Третий не лишний
В следующем году в России появится третий вид индивидуального инвестиционного счета (ИИС). Новый ИИС будет обладать рядом преимуществ, среди которых возможность открытия до трех счетов и досрочное изъятие средств.
Выйти из полноэкранного режима
Развернуть на весь экран
Диаграмма: Ирина Бужор, Коммерсантъ
Десятый год пошел с начала санкционного противостояния западных стран с Россией. Все это время с переменным успехом в стране велась работа по снижению влияния ограничительных мер на экономику. Одним из ответов на санкции стали шаги по сокращению доли доллара и евро во внешнеторговых расчетах. Если в начале 2022 года, по данным ЦБ, доля доллара и евро в экспортных и импортных сделках составляла 87% и 65% соответственно, то к концу года показатели упали до 48% и 46%. Доля юаня выросла с 0,5% и 4% до 16% и 23% соответственно.
Велась работа по снижению зависимости фондового рынка от международных инвестиций и по стимулированию инвесторов внутренних. Если до 2014 года брокерские счета имели менее 1 млн россиян, то к концу 2022 года — 23 млн. Доля населения, вовлеченного в фондовый рынок, выросла с 0,5% до 30%.
Льготы сыграли
Одним из важнейших этапов в популяризации финансовых инвестиций среди населения стало внедрение в 2015 году индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). В 2015–2017 годах почти все счета, открытые на Московской бирже, были данного типа (менее 100 тыс. счетов). В конце 2022 года общее число ИИС составило 4,8 млн с суммарными активами 354 млрд руб.
Появление ИИС сделало инвестиции в фондовый рынок проще, понятнее, доступнее. При открытии такого счета частный инвестор может выбрать один из двух видов налоговых вычетов. Вычет первого типа предоставляется на взносы до 400 тыс. руб. в год, с которых человеку возвращают уплаченный НДФЛ в размере 13% (до 52 тыс. руб.), такой инструмент получил название ИИС-1. Вычет второго типа предоставляется на доход, полученный инвестором; инструмент, соответственно, назвали ИИС-2. Льготы предоставляются при условии действия счета не менее трех лет.
Популярность ИИС росла еще и благодаря падению ставок по вкладам, которые перестали защищать сбережения от инфляции. С 2015 по 2020 год максимальная ставка по депозитам крупнейших банков упала более чем втрое — примерно до 5%.
Срочностью не вышли
Для развития экономики нужны долгосрочные инвестиции. ИИС с трехлетним горизонтом вложений не вполне соответствует таким задачам. «Для экономики становятся недоступными долгосрочные вложения физических лиц, а это, помимо прочих причин, приводит к повышенной кредитной нагрузке на инвестиционные проекты», сетовал в октябре 2020 года ЦБ в «Концепции совершенствования механизма индивидуального инвестиционного счета для стимулирования долгосрочных инвестиций в Российской Федерации». Банк России выступил за повышение минимального срока инвестиций ИИС до десяти лет, по истечении которых появляется право на налоговый вычет.
На фоне западных санкций в прошлом году Минфин с Банком России активизировал работу по разработке ИИС третьего типа. Концепция счетов была согласована финансовыми органами к началу 2023 года и вошла в «Основные направления развития финансового рынка РФ на 2023 год и период 2024 и 2025 годов».
Третьему быть
16 марта Минфин опубликовал поправки к закону «О рынке ценных бумаг», уточняющие использование индивидуальных инвестиционных счетов третьего типа. Закон вступит в силу 1 января 2024 года. «На сегодняшний день стоит задача перезапустить финансовый рынок, вернуть гражданам интерес к работе с ценными бумагами. Минфин России предлагает для этого несколько новых финансовых инструментов, в том числе индивидуальный инвестиционный счет третьего типа. ИИС-3 призван совместить в себе лучшие качества таких счетов первого и второго типа»,— отметили в пресс-службе Минфина. Открытые ранее ИИС прежних типов трогать не будут.
Как и в случае с ИИС-1 и ИИС-2, ИИС-3 открывается и ведется брокером или управляющим. Открыть можно будет до трех новых счетов в одной или нескольких компаниях. Ранее можно было иметь только один ИИС, при открытии второго счета первый должен быть закрыт в течение месяца, в противном случае держателю счетов грозил отказ в получении налогового вычета. Отрыть несколько счетов третьего типа можно будет в начале 2024 года. В свете событий 2022–2023 годов, когда крупные брокеры столкнулись с включением в санкционные списки, спрос инвесторов на диверсификацию брокеров вырос. «Эта тенденция наблюдалась и ранее, но за последний год она приобрела массовый характер. Плюс, у разных брокеров условия, сервисы, набор инструментов разный — это также влияет на выбор брокера»,— считает руководитель управления развития клиентского сервиса ФГ «Финам» Дмитрий Леснов. Закон не позволяет перевод активов с одного ИИС-3 на другой аналогичный счет у того же или у другого брокера.
Минимальный срок владения новым счетом в законе не указан. Но в пресс-службе Минфина отметили, что «целевой срок ИИС-3 пока предлагается установить на уровне десяти лет с переходным периодом начиная с пятилетнего срока».
Список активов, которые можно будет купить на ИИС-3, не раскрыт в законе — его еще предстоит определить правительству. Поскольку ЦБ выступает против инвестиций неквалифицированных инвесторов в ценные бумаги иностранных эмитентов, вероятнее всего, они будут запрещены для покупки на средства такого счета. «Если это ограничение будет введено, оно существенно ограничит торговые стратегии инвесторов, снизит их возможности диверсификации и, как следствие, повысит риски инвестирования»,— считает Дмитрий Леснов.
Не прописаны в законе и детали налоговых льгот для новых счетов. Но, как отметили в пресс-службе министерства, по ИИС-3 будет предусмотрена новая единая налоговая льгота, которая будет состоять из «налогового вычета на входе и на внесенные средства». «По всем таким счетам (до 400 тыс. руб.) государство вернет инвестору уплаченный налог в размере до 52 тыс. руб.— как и в случае с ИИС-1. Вдобавок такие инвестиции будут освобождены от налога на прибыль «на выходе» — как в случае с ИИС-2. То есть доход, который гражданин получит от таких долгосрочных инвестиций, тоже будет полностью освобожден от уплаты налога»,— отметили в Минфине.
Воспользоваться двумя льготами — налоговым вычетом плюс нулевой ставкой с дохода от инвестиции — можно и сейчас. Для этого, по словам Дмитрия Леснова, инвестор должен открыть ИИС первого типа с налоговым вычетом, купить ценные бумаги и продержать их три года. По истечении трехлетнего периода инвестиции автоматически освобождаются от уплаты налога. Но в этой схеме есть одно существенное ограничение: инвестору нужно все три года удерживать актив и не продавать его. «Новый тип ИИС не принуждает клиента удерживать актив все три года, то есть клиент может в любой момент продать и купить другой актив. В условиях волатильности на российском рынке это существенное преимущество, которое позволит диверсифицировать вложения, снижая риски. Новый тип будет более гибким для инвесторов. Мы рассчитываем, что многие инвесторы воспользуются этим инструментом. Третий тип ИИС станет новым толчком в развитии розничного инвестирования»,— полагает Дмитрий Леснов.
Досрочное закрытие
Еще одна важная отличительная особенность нового типа ИИС в том, что в нем предусмотрена возможность досрочного изъятия части или всего объема средств. Раньше досрочно забрать деньги можно было только при расторжении договора, и в этом случае инвестор лишался всех налоговых льгот, полученных и будущих. Самая неприятная ситуация могла возникнуть в случае ИИС-1, по которому был получен налоговый вычет, при его досрочном закрытии необходимо было вернуть этот вычет обратно в налоговую. В случае ИИС-3 инвестор вправе получить все или часть средств с этого счета без прекращения договора.
Правда, воспользоваться данной опцией можно лишь при возникновении особой жизненной ситуации, к которой в законе отнесена только оплата дорогостоящих видов лечения, перечень которых будет утвержден постановлением правительства. По мнению руководителя проектов ИК «Велес Капитал» Валентины Савенковой, более востребованными жизненными ситуациями было бы перечисление средств в образовательные учреждения, перевод на покупку квартиры в целевые банки. «Пока указана только одна ситуация, и это та ситуация, которая не вызывает энтузиазма у населения. Поэтому пока преимуществ (от такой опции.— «Деньги» ) я не вижу»,— отметила госпожа Савенкова.
Будущие тренды
Грядущее изменение регулирования подстегнет интерес к ИИС первого и второго типа, считают участники рынка, так как с 2024 года они будут недоступны для открытия. «После принятия правок в закон об ИИС третьего типа, который предполагает 5–10 лет работы со счетом, интерес к короткому трехлетнему ИИС увеличится и многие захотят запрыгнуть в последний вагон»,— считает руководитель департамента развития ИИС «БКС Мир инвестиций» Лилия Денежка. В пресс-службе ВТБ уже отмечают активизацию части клиентов, которые открывают доступные сейчас типы ИИС в ожидании введения ИИС нового типа.
Как считает Валентина Савенкова, растущий интерес к ИИС первых двух типов может оказаться неоправданным, поскольку высока вероятность, что для выравнивания всей структуры ИИС размер максимальной суммы для получения вычета на ИИС первого типа понизят. Она не исключает, что с 2024 года по таким счетам вычет будет считаться не с 400 тыс. руб., а с 120 тыс. руб., как на ИИС-3.
В связи с тем, что физические лица смогут открыть ИИС-3 нового типа только при условии отсутствия других счетов, в следующем году может произойти провал в открытии новых счетов. Но за счет большей гибкости в сравнении со счетами первых двух типов, как считает Дмитрий Леснов, многие инвесторы воспользуются этим инструментом и он станет новым толчком в развитии розничного инвестирования. По его мнению, уже на горизонте двух-трех лет большинство ИИС будет третьего типа. Важным стимулом к росту числа таких счетов может стать доработка законодательства, как в части доступного инструментария, так и расширения перечня ситуаций, позволяющих вывести средства раньше десятилетнего срока. «Если в перечень жизненных ситуаций добавят перечисление средств в образовательные учреждения, перевод на покупку квартиры в целевые банки, то интерес к ИИС-3 повысится»,— отмечает Валентина Савенкова.
- «Деньги». Приложение №6 от 20.04.2023, стр. 24
ИИС для богатых: почему инструмент «длинных» инвестиций от Минфина может не сработать
Минфин опубликовал законопроект об инвестиционных счетах третьего типа. Отсутствие лимита на пополнение может привлечь состоятельных россиян, но если нужно будет 10 лет ждать закрытия счета, это их отпугнет, считают участники рынка.
Что такое инвестиционный счет третьего типа
Минфин разработал законопроект о новом инструменте для стимулирования долгосрочных сбережений граждан – индивидуальных инвестиционных счетах третьего типа (ИИС-III). Концепция инструмента была впервые представлена еще в октябре 2020 года Центробанком, но законопроект появился только в марте 2023-го. Если документ будет принят, россияне смогут открывать новые счета с января следующего года. Инвестор сможет одновременно открыть три инвестиционных счета третьего типа у брокеров или управляющих компаний. Причем ограничений на сумму, которую он сможет на них внести, не будет. Однако оформить такие счета можно будет только в случае, если у клиента нет действующих ИИС первого и второго типов.
Инвестиционные счета появились еще восемь лет назад для стимулирования частных инвестиций на фондовом рынке. Пока существует два типа счетов. Главное различие между ними – это налоговые льготы, которые может получить инвестор. ИИС-I позволяет получать вычет в виде 13% от зачисленной на счет за год суммы, но не более 400 000 рублей (максимум вычета – 52 000 рублей в год). По ИИС-II весь доход по операциям с инструментами фондового рынка освобождается от уплаты налога при закрытии счета. Получить льготы можно, только если инвестировать деньги на три года.
Инвестор может иметь только один ИИС и в год внести на него не более 1 млн рублей. Согласно законопроекту Минфина, ИИС первых двух типов, открытые до 31 декабря этого года, будут действовать на прежних условиях, но будет ли возможность открыть их после этой даты, непонятно.
Отсутствия лимита по сумме зачисления позволит привлечь к инвестициям по ИИС-III более состоятельных клиентов, для которых ограничение в 1 млн рублей в год делало инвестиционные счета непривлекательными, допускает руководитель департамента развития ИИС «БКС Мир инвестиций» Лилия Денежка. Кроме того, преимуществом перед действующими типами можно считать возможность владеть тремя счетами, указывает управляющий партнер коллегии адвокатов Pen & Paper Алексей Добрынин. В то же время некоторые инструменты, в том числе бумаги иностранных эмитентов, нельзя будет зачислить на ИИС третьего типа. Критерии таких активов будет определять правительство.
Очень долгосрочные сбережения
В законопроекте не прописан минимальный срок владения счетом третьего типа, который позволит получить налоговую льготу. В ранее предложенной Минфином концепции говорилось, что счета нового типа будут рассчитаны на 10 лет, однако на первых порах налоговые льготы будут предоставляться после меньшего срока инвестирования. Владелец счета сможет вывести средства до истечения этого срока, если попадет в «особую жизненную ситуацию». Пока под такой ситуацией понимается только необходимость оплаты дорогостоящего лечения.
Переход к десятилетнему сроку инвестирования на ИИС-III не должен быть одномоментным, подчеркивает в разговоре с Forbes председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. «Минфин предлагал 10 лет, но нужно срок сократить. И начать даже не с пяти лет, как я предлагал, а с трех. Потом постепенно можно удлинять срок, но начинать с разумного предела, чтобы инвесторам было интересно и не страшно. При нынешней волатильной ситуации в России и в мире вкладываться на длительные сроки может быть опасно», – рассуждает Аксаков. Он добавил, что обсуждение деталей нового законопроекта продолжается.
По данным Мосбиржи, в феврале число действующих ИИС достигло 5,2 млн, это на 41 000 больше, чем в предыдущем месяце. Оборот по ним составил 138,8 млрд рублей. В 2022 году темпы роста числа ИИС замедлились, и это говорит о том, что проблему долгосрочных сбережений вряд ли можно считать первоочередной для граждан, отмечает руководитель направления развития продуктов УК «Ингосстрах-Инвестиции» Олеся Кириленко. «Увеличение срока ИИС не будет способствовать притоку средств на фондовый рынок», – считает она. «Если гражданин зарабатывает достаточно, чтобы и инвестировать, и закрывать свои мелкие форс-мажорные траты, то у него не будет мотивации постоянно опустошать финансовую копилку и его сбережения автоматически станут долгосрочными. А заморозка средств на 10 лет большую часть потенциальных инвесторов скорее напугает», – считает руководитель проектов ИК «ВЕЛЕС Капитал» Валентина Савенкова .
Детали налоговых льгот для новых счетов в законопроекте тоже не прописаны. Это может быть комбинация из уже действующих для ИИС вычетов, предполагает Алексей Добрынин. Речь идет о налоговом вычете на «вход», то есть с внесенных средств по итогам первого года работы счета, и «выход», а именно освобождении от налога на полученный от инвестиции доход после закрытия счета. Именно такой вариант содержался в концепции развития института ИИС, разработанной Минфином в прошлом году. Такое сочетание льгот может сделать счет привлекательным, допускает Добрынин.
Что будет со счетами первых двух типов
Из законопроекта неясно, какой будет судьба счетов первого и второго типов. Однако владение ими исключает возможность открытия счета третьего типа. Ранее директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков заявлял, что оба типа счетов будут существовать в переходный к ИИС-III период, но открывать новые счета старого образца будет невозможно. Зампред ЦБ России Филипп Габуния в феврале отмечал, что возможность открытия новых счетов первого и второго типа после запуска ИИС-III обсуждается. Председатель комитета по финансовому рынку Госдумы Анатолий Аксаков сказал Forbes, что не стал бы отказываться от счетов первых двух типов с сохранением действующих по ним ограничений.
Если же счета первого и второго типа перестанут существовать, то со следующего года можно ждать значительного оттока розничных инвесторов с рынка, говорит управляющий партнер экспертной группы Veta Илья Жарский. По его оценке, активность частных инвесторов может снизиться на 20-25% из-за невозможности открыть счета с более коротким сроком владения. Пока есть такая возможность, можно подумать над тем, чтобы уже сейчас открыть счет первого или второго типа, поскольку пока старые счета выглядят более привлекательными с точки зрения сроков инвестирования, советует Валентина Савенкова из «ВЕЛЕС Капитала».
Лилия Денежка из «БКС» предполагает, что счета двух первых типов будут неизбежно вытеснены счетами третьего типа. «Те, у кого сейчас есть ИИС первого или второго типа, рано или поздно все равно захотят вывести свои активы и закрыть счет. Поэтому в ближайшие пять лет нас ждет переходный период, в котором нам надо работать над повышением уровня доверия населения к инвестициям в фондовый рынок, чтобы они видели в нем простой и надежный способ достижения своих финансовых целей», – говорит она. Чтобы не допустить негативной реакции инвесторов, стоит предусмотреть более длительный переходный период, считает Олеся Кириленко из «Ингосстрах-Инвестиций».
Поделиться публикацией
27 марта 2023
Сообщение о продлении ограничений по исполнению поручений на сделки с ценными бумагами иностранных эмитентов
20 марта 2023
Золото растет на фоне банковского кризиса: пора ли покупать «Полюс» и Polymetal
Адрес: ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал»
Россия, Москва , Краснопресненская наб., дом 12 , подъезд 7, этаж 18 Центр Международной торговли-II
© 2022 ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал».
Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» предоставляет услуги агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент».
Раскрытие информации ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент».
ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00656 от 15 сентября 2009 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-14068-001000 от 25 октября 2018 года выдана ЦБ РФ (Банк России), без ограничения срока действия.) До приобретения инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах под управлением ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент» и ознакомиться с правилами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и иными нормативными актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, включая сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев, можно по адресу: г. Москва, Краснопресненская набережная, д. 12, под. 7, эт. 5, пом. 514, по телефону: + 7 (495) 967-09-13 или в сети Интернет по адресу: veles-management.ru. Информация, которая должна быть опубликована в соответствии с правилами доверительного управления паевых инвестиционных фондов, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может, как увеличиваться, так и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания ВЕЛЕС Менеджмент», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Системный». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за №3782. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Классический». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за № 3783.
Раскрытие информации ООО «ВЕЛЕС Траст».
ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» (109028, Москва, Хохловский пер., д. 16, стр. 1 I uk@veles-trust.ru I www.veles-trust.ru. Лицензия ФСФР России № 21-000-1-00842 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами от 20.12.2011) осуществляет доверительное управление Рентным Закрытым Паевым Инвестиционным Фондом «ТРЦ Перловский» (Правила доверительного управления Рентным ЗПИФ «ТРЦ Перловский» зарегистрированы Федеральной службой по финансовым рынкам за № 2423 от 28 августа 2012 года). До приобретения инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов под управлением ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах под управлением ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» и ознакомиться с правилами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и Положением о требованиях к порядку и срокам раскрытия информации, связанной с деятельностью акционерных инвестиционных фондов и управляющих компаний паевых инвестиционных фондов, а также к содержанию раскрываемой информации, утвержденном Приказом ФСФР от 22.06.2005г. №05-23/пз-н, а также другими нормативными актами Банка России (до 01.09.2013 Федеральной службы по финансовым рынкам), можно по адресу: 109028, г. Москва, пер. Хохловский, д. 16, стр. 1, и по телефону: +7 (495) 775-90-46, а также на официальном сайте ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» по адресу: www.veles-trust.ru. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.
Предостережение для инвестора.
Информация, представленная на сайте, не является офертой, предложением либо руководством к действию и не несет в себе стремление побудить Вас к той или иной сделке или операции с ценными бумагами и финансовыми инструментами. Приводимые показатели доходности не определяют будущую доходность вложений и эффективности каких-либо сделок и (или) операций; результаты чьей-либо инвестиционной деятельности в прошлом не определяют доходы инвестора в будущем. Финансовая терминология, используемая на сайте, имеет целью разъяснение условий инвестирования и может не совпадать с понятиями и определениями, данными в законодательстве.
Информация, представленная на сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
- Управление активами
- Создание и управление ЗПИФ
- Инвестиционное консультирование
- Брокерское обслуживание
- Операции с опционами
- Депозитарное обслуживание
- Инвестиции в недвижимость
- Облигационные размещения
- Брокерское обслуживание для бизнеса
- Партнерская программа
- Вексельный рынок
- Рынок акций
- Валютный и денежный рынки
- Рынок облигаций
- Рынок акций
- Валютный и денежный рынки
- Рынок облигаций
- «ВЕЛЕС Инвестор»
- Личный кабинет
- Открыть брокерский счет онлайн
- Статус квалифицированного инвестора
- О разблокировке иностранных активов
- Интернет-трейдинг: QUIK
- Пополнение счета онлайн
- Электронная подпись
- Велес Клуб
- Велес Академия
- FAQ
Что известно об ИИС третьего типа, который должен заменить все остальные
С 2015 года российские инвесторы получили возможность открывать специальные брокерские счета с налоговыми льготами — индивидуальные инвестиционные счета, ИИС.
Это стало одной из самых успешных инициатив на фондовом рынке — ИИС пользуются большой популярностью у розничных инвесторов. По данным Московской биржи, количество таких счетов по итогам ноября 2022 года достигло 5,7 млн, а суммарный оборот по ИИС за 11 месяцев 2022 года составил 1,6 трлн рублей, из которых 88,7% пришлись на сделки с акциями, 7% — с биржевыми фондами, 4,3% — с облигациями.
Чтобы сохранить право на вычет, ИИС должен быть открыт не менее трех лет. При этом вывести деньги можно, только закрыв счет.
При этом есть вероятность, что ИИС третьего типа приведет к отмене ИИС типов А и Б .
Расскажу, что известно сейчас об ИИС-3 и какие риски и возможности открывает инвесторам новая инициатива.
УЧЕБНИК Т—Ж
Как питаться дома вкусно и полезно
Бесплатный курс поможет планировать рацион, делать заготовки и не стоять весь день у плиты
Узнать как
Что известно о новом ИИС
Предлагались следующие различия:
- Минимальный срок жизни ИИС-3 для получения налогового вычета — 10 лет. Если закрыть или вывести деньги раньше положенного срока, лишаешься налоговых льгот.
- Нет ограничений по сумме, которую можно вносить на счет за год. На ИИС типов А и Б — не более миллиона рублей ежегодно.
- Можно получать комбинированный налоговый вычет: как с инвестиционного дохода на счете — нет налога с прибыли при закрытии ИИС через 10 лет, — так и с вносимой суммы, но не более 120 тысяч рублей в год, если вносить деньги самостоятельно, и не более 6% от дохода, если деньги вносит работодатель.
- Открыть ИИС-3 можно параллельно с ИИС типа А или Б . То есть один человек сможет одновременно иметь два действующих ИИС разных типов.
- Вводятся ограничения на долю высокорискованных активов в портфеле инвестора, размещенных на ИИС-3 , в зависимости от сроков инвестирования.
Как видим, на тот момент речь шла о добавлении нового типа ИИС к двум уже существующим. У инвесторов появилась бы опция «заблокировать» часть денег на специальном брокерском счете на 10 и более лет и получить за это еще больше льгот. При этом старые ИИС могли бы функционировать в прежнем формате для инвесторов со среднесрочным горизонтом от трех лет.
Инициатива Минфина
В октябре 2022 года стало известно о новых планах запустить ИИС третьего типа. На сей раз инициатива исходила от Минфина.
В основном она повторяет предложения ЦБ: отсутствие ограничений на внесение денег на ИИС-3 , возможность комбинировать льготы двух предыдущих типов ИИС.
Но есть и различия.
Согласно документу предлагается установить единый налоговый вычет из уплаченного НДФЛ, который будет распространяться на ИИС третьего типа, десятилетние договоры негосударственного пенсионного обеспечения, а также «в дальнейшем» на полисы страхования жизни со сроком не менее 10 лет.
Для получения этой налоговой льготы разрешено будет иметь не более трех долгосрочных продуктов одновременно.
То есть инвестору будет предлагаться комплексное решение по вложению денег в несколько инструментов, которые объединяет одно: срок их действия должен составлять не менее 10 лет.
Как и прежде, вывести деньги раньше десятилетнего срока без отмены льготы нельзя, но будут исключения в случае возникновения «тяжелых жизненных ситуаций». Список таких случаев пока неизвестен, предполагается, что он будет устанавливаться правительством.
Рассматривается также вариант постепенного увеличения минимального срока вложений на ИИС нового типа с 5 до 10 лет.
И самое тревожное: теперь предполагается, что новый тип ИИС заменит тип А. То есть инвесторов лишат возможности получать налоговый вычет 13% от внесенной на счет суммы, если сроки вложений составляют менее 10 лет. Если инициатива пройдет, то ИИС типа А могут отменить уже в 2024 году.
В декабре 2022 года появилась еще одна новость, касающаяся ИИС третьего типа. По сообщениям со ссылкой на пресс-службу ЦБ, ИИС-3 заменит ИИС не только типа А, но и типа Б — соответствующие изменения могут быть внесены в законодательство уже в 2023 году.
«В настоящее время Банком России совместно с Минфином прорабатываются предложения по налоговому стимулированию долгосрочных сбережений граждан, в том числе путем введения нового типа ИИС — долгосрочного ИИС третьего типа, который в будущем заменит ИИС первого и второго типов», — заявили в регуляторе.
Можно будет открывать до трех ИИС, но все — третьего типа
16 марта на портале проектов нормативных правовых актов опубликовали проект поправок в закон «О рынке ценных бумаг». Минфин предлагает с 1 января 2024 года увеличить количество счетов ИИС, которые может открыть одно физлицо, до трех, но только если у инвестора нет действующих договоров ИИС, открытых до 31 декабря 2023 года включительно.
При этом ИИС первого и второго типа, открытые до 2024 года, продолжат действовать на прежних условиях.
1 июня 2023 года соответствующий законопроект внесли в правительство. Документом предполагается, что с 1 января 2024 года физические лица смогут открывать до трех ИИС третьего типа без ограничения внесенной суммы. Напомню, что до этого максимальный ежегодный взнос на ИИС ограничивался миллионом рублей.
Кроме того, инвесторы смогут частично или полностью выводить деньги с ИИС-3 раньше установленного срока и без прекращения действия договора при возникновении особой жизненной ситуации. Но только если удастся собрать документы, подтверждающие, что ситуация действительно особая и требует вывода денег для ее разрешения. Список документов и требования к ним будут устанавливаться нормативным актом Банка России.
Еще один важный нюанс: список ценных бумаг, доступных на ИИС нового типа, могут ограничить. Правительство РФ должно установить критерии для ценных бумаг, в том числе иностранных эмитентов, которые станут недоступны инвесторам на ИИС-3 .
Продолжает рассматриваться вопрос плавного увеличения — от 5 до 10 лет — необходимого срока инвестирования через ИИС-3 для получения налоговых льгот. Окончательного решения пока нет.
Скорее всего, после 2024 года у российских инвесторов не будет возможности выбирать тип ИИС: третий тип станет единственным для вновь открытых счетов. Тем инвесторам, у кого уже есть ИИС типа 1 или 2, придется их закрыть, если они захотят иметь сразу несколько ИИС у разных брокеров и пользоваться льготами по новому счету.
Напомню, что ранее представитель Минфина пояснил РБК, как будет рассчитываться льгота по ИИС типа 3.
Выделим самое важное:
- Для расчета налоговых льгот будет учитываться сумма на всех ИИС.
- Максимальная база для налогового вычета не будет превышать 400 тысяч рублей в год.
- Сумма вычета составит 13 или 15% от внесенного на ИИС за год.
- Льгота по третьему типу ИИС будет комбинированной: не только вычет, но и освобождение от уплаты налога с дохода от инвестиций, если счет закроют после того, как пройдет минимальный срок владения.
Что в итоге
Изначально предложение создать ИИС нового типа для инвесторов с длинным горизонтом вложений от 10 лет воспринималось исключительно в позитивном ключе, поскольку создавало новые возможности, не забирая старые. Но теперь, когда стало известно о планах запретить открывать новые ИИС типов А и Б с 1 января 2024 года, возникает все больше сомнений относительно того, как новая инициатива повлияет на российский фондовый рынок, который и так находится не в лучшем состоянии из-за кризиса 2022 года.
Далеко не каждый инвестор согласится заблокировать деньги на брокерском счете на 10 и более лет, какие бы льготы ему ни предлагались. И отмена альтернативы в виде ИИС типов А и Б вряд ли станет хорошим стимулом для вложений в новый инструмент. Наоборот, столь резкая смена «правил игры» может заставить задуматься, не произойдут ли за следующие 10 лет еще какие-нибудь резкие изменения, которые сведут на нет все бонусы от размещения денег на ИИС-3 на долгосрочный период.
Законопроект об ИИС-3 уже передан правительству, и, весьма вероятно, его примут в предложенном виде. Это значит, что инвесторам, которые хотят получить льготы по ИИС в текущем виде, стоит поторопиться. Тем, кто не успеет открыть ИИС типов А или Б до конца этого года, скорее всего, больше сделать это уже не удастся. С 1 января 2024 года тип 3 станет единственным вариантом для новых ИИС.
Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique.
Фотография на обложке — meshaphoto / iStock
>10 лет
С таким же успехом можно было просто сразу похоронить всю концепцию ИИС.
По крайней мере, выглядело бы логично, а не как безумие или издевательство.
Упыри..
ИИС тип А и тип Б не просуществовали и 10лет, а они хотят их упразднить и ввести третий тип ИИС сроком на 10лет.
Где гарантии, что за следующие 5..8лет они опять не поменяют правила игры?! Кому там неймется?!
И уж кто-кто, а лучще меня никто не позаботится о моем капитале, загоняя в жесточайше мутные рамки, как и история с пенсией..
Михаил, те же самые речи я читал в Интернет в 2015:
— Где гарантии что за 3 ничего не случиться.
Понимаете куда дело идёт? Через 10-16 лет отменят ваши ИИСы и сделают один ИИС до пенсии (как и планировалось).
Типичный Минфин. Какие там 10 лет планирования в текущих обстоятельствах? Россия-2012 и Россия-2022 это просто две разных страны. Кто знает, что будет в 2032? ИИС-3 — это просто выкинуть деньги на ветер.
Карина, а не мутят ли тут воду во всём этом беспределе связанном с пенсиями, те кто называет себя мусульманами ? В блогосфере всё больше и больше информации о так называемом исламском банкинге, по условиям которого мусульманам нельзя смешивать свои деньги с деньгами спекулянтов, между тем многие мусульмане работают на бюджете, вот они мне кажется и мутят все эти кризисы с дележом дивидендов . Нет .
А помните было «софинансирование» пенсии — государство удваивало внесённую сумму? В нём я не участвовала, но 200 с чем-то тысяч так и лежат, замороженные, в одном НПФ. А для расчёта пенсии теперь баллы.
В общем, спасибо, но дальше я как-нибудь сама.
Перепела, ложь! Они не заморожены. Они инвеструются и раз в год приходит СМС что заработали ещё столько-то! Это именно те деньги от взносов и от софинансирования + накопительная часть пенсии.
А заморожено? Заморожены только новые взносы с 2014г.
Евгений, только новые взносы — это же за 10 лет? И куда сейчас идут добровольные взносы с софинансированием, если взносы в НПФ заморожены?
Перепела, тут могу говорить только за себя, т.к. участвовал в софинансировании после «заморозки 2014». Моя накопительная часть пенсии состоит из 3-х частей:
— взносы 6% в период 2002-2013 их как раз НЕ заморозили
— мои взносы 2009-2018
— софинансирование от государства 2009-2018
Заметьте часть пополнения накопительной части было уже после 2014. Всё замечательно пополнялось и каждый год отображается в личном кабинете доход. Средний 7% в год. Также каждый год приходит СМС о начислении дохода. Так что я не вижу что накопительная часть заморожена.
Отредактировано
Хорошо прокатился на этом аттракционе щедрости с 2017го. В дальнейшем видел адекватные пути развития ИИС: ограничить инвестиции только российскими акциями/облигациями/фондами на них, ограничить вычет (если, скажем, больше половины стоимости портфеля внесли в последний год) для отсеивания халявщиков, увеличивать лимит на получения вычета по типу А каждый год (с 4-го) тысяч на 50-100, по окончанию 10-летнего срока владения при закрытии ИИС не взимать НДФЛ. Но у нас так почему-то не хотят
Такой ИИС не особо нужен. Либо же если вернуть отчисления в 6% от работодателя, которые ранее отчислялись в НПФ, только теперь это будет ИИС, которым через 10 лет можно будет воспользоваться. Это будет тогда бомба. Ограничить выбор бумаг, доступных к покупке на ИИС-3, только с рейтингом ААА, и только Российской пропиской. Запретить частую торговлю. Давать возможность проводить ре балансировки раз в полгода по уже купленным бумагам. Т. Е. В этом случае инвестором станет каждый житель страны. Инвестиртвать можно будет только в надёжные бумаги, которые на длительном горизонте дадут возможность наверняка заработать. Экономика страны получит новые тригеры для развития. Средняя зарплата в стране где то 500000 рублей в год. На ИИС-3 будет приходить в среднем 30 т.р в год. Через 10 лет накопится таким образом 300 т.р.+ инвестиционный доход. А это где-то 3-5 тыс. Рублей в месяц пассивного дохода. Если потом оставить ещё на 10 лет ИИС, то сумма уже утроится. За 30 лет стажа на таком типе ИИС можно будет сформировать отличную пенсию. Но такого не будет. Надо делать р. кеты.
Андрей, у нас чиновники так мыслить не хотят или не умеют. А так, Я мыслю примерно как Вы.
Не доверяю ИИСам. Если представить себе, что в нашей стране у кого-нибудь снова появится желание постричь с населения денег или повторятся фокусы вроде накопительной части пенсии, то ИИС мне видится первым кандидатом для таких махинаций. Тем более видя, что уже меняются правила игры. Получишь вместо ИИС «ваучер» с обещанием все вернуть, когда выйдешь на пенсию.
Sabina, и вы туда же. Что именно заблокировано, что вам нельзя держать с вашими отчислениями, что до 2014 можно было?
Заморожены новые отчисления, все что было — осталось на вашем счете. Снять деньги с пенсионного вчера до пенсии как до 2014 нельзя было, так и сейчас.
Vladimir, вы сами не в курсе того, что там происходит с заморозкой. Вы можете деньги забрать единоразово до 400 т.р., это не шутка, это пока. Почему так говорю, потому как коллеги на работе смогли забрать с накоплениями в пределах 350 т.р.
Это хорошая новость, но есть и плохая. Например, если сумма больше, то тебе её разбивают на определённый срок ежемесячными выплатами, с этого момента эти деньги становятся собственностью государства. Дело в том, что эти деньги с этого момента нельзя получить в виде наследства. Другими словами, если умераешь — деньги остаются государству, при условие если ты получил хоть одну выплату.
Теперь, про ИИС 3, когда заговорили об новом ИИС 3, было предложенно разморозить эти деньги с накопительной пенсии и разрешить направить на инвестирование в виде ИИС 3. Но здесь много вопросов и сомнений. Сейчас этими деньгами управляет чужой дядя, а тут получается, деньги тебе возвращают. Вопросы:
1. Смогу эти деньги вывести или нет? Если «да», тогда когда, сразу или когда то (если сразу, для государства теряется весь смысл, т.к. люди массово выведут огромную сумму с фондового рынка)? Если «нет», тогда какие условия.
2. Можно эти деньги унаследовать (семейный капиталл) моим родным?
3. Кто может пополнять счёт?
4. Можно мне будет управлять этими средствами или это будет делать УК. Понимаете, эти деньги сейчас в УК, они их пристроили, купили активы. Зарабатывают деньги, а мне платят %. А если «Я» буду управлять активами/деньгами, тогда мне решать, что и сколько покупать, а УК/брокер от меня получает % за обслуживание. Мы меняемся местами, что то у меня большие сомнения.
И т.д.
Александр, так не нужно оформлять выплаты по схеме дожития. Оформляйте срочной выплатой на 10 лет. И даже если крякнете через 3 года, то остаток за 7 лет достанется наследникам.
А если проживёте все 10 лет после пенсии, то сможете все денежки у государства забрать.
Главное НЕ выбирать схему выплат на 22,5 года.
Евгений, спасибо за подсказку. Впервые от вас это слышу, в пфр об этом не говорят (умалчивают).
Отредактировано
Sabina, гражданское общество и фин безграмотность это вообще разные вещи.
Максим, я бы не сказала. Ликвидация финансовой безграмотности хочешь-не хочешь обращает внимание на долгосрочное планирование. А оно, в свою очередь, открывает глаза на политику.
С третьим типом вместо 52к в год можно будет возвращать 120к(хорошо бы ещё зарплату с таким налогом) и 10 лет это скорее среднесрочный горизонт. Если ты даже в среднесрочной перспективе не уверен в надежности рынка, то в инвестиции вообще соваться не надо.
BaTpywka, а если я сам 10 лет не протяну, вот что беспокоит.
BaTpywka, можно офз покупать, не обязательно акции
ИИС III типа
Я дождалась публикации официального проекта изменений в закон «О рынке ценных бумаг» об инвестиционных счетах.
207 показов
385 открытий
Согласно проекту открыть ИИС 3 типа можно начиная с 01 января 2024 года. При условии, что у вас нет открытых ИИС типа А или ИИС типа Б. А если ИИС у вас уже есть, то Вы должны будете закрыть ИИС, открытый до 31 декабря 2023 года, чтобы открыть ИИС III типа.
Важно! ИИС типа А и ИИС типа Б, открытые до 31 декабря 2023 года включительно, продолжат действовать на ранее оформленных условиях и после 01 января 2024 года. То есть налоговые вычеты можно получать и далее.
Согласно законопроекту физическое лицо вправе одновременно являться стороной совокупно не более трех договоров на ведение индивидуального инвестиционного счета. Т.е. Вы можете одновременно иметь три ИИС третьего типа.
Не установлено ограничений по сумме денежных средств, которую можно внести на ИИС 3 типа.
Сейчас такое ограничение есть — 1 млн рублей в год.
Пережив чехарду 2022 года с переводами ИИС российских инвесторов от брокера к брокеру (из-за вводимых санкций) законодатель предусмотрел в новой редакции документа возможность для инвестора закрыть один ИИС-3 в виде брокерского счета или договора доверительного управления ценными бумагами (ДУ) и передать учтенные на ИИС ценные бумаги другому профессиональному участнику (брокеру). Новый брокер (куда инвестор будет делать перевод) не имеет право отказать инвестору принимать активы, передаваемые от прежнего брокера. Это то, что было весной 2022 года, когда некоторые брокеры отказывались принимать активы при переводе. Единственным ограничением станет исключение возможности перевода активов с одного ИИС-3 на другой, ранее открытый такой счет, на котором уже есть какие-либо активы. Т.е. если делать перевод, то: сначала открываете ИИС 3 типа, например у нового брокера, переводите активы от прежнего брокера, закрывая у него ИИС 3 типа. Активы новый брокер обязан принять!
Отдельно постановлением Правительства будет определены критерии ценных бумаг, в том числе ценных бумаг иностранных эмитентов, приобретение которых не допускается на индивидуальные инвестиционные счета.
Из существенных новшеств! Согласно законопроекту об ИИС третьего типа физическое лицо вправе полностью или в части потребовать возврата учтенных на его индивидуальном инвестиционном счете денежных средств без прекращения договора на ведение ИИС при возникновении особой жизненной ситуации после заключения такого договора на ведение ИИС.
Особая жизненная ситуация — необходимость осуществления оплаты дорогостоящих видов лечения, перечень которых также будет определен отдельным постановлением Правительства РФ. Такой возврат денежных средств будет осуществляться путем выплаты профессиональным участником рынка ценных бумаг (брокером) по поручению физического лица денежных средств, учитываемых на его индивидуальном инвестиционном счете, медицинским организациям в счет оплаты такого лечения в сумме, указанной в представленных физическим лицом договоре и счете на оплату. Т.е. деньги будут переводиться с ИИС напрямую в медицинскую организацию по поручению физ лица, минуя расчетный счет инвестора.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг (брокер или УК) со дня вступления в силу изменений в закон «О рынке ценных бумаг» вправе заключать договор на ведение ИИС третьего типа только в случае, если физическое лицо заявило в письменной форме, что у него отсутствует договор на ведение индивидуального инвестиционного счета, заключенный в период с 1 января 2015 года по 31 декабря 2023 года включительно.
Законопроект не содержит положений относительно минимального срока действия ИИС третьего типа. Если исходить из концепции, которая была опубликована Банком России в 2020 году можно предположить, что срок такого ИИС должен быть существенно больше, чем 3 года.
Из комментариев представителя Минфина (не из законопроекта): ИИС третьего типа в первый год его запуска будет открываться с минимальным сроком инвестиции в пять лет. Затем, с каждым следующим годом открытия счета минимальный срок будет увеличиваться на один год, пока не достигнет 10 лет.
О вычетах по ИИС третьего типа также ничего нет в опубликованном законопроекте, вероятно это будет сделано через изменения в соответствующие положения Налогового Кодекса.
Из комментариев представителей Минфина (не из законопроекта): максимальный налоговый вычет по ИИС третьего типа «на входе» можно будет получить с 400 тысяч рублей (один раз, в первый год действия ИИС). А на «выходе» (при закрытии ИИС) получить вычет со всей суммы полученного на ИИС дохода. Т.е. ИИС третьего типа будет предполагать комбинацию двух видов вычетов.
Личный опыт. Свой ИИС я открыла в 2015 году, в первый же год действия системы. С первого года стала получать инвестиционные вычеты. За три года внесла на ИИС 1,2 млн. рублей, получила вычет 156 тысяч рублей. ИИС закрыла ровно спустя 3 года, выведя активов (у меня были только акции) на сумму в размере 2,6 млн. рублей на обычный брокерский счет.
В 2018 году открыла второй ИИС, и не стала получать вычеты по типу А. В этом году моему счету будет 5 лет, и я не планирую его закрывать, пока не узнаю всех условий работы ИИС третьего типа. У меня есть моя стратегия использования ИИС типа Б, и отказываться от этой схемы, не понимая новых условий работы ИИС, я не буду. Итак, пока нет ответов на все вопросы о инвестиционных счетах третьего типа, мои рекомендации следующие:
1. Открыть ИИС на прежних условиях до декабря 2023 года, если у Вас еще нет ИИС. Пополнять счет не обязательно.
2. Дождаться принятия законопроекта, взвесить все за и против об ИИС третьего типа применительно к вашей ситуации, и уже в 2024 году определиться точно.
3. Если у Вас уже есть ИИС, и Вы получали вычеты, или у Вас есть активы на ИИС, — лучше дождаться истечение 3 – х лет действия ИИС.
Почему имеет смысл иметь открытыми к 01 января 2024 года ИИС типа А или типа Б – у Вас сохраняется право на вычеты и достаточно короткий минимальный срок «удержания» ИИС, — всего три года. Для кого-то получение ежегодно вычета 52 тысяч рублей при внесенных 400 тысячах ежегодно – выгодная и оптимальная схема инвестирования. А 2023 год, вероятнее всего, будет последним годом для открытия трехлетнего ИИС.
И последнее, моё субъективное мнение. В ситуации отсутствия иных источников для развития фондового рынка кроме внутренних (нас с Вами), государство будет стремиться удерживать инвесторов в активах (в рынке) как можно дольше. Прежняя система продержалась 9 лет, с 2015 по 2023 включительно. Как долго будет существовать в нашей стране новый тип ИИС, я не знаю. Поэтому тем инвесторам, которые не готовы переходить на долгосрочные инвестиции, но хотят получать налоговый вычет, стоит открыть ИИС на прежних условиях, не откладывая в долгий ящик.