Почему не торгуются американские акции сегодня

Обзор рынка

Американский фондовый рынок позитивно отреагировал на вчерашние заявления главы ФРС Бена Бернанке, но ведущие индексы продемонстрировали разнонаправленное движение (S&P 500 +1,098%, DJIA +1,258%, Nasdaq Composite –0,153%). Высокотехнологический индекс оказался под давлением заявлений аналитиков Bank of America — Merrill Lynch о том, что выручка Интернет-компаний может существенно снизиться, так как укрепление доллара по отношению к евро повышает цены американских товаров для европейцев.

Европейские торговые сессии завершились во вторник, 8 июня, снижением биржевых индикаторов (DAX –0,616%, CAC 40 –0,977%, FTSE –0,807%) на фоне высказанных рейтинговым агентством Fitch опасений по поводу темпов роста государственного долга Великобритании.

Утром в среду, 9 июня, европейская валюта дешевеет по отношению к доллару, курс находится в районе отметки (EUR/USD 1,1944, –0,17%), нефть немного прибавляет в цене (Brent $72,43/барр, +0,18%, Light $72,48/барр, +0,681%), дорожает золото ($1238,2/унц., +0,21%), промышленные металлы торгуются в зеленой зоне. Азиатские индексы в основном демонстрируют снижение (Nikkei225 –1,036%, Hang Seng –0,371%, CSI 300 +2,3%, KOSPI –0,26%, ASX200 –0,361%), а фьючерсы на американские индексы торгуются в красной зоне.

Внешний фон перед началом украинских торгов – нейтральный. Открытие торговых площадок ожидается в зеленой зоне – как реакция на результат торгов в США. Однако ситуация остается крайне неопределенной внимание игроков приковано к паре Евро/Доллар и появление очередной порции негатива из Еврозоны может вызвать очередное падение.

Сегодня ожидается публикация следующей информации:

11:30 KYV: торговый баланс Великобритании за апрель;
14:00 KYV: индекс запросов на ипотечное кредитование в США на 4 июня;
17:00 KYV: оптовые запасы в США за апрель;
17:00 KYV: выступление главы ФРС Бена Бернанке;
17:30 KYV: запасы нефти и нефтепродуктов в США на 4 июня;
22:00 KYV: обзор деловой активности в регионах США (Бежевая книга ФРС).

Concorde Capital – утренний обзор рынка 09.06.2010 года

Внешний фон для начала торгов в среду, 9 июня, умеренно позитивный. Вчерашние фондовые торги в Европе и США закрылись разнонаправлено, по итогам торгов английский FTSE100 понизился на 0,81% до отметки 5028,15 пункта, а индекс Dow Jones вырос на 1,26% до отметки 9939,98 пункта. Торги в Азии проходят без единой динамики индексов, японский индекс Nikkei понизился на 1,04%. Фьючерсы на американские индексы торгуются на уровнях закрытия вчерашней торговой сессии. Торги на российских фондовых биржах сегодня открылись ростом более 1%. Позитивом для инвесторов стало заявление председателя ФРС США Бена Бернанке, который спрогнозировал дальнейшее оживление экономики США.

Нефть сегодня продолжает дорожать на фоне данных Американского института нефти (API), которые показали сокращение запасов топлива вторую неделю подряд, июльский контракт за баррель марки WTI торгуется на отметке 72,7$. Сегодня в 17.30 выходят данные по запасам нефтепродуктов от министерства энергетики США. Металлы завершили падение и за вчерашнюю торговую сессию показали небольшой рост, золото торгуется на уровне 1239$ за тройскую унцию. Евро торгуется в боковом тренде к доллару, торги по ведущей паре валютного рынка EUR/USD проходят на отметке 1,196.

Ожидаем открытие западных площадок в «зеленой зоне». В 11.30 сегодня ожидаются данные по торговому балансу Великобритании за апрель месяц. В 12.00 выступит с речью президент ЕЦБ Жан-Клод Трише. В США в 17.00 будут опубликованы данные по изменению объемов запасов на складах оптовой торговли. В 21.00 состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая книга». Также сегодня председатель ФРС США Бен Бернанке выступает в Парламентском комитете по бюджету с докладом о состоянии финансового сектора и экономики в 17.00. В 23.00 состоится его выступление на конференции ФРС-Ричмонда, посвященной занятости. Лучше рынка сегодня, возможно, будут выглядеть компании нефтегазового сектора.

Компания «Сити Брок» – утренний комментарий 09.06.2010 года

С большими проблемами украинские индексы смогли во вторник показать рост. Индекс ПФТС укрепился на 1,32% — до 747,57 пункта. Индекс «Украинской биржи» вырос на 0,62% — до 1847,08 пункта.

Локальная консолидация рынка продолжилась вчера на фоне смешанного новостного фона. С одной стороны, сообщение агентства Fitch по поводу крайне плачевного состояния бюджета Великобритании, а также прогнозы ведущих инвестбанков о более слабом евро к концу года побудили игроков выходить с акций, а на мировых рынках и вовсе вкладывать в альтернативные инструменты, такие как золото. Не сопутствовало поддержке рынка и слабое открытие американской торговой сессии, но, все же, «быки» сумели вывести индексы в «зеленую зону». На фоне корпоративных новостей лучше рынка держались бумаги KVBZ (2,5%), AVDK (1,7%), MSICH (1,8%), NVTR (8,6%) и др.

Торги в Европе прошли ниже позавчерашних значений на фоне бюджетных проблем в странах еврозоны и Великобритании, а также корпоративным новостям. В центре внимания оказалась Испания, где прошли забастовки госслужащих, недовольных антикризисными мерами правительства. Именно Испания сейчас находится в фокусе внимания инвесторов: из 230 млрд. евро, которые предстоит погасить в июле странам еврозоны, более 31 млрд. приходится как раз на Испанию.

В аутсайдерах оказались акции банков и немецких энергетических компаний RWE (-2,8%) и E.ON (-3,4%) на фоне новостей о намерении германского правительства ввести налог на ядерное топливо. В «зеленой зоне» сумели закрыться акции горнодобывающего сектора, поддержку которым оказала благоприятная обстановка на рынке металлов. Американский рынок акций показал разностороннюю динамику. Основное снижение наблюдалась в технологическом и телекоммуникационном секторах. Банки и особенно акции сырьевых компаний существенно опередили рынок.

Сегодняшние торги в Азии в целом проходят в «красной зоне». Инвесторы отыгрывают неутешительные события в Испании и бюджетные проблемы Великобритании. Также игроки не рискуют покупать до выхода важной статистики из КНР по торговому балансу, которая намечена на завтра. Фондовые индексы в России прибавляют по 1%. Покупки наблюдаются в финансовом и сырьевом секторах. Индекс ММВБ вновь отталкивается от уровня в 1300 пунктов.

Сегодняшние торги на отечественном рынке акций пройдет смешено. В лидерах роста, по нашему мнению, окажутся банки, машиностроители и компании, которые поддержаны корпоративными новостями. Также, мы считаем, что выгодной на текущих уровнях является покупка акций металлургических и горно-обогатительных компаний. В силу тестирования сильных уровней поддержек на мировых биржах и пары EUR/USD осмелимся предположить, что вероятность дальнейшего снижения достаточно низка. В ценах уже заложены события в Европе, а к продажам могут подтолкнуть лишь непредвиденные негативные новости. Рекомендуем держаться стратегии внутридневной торговли и открывать лонги на среднесрочную перспективу.

ИГ «АРТ-Капитал» – обзор рынка 08.06.2010 года

UX: вялый рост на низких объемах

Индекс UX по итогам вторника вырос на 0.62% до 1847.08 пунктов при небольшом объеме торгов в 83 млн грн. Лидерами роста индексной корзины стали Сумское НПО им. Фрунзе (SMASH +7.18%), Мотор Сич (MSICH +1.78%), Авдеевский коксохим (AVDK +1.66%), Укртелеком (UTLM +1.44%) и Центрэнерго (CEEN +1.24%). Среди аутсайдеров – Стирол (STIR -3.37%), а также металлургическая отрасль: Азовсталь (AZST -2.55%) и Алчевский меткомбинат (ALMK -2.04%). Следует отметить, что украинский рынок начал отыгрывать утренние потери после выхода данных о промышленном производстве в Германии, рост которого составил 0.9% против прогнозных 0.7%.

На европейских фондовых площадках преобладал медвежий тренд на фоне резко снижающегося евро (EUR: 1.1963), который на протяжении дня опустился ниже 1.19, но к концу торговой сессии все же сумел отыграть часть дневных потерь. В результате, ведущие европейские индексы закрыли торговую сессию снижением: FTSE -0.81%, DAX -0.62% и CAC40 -0.98%.

Торги в США во вторник завершились разнонаправленным изменением фондовых индексов. В ходе торгов на рынок воздействовали противоречивые факторы, включая оптимистичную оценку перспектив экономики со стороны главы и ФРС Бена Бернанке и опасения относительно ситуации в Европе. По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average поднялся на 123.49 пункта, или на 1.26%, до 9940 пунктов. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся ростом на 11.53 пункта, или на 1.1%, на отметке 1062 пунктов. «Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся снижением на 3.33 пункта, или на 0.15%, на отметке 2171 пунктов.

Актуальные новости:

НБУ понизил учетную ставку до 9,5% годовых
Сбербанк РФ рассматривает возможность приобретения контроля в банке из топ-10 в Украине
«Харьковоблэнерго» направит на выплату дивидендов 30% прибыли за 2009 года

Перед открытием сформировался положительный внешний фон: несмотря на то, что азиатские площадки закрывают торговые сессии снижением в среднем на 0.3%, цены на нефть в росте на 0.1%, S&P500 вырос более 1%, европейские фьючерсы в росте на 0.7%. Россия открылась ростом более 1%.
На открытии ожидаем роста индекса UX.

Комментарии:

НБУ понизил учетную ставку до 9.5% годовых

Национальный банк Украины с 8 июня понизил учетную ставку до 9.5% годовых с 10.25% годовых, которая действовала с 12 августа 2009 года.

Комментарий: понизив учетную ставку до 9.5%, Нацбанк сигнализирует банковскому сектору о возможности снижения кредитных ресурсов, чему также способствует высокая ликвидность в банковском секторе. В свою очередь, удешевление стоимости ресурсов в банковской системе будет способствовать активизации кредитирования реального сектора экономики, которое было приостановлено осенью 2008. Снижение учетной ставки может свидетельствовать об уменьшении странового риска, что в результате повысит инвестиционную привлекательность Украины. Павел Бидак

Крюковский ВСЗ за 5 мес. увеличил выпуск груз. вагонов в 4.7 раза

КВСЗ в январе-мае 2010 г. увеличило производство грузовых вагонов в 4.7 раза, или на 2800 ед., по сравнению с аналогичным периодом 2009 г. — до 3558 вагонов. При этом в мае по сравнению с предыдущим месяцем КВСЗ увеличил выпуск грузовых вагонов на 100 ед. — до 850 вагонов.

Комментарий: Данная новость положительна для компании, так как она демонстрирует, что КВСЗ сохраняет высокий уровень роста производства в 2010 г. В данный момент компания производит около 710 вагонов в месяц, что превышает докризисные показатели на 54%. По уровню выпуска КВСЗ сейчас занимает второе место в среди украинских производителей после «Азовмаша». Принимая во внимание ожидаемое снижение спроса на грузовые вагоны во второй половине 2010 г. из-за роста их стоимости, мы сохраняем наши ожидания по производству грузовых вагонов на КВСЗ – 7000 тыс. Алексей Андрейченко

Объем размещения ОВГЗ на аукционах упал в 2.1 раза

МинФин на первичных аукционах во вторник смогло разместить облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) всего на 66.5 млн. грн., что в 2.1 раза ниже показателя недельной давности. Согласно сообщению Минфина, ставки размещения 4-месячных ОВГЗ были установлены на уровне 10.5% годовых, 8-месячных — 13% годовых, целевых 3-летних – 12.5% годовых.

Комментарий: Незначительные привлечения средств в госбюджет от размещения ОВГЗ объясняются значительным снижением спроса, во вторник общий объем заявок сократился на 26.9% — до 490 млн. грн. (по номиналу). Не пользовались особой популярностью и целевые 3-х летние ОВГЗ, по которым было привлечено всего 5.2 млн. грн. По нашему мнению, сейчас игроки ожидают анонсированного выхода НДС-облигаций, в результате чего доходности могут существенно возрасти уже в июле-августе, что делает текущие цены госсоблигаций не привлекательными. Подобного поведения игроков следует ожидать на протяжении всего июня.
Результаты размещения ОВГЗ. Станислав Зеленецкий

ГК «Гарант-Инвест» – обзор рынка 08.06.2010 года

Во вторник, 08 Июня, торги на рынке акций закрылись в положительной зоне: индекс UX вырос на 0,62% до отметки 1847,08 пункта. Торговая сессия охарактеризовалась высокой волатильностью под влиянием динамики мировых индексов и новостей на внутреннем рынке. Торги открылись ростом на ожиданиях улучшения настроений на внешних площадках. Однако снижение на европейских площадках на фоне худших, чем ожидалось, данных о торговом балансе Франции и Германии спровоцировало продажи на локальном рынке. В результате рынок ушел в отрицательную зону. В середине дня поддержку рынкам оказали данные по росту промпроизводства в Германии на 0,9% против ожиданий роста на 0,7%. Благоприятные макроэкономические данные способствовали незначительному укреплению курса Евро, что позволило европейски индексам сократить часть потерь. На улучшении динамики на внешних площадках, новостях о росте производства на Крюковском ВСЗ и сохраняющейся покупке в акциях Авдеевского КХЗ украинский рынок отыграл падение и приблизился к отметке 1860 пунктов. Негативное открытие торгов в США привело к очередному снижению на украинском рынке перед закрытием.

Лидерами роста на UX оказались акции Интерпайп Новомосковский трубный завод /NVTR/ – 8,62%, Запорожстали /ZPST/ – 8,21% и ш-ты «Комсомолец Донбасса» /SHKD/ — 8,09%. Снизились в цене акции Алчевского КХЗ /ALKZ/ – 15,23% и Дакор Вест /DAKOR/ – 8,93%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Авдеевского КХЗ /AVDK/ – 17,91 млн. грн, Укрнефти /UNAF/ – 10,71 млн. грн. и Райффайзенбанка /BAVL/ – 9,76 млн. грн. Объем торгов акциями на UX составил 83,10 млн. гривен.

Мы ожидаем рост в первой половине дня на умеренно позитивном внешнем фоне. Торги в США закрылись ростом более 1%, азиатские индексы торгуются в положительной зоне, EUR/USD закрепился на уровне 1,195 – 1,197. На открытии рынок отыграет внешний позитив, после чего продолжит движение на достигнутых уровнях.

НБУ понизил учетную ставку
РФ и Украина расширяют сотрудничество в атомной энергетике
Крюковский ВСЗ увеличил выпуск грузовых вагонов в 4,7 раза
«Запорожкокс» запустил турбогенератор

Dragon Capital — Небольшой рост на разнонаправленных новостях

Dragon Capital
Вячеслав Орлюк, инвестиционный консультант

По итогам торгов 8 июня украинский рынок акций продемонстрировал рост. Индекс УБ прибавил 0,62% и достиг уровня 1847,08 пунктов с объемом торгов 83,5 млн. грн.

Сегодня торги на УБ имели разнонаправленный характер. С открытия «быки» погнали рынок вверх, однако их запал не получил поддержки у других игроков, которые имели более консервативные взгляды на этот счет. Скоро мы увидели «минус» по индексу УБ, а дальше слабое колебание вблизи вчерашнего уровня закрытия.

Немного оптимизма добавили данные промышленного производства Германии за апрель, которые превысили прогнозы экспертов (рост +0,9% при прогнозе +0,8%). За этим последовало оптимистичное открытие американских площадок, что позволило украинскому рынку зафиксировать рост по итогам дня.

Из отдельных «историй» стоит выделить Авдеевский коксохимический завод, бумаги которого выросли на 1,66% при объеме 16 млн. грн. на ожидании собрания акционеров и возможного разделения дивидендов. Крюковский вагоностроительный завод прибавил 2,48% на новостях об увеличении производственной динамики в 4,7 раза за 5 мес. текущего года. Также порадовали инвесторов данные об увеличении производства Мотор Сичи (+1,78%) за январь-май на 28% г/г.

Тройка лидеров по объемам торгов: Авдеевский коксохимический завод 16,1 млн. грн., Укрнафта (10,1 млн. грн.), Райффайзенбанк Аваль (7,5 млн. грн.).

Внешняя конъюнктура, по-прежнему далека от стабильности, подтверждением чему стало заявление аналитиков Fitch о серьезных проблемах в Великобритании, ссылаясь на слишком быстрый рост дефицита бюджета страны. Однако, выступление главы ФРС Бена Бернанке имело более позитивный характер, хотя и не однозначный. Руководитель американского центрального банка заявил, что ожидает дальнейшее оживление экономики США. С другой стороны, восстановление экономики страны может не повлечь за собой быстрого снижения уровня безработицы. По словам Бернанке, ФРС придется повышать процентные ставки с рекордно низких уровней еще до возвращения экономики к ситуации полной занятости, хотя более конкретный срок начала этого процесса остается неизвестным.

ООО «ИК Велес Капитал» – обзор рынка 09.06.2010 года

ВЗГЛЯД ТРЕЙДЕРА

Положительное открытие торгов вчера сменилось падением индекса до отрицательных значений, инвесторов не оставляли страхи по поводу ситуации в Европе: Греция, Португалия затем Италия и Испания, Венгрия. Теперь и Великобритания. Такое напряжение держит все рынки в состоянии готовности к худшему, активность падает. Вчера после сообщения рейтингового агентства Fitch о стоящем перед Великобританией «внушительном финансовом вызове» британский фунт просел с $1,4503 до 1,4428. Фондовые рынки также чувствительны к таким заявлениям и реагируют моментально, индекс УБ в моменте проседал до уровня 1822,86 б.п. Заявление руководителя Федеральной резервной системы (ФРС) Бена Бернанке, который прогнозирует дальнейшее оживление экономики США, развеяло опасения инвесторов относительно возможного наступления второй волны рецессии на фоне долгового кризиса в Европе и несколько охладило натиск «медведей». Украинский рынок стал восстанавливаться. Сейчас все ожидания инвесторов сосредоточенны на предстоящем выступлении президента Европейского ЦБ Жана-Клода Трише, которое состоится в четверг.

Американские индексы закрыли сессию разнонаправлено, российские индексы в зелёной зоне, рынки Азии торгуют в плюсе. Промышленные металлы торгуются разнонаправлено, нефть торгуется выше $ 71, в преддверии наступления в США сезона ураганов.
Внешний фон на момент открытия торгов определяется как позитивный

ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС УБ

Во вторник индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 1847,08 пунктов, изменение к прошлому закрытию +0,62%, при дневном объеме торгов 83,5 млн. грн. Индекс UX продолжил боковое движение на уменьшающихся объемах в границах краткосрочного понижательного канала.

По трендовым индикаторам MACD(9), Parabolic SAR пока изменений в отражении картины бокового движения прошедшей недели нет, на данный момент они не информативны. ADX(7)=26 на минимальном уровне. Осциллятор Stochastic Osc (7,4)=75 пересек собственную МА(9) в зоне перекупленности — вероятно продолжение снижения по индексу.

Целью краткосрочного снижения можно ожидать уровень двухсотдневной скользящей средней, при пробитии которого открыт путь к 1600 пунктов, таким образом, вероятно, может реализоваться фигура двойного дна в границах краткосрочного понижательного канала.

Уровни поддержки: 1784,08.
Уровни сопротивления: 1897,96; 1990,00; 2082,04; 2195,92.

Astrum Investment Management – обзор рынка 08.06.2010 года

Украинский рынок акций: скромный рост

На европейских фондовых рынках в первой половине дня преобладали распродажи на фоне резко снижающегося курса евро, которое в ходе торгового дня опускалось ниже отметки USD/EUR 1,19. На украинском фондовом рынке наблюдалась боковая динамика. Индекс УБ подрос на 0,6% до 1 847 пунктов. Объем торгов составил 83 млн. грн. Акции металлургов были хуже рынка в целом: котировки Алчевского меткомбината упали на 2%, Азовстали — на 2,5%. Константин Литвин

HAON увеличила дивиденды за 2009 г.

На внеочередном собрании акционеров Харьковоблэнерго (HAON: ПЕРЕСМОТР) 8 июня 2010 г. акционеры приняли решение увеличить дивиденды за 2009 г. с 15% (3,2 млн. грн.) до 30% (6,4 млн. грн).

Мнение Astrum: Дивиденды на одну акцию составят 0,03 грн., а дивидендная доходность — 0,8%. Поскольку решение о увеличении дивидендов принято мажоритарным акционером, Энергетической компанией Украины, мы ожидаем аналогичных решений и по другим государственных облэнерго. Ян Липчинский

ЕБРР откладывает выделение EUR 175 млн. Укрэнерго

Совет директоров ЕБРР перенес рассмотрение вопроса о выделении Укрэнерго кредита на строительство линии электропередач (ЛЭП) Запорожская АЭС – подстанция Каховская в размере EUR 175 млн. на 14 сентября 2010 г. Согласно заявлению ЕБРР, банк также предъявил более серьезные технические требования к проекту в области охраны окружающей среды.

Мнение Astrum: Как мы сообщали ранее (см. Astrum Daily от 15 декабря 2009 и 21 января 2010 г.), ЕБРР планировал рассмотреть вопрос о предоставлении EUR 175 млн. Укрэнерго на заседании Совета директоров 8 декабря 2009 г. Однако впоследствии ЕБРР принял решение отложить принятие решения по выделению кредита до следующего заседания, назначенного на 26 января 2010 г., а потом — на 13 апреля 2010 г. Мы считаем, что задержка с решением о выдаче кредита может быть связана с недавним конфликтом вокруг другого финансируемого ЕБРР проекта Укрэнерго, связанного со строительством высоковольтных ЛЭП в Одесской области, которое вызвало недовольство местных жителей на последней стадии осуществления. Согласно заявлениям ЕБРР, банк предъявил Укрэнерго более серьезные требования к новому проекту касательно его влияния на окружающую среду и обязал Укрэнерго учесть замечания неправительственных организаций по результатам проведения общественных слушаний. Ян Липчинский

Запорожкокс запускает энергогенерирующие мощности

Согласно пресс-релизу Запорожкокса (ZACO: Н/Р), 8 июня компания ввела в эксплуатацию новый турбогенератор мощностью 6 МВт. Проект строительства длился два года и потребовал 66 млн. грн. инвестиций. В настоящее время общая энергогенерирующая мощность ZACO составляет 12 МВт, а уровень самообеспеченности электроэнергией — 60%.

Мнение Astrum: Мы считаем, что эта новость ПОЗИТИВНА для котировок акций ZACO. Ежегодная экономия от использования собственных энергогенерирующих мощностей должна составить до 20 млн. грн. Это довольно значительная сумма для ZACO, она эквивалентна 56% от EBITDA компании в 2009 г. Юрий Рыжков

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.

Все новости

11.06.10	Безработные США воодушевили рынки
10.06.10	Эксперты рекомендуют
10.06.10	Обзор рынка
10.06.10	Украинский рынок: «война» еще впереди
10.06.10	Над фондовым рынком развеялся негатив
09.06.10	Обзор рынка
09.06.10	Консолидация продолжается
09.06.10	Трейдеры увлеклись новостями
08.06.10	Эксперты рекомендуют
All news

Пассивный доход: покупка в Украине акций иностранных компаний

Как в Украине купить акции иностранных эмитентов. Фото: bitcointalk.com

С начала этого года фондовый индекс США S&P 500, в корзину которого включены акции 500 крупнейших компаний страны, упал на 8,1%. Другой индекс – NASDAQ Composite – потерял 12,5%. Примерно так же сейчас падают и европейские фондовые рынки.

Волатильность (изменчивость) является характерной чертой любых фондовых рынков: взлеты постоянно сменяются падениями. Инвесторы на Западе и на Востоке давно научились работать в таких условиях.

Акции украинских компаний сейчас практически не торгуются в Украине. Однако украинцы имеют возможность покупать акции иностранных эмитентов. Процесс этот не очень простой и часто требующий хотя бы минимальных специальных знаний. Однако сейчас банки начали включаться в него как посредники, поэтому покупать и продавать иностранные акции становится намного проще. Об этом и написало.

Самостоятельная покупка иностранных акций

Чтобы приобрести акции иностранного эмитента, с февраля 2019 года украинцу не нужно получать лицензию Национального банка на инвестирование за рубеж. Теперь есть «е-лимиты» – ограничения на сумму средств, которые можно перечислить на те или иные цели за рубеж. С января 2021 года физические лица могут инвестировать за рубеж или зачислить на иностранный счет до 200 тыс. евро в год.

Однако украинец не может непосредственно покупать акции на зарубежной бирже. Ему нужен посредник-брокер, у которого нужно открыть счет (приехав к брокеру или дистанционно). Клиент такого брокера получает возможность покупать акции когда угодно и в любом количестве, контролировать размещение своих средств, торговать через интернет-трейдинг или давать поручения брокеру. Его права защищены законодательством той страны, где открыт счет.

Подписывайтесь на нас в Google News!

Сервис «Альфа-банка Украина» для работы с акциями

В конце декабря прошлого года «Альфа-банк» запустил в тестовом режиме сервис торговли ценными бумагами западных компаний в своем мобильном приложении Sense SuperApp (раздел «Инвестиции»).

Сообщается, что все сделки по торговле ценными бумагами находятся в рамках украинского законодательства: расчеты происходят в гривне, доходы облагаются налогами (их платит за клиента банк).

Акции компаний, которые можно будет покупать через приложение банка, допущены к торгам на украинском фондовом рынке. Количество акций в сделке не ограничивается. Средняя стоимость одной акции западных компаний, допущенных к торгам в Украине, составляет около 150 долларов, или 4 тыс. грн.

Покупка и продажа акций производятся по ценам, соответствующим актуальным котировкам на международных биржах. Торговая сессия доступна в рабочие дни с 16:30 до 23:00 по киевскому времени.

Банк обещает не брать комиссию за куплю-продажу акций до весны 2022 года.

За время пилотного периода, который длился с 28 декабря по 10 января, объем торгов составил 18 млн грн. Наибольшей популярностью у клиентов пользовались акции Apple, Coca-Cola, Intel, Microsoft. Около 80% клиентов приобретали по 1 — 2 акции, средний чек по сделкам составил 9700 грн.

Сервис monobank для работы с акциями

Виртуальный monobank 24 января начал бета-тестирование приложения для покупки акций mono invest. Пока оно доступно избранным пользователям, в марте планируют открыть доступ всем желающим.

Пока доступны акции компаний из списка S&P 500, а с 1 февраля к ним хотят добавить акции самых популярных ETF (фондов, представленных на бирже).

Особенность сервиса состоит в том, что monobank не заводит акции для клиентов на счета в Украине, а предоставляет им возможность проводить операции через международного брокера Exante.

Пока сервис берет себе 0,01% суммы сделки купли-продажи (но не менее 0,01 доллара). С 1 апреля комиссия вырастет до 0,3% (не менее 1 доллара).

Открытие и обслуживание брокерского счета бесплатные. Деньги на этот счет зачисляются с долларовой карты клиента.

Нет требования минимального остатка на брокерском счете. Комиссия за вывод денег со счета на долларовую карту клиента monobank отсутствует. В то же время банк уплачивает за клиента налог на доходы.

Комиссия автоматически снимается с гривневой карты клиента при покупке и продаже акций. Торговые сессии проходят в дни биржевых торгов с 16:30 до 23:00.

Ничего зарубежного нам не чуждо

Торги иностранными бумагами продолжаются с оглядкой на санкции

Российским инвесторам доступны более 1,6 тыс. ценных бумаг иностранных компаний. Основная их часть приходится на американских эмитентов, интерес к ним с начала года резко сократился из-за санкций. В этих условиях биржи стараются предложить ценные бумаги с альтернативных рынков из так называемых дружественных стран.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

Фото: Александр Петросян, Коммерсантъ

Несмотря на введенные санкции против ряда российских банков, а также Национального расчетного депозитария (НРД), у российских инвесторов осталась возможность торговать иностранными ценными бумагами. На СПБ Бирже по-прежнему доступно свыше 1,6 тыс. ценных бумаг международных компаний. На Московской бирже торгуются только иностранные бумаги компаний, бизнес которых преимущественно находится в России: иностранные акции Yandex и Polymetal, депозитарные расписки Fix Price, VK, Ozon, Tinkoff, X5 Group и 15 других компаний.

В начале года на Московской бирже обращалось гораздо большее число ценных бумаг иностранных компаний, но из-за санкций они оказались заблокированными международными расчетно-клиринговыми организациями. В этой связи ЦБ с 30 мая 2022 года объявил о полугодовом ограничении обращения таких бумаг. Ограничения коснулись и СПБ Биржи, но только в части ценных бумаг, хранившихся на счетах расчетного депозитария биржи «Бест Эффортс Банк» (сейчас СПБ-банк) в НРД. Сама биржа оценивала объем заблокированных бумаг менее чем в 14% оборота, остальные продолжают свободно обращаться.

На СПБ Бирже рассказали «Деньгам», что по состоянию на 25 августа торгуется 1695 акций и депозитарных расписок иностранных компаний-эмитентов. Топ-5 стран-эмитентов в порядке убывания числа ценных бумаг: США, Канада, Каймановы Острова, Ирландия, Израиль. Однако не все бумаги ликвидны, и потому большая их часть не представляла интереса, считают участники рынка. По словам руководителя проектов ИК «Велес Капитал» Валентины Савенковой, реально торгуется менее 400 бумаг, а достаточная ликвидность только у топ-50 из них.

Tesla набирает оборот

Участники рынка отмечают падение спроса на иностранные активы после событий февраля—марта 2022 года. По словам Валентины Савенковой, объем торгов наиболее ликвидными акциями в марте—августе упал в три-четыре раза по сравнению с началом года. По данным СБП Биржи, объем торгов с акциями в июле составил $7,2 млрд, что почти в пять раз ниже показателя июля 2021 года ($31,38 млрд).

Лидирующее место по оборотам на СПБ Бирже, как и в 2021 году, занимает Tesla. Если в минувшем году на них приходилось только 10% всего объема торгов иностранными ценными бумагами, то в июле 2022 года — более 21%. На втором месте Coinbase с долей 8,26%. Третье место удерживает Alibaba с долей 3,95% против 4,13% в 2021 году. Предпочтения российских инвесторов идут вразрез с общемировым трендом, где интерес к высокотехнологичным компаниям резко снизился. С начала года высокотехнологичный индекс NASDAQ Composite просел более чем на 22%, тогда как промышленный Dow Jones потерял 11%.

Негативное отношение международных инвесторов к акциям IT-компаний связано с началом цикла роста ставки ФРС США. «В условиях удорожания заимствований инвесторов не привлекают компании с астрономическими мультипликаторами»,— поясняет инвестиционный стратег «Алор Брокер» Павел Веревкин. По словам главного аналитика по зарубежным рынкам акций УК «Ингосстрах-Инвестиции» Антона Старцева, наряду с повышением ставок на акции технологических компаний давит ухудшение прогнозов в полупроводниковом секторе на фоне рисков рецессии мировой экономики.

Сырьевые компании в фаворе

Предпочтения мировых инвесторов сместились в сторону сырьевых компаний. С начала года отраслевой индекс S&P «Нефть и газ» вырос на 50%. После такого роста к подобным инвестициям стоит относиться с осторожностью, предупреждают участники рынка: в случае спада мировой экономики снизится спрос и на энергоносители. Впрочем, в нефтегазовом сегменте еще не исчерпан потенциал влияния текущих высоких цен сырья на денежные потоки для акционеров. По мнению Антона Старцева, инвесторы могут обратить внимание на акции Chevron, которые торгуются с ожидаемой дивидендной доходностью 3,5%. С начала года компания более чем вдвое (до $12 млрд) увеличила объем свободных денежных средств на балансе. Часть капитала, как считает господин Старцев, может быть использована для выкупа акций с рынка, что положительно скажется на их цене.

Интересные идеи на долгосрочный горизонт есть и в других сырьевых отраслях. К таковым, как считает Антон Старцев, можно отнести акции CF Industries, которые даже после роста с начала года почти на 60% все равно торгуются c мультипликаторами заметно ниже средних по рынку. «В долгосрочной перспективе CF Industries может стать крупным игроком водородной экономики»,— отмечает господин Старцев.

Риск чужой инфраструктуры

Однако в таких инвестициях надо учитывать не только перспективы бизнеса компаний, но и возросшие с начала года инфраструктурные риски. Покупка любых иностранных инструментов, в обращении которых участвует иностранный депозитарий из недружественной страны, сопряжена с риском блокировок. «Помимо депозитарных рисков существуют и риски расчетной системы, если будут наложены санкции на клиринговую инфраструктуру, торги с расчетами в долларах могут быть затруднены»,— отмечает заместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global Георгий Ващенко.

Для принятия решений о возвращении в инвестиционный портфель иностранных акций участники рынка советуют дождаться реализации механизмов разблокировки, о которых, как отмечает Валентина Савенкова, уже несколько месяцев ведется речь как на уровне регулятора, так и в инвестиционном сообществе в целом. «Если диалог между странами снова будет налажен, а ограничения с простых инвесторов сняты, можно будет задуматься о возвращении на рынки иностранного капитала»,— считает она.

Гонконг приходит в дом

В таких условиях СПБ Биржа предлагает инвесторам ценные бумаги с рынков дружественных стран. В июне площадка запустила торги акциями 12 компаний с листингом на гонконгской HSE. По данным СПБ Биржи, за период с 20 июня по 19 августа 2022 года с этими акциями были заключены сделки на общую сумму 467,02 млн гонконгских долларов, что эквивалентно $59,62 млн. «Количество активных счетов инвесторов, совершавших сделки с данными ценными бумагами, составило 21 906»,— отметили на бирже. Отдельные компании знакомы российским инвесторам, так как уже торговались на бирже в долларах (Alibaba Group, JD.com), другие имеют хорошо узнаваемый бренд (Xiaomi). Большинство же пока мало знакомы российским инвесторам.

Sands China — инвестиционная холдинговая компания, владеющая и управляющая зонами отдыха и игорными зонами Макао. По информации Investfunds, во владении компании — казино, конференц-залы, выставочные холлы, рестораны и развлекательные площадки. Рыночная капитализация компании — $18 млрд. Аналитики БКС отмечают, что в Сингапуре были ослаблены ограничения на поездки, что может способствовать восстановлению посещений курортов в этом регионе.

CK Asset Holdings — компания занимается строительством и управлением торговой, промышленной, гостиничной недвижимостью, лизингом самолетов. По данным Investfunds, ее капитализация — $25 млрд. «Открытие экономики Китая после очередной волны карантинных ограничений в первом полугодии 2022 года и стабилизация рынка недвижимости благодаря стимулирующим государственным мерам могут стать катализаторами для роста стоимости компании»,— считают в БКС.

Sino Biopharmaceutical — одна из крупнейших китайских фармацевтических компаний. По данным БКС, специализируется на производстве дженериков и биоаналогов для лечения гепатита, опухолей, офтальмии и заболеваний сердечно-сосудистой системы, а также на выпуске анальгетиков. По данным Investfunds, капитализация компании составляет $10 млрд.

CK Hutchison Holdings — многопрофильный конгломерат, в который входит портовое хозяйство, розничная торговля, транспортная и инженерная инфраструктура, энергетика, коммунальное хозяйство и многое другое. По данным Investfunds, капитализация компании составляет $25,5 млрд. Негативным фактором для акций компании, как считают в БКС, остаются перебои в цепочках поставок, которые могут отрицательно сказаться на сегменте «порты». Еще один риск — в негативной динамике розничных продаж в Китае.

Sunny Optical Technology Group занимается проектированием, исследованиями, разработками, производством и продажей оптических и сопутствующих товаров, научных приборов. По данным Investfunds, ее капитализация — $15,6 млрд.

Country Garden Holdings Co — один из крупнейших операторов недвижимости в Китае. По данным Investfunds, капитализация компании составляет более $8 млрд. «С учетом недавних дефолтов Evergrande и Sunac China Holdings для возвращения позитивного новостного фона по крупнейшему китайскому застройщику Country Garden необходимо явное улучшение макроэкономической конъюнктуры Китая и локального рынка недвижимости»,— предупреждают аналитики БКС.

Tencent Holdings — технологический гигант с капитализацией почти $400 млрд. Специализируется в различных интернет-сервисах, разработках в области искусственного интеллекта, облачных баз данных и многого другого.

WH Group — крупнейший производитель мяса и мясной продукции в Китае. По данным Investfunds, ее капитализация — $9 млрд. «Локдауны могут играть негативную роль в объемах реализации мяса, поскольку значительная часть полуфабрикатов потребляется туристами»,— отмечают аналитики БКС.

Meituan — лидер китайского сектора сервисов по заказу, бронированию и доставке товаров и услуг. По данным Investfunds, капитализация компании составляет $143 млрд.

«Китайские компании во многом подвержены геополитическим рискам, так что сообщения на тему возможного вторжения Китая на Тайвань могут добавить значительной неопределенности и волатильности»,— отмечает персональный брокер «БКС Мир инвестиций» Ян Мельничук. К тому же стоит учитывать, что рынок акций Гонконга отличается от внутреннего рынка акций Китая. Местное законодательство запрещает иностранным инвесторам приобретать акции китайских компаний. «Для обхода запрета они создают компании-пустышки, зарегистрированные в офшорах, что юридически делает китайские компании доступными для иностранного капитала»,— отмечает Павел Веревкин. Инвесторы рискуют приобрести «пустышку», которая в случае чего ничего собой не представляет, подчеркивает он.

В Украине теперь можно купить акции Google и Coca-Cola: как это сделать простому украинцу

Украинцы теперь могут покупать за гривни акции 73 иностранных эмитентов, в числе которых есть даже казначейские облигации США и акции иностранных инвестфондов. Delo.ua выясняло, как это сделать и стоит ли инвестировать в эти бумаги сегодня

Акции каких компаний теперь можно купить:

– Alphabet Inc. (материнская компания Google)
– Amazon.com, Inc.
– Caterpillar Inc.
– Bank of Ameriсa Сorporation
– Chevron U.S.A. Inc.
– Citigroup Inc.
– The Coca-Cola Company
– Deere & Company
– CSX Corporation
– ExxonMobil Corporation
– DOW Inc.
– Intel Corporation
– The Goldman Sachs Group, Inc.
– McDonald’s Corporation
– Johnson & Johnson. Всего же украинцы теперь могут инвестировать в ценные бумаги 73 иностранных эмитентов. Delo.ua рассказывает, как любой желающий украинец может купить акции иностранных компаний и что для этого нужно.

Можно ли купить акции Google или Mc’Donalds напрямую?

Самостоятельно приобрести акции Apple, Google или другой иностранной компании не получится, для этого нужно обратиться к лицензированным брокерам или инвестиционным компаниям. Таких в Украине несколько десятков. Выбрать подходящий вариант для себя можно на бирже. «Главным требованием должна быть лицензия. Проверяйте орган, выдавший лицензию, ее номер и срок действия. Это касается классических брокерских услуг на рынке ценных бумаг», — отмечает в комментарии Delo.ua руководитель отдела аналитики ГК FOREX CLUB Андрей Шевчишин. При выборе брокера также следует учесть стоимость его услуг. «При обсуждении брокерских услуг важно полностью обсудить движение денежных средств и принадлежность ценных бумаг при проведении операций. Деньги должны быть идентифицированы на каждом этапе движения как ваши. То есть не должна возникнуть ситуация, в которой вы не можете контролировать деньги и осуществлять с ними необходимые действия. Также убедитесь, что купленные ценные бумаги зачислены на ваш счет у хранителя и у вас есть соответствующая выписка», — говорит Андрей Шевчишин.

Что нужно для покупки акций кроме денег

Если с посредником определились, нужно составить с ним договор об услугах. По словам Андрея Шевчишина, такой договор, как правило, стандартный. Любые его изменения вносятся только для отдельных категорий ВИП или премиум-клиентов. «Тут стоит обратить внимание на брокерское вознаграждение, комиссию, сроки исполнения, ответственность сторон, отчетность и счета для зачисления средств и ценных бумаг», — отмечает руководитель отдела аналитики ГК FOREX CLUB. [block_2]

Как покупают акции

Брокер или инвесткомпания открывают специальный счет ценных бумаг, который дает возможность покупать и продавать ценные бумаги иностранных компаний на организованном рынке — бирже. На данный момент ценные бумаги торгуются на трех украинских фондовых биржах: ПФТС, «Перспектива» и Украинская биржа (УБ). Вскоре может появиться еще одна биржа.

Сколько стоит обслуживание у брокера

В Украине цена акций иностранных компаний немного выше, чем за рубежом, но не больше, чем на 10%. Это связано с дороговизной операционных расходов при покупке акций на иностранных биржах и конвертацией национальной валюты. Во-первых, придется заплатить за услуги «Расчетного центра», который аккумулирует все банковские транзакции в Украине. Он берет за первые 50 сделок по 300 грн за одну операцию независимо от количества акций, которые покупаются. 51 сделка и все остальные — по 1 грн. Во-вторых, стоимость услуг брокера, по словам директора «БТС Брокер» Романа Осипова, обойдется 0,1% от суммы сделки. В эту комиссию включены все комиссии, включая биржу. «Пакет стоимостью более 100 тысяч грн, находящийся на хранении, будет обходиться в 0,01%, от номинальной стоимости», — отмечает Роман Осипов.

Сколько денег нужно иметь, чтобы покупка акций имела смысл

Учитывая все расходы, смысл покупать акции зарубежных компаний в Украине, по словам финаналитика Алексея Сухорукова, есть только тогда, когда речь идет о покупке большого пакета акций — от $20 тысяч. По его мнению, акции зарубежных компаний на такую сумму завести в Украину согласится любой брокер. «Если мы говорим о маленьком пакете акций — $1000, то накладные расходы обойдутся клиенту дороже, чем сами акции», — отмечает Алексей Сухоруков.

Можно ли купить акции через иностранного брокера и сколько это стоит

Купить акции иностранных компаний украинцы имеют возможность и за рубежом — на биржах, где у них наибольший оборот. Для этого нужно открыть счет за рубежом с помощью иностранного брокера. «Когда в 2017 году я открывал счет в EXANTE на Мальте, я туда не ездил, а отправил им скан-копии по электронной почте трех файлов — внутреннего паспорта, заграничного паспорта и копию счета, который подтверждает, что я живу в Украине. Через день у меня был счет, через неделю я отправил деньги и в этот же день купил акции», — говорит Алексей Сухоруков. Иностранного брокера можно выбрать из числа тех, что есть на зарубежных биржах. Для того, чтобы обезопасить свои инвестиции, рекомендуется обращаться к брокерам, которые являются лицензированными в странах ЕС или в странах с аналогичным европейскому режимом регулирования. К таким странам относятся США, Канада, Австралия, Сингапур, Гонконг, Бразилия, Япония и другие. [block_1] Немаловажным фактором при выборе иностранного брокера, по словам Андрея Шевчишина, является фонд гарантирования, который существует во многих юрисдикциях — это все развитые страны (ЕС, США, Британия, Япония и так далее), но есть и в некоторых развивающихся странах. «В случае мошеннических действий пострадавшие получат компенсацию из этого фонда», — отмечает Андрей Шевчишин. За свои услуги иностранные посредники берут комиссию $10-20 за каждую сделку. Также брокеры порой берут плату за ведение счета — от $10 до $60. Кроме того, придется заплатить комиссию бирже. Лондонская фондовая биржа, например, взимает 0,5% от суммы сделки и плату от оборота покупки или продажи. Возьмет плату и банк за перечисление денег. Она зависит от банка, но в среднем составляет от $20 за валютную платёжку. Зато за рубежом ответственность брокера страхуется, а это означает, что в случае его банкротства деньги инвестора не пропадут. Если открыть счет у иностранного брокера напрямую не получается, это можно сделать через украинского субброкера.

Какой доход могут принести акции иностранных компаний

Что же можно приобрести взамен потраченных средств и усилий? Кроме престижного статуса совладельца Apple или таких мировых гигантов, как Amazon, Facebook, Netflix, наш инвестор может рассчитывать на доход от дивидендов и поступления от колебаний цены на акции. Например, у Apple размер дивидендов не фиксирован. «На собраниях компания сама решает, какую долю доходов распределить между своими акционерами. Деньги поступают на счет Национального депозитария Украины в международном депозитарии Clearstream, а затем распределяются между вкладчиками. Стоит отметить, что дивиденды можно получать в иностранной валюте. Но, согласно законодательству США, 30% от суммы дивидендов взимаются как налоговый сбор», — рассказывает директор КУА «Ел.Ди.Ассет Менеджмент» Анна Высочанская. В целом Анна Высочанская считает вложения в акции международных компаний перспективными в случае, если покупать большой пакет акций и вкладываться на долгосрочную перспективу. «Если мы хотим двигаться вперед, то нужно делать соответствующие шаги в этом направлении. Эти шаги не всегда очевидны, и не всегда в них есть прямая выгода. Но конечный результат будет положительным для украинских инвесторов», — уверен Алексей Сухоруков.