Как инвестировать в криптовалюту

Конечно, помимо данных проектов, существует много других перспективных. Каждый день появляются новые, ведь сила криптовалют в их разнообразии.

Если Вы решили инвестировать свои деньги, то обратите внимание на компанию leasing.express. Это современная лизинговая компания Кыргызстана, на рынке с 2019 года.

Какие условия нужно соблюдать, чтобы не нарушать закон?

Все финансовые операции регулируются законодательством страны, где их совершают. Незнание закона не освобождает от ответственности поэтому, чтобы все Ваши действия были правомерны, внимательно ознакомьтесь с законодательными актами.

Нацбанк Республики Кыргызстан принял два основных законопроекта для регулирования рынка криптовалюты:

Первый документ «Об обороте криптовалют». Согласно ему, юридическим лицам и ИП нельзя совершать какие – либо сделки с криптовалютами, за исключением операторов обмена и майнеров. Для осуществления своей деятельности, они должны получить лицензию у Нацбанка.
Второй законопроект называется «О внесении изменений в некоторые законодательные акты в сфере виртуальных активов». Он предусматривает внесение ряда поправок в законы для регулирования цифровой валюты и касается в основном операторов обмена. Например, вводится обязательное налогообложение на их услуги.

Эти законопроекты разработаны для защиты прав потребителей и снижение риска мошенничества.

Какие трудности существуют в начале инвестирования?

В начале инвестирования, у каждого вкладчика возникнет много вопросов. Если топ криптовалюты для инвестиций мы определили, то предстоит еще найти безопасную биржу, зарегистрировать кошелек для хранения монет и начать инвестировать.

При выборе биржи смотрите на следующие критерии:

Репутация. Почитайте отзывы на просторах интернета и социальных сетях.
Размер комиссии. Чем она ниже, тем лучше для инвестора. Хороший показатель — не более 0,25 % за сделку.
Ликвидность. Чем больше пользователей, тем проще и быстрее совершаются операции.
Платежные опции. Стоит обратить внимание, удобно ли Вам будет пополнять и выводить свои денежные средства.
Верификация личности. Существуют площадки, на которых запрещается торговать без подтверждения паспортных данных – это показывает высокий уровень безопасности.

Наиболее популярными платформами считаются Binance, Coinbase Exchange и Bybit.

После выбора биржи регистрируемся. Процесс регистрации не отличается от подобной процедуры на обычном сайте и понятен даже начинающим пользователям. Затем вносим инвестиции и начинаем зарабатывать.

Подходя к инвестициям, учитывайте возможные риски. Самые распространенные — возможность хакерских атак и зачастую сильные колебания рыночных котировок.

Чтобы избежать возможных рисков, перед тем, как вкладывать деньги, проконсультируйтесь со специалистами. Компания leasing.express дает гарантии на инвестиции:

Официальное заключение договора
Возможность забрать полную сумму раньше срока без потери процентов
Ежемесячные выплаты

Все подробности деятельности организации можно узнать на сайте https://leasing.express/investors или по телефону +996 (220) 707-002.

Совет начинающим инвесторам – покупайте только ту криптовалюту, в которой хорошо разбираетесь, постоянно изучайте рынок, анализируйте его, но решение принимайте самостоятельно на основе собственной интуиции и анализа.

С компанией leasing.express Вы не узнаете о трудностях и потерях, наши консультанты помогут вложить деньги с максимальной выгодой!

Получить бесплатную консультацию менеджера

Инвестиции в криптовалюту: как избежать рисков при покупке цифровых монет

криптовалюты, монеты, инвестиции

Фото: freepik

По данным CoinMarketCap, всего в мире существует более девяти тысяч криптовалют. Однако, прежде чем вкладывать свои средства во избежание рисков, необходимо понять основные концепции и принципы инвестирования в эту сферу. Как избежать рисков при покупке криптовалют – в материале Zakon.kz.

Вложение в криптовалюту – это гораздо больше, чем просто покупка монет и надежда на их рост в цене. Это сложный процесс, требующий тщательного анализа. Итак, прежде чем покупать криптовалюту, следует разработать стратегию, определить сколько вы готовы потерять в случае неудачи, и инвестировать только свободные средства, которые вы можете себе позволить потерять.

Как и в любой другой форме инвестиций, покупка криптовалюты сопряжена с определенными рисками. Волатильность рынка может привести к значительным колебаниям цен, что может как принести прибыль, так и стать причиной потери средств. Кроме того, криптовалюты подвержены риску кибератак и мошенничества. Поэтому важно быть особенно осторожными при выборе платформы для покупки, хранения и торговли криптовалютами.

Криптовалютные биржи активно работают над разработкой и внедрением технологий безопасности, чтобы обеспечить защиту своих пользователей и своей платформы. Например, Binance использует современные методы шифрования и 2FA — совместимые аутентификаторы. Эти устройства предоставляют доступ к аккаунту, только когда они подключены к вашему компьютеру физически или по беспроводной связи. Однако, на деле ни одна платформа не является полностью непроницаемой, поэтому важно принимать дополнительные меры безопасности. Не делитесь своими личными данными и паролями с третьими лицами.

Инвестиции в криптовалюту: какую же валюту выбрать

Сегодня биткоин является лидером в криптоиндустрии, соответственно и стоит он дороже. Поэтому новичкам можно рассмотреть альтернативные варианты, к примеру альткоины. Альткоины представляют собой различные криптовалюты, отличные от биткоина. Некоторые из них имеют собственные блокчейны, в то время как другие используют уже существующие, такие как Binance Smart Chain или Ethereum.

Еще одним из вопросов, с которым сталкиваются новички, – это решение, инвестировать только в биткоин или разнообразить свои инвестиции, вложив в несколько криптоактивов. Оба подхода имеют свои преимущества и недостатки, и выбор зависит от ваших индивидуальных предпочтений.

Если вы решите придерживаться только биткоина, то вы вкладываете свои средства в наиболее узнаваемый и устоявшийся проект. Биткоин имеет самую большую рыночную капитализацию среди всех криптовалют и широко применяется во многих сферах. Однако, следует помнить, что инвестирование только в один актив может быть рискованным, так как цена такого актива может колебаться и привести к потере средств. Иначе говоря, нельзя все яйца держать в одной корзине.

Разнообразие инвестиций в несколько криптоактивов может снизить риски и повысить потенциальную доходность. Если один из ваших активов оказывается убыточным, вы не потеряете все свои инвестиции.

Также следует быть осторожным и проводить тщательное исследование перед инвестированием в коины, так как существует риск столкнуться со скам-проектами или непроверенными активами.

Поэтому, прежде чем принимать решение о покупке криптовалюты, важно провести собственное исследование и анализ рынка.

Ключевые показатели: как стоить свой анализ

В мире криптовалют каждый день появляются новые активы, и выбор подходящего для инвестиций может быть сложной задачей. При анализе потенциального криптоактива для инвестирования необходимо учитывать несколько ключевых показателей.

Ранг или иначе рейтинг капитализации позволяет оценить популярность и значимость монеты на рынке. Чем выше ранг, тем больше вероятность, что актив уже прошел проверку временем и обладает значительным потенциалом.
Рыночная капитализация тоже является важным показателем, который отражает общую стоимость всех доступных монет. Хотя эта цифра может быть не точной, она используется для составления рейтинга криптовалют. Высокая рыночная капитализация может указывать на стабильность и доверие к проекту.
Для долгосрочных инвестиций рекомендуется выбирать криптоактивы с низкой волатильностью, то есть с медленными изменениями цены. Показатель волатильности позволяет оценить, насколько быстро меняется цена валюты. Монеты с низкой волатильностью, ограниченной в пределах 10%, обычно считаются более надежными для долгосрочных инвестиций.
Циркулирующее предложение указывает на количество монет, которые уже выпущены и находятся в обращении. Чем меньше монет на рынке, тем больше ценность каждого токена. Однако, стоит обратить внимание на общее и максимальное предложение.
Общее предложение указывает на количество монет, которые планируется выпустить в будущем, а максимальное предложение показывает максимальное количество монет, которое может быть выпущено. Желательно, чтобы общее и максимальное предложения были примерно равными. Существенное отличие между ними может свидетельствовать о том, что разработчики оставили себе значительную долю монет, что повышает риски для будущего проекта.
Исследуйте, на скольких биржах торгуется выбранный криптоактив. Чем больше бирж, на которых он доступен, тем лучше. Это обезопасит вас от возможных турбулентностей на рынке и даст вам больше возможностей продать монету при необходимости.

Немного подсказок: на что еще следует обратить внимание

При выборе токенов для инвестиций на рынке криптовалют, особенно малоизвестных, важно применять подход венчурного инвестора. Это означает, что вы инвестируете не только в цифровую монету, но и того, кто за ней стоит, а также его в команду, которая разрабатывает и продвигает проект.

Руководители проекта играют ключевую роль в принятии стратегических решений и формировании сообщества. Поэтому важно заранее узнать, что пишут в открытых источниках о создателях токена, в который вы планируете инвестировать. К тому же руководители, имеющие успешный опыт и хорошую репутацию, могут повысить вероятность успеха проекта и роста стоимости токена.
Насколько проект активен в соцсетях, как давно он существует. Если проект регулярно публикует сообщения, имеет большое количество сторонников и активно взаимодействует со своей аудиторией, это является положительным сигналом. Это говорит о серьезных планах проекта остаться на рынке и продолжать развиваться.
Дополнительно стоит зайти на Github проекта и изучить. Регулярные обновления и активное развитие свидетельствуют о том, что команда проекта работает над его улучшением и развитием. Это может быть признаком того, что проект стремится к долгосрочному успеху.

Whitepaper: обратите внимание на орфографические ошибки и обещания

Whitepaper, или белая книга, является неотъемлемой частью процесса ICO (Initial Coin Offering) в криптовалютной индустрии. Этот технический документ играет важную роль в привлечении инвесторов и представлении проекта. Whitepaper представляет собой детальное описание технологий, планов и стратегий, связанных с проектом. Он предоставляет инвесторам и заинтересованным сторонам всю необходимую информацию для принятия решения о вложении средств. В whitepaper обычно содержится описание концепции проекта, его целей, методов реализации, а также информация о команде разработчиков и партнерах.

Один из основных моментов, на который следует обратить внимание при изучении whitepaper, это наличие орфографических ошибок.

Качественный документ должен быть написан профессионально и без ошибок, так как это свидетельствует о серьезности и ответственности команды проекта. Ошибки в тексте могут вызвать сомнения у потенциальных инвесторов и снизить доверие к проекту.

Кроме того, стоит быть бдительными в отношении нереалистических обещаний, которые могут присутствовать в whitepaper. Проекты, обещающие невероятные доходы или нереальные технологические решения, могут быть подозрительными. Важно анализировать предлагаемые решения и оценивать их реалистичность. Достоверность и прозрачность информации в whitepaper являются ключевыми факторами для привлечения инвестиций и долгосрочного успеха проекта.

Советы от эксперта

В мире блокчейн-технологий и криптовалют инвестирование может быть сложным и рискованным процессом. Однако Чанпэн Чжао, основатель и генеральный директор блокчейн-экосистемы Binance, известный как CZ, предлагает некоторые полезные советы.

Начните с малого. Инвестирование больших сумм сразу может быть опасным, особенно если вы только начинаете свой путь в мире блокчейн-технологий. Лучше начать с небольших сумм, чтобы изучить рынок, понять его тенденции и научиться анализировать проекты.
Не инвестируйте деньги, которые вам понадобятся. Инвестиции в блокчейн-проекты могут быть долгосрочными, и вам может потребоваться время, чтобы увидеть значительную прибыль. Поэтому рекомендуется использовать только те деньги, которые вы готовы потерять или которые не повлияют на вашу финансовую стабильность.
Остановитесь на нескольких проектах. Это позволит вам глубже понять их потенциал, команду разработчиков, технологические решения и перспективы роста. Выбирайте проекты, которые соответствуют вашим целям и интересам, и уделите им достаточно времени и внимания для анализа и оценки.

Как инвестировать в крипту не покупая монеты на свой кошелек: альтернативные варианты

Криптовалюты постепенно укрепляют свое положение в мире финансов. Их курс влияет не только на кошелек владельцев валюты, но и на акции крупных компаний. Инвестиционный аналитик «Фридом Финанс Украина» Лысенко Олег разобрался, у кого из них реально крепкий фундамент, а у кого нет ничего, кроме хайпа.

Криптовалюты постепенно укрепляют свое положение в мире финансов.

Почему стоит инвестировать в криптовалюты уже сейчас?

С начала года более ведущие индексы в целом и акции роста в частности оказались под значительным давлением. Финтех-сегмент и цифровые активы резко просели вслед за спросом на рисковые активы. На 31 августа 2022 года капитализация рынка криптовалют составляет 990 млрд. Хотя еще в июне он рухнул до $700 млрд.

Подобная ситуация напрягает обычных инвесторов. Данная просадка представляет прекрасную возможность тем, кто хочет инвестировать в цифровые активы, но при этом не покупая их.

Как устроены криптовалютные фонды и зачем они нужны?

Криптовалютные фонды — это инвестиционные фонды, которые либо целиком вкладывают деньги в криптовалюты, либо комбинируют их с вложениями в другие активы.

Рассмотрим две основные классификации криптофондов. По доступу инвесторов криптовалютные фонды делятся на:

Закрытые. Это крупнейшие фонды на рынке, в них сосредоточены миллиарды долларов, например в Grayscale. Только квалифицированные инвесторы могут покупать там акции.
Открытые. Доступны для розничных инвесторов. Такие фонды бывают нерегулируемыми и регулируемыми (биржевыми). В первом случае инвестор просто покупает акции фонда, во втором — акциями фонда можно торговать на бирже.

По виду вложений фонды можно разделить на:

Венчурные. В этом случае фонд вкладывает деньги в блокчейн и криптокомпании. Среди них BlockTower Capital, Pantera Capital и Digital Currency Group. Это фонды для крупного капитала, которые не подходят для розничного инвестора.
Хедж-фонды. Они также зарабатывают деньги на повышении стоимости криптоактивов, но их акции торгуются на фондовой бирже. Примерами таких фондов есть Polychain Capital, CoinCapital, Multicoin Capital и BitSpread.

Как инвестировать в криптовалюту на фондовом рынке

На фондовой бирже нельзя напрямую купить криптовалюты. Но среди публичных компаний есть те, что связаны с цифровыми активами. Это значит, что их акции дают инвесторам право на долю капитала.

При инвестировании в крупный криптовалютный фонд все ключевые риски оговариваются заранее. Поэтому инвестор может быть больше спокоен за свои средства, чем если он самостоятельно покупает цифровые деньги. В сентябре 2021 года Bitcoin и Ether вошли в топ-20 наиболее торгуемых активов — наряду с акциями таких компаний, как, например, Apple, Facebook и Nvidia.

Одним из самых привлекательных аспектов криптовалютного рынка является возможность инвестирования. Однако бывает сложно получать прибыль от таких вложений. По причине высокой волатильности цифровых активов, и большого количества низкокачественных проектов.

Именно поэтому многие пользуются услугами криптовалютных фондов, которые берут в управление средства инвесторов, и пытаются их выгодно вкладывать, чтобы обеспечивать прибыль.

ETF-фонды для инвестирования в криптоиндустрию

Впрочем, появились биржевые продукты, которые обеспечивают опосредованный доступ к цифровым активам через бумаги компаний, находящихся на «передовой» развития этого сегмента и технологии блокчейн. Рассмотрим подобные фонды.

Grayscale Investments — крупнейший криптовалютный фонд, который принадлежит Digital Currency Group (DCG). Компания владеет трастами, каждый из которых сосредоточен на монетах Grayscale Bitcoin Trust, OTC (GBTC) и Grayscale Ethereum Trust, OTC (ETHE). Большая часть средств фонда вложена в биткоин — $37,7 млрд, а также в ЕТН — $6,5 млрд.

Текущая цена Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) — $13

От компаний VanEck, Valkyrie Invesments и ProShares представляют фьючерсные криптофонды, которые построены на базе контрактов на BTC Фьючерс на Bitcoin.

Текущая цена VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) — $20

Текущая цена Valkyrie Investments Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (NYSE: BTF) — $8

Текущая цена ProShares (ProShares Bitcoin Strategy ETF (NYSE: BITO) — $13

Основные причины, по которым инвестор выбирает покупку криптофонда

Во-первых, инвестирование в крипто-траст позволяет людям получить доступ к криптовалютам, не беспокоясь о том, как его хранить, оплачивать налоги и так далее.

Во-вторых, публично торгуемый Bitcoin Trust имеет различные налоговые льготы. Например, Grayscale’s Trust предоставляет этим инвесторам доступ к биткоинам без налогов.

В-третьих, криптовалюта очень замкнута. Вы не можете торговать биткоинами против акций Tesla и Apple (без использования криптовалютных платформ, производных от акций).

5 популярных акций майнинговых компаний для инвестиций

Существуют компании, которые сильно зависят от изменения динамики крипторынка. Из-за этого они являются слишком рисковым активом для инвестиций, которые являются менее надежными. Разберем детальнее такие компании.

1. Hut 8 Mining Corp (NYSE: HUT) — $2

Канадская майнинговая компания.
Капитализация: 700 млн.
Выручка: 43,8млн.
Чистая прибыль: -88млн.

По итогам июля 2022 года компания Hut 8 Mining накопила 7736 BTC ($157,5 млн по курсу на 31.08.2022). За отчетный период добыли 330 BTC при средней производительности 10,6 BTC в день. По состоянию на 31 июля показатель мощности устройств для добычи для криптовалюты (хешрейт) достиг примерно 2,92 EH/s (количество операций в секунду).

2. Riot Blockchain Inc (NYSE: RIOT) — $7

Компания по добыче биткоинов.
Капитализация: $1,35 млрд.
Прибыль: $80 млн (за 1 квартал 2022 года).
Чистая прибыль: $35,6 млн.

Riot Blockchain специализируется на покупке криптовалютного и блокчейн-бизнеса, а также поддерживает технологические компании блокчейн. Если сравнивать с конкурентами, то у компании высокая себестоимость майнинга. Недавние результаты оценок экспертов показали, что один BTC обходится компании в 32 000$.

3. Marathon Digital Holdings Inc (NYSE: MARA) — $12

Технологическая компания по цифровым активам.
Капитализация: $2,15 млрд.
Прибыль: $24,9 млн (за 2 квартал 2022 года).
Чистая прибыль: $191,65 млн.

Компания фокусируется на блокчейн-экосистеме и генерации цифровых активов. Она предлагает решение для управления майнинга на своей надежной инфраструктуре и намерена обеспечить питание и безопасность путем проверки блокчейн-транзакции. MARA удается сохранить свою стоимость майнинга на низком уровне $22 тыс. за BTC.

4. Galaxy Digital Holdings (TSX: GLXY) — 7 CAD (канадский доллар)

Компания по управлению цифровыми активами.
Капитализация: $730 млн.
Чистая прибыль: за 2021 год — $402млн (+289% г/г), за 2 квартал 2022 года ($195,8 млн).

С 6 июля 2020 года акции Galaxy Digital торгуются на фондовой бирже Торонто. По состоянию на октябрь 2021 года Galaxy Digital управляет активами на сумму около $3,2 млрд, часть из них в 16 402 BTC.

5. Coinbase Global Inc (NYSE: COIN) — $68

Акции американской криптобиржи Coinbase выросли на 43,9% — до $116,3 за бумагу на торгах биржи NASDAQ. Рост бумаг произошел после того, как криптовалютная биржа заявила о заключении партнерского соглашения с BlackRock (NYSE: BLK) о предоставлении институциональным клиентам доступа к услугам торговли и хранения криптовалюты.

5 криптокомпаний, которые активно инвестируют в криптоактивы

Есть перечень компаний, у которых основное направление деятельности не связано с крипторынком, а только часть направления задействовано и принимает активное участие. Поэтому изменение крипторынка имеет частичное воздействие на такие компании. Они также являются более надежными для инвестирования.

1. BlackRock (NYSE: BLK) — $670

Компания запустила частный траст, который предлагает американским институциональным инвесторам доступ к биткоину. BlackRock приобрела акции майнинговых компаний Marathon Digital Holdings (MARA) — 6,71% и Riot Blockchain (RIOT) — 6,61% на общую сумму $382,96 млн.

Компания изучает потенциал всех цифровых активов, включая стейблкоины, токенизацию и другие инструменты, которые созданы на базе блокчейн-технологий.
В апреле 2022 года Circle привлекла $400 млн инвестиций от таких китов Уолл-стрит, как BlackRock и Fidelity, Fin Capital и Marshall Wace. Это говорит о большом доверии капитала к криптовалютной индустрии.

2. Robinhood Markets (NYSE: HOOD) — $10

Компания управляет платформой финансовых услуг. Она предлагает брокерские услуги и приложения для управления денежными средствами, такими как акции, биржевые фонды, опционы и криптовалюта. Robinhood Markets обслуживает клиентов в США.

Компания приобрела криптокомпанию Ziglu. Из-за этого департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) наложил штраф в размере $30 млн на подразделение по торговле криптовалютами. По итогам второго квартала Robinhood сообщил о сокращении активных пользователей платформы в месяц на 34% год к году, до 14 млн человек в июне. Выручка сократилась на 44%, до $318 млн.

3. MicroStrategy Incorporated (NYSE: MSTR) — $241

Общая выручка — $122,1 млн.
Операционные расходы — более $1 млрд, что на 96,5% больше, чем за аналогичный период в прошлом году. Главная причина — падение цены цифровых активов MicroStrategy по данным компании. По состоянию на 30 июня 2022 года MicroStrategy владеет около 129 700 ВТС (почти $3 млрд).

4. NVIDIA CORP (NYSE: NVDA) — $151

Производитель графических чипов. Основными направлениями бизнеса компании являются услуги для центров обработки данных и производство игровых видеокарт, а также GPU (графический процессор) для майнинга.

Выручка Nvidia в 1-м квартале 2023 года достигла $8,29 млрд (+46% за год). Такому росту способствовали высокие доходы от платформ для центров обработки данных и от игровых платформ.

5. PayPal Holdings Inc. (PYPL) — $94

Крупнейшая дебетовая электронная платёжная система. Она позволяет клиентам оплачивать счета и покупки, отправлять и принимать денежные переводы. PayPal разрабатывает собственный стейблкоин PayPal Coin (TPYPL). Так, было увеличено количество криптовалют, которые могут приобрести клиенты, и принятие их другими институциональными инвесторами.

Какие риски и перспективы цифровой валюты?

Падение рынка криптовалют происходит по таким причинам: повышение ключевой ставки ФРС, высокая инфляция и ожидание рецессии. Однако падение также усиливается из-за других новостей. К примеру, новость о заморозке снятия и перевода средств крупнейшим в США криптокредиторам Celsius Network.

Таким образом, никто не защищен от риска потерять значительную часть своих вложений. Те акции, которые еще 2 года назад росли на волне ажиотажа вокруг цифровизации, сейчас потеряли почти всю свою стоимость. Это еще раз напоминает нам о важности грамотного подхода к инвестированию.

Нельзя вкладывать все свои деньги в «перспективные» компании, которые на данный момент не приносят никакой прибыли. Такие акции должны составлять в портфеле лишь небольшую долю, либо же полностью отсутствовать. Основную часть своего капитала нужно вкладывать в крупные стабильные корпорации. Они могут и не принести вам 100% прибыли за один год, но будут постепенно расти в течении долгого времени, а также не рухнут до нуля в первый же кризис.

Кроме инвестиций в крипту можно инвестировать в криптовалютные компании. Если цена крипты вырастет, акции тоже подорожают, но при этом риски будут намного ниже.

КРИПТОВАЛЮТЫ КАК ИНВЕСТИЦИИ: ПРЕИМУЩЕСТВА И РИСКИ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Криптовалютный рынок в последние годы динамично развивается. Стремительное развитие рынка является результатом повышенного интереса к криптовалютам как со стороны лиц, рассматривающих ее как средство платежа, так и со стороны инвесторов , приобретающих криптовалюту в спекулятивных целях. Технология блокчейн, на основе которой создаются криптовалюты, получила признание в финансовой индустрии, и многие организации ведут передовые работы по ее использованию в своей деятельности. С другой стороны, многочисленные надзорные органы, в том числе Европейское банковское управление, Европейский центральный банк, Национальный банк Польши предостерегают от инвестирования в криптовалюты, указывая на многочисленные риски, связанные с такими инвестициями. Цель исследования — проанализировать преимущества и потенциальные риски инвестирования в криптовалюты. Объектом исследования является инвестирование в криптовалюты. Предметом исследования являются криптовалюты как инвестиции. В статье использовались методы анализы, синтеза, обобщения и дедукции. В результате исследования были проанализированы преимущества и потенциальные риски инвестирования в криптовалюты. Кроме этого, были рассмотрены какие страны закрепили на законодательном уровне управление криптовалютой биткойн.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

CRYPTOCURRENCIES AS INVESTMENT: BENEFITS AND RISKS

The cryptocurrency market has been developing dynamically in recent years. The rapid development of the market is the result of an increased interest in cryptocurrencies, both from those who consider it as a means of payment, and from investors who purchase cryptocurrencies for speculative purposes. Blockchain technology, on which cryptocurrencies are based, has gained acceptance in the financial industry, and many companies are engaged in the work on using it in their activities. On the other hand, numerous supervisory authorities, including the European Banking Authority, the European Central Bank, the National Bank of Poland and the Polish Financial Supervisory Authority, warn against investing in cryptocurrencies, pointing out the numerous risks associated with such investments. The purpose of the article is to analyze the benefits and potential risks of investing in cryptocurrencies. The object of the research is investing in cryptocurrencies. The subject of the research is cryptocurrencies as investment. The author used the methods of analysis, synthesis, generalization and deduction. As a result of the study, the advantages and potential risks of investing in cryptocurrencies were analyzed. In addition, countries that have fixed the management of the bitcoin cryptocurrency at the legislative level have been reviewed.

Текст научной работы на тему «КРИПТОВАЛЮТЫ КАК ИНВЕСТИЦИИ: ПРЕИМУЩЕСТВА И РИСКИ»

Криптовалюты как инвестиции: преимущества и риски

Объектом исследования является инвестирование в криптовалюты.

Предметом исследования являются криптовалюты как инвестиции.

В статье использовались методы анализы, синтеза, обобщения и дедукции. В результате исследования были проанализированы преимущества и потенциальные риски инвестирования в криптовалюты. Кроме этого, были рассмотрены какие страны закрепили на законодательном уровне управление криптовалютой биткойн.

ДЛЯ ЦИТИРОВАНИЯ ГОСТ 7.1-2003

Умаров Х. С. Криптовалюты как инвестиции: преимущества и риски // Дискуссия. — 2022. — Вып. 110. — С. 52-60.

Биткоин, инвесторы, цифровизация, доходность, бит-коин-кошельки, майнеры.

JEL: E58, G15, G24, O31

Криптовалюта — это цифровая версия денег, которая принимает форму виртуальных токенов или монет. Вы можете использовать их для покупки или продажи товаров у людей или компаний, которые принимают такие платежи.

Криптовалюты не имеют реальной стоимости и не отражают общего состояния экономики конкретной страны, поскольку являются международной валютой. Идея их создания заключается в создании не представителей полноценных денег (например, золота), а их аналога, обладающего свойствами полноценных денег.

Цель статьи — проанализировать преимущества и потенциальные риски инвестирования

в криптовалюты. Для достижения цели следует выполнить следующие задачи:

1. Рассмотреть какие методы инвестирования в криптовалюту существуют.

2. Проанализировать какие преимущества и риски существуют при инвестировании в криптовалюту.

3. Сформулировать вывод по работе.

Материалы и методы

В данном исследовании используется теоретико-эвристические методы научного познания, обусловленные общепризнанными научными методами проведения исследования: абстрагирование, анализ и синтез, мысленное моделирование, восхождение от абстрактного к конкретному и прочее.

Cryptocurrencies as investment: benefits and risks

The object of the research is investing in cryptocurrencies.

The subject of the research is cryptocurrencies as investment.

The author used the methods of analysis, synthesis, generalization and deduction. As a result of the study, the advantages and potential risks of investing in cryptocurrencies were analyzed. In addition, countries that have fixed the management of the bitcoin cryptocurrency at the legislative level have been reviewed.

FOR CITATION APA

Umarov H. S. Cryptocurrencies as investment: benefits and risks. Diskussiya [Discussion], 110, 52-60.

Bitcoin, investors, digitalization, profitability, bitcoin wallets, miners, advantages and disadvantages of cryptocurrencies

JEL: E58, G15, G24, O31

На данный момент проблематика данной темы заключается в больших «. рисках при инвестировании в криптовалюты» [1], [2], [3]. Затрудняет положение то, что законодательно криптовалюты не признают многие страны. Но становиться понятно, что инвестиции действительно могут приносить большую прибыль инвесторам и многие физические и юридические лица по всему миру уже инвестируют в криптовалюту.

Доступен целый ряд криптовалют, включая биткоин, эфириум, лайткойн и кардано, каждая из которых имеет свои значения и правила. Биткоин в настоящее время является наиболее широко используемым.

Для совершения платежа в биткойнах бит-койны переводятся из цифрового кошелька. Цифровой кошелек получают при покупки ва-

люты на криптобирже, используя приложение или веб-сайт, а также уникальный биткойн-адрес человека.

Преимущества использования криптовалюты

Использование криптовалюты может открыть возможности для некоторых предприятий.

• Криптовалютная транзакция, как правило, является быстрым и простым процессом. Например, биткойны можно перевести из одного цифрового кошелька в другой, используя только смартфон или компьютер.

• Каждая криптовалютная транзакция записывается в общедоступный список, называемый блокчейном, который является технологией, обеспечивающей ее существование. Это позволяет отслеживать историю биткойнов, чтобы люди

не могли тратить монеты, которыми они не владеют, копировать или отменять транзакции.

• Блокчейн [4], [5] направлен на устранение посредников, таких как банки и онлайн-рынки, что означает отсутствие комиссий за обработку платежей.

• Платежи в криптовалюте становятся все более широко используемыми среди крупных организаций и в таких секторах, как мода и фармацевтика.

Недостатки использования криптовалюты

• Использование криптовалюты имеет некоторые недостатки для бизнеса:

• Вы можете потерять свой виртуальный кошелек или удалить свою валюту. Также были кражи с веб-сайтов, которые позволяют удаленно хранить вашу криптовалюту [6].

• Стоимость криптовалют, таких как бит-койны, может значительно измениться, поэтому некоторые люди не считают безопасным конвертировать «настоящие» деньги в биткойны.

• Криптовалютный рынок не регулируется Управлением по финансовому надзору (FCA), поэтому нет никаких правил для защиты вашего бизнеса [7], [8].

• Если компании или потребители перейдут от вас на новую криптовалюту или полностью перестанут использовать цифровые валюты, они могут потерять ценность и стать бесполезными.

• Криптовалютные биржи уязвимы для ки-бератак, что может привести к непоправимой потере ваших инвестиций.

• Криптовалюта может быть уязвима для мошенничества. Мошенники часто используют такие платформы, как Facebook, Instagram и Twitter, чтобы обмануть людей в этих инвестициях. Если вы подозреваете, что стали мишенью, важно как можно скорее сообщить об этом в Action Fraud. Узнайте больше о том, как сообщить о киберпре-ступлении [9], [10], [11].

• Криптовалюта может быть рискованным вложением, и вам следует рассматривать воз-

можность инвестирования только в том случае, если вы финансово обеспечены и готовы потерять любые деньги, которые вы вкладываете в нее.

Начнем с потенциальных преимуществ.

1. Потенциал высокой доходности

Одним из основных аргументов в пользу криптовалют является возможность получения высокой доходности. Например, за пять лет до 31 декабря 2020 года индекс S&P 500 акций США с большой капитализацией вырос с годовым темпом роста 14,5% (в долларах США, чистые реинвестированные дивиденды); за тот же период цена биткойна в долларах США увеличилась в годовом исчислении на 131,5%. Перспектива высокой доходности становится еще более привлекательной в контексте очень низкой доходности государственных облигаций. Кроме того, высокая потенциальная доходность привлекательна для тех, кто считает, что доходность акций на какое-то время будет ниже, чем в прошлом году.

2. Потенциальная диверсификация

Диверсификация также упоминалась как

потенциальное преимущество инвестирования в криптовалюты, причем некоторые говорили, что это альтернатива золоту для использования в качестве инструмента хеджирования в контексте портфеля. Например, S&P 500 падал 17 из 60 месяцев до конца декабря 2021 года, из которых цена биткойна росла в течение семи. Как отмечалось выше, портфель, полностью инвестированный в S&P 500 (в долларах США, чистые дивиденды реинвестированы), принес бы совокупный годовой доход в размере 14,5% за пять лет до конца 2020 года. Портфель, состоящий из 10% инвестиций в биткойн и 90% в S&P 500 принес бы совокупную годовую доходность в размере 26,8%. Более того, отношение совокупного годового дохода к годовой волатильности — упрощенное информационное соотношение — возрастает с 0,95 для S&P 500 как такового до 1,5 для

Преимущества и недостатки инвестирования в криптовалюты

Высокая доходность Высокая волатильность, большие потенциальные потери

Диверсификация Положительная корреляции с акциями и золотом

Ограниченное число объектов некоторых криптосистем Низкое сохранение ценности

Защита от обесценивания валюты и инфляции Нет регулирования с точки зрения законодательства

Растущее признание и использование Подвержены хакерским атакам

портфеля, 10% которого было инвестировано в биткойны.

3. Ограниченное предложение

Особенностью биткойна является то, что можно создать или «добыть» максимум 21 миллион монет. На данный момент было добыто около 18,5 миллионов биткойнов (Таблица 2), и осталось добыть менее трех миллионов. Связанная с этим особенность заключается в том, что скорость производства биткойнов со временем замедляется благодаря процессу, известному как сокращение вдвое — время от времени в соответствии с заранее определенными условиями количество биткойнов, заплаченных за добычу блока, уменьшается вдвое. В то время как в 2009 году каждый добытый блок стоил 50 биткойнов, сейчас стоимость составляет 6,25 биткойнов за блок после последнего сокращения вдвое в мае 2020 года. Дефицит биткойнов повышает его привлекательность для инвесторов — если спрос на биткойн будет расти и дальше, а предложение будет ограничено, это может привести к росту цены. В более общем плане этот предел предложения является особенностью многих криптовалют.

Таблица 21 Количество биткоинов в обращении на 1 янв. 2016-2022 гг.

Сейчас в обращении находится 18,93 млн биткоинов, или чуть больше 88% максимального размера эмиссии, который составляет 21 млн монет. Это значит, что осталось добыть всего 2,6 млн ВТС. Согласно математической модели, регулирующей выпуск биткоинов, на добычу оставшихся 11,5% уйдет около 119 лет.

Каждые четыре года количество биткоинов, которые выплачивают майнерам при добыче блока, сокращается в два раза. Таким образом, число биткоинов в обращении будет расти постепенно.

Сейчас награда за блок составляет 6,25 ВТС, на его добычу уходит в среднем десять минут. В 2024 году за выполнение этой задачи будут давать в два раза меньше — 3,125 ВТС. Еще через

1 [Электронный ресурс]. Режим доступа: ИПрзу/шшш. Ь^сксЬат.сот/сИаАзЛсЛа^Ьксотз.

четыре года вознаграждение снова сократится вдвое, и так до тех пор, пока не будут добыты все биткоины. Сейчас в день добывается около 900 BTC. Благодаря этому появилась модель прогнозирования цены биткоина, построенная на отношении запасов к ежегодному приросту (Supply to Flow, S2F).

4. Защита от обесценивания валюты и угрозы роста инфляции

Глобальный финансовый кризис (GFC) 200809 гг. побудил центральные банки по всему миру проводить неортодоксальную денежно-кредитную политику, в частности крупномасштабную покупку активов. Например, с момента начала GFC балансы Федеральной резервной системы США и ЕЦБ увеличились более чем на 6 триллионов долларов США каждый, в то время как баланс Банка Японии увеличился чуть менее чем на 6 триллионов долларов США. Пропорционально баланс ФРС увеличился в 8 раз, ЕЦБ — чуть менее чем в 4 раза, а Банк Японии — почти в 7 раз.

Некоторые опасаются, что это приведет к массовому обесцениванию национальных валют, как это произошло в Веймарской республике в 1920-х годах, когда марка обесценилась.

По мнению людей, придерживающихся этих взглядов, биткойн и другие криптовалюты предлагают альтернативы, которые не могут быть обесценены таким же образом, отчасти потому, что предложение ограничено, а отчасти потому, что криптовалюты не подвергаются такому же политическому и экономическому давлению, как национальные центральные банки, например. центральные банки вмешиваются в валютные рынки (такие как Банк Японии и Швейцарский национальный банк), центральные банки обязаны поддерживать экономику в периоды стресса, покупая государственные облигации. Следствием этого является то, что сторонники этой точки зрения считают, что криптовалюты обеспечат гораздо лучшую защиту от растущей инфляции. Такие люди находят криптовалюты привлекательными именно потому, что они защищены от вмешательства государства.

5. Растущее признание и использование

Как отмечалось во введении, все большее

число платежных платформ в настоящее время позволяют совершать транзакции в биткойнах и других криптовалютах. В прошлогодней статье утверждалось, что в 2019 году Coinbase провела транзакции с криптовалютой на сумму 135 миллиардов долларов, что на 600% больше, чем в 2018 году. В той же статье цитируется отчет Chainalysis,

2 [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.statista.com/statistics/647374/worldwide-blockchain-wallet-users/

i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

20 11,68 10 5,78 1

2016 2017 2018 2019 ■ Ряд 1 2020 2020 2021 2022

Рисунок 12 Количество биткоин кошельков

в котором утверждается, что в 2019 году платежные системы зафиксировали активность бит-койнов на сумму около 4 миллиардов долларов. В статье приводятся данные опроса, согласно которым не менее трети малых предприятий США принимают криптовалюты в качестве платежного средства. Отдельно следует отметить значительный рост количества электронных кошельков для биткойнов, созданных за последние несколько лет (см. рисунок 1), хотя невозможно узнать, для каких целей они используются. И растет число институциональных инвесторов, которые хотят инвестировать в криптовалюты, последними из которых являются Blackrock и Bridgewater. Grayscale Investments, самопровозглашенный «доверенный орган в области инвестирования в цифровую валюту», сообщила, что в 2020 году 86% из $5,7 млрд вложений, полученных в их продукты, поступили от институциональных инвесторов, в основном управляющих активами.

Биткойн-кошелек — это не то, что можно положить в сумочку или задний карман. Скорее, биткойн-кошельки — это цифровые учетные записи, которые позволяют пользователю получать доступ, хранить, покупать, обменивать, отправлять и получать криптовалюту. Количество бит-койн-кошельков дает некоторое представление об объеме торгов криптовалютой.

По состоянию на ноябрь 2021 года более 79 миллионов человек на Blockchain.com создали уникальные биткойн-кошельки для доступа, покупки и обмена биткойнами. Coinbase, еще

одна платформа для доступа к биткойнам, насчитывает более 73 миллионов пользователей. Вместе это составляет не менее 152 миллионов биткойн-кошельков3.

Теперь мы рассмотрим недостатки инвестиций в криптовалюту, многие из которых прямо противоречат преимуществам.

1. Высокая волатильность и возможность больших убытков

Годовая волатильность ежемесячного процентного изменения цены биткойна в долларах США составляет около 90% по данным за последние пять лет. Это сопоставимо с годовой вола-тильностью месячных процентных изменений индекса S&P 500 и цены на золото в 15,3% и 13,4% соответственно. Чтобы дать некоторое представление о том, что эта волатильность может означать для инвестора, полезно рассмотреть диапазон доходности: максимальная месячная доходность биткойнов за 60 месяцев до конца декабря 2020 года составила 76,1%, а минимальная -37,6%. Кроме того, стоит отметить, что в течение 12 из этих 60 месяцев — 20% времени — месячная доходность биткойнов была ниже -10%. В то время как Б&Р 500 приносил отрицательную доходность в 17 из этих месяцев, цена биткойна упала в 25 раз.

Таким образом, инвесторы должны знать, что возможность получения крупной прибыли в некоторой степени компенсируется возможно-

3 [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://explodmgtopics. com/b[og/b[ockchain-stats.

стью крупных убытков — время инвестирования в биткойн или другие криптовалюты будет иметь существенное влияние на полученную прибыль. Действительно, 11 января 2021 года Управление финансового надзора Великобритании опубликовало заявление, предупреждающее инвесторов в криптовалюты о том, что они должны быть готовы потерять все свои деньги, учитывая весьма спекулятивные характеристики этого класса активов. Пятью днями позже президент ЕЦБ Кристин Лагард также назвала биткойн как спекулятивный актив, призывая центральные банки регулировать криптовалюту, чтобы предотвратить ее использование для отмывания денег, а Индия недавно объявила о плане запрета всех частных криптовалют.

Также отметим, что не все криптовалюты одинаковы. В то время как биткойн и некоторые другие криптовалюты действительно продемонстрировали хорошие результаты в прошлом году, другие показали меньшие результаты. Например, криптовалюта EOS менее известна и менее широко торгуется, чем биткойн, но она относительно крупная и хорошо зарекомендовавшая себя, являясь одной из пяти криптовалют, составляющих крипто-индекс Bloomberg Galaxy. В 2019 году стоимость EOS в долларах США упала на 1,5%, а в 2020 году — на 0,2%. Производительность криптографии может существенно различаться в зависимости от выбранной версии.

Ранее отмечалось, что из 17 месяцев падения S&P 500 за пять лет до конца 2021 года цена бит-койна выросла в семи из них. Альтернативный способ сказать то же самое: из 17 месяцев падения S&P 500 биткойн также падал в 10 из них. Из пяти худших месяцев для S&P 500 цена биткойна снизилась в четырех из них — можно утверждать, что биткойн имеет плохой опыт предоставления преимуществ диверсификации, когда они больше всего нужны.

Более того, изменения цены биткойна положительно коррелируют с изменениями индекса S&P 500 и в большей степени, чем золото; коэффициент корреляции между ежемесячными процентными изменениями цены биткойна и индексом S&P 500 составляет 20,4% за пять лет до конца декабря 2020 года, тогда как корреляция между ежемесячными процентными изменениями золота и S&P 500 составляет 17,5%4. Бывают времена, когда корреляция между биткойнами и S&P выше. Хотим так же отметить, что по аналогии с достигнутой

4 Statista. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www. statista.com/statistics/647374/worldwide-blockchain-wallet-users/

прибылью, влияние владения криптовалютой в портфеле будет сильно различаться в зависимости от выбранной модели.

3. Бесконечный потенциальный запас

Хотя верно то, что количество произведенных

биткойнов в конечном итоге будет ограничено 21 миллионом, а многие другие криптовалюты также имеют ограниченное предложение, встроенное в их протоколы, в настоящее время ничто не мешает запуску постоянно растущего числа новых криптовалют. Поэтому предложение криптовалюты потенциально безгранично. Биткойн в настоящее время является предпочтительной криптовалютой, но со временем мода и вкусы могут измениться, возможно, очень быстро и без видимых причин. Вполне возможно, что как только лимит предложения биткойнов будет достигнут, это будет стимулировать потоки в другие криптовалюты, что в свою очередь приведет к падению популярности биткойнов. Это не прогноз, а просто определение того, как может измениться динамика рынка криптовалют. Также стоит отметить, что несколько центральных банков изучают возможность запуска собственных цифровых валют, еще одного потенциального катализатора, который может лишить привлекательности частные версии.

4. Плохое сохранение стоимости и ограниченное признание

В то время как биткойн и некоторые другие криптовалюты в настоящее время принимаются на растущем числе платежных платформ, количество мест, где можно обменять криптовалюты на реальные товары или услуги, очень ограничено. Как правило, нельзя зайти в кафе, ресторан или другой магазин и заплатить криптовалютой — в большинстве мест ее не принимают. Одной из причин можно назвать то, что криптовалюты настолько нестабильны, что доход будет сильно различаться при конвертации обратно в валюту, в которой продавец обычно ведет бизнес. Проблемы здесь усугубляются огромным количеством внутридневных колебаний. Если многие люди расплачиваются криптовалютой, это может привести к большому несоответствию со структурой затрат продавца.

По тем же причинам волатильность, присущая криптовалютам, делает их плохим средством сбережения. Стоимость сбережений в криптова-люте при конвертации обратно в базовую валюту человека — ту, в которой он проводит большую часть своих транзакций и в которой выражаются его активы и обязательства, — будет сильно колебаться даже в течение дня. Отсутствие стабиль-

ности снижает привлекательность криптовалют как средства сбережения.

5. Нерегулируемый и необеспеченный

Криптовалюты — это конструкция частного сектора без официального надзора или регулирования. Это означает, что криптовалюты широко открыты для использования преступниками, которые, в свою очередь, могут использовать криптовалюты как средство для мошенничества с неосторожными инвесторами. Это, без сомнения, одна из причин, по которой центральные банки и регулирующие органы стремятся вмешаться. Конечно, существуют вполне законные способы и средства инвестирования в криптовалюты, но отсутствие регулирования делает их привлекательной игровой площадкой для менее законопослушных членов общества. Академическое исследование 2019 года показало, что 25% пользователей биткойнов вовлечены в незаконную деятельность и что 46% транзакций биткойнов связаны с незаконной деятельностью5.

Хотя традиционные финансовые системы и валюты, которые они используют, конечно,

5 EFG. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.efgam. com/Investment-Insights/Infocus-Cryptocurrency-Pras-Cons.html.

не безупречны, они, по крайней мере, жестко регулируются. Это не только сдерживает преступную деятельность, но и означает, что в случае возникновения проблемы существует набор правил (часто встроенных в закон) и существуют организации, которые помогут справиться с ней. Например, в большинстве современных банковских систем предусмотрена какая-либо система страхования вкладов, а кредитные и дебетовые карты также обычно обеспечивают определенную степень защиты от мошеннических действий.

Кроме того, собственная валюта страны имеет особый статус законного платежного средства, что означает, что кредитор по закону обязан принять ее в качестве оплаты долга. Эта фундаментальная характеристика лежит в основе финансовых систем, дополненная правилами денежно-кредитной политики и доверием к избранному правительству. Напротив, поскольку криптовалюты не поддерживаются ничем, кроме веры в систему, ущерб этой вере сделает криптовалюту очень уязвимой.

По данным Coinopsy, уже более 1800 криптовалют потерпели неудачу, в истории есть и другие примеры неудач частных валют, когда доверие было потеряно. В презентации 2019 года президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард отметил,

что в 1830-х годах 90% денежной массы США было представлено частными валютами; он описал это как «положение дел, которое существовало исторически, но вызывало неприязнь и в конце концов было заменено»6. Рынки также теряют веру в традиционные валюты, когда денежные системы и правительства перестают функционировать должным образом, как это недавно произошло в Зимбабве или Венесуэле. Однако это весьма необычно для стран с устоявшейся и стабильной денежной и политической системой.

Сальвадор является первой и единственной страной в мире, признавшей биткойн в качестве законного платежного средства с июня 2021 года. Другие же страны приветствуют оплату в бит-койнах при определенных условиях. Например: Соединенные Штаты считают Биткойн «бизнесом, предоставляющим денежные услуги», который подлежит регистрации и ведению учета в соответствии с Законом о банковской тайне. IRS также классифицирует его как собственность для целей налогообложения.

Канада также рассматривает Биткойн как услугу, связанную с денежными средствами, а не как валюту. Любая биткойн-транзакция подпадает под «бартерные сделки», и любой полученный доход считается доходом от бизнеса.

Австралия постановила, что Биткойн является активом для целей налога на прирост капитала, при этом биткойн не считается валютой.

Европейский союз рассматривает покупку и продажу цифровых валют как «предоставление услуг», освобожденных от налога на добавленную стоимость. Однако в отдельных странах, таких

1. Аллахвердиева Ф.Х., Ерохина Е.В. Биткоин — криптова-люта будущего или очередной «мыльный пузырь»? // Конкурентоспособность в глобальном мире: экономика, наука, технологии. 2018. № 2 (61). С. 6-9.

2. Барсукова А.А., Шамышева О.Н. Криптовалюта — деньги XXI века // Молодежная наука в развитии регионов. 2018. Т. 1. С. 334-337.

3. Биткоин в законе: как в России отрегулируют криптова-люты и ICO. [Электронный ресурс]. Режим доступа: www. гЬс.ги/топеу/24/10/2017/59еГ5

4. Блокчейн: описание технологии простыми словами. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://finkontrol.com/ crypto/chto-takoe-blokcheyn/ (дата обращения: 13.12.2021).

5. Чос О.А. Блокчейн и криптовалюта в экономике Российской Федерации // Вектор экономики. 2018. № 1 (19). С. 25.

6 FCA warns consumers of the risks of investments advertising

high returns based on cryptoassets.

как Великобритания, действуют особые правила налогообложения биткойнов.

Мы попытались определить основные преимущества и недостатки инвестирования в криптовалюты, хотя и не утверждаем, что этот список является исчерпывающим. Хотя у нас нет представления о направлении цены биткойна или любой другой криптовалюты, мы обращаем внимание читателя, в частности, на возможность больших потерь. Сторонники криптовалют утверждают, что этот риск снижения компенсируется возможностью получения больших доходов и что рисками можно управлять путем соответствующего определения размера позиции криптовалюты в портфеле других инвестиций. Общее решение о том, следует ли добавлять крипто-валюту в портфель, основано на индивидуальной оценке баланса преимуществ и недостатков, основные из которых мы попытались выделить в этой статье.

Отдельно мы отмечаем, что существует ряд потенциальных преимуществ более широкого использования технологии блокчейн в финансовой системе. Возможно, как это ни парадоксально, учитывая нынешнее отсутствие регулирования криптографии, блокчейн может быть мощным инструментом регулирования, как отмечается в недавнем документе BIS7. Блокчейн также можно использовать как средство снижения затрат, чтобы сделать финансовую систему более эффективной. Однако более широкое обсуждение потенциальных достоинств блокчейна выходит за рамки данной статьи.

6. Wronka, Christoph. «Financial crime in the decentralized finance ecosystem: new challenges for compliance.» // Journal of Financial Crime (2021). DOI: 10.1108/JFC-09-2021-0218.

7. Van der Brüggen, Madeleine, and Arjan Blokland. «A crime script analysis of child sexual exploitation material fora on the darkweb.» // Sexual Abuse. № 33.8. 2021. P. 950-974. DOI: 10.1177/1079063220981063.

8. Siu, Gilberto Atondo, Ben Collier, and Alice Hutchings. «Follow the money: The relationship between currency exchange and illicit behaviour in an underground forum.» 2021 IEEE European Symposium on Security and Privacy Workshops (EuroS&PW). IEEE, 2021. DOI: 10.1109/EuroSPW54576.2021.00027.

9. Bokovnya, Alexandra Yuryevna, et al. «Legal Measures for Crimes in the Field of Cryptocurrency Billing.» // Utopía y Praxis Latinoamericana. № 25.7. 2020. P. 270-275. DOI: 10.5281/ zenodo.4009713.

7 HSB Survey Finds One-Third of Small Businesses Accept Cryptocurrency.

10. Belousov Yu.V., and O.I. Timofeeva. «Methodology for defining the digital economy.» // The world of new economy. № 13.4. 2019. P. 79-89. DOI: 10.26794/2220-6469-2019-134-79-89.

11. Foley Sean, Jonathan R. Karlsen, and Talis J. Putnins. «Sex, drugs, and bitcoin: How much illegal activity is financed through crypto-currencies?» // The Review of Financial Studies. № 32.5. 2019. P. 1798-1853. DOI: 10.1093/rfs/hhz015.

1. Allahverdieva F.H., Erokhina E.V. Is Bitcoin the cryptocurrency of the future or another «soap bubble»? // Competitiveness in the global world: economics, science, technology. 2018. № 2 (61). P. 6-9.

2. Barsukova A.A., Shamysheva O.N. Cryptocurrency — money of the XXI century // Youth science in the development of regions. 2018. Vol. 1. P. 334-337.

3. Bitcoin in law: how cryptocurrencies and ICOs will be regulated in Russia. [Electronic resource]. Access mode: www.rbc. ru/money/24/10/2017/59ef5def9a794713956b0b5d (date of application: 7.01.2022).

4. Blockchain: technology description in simple words. [Electronic resource]. Access mode: https://finkontrol.com/crypto/chto-takoe-blokcheyn / (accessed: 13.12.2021).

5. Chos O.A. Blockchain and cryptocurrency in the economy of the Russian Federation // Vector of Economics. 2018. № 1 (19). P. 25.

6. Wronka, Christoph. «Financial crime in the decentralized finance ecosystem: new challenges for compliance.» // Journal of Financial Crime. 2021. DOI: 10.1108/JFC-09-2021-0218.

7. Van der Bruggen, Madeleine, and Arjan Blokland. «A crime script analysis of child sexual exploitation material fora on the darkweb.» // Sexual Abuse. № 33.8. 2021. P. 950-974. DOI: 10.1177/1079063220981063.

10. Belousov Yu.V., and O.I. Timofeeva. «Methodology for defining the digital economy.» // The world of new economy. № 13.4. 2019. P. 79-89. DOI: 10.26794/2220-6469-2019-13-4-79-89.

11. Foley Sean, Jonathan R. Karlsen, and Talis J. Putnins. «Sex, drugs, and bitcoin: How much illegal activity is financed through cryptocurrencies?» // The Review of Financial Studies. № 32.5. 2019. P. 1798-1853. DOI: 10.1093/rfs/hhz015.

Информация об авторах

Умаров Х.С., исполнительный директор KVELL, Москва, Россия. Почта для связи с автором: Khusan0000@gmail.com SPIN-код: 2699-1414 ORCID: 0000-0001-6370-3000

Information about the authors

Umarov H.S. executive Director KVELL, Moscow, Russia. Corresponding author: Khusan0000@gmail.com SPIN code: 2699-1414 ORCID: 0000-0001-6370-3000

Информация о статье

Дата получения статьи: 11.01.2022

Дата принятия к публикации: 14.02.2022

Received for publication: 11.01.2022

Accepted for publication: 14.02.2022

Как инвестировать в криптовалюту