 2011 года Президиум Высшего Арбитражного Суда РФ вынес постановление No 17389/10 по делу А28-732/2010. Судьи определили, что:

Договор лизинга с возможностью выкупа имущества – смешанный

В том случае, когда клиент может выкупить арендуемое имущество и получить его в собственность, лизинговый договор стоит считать смешанным, признавая в нем элементы договоров финансовой аренды и купли-продажи.

Минимальная выкупная стоимость возможна лишь в случае равенства срока полезного использования имущества и срока лизинга

Если срок договора лизинга совпадает с реальным сроком полезного использования имущества, то ЛК может установить минимальную, символическую выкупную стоимость, близкую к нулевой. Если же срок эксплуатации имущества существенно превышает срок лизинга, есть основания полагать, что реальная выкупная стоимость спрятана в арендных платежах. Когда имущество можно спокойно эксплуатировать и после окончания договора лизинга, его реальная амортизация не может привести к снижению выкупной стоимости до такого низкого уровня. Это значит, что ЛК неосновательно обогащается за счет клиента, и лизингополучатель имеет право требовать возврата этих денежных средств в случае расторжения договора лизинга.

Такая практика давно распространена на зарубежных рынках. Например, в Германии договор лизинга заключается именно на предполагаемый срок полезного использования имущества. Если оборудование реально прослужит 7 лет, клиент не сможет получить его в лизинг на 3 года. Он также не получит никаких налоговых льгот и субсидий. В России же ключевым критерием лизинга является его выкупная стоимость.

Сложности в отношении выкупной цены были всегда. Позиция Минфина гласит: если в договоре лизинга не указана выкупная стоимость, все платежи, которые платит лизингополучатель, необходимо включить в стоимость амортизируемого имущества. Многие лизингодатели признали эту позицию нелогичной.

Подобные ситуации создают затруднения всем участникам лизингового рынка. На данный момент вопрос нуждается в доработке со стороны законодательства. Еще в 2010 году на рынке предлагали на законодательном уровне внести изменения, которые бы предполагали, что выкупную стоимость нужно включать в договор лизинга как обязательное условие его заключения.

Лизингодатели по-прежнему опасаются предъявления требований о возврате денежных средств со стороны клиента, ведь значительная часть платежей – это проценты за пользование деньгами. При расторжении договора лизинга нужно высчитать сальдо взаимных обязательств и понимать, какая часть денег, на которую претендует лизингодатель, является возвратом финансирования, а какая часть – процентами. Ситуацию можно сравнить с кредитом – если лизингополучатель становится банкротом, проценты перестают начисляться по согласованной сторонами процентной ставке. Если финансирование возвращается, взимать проценты за будущее время нельзя. Похожая ситуация наблюдается и в лизинге.

Поделиться в соц. сетях

Лизинговые платежи Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Данная статья посвящена существенным вопросам, связанным с формированием лизинговых платежей, а также проведением расчетов в рамках договора лизинга. В данной статья подробно изучены основные этапы определения порядка выплаты и размера лизинговых платежей, от определения их периодичности, до размера и структуры. Особое внимание уделяется проблемам, которые следует учитывать организациям-участникам лизинговой сделки в целях устранения возникновения налоговые рисков по налогу на прибыль и налогу на добавленную стоимость

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Текст научной работы на тему «Лизинговые платежи»

как амортизация, налоги, штрафы, долговые выплаты и чистую сумму долга, заемные средства.

Эти различия между финансовыми ресурсами и финансовыми результатами деятельности компании подтверждается рядом парадоксов, описанных Я.В. Соколовым. Подобные различия и парадоксы, встречающиеся в учетной практике, объясняются, прежде всего, различными методами признания доходов и расходов при формировании бухгалтерской прибыли и чистого притока (оттока) денежных средств за отчетный период [2].

Таким образом, становится неоспоримым тот факт, что наряду с выручкой и прибылью поток денежных средств является важнейшим показателем, который характеризует эффективность деятельности предприятия за отчетный период, а также раскрывает текущее состояние ликвидности и тенденции ее изменения.

1. Методы оптимизации денежных потоков предприятия [Электронный ресурс] // Портал UFS Management. — Режим доступа: http://bbest.ru/manage-ment/osnfinmng/yprdenpot/optdenpotok.

2. Перекрестова Л.В., Горшкова Н.В., Величко А.В. Учетное обеспечение консолидированных результатов в агрохолдингах: монография. — Волгоград: Волгоградское научное издательство, 2009. — 210 с.

3. Принципы управления денежными потоками предприятия [Электронный ресурс] // Портал UFS Management. — Режим доступа: http://bbest.ru/ management/osnfinmng/yprdenpot/prupdenpot.

4. Соколов Я.В. Бухгалтерский учет: от истоков до наших дней: учеб. -М.: Аудит. ЮНИТИ. 1996. — С. 109-114.

Кубанский государственный университет, г. Краснодар

* Аспирант кафедры Бухгалтерского учета, аудита и АОД.

Лизинг — это сделка, при которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить такое имущество лизингополучателю за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Таким образом, в ходе реализации данного вида сделки участвую не менее трех сторон: лизингодатель, лизингополучатель и продавец предмета лизинга. Лизинг характеризуется наличием комплекса договорных отношений, т.е. осуществляется на базе двух или более договоров — прежде всего купли-продажи и собственно лизинга. Нередко лизинговая сделка сопровождается и иными договорами. К их числу можно отнести кредитный договор, договор страхования, договор на техническое обслуживание имущества и т.д. Имущество-предмет договора лизинга должно быть приобретено специально для передачи в лизинг, и в дальнейшем использоваться в предпринимательских целях.

На практике различаются несколько видов лизинговых договоров. В зависимости от объекта: с движимым или недвижимым имуществом. Лизинг недвижимости — это, например, когда лизингодатель строит или покупает недвижимость по поручению лизингополучателя и предоставляет ему право использования такой недвижимости в коммерческих и производственных целях. Земля и другие природные объекты не могут быть предметом лизинга. Лизинг движимого имущества — это лизинг оборудования, техники, автотранспорта и тому подобного. То есть тех вещей, которые не отнесены к недвижимости. Гражданский кодекс РФ к движимому имуществу отнес и деньги. Однако что касается лизинга, то деньги не могут быть предметом данных сделок. Ведь деньги — это потребляемая вещь, а в лизинг передаются только непотребляемые вещи. Результаты интеллектуальной деятельности (программное обеспечение, изобретения, ноу-хау и т.п.) не могут являться предметом лизинга, так как не являются вещами.

При определении порядка выплаты и размера лизинговых платежей следует иметь в виду следующее:

1. в договоре необходимо указать периодичность лизинговых платежей (раз в месяц, раз в квартал, раз в год и т.д.) со ссылкой на конкретную дату платежа;

2. при определении размера лизинговых платежей желательно указать, что сумма платежа включает:

— проценты за использование кредита на приобретение имущества;

3. если в договоре предусмотрены условия уплаты лизингополучателем авансового платежа, общая сумма платежей по договору лизинга включает:

— полную стоимость лизингового имущества;

— сумму кредитных ресурсов, использованных лизингодателем для приобретения лизингового имущества;

— комиссионное вознаграждение лизингодателю;

— страховую сумму (при условии, если лизинговое имущество застраховано лизингодателем);

— затраты лизингодателя, оговоренные в договоре.

Какой объект ни являлся бы предметом лизинга, существует масса тонкостей, которые необходимо учитывать при проведении расчетов.

Во-первых, определим стоимость приобретаемого актива с учетом НДС. Данный критерий вполне очевиден и не требует комментариев. Стоимость предмета лизинга является расходом на приобретение его в собственность, включается в первоначальную стоимость основного средства и погашается путем начисления амортизации. Необходимо четко представлять себе, сколько стоит актив, и какой НДС с него нужно заплатить (принять к возмещению).

Реализация услуг признается объектом обложения НДС. Это означает, что лизингополучатель имеет право на применение вычета по данному налогу. Суммы НДС, уплачиваемые по договору лизинга, подлежат вычету в полном объеме независимо от того, выделена ли в договоре выкупная стоимость имущества, принято ли имущество на учет и произошла ли полная оплата его стоимости. Лизинговый платеж является единым платежом, производимым в рамках единого договора лизинга, поэтому рассматривать данный платеж, как несколько самостоятельных, нельзя.

«Входящий» НДС при приобретении основного средства можно принять к вычету в том же периода, в котором данный объект был принят к учету. Если сумма НДС к вычету по дорогостоящему активу превышает общую сумму НДС к уплате по результатам отчетного периода, в котором объект был принят к учету, то образуется сумма НДС к возмещению из бюджета. Выгоды от возмещения или зачета в будущих периодах входящего НДС могут быть отсрочены на некоторый срок; насколько растянется процесс такого зачета, зависит от соотношения между суммой уплаченного НДС по активу и суммой НДС к уплате в бюджет без учета влияния НДС по активу.

Далее, метод амортизации актива в целях налогообложения. Налоговым законодательством предусмотрены два базовых метода начисления амортизации — линейный и нелинейный. В отношении предметов договора лизинга Налоговый Кодекс предусматривает льготный режим начисления амортизации в целях принятия ее в составе расходов, учитываемых при определении налоговой базы. Так, к основной норме амортизации налогоплательщик, у которого данное основное средство должно учитываться в соответствии с условиями договора, вправе применять специальный коэффициент, но не выше 3. Специальный льготный коэффициент не может применяться, если лизинговое имущество имеет срок полезного использования от одного до пяти лет включительно и при этом в качестве базового метода начисления амортизации выбран нелинейный метод. Для зданий, сооружений и передаточных устройств со сроком полезного использования свыше 20 лет может

быть использован только линейный метод амортизации. Лизинговые платежи изменяются в зависимости от того, какой метод амортизации в целях налогообложения выбран в качестве базового. Возможность вариации метода амортизации позволяет увидеть, как меняются денежные потоки по разным схемам финансирования за счет изменения сумм экономии по налогу на прибыль, связанной с различными объемами амортизационных отчислений, принимаемых в расчет при исчислении налоговой базы.

Определяем метод амортизации актива в бухгалтерском учете. Данный критерий влияет на размер налога на имущество организаций, подлежащий уплате. При определении налоговой базы имущество, признаваемое объектом налогообложения, учитывается по его остаточной стоимости, сформированной в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета, утвержденным в учетной политике организации. Таким образом, на величину налога на имущество влияет схема начисления амортизации, принятая в бухгалтерском (а не в налоговом) учете, а данная схема отличается от схемы, вытекающей из положений Налогового Кодекса РФ.

Из четырех методов амортизации, предусмотренных ПБУ 6/01, в целях построения модели мы выбрали два метода: линейный метод и метод уменьшаемого остатка. При способе уменьшаемого остатка сумма амортизации за год рассчитывается исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и коэффициента не выше 3.

Имущество, полученное в финансовую аренду, включается в соответствующую амортизационную группу той стороной, у которой данное имущество должно учитываться в соответствии с условиями договора, по стоимости, определяемой как сумма фактических затрат лизингодателя на его приобретение, сооружение, доставку, изготовление и тому подобное.

Следовательно, при учете имущества на балансе лизингополучателя для целей налогообложения именно он должен начислять амортизацию по данному объекту. Но при этом лизингополучатель должен сформировать первоначальную стоимость такого объекта амортизируемого имущества только в сумме документально подтвержденных фактических затрат лизингодателя, непосредственно связанных с приобретением объекта лизинга (то есть запросить у лизингодателя и сохранять в налоговом учете копии первичных документов, подтверждающих сумму соответствующих расходов лизингодателя). В большинстве случаев величина затрат лизингодателя на приобретение объекта лизинга будет значительно ниже, чем общая сумма лизинговых платежей (без учета НДС), по которой объект должен быть принят к бухгалтерскому учету. Ясно, что, наряду с расходами на приобретение объекта лизинга, лизингодатель должен включить в сумму лизинговых платежей процент за пользование денежными средствами, расходы на свое содержание, а также прибыль. Поэтому первоначальная стоимость объекта лизинга по данным налогового учета будет ниже, чем по данным бухгалтерского учета.

Поскольку механизмы льготирования лизинга по амортизации в налоговом законодательстве и бухгалтерском учете различаются: в налоговом учете специальный повышающий коэффициент применяется к базовой норме амортизации (которая уже рассчитана в зависимости от выбора линейного или нелинейного метода), в то время как в бухгалтерском учете используется повышенный коэффициент при расчете собственно базовой нормы амортизации. Таким образом, налоговое законодательство в плане начисления амортизации нелинейным методом в отношении объекта лизинга предоставляет возможность более интенсивной амортизации. В целях расчета амортизационных отчислений, принимаемых в расчет при обосновании экономии по налогу на прибыль, мы будем использовать принципы расчета амортизации, предусмотренные налоговым законодательством, в то время как для расчета налога на имущество — схему начисления амортизации в соответствии с выбранным методом бухгалтерского учета.

Устанавливаем планируемый и нормативные срок использования лизингового имущества; планируемый срок действия договора лизинга. Нормативный срок службы актива необходим для расчета амортизационных отчислений для каждого периода. При этом следует помнить, что определение срока полезного использования основных средств более строго регламентировано налоговым законодательством, нежели правилами российских стандартов по бухгалтерскому учету. Срок полезного использования по объектам лизинга определяется в рамках соответствующей амортизационной группы на основании Классификации основных средств. Срок полезного использования по объектам лизинга определяется в рамках соответствующей амортизационной группы на основании Классификации ОС. При этом для объектов лизинга разрешено согласно пп. 1 п. 2 ст. 259.3 НК РФ применение к основной норме амортизации повышающего коэффициента, но не выше 3, если объект лизинга не относится к 1-й — 3-й амортизационным группам. Нормативный срок службы основного средства, находящегося в лизинге, может совпадать с планируемым. В зависимости от вида актива и характера его использования в производственной деятельности фактический срок его службы может быть более продолжительным, по сравнению с нормативным, или быть меньше эксплуатационного срока.

Срок лизингового договора, как правило, меньше срока планируемого использования актива в бизнесе. Часто срок лизинговой сделки примерно равен 1/3 срока службы актива. Это обуславливается предусмотренной налоговым законодательством возможностью увеличения норм амортизации на льготный коэффициент 3, что эквивалентно возмещению стоимости актива (выраженной в начислении амортизации) в трехкратно увеличенный срок.

При заключении договора лизинга стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов. В лизинговые платежи включаются:

1. Амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга в соответствии с выбранной схемой начисления амортизации в налоговом учете;

2. Компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства;

3. Комиссионное вознаграждение;

4. Плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.

5. Стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрены выкуп и порядок выплат указанной стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей.

Необходимо учесть, что налоговое законодательство РФ не позволяет повторно признавать одни и те же расходы для целей налогового учета. Поэтому общая сумма расходов, признанных в налоговом учете по одному объекту лизинга как в качестве лизинговых платежей, так и в результате начисления амортизации, не должна в целом превышать сумму лизинговых платежей, предусмотренную договором лизинга. Этот момент нужно контролировать. Если амортизация по объекту лизинга в каждом отчетном периоде была меньше, чем установленный графиком за соответствующий период лизинговый платеж, то после месяца начисления последнего лизингового платежа амортизация по объекту лизинга в налоговом учете начисляться больше не должна.

Если же налоговая амортизация в какие-то периоды превышала сумму лизингового платежа (график платежей может предусматривать неравномерные ежемесячные платежи), то необходимость прекратить начисление амортизации с месяца после начисления последнего лизингового платежа может не возникнуть.

Так как сумма расходов по договору лизинга будет признана в общей сумме лизинговых платежей как в бухгалтерском, так и в налоговом учете, хотя сроки и способы признания расходов различны, возникающие отклонения данных бухгалтерского и налогового учета следует рассматривать как временные разницы, которые обычно приводят к формированию отложенных налоговых обязательств (но нельзя полностью исключить и вероятность появления отложенных налоговых активов). Эти налоговые обязательства (активы) должны быть погашены к тому моменту, когда вся сумма лизинговых платежей будет полностью признана в качестве расходов как в налоговом, так и в бухгалтерском учете.

Если договор лизинга предусматривает переход права собственности на предмет лизинга, то в составе лизингового платежа целесообразно предусмотреть стоимость предмета лизинга.

Лизинговая компания, применяющая общую систему налогообложения, включает в сумму каждого лизингового платежа НДС, который уплачивается лизингополучателем вместе с основной суммой платежа. В то же время

лизингополучатель, применяющий общую систему налогообложения, имеет возможность принять к вычету сумму уплаченного НДС и таким образом уменьшить общую сумму НДС к уплате в бюджет. С точки зрения лизингополучателя, НДС по лизинговым платежам оказывает нулевое воздействие на суммарный денежный поток по лизинговой схеме (что уплачиваем лизинговой компании, то и принимаем к вычету — экономия по налогу) при условии, что вся сумма НДС по лизинговому платежу за период принимается к вычету сразу в том же периоде.

Для целей налогового учета стоимость объекта лизинга, учитываемого на балансе лизингополучателя, относится на уменьшение налогооблагаемых доходов в составе сразу двух видов расходов: начисленной амортизации и прочих расходов (в части лизингового платежа). Лизинговый платеж признается в налоговом учете в составе расходов за вычетом суммы начисленной амортизации по лизинговому имуществу либо на дату расчетов, установленную в условиях заключенных договоров, либо на дату предъявления налогоплательщику документов, служащих основанием для осуществления расчетов, либо в последний день отчетного (налогового) периода.

При учете объекта лизинга у лизингодателя лизингополучатель признает в налоговом учете только лизинговые платежи в качестве прочих расходов в соответствии с НК РФ.

При этом авансовый платеж в момент его перечисления налоговым расходом не признается.

Датой признания расходов в виде лизинговых платежей является дата расчетов, установленная в условиях заключенных договоров, или дата предъявления налогоплательщику документов, служащих основанием для произведения расчетов, либо последний день отчетного (налогового) периода.

Так как для целей бухгалтерского учета лизинговые платежи признаются в качестве расходов в том же размере и в тот же период, что и в налоговом учете, то каких-либо разниц [2] в этом случае не возникает.

Сумма НДС в составе лизингового платежа будет приниматься к вычету после его отражения на счетах учета затрат за определенный месяц и при наличии счета-фактуры, то есть в том же порядке, что и в случае учета объекта лизинга на балансе лизингополучателя.

1. Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.98 г. (ред. от 03.12.2011 г.).

2. Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.10 г. (ред. от 06.12.2011 г.).

3. Федеральный закон от 29.10.1998 (ред. 08.05.2010) «О финансовой аренде (лизинге)».

4. Письмо Министерства Финансов РФ от 07.07.2006 г. №03-04-15/131

5. Положение по бухгалтерскому учету №18/02

6. Прокофьева Н.Н. Учет лизингового имущества в бюджетных учреждениях // Лизинг. — 2011. — № 6.

7. Трянин А.Ю. Бухгалтерский и налоговый учет операций лизинга лизингополучателем // Промышленность: бухгалтерский учет и налогообложение. — 2010. — № 2.

8. Кукушкин А. Лизинг или приобретение основных средств? // Аудит и налогообложение. — 2008. — № 3.

9. Кукушкин А А. Лизинг или приобретение основных средств? // Аудит и налогообложение. — 2008. — № 4.

10. Филиппова Н.Л. Налогообложение лизинговых операций // Бухгалтерский учет. — 2009. — № 19.

Финансовая аренда: сложности учета у лизингополучателя

Принимая решение о приобретении имущества (основные средства) по договору финансовой аренды (лизинга), собственник бизнеса редко задумывается о том, какие особенности учета и налоговые последствия повлечет за собой такой способ приобретения.

В договоре финансовой аренды в обязательном порядке должно быть указано, на чьем балансе учитывается объект лизинга – от этого зависит бухгалтерский и налоговый учет приобретаемого автомобиля.

Правила бухгалтерского учета объектов лизинга определяются Приказом Минфина РФ от 17.02.1997 года №15, а правила налогового учета – статьями 256-258 Налогового кодекса РФ.

Приказ №15 последний раз редактировался в 2001 году, поэтому многие моменты в нем сейчас неактуальны (например, номера и наименования бухгалтерских счетов). Тем не менее другой «инструкции» по бухгалтерскому учету лизинга пока не опубликовано.

Порядок бухгалтерского и налогового учета при приобретении внеоборотных активов по договорам финансовой аренды (лизинга) необходимо закрепить в учетной политике.
Далее мы рассмотрим оба варианта (нахождение объекта лизинга на балансе лизингодателя / лизингополучателя) и особенности ведения бухгалтерского и налогового учета в каждом случае.

Баланс лизингодателя

В случае, когда объект лизинга учитывается на балансе лизингодателя, покупатель (лизингополучатель) не может отражать приобретаемый автомобиль на балансовых счетах бухгалтерского учета вплоть до полного выкупа. Стоимость лизингового имущества, поступившего лизингополучателю, учитывается на забалансовом счете 001 «Арендованные основные средства», как при обычной аренде.

В бухгалтерском и налоговом учете лизингополучатель отражает ежемесячные лизинговые платежи и НДС к вычету.

При возврате объекта лизинга лизингодателю (на практике встречается очень редко) объект списывается с забалансового счета 001 «Арендованные основные средства».

Расходы в налоговом учете в данном случае совпадают с бухгалтерским учетом, то есть разниц (ни временных, ни постоянных) не возникает.

Баланс лизингополучателя

Если по условиям договора транспортное средство учитывается на балансе лизингополучателя, то бухгалтерский и налоговый учет такого объекта осуществляется по-разному, то есть возникают разницы.

Бухгалтерский учет

В бухгалтерском учете приобретение объекта лизинга отражается по договору купли-продажи.

Стоимость объекта определяется как сумма всех расходов на приобретение объекта, а именно как сумма лизинговых платежей к начислению всего по графику (условие договора).

ожидаемого срока использования (часто используют классификацию основных средств, включаемых в амортизационные группы );
нормативно-правовых ограничений (например, срок лизинга);
ожидаемого физического износа.

Для разделения объектов в собственности и объектов, приобретенных по договорам финансовой аренды (лизинга), лизингополучателю рекомендуется открыть дополнительные субсчета к счетам 01 «Основные средства» и 02 «Амортизация основных средств».

Налоговый учет

Стоимостью объекта лизинга для целей налогообложения прибыли (для определения нормы амортизации) признается сумма расходов ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ на приобретение объекта лизинга. Такая стоимость должна быть прописана в договоре или приложениях к нему. На практике обычно предоставляется копия договора купли-продажи, по которому лизингодатель приобрел объект лизинга. Исходя из изложенного, стоимость в налоговом учете всегда ниже, чем в бухгалтерском.

Срок полезного использования определяется в соответствии с классификацией основных средств, включаемых в амортизационные группы.

К норме амортизации по некоторым объектам лизингополучатель вправе предусмотреть повышающий коэффициент не выше 3 при условии, что приобретаемый объект относится к первой-третьей амортизационным группам .

Лизинговые платежи в налоговом учете признаются в сумме, превышающей сумму начисленной амортизации в пределах суммы лизинговых платежей, предусмотренной договором.

Разницы между бухгалтерским и налоговым учетом (ПБУ 18/02)

Порядок формирования разниц между бухгалтерским и налоговым учетом разберем на примере приобретения транспортного средства при следующих условиях:

Всего в связи с приобретением транспортного средства по договору финансовой аренды (лизинга) лизингополучатель признает расходы в сумме 5 000 000 рублей и в бухгалтерском (БУ) и в налоговом учете (НУ). Разницы возникают только в периоде признания и распределении сумм расходов между амортизацией и лизинговыми платежами.

Проведем сравнение сумм расходов, которые будут признаны в первые 12 месяцев действия договора лизинга при различных методах учета.

Срок полезного использования объекта лизинга для бухгалтерского и налогового учета установлен одинаковый, в соответствии с классификацией основных средств, включаемых в амортизационные группы. Организация применяет повышающий коэффициент 3 к норме амортизации.

Ежемесячная амортизация в налоговом учете превышает сумму ежемесячной амортизации в бухгалтерском учете. Так как причиной является разная стоимость объекта лизинга в бухгалтерском и налоговом учете, то разница является постоянной. В первый год владения объектом лизинга в учете должен формироваться постоянный налоговый актив (ПНА).

Так как применяется повышающий коэффициент 3 к норме амортизации, то в налоговом учете по факту срок амортизации составит не 36 месяцев, а 12 месяцев. Когда прекратится начисление амортизации в налоговом учете, разница будет обратной. В бухгалтерском учете амортизация продолжит начисляться, а расходов по амортизации в налоговом учете не будет, то есть будет формироваться постоянное налоговое обязательство (ПНО).

В текущем отчетном периоде сумма амортизации в налоговом учете превышает сумму лизинговых платежей, поэтому лизинговые платежи на сумму 500 000 рублей могут быть признаны только в следующем отчетном периоде. При признании в расходах лизинговых платежей формируется постоянный налоговый актив (ПНА), так как в бухгалтерском учете вместо лизинговых платежей признаются расходы на амортизацию.

Срок полезного использования объекта лизинга для бухгалтерского учета установлен по сроку лизинга – 18 месяцев, а для целей налогового учета – в соответствии с классификацией основных средств, включаемых в амортизационные группы. Организация применяет повышающий коэффициент 3 к норме амортизации.

Расходы по амортизации за год в налоговом учете превышают расходы по амортизации объекта лизинга в бухгалтерском учете, в связи с чем формируется постоянный налоговый актив.
Так же, как и в первом варианте, фактический срок амортизации в налоговом учете составит 12 месяцев, а вот в бухгалтерском – 18 месяцев. Через год после приобретения объекта лизинга вместо ПНА будет формироваться постоянное налоговое обязательство (ПНО).

Срок полезного использования объекта лизинга для бухгалтерского учета установлен по сроку лизинга, а для целей налогового учета – в соответствии с классификацией основных средств, включаемых в амортизационные группы. Организация не применяет повышающих коэффициентов.

В таком случае расходы на амортизацию в бухгалтерском учете более чем в два раза превышают расходы на амортизацию в налоговом учете. Формируется постоянное налоговое обязательство (ПНО). После окончания срока действия договора финансовой аренды (лизинга) в учете будет формироваться обратная разница и постоянный налоговый актив (ПНА), так как расходы на амортизацию в налоговом учете будут признаваться в течение 36 месяцев.

Так как сумма амортизации за отчетный период в налоговом учете меньше, чем сумма лизинговых платежей за этот период, то сверх суммы амортизации лизингополучатель имеет право признать расходы по лизинговым платежам.

Порядок признания лизинговых платежей сверх начисленной амортизации в налоговом законодательстве не установлен (единовременно или равномерно), поэтому допустимо признать всю разницу в сумме 500 000 рублей в одном отчетном периоде (в пределах превышения лизинговых платежей над начисленной амортизацией). Лизингополучатель может принять решение о равномерном признании лизинговых платежей в течение срока лизинга. Формируется постоянный налоговый актив (ПНА).

Следует отметить, что признание в налоговом учете сумм лизинговых платежей сверх признанной амортизации (для минимизации рисков возникновения споров с налоговыми органами) необходимо осуществлять в период действия договора финансовой аренды (лизинга), а не после его окончания.

Срок полезного использования объекта лизинга для бухгалтерского и налогового учета установлен одинаковый, в соответствии с классификацией основных средств, включаемых в амортизационные группы. Организация не применяет повышающих коэффициентов.

В этом случае сумма расходов на амортизацию в бухгалтерском учете превышает расходы на амортизацию в налоговом учете. Формируется постоянное налоговое обязательство (ПНО).
Так как сумма амортизации за отчетный период в налоговом учете меньше, чем сумма лизинговых платежей за этот период, то сверх суммы амортизации лизингополучатель имеет право признать расходы по лизинговым платежам. Формируется постоянный налоговый актив (ПНА).

В чем разница?

Выбирая один из рассмотренных вариантов, лизингополучатель может уменьшить налоговую нагрузку в текущем и / или последующих периодах. Особенно актуально производить предварительный расчет налоговой нагрузки за все периоды, охватываемые договором финансовой аренды (лизинга), при существенных вложениях в приобретение объектов лизинга.

Выкупная стоимость

Как правило, договоры финансовой аренды (лизинга) предусматривают минимальную выкупную стоимость по окончании срока лизинга.

Бухгалтерский учет

В законодательстве о бухгалтерском учете отсутствуют указания по учету выкупной стоимости объекта лизинга.

В общем понимании выкупная стоимость может быть признана затратами на приобретение основного средства и, соответственно, должна формировать первоначальную стоимость объекта. Однако, если по окончании срока лизинга объект лизинга будет возвращен лизингодателю, лизингополучателю придется вносить корректировки в бухгалтерский учет.

Налоговый учет

В Налоговом кодексе РФ отсутствуют указания по признанию расходов в виде выкупной стоимости лизингового оборудования.

По мнению Минфина РФ , при переходе права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю такие расходы формируют первоначальную стоимость амортизируемого имущества.
Если выкупная стоимость превышает 100 000 рублей, то лизингополучателю необходимо сформировать первоначальную стоимость объекта основных средств, установить срок полезного использования и признавать расходы путем начисления амортизации.

Если же выкупная стоимость составляет менее 100 000 рублей, то расходы признаются единовременно.

Аванс по договору финансовой аренды

В случае если договором финансовой аренды (лизинга) предусмотрена уплата аванса, то такой аванс признается в расходах в течение всего срока лизинга, а не единовременно при его уплате (распределяется равномерно в течение всего срока лизинга).

НДС к вычету с уплаченной суммы аванса может быть признан при наличии счета-фактуры на аванс. При признании расходов по лизинговым платежам НДС с выданного аванса восстанавливается пропорционально признанным расходам (в части распределенного авансового платежа).

Грядут перемены

Для целей бухгалтерского учета операций лизинга разработан ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды», который с 1 января 2022 года прекращает действие рассматриваемого в настоящей статье Приказа Минфина РФ от 17.02.1997 N 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга».

Вопросы сопоставимости учетных данных при операциях лизинга Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Статья посвящена вопросам сопоставимости отчетных данных, получаемых при трансформационных корректировках лизинговых операций у участников сделки. Выявлены основные причины, по которым в существующих правилах отечественного учета невозможно добиться абсолютной сопоставимости отчетных данных, возникающие при трансформации отчетности в формат МСФО. Предложены пути решения указанных проблем.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Текст научной работы на тему «Вопросы сопоставимости учетных данных при операциях лизинга»

на пути к международным стандартам

ВОПРОСЫ СОПОСТАВИМОСТИ УЧЕТНЫХ ДАННЫХ ПРИ ОПЕРАЦИЯХ ЛИЗИНГА

доктор экономических наук, доцент кафедры теории кредита и финансового менеджмента

E-mail: vvk77@inbox. ru Санкт-Петербургский государственный университет

Статья посвящена вопросам сопоставимости отчетных данных, получаемых при трансформационных корректировках лизинговых операций у участников сделки. Выявлены основные причины, возникающие при трансформации отчетности в формат Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), по которым в существующих правилах отечественного учета невозможно добиться абсолютной сопоставимости отчетных данных. Предложены пути решения указанных проблем.

Ключевые слова: лизинг, финансовый лизинг, международные стандарты, российские учетные стандарты, сопоставимость.

В современной хозяйственной практике все большее распространение начинают получать операции лизинга, по своим экономическим и бухгалтерским критериям подпадающие под определение финансового лизинга. Напомним, что под финансовым лизингом понимается особый вид предпринимательской деятельности, предусматривающий инвестирование лизингодателем временно свободных или привлеченных финансовых ресурсов в приобретение имущества с последующей передачей его лизингополучателю

на условиях финансовой аренды, при которой риски и вознаграждения от владения и пользования арендованным имуществом ложатся на арендатора (лизингополучателя).

Финансовый лизинг заключается, как правило, на весь амортизационный период арендуемого имущества и рассматривается как один из вариантов его приобретения (по окончании лизинга в большинстве случаев имущество переходит в собственность лизингополучателя), в то время как операционный лизинг характеризуется небольшими сроками, имущество неоднократно сдается в лизинг, поскольку возвращается лизингодателю. Определенные проблемы в учете лизинговых операций возникают как раз при финансовом лизинге, поскольку именно при нем требования МСФО достаточно серьезно расходятся с принципами осуществления указанных операций, описываемыми российскими стандартами бухгалтерского учета (РСБУ) (при операционном лизинге существенных различий не наблюдается).

В современной экономической литературе описано немало вариантов и способов проведения трансформационных корректировок отчетности

российского субъекта (например, лизинговой компании) в соответствии с требованиями МСФО1. В указанной статье хотелось бы, прежде всего, обратить внимание не на конкретную технику и процедуру трансформации, а на проблему сопоставимости учетных данных, возникающих при различных подходах в ведении операций лизинга (РСБУ и МСФО).

Сопоставимость финансового положения лизингодателя и лизингополучателя. В случае признания арендной сделки операцией финансовой аренды2 арендатор (лизингополучатель) в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 17 «Аренда» должен отражать предмет лизинга в составе активов. В соответствии с российским законодательством3 балансодержателем объекта лизинга может выступать как лизингополучатель, так и лизингодатель, что оговаривается в договоре лизинга. Говоря о финансовом лизинге, здесь и далее в статье будем иметь в виду сделку, в которой составляющий ее договор аренды удовлетворяет условиям финансовой аренды, а также которая по формальному правилу относится к категории лизинговых операций в отечественном законодательстве с той целью, чтобы иметь возможность выбора балансодержателя имущества4.

В соответствии с учетными подходами, принятыми в МСФО (МСФО (IAS) 17 «Аренда»), деление аренды на финансовую и операционную имеет существенное значение как раз для выбора балансодержателя имущества. В случае финансового характера аренды сущность и экономическая реальность состоят в том, что именно арендатор приобретает экономическую выгоду от использования арендованного имущества на протяжении

1 Детально процедура трансформации отчетности лизингодателя представлена в следующей работе: Ковалев В. В. Трансформация отчетности лизинговой компании из формата ПБУ в формат МСФО // Финансы и бизнес. 2009. № 4. С. 111—125.

2 Финансовая аренда — это аренда, предусматривающая передачу практически всех рисков и выгод, связанных с владением активом.

3 Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».

4 Только в формально определенной лизинговой операции в соответствии с отечественным законодательством (ст. 31 Федерального закона от 29.10.1998№ 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)») сторонам предоставляется право выбора балансодержателя имущества.

большей части его срока полезной службы в обмен на обязательство платить за это сумму, сопоставимую со стоимостью актива. Именно поэтому, несмотря на то, что юридическим собственником имущества выступает арендодатель, фактически все выгоды от использования актива получает арендатор, а кроме того, он несет и все риски, связанные с содержанием арендованного имущества. В силу вышесказанного требование МСФО заключается в том, что единственным балансодержателем имущества при финансовой аренде (лизинге) должен быть лизингополучатель.

Несмотря на многочисленные аргументы о необходимости учета объектов финансового лизинга на балансе лизингополучателя, в России и в отношении операций лизинга продолжают следовать традиции отражения арендованного имущества на балансе юридического собственника, в нашем случае — лизингодателя. Ситуация во многом объясняется конъюнктурными соображениями: если для финансирования приобретения имущества лизинговая компания использовала банковский кредит, условие о балансодержателе имущества определяется кредитором сделки (финансовым донором), и в этом случае предпочтительным является баланс заемщика, т. е. лизингодателя. Зачастую это является необходимым условием для выдачи кредита на приобретение объекта имущества.

При отражении объекта лизинговой сделки в учете лизингодателя его баланс выглядит следующим образом: в активе представлено лизинговое имущество, а в пассиве отражаются заемные средства, взятые на покупку указанного имущества, либо собственные источники финансирования.

Рассматривая обособленно один лизинговый контракт, можно заметить, что с течением времени указанное лизинговое имущество амортизируется (т. е. его остаточная стоимость в активе баланса уменьшается), а задолженность по кредиту, взятому на приобретение данного оборудования и показанная в пассиве баланса, снижается (получая лизинговые платежи, лизингодатель периодически или разово возвращает кредит). Таким образом, при доведении отдельной сделки лизинга до логического конца и обособленном его рассмотрении баланс лизингодателя в части данной сделки должен быть представлен следующим образом: в

активе — денежные средства после уплаты всех налогов и осуществления текущих затрат (комиссионное вознаграждение), а в пассиве — прибыль лизингодателя.

В соответствии с требованиями МСФО имущество при финансовой аренде отражается на балансе субъекта, непосредственно его контролирующего (в нашей ситуации — лизингополучателя). Таким образом, у лизингодателя имущество списывается с баланса в полном объеме, и взамен его признается дебиторская задолженность в сумме, равной чистым инвестициям в аренду5. Задолженность по арендным платежам к поступлению состоит из основного долга по стоимости инвестиции в аренду и финансового дохода как вознаграждения арендодателя за инвестиции и услуги6.

Таким образом, одна и та же операция при использовании методов учета, определяемых РСБУ и требованиями МСФО, приводит к определенному искажению оценок финансового положения компании. Рассматривая баланс лизинговой компании, составленный в соответствии с требованиями отечественных стандартов учета (имущество на балансе собственника), можно обратить внимание на относительно низкие показатели ликвидности7. Действительно, практика деятельности лизинговых компаний показывает, что величина денежных средств, которыми располагает компания в каждую конкретную единицу времени, относительно невелика по сравнению с ее совокупными обязательствами (по идее, если сделка лизинга подразумевает долгосрочный характер, то обязательно необходимо деление обязательств на краткосрочную и долгосрочную части с соответствующим отражением в балансе). Более того, способность лизингодателя погашать кредиты, взятые на приобретение лизингового имущества, часто напрямую увязывается с гра-

5Чистые инвестиции в аренду — валовые инвестиции в аренду, дисконтированные с использованием ставки процента, подразумеваемой в договоре аренды.

6Подробнее см.: Комментарии к международным стандартам финансовой отчетности / В. Ф. Палий. М.: Аскери, 1999. С. 120—121.

7Под ликвидностью в данном случае понимаем наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически

достаточном для погашения краткосрочных обязательств, предусмотренных контрактом (формальное превышение оборотных активов над краткосрочными долгами).

фиком платежей от лизингополучателя. В связи с этим величина денежных средств, которыми располагает компания, достаточна только для удовлетворения обязательств в текущем отчетном периоде (например, месяц). Поэтому значение коэффициента абсолютной ликвидности (напомним, что это — соотношение только денежных средств с краткосрочными пассивами, подлежащими погашению в течение ближайшего года), как правило, чрезвычайно мало. Более того, менее жесткие коэффициенты ликвидности (коэффициенты быстрой и текущей ликвидности8) по своим абсолютным значениям нередко могут быть близки к коэффициенту абсолютной ликвидности. Структура баланса лизинговой компании в отечественном варианте учета предполагает, как правило, отсутствие дебиторской задолженности (ее наличие подразумевает просрочку в платежах от лизингополучателя в соответствующий отчетный период). Также невелики и материально-производственные запасы компании в силу специфики ее деятельности.

При анализе баланса компании, составленного в соответствии с требованиями МСФО, картина несколько меняется. Поскольку трансформация отчетности никоим образом не оказывает влияния на реальные денежные потоки, совершенно очевидно, что показатели остатка денежных средств не меняются, а следовательно, коэффициент абсолютной ликвидности также не претерпевает изменений. Совсем иначе обстоят дела с коэффициентами быстрой и текущей ликвидности. В соответствии с правилами составления финансовой отчетности по МСФО у арендодателя признаются арендные обязательства к поступлению вместо списанного с баланса актива. Фактически произошло перераспределение элементов внутри актива баланса, а именно внеоборотные активы (имущество, сдаваемое в лизинг) видоизменились в оборотные активы (причитающиеся к поступ-

8Коэффициент текущей ликвидности—это отношение оборотных активов (второй раздел баланса) к величине краткосрочных обязательств (пятый раздел баланса). При исчислении коэффициента быстрой ликвидности из текущих активов в числителе убирают их самую неликвидную часть — материально-производственные запасы. Более подробно о логике выделения данных коэффициентом см.: Иванов В. В. Планирование ликвидности и платежеспособности предприятий // Экономика и управление. 2010. № 12. С. 154—160.

лению платежи). В этом случае, безусловно, коэффициенты быстрой и текущей ликвидности претерпят изменения.

Аналогичная картина наблюдается и у лизингополучателя, финансовое положение которого также в зависимости от выбора балансодержателя имущества будет оцениваться по-разному. В частности, в случае выбора балансодержателем лизингополучателя последний отражает имущество в составе активов в сумме, равной справедливой стоимости имущества, которое является предметом аренды, или приведенной стоимости минимальных арендных платежей (если эта сумма ниже) в корреспонденции с обязательствами по аренде.

В дальнейшем, по мере выплаты платежей, обязательства в балансе уменьшаются, на актив лизингополучатель периодически начисляет амортизацию с соответствующим списанием на себестоимость, а также в каждом отчетном периоде производит начисление финансовых расходов (разница между валовыми инвестициями в аренду и чистыми инвестициями). Уместно обратить внимание на следующее важное обстоятельство: лизинговые платежи в уменьшение обязательства напрямую не списываются на себестоимость лизингополучателя (они списываются двояко — путем начисления амортизации на объект лизинга и начисления финансовых расходов по лизингу). По истечении договора имущество, как правило, имеет нулевую остаточную стоимость, а обязательства арендатора перед арендодателем погашены.

Если же имущество по условиям договора отражается на балансе лизингодателя, то по сути речь идет об учете в условиях обыкновенной (текущей) аренды. Иными словами, в каждый отчетный период времени лизингополучатель начисляет причитающийся к уплате в данное время платеж, списывает его на себестоимость и погашает возникшее обязательство. Строго говоря, если рассматривать только отчетные формы лизингополучателя (квартальные и годовую), то информацию о том, что у компании есть лизинговый договор, можно вообще не обнаружить, особенно если речь идет о начислении и погашении платежа в рамках одного отчетного периода (лизингополучатель начисляет платеж и тут же его погашает — информация будет видна только

лишь в составе расходов в отчете о прибылях и убытках).

Следует заметить, что в данном варианте баланс лизингополучателя вообще не отражает наличие обязательств по лизингу (ни краткосрочных, ни долгосрочных — если на отчетную дату у лизингополучателя нет просроченной задолженности по лизингу). Как уже было отмечено, указанное обстоятельство, прежде всего, играет свою роль при оценке имущественного потенциала фирмы (есть на балансе актив или его нет), а также при характеристике ликвидности и платежеспособности предприятия. Таким образом, осуществляя процедуру оценки данных аспектов финансового положения предприятия, необходимо четко идентифицировать наличие или отсутствие у него лизинговых контрактов и способов учета имущества при лизинге.

Сопоставимость финансового результата лизингодателя и лизингополучателя. Помимо определенного искажения финансового положения, трансформация отчетности также изменяет оценку результатов деятельности компании за соответствующий период. Следует отметить, что если искажение финансового положения в нашем случае все-таки не является критичным для принятия управленческих решений (соответствующие коэффициенты — это всего лишь аналитические показатели, исчисляемые, как правило, по опубликованной и утвержденной отчетности, но не руководство к действию), то оценка бизнеса, его прибыльности или убыточности, несомненно, имеет большее значение.

В случае отражения имущества на балансе лизингодателя его выручка от реализации лизинговых услуг за отчетный период (месяц) представляет собой лизинговый платеж, приходящийся в соответствующий месяц. С другой стороны, себестоимость формируется из начисленной амортизации на лизинговое оборудование, процентов по кредиту и иных затрат по текущей деятельности. Таким образом, суммарная выручка лизинговой компании представляет собой всю сумму лизингового платежа по договору.

В соответствии с требованиями МСФО лизинговые платежи, поступающие лизингодателю при финансовой аренде, в полном объеме в составе выручки не учитываются. Признание финан-

сового дохода должно основываться на графике, отражающем постоянную периодическую норму доходности по чистым инвестициям арендодателя в финансовую аренду. Для определения выручки от реализации в текущем периоде в западной учетной практике используется показатель «внутренняя норма прибыли» (Internal Rate of Return, IRR). Приходящий лизинговый платеж рассматривается частично как платеж в погашение инвестиционных затрат лизингодателя (стоимость оборудования), а частично — как маржа лизингодателя (его доход). Используя показатель IRR, лизингодатель определяет выручку в соответствующем текущем периоде путем его умножения на сумму чистой инвестиции. В первый период сумма чистой инвестиции равна стоимости имущества. Разница между суммой лизингового платежа и определенной с помощью IRR выручки рассматривается как платеж в погашение инвестиции следующего периода (сумма возмещения стоимости имущества). В дальнейшем ситуация повторяется по так называемому методу «депозитной книжки» 9. Из вышесказанного следует, что выручка лизингодателя носит переменный характер даже при ровных лизинговых платежах и со временем уменьшается вследствие уменьшения суммы чистых инвестиций лизингодателя.

Концептуальное различие между российской и западной моделями учета в части отражения операций финансового лизинга приводит к весьма существенным несовпадениям финансового результата у лизингодателя. Для характеристики воспользуемся данными следующего примера.

Пример. Лизингодатель сдает в финансовый лизинг имущество стоимостью 2 360 тыс. руб. (в том числе НДС 360тыс. руб.).

Срок лизинга — 5 лет. В течение срока лизинга лизингополучатель уплачивает платежи общей суммой 3 540 тыс. руб. (в том числе НДС — 540 тыс. руб.). Уплата производится равномерными платежами 1 раз в год по 708 тыс. руб. (в том числе НДС 108 тыс. руб.). Для финан-

9 Подробнее о критериях оценки инвестиционных проектов, к которым как раз и относится критерий IRR, а также о дисконтировании и методе депозитной книжки см.: Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп. / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. М.: Проспект, 2011. С. 233—234, 367—368.

сирования приобретения имущества лизингодатель использовал банковский кредит (2 360тыс. руб.) на срок лизинга, предусматривающий равномерное погашение 1 раз в год по 472 тыс. руб. Годовая процентная ставка за пользование кредитом составляет 10 %.

Амортизация имущества начисляется равномерно по годовой норме 20 % (для упрощения примера автор сделал такую ситуацию, когда срок лизинга совпадает со сроком амортизации имущества, т. е. по окончании лизинга лизингополучателю передается актив с остаточной стоимостью, равной нулю).

Для удобства восприятия примера предположим, что текущие затраты лизингодателя отсутствуют. Налог на прибыль рассчитывается по ставке 20 %% от прибыли отчетного года. Рассмотрим различные варианты отражения объекта лизинговой сделки.

Вариант 1. Имущество отражается на балансе лизингодателя (это наиболее распространенный вариант в отечественной хозяйственной практике вне зависимости от экономических условий сделки).

Выручка лизингодателя представляет собой сумму лизингового платежа без НДС, т. е. 600 тыс. руб. ежегодно. Затраты лизингодателя состоят из амортизационных отчислений (при равномерном характере начислений — 400тыс. руб. ежегодно) и процентов за пользование кредитом, которые при периодическом возврате кредита уменьшаются. Расчет финансового результата лизингодателя и налога на прибыль приведены в табл. 1.

Из табл. 1 следует, что суммарная прибыль лизингодателя за все периоды сделки составляет 292 тыс. руб. (разница между общей суммой лизинговых платежей без НДС (3 000 тыс. руб.), суммой процентов за пользование кредитом (708тыс. руб.) и суммой амортизационных отчислений (2 000 тыс. руб.)). В то же время лизингодатель генерирует ее неравномерно. Финансовый результат изменяется скачкообразно. Лизинговый платеж и сумма амортизационных отчислений в каждом отчетном периоде неизменны, и по мере погашения кредита происходит уменьшение суммы начисляемых банковских процентов. Вначале, когда сумма процентов за

Расчет финансового результата лизингодателя при отражении имущества на его балансе (в соответствии с правилами учета, установленными российским законодательством), руб.

№ п/п Наименование Год

2012 2013 2014 2015 2016

1 Выручка (без НДС) 600 000 600 000 600 000 600 000 600 000

2 Амортизационные отчисления 400 000 400 000 400 000 400 000 400 000

3 Проценты за кредит 236 000 188 800 141 600 94 400 47 200

4 Финансовый результат (стр. 1 — стр. 2 — стр. 3) —36 000 11 200 58 400 105 600 152 800

5 Налог на прибыль (20 %) — 2 240 11 680 21 120 30 560

пользование кредитом велика, лизингодатель признает убыток в 1-й год сделки. Начиная со 2-го года, лизингодатель генерирует положительный финансовый результат и, соответственно, начинает платить налог на прибыль.

Вариант 2. Объект лизинговой сделки учитывается в соответствии с требованиями МСФО.

В этом случае объект аренды списывается с баланса лизингодателя, а его суммарной выручкой будет являться разница между суммой арендных платежей, причитающихся к получению арендодателем по договору финансовой аренды, и стоимостью имущества, т. е. по условиям нашего примера — 500 тыс. руб. Для определения выручки в каждом отчетном периоде необходимо рассчитать показатель r (IRR) по следующей формуле:

где k — количество лизинговых платежей;

n — продолжительность действия договора лизинга (число лет);

CFk — лизинговый платеж в k-м периоде; r — внутренняя норма прибыли проекта; IC — инвестиционные затраты лизингодателя (стоимость оборудования). Подставив в приведенное уравнение данные нашего примера, найдем, что IRR = 15,24 %10. Данный показатель имеет следующий экономический смысл. По своей сути IRR представляет собой процентную ставку, которую лизингодатель получает на сделанную им инвестицию. С

10Как правило, величину показателя IRR находят с помощью специальных расчетных таблиц или с использованием

соответствующих финансовых калькуляторов (расчеты вручную чрезвычайно громоздки и сложны).

помощью рассчитанного по сделке IRR арендодатель распределяет финансовый доход на протяжении срока аренды и добивается получения постоянной периодической нормы доходности по осуществленным им чистым инвестициям. Кроме того, значение показателя IRR в данном случае показывает еще и максимально допустимый уровень расходов лизингодателя, связанный с лизинговым проектом: если лизингодатель имеет возможность привлечь кредитные ресурсы для финансирования данной сделки под меньший процент, чем значение IRR, то сделка является прибыльной для лизингодателя11. В нашем примере величина банковского процента составляет 10 %%, что обеспечивает лизингодателю прибыль при условии отсутствия иных расходов.

Выручка (финансовый доход) в 2012 г. составляет величину, равную произведению показателя IRR на сумму первоначальной инвестиции (1 000 тыс. руб.). Разница между суммой поступления от лизингополучателя и суммой выручки идет в погашение инвестиции, таким образом, выручка в следующем отчетном периоде будет меньше. В структуре затрат лизингодателя амортизация отсутствует (балансодержателем выступает лизингополучатель), таким образом, финансовый результат формируется из разницы между выручкой, рассчитанной по вышеуказанной методике, и банковскими процентами. Данный расчет приведен в табл. 2.

Сравнивая оба варианта, можно заметить, что общая сумма прибыли и в первом, и во втором слу-

пБезусловно, надо принимать во внимание не только соотнесение первоначальной инвестиции лизингодателя и поступлений к нему текущих лизинговых платежей, но и иные, невозмещаемые расходы лизингодателя (текущие хозяйственные расходы).

Расчет финансового результата лизингодателя в соответствии с требованиями МСФО, руб.

№ п/п Наименование Год

2012 2013 2014 2015 2016

1 Сумма в погашение арендных обязательств к поступлению 600 000 600 000 600 000 600 000 600 000

2 Величина текущей инвестиции 2 000 000 1 704 764,74 1 364 540,84 972 472,80 520 660,52

3 Выручка в соответствии с МСФО (IRR, стр. 2) 304 764,74 259 776,09 207 931,97 148 187,71 79 339,48

4 Сумма в погашение инвестиции следующего отчетного периода (стр. 1 — стр. 3) 295 235, 26 340 223,91 392 068,03 451 812,29 520 660,52

5 Проценты за кредит 236 000 188 800 141 600 94 400 47 200

6 Финансовый результат (стр. 3 — стр. 5) 68 764,74 70 976,09 66 331,97 53 787,71 32 139,48

7 Налог на прибыль 13 752,95 14 195,22 13 266,39 10 757,54 6 427,90

чаях за весь срок лизинга или в целом по проекту составляет 292 тыс. руб. На самом деле различий в общем (по истечении 5 лет) финансовом результате и в отечественном, и в западном вариантах быть не может. Таким образом, прибыль лизингодателя формируется по-разному в зависимости от того, какие стандарты учета, российские или международные, принимаются во внимание, а именно схемы формирования прибыли таковы:

• при отражении объекта лизинговой сделки в соответствии с отечественным законодательством (баланс лизингодателя по общепринятой практике):

Прибыль = выручка от реализации — —Амортизация — Проценты за кредит и иные текущие затраты лизингодателя;

• при отражении объекта лизинговой сделки в соответствии с МСФО:

Прибыль = Финансовый доход — — Проценты за кредит и иные текущие затраты лизингодателя.

В свою очередь, финансовый доход лизингодателя как раз и составляет разницу между валовыми инвестициями в аренду (т. е. минимальными платежами, причитающимися к получению арендодателем) и суммой чистых инвестиций в имущество. Различия заключаются в признании текущего финансового результата в каждом отчетном периоде. В соответствии с отечественным подходом в нашем примере текущий финансовый результат по мере уменьшения банковских процентов из убытка трансформируется в прибыль, а в соответствии с требованиями МСФО лизингодатель признает прибыль в любой отчетный период.

В 1-й год лизингодатель в соответствии с отечественным подходом признавал убыток и поэтому справедливо не платил налог на прибыль. Начиная с 2013 г., лизингодатель признает «сверхприбыль» 12 (уменьшились проценты за кредит в текущем периоде). В конечном итоге, суммарная прибыль превысила размер накопленного убытка, и лизингодатель определяет в учете прибыль по всей сделке (292 000 руб.). Налоговые отчисления в бюджет в 2013—2016 гг. лизингодатель производит с прибыли в каждом отчетном периоде; именно поэтому реальная налоговая ставка для лизингодателя по данной сделке, т. е. отношение суммы налога на прибыль к общей сумме прибыли составит 22,47 % (выше, чем величина налоговой ставки — 20 %). Таким образом, различия в методике организации учета лизинговых операций приводят к несопоставимости учетных данных в части финансового результата в отдельных отчетных периодах (в целом по проекту расчет финансового результата в обоих вариантах учета одинаков).

В результате осуществления мероприятий по трансформации финансовой отчетности в соответствии с требованиями МСФО налицо искажение информации о финансовом положении компании и результатах ее деятельности, причем эти искажения различаются по силе своей значимости.

Как было замечено выше, в отношении финансового положения можно говорить о существовании различий некритического характера (сами по себе коэффициенты, характеризующие

12Термин «сверхприбыль» означает лишь то обстоятельство, что указанная величина резко колеблется с отрицательных значений до положительных.

финансовое положение, в зависимости от специфики деятельности могут варьировать достаточно сильно). При этом надо признать, что требования МСФО в определенном смысле приводят к более корректной оценке финансового состояния участников сделки. Существование одинакового коэффициента абсолютной ликвидности и в западном, и в отечественном подходах, безусловно, вызвано тем, что трансформация отчетности в целом не затрагивает денежные потоки (по сути, в одном варианте учета в структуре оборотных активов появляется величина дебиторской задолженности). Низкий показатель данного коэффициента объясняется спецификой деятельности лизинговой компании, расчеты на погашение обязательств строятся на основе будущих поступлений от лизингополучателя, поэтому в каждый конкретный момент времени денежных средств лизингодателя совершенно недостаточно для погашения кредитных обязательств в течение года.

Существенное различие значений коэффициентов быстрой и текущей ликвидности при разных подходах учета вызвано тем, что при учете в соответствии с требованиями МСФО передача имущества в лизинг влечет за собой появление обязательств лизингополучателя перед лизингодателем, у последнего они (арендные обязательства к получению) будут трактоваться как оборотные активы13.

i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Таким образом, в составе оборотных активов появляется величина арендных обязательств к поступлению, платежи по которой должны быть получены в течение срока лизинга. При отражении имущества на балансе лизингодателя (отечественный подход) особенности процедуры бухгалтерского учета не позволяют выделить в составе учетных объектов актива сумму платежей, которая должна поступить лизингодателю. В данной ситуации говорить о дебиторской задолженности лизингополучателя в балансе лизингодателя можно лишь в контексте просроченного платежа, но не будущих поступлений.

В отношении финансового результата различия в его оценках куда более критичны и сущес-

13Об особенностях практики лизингового бизнеса см.: Ковалев Вит. В. Лизинг в России: теория и мифы // Вестник Санкт-Петербургского государственного университета. Серия 5: Экономика. 2011. № 4. С. 88—98.

твенны. Несмотря на то, что в целом финансовый результат в обоих случаях совпал по истечении сделки, внутри по периодам расхождения весьма значительны, а иногда совершенно категоричны (первый и последний годы — убыток и прибыль). Если речь идет о постоянной хозяйственной деятельности лизингодателя (компания заключает новые сделки, старые контракты постепенно выбывают), совпадение общего финансового результата при разных методиках ведения учета возможно лишь после того, как закончится последняя сделка, поэтому информационное содержание отчетности какого-либо одного периода или нескольких периодов подряд весьма различно. Например, в нашем примере разница в оценке финансового результата в 1-й год сделки (2012 г.) превышает 100 тыс. руб., что составляет более 1/3 от общей суммы прибыли по сделке.

Проведенный анализ позволяет сделать следующий вывод: применение различных методик учета лизинговых операций приводит к расхождениям в оценке финансового положения и результатов деятельности у участников проекта. Попытаемся определить причины указанных расхождений и выявить более точный и более корректный вариант отражения учетной информации.

Несомненно, что первое значительное отличие в методике ведения учета лизинговых операций заключается в выборе балансодержателя имущества (выше упоминалось, что отечественная хозяйственная практика ведения лизинговых сделок в большей степени предпочитает учет имущества на балансе собственника—лизингодателя, в то время как требования МСФО заключаются в безусловной постановке имущества на баланс лизингополучателем в условиях финансового лизинга). В то же время действующим отечественным законодательством предусмотрен также вариант учета лизингового имущества на балансе лизингополучателя, т. е. формально условие о балансодержателе имущества при финансовом лизинге в соответствии с требованиями МСФО может быть соблюдено и на основе существующих отечественных нормативно-правовых актов. В этом случае согласно правилам ведения учета задолженность по лизинговым платежам в соответствии с договором отражается в составе дебиторской задолженности лизингодателя.

Порядок ее учета и деления на краткосрочную и долгосрочную аналогичен подходам, применяемым в соответствии с требованиями МСФО. Таким образом, изменение балансодержателя имущества, что допускается отечественным законодательством (это должно быть прописано в договоре), устраняет расхождения в оценках финансового положения.

Однако при оценке результатов деятельности компании в случае простой смены балансодержателя имущества и ведения учета в соответствии с требованиями отечественного законодательства сопоставимости достичь не удается. В соответствии с п. 6 Указаний об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга (приказ Минфина России от 17.02.1997 № 15), если по условиям договора лизинговое имущество учитывается на балансе лизингополучателя, то причитающаяся по договору лизинга сумма лизингового платежа, поступившая в отчетном периоде, отражается по кредиту счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Задолженность по лизинговым платежам», в корреспонденции со счетами учета денежных средств. Одновременно разница, учитываемая на счете 98 «Доходы будущих периодов» (разница между общей суммой лизинговых платежей и стоимостью лизингового имущества), списывается с этого счета в корреспонденции с кредитом счета 99 «Прибыли и убытки» в части, приходящейся на сумму лизингового платежа. В условиях нашего примера на счете 98 «Доходы будущих периодов» отражается сумма 500 тыс. руб. (без НДС), кото-

рая по мере поступления лизинговых платежей в соответствующем процентном отношении переносится на финансовый результат. Поскольку лизинговые платежи уплачиваются равномерно в течение 5 лет, то и ежегодная в нашем примере сумма списания со счета 98 «Доходы будущих периодов» (по сути, но не по названию выручка лизингодателя) составляет 100 тыс. руб. (без НДС). Расчеты финансового результата у лизингодателя при учете лизингового имущества на балансе лизингополучателя приведены в табл. 3.

Из данных табл. 1 и 3 видно, что финансовый результат, а соответственно и налоговые обязательства, в обоих случаях (при учете лизингового имущества на балансе лизингодателя и на балансе лизингополучателя) идентичны. Таким образом, можно сделать следующий вывод — изменение балансодержателя имущества в соответствии с правилами учета, установленными законодательством Российской Федерации, не накладывает принципиальных изменений на порядок признания выручки. Если при учете имущества на балансе лизингодателя его выручка представляла собой периодические лизинговые платежи, из которых потом вычиталась стоимость имущества (амортизация), то в случае, когда имущество учитывается на балансе лизингополучателя, доход лизингодателя (в отечественной системе учета — это разница между суммой лизинговых платежей и стоимостью имущества) определяется сразу и постепенно переносится на финансовый результат пропорционально поступающим платежам. Естественно, что финансовый результат

Расчет финансового результата лизингодателя при учете имущества на балансе лизингополучателя (в соответствии с правилами учета, установленными российским законодательством), руб.

№ п/п Наименование Год

2012 2013 2014 2015 2016

1 Сумма в погашение арендных обязательств к поступлению 600 000 600 000 600 000 600 000 600 000

2 Остаток, учитываемый на счете 98 «Доходы будущих периодов» (без НДС) 800 000 600 000 400 000 200 000 —

3 Переносимая на финансовый результат сумма («выручка» текущего периода) (без НДС) 200 000 200 000 200 000 200 000 200 000

4 Проценты за кредит 236 000 188 800 141 600 94 400 47 200

5 Финансовый результат —36 000 11 200 58 400 105 600 152 800

6 Налог на прибыль — 2 240 11 680 21 120 30 560

в конечном итоге, а также в текущих отчетных периодах будет идентичен.

В результате исследования автор пришел к весьма важному и существенному выводу — простым изменением балансодержателя имущества невозможно добиться сопоставления современного отечественного подхода учета арендных (лизинговых) операций с требованиями МСФО. Даже если сделки финансового лизинга отечественными участниками бизнеса будут по формальным критериям осуществляться в соответствии с требованиями МСФО (в части выбора балансодержателя имущества — баланс лизингополучателя), то о сопоставимости учетных данных все же говорить не приходится (различные подходы в трактовке и признании финансового результата).

Таким образом, вследствие различия в порядке учета операций лизинга в соответствии с требованиями отечественного законодательства и МСФО при осуществлении корректной трансформации отчетности лизингодателя весьма существенно искажается информация о результатах его деятельности. Если рассматривать лизинговую сделку обособленно, то в целом финансовый результат по истечении срока лизинга и в отечественном, и в западном подходах идентичен. Различия наблюдаются при определении финансового результата в каждом отдельном отчетном периоде. Выбор балансодержателя имущества в соответствии с методикой, упомянутой в Указаниях об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга, какого-либо значения для сопоставимости оценки финансового результата с подходами, изложенными в МСФО, не имеет и не может иметь, поскольку принципы определения выручки лизингодателя и в первом (баланс лизингодателя), и во втором (баланс лизингополучателя) вариантах идентичны.

К сожалению, следует отметить, что подходы к отражению учетной информации при финансовой аренде (лизинге) в соответствии с МСФО более корректны, в том числе и с экономической точки зрения, чем отечественная практика ведения учета. МСФО совершенно недвусмысленно рассматривают финансовую аренду (лизинг) как инвестиционную деятельность, при которой лизингодатель стремится получить определенный процент на осуществленную им инвестицию (в

неявной форме это аналог банковского процента). Именно этот процент, а не вся сумма платежей, справедливо признается доходом лизингодателя. По мере получения лизинговых платежей (постепенного погашения инвестиции) сумма процентов уменьшается, и выручка лизингодателя снижается. Помимо экономической корректности такого подхода, нельзя не отметить также возможные налоговые аспекты учета лизинговых операций. Выручка лизингодателя в рамках обособленной сделки максимальна в начале договора, т. е. как раз тогда, когда и его затраты (банковские проценты, если для финансирования приобретения лизинга используется кредит) велики. В результате у лизингодателя, ведущего учет в соответствии с требованиями МСФО, отсутствуют резкие колебания финансового результата, что положительно сказывается на налоговых расчетах. Лизингодатель в течение всего срока лизинга получает некую «нормальную» прибыль, с которой платит налог нарастающим итогом. Применяя отечественный подход к учету лизинга и некорректно спланировав платежи (в нашем примере платежи осуществляются равномерно без корректировки на снижение процентов), можно получить вначале убыток, а затем «сверхприбыль», на которую и будет начислен налог. В нашем примере сумма налога на прибыль, исчисленная в соответствии с отечественным подходом, на 12,32 % больше налога на прибыль, рассчитываемого согласно требованиям МСФО.

Подчеркнем, что абсолютной сопоставимости учетных данных (в части операций лизинга) при существующей законодательной базе добиться невозможно. Это обстоятельство, в частности, предопределяет существенное расхождение в оценках финансовой деятельности компании в случае составления отчетности для российского и для нероссийского пользователей.

Что касается проблемы трансформации в целом, то несложно понять, что логика и техника трансформации достаточно сложны, технологичны и вряд ли однозначно унифицируемы. Дело в том, что в зависимости от вида бизнеса перечень возможных несопоставимостей может ощутимо варьироваться. В качестве примера можно привести подобные нестыковки в российской отчетности и отчетности, трансформированной

в соответствии с принципами МСФО, возникающие при объединении различных видов бизнеса и учета, так называемого гудвилла компании14. Кроме того, нужно помнить, что перекладка отчетности, например из российского формата в формат МСФО, — процесс творческий, не являющийся строго алгоритмиризируемым и безусловно однозначным. МСФО предоставляют своим пользователям достаточно широкое поле деятельности, зачастую не связанное напрямую с учетными процедурами. Например, в ситуации лизинга, как мы убедились, это определение финансистами и бухгалтерами процентных ставок, расчет приведенных стоимостей проекта и т. д., что для отечественной практики учета, безусловно, является нетрадиционным подходом. Отечественные же регулятивы по лизингу в основном содержат конкретные учетные записи, которые должны выполняться участниками сделки. В связи с этим результаты перекладки, осуществленной различными экспертами, почти наверняка будут различаться, а главное в подобной процедуре — даже не столько алгоритмы перекладки, сколько способность «перекладчиков» объяснить и защи-

14Подробнее о данной проблематике см.: Генералова Н. В., Соколова Н. А. Гудвилл в МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» // Бухгалтерский учет. 2005. № 14. С. 46—53.

тить свою позицию. Остается лишь надеяться, что острота проблемы корректности трансформации отчетности будет устранена по мере развертывания проекта конвергенции национальных моделей бухгалтерского учета.

1. Генералова Н. В., Соколова Н. А. Гудвилл в МСФО (1РЯ8) 3 «Объединение бизнеса» // Бухгалтерский учет. 2005. № 14. С. 46—53.

2. Иванов В. В. Планирование ликвидности и платежеспособности предприятий // Экономика и управление. 2010. № 12. С. 154—160.

3. Ковалев В. В. Трансформация отчетности лизинговой компании из формата ПБУ в формат МСФО // Финансы и бизнес. 2009. № 4. С. 111—125.

4. Ковалев Вит. В. Лизинг в России: теория и мифы // Вестник Санкт-Петербургского государственного университета. Серия 5: Экономика. 2011. № 4. С. 88—98.

5. Комментарии к международным стандартам финансовой отчетности / В. Ф. Палий. М.: Аскери, 1999. С. 120—121.

6. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: учеб. пособие. 2 изд., пе-рераб. и доп. / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. М.: Проспект, 2011. С. 233—234, 367—368.

«ШЪт, про отбывается отрещамы, чтобы сэкономить деньги, действует подобно тем, ^то останавливает часы, чтобы сэкономить время»

РЕКЛАМНЫЙ БЛОК ТАКОГО РАЗМЕРА ОБОЙДЁТСЯ ВАМ ВСЕГО В 3 894 РУБ.

При неоднократном размещении (или сразу в нескольких журналах Издательства)

(495) 721-85-75 8-926-995-65-03 popova@fin-izdat.ru

Лизинговый платеж к уплате и начислению в чем разница

Выкупная стоимость предмета лизинга — определение и учет

Как определяется выкупная стоимость

Откуда в договоре лизинга возникает выкупная цена?

Минимальная выкупная стоимость предмета лизинга и риски

Лизинговые платежи Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Харченко А. В.

Текст научной работы на тему «Лизинговые платежи»

Финансовая аренда: сложности учета у лизингополучателя

Вопросы сопоставимости учетных данных при операциях лизинга Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Ковалев Вит. В.

Текст научной работы на тему «Вопросы сопоставимости учетных данных при операциях лизинга»

Добавить комментарий Отменить ответ