Что нужно знать про кризис

Кризис – толчок для развития

Возникающие периодически экономические кризисы наносят ощутимый вред государству и его гражданам. Но еще тяжелее последствия кризиса, возникшего в условиях пандемии, так как она охватывает весь мировой рынок. Еще больше кризис ухудшает экономическое положение государства, находящегося в условиях санкций. Кризис изменяет все условия жизни и даже состояние каждого человека в отдельности. Изменяются в сторону роста цены на товары и услуги, повышаются ставки на существующие налоги, вводятся новые, растет арендная плата и т.д. Для того, чтобы выжить в таких условиях, следует проявить максимум творческого мышления.

Оценка ситуации.

Кризис – проверка жизнестойкости, востребованности и качества бизнеса, отказ от ненужных наростов, которые мешают развиваться, поиск и внедрение нового, что под разными предлогами откладывалось. Основная проблема продаж и оказания услуг во время кризиса скрупулезно проанализирована на сайте отзывы.укр о причинах и поисках выхода из, казалось бы, тупиковой ситуации резкого падения покупательского спроса и возможностей. Бизнесмен в недоумении, мы работаем, как и раньше, а люди не покупают или не обращаются за еще недавно востребованными услугами. Вся проблема в сочетании слов «как раньше». В условиях кризиса «как раньше» уже не работает. Ясно, что 1 способ повысить продажи в кризис не спасет. Когда конкуренты опустили руки, нужно быстро обновлять стратегию маркетинга, оптимизировать все стадии продаж или оказания услуг, общаться по-новому с клиентами, даже если приходится действовать в условиях удаленной работы.

Что делать.

Оценив ситуацию, нужно определить, что и когда делать, т.е. разработать пошаговую стратегию. Она предполагает много способов, но только есть 1 способ повысить продажи в кризис включает в себя универсальные действия. Он предусматривает:

• Автоматизацию работы с заявками. Для этого следует наладить синхронную работу команды;
• Ввести ежедневные онлайн-встречи и отчеты;
• Увеличить верхнюю кромку воронки продаж;
• Повысить средний чек: убедить покупателя в том, что приобретение более дорогой вещи экономически выгоднее и целесообразнее, так как эта новейшая разработка будет работать эффективнее, дольше и не потребует ремонта;
• Переосмыслить присутствие в интернете;

Упростить процедуру покупки – она должна стать максимально комфортной. Следует ввести доставку товаров, различные способы оплаты, гарантировать возможность возврата товара, предоставлять возможность примерки. Такое снижение рисков приобретения товаров стимулирует их покупку и принесет реальную пользу. В кризис выигрывают те, кто быстрее сумеет переориентироваться на новые условия.

Что нужно знать бизнесу, чтобы пережить кризис. Советы финансиста Рея Далио

Понимание того, как работает экономика, поможет найти способы выхода из кризиса. В этом уверен американский финансист, основатель инвестиционной компании Bridgewater Associates Рэй Далио.

В свое время он предсказал глобальный кризис 2008 года и вышел из него не только без потерь, но и с небольшой прибылью. Рассказ финансиста о секретах его успеха опубликовал MC.today. «Минфин» выбрал главное.

Что определяет цикличность экономики

Экономика состоит из бесконечного количества повторяющихся сделок — вы покупаете товар или услугу за собственные или кредитные деньги. Точно так же сделки заключают предприятия, банки, правительства.

Чем больше сделок, тем лучше для экономики. Ведь траты одного — это доходы другого, и когда вы больше тратите, кто-то больше зарабатывает.

Если представить, что кредитов не существует, то единственный способ больше тратить — это больше производить. В этом случае график напоминает прямую линию, никакой цикличности.

Но из-за того, что есть кредит, есть и циклы. Чтобы сейчас потратить больше, чем зарабатываете, вам нужно взять кредит — по сути, одолжить денег у себя в будущем. А позже вам придется тратить меньше, чтобы выплатить кредит.

Я не говорю, что кредит — это что-то плохое. Все зависит от того, насколько эффективно вы распределяете ресурсы. Например, если вы покупаете в кредит большой телевизор, он не принесет вам дохода, который можно потратить на погашение долга.

А вот если вы купите в кредит трактор, благодаря которому соберете больше урожая и заработаете больше денег, то сможете погасить долг и зажить лучше.

В любом случае, занимая средства, вы всякий раз создаете цикл. Это работает как с отдельным человеком, так и с экономикой в целом.

Что приводит к кризисам

Кредитные циклы бывают краткосрочными (5-8 лет) и долгосрочными (75-100 лет). Мы их ощущаем на себе, но не замечаем, потому что измеряем все днями или неделями.

Краткосрочный цикл начинается с того, что люди берут кредиты, больше тратят, экономика растет. Но со временем траты начинают расти быстрее, чем производство товаров. Тогда цены повышаются. Это инфляция.

Центральному банку невыгодна большая инфляция: из-за нее растут процентные ставки по кредитам, а значит, люди меньше берут в долг и, соответственно, меньше тратят. Тогда экономическая активность снижается и начинается рецессия (спад).

Если рецессия становится слишком тяжелой, центральный банк снижает процентные ставки, чтобы цикл снова стал набирать обороты. Когда ставки ниже, выплачивать надо меньше, поэтому люди берут больше займов и больше тратят. И снова возникает подъем.

Долгосрочный цикл возникает, потому что людям свойственно больше занимать и больше тратить вместо того, чтобы погашать долги. Постепенно долги растут все больше, быстрее, чем доходы. Когда ситуация достигает пика, долговая нагрузка (соотношение долгов и доходов) становится непосильной.

Когда платить проценты и регулярные платежи становится слишком дорого для заемщика, экономика переходит на стадию делевериджа — снижения уровня закредитованности. Активы дешевеют, люди и компании сокращают расходы, перестают брать кредиты и быстрее выплачивают долги, продавая для этого активы по низкой цене.

А поскольку расходы одного — это доходы другого, доходы в целом начинают уменьшаться. Происходит обвал на фондовом рынке, долговая нагрузка требует срочного снижения.

После этого этапа часто наступает период депрессии. Так произошло в США, Европе и в большинстве других стран в 2008 году. По этой же причине произошли кризисы в Японии в 1989 году и в США в 1929 году.

Денежная паника

При делеверидже кредит, по сути, исчезает. Доходы уменьшаются, платежи по долгам растут — и заемщики оказываются без денег. Кредиты им не выдают, а больше им негде взять денег, чтобы выплатить долги. Приходится распродавать свои активы. Тогда обрушивается фондовый рынок и рынок недвижимости.

Кредиторы понимают, что долги выросли настолько, что их вряд ли когда-то полностью погасят. А когда банкам не выплачивают долги, люди начинают бояться, что банки не вернут им деньги, и в панике бегут закрывать свои счета. Из-за этого банки оказываются без денег, а люди и предприятия объявляют дефолт.

Это жесткое сокращение экономики называется депрессией.

Роль государства

Чтобы справиться с делевериджем, нужно снизить долговую нагрузку. Есть четыре способа это сделать:

1. Сократить траты. Люди, предприятия и правительство затягивают пояса потуже, чтобы погасить долги. Но из-за того, что люди тратят меньше, доходы падают быстрее, чем погашается долг. Предприятия сокращают расходы, безработица растет, ситуация ухудшается.

2. Отсюда второй способ: надо сократить долг. Сделать это можно с помощью реструктуризации.

Долги заемщика — это активы кредитора. Например, если вы купили пиво в баре и попросили бармена записать его на ваш счет — вы пообещали, что заплатите позже. Ваше обещание стало активом бармена. А если вы нарушите обещание и откажетесь платить, тогда этот «актив» ничего не стоит. Он просто исчез.

Кредиторы не хотят, чтобы их активы исчезали, и соглашаются на реструктуризацию долга. Это означает, что им выплатят меньше, или в течение более длительного периода времени, или по более низкой процентной ставке, чем было оговорено изначально. Условия контракта нарушаются, но кредиторы получают хоть что-то.

В государстве тем временем возникает бюджетный дефицит: правительство тратит больше денег, чем получает от налогоплательщиков. Чтобы бороться с дефицитом, им нужно либо поднять налоги, либо взять в долг. Но где взять деньги, если доходы падают, а безработица растет? У богатых.

3. Третий способ — перераспределение благ. Поскольку правительству нужны деньги, а большая их часть сосредоточена в руках небольшого количества людей, правительство поднимает так называемый налог на роскошь — налог на недвижимость, землю и транспорт.

Но это тоже чревато последствиями. Неимущие начинают ненавидеть богатых, а богатые — неимущих. Если депрессия не заканчивается, возникают социальные беспорядки.

4. Самый популярный способ снизить долговую нагрузку — печать новых денег. Главное — не напечатать слишком много и не спровоцировать высокую инфляцию, как это произошло в Германии во время делевериджа в 1920-х.

Если правильно сбалансировать все четыре способа, произойдет «красивый делеверидж». Это значит, что долги снижаются по отношению к доходу, реальный экономический рост положителен, а инфляция незначительна.

О чем нужно позаботиться бизнесу

Владельцам бизнеса важно заранее позаботиться о том, чтобы делеверидж и депрессия не сильно по ним ударили. Для этого:

• Не позволяйте долгу расти быстрее дохода. Иначе придет время, когда долговая нагрузка станет непосильной и погубит ваш бизнес.
• Распределяйте кредитные деньги эффективно. Берите кредит только в том случае, если он принесет больше дохода, чем процентная ставка.
• Повышайте уровень производительности, потому что именно он в долгосрочной перспективе определяет успешность проекта и рост.

Бизнес в кризис: особенности работы и идеи

Нынешний экономический кризис — одно из самых тяжелых испытаний, с которыми пришлось столкнуться бизнесу за последние годы. Многие компании были вынуждены закрыться, а многие другие всеми силами пытаются удержаться на плаву. Если вы хотите открыть свой бизнес в 2022 году или сохранить уже работающую компанию, узнайте об особенностях ведения бизнеса в кризис из нашей статьи.

Как сохранить бизнес во время кризиса

Даже во время кризиса у предпринимателей есть возможности начать новый бизнес или изменить существующий для удовлетворения изменившихся потребностей клиентов. Предприняв некоторые шаги, вы можете увеличить свои шансы пережить шторм и сохранить свой бизнес на плаву. Бизнес будет прибыльным даже в кризис, если вы…

Тщательно изучите свои расходы и посмотрите, где вы можете их сократить. Каждая копейка на счету, когда вы пытаетесь сохранить свой бизнес на плаву в трудные для экономики времена. Ищите способы сократить расходы без ущерба для качества вашего продукта или услуги.

Найдите государственные программы или гранты , которые могут помочь вам в это трудное время. Часто государственные службы разработывают ряд программ, призванных помочь малым предприятиям пережить экономические бури.

Попробуйте увеличить свой доход , находя новых клиентов или продавая больше существующей клиентской базе. Открывать новые направления в кризис может быть страшно, но это как раз то, что поможет увеличить прибыль или хотя бы сохранить ее прежний уровень.

Будьте готовы к трудным решениям. Иногда единственный способ сохранить свой бизнес на плаву во время экономического кризиса — это сделать трудный выбор. Возможно, вам придется уволить часть персонала или закрыть некоторые направления работы. Это трудные решения, но они могут быть необходимы для обеспечения стабильной работы компании.

Подготовьте план. Одна из самых важных вещей, которую вы можете сделать, чтобы подготовиться к кризису, — это составить план. Он должен включать пункты кризисного реагирования в случае различных сценариев развертывания кризисных ситуаций. Убедитесь, что все сотрудники осведомлены о планах и знают свою роль в них.

Общайтесь со своей командой. Эффективная коммуникация имеет решающее значение в кризисной ситуации. Держите каналы связи открытыми, чтобы они могли быстро обмениваться информацией и обновлениями по мере развития ситуации. И не молчите о проблемах. Только вместе с командой вы сможете их решить.

Какой бизнес открыть в кризис?

Не смотря на экономическую ситуацию, на рынке существует еще много возможностей для тех, кто хочет начать путь по дороге предпринимательства. Вот несколько идей для бизнеса кризисных времен:

Интернет-магазин
Электронная коммерция развивается, не смотря ни на что. Все больше людей совершают покупки онлайн — это удобно и зачастую дешевле, чем покупка в обычном магазине. Если вам есть что продавать, подумайте об открытии собственного интернет-магазина.

Узнайте больше о том, как открыть свой бизнес

Что нужно для открытия бизнеса в кризис?

Конечно, начать бизнес никогда не бывает легко, а в кризис это требует еще больших усилий. Но если у вас есть хорошая идея и вы готовы потрудиться, сделать это можно. Вот несколько советов, которые помогут начать бизнес в кризис:

1. Проведите исследование
Прежде чем начать какой-либо бизнес, важно провести исследование и убедиться, что для ваш продукт или услуги востребованы. Это особенно актуально в кризисной ситуации, когда люди могут сокращать свои расходы. Поэтому найдите время, чтобы изучить свой целевой рынок, прежде чем запускаться.

2. Минимизируйте расходы
При открытии бизнеса в условиях кризиса важно поддерживать низкий уровень расходов со старта. Откажитесь от традиционных офисных помещений, используйте более дешевые маркетинговые каналы продвижения и ищите другие способы, которые помогут максимально снизить накладные расходы на первое время.

3. Будьте гибкими
Любой кризис — это непредвиденность. В кризисной ситуации все может быстро измениться, поэтому важно быть гибким в своих планах. Например, если хотите открыть физический магазин, рассматривайте возможность работы онлайн. Гибкость поможет вам приспособиться к изменению ситуации и обеспечит жизнеспособность вашего бизнеса.

4. Сосредоточьтесь на главных целях
Во времена кризиса легко увязнуть в повседневных задачах ведения бизнеса и тушении “пожаров”, упуская из виду долгосрочные цели. Но если вы будете держать их в центре внимания, это поможет вам сосредоточиться на том, что важно, и выдержать любые бури, которые встречаются на вашем пути.

5. Обзаведитесь полезными инструментами
Чтобы успешно запуститься в тяжелое время, руководителю важно оптимизировать бюджет компании, убрать лишние расходы и понять, на что лучше тратить деньги, а какие траты пока ограничить. Для ведения бизнеса потребуется система учета.

Система учета RemOnline, например, открывает доступ к аналитическим отчетам, которые позволят вам оптимизировать бюджет и процессы компании.

Отчет о движении денежных средств с разбивкой по статьям расходов и доходов поможет сократить лишние траты.

Отчет Анализ Ассортимента позволит вкладывать только в те товары, которые действительно нужны вашим клиентам, и не замораживать бюджет на складе.

Аналитический отчет в удобном формате графиков отображает динамику изменений ключевых показателей бизнеса и позволяет выявить точки роста.

6. Обратитесь за советом к эксперту
Помните, что вы не одни, и можете всегда обратиться за помощью к более опытному предпринимателю. Например, попросить о платной консультации специалиста, который сможет помочь вам разобраться в ситуации. Такая встреча точно будет интересной для вас и принесет пользу вашему бизнесу.

7. Помните о своих клиентах
В кризис важно держать своих клиентов в центре внимания. Они могут столкнуться со своими собственными проблемами из-за сложившейся ситуации, поэтому сделайте все возможное, чтобы поддержать их: предложите более гибкие условия оплаты, скидки или другую помощь. От лояльности ваших клиентов зависит, останутся ли они с вами, когда все вернется на круги своя.

8. Оставайтесь позитивными
Во время экономического кризиса нормально чувствовать себя подавленным. Но постарайтесь сохранять позитивный настрой и думать о будущем. Помните, что это всего лишь временная неудача, которая со временем превратиться в ценный опыт. Сосредоточение внимания на положительных моментах поможет вам продолжать двигаться вперед несмотря на трудности.

Начало бизнеса — дело нелегкое, но это можно сделать даже в разгар кризиса. Проводя исследования, снижая затраты, проявляя гибкость, повышая устойчивость и сосредоточиваясь на своей миссии, вы можете увеличить свои шансы на успех.

Что выгодно производить в 2022

Чтобы открыть свое производство в кризис, предприниматели должны учитывать два ключевых фактора: производственные затраты и способность удовлетворять изменяющиеся требования клиентов.

Первый фактор , — издержки производства, определяется типом используемой технологии производства, наличием сырья и затратами на оплату труда. Чтобы получать прибыль, вам нужно использовать технологии, которые минимизируют производственные затраты и при этом производят высококачественный продукт. Кроме того, вы должны иметь доступ к сырью по адекватной цене и доступ к квалифицированной рабочей силе.

Второй факто р — способность удовлетворять меняющиеся запросы клиентов — не менее важен. В кризисные времены предприятия должны иметь возможность быстро адаптировать свои продукты и услуги для удовлетворения постоянно меняющихся потребностей и предпочтений клиентов. Вы также должны иметь четкое представление о тенденциях потребления, чтобы предвидеть будущий спрос на свой товар.

Обращая внимание на эти два фактора, предприниматели смогут лучше определить, производство каких товаров с наибольшей вероятностью будет прибыльными в 2022 году и далее.

Какой бизнес открыть в период кризис: выводы

Мировая экономическая ситуация постоянно меняется, а вместе с развитием появляются и новые вызовы. Различные формы кризисов могут оказать серьезное влияние на компании любого размера.

Хотя невозможно предсказать, когда и как разразится кризис, а также как это отразиться на вашем бизнесе, есть несколько шагов, которые вы можете предпринять, чтобы помочь своему бизнесу пережить бурю. Это планирование, открытая коммуникация и оптимизация процессов и расходов.

Нынешний экономический кризис — непростое время для бизнеса, но важно помнить, что вы не одиноки. Каждый кризис когда-то заканчивается, превращаясь в бесценный опыт для предпринимателя.

Как бороться с кризисом

Борьба с кризисом во многих странах в основном сосредоточена на денежно-кредитных изменениях (снижение ставок, увеличение ликвидности) и бюджетных мерах (возврат средств домохозяйствам, помощь пострадавшему от кризиса бизнесу за счет снижения налогов, вероятно – рост госрасходов). К сожалению, эти корректные и использованные вовремя рецепты могут не спасти ситуацию: под ударом оказался как спрос, так и предложение товаров и услуг. Государствам придется либо допустить массовые банкротства малого и среднего бизнеса (МСБ), либо помогать ему напрямую, что может стать политически неочевидным решением.

Коронавирус и его последствия

Шок, который испытываем сейчас все мы, стал одним из сильнейших за последние полвека – и весьма необычным. Он появился не из-за изменения предпочтений потребителей, не из-за падения стоимости экспорта, не из-за ушлых «волков с Уолл-стрит», а из-за медицинских проблем с распространением коронавируса. К уже получившемуся из-за этого шоку предложения, который усложнил производство товаров и услуг, карантины создали еще и сильнейший шок спроса; в России, в частности, уже закрыли фитнес-клубы и кинотеатры, кафе и рестораны скоро могут последовать за ними. Особенно сильно затронут МСБ – основа экономики во многих странах.

В марте 2020 г. Goldman Sachs спросил более 1500 собственников МСБ в США, смогут ли они выдержать экономическое давление и какая поддержка им нужна. Результаты впечатляют: 51% считает, что их бизнесу осталось не больше трех месяцев, а 67% не знают, как получить экстренную поддержку. 83% хотели бы гранты на работу, 77% – снижения налогов, 62% – роста пособий по безработице.

Правительство поддержит кризисные отрасли и население

Но нужны куда более серьезные и затратные стимулы

Поддержка спроса в такой ситуации возможна по нескольким каналам – в том числе через ставки и другие финансовые меры (центробанки) и через бюджетную поддержку (правительства). Крупные ЦБ снизили процентные ставки почти до нуля – кроме стран БРИКС, Турции и Мексики, где давление внешних инвесторов не позволяет ослаблять национальные валюты. Но это снижение ставок шло с очень невысоких уровней (например, в США с 1,5% до 0%), т. е. не сильно увеличит спрос. Что явный плюс – это решимость Банка России помогать экономике через ослабление оценки рисков и расширение кредитования МСБ, а также ипотеку и снижение надзорной нагрузки. Поэтому решение 20 марта оставить ставку на уровне 6% не стоит воспринимать как создание проблем для экономики.

Меры со стороны правительств могут быть более эффективными, поскольку затрагивают как сторону спроса, так и сторону предложения. Портал Econs хорошо просуммировал как подходы, уже использованные в разных странах, так и возможные последствия прямого возврата денег домохозяйствам. Большинство из подходов следуют просьбам МСБ – либо прямая поддержка бизнеса, либо дополнительные средства для потребителей, либо снижение стоимости кредитов.

Обнародованные правительством России меры похожи: среди них и работа с товарами первой необходимости, и поддержка попавших в зону риска отраслей, и отдельно помощь МСБ, и выделение резервов на все эти виды помощи. Мы отличаемся ожидаемыми размерами пакетов (около 300 млрд руб. по сравнению с уже почти $1 трлн в США), но сами направления работы такие же – поэтому пока можно считать, что в России адекватно воспринимают кризис и вовремя на него реагируют.

Мультипликаторы и реалии

Что говорят исследования о возможности справиться с рецессией такими мерами? Есть несколько аргументов.

Во-первых, очень важно для борьбы с рецессией и падением деловой активности начинать снижать ставки и увеличивать госрасходы как можно быстрее. Мультипликаторы влияния государства на экономику могут снижаться в течение времени, деловая активность начинает сама постепенно возвращаться к норме, поэтому помогать экономике уже не понадобится. Но интерпретация событий 2020 г. едва ли может совпадать с восприятием обычной рецессии в прошлом – удар по спросу в этот раз радикально сильнее и роль госрасходов может оказаться выше. Более того, оказывается, что лучше бы всем странам действовать согласованно, помогая экономикам одновременно, – и мы именно это наблюдаем сейчас.

Во-вторых, очень большой вопрос – в желании домохозяйств тратить средства, что может поддержать экономику. Исследования показывают, что люди предпочитают покупку товаров долгосрочного пользования во время роста экономики и что именно в такой ситуации налоговые стимулы могут помочь им потратить больше. То есть если пытаться стимулировать покупку недвижимости, или автомобилей, или дорогих товаров типа стиральных машин – не обязательно это приведет к росту спроса. Во время рецессии люди склонны откладывать и отдавать долги, поэтому прямые госрасходы могут оказаться более полезными для экономики, чем налоговые возвраты гражданам.

В-третьих, уже понятно, что борьба с пандемией оказалась шоком размера если не Великой депрессии 1930-х, то по крайней мере Великой рецессии 2008–2009 гг. Падение фондовых рынков в феврале и марте значительно снизило «богатство» людей, что почти механически привело бы к снижению их спроса; ограничение доступа к сфере услуг почти убивает МСБ, который, например, в Южной Корее генерирует 51% ВВП; а секторы перевозок, туризма и ресторанов вообще могут не восстановиться. Размеры пакетов, которые придется потратить государствам, почти наверняка будут гораздо больше, чем они рассчитывают сегодня, и не у всех будут возможности потратить эти средства без резкого роста госдолга и инфляции в местной валюте.

У России в этом плане все спокойно: и прямые возвраты гражданам пока не планируются, и готовность помочь бизнесу есть, и доля МСБ в экономике не очень большая (около 20% ВВП), и госдолг низкий, и ставки ЦБ еще могут быть снижены. Издалека выглядит так, что жить будем немного беднее, но развала экономики не будет: пока что и ЦБ, и многие независимые аналитики считают, что рост ВВП в 2020 г. окажется на уровне 0–1%. Роста доходов, наверное, ждать будет сложно.

Оценка мультипликаторов госрасходов и фискального стимулирования в России у разных авторов довольно сильно отличается. Скажем, в рамках исследований ЦСР Алексей Кудрин и Александр Кнобель получили значимое положительное влияние на рост ВВП со стороны расходов на образование, инфраструктуру и нацбезопасность, в то время как сотрудники Банка России Сергей Власов и Елена Дерюгина увидели не очень большое влияние расходной части, но очень существенное – доходной. То есть в российских реалиях, возможно, снижение налогов или перенос их выплат на конец года будет даже более важным шагом, чем прямые вливания госсредств в экономику, и с другой стороны – инфраструктура и образование должны оказаться в фокусе действий государства по госрасходам.

В конце 2019 г. Общественно-деловой совет провел опрос МСБ по профильному нацпроекту о поддержке предпринимательской инициативы (82 660 предпринимателей из 83 регионов). Результаты впечатляли: МСБ жалуется на регулирование, отчетность, проверки, высокую налоговую нагрузку и блокировку счетов. Кажется, пандемия – это хорошая возможность протестировать отмену или сильное ограничение этих мер для экономики.

Итак, что в мире, что в России в этот кризис (в отличие от 2008–2009 гг.) государства почти сразу распознали проблемы, сориентировались в возможных реакциях и начали действовать. Россия в этом не отличается от других стран – разве что размером предложенных пакетов помощи, и они еще вырастут. Помощь должна оказываться скорее напрямую затронутым бизнесам, чем только гражданам, а если дополнительно узнать о проблемах от самого бизнеса, как это сделал Goldman Sachs, и добавить возможную российскую специфику – то можно будет усилить помощь и донести до особенно болезненных мест.

Автор – директор Центра исследования финансовых технологий и цифровой экономики «Сколоково-РЭШ», профессор финансов Российской экономической школы