Что такое риск профиль инвестора

Определение риск-профиля инвестора

Риск-профилирование – это обязательная процедура для определения склонности инвестора к риску. На основании риск-профиля инвестору представляется общая рекомендация о том, какие активы и в каком размере стоило бы включить в его инвестиционный портфель. Одна из самых лучших и простых оценок была разработана крупным инвестиционным банком Merrill Lynch. В ней всего 9 вопросов, поэтому ответы на неё не занимают много времени, и дают базис консультанту предложить правильное решение клиенту.

В ИНВЕСТИЦИОННОМ ПАРТНЕРСТВЕ ABTRUST составление риск-профиля БЕСПЛАТНО. Просто оветьте на вопросы ниже и в течение одного рабочего дня мы отправим Вам на email ваш риск-профиль с описанием и дополнительными рекомендациями Управляющего.

Что такое риск

Торговля на бирже связана с риском. В один день портфель может вырасти на 10%, а в другой — упасть на 30%.

Что такое риск и как определить к нему свое отношение — рассказываем в статье.

Что значит риск для инвестора

Риск — это изменение цены актива в сторону, которая невыгодна для инвестора. В одних инструментах риск высокий, в других — низкий.

Если цена актива быстро меняется — его называют волатильным и рискованным, но считают более доходным.

Например, акции TESLA за последние 5 лет подорожали на 1 920%. При этом однажды акции падали почти в 2 раза.

undefined

5 лет назад бумаги Tesla стоили $52 за штуку, теперь — почти $1000

Вклад в банке — инструмент с меньшим риском и гарантированной доходностью. С 2017 года ставки по депозитам держатся в пределах 4,5% – 8%.

Однако сейчас, на момент публикации статьи, вклады в банках могут принести свыше 20% годовых — это связано с повышением ключевой ставки ЦБ РФ.

Акции Tesla — инвестиция с большим риском, чем банковский вклад, но более выгодный.

Когда риск минимальный

Это зависит от многих факторов, о них поговорим дальше в статье. Общие правила такие:

Чем дольше владеете бумагами, тем ниже вероятность потерять вложенное. Например, люди, которые купили акции Теслы в феврале 2021 года, практически год были в убытке. Но те, кто купил в 2020 году — в минус до сих пор не уходил.
Чем больше финансовых инструментов, тем ниже риск. Это называется диверсификацией или правилом «не клади яйца в одну корзину».

Какие риски в ценных бумагах и депозитах

Инвесторы чаще покупают акции, облигации, ETF и депозиты. У каждого финансового инструмента есть свои риски.

Риски в акциях

Цена акции складывается из ожиданий будущей прибыли компании, которую она покажет в следующие 10-20 лет. Если ожидания от акций падает — снижается их цена. Ожидания падают по нескольким причинам:

Риск эмитента. Компания не оправдывает прогнозы прибыли из-за плохого менеджмента, или появления сильных конкурентов и т.п. Например, падение акций Yahoo! из-за прихода Google.
Секторальный риск. Снизился спрос на продукцию всех компаний в секторе. Например, убытки авиакомпаний в пандемию коронавируса.
Экономический и политический риск. Прибыль компании снизилась из-за внешних факторов, например санкций.

Риски в ETF

На рынке есть много видов ETF: по виду компаний, сектору или странам. Поэтому в разных видах — разные риски:

ETF из акций одного сектора. Исключает риск эмитента, но подвержен секторальному, экономическому и политическому рискам.
ETF из компаний определенных стран. Исключает риск эмитента и сектора. Подвержен экономическому и политическому.

Риски в облигациях

Облигации считаются более надёжным инструментом, чем акции и ETF. Поэтому и рисков меньше, но они есть:

Риск дефолта. Отказ эмитента выплачивать купонный доход. Если такое происходит — владельцы облигаций могут продать бумаги эмитента, чтобы забрать свои инвестиции.
Экономический риск. Стоимость облигаций зависит от процентных ставок в экономике. Если процентная ставка растет — стоимость облигации падает. Актуальную ставку смотрите на сайте Банка России.
Политический риск. Например, в 2018 году были предположения, что правительство США запретит американским фондам вкладывать в облигации правительства России. Из-за этого американские инвесторы начали распродавать облигации и их цена снизилась.

В депозитах

Банковские вклады россиян застрахованы. Если у банка отзовут лицензию, вкладчики получат деньги в размере до 1,4 млн рублей.

Поэтому единственный риск — банкротство банка. Но он минимален, если открывать вклады в 10 крупнейших российских банках. Их список — на портале banki.ru .

Что такое риск-профиль?

Отношение инвестора к риску называют риск-профилем инвестора.

Например, Богдан открывает депозит в банке, потому что не готов принять потери в акциях. А Ибрагим покупает акции и ETF, потому что хочет зарабатывать больше.

Риск-профиль зависит от сроков и целей инвестирования. Хотите сохранить деньги — вкладывайте в надежные инструменты. Хотите приумножить капитал — покупайте акции.

Зачем знать свой риск-профиль?

Если знаете риск-профиль — понимаете, какие решения принимать на рынке.

Допустим, у вас много времени до пенсии, и вы решили откладывать часть зарплаты. Держать деньги на депозите — невыгодно, инфляция перекроет проценты. Поэтому лучше увеличить риск и вложиться в акции и ETF.

Другой вариант — вы откладываете деньги на путешествие. По расчетам, нужная сумма соберется за 6 месяцев. Здесь лучше открыть депозит или купить валюту.

Движения рынка акций в течение 6 месяцев предсказать сложно. Поэтому есть шанс, что бумаги снизятся в цене и вы потеряете часть вложений.

Риск-профиль существует не только у частных инвесторов. Фонды и управляющие компании тоже определяют уровень риска, с которым готовы работать. Например, один фонд рассчитан на высокую доходность, поэтому состоит из акций третьего эшелона. А другой предназначен для сохранения капитала и инвестирует только в облигации.

Вы можете комбинировать вложения: часть в акции, часть в депозиты. Так вы защитите часть капитала и заработаете сверху, если рынок вырастет.

Что будет, если не соблюдать риск-профиль

Разберем два примера.

Первый. Ибрагиму 25 лет, и он начинает откладывать на пенсию. Для этого он покупает на все деньги облигации под 7% годовых. Ибрагим взял слишком мало риска, поэтому заработал меньше, чем мог.

Ему стоит пересмотреть стратегию и купить в портфель акции и ETF.

Второй. Богдан — начинающий инвестор. Он только пришел на биржу и сразу купил акции на все деньги. Как только появляются неблагоприятные новости — рынок становится волатильным и портфель Богдана уходит в минус.

Он пугается и распродает активы, чтобы не потерять все деньги на инвестировании. Богдан неправильно оценил свой риск-профиль и сделал более рисковые инвестиции, чем следовало.

Ему стоит добавить в портфель облигации или открыть вклад в банк.

Запомнить

1. Риск — вероятность потерять деньги при инвестировании.

2. Отношение инвестора к риску — риск-профиль.

3. Чтобы инвестировать — определите риск-профиль.

4. Риск-профиль зависит от сроков и целей инвестирования.

5. Знаете свое отношение к риску — грамотно распределите вложения в рисковые и безрисковые инструменты.

6. Если не следовать риск-профилю — можете потерять часть потенциальной прибыли или потерять часть инвестиций.

Слово дня — IPO

Фондовый рынок

Новогоднее ралли на американском рынке

8 ошибок инвестора, снижающие доход от инвестиций

В прямом эфире разберем наиболее распространенные ошибки начинающих инвесторов, которые приводят.
Начинающий

1 000 000 человек уже интересуется грамотным инвестированием с нами!

Присоединяйся к нам и получай новые знания!

Регистрация прошла успешно

Теперь вы студент Школы Московской биржи. Выбирайте курсы и учитесь грамотно распоряжаться своими деньгами.

Подтвердите свою электронную почту, чтобы мы могли напоминать вам о занятиях. Для этого перейдите в раздел «Мой профиль» и кликните «Подтвердить» у поля с почтой.

Перейти в Личный кабинет
+7 (495) 234-48-11 с 7:00 до 23:00 (МСК)

Подборки курсов
Бесплатные курсы
Платные курсы
Курсы для начинающих
Курсы для продвинутых
Бесплатные трансляции
Статьи

Риск-профиль: что это и как его определить?

Риск-профиль — это совокупность личностных черт инвестора, которая отражается на его восприятии риска. Это отношение также зависит от цели вложения и сроков.

Почему важно знать риск-профиль инвестора

Потому что это поможет выгодно распределить ресурсы, чтобы исключить риски инвестиционного портфеля. Помимо доходности, нужно брать в расчет и риски, которые может повлечь работа с финансовыми инструментами. В связи с этим нужно осторожно относиться даже к самым привлекательным сделкам, которые могут принести хороший процент дохода. При этом, если оценка рисков инвестиционного проекта негативная, то лучше заняться поисками более интересных альтернатив.

Виды профилей риска

Консервативный
С данным профилем инвестор нацелен на удержание капитала, а также на то, чтобы капитал не пострадал от инфляции. Доход будет на уровне ставки по вкладам. Инвестор с консервативным видом не станет рисковать инвестициями, поэтому вложит значительную часть средств (70-75%) только в надежные и проверенные эмитенты, например, ОФЗ. Оставшиеся деньги он вложит в акции крупных предприятий и концернов, или, например, ETF (иностранные биржевые инвестиционные фонды), а доход с них будет получать в виде дивидендов.
Рациональный
Инвестор может принять незначительный риск, если есть вероятность потенциальной доходности. Допускает изменения стоимости капитала в кратко- и среднесрочной перспективе. Соблюдает баланс: половину капитала инвестирует в облигации и держит на депозите, 40% и больше инвестирует в акции и ETF.
Агрессивный
Такой вид профиля нацелен на получение наибольшей доходности. Инвестор старается приобретать ценные высоковолатильные, то есть изменчивые в цене, бумаги, или участвует в IPO (первая публичная продажа акций АО). Его не пугают инвестиционные риски сделок на срочном рынке и торговля с кредитным плечом. В основном, 80% своего капитала вкладывает финансовые инструменты с высоким риском.

Как определить свой риск-профиль?

Довольно нетрудно понять, какой у вас риск-профиль. На финансовой консультации или при сотрудничестве с брокером вы сможете ответить на вопросы специальной анкеты риск-профилирования, которая разработана ЦБ. Кроме того, есть методы определения риск-профиля и методы оценки инвестиционного риска, с помощью которых инвестор может разобраться в вопросе самостоятельно.

Первое, что нужно знать, это в какие активы инвестировать и на какой период. Только после этого переходить к покупке финансовых инструментов. В случае, если нужно заработать крупную сумму за короткий срок, используйте агрессивную стратегию. Если же инвестируемые деньги не понадобятся ближайшие 5-10 лет, можно вложиться в волатильны акции. Они могут подорожать в долгосрочной перспективе и обеспечить более высокую доходность.
Второе, важно учитывать возраст инвестора. Люди, которые в скором времени достигнут пенсионного возраста, как правило планируют использовать доход от инвестиций как дополнительные средства к пенсии. А значит здесь важна стабильность и в данном случае инвестору подойдет консервативный и рациональный виды риск-профиля.
Третье, опыт инвестора в совершении сделок на фондовой бирже является важным показателем для определения риск-профиля. Сколько лет вы работаете с финансовыми инструментами и какие стратегии используете, все это влияет на ваш риск-профиль. Когда вы на протяжении нескольких лет хранили средства на депозите и не недостаточно осведомлены об инвестиционных инструментах, тогда стоит обратить внимание на консервативный портфель. Начинать с облигаций и самых ликвидных и наиболее популярных акций, чтобы получить необходимый опыт.
Четвертое, знания в сфере инвестиций — вспомогательный инструмент инвестора. Образование экономиста и опыт финансовой деятельности обеспечивает понимание основных принципов функционирования биржи. Знания также можно получить на специальных курсах и финансовых консультациях. Те же анкеты по определению риск-профиля предлагают разные ситуации, где инвестору надо принять то или иное решение в критический момент, чтобы понять уровень его осведомленности.

Таким образом, начинающему инвестору нужно взять во внимание, следующее:

Определение риск-профиля поможет распределить ресурсы выгодно, чтобы исключить риски инвестиционного портфеля. Есть разные методики определения профилей риска. Самая популярная из них выделяет консервативный, рациональный и агрессивный виды. Для определения своего вида риск-профиля нужно брать во внимание: зачем инвестировать и на какой период, возраст и сбережения инвестора, опыт в торговле на фондовых и долговых рынках и знания в сфере инвестиций.

ЧИТАТЬ

Инвестиционные инструменты
Еврооблигации
Валютный рынок
Квалифицированный инвестор
Индивидуальный инвестиционный счет
Доверительное управление

Операции с валютой
Корпоративные финансы
Рынки долгового капитала
Долговое финансирование

Информация о группе
Руководство
Пресс-центр
Вакансии
Приём обращений
Контакты
Реквизиты

Депозитарные услуги
Налогообложение
Дистрибутивы ПО
Блог
Тарифы
Документы

Москва Пресненская набережная, д. 8, стр. 1, 4 этаж МФК «Город Столиц», Башня «Москва»,
Северный блок

Частным инвесторам

Инвестиционные инструменты
Еврооблигации
Валютный рынок
Квалифицированный инвестор
Индивидуальный инвестиционный счет
Доверительное управление

Корпорациям

Операции с валютой
Корпоративные финансы
Рынки долгового капитала
Долговое финансирование

Информация о группе
Руководство
Пресс-центр
Вакансии
Приём обращений
Контакты
Реквизиты

Депозитарные услуги
Налогообложение
Дистрибутивы ПО
Блог
Тарифы
Документы

Настоящим ООО «ИВА Партнерс» уведомляет о том, что ООО «ИВА Партнерс» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов деятельности в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг:

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-12601-100000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности № 045-12604-010000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-12895-100000 от 02 февраля 2010 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

ООО «ИВА Траст» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на основании Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13792-001000 от 29 августа 2013 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Информация, предоставленная на настоящем сайте носит ознакомительный характер и не должна рассматриваться как предложение купить или продать иностранную валюту, ценные бумаги и/или иные финансовые инструменты. ООО «ИВА Партнерс» и ООО «ИВА Траст» не гарантируют доходов и не дают каких-либо заверений в отношении доходов инвестора от инвестирования в финансовые инструменты, которые инвестор приобретает и/или продает, полагаясь на информацию, полученную ООО «ИВА Партнерс» или ООО «ИВА Траст».

ООО «ИВА Партнерс» и ООО «ИВА Траст» не несут ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на настоящем сайте, а также не гарантируют возврат, эффективность и доходность инвестиций.

Информация, предоставленная на настоящем сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ООО «ИВА Партнерс» и ООО «ИВА Траст» уведомляют клиента о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления ООО «ИВА Партнерс»»/ООО «ИВА Траст» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности. ООО «ИВА Партнерс» и ООО «ИВА Траст» соблюдает принцип приоритета интересов клиента перед собственными интересами/ интересами их работников.

Риск-профиль инвестора

Риск-профиль инвестора — стиль поведения держателя акций, облигаций или других инструментов инвестирования, определяемый его психоэмоциональной устойчивостью, материальным благосостоянием, опытом работы, суммами, задачами и сроками вложения капитала. Чтобы не тратить зря нервы и деньги, например, на фондовом рынке или краудлендинговой площадке, стоит заранее определить собственное отношение к инвестиционным рискам.

Для справки: инвестиционный риск — вероятность того, что стоимость инвестиций снизится или не вырастет, и при продаже активов инвестор не вернет свои средства и/или не получит ожидаемый доход.

Если сказать простыми словами, то риск в инвестировании — это опасность частичной или полной потери вложенных в инвестиции денег.

Виды профилей риска инвесторов

Основными являются три вида инвестиционных риск-профилей:

Агрессивный или активный

Инвестор с агрессивным риск-профилем готов инвестировать в высокорисковые инструменты в погоне за быстрой и значительной прибылью. В среднем 70-100% его инвестиционного капитала уходит на покупку криптовалют, ценных бумаг новых и перспективных, но нестабильных компаний, акций третьего эшелона. Агрессивный инвестор работает с кредитным плечом, участвует в IPO, активно спекулирует на валютной бирже.

Рациональный или умеренный

Главная цель инвестирования — получение прибыли при соответствующем ее величине уровне риска. Инвестор с умеренным риск-профилем соблюдает баланс в инвестициях. 50% его активов — цифровые монеты, валютные пары, акции компаний второго эшелона, краудлендинговые займы, способные обеспечить отличный доход, но со средне-высокими рисками. Другие 50% активов — облигации федерального займа (ОФЗ), банковские депозиты и другие безопасные инструменты с низкой доходностью.

Консервативный или осторожный

Инвестор с консервативным риск-профилем инвестирует деньги ради сохранения капитала и защиты его от инфляции. Основная часть его денег (не менее 75-85% портфеля инвестиций) вложена в активы с минимальным уровнем риска и малой, но гарантированной прибылью — ценные бумаги с дивидендными выплатами, облигации государств и надежных компаний, депозитные вклады и драгметаллы.

Цели определения риск-профиля

Инвестиционные риски имеют прямую взаимосвязь с доходностью активов. Чем выше потенциальная прибыль от инвестиций, тем больше опасность ее не получить.

Зная собственный риск-профиль, инвестор может подобрать те инструменты, которые соответствуют его требованиям по соотношению «доходов и рисков». Примеры:

При консервативном профиле, можно инвестировать деньги в облигации федерального займа, и получать прибыль в 6-7% годовых;
При агрессивном профиле, можно вложиться, например, в акции YNDX и другие ценные бумаги без дивидендов, курс которых в течение года возрастает и падает на десятки процентов.

Ключевые цели определения риск-профиля:

Формирование оптимального по уровням доходности и риска инвестиционного портфеля, активы которого соответствуют опыту, квалификации, возрасту, психоэмоциональной стабильности и другим индивидуальным чертам инвестора;
Осознание своего отношения к инвестиционным рискам. Даже рациональные и консервативные инвесторы иногда не отказываются от инвестиций в «агрессивные» инструменты.

Не учитывая собственный риск-профиль при подборе инструментов, инвестор может понести потери, к которым не был готов (переоценив свою склонность к риску) или получить меньший, чем он ожидал, доход.

Определение инвестиционного профиля за минуту

Определиться с собственной предрасположенностью к риску инвестор может самостоятельно. Для этого ему требуется ответить на простой вопрос — что он будет делать, если стоимость инструментов в инвестиционном портфеле упадет в течение квартала более чем на 25%? Предположим, снизится с изначальных 1 млн. рублей до 500-600 тыс. рублей и менее?

На свои дополнительные или заемные деньги я приобрету еще больше просевших акций по минимальной цене, увеличив объемы портфеля.
Не буду продавать активы, ожидая, что их стоимость вновь возрастет.
Избавлюсь от просевших ценных бумаг и инвестирую эти средства в инструменты с меньшим уровнем риска.
Продам все активы, и оформлю для освободившихся денег депозитный счет в банке.

Первый ответ характерен для агрессивных инвесторов, желающих зарабатывать даже при падениях рынка. Четвертый ответ способен дать только инвестор с консервативным риск-профилем. Второй и третий ответы указывают на рациональную и умеренную склонность к инвестиционным рискам.

Выбор активов, исходя из риск-профиля

article

При формировании структуры инвестиционного портфеля и для правильного подбора инструментов для заработка, учитывайте наши рекомендации:

Знания сферы инвестиций

Хорошую теоретическую базу обеспечивает прохождение специализированных тренингов и курсов по инвестициям. А также опыт работы в какой-либо финансовой области, экономическое образование.

При отсутствии знаний, инвестировать деньги по агрессивной стратегии не рекомендуется. Оптимален консервативный подход к инвестированию и простые виды активов, не требующие специализированных знаний. Например, займы краудлендинговых площадок, драгметаллы и банковские депозиты.

Реальный опыт работы

Значение имеет вид инструментов и продолжительность владения инвестициями. Консервативным и рациональным инвесторам, работающим только со вкладами, можно порекомендовать краудлендинговые займы, федеральные облигации, акции голубых фишек, стабильные ценные бумаги с низкой доходностью.

По мере получения практического опыта, разрешается выбирать более агрессивные варианты активов.

Объем свободных финансов

Инвесторы, не обремененные долгами и располагающие значительным бюджетом для инвестирования, в большей степени склонны к повышенным рискам. Вместе с тем при консервативном риск-профиле работать лишь с «опасными» инструментами им некомфортно. А только малорисковые активы в портфеле лишат их существенной доли прибыли.

В такой ситуации стоит порекомендовать умеренный и рациональный подход — разделение капитала на равные части, вложение денег в высокорисковые и малорисковые инвестиции.

Инвесторам старшего возраста советуем отказаться от повышенных рисков. При условии, что прибыль от инвестирования должна стать надбавкой к пенсионным выплатам от государства. И, напротив, инвесторам до 30-35 лет, имеющим финансовую подушку безопасности и стабильный доход в виде зарплаты, можно порекомендовать идти на риск ради значительного дохода.

При выборе срока инвестирования, учитывайте свои цели. Только агрессивная тактика инвестирования позволяет зарабатывать много и быстро. Если главная цель работы с инвестициями — защита денег от инфляции, используйте консервативный подход, но долгосрочные активы.

Пример №1: задача инвестора — формирование источника дополнительного дохода на пенсии. Инвестировать часть зарплаты в банковский депозит здесь неразумно. Процентные ставки по вкладам и темпы инфляции в РФ таковы, что вся прибыль будет к пенсии «съедена» повышением стоимости товаров. В данных условиях будет выгоднее, допустим, приобретение акций Сбербанка и других надежных компаний. Курс ценных бумаг волатильный. Но на долгом отрезке времени доход не пропадет из-за инфляции.

Пример №2: задача инвестора — накопление денег на поездку, которая должна состояться через полгода. Предсказать движение рынка акций в ближайшие 6 месяцев крайне сложно. Верным решением будет оформление краткосрочного депозитного счета или выдача нескольких «мелких» краудлендинговых займов разным компаниям.

Последствия неверного отношения к рискам

Инвестор, который не учитывает собственный риск-профиль, рано или поздно столкнется с одной из следующих проблем:

Принятие чрезмерных инвестиционных рисков. Распространенная ситуация: начинающий инвестор вкладывает все деньги в акции. При нормальных колебаниях рынка и просадке портфеля на 10-15%, он избавляется от активов, продавая их по сниженной стоимости — лишь бы не потерять еще больше. Агрессивные инвесторы к таким просадкам готовы и спокойно переживают «волны» падения;
Принятие слишком малых инвестиционных рисков. Не менее популярные обстоятельства: инвестор в возрасте 28-30 лет начинает задумываться о пенсионных накоплениях. Он инвестирует деньги в ОФЗ и депозитные вклады под 6-7% годовых. Его прибыль могла бы быть существенно больше на долгом отрезке времени, если бы часть средств он вложил в покупку ETF, краудлендинговые займы и акций. Доход инвестора оказывается значительно меньшим, чем мог бы быть.

Подытоживая: только зная собственный риск-профиль и ориентируясь на него, инвестор может избежать чрезмерного стресса, потери части или всей прибыли, выбрав инвестиции оптимального для себя вида. А значит, достичь финансовых целей без разочарования в фондовой бирже, краудлендинговой платформе или другой площадке для инвестирования.