Что такое ордер в трейдинге

Типы и виды ордеров

Для того чтобы совершить сделку на фондовой бирже или валютном рынке Форекс, трейдеру необходимо отдать приказ брокеру. Трейдер не торгует на бирже самостоятельно, а поручает проведение операций профессиональным участникам рынка — брокерам. Развитие информационных технологий значительно облегчило процесс — ранее это можно было сделать только в телефонном режиме, теперь достаточно указать все параметры сделки в специальной компьютерной программе. Это позволяет совершать операции онлайн практически мгновенно.

Виды (типы) ордеров

Различные стратегии торговли требуют различной реакции и соответствующих действий трейдера. Поэтому существует несколько видов приказов (ордеров). Типы ордеров Форекс представлены двумя основными видами — рыночный и отложенный.

Как выставлять ордера на Форекс

В Метатрейдер выбрать вид приказа можно в окне “Новый ордер”, указав в строке “Тип” — “рыночное исполнение” или “отложенный ордер”. Открытие нового ордера в Метатрейдер

Рыночный ордер

Самый простой вид приказа — рыночный ордер (market-order). При использовании данного типа, сделка открывается по текущей рыночной цене — по рынку. При формировании приказа “по рынку”, трейдер лишь указывает наименование актива, направление сделки — Buy или Sell, объем позиции (количество лотов, акций, фьючерсов, облигаций… ). Данный вид имеет существенный недостаток. На фондовой бирже при покупке акций, цена, по которой будет исполнена заявка, может отличаться от желаемой. Во-первых, при большом лоте, брокер может исполнить приказ частями. В результате, средняя цена исполнения будет выше или ниже той текущей рыночной цены, при которой формировалась заявка. При сильной волатильности исполнение также может оказаться менее выгодным, чем предполагалось. Цена просто улетит за время отправки заявки. Наиболее подходящим случаем для использования market-order является экстренное закрытие позиций. Форекс трейдеры используют данный тип ордеров при краткосрочной торговле. Скальперские сделки совершаются мгновенно, исходя из текущей ситуации на рынке, как только сформируется сигнал для входа, согласно стратегии.

Отложенные ордера

Для исполнения заявки по определенной цене используются отложенные ордера. В этой группе различают два вида — лимитные и стоп ордера. Лимитные ордера гарантируют исполнение сделки по точно указанной цене или отличной, но не хуже, более выгодной для трейдера. Недостатком данного вида приказов является то, что на фондовом рынке такая заявка может остаться неисполненной. Это происходит потому, что не всегда на рынке могут оказаться встречные заявки соответствующих параметров. С Форексом — проще. Лимитные ордера устанавливают при стратегиях отбоя от уровней.

Что такое ордер? Типы биржевых ордеров

Чтобы совершать торговые операции на фондовом рынке, гражданину Украины нужно обязательно обращаться к посреднику. Таковым является брокер. Это сертифицированный участник. Он получает специальные лицензии на бирже и у контролирующих государственных органов. Для покупки и продажи ценных бумаг трейдер использует специальную заявку для брокера — ордер (приказ). Он позволяет открыть или закрыть сделку.

Учитывая, что суть торговли заключается в том, чтобы минимизировать убытки и зафиксировать прибыль, необходимо грамотно использовать ордера. Их можно настраивать, и срабатывать они будут в автоматическом режиме, что устраняет человеческий фактор и экономит трейдеру время. Рассмотрим, что такое ордер на бирже и как его использовать.

Что такое ордер на бирже?

Этот инструмент позволяет сформировать заявку брокеру о входе или выходе из позиции — купить или продать актив. Именно при помощи таких приказов осуществляется торговля на фондовых биржах. Заявка обрабатывается, и трейдер получает желаемый результат. Развитие индустрии привело к появлению различных типов ордеров. Благодаря этому трейдеры получили возможность выстраивать сложные комплексные стратегии и экономить время. Количество приказов зависит от брокера, но для эффективной торговли, как правило, достаточно базового набора.

В техническом смысле ордер на бирже — это команда на графике котировок с указанием определенных параметров, например, действия, ограничения, суммы и пр. Когда рынком соблюдены установленные условия, команда выполняется. При этом участия самого трейдера не требуется, достаточно заранее настроить заявки и ожидать их автоматического исполнения.

Основные типы ордеров на бирже

Базовые заявки на покупку или продажу активов работают максимально просто. Трейдер нажимает кнопку «купить» или «продать», и в течение нескольких секунд сделка осуществляется. Однако базовой механики для эффективной торговли на бирже недостаточно, можно что-то упустить или столкнуться с проскальзыванием цены (ожидаемая стоимость и та, что фигурирует в итоговой сделке). Это особенно актуально при высоких рыночных темпах, когда разница может определять удачность или неудачность торговли в целом.

Различные виды ордеров предлагают больше возможностей для трейдеров, повышают точность, снижают риски, связанные с проскальзыванием.

К базовым типам на бирже относятся такие приказы:

Рыночный — это самый надежный и быстрый ордер. Он используется преимущественно в тех ситуациях, когда немедленное исполнение важнее цены актива. Команда на покупку или продажу выполняется по текущей рыночной стоимости. Несмотря на простоту и понятность этого приказа, он может привести к существенным убыткам — сработать в момент кратковременного падения цены. Именно для рыночного приказа актуален фактор проскальзывания. Предугадать, какими будут котировки через 10–15 секунд, проблематично. А именно столько времени, как правило, требуется на выполнение команды: принятие брокером заявки, обработка, очередь на исполнение.

Рыночный приказ не гарантирует цену, но обеспечивает быстрое исполнение.

Следующими по популярности являются лимитные заявки. Благодаря им трейдеры могут ограничивать убытки и фиксировать прибыль. Эти типы ордеров на бирже всегда имеют верхнюю и нижнюю границу стоимости актива. Команда исполняется в будущем, а не моментально, и только в том случае, когда рыночные условия ей соответствуют. Это избавляет от необходимости лично отслеживать котировки, достаточно задать требуемые параметры для автоматического исполнения и ожидать.

Учтите, биржи устанавливают ограничение на минимальное число пунктов между текущей ценой и отложенным приказом. Вы можете увеличить, но не уменьшить это расстояние.

Также важно отметить, что даже отложенный ордер необходимо контролировать — рыночные условия могут измениться, что приведет к необходимости пересмотра стоимости продажи или покупки.

Лимитная заявка будет исполнена по указанной трейдером или лучшей стоимости. На покупку называется buy limit, а на продажу — sell limit. Работает так: предположим, вы желаете купить одну акцию Apple по цене в $175, а она стоит $180. Значит, нужно выставить соответствующий приказ (buy limit 175). Также вы желаете продать одну акцию Apple, когда ее стоимость достигнет $185 (sell limit). Заявки будут выполнены автоматически при достижении указанных условий или же не исполнены, если котировки не будут удовлетворять требования.

Лимитный приказ позволяет точно устанавливать цены покупки или продажи, но не гарантирует исполнения сделки (в момент достижения заданной стоимости может не оказаться продавцов или покупателей). Важно правильно настраивать такие типы ордеров. Они должны оставаться разумных пределах по отношению к активу, в противном случае очередь до их исполнения может не дойти.

Типы ордеров по сроку действия

Время действия — это важный аспект заявок. Этот параметр указывается при открытии сделки. Вы устанавливаете условия истечения ее срока. Существует 3 основных ордера по времени действия:

FOK — мгновенные. Они либо исполняются, либо аннулируются. Частичное выполнение не предусмотрено. Например, вы даете приказ на покупку 10 акций Tesla по $1050. Если весь объем на текущий момент и по заданной стоимости недоступен, заявка отменяется. В таком случае, если срочно желаете совершить покупку, рекомендуется использовать IOC.

GTC — действует до ручной отмены. Команда либо будет выполнена автоматически при достижении условий, либо отменена вручную. Важно не забыть о ее существовании, в противном случае она может сработать неожиданно и по неактуальным данным.

IOC — исполняется или отменяется. Любая часть заявки, которая не была выполнена мгновенно, должна быть отменена. В отличие от FOK, приказ может быть исполнен частично в доступном на момент его поступления количестве по нужной цене. Например, вы создали ордер на покупку 10 акций Tesla по $1050, но немедленно могут быть куплены только 5 из них. Приказ выполняется частично и закрывается.

Также бывают однодневные приказы. Они могут быть как рыночными, так и лимитированными. Действуют с момента выставления трейдером и до конца торгового дня на бирже.

Типы ордеров по условию

Такие приказы подразделяются на:

• стоп-заявки;
• стоп-лимиты.

Стоп-заявки относятся к условным. Они не вносятся в книгу ордеров. Срабатывают, когда цена достигает указанного уровня. В этот момент превращаются в рыночные. Для позиций на продажу (sell stop) стоп-заявки устанавливаются ниже актуальной цены, а на покупку (buy stop) — выше. Использование этого типа ордера требует специальных навыков и грамотного прогнозирования роста или падения котировок. Благодаря стоп-приказам можно выстроить стратегию безубыточной торговли.

Стоп-лимит ордера объединяют в себе сразу два приказа: стоп и лимит. Трейдер указывает два значения. При достижении цены «стоп» автоматически создается лимитный ордер по заранее установленным параметрам.

Ограничивающие приказы — это Stop loss и Take profit. В первом случае трейдер устанавливает автоматический приказ на продажу при достижении минимальной цены, на которую он согласен, чтобы не потерять больше при негативном движении позиции. Во втором — устанавливается приемлемая стоимость ради фиксации прибыли.

Для эффективного использования ордеров нужно уметь ориентироваться в графиках, а также пользоваться математическими формулами или специализированными программами для прогнозирования котировок. Новичкам рекомендуется использовать приказы Stop loss и Take profit, а затем переходить к более сложным типам.

Инвестиционная компания «Фридом Финанс Украина» предоставляет полезные обучающие курсы, а также:

• бесплатные консультации от финансовых экспертов;
• возможность покупки ценных бумаг на мировых фондовых биржах;
• удобную платформу Tradernet для торговли, настройки ордеров и т. д.

Чтобы стать инвестором, достаточно пройти регистрацию на сайте и самостоятельно (для опытных трейдеров) или с помощью специалистов (для новичков) приобрести интересующие активы. Компания «Фридом Финанс Украина» присутствует на рынке более 20 лет и ведет исключительно лицензированную деятельность.

Основные типы торговых приказов (ордеров), и как они работают

Участвуя в торговле, будь то Forex, цифровые активы или CFD, клиентам брокера предоставляется множество входных точек для открытия и закрытия ордеров в зависимости от ситуации, складывающейся на рынке. Ордер (или приказ) — это способ входа в сделку или выхода из нее. По мере развития индустрии брокерские компании начали предлагать более сложные типы ордеров, чтобы требовательные клиенты могли строить комплексные рыночные стратегии. Количество типов ордеров, которые предлагает платформа, влияет на степень свободы трейдеров и, соответственно, на общую привлекательность самого брокерского сервиса.

В этой статье будут кратко описаны базовые и продвинутые типы торговых или биржевых ордеров, представленные в продуктах и решениях Soft-FX.

Рыночный ордер

Рыночный ордер (ордер на покупку или продажу) является самым простым и наиболее распространенным типом ордера и представляет собой указание на покупку или продажу актива по лучшей цене, доступной в настоящее время. В общем случае покупка происходит по цене спроса (ASK), а продажа — по цене предложения (BID).

Пример:

Предположим, что клиент Форекс-брокера хочет торговать AUD/USD. Допустим, цена BID для этой пары составляет 0,7601, а ASK — 0,7603. Таким образом, если трейдер хочет купить AUD/USD, он войдет по цене ASK, равной 0,7603. Точно так же он может разместить ордер на продажу всего или части своего актива по текущей цене BID.

Рыночный тип ордера можно сравнить с покупками на Amazon или eBay, только вместо товара клиент получает определенное количество валюты.

Когда использовать

Из-за такого явления, как проскальзывания, опытные инвесторы предпочитают не использовать рыночные ордера слишком часто, поскольку нет полной гарантии достижения нужного значения цены на момент исполнения.

Отложенный ордер

Отложенный ордер — это распоряжение на покупку или продажу финансового инструмента в будущем по заданным условиям. При размещении отложенного ордера цена исполнения может быть выше текущей цены ASK (для ордеров на покупку) или ниже текущей цены BID (для ордеров на продажу).

Этот тип ордера можно разделить на несколько подтипов.

Лимитный ордер (Limit Order)

Лимитный ордер исполняется по указанной или лучшей цене. Лимитный ордер на покупку (Buy Limit) может быть исполнен только по запрашиваемой или более низкой цене, а лимитный ордер на продажу (Sell Limit) может быть исполнен только по запрашиваемой или более высокой цене.

Стоп-ордер (Stop order)

Стоп-ордер размещается ниже текущей цены для позиций на продажу и выше текущей цены для позиций на покупку. Когда цена достигает уровня Sell Stop или Buy Stop, позиция автоматически открывается по текущей рыночной цене, аналогично исполнению рыночного ордера. Однако цена исполнения ордера может отличаться от установленной цены.

Стоп-лимит (Stop limit)

Ордер Стоп-лимит объединяет два ордера: Стоп и Лимит. Когда клиент открывает ордер Стоп-лимит, ему необходимо указать две цены: Stop и Limit. После активации ордера Stop по цене Stop создается ордер Limit с новым ID. Затем ордер исполняется как обычный лимитный ордер, по указанной или лучшей цене.

Когда использовать

Из приведенного выше описания можно сделать вывод, что с отложенными ордерами у клиентов отпадает необходимость проводить 24 часа перед монитором в ожидании нужного значения цены. Кроме того, эти типы ордеров в значительной степени снимают психологическое давление, что чрезвычайно полезно как для новичков, так и для профессионалов. Главное в работе с отложенными ордерами — это правильное определение цен входа и выхода.

Ордера по типу исполнения

Эта группа сложных (а некоторые Форекс-трейдеры и вовсе называют их странными) типы ордеров определяются способом их исполнения. В зависимости от стратегии, клиент может также установить различные значения исполнения для ордеров.

Действительный до отмены (GTC, good ’til canceled)

GTC-ордер действует до завершения сделки или отмены ордера трейдером.

Исполнить немедленно или отменить (IOC, Immediate-Or-Cancel)

IOC требует немедленного исполнения ордера, частичного или полного. В противном случае ордер (или любые неисполненные составные части ордера) аннулируется.

Пример:

Предположим, что клиент брокерской компании Forex установил лимитный ордер на продажу на 2 лота по валютной паре EUR/USD. Ордер исполнится частично в объеме 1,25 лота по запрашиваемой цене, а оставшийся объем в 0,75 лота аннулируется. Если запрашиваемая цена не совпадает с рыночной, ордер будет отменен полностью.

Обратите внимание, что только лимитные ордера могут быть IOC-ордерами.

Взаимозаменяемый ордер (OCO, one-cancels-the-other)

Ордер OCO позволяет разместить два ордера одновременно, однако только один из них будет исполнен. Эти ордера связаны между собой функцией взаимной отмены. То есть, когда один из этих ордеров исполняется, другой автоматически удаляется системой.

Пример:

Предположим, что текущая цена EUR/USD составляет 1,1800. Трейдер предвидит прорыв и хочет или купить по цене 1,9025 выше уровня сопротивления либо не хочет терять значительную часть своего актива, если цена упадет ниже 1,1775. Если будет достигнуто значение 1,9025, сработает ордер на покупку, а ордер на продажу 1,1775 будет отменен без ручного вмешательства.

Когда использовать

Использование данных типов ордеров не является обязательным для трейдеров. Однако опытные и требовательные клиенты брокеров могут использовать ордера из данной группы для риск-менеджмента и входа в рынок. Главное — помнить, что условия исполнения должны быть установлены в строгом соответствии с выбранной стратегией.

Скрытый ордер (Hidden order)

Скрытые ордера не являются полноценным типом ордеров, это скорее важная особенность, которую трейдеры могут использовать как преимущество. Если трейдер помечает свой ордер как скрытый, другие клиенты брокера не смогут видеть объем ордера в стакане заявок. Скрытые ордера также имеют подтип, Iceberg-ордер, объем которого отображается в стакане заявок лишь частично.

Пример:

Предположим, что при размещении ордера объемом в один лот (100 000 единиц) трейдер установил видимой только 1/10 часть этого лота. Таким образом, при попадании в стакан заявок этот ордер будет отображаться в десяти циклах как 10 000 единиц базовой валюты, и другие участники не смогут увидеть весь объем за один раз.

Когда использовать

Механизм скрытых ордеров делает рабочий процесс для трейдеров, которые не хотят показывать свои торговые объемы в стакане заявок, более удобным.

Заключение

Расширенный список доступных типов ордеров имеет важное значение для любой торговой платформы. Так брокеру проще привлечь разные типы клиентов, как новичков, так и профессионалов. Трейдерам же важно помнить, что прежде чем устанавливать громоздкую систему со сложными ордерами, необходимо убедиться, что они понимают концепции, лежащие в основе этих ордеров, а также иметь четкое представлении о степени соответствия ордеров своему стилю торговли и эмоциональному профилю.

Наши технические специалисты готовы ответить на любые вопросы, связанные с темой данной публикации, а также объяснить, как описанные типы торговых ордеров реализованы в наших продуктах и решениях. Оставьте заявку, и мы свяжемся с вами в ближайшее время!

Что такое блоки ордеров на Форекс и как их использовать

Блоком ордеров называют диапазон, в котором крупные маркетмейкеры «‎переламывают» ход тренда, выставляя множество относительно небольших заявок, вместо одной крупной. На графике он выглядит как паттерн, состоящий из нескольких свечей, где более ранние поглощаются более поздними. Чаще всего ордерблок говорит о развороте тренда.

Давайте разберемся в сути термина «‎блок ордеров» и научимся находить его на графике, а также учитывать в торговой стратегии.

В этой статье мы разберем:

• Что такое блок ордеров на Форекс?
• Каким образом работают ордер блоки на Форекс
• Как выявить блоки ордеров на Форекс
• Критерии формирования прибыльных блоков ордеров
• По какой причине формируются ордер блоки
• Торговая стратегия с использованием блоков ордеров
• Лучшие индикаторы блоков ордеров
• Преимущества использования блоков ордеров в трейдинге
• Заключение
• FAQs по торговле блоками ордеров

Что такое блок ордеров на Форекс?

Блоки ордеров — это зоны спроса и предложения, в которых институциональные участники рынка размещают крупные заявки. Так как заявка большого объема может вызвать резкое изменение цены, ее разбивают на меньшие ордер-блоки, которые исполняются по мере накопления ликвидности встречных заявок. Такая стратегия позволяет институциональным трейдерам, таким как центральные банки и другие финансовые институты, полностью исполнить крупную заявку без существенного влияния на цену.

На графике ордерблок выглядит как диапазон, в котором цена разворачивается под давлением институциональных инвесторов, затем возвращается в зону и, наконец, выходит из нее, меняя первоначальное направление.

Диапазоны ордерблоков хорошо видны на уменьшенном масштабе. Синяя и красная линия — это, соответственно, уровни поддержки и сопротивления. На уровне сопротивления происходит накопление ликвидности, которое поглощается заявками крупных трейдеров на продажу. Под давлением покупателей цена идет вверх, доходит до уровня, где расположены ордера на продажу маркетмейкеров, и разворачивается. Свечи с таким скоплением заявок выделены красными стрелками.

Аналогично и с бычьими блоками ордеров. Цена пытается пробиться вниз, но срабатывание размещенных на уровне поддержки заявок крупных игроков на покупку приводит к развороту цены вверх. Затем цена снова пытается добраться до уровня поддержки (синяя стрелка), но здесь срабатывают заявки маркет-мейкеров на покупку.

Типы ордер блоков

Одна крупная заявка без достаточного встречного объема может изменить структуру рынка и привести к гэпу. Но если она разбита на части, например, выставляется равными объемами каждые 10 минут, цена будет меняться медленно.

На таймфрейме M15 вы увидите несколько свечей подряд, идущих вверх или вниз. Но на таймфреймах H1 или H4 это будет одна крупная свеча, формируемая ордер-блоками. Поэтому блоки ордеров также рассматриваются как паттерн.

Блоки торговых ордеров формируются на крайних точках тренда и в начале ценового движения. Они могут проявляться в разных формах, но их ценовая модель имеет общий признак. Ордер блоки на Форексе бывают:

Бычьи ордер блоки

Появляются на медвежьем тренде, после которого цена разворачивается вверх.

Бычий блок ордеров определяется последней свечой закрытия вниз (медвежьей), за которой следует свеча закрытия вверх (бычья), которая проходит выше максимума предыдущей медвежьей свечи. С точки зрения графического анализа это паттерн «‎Поглощение».

В первом случае бычья свеча поглощения, состоящая из ордер-блоков на покупку, полностью перекрывает предыдущую медвежью. Во втором случае поглощение происходит не сразу. Сначала медвежья свеча пытается вернуться к уровню поддержки, но объем заявок, выставленных на продажу, поглощается рядом блоков ордеров на покупку. Их исполнение приводит к появлению двух бычьих свечей. Продавцы продолжают выставлять заявки, цена снова откатывается вниз. И снова ордер-блоки на покупку поглощают этот объем, и начинается новый восходящий тренд.

Медвежьи ордер блоки

Появляются на бычьем тренде, после которого цена разворачивается вниз.

Медвежий блок ордеров — это зеркальная ситуация. Покупатели «‎продавливают» цену вверх, но на определенном уровне встречаются с ответными блок-ордерами продавца. Спрос «‎гасится» и на свече с медвежьими ордер блоками появляется большая тень, цена возвращается к уровню открытия. Следующая часть блок-ордеров приводит к ценовому движению вниз. Но у покупателей достаточно ликвидности, поэтому красная свеча «‎рисует» тень вниз.

Розничные покупатели еще не знают, что против них выставляются ордера на продажу от институционального продавца. Цена доходит до комфортного для него уровня, где покупатели снова сталкиваются с медвежьими блоками ордеров.

Каким образом работают ордер блоки на Форекс

Ордер-блок для цены можно интерпретировать следующим образом.

1. Зона поддержки или сопротивления

Ордер-блок является зоной, где находится значительное количество ордеров на покупку или продажу. Это создает сильную поддержку или сопротивление — канал, внутри которого движется цена.

2. Зона стоп-лоссов

Ордер-блок — зона, в которой трейдеры размещают стоп-лоссы для защиты позиций от потенциальных убытков. При достижении ценой этой области многие из них могут быть активированы, что приведет к развороту тренда.

На младших таймфреймах ордер блоки выглядят как диапазон консолидации. Это участок, на котором крупный инвестор равномерно распределил заявки, которые исполняются постепенно, за счет чего происходит плавное изменение цены. При укрупнении интервала видна свеча поглощения.

Как выявить блоки ордеров на Форекс

Блоки ордеров на Форексе появляются перед сменой направления тренда, то есть сильным движением вверх или вниз. Сумма заявок институционального трейдера формирует свечу поглощения, которая выходит за диапазон ордер блоков. Затем цена коррекции возвращается в диапазон и ордера институционального трейдера снова срабатывают.

Как идентифицировать блоки ордеров

Чтобы идентифицировать блоки ордеров, нужно выполнить три простых шага:

• дождитесь появления паттерна «‎Поглощение»;
• от свечи, предшествующей поглощению, протяните прямоугольник вправо. Это и будет диапазон ордер блоков;
• когда цена вернется в диапазон и снова уйдет за его пределы, открывайте позицию в сторону нового тренда.

Форма блоков ордеров может отличаться. Например, поглощение длится две свечи вместо одной. Или при возвращении цены в диапазон происходит только его касание.

В этом примере зеленая свеча поглощения равна предыдущей красной, но ее можно считать паттерном. От красной свечи вправо прорисовывается прямоугольник. Цена возвращается в него, касается уровня поддержки диапазона, но под давлением блок-ордеров крупного покупателя уходит вверх. На свече, которая пробивает диапазон, можно открывать сделку.

Критерии формирования прибыльных блоков ордеров

Существует несколько критериев формирования блок-ордеров.

Наличие тренда

Блок-ордера формируются на долгосрочном тренде. Например, крупный инвестор длительное время наблюдает за дешевеющим активом и в какой-то момент решает скупать его частями. Его объемов достаточно, чтобы цена в конечном счете развернулась. Но так как он входит в рынок частями, структура рынка меняется медленно и ордера трейдера исполняются по лучшей цене.

Торговые объемы

Рынок на Форексе должен наполняться ликвидностью за счет высоких торговых объемов. Задача маркетмейкера-покупателя — «‎не светить» крупный объем, чтобы частные трейдеры-продавцы не догадались о его присутствии. Если маркет-мейкер выставляет на рынок 1/10 общей суммы ордера, но на рынке нет ликвидности, то следующие 1/10 заявки попросту некому продавать.

Чтобы блок ордера маркет-мейкера сработали, на рынок должен идти постоянный приток встречных заявок. Продавцы должны быть уверены, что цена уйдет вниз, тогда маркет-мейкеру останется только поглотить выставленные заявки на продажу.

Таймфрейм

Так как дробленые заявки маркет-мейкера выставляются последовательно, формирование блок-ордера видно только на старших временных интервалах, где все объемы заявок консолидированы в тело одной свечи.

У блок ордеров много общего с зонами спроса или предложения. На графике они выглядят похоже: есть упор цены в сильный уровень поддержки или сопротивления, его тестирование и последующий откат. Но природа появления у них разная.

По какой причине формируются ордер блоки

Цена формируется за счет баланса между ордерами на покупку и продажу. Например, крупный инвестор хочет купить 1000 акций. Но на рынке суммарный объем по текущей цене предложения составляет только 200 акций. Если покупатель-инвестор выставит весь объем в одной заявке, продавцы увидят его заинтересованность и тут же поднимут цену. Стоимость акций резко уйдет вверх, и оставшиеся 800 бумаг инвестору придется покупать по более высокой цене.

Инвестор не заинтересован в росте цены, поэтому поступает следующим образом:

1. Разбивает заявку объемом 1000 акций на несколько частей. Например, на 10 ордеров по 100 акций каждый.
2. Первая заявка исполняется, не приводя к сильному сдвигу цены, ведь на рынке предложение равно 200 акциям.
3. На рынок приходят новые продавцы. Рынок динамичен, поэтому на нем будет постепенно накапливаться новая ликвидность. Инвестор выставляет следующую заявку, которая также исполняется по лучшей цене, не увеличивая волатильность рынка.

Блок-ордера в данном примере и есть те самые небольшие заявки по 100 акций. На графике они выглядят как постепенное поглощение ликвидности продавцов, из-за которого образуется зона консолидации.

Торговая стратегия с использованием блоков ордеров

Суть стратегии торговли на Форексе по ордерблокам заключается в том, чтобы идентифицировать формирование зоны, в которой будут выставлены заявки маркет-мейкеров, и открыть сделку, когда цены выйдет за его границу.

Бычьи ордер блоки

Бычьи ордер блоки формируются на нисходящем тренде. В какой-то момент институциональные инвесторы решают, что актив уже достаточно подешевел и можно начать его скупать. Чтобы актив не подорожал резко, они выставляют ряд менее крупных заявок.

Цена разворачивается, некоторое время растет, затем снова возвращается в диапазон блока ордеров, где снова начинается скупка актива маркет-мейкерами. Сделка открывается, когда цена выходит из диапазона ордерблоков.

Торговая стратегия блока ордеров

Алгоритм входа в рынок следующий:

• находим нисходящий тренд;
• на нисходящем тренде появляется бычья свеча (1), которая поглощает предыдущую красную свечу — это первый признак формирования зоны блок-ордеров;
• от свечи (2) рисуем прямоугольник вправо — это возможный диапазон;
• цена после свечи (1) проходит некоторое расстояние вверх, но покупатели-маркетмейкеры не готовы покупать актив по новой цене. Цена возвращается в диапазон, подтверждая его. В этой зоне находится скопление ордеров маркет-мейкеров;
• цена под давлением объемов покупателей снова идет вверх. И снова покупатели не готовы скупать дорожающий актив. Участок (4) состоит из свечей с очень небольшим телом. Цена снова возвращается в диапазон блокордеров (5);
• следующий прорыв диапазона вверх сопровождается свечой с большим телом. Следующая свеча (6) также растущая — открываем сделку. Стоп-лосс — чуть ниже свечи (2).

Необходимо учесть несколько моментов:

1. Формирование паттерна «‎Блок ордеров» предполагает обязательный возврат цены в диапазон. Но цена должна дойти максимум до его середины, в крайнем случае до уровня предыдущего экстремума. Она не должна «‎рисовать» новый минимум, так как он будет говорить о том, что сформированный диапазон — это временная зона консолидации на нисходящем тренде, не имеющая отношения к крупным покупателям.
2. Расстояние между точкой разворота тренда и точкой возвращения в диапазон должно быть относительно небольшим. Относительность определяется таймфреймом. Но если на этом расстоянии цена меняла направление движения много раз, паттерн считается слабым.
3. Не каждый блок ордера является сигналом к развороту цены. Но чем больше возвратов в диапазон, тем больше вероятность разворота тренда. Чаще всего цена меняет направление после одного возврата, но в примере выше видно, что одного раза оказалось недостаточно.

Немного практики, и вы быстро научитесь отличать зону консолидации с продолжением тренда от паттерна «‎Ордер блок» с разворотом тренда.

Медвежьи ордер блоки

При медвежьем ордер блоке поведение рынка зеркально. После растущего тренда поглощение формируется за две свечи. От последней восходящей свечи рисуем вправо прямоугольник, определяющий целевую зону цены. Его ширина соответствует расстоянию между ценами High и Low. Покупатели пытаются удержать позиции, но их заявки поглощаются объемами маркетмейкеров-продавцов. После выхода цены из диапазона можно открывать короткую позицию.

Лучшие индикаторы блоков ордеров

Пользовательские индикаторы блоков ордеров представляют собой инструменты технического анализа, отмечающие на графике подходящие свечи. Они могут иметь дополнительную информационную панель, большая часть которых учитывает свечные объемы.

Order Block Indicator

Индикатор показывает формирование последних 1-2 ордер блоков. Они имеют четкую привязку к отдельной свече, на которой, по мнению индикатора, происходит установка серии ордеров от маркет-мейкеров.

Order Block Indicator имеет информационную панель. На скрине выше она скрыта, чтобы был виден сам ордер-блок. В панели можно менять отображение диапазонов: добавлять ценовые области с других таймфреймов, задавать зоны конкретными котировками и так далее.

Order Block Breaker Indicator

Еще одна вариация «‎блочного» индикатора, который показывает диапазоны также и на истории. Он не очень удобен с визуальной точки зрения, но прозрачность зон можно указать в настройках. Построение диапазонов более грубое, без привязки к ключевой свече и разворотному паттерну. Order Block Breaker Indicator может быть использован для подтверждения разворота тренда.

Order Block Edge

Индикатор для малых таймфреймов, показывающий формирование потенциальных зон скопления ордеров от маркет-мейкеров и зону разворота тренда. Order Block Edge хорошо подходит для определения уровней установки стопов после разворота тренда.

Accumulation / Distribution

Индикатор накопления/распределения выступает в роли весового коэффициента при изменении цены. Он показывает зависимость между изменением торговых объемов и цены. Если индикатор растет, на рынке фаза накопления (покупок), падает — начало распродаж.

По индикатору можно находить зоны, в которых крупные трейдеры начинают «‎выбрасывать‎» на рынок накопленные запасы активов. Если между направлением движения цены и индикатором есть расхождение, в ближайшее время возможен разворот цены. Это базовый индикатор для трейдинга на платформах MT4 и MT5.

Подтверждаемый индикатором рост покупок говорит о формировании зоны накопления. Снижение индикатора говорит о появлении на рынке больших объемов продаж. Покупатели еще некоторое время сопротивляются, но под объемами продаж маркет-мейкеров цена разворачивается вниз.

Преимущества использования блоков ордеров в трейдинге

Можно выделить следующие преимущества торговли по блокам ордеров:

• инструмент позволяет определять точки входа и выхода из рынка, а также уровни установки стопов. С его помощью можно получать дополнительную прибыль на трендовом движении за счет раннего входа;
• по блочным сделкам удобно работать с отложенными ордерами. Появление блок-ордера может говорить о начале трендового движения цены: на следующих 1-2 свечах ставится отложенный ордер в сторону начинающегося тренда, стоп устанавливается за локальным экстремумом;
• основные трендовые торговые стратегии по блок ордерам работают как внутри дня, так и на среднесрочном интервале;
• в фондовой торговле блок-ордера позволяют обойтись без использования отчетов СОТ. Это отчеты, которые публикуются Комиссией по торговле фьючерсами товаров (CFTC) в США. В них содержится информация о сделках всех участников рынка, включая сделки институциональных инвесторов.

Основной недостаток блок-ордеров — сложность их нахождения. В большинстве источников примеры блок-ордеров приведены на нарисованных графиках. На реальных ценовых графиках паттерн редко формируется четко, так как влияющие фундаментальные факторы уникальны для каждой рыночной ситуации.

Заключение

В целом, информацию по блок ордерам можно свести к нескольким тезисам:

• блок ордеров — это диапазон, на котором размещена разделенная на множество частей крупная заявка маркет-мейкеров. Разделение помогает избежать мгновенного скачка цены, но в конечном счете все же приводит к развороту тренда;
• алгоритм идентификации: на трендовом ценовом движении формируется разворотный паттерн «Поглощение». По ширине предшествующей разворотной свечи прорисовывается прямоугольник. Подтверждение разворота — возврат цены в диапазон и последующий прорыв в сторону нового тренда;
• в торговых стратегиях на Форексе паттерн используется как сигнал, подтверждающий разворот тренда. Сделка открывается в сторону нового тренда в момент выхода цены из диапазона.

Ордерблоки — еще один инструмент графического анализа в вашу копилку. Он учитывает торговую психологию, имеет логическое обоснование и поэтому работает практически всегда. Ваша задача — научиться визуально отличать его от ложных пробоев и других паттернов флета и продолжения тренда.

FAQs по торговле блоками ордеров

Что такое блоки ордеров на Форекс?

Это концентрация ордеров на покупку или продажу актива в определенном ценовом диапазоне или на конкретном уровне цены. Появляется, когда институциональный инвестор не может выставить единую крупную заявку во избежание резкой реакции рынка, поэтому выставляет последовательную серию более мелких ордеров.

Как обнаружить блок ордеров на Форекс?

На графике это свеча или несколько свечей паттерна «Поглощение», пробивающих диапазон блоков ордеров, за которыми следует возврат в диапазон, отталкивание и начало нового тренда.

Используют ли профессиональные трейдеры ордер блоки в торговле?

Профессионалы могут использовать любые инструменты технического и фундаментального анализа, включая сложные математические и статистические модели. Ордер блоки в том числе.

Какой лучший индикатор блоков ордеров?

Каждый индикатор по-своему хорош в тот или иной рыночной ситуации. Вы можете применять любые индикаторы, которые лучше подходят под вашу стратегию. Примеры индикаторов: Order Block, Order Block Breaker, Order Block Edge, Accumulation/Distribution.

Как торговать блоками ордеров?

Блок ордеров часто является сигналом к развороту тренда, так как маркет-мейкер в конечном счете разворачивает цену в нужную ему сторону. Поэтому сделки открываются в сторону тренда по отложенным ордерам в момент выхода цены из зоны консолидации. Стоп-лосс устанавливается за ближайшим локальным экстремумом.

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.