Арбитраж крипты что это такое

Арбитраж криптовалют — реально ли заработать новичку

С каждым годом криптовалюты предлагают все больше способов для заработка. Так, к уже привычному майнингу и стейкингу, трейдингу и фармингу, добавилась торговля и запуск своих NFT-коллекций, а в 2023 году – торговля данными на Arkham.

Каждый из способов отличается сложностью, доходностью и порогом вхождения. Так майнинг требует крупных первоначальных вложений при почти полной пассивности, а трейдинг можно начинать хоть с $10, но полностью погружаться в процесс и обучение.

В этой статье мы уделим внимание, еще одному классическому способу – арбитраж криптовалют . Узнаем что это, как заработать и реально ли им овладеть новичку.

Что такое арбитраж криптовалют

Для криптовалютного рынка характерна высокая волатильность – показатель изменчивости цены за короткий промежуток времени. Это значит, что в течение даже одного часа курс может меняться на десятки процентов, благодаря чему курсы на разных биржах могут отличаться, открывая возможности для арбитража крипты .

Арбитраж криптовалют – это онлайн-покупка криптовалюты в одной торговой паре и продажа в другой с целью получения прибыли на разнице курсов. Арбитраж отличается от трейдинга тем, что после покупки продажа актива совершается почти сразу, так как не требуется ждать роста или падения курса.

Разделяют два основных вида криптоарбитража:

• Внутрибиржевой арбитраж;
• Межбиржевой арбитраж.

Рассмотрим каждый из способов подробнее.

Внутрибиржевой арбитраж криптовалют

Сделки с криптовалютой проводят на одной бирже, но в разных торговых парах, используя, как правило, смежную криптовалюту. Например, обмен ETH на BTC, BTC на USDT, а затем USDT на ETH. Особенности способа:

• для поиска возможностей требуется определенный уровень опыта;
• комиссия оплачивается только за операции внутри биржи;
• нет необходимости выводить средства на другую площадку.

Скачать Trustee Plus
Scan the QR code to install Trustee Plus from the market
Scan the QR code to install Trustee Plus from the market

Межбиржевой арбитраж криптовалют

Суть этого способа в том, что криптовалюту покупают на одной бирже, а продают на другой по более высокому курсу. Особенности этого метода:

• отслеживание возможностей проще, чем при внутрибиржевом арбитраже;
• при небольшой разнице между курсами обмен активов невыгоден;
• к тратам за комиссии за операции прибавляется комиссия за вывод, потому арбитраж между биржами требует больше вложений, чем внутренний.

Также, при межбиржевом арбитраже есть возможность вернуть вырученные средства на первую биржу и сделать еще один круг. Но из-за комиссий делать это нужно осторожно и все детально просчитывать. Ко всему прочему, придется учитывать сроки вывода криптовалюты с одной биржи и сроки зачисления ее на другую.

Видео про арбитраж криптовалют — как заработать Новичку!

Откуда берется разница курсов при межбиржевом арбитраже

Значительная разница курсов между биржами возникает при высокой торговой активности, например, когда криптовалюты сильно возрастают или падают в цене, или если крупные игроки ( киты ) продают криптовалюту на большую сумму на какой-нибудь бирже, влияя на курс. Такие случаи на крипторынке – не редкость, но «арбитражные окна» открываются только на ограниченное время, которое может длиться всего несколько часов.

ВНИМАНИЕ! В случае, если пользователь не успевает за это время обменять криптовалюту на биржах, то он несет риски, связанные с оплатой комиссии: за торговлю и вывод средств, а в некоторых случаях и за пополнение баланса.

Примеры арбитража

Механизм работы сводится к нескольким простым шагам, с которыми справится любой новичок. Ниже мы приведем шаги, которые нужно совершить пользователю при межбиржевом арбитраже криптовалют .

1. Промониторьте курсы криптовалют на разных биржах.

Это можно сделать с помощью любого сайта для арбитража криптовалют , например, обозревателей CoinMarketCap , CoinGecko или CryptoCompare .

2. Найдите торговые пары, в которых курс криптовалюты отличается.

Желательно, чтобы курс между биржами отличался на 3% и более процентов. В остальных случаях разница между курсами может не покрыть расходы на комиссию. Но точное число рассчитывает сам трейдер, основываясь на сумме доступных средств и расходов.

Рассмотрим ситуацию. Самый высокий курс Bitcoin на скрине ниже на бирже Bithumb, а самый низкий – на Kraken.

$57 851 / $54 886 * 100% = 5,37%

Курс отличается более чем на 3%. Значит, нам подходит.

3. Купите на первой бирже BTC за USD

Допустим, вы купили 0,1 BTC за $54 886 на бирже Kraken, заплатив 0,2% за комиссию, согласно политике криптобиржи – $10,98:

0,1 BTC — 0,2% = 0,0998 BTC

4. Переведите BTC на другую биржу и продайте монеты.

На бирже Bithumb Bitcoin торгуется по курсу $57,851. Но в этот раз вы платите не только за обмен, но и вывод средств. В итоге, вы заплатили 0,0005 BTC за вывод с криптобиржи, а потом еще 0,1% за второй обмен:

0,0998 BTC — 0,0005 BTC — 0,1% = 0,0992 BTC

Вы продали 0,0992 BTC по курсу $57 851 и получили $5 738. Теперь давайте посчитаем, сколько получилось заработать:

$5 738 — $5 488 = $250 или около4,5% от суммы вложений. Довольно неплохо.

Заработок на арбитраже криптовалют

Для заработка на арбитраже необходимо правильно посчитать разницу между курсами с учетом комиссий – чтобы доход был выше всех расходов. При этом в приведенном примере указан лишь примерный доход, который не учитывает несколько факторов.

Например, мы не учитывали ценовой спред – разницу между минимальной ценой ордера на продажу ( Ask ) и максимальной ценой ордера на покупку ( Bid ).

Подводные камни арбитража на биржах криптовалют

Помимо расходов на комиссии, необходимо учитывать ряд других факторов:

• Спред между ценами криптовалюты;
• Плотность биржевого стакана (ликвидность);
• Скорость вывода и пополнения на биржах;
• Доступность пополнения/вывода.

Спред

Спред – это разница между самой лучшей ценой на продажу и покупкой криптовалюты.

Чем больше капитализация криптовалюты и чем больше ее ликвидность, тем ниже, как правило, спред. Однако в периоды повышенной волатильности ценовой спред может увеличиться, предоставляя больше возможностей для арбитража криптовалют. Но риски для трейдера будут выше, поскольку спред может в любой момент уменьшиться.

Ликвидность

Ликвидность определяет, насколько быстро трейдер может продать актив по актуальной цене на бирже. Чем выше ликвидность, тем больше плотность биржевого стакана. Это значит, что для резкого изменения курса потребуется продажа больших сумм криптовалюты, а следовательно, будет больше времени для маневров.

Например, на бирже Bithumb сумма ордеров варьируется от 0,005 BTC до 0,19 BTC, что довольно мало по меркам крипторынка. То есть достаточно продать всего примерно 0,085 BTC, чтобы снизить курс биткоина на 0,6%.

У менее популярных альткоинов ликвидность меньше, поэтому спред зачастую бывает больше, что открывает возможности для более высокого заработка, но и несет дополнительные риски для арбитражеров.

Скорость вывода и пополнения

На крупных криптобиржах обычно быстро выводят средства – за 5-5 минут. Но следует учитывать, что много других трейдеров занимаются арбитражем, а в периоды повышенной волатильности активнее выводят/пополняют средства, что влияет на скорость выполнения заявок.

СОВЕТ! Перед тем, как совершать операции, нужно провести тестовый арбитраж крипты с небольшой суммой, которой вы готовы рисковать, чтобы проверить, насколько быстро операторы на биржах выведут и пополнят средства на аккаунтах.

Доступность пополнения/вывода

Иногда, когда курс криптовалют на разных биржах сильно отличается, на бирже, которая стала причиной большого дисконта, могут закрыть кошельки для вывода и пополнения.

СОВЕТ! Всегда нужно проверять доступность пополнения и вывода, прежде чем арбитражить. Если кошелек будет недоступен для пополнения, а вы отправите на него средства, то они могут надолго «зависнуть».

Схемы арбитража криптовалют в 2023-2024 году

В этом разделе приведем популярные схемы и связки криптоарбитража среди трейдеров. При достаточном опыте и желании каждую схему можно модернизировать и настроить под себя. Но на начальных этапах лучше всего использовать проверенные схемы.

Игра на межбиржевом спреде

Эту схему мы описали в примере выше: вы продаете криптовалюту по более низкому курсу на одной бирже и продаете по более высокому курсу на другой. Эта самая простая схема, но разница между курсами у крупных криптовалют возникает не часто. Поэтому трейдерам приходится долго мониторить, прежде чем они найдут арбитражное окно , или выбирать менее ликвидные активы.

Арбитраж криптовалют в 2023 году между разными биржами более чем актуален. На рынке много крупных игроков с высокой ликвидностью и новых проектов в сфере торговли.

Внутрибиржевой арбитраж

Эту схему еще называют синтетический арбитраж . Котировки той или иной криптовалюты могут отличаться и на одной бирже. В этом случае возникает биржевой треугольник : трейдеры используют промежуточную пару. Например:

• Сначала трейдер покупает BTC за USDT;
• Затем обменивает BTC на ETH;
• И продает ETH за USDT.

Эта схема намного сложнее для новичков, поэтому зачастую трейдеры используются сайты для арбитража криптовалют или боты.

Биржевые депозиты

Допустим, вы холдите USDT на одной криптобирже, а BTC на другой. Тогда, если на второй бирже курс BTC вырастает и отличается от курса на другой бирже больше, чем сумма комиссии, то трейдер может купить BTC на первой бирже по более низкому курсу, и продать криптовалюту на другой по более высокой цене и заработать на этом.

Этот метод подойдет в случае, если ваш депозит распределен по разным площадкам.

Статистический арбитраж

Эта схема может показаться сложной для новичков, поэтому лучше начинать с более простых способов, а по мере развития навыков переходить к более сложным схемам.

Суть статистического арбитража в том, что трейдеры находят корреляцию между ценовой динамикой различных криптовалют. Например, нередко во время активного роста курса биткоина (BTC) цена альткоинов может падать и наоборот. Когда цена BTC падает относительно цены ETH, трейдер покупает биткоин, чтобы увеличить его количество. А затем при падении курса Ethereum в паре ETH/BTC выкупает монеты обратно, еще больше увеличивая их сумму.

Выбор биржи и подбор криптовалют

Выбор бирж для криптоарбитража – важный этап подготовки. Ведь от того, насколько быстро вы сможете обменять криптовалюту будет зависеть ваш доход. Если вывод с криптобиржи занимает длительное время, то курс криптовалюты может сильно измениться, и вы упустите шанс или вовсе понесете убытки.

Поэтому нужно выбирать только проверенные криптобиржи с высокой ликвидностью. Вот список крупнейших криптобирж по торговым объемам согласно рейтингу CoinMarketCap :

1. Binance
2. Coinbase Exchange
3. Kraken
4. KuCoin
5. ByBit
6. OKX
7. Bitstamp
8. Gate.io
9. Bitfinex
10. Gemini

Скачать Trustee Plus
Scan the QR code to install Trustee Plus from the market
Scan the QR code to install Trustee Plus from the market

Для арбитража криптовалют в Украине вы можете использовать любые местные или международные биржи.

Критерии выбора биржи

Для быстрого и удобного арбитража без высоких рисков, биржа должна соответствовать таким критериям как:

• Низкие комиссии за торговлю, пополнение и вывод;
• Быстрая скорость пополнения/вывода;
• Отсутствие проблем с депозитами;
• Высокая плотность биржевых стаканов и большие объемы ордеров;
• Легальность.

Как выбрать валюту

Чтобы выбрать подходящий актив для криптоарбитража, используйте сайтыдля арбитража криптовалют , мониторинга курсов или специальный сканер, которые отслеживают курсы криптовалют на разных криптобиржах. (о них подробнее поговорим в следующем разделе)

Список полезных сайтов , на которых можно отслеживать рыночные цены:

Инструменты ( софт ) для арбитража криптовалют

Чтобы арбитраж крипты был более эффективным, трейдеры используют вспомогательные программы , который позволяет частично автоматизировать мониторинг:

• Сканеры
• Боты для криптоарбитража
• Инструменты для сравнения курсов

Сканеры

Сканер арбитража криптовалют мониторит курсы на нескольких биржах и выявляет пары, в которых цены отличаются сильнее всего. Некоторые сканеры предоставляют доступ к торгам и выводу через API, чтобы упростить и ускорить процесс для трейдеров.

Наиболее эффективно использовать сканер при межбиржевом арбитраже криптовалют .

Торговые боты для арбитража криптовалют

Арбитражный бот может не только выявлять разницу между курсами на разных криптобиржах, но и проводить операции самостоятельно, без участия трейдера. Роботы реагируют быстрее людей и могут мониторить крипторынок круглосуточно, увеличивая потенциальный доход.

Но бот для межбиржевого арбитража криптовалют требует настройки. Не у любого новичка получится правильно выставить параметры для автоматической работы, если ранее он сам не занимался арбитражем.

Инструменты для сравнения курсов

О таких инструментах для арбитража мы писали в предыдущем разделе. Это самый простой способ отслеживать курсы криптоактивов, с которым справится любой новичок. Их главное преимущество – экономия времени, необходимого для совершения сделки, поскольку программы позволяют обнаруживать подходящие пары за миллисекунды.

Плюсы и минусы криптоарбитража

Расскажем о плюсах и минусах криптовалютного арбитража .

Плюсы

• Относительная простота для новичков;
• Возможность быстро получить прибыль при небольших рисках;
• Не нужно проходить обучение трейдингу и инвестированию в криптовалюты;
• Не требует больших вложений.

Минусы

• Риски потерять деньги или упустить прибыль, если биржа надолго задержит вывод/пополнение средств или вовсе отключит временно кошельки;
• Риск быстрого падения курса криптоактивов;
• Возможно длительное ожидание арбитражных возможностей.
• Другие причины, связанные с неопытностью или невнимательностью новичков.

Выводы

В этой статье мы рассказали как и с помощью каких инструментов заработать на арбитраже. Освоить этот метод может каждый.

Преимущество криптоарбитража перед другими способами заработка на криптовалютах кроется в простоте и меньших рисках для новичков. Молодые инвесторы и трейдеры часто теряют деньги, например, инвестируя в криптоактивы перед коррекцией или вкладывая большие средства в майнинговое оборудование. Арбитраж позволяет избежать этого: снизить потенциальные риски и сумму входа для первых сделок.

Скачать Trustee Plus
Scan the QR code to install Trustee Plus from the market
Scan the QR code to install Trustee Plus from the market
Поделиться

Похожие статьи

Блокчейн-игры для заработка – ТОП 10 лучших

Людмила Кукуету 14 ноября, 2023

Аирдропы криптовалют – актуальные площадки и как участвовать

Людмила Кукуету 8 ноября, 2023

Доходное фермерство (yield farming) в DeFi

Людмила Кукуету 30 ноября, 2021

Аукционы парачейнов: что это такое и как на них зарабатывать

Людмила Кукуету 24 ноября, 2021

6 Comments

1. Viktor Lukashevich 23 августа, 2021 в 1:40 ппReply Добрый день! А где можно сканер или робота для арбитража?
   1. Людмила Кукуету Post author 23 августа, 2021 в 8:32 ппReply Здравствуйте.
      Простите, не могу рекомендовать такой сервис, поскольку мы не несем ответственности за них
2. Yurii 27 мая, 2022 в 2:20 ппReply У меня один простой вопрос: что у автора этой статьи было в школе по математике.
   $57 851 / $54 886 * 100% = 5,37% СЕРЬЕЗНО. А не 105,4021 ?! Автор немножко «забыл» вычесть единицу!!
   Формула выглядит так: ($57 851 / $54 886 -1) * 100% = 5,40%
   Но на этом не все. Дальше лучше…
   0,1 BTC — 0,2% = 0,9998 BTC
   По мнению автора операция вычитания приводит к увеличению уменьшаемого! Что больше 0,1 BTC или 0,9998 BTC?
   На самом деле 0,1 BTC — 0,2% = 0,0998 BTC Автор опять всего лишь «забыл» добавить в нужное место нолик и приписал лишнюю девятку…Рука — лицо! Это какой-то позор!!
   С такими способностями автор даже кондуктором в трамвае не сможет работать, не то, что проводить арбитражные сделки!! Ведь там же надо считать сдачу! :))
   1. taki183 28 мая, 2022 в 10:58 дпReply Привет, очень приятно, что прочитали нашу статью. Опечатки уже поправили.
      Оставьте адрес TRX, в комментариях — наша редакция отправит бонус за найденные ошибки.
3. Aleksandr 20 апреля, 2023 в 7:43 дпReply Здравствуйте. Поправьте плиз первое ПРОДАЕТЕ на ПОКУПАЕТЕ:
   «Игра на межбиржевом спреде»
   «Эту схему мы описали в примере на биткоин в арбитраже: вы ПРОДАЕТЕ криптовалюту по более низкому курсу на одной бирже и ПРОДАЕТЕ по более высокому курсу на другой.»
   1. taki183 20 апреля, 2023 в 3:03 ппReply Здравствуйте, спасибо. Уже поправили опечатку.

Криптовалютный арбитраж: как трейдеры используют разницу в курсах

Разница котировок криптовалют на различных площадках дает возможность трейдеру получить дополнительный доход. Такой способ торговли называется арбитраж, и его суть состоит в покупке токенов с целью их перепродажи по более высокой цене. На фондовых и валютных рынках арбитраж появился давно. Однако на традиционных биржах торговать по этой схеме сложнее, потому что разница в котировках очень незначительна. Криптовалютные трейдеры получают больше возможностей для такого вида заработка из-за существенных перепадов в ценах бирж на цифровые активы.

В чем разница?

Курсовые разницы возникают из-за разной ликвидности торгов на биржах, объяснил криптоаналитик и частный трейдер Дмитрий Фомин. По его словам, на больших платформах много пользователей и торги идут активно, поэтому котировки всегда рыночные. А на мелких биржах ликвидность низкая, поэтому курсы на них могут отставать от рынка. Другом фактором, влияющим на арбитраж, эксперт назвал высокие комиссии. Фомин пояснил, что чем больше стоит транзакция, тем меньше арбитражеров готовы браться за сделки, и тем вероятнее образование курсовых разниц между крупными и мелкими биржами. Разница в котировках может быть из-за того, что торги к BTC, например, идут к разным монетам/валютам, считает СЕО платформы Cryptorg Андрей Подолян. Он привел пример, что в одном месте это могут быть торги к USDT, а в другом к обычному фиатному USD. Также, эксперт считает, что разница в котировках и цене может появляться из-за того, что ввод/вывод монеты на бирже закрыт. Он уточнил, что из-за этого внутри биржи возникают свои, особые условия. «Причем, если ввод/вывод на бирже закрыт долгое время, то разница в ценах может быть весьма существенной. Например, так совсем недавно было с монетой LUNA», — напомнил Подолян. Цена актива формируется за счет баланса спроса и предложения, добавил старший аналитик Bestchange.ru Никита Зуборев. Он указал, что для криптовалют нет какой-либо центральной организации, публикующей официальный курс обмена, как это происходит в мире финансов для валют с плавающим курсом. «Это логично, что на разных криптобиржах будет разный уровень спроса и предложения: как с ценами на продукты в двух соседних магазинах», — провел аналогию Зуборев. Возможность заработать на этой разнице очень сильно влияет на спрос и предложение в том или ином сервисе, считает эксперт. Он заметил, что это уравновешивает цены на рынке, поэтому «арбитражники» в некотором смысле крайне полезны для всей индустрии.

Какие схемы используют трейдеры

Самый популярный вид арбитража — это автоматический межбиржевой, с помощью ботов, рассказал Зуборев. Он объяснил, что робот самостоятельно анализирует сотни торговых пар на десятках централизованных и децентрализованных бирж, пересылает средства между биржами и выставляет ордеры на покупку и продажу. «Участие человека в таких операциях минимально, только первоначальная настройка и поддержание актуализации», — добавил старший аналитик Bestchange.ru. Арбитраж в данный момент в 99% случаев осуществляют автоматические торговые системы, согласился СЕО платформы Cryptorg Андрей Подолян. По его словам, сейчас распространен такой вид арбитража, как треугольник. Он работает в рамках одной биржи, рассказал эксперт. Выбирается монета, которая торгуется минимум в трех парах: алгоритм может купить ETH за USDT, затем продать ETH за BTC и в завершении продать BTC в USDT. Таким образом, в конце у трейдера снова остается баланс в USDT. В такой связке достаточно получить небольшой % профита, чтобы арбитраж был успешным, говорит Подолян. Он пояснил, что даже 0,01% плюса с учетом комиссии уже означает, что связка была удачной. По его мнению, десятки и сотни таких кругов в итоге могут за день давать хороший профит. Данный вид арбитража особенно прибылен на биржах с невысокой ликвидностью, где есть рыночные отклонения, считает эксперт. Также сейчас популярен арбитраж между спотовым и фьючерсным рынком, добавляет Подолян. Он сообщил, что в работе на фьючерсах участвуют как бессрочные контракты, так и контракты с ограниченным сроком действия (квартальные, месячные и так далее). «Как правило, такой арбитраж хорош на сильных рыночных движениях. Когда возникают новостные импульсы. Появляются раздвижки между всеми контрактами, которые проторговываются», — рассказал специалист.

Торговые риски

Самая большая проблема для арбитража — это заморозка или задержка вывода средств, уверен старший аналитик Bestchange.ru Никита Зуборев. Он объяснил, что обычно расхождение в курсах — это сиюминутное событие, которое провоцирует большое количество людей и роботов заработать на этом, поэтому очень важно время реакции. Чем дольше будут идти средства с одной биржи на другую, тем выше вероятность не успеть и в итоге потерять из-за комиссий или изменения цены актива. Также Зуборев обратил внимание, что существуют риски взлома смарт-контрактов, если используются децентрализованные биржи. Эксперт уточнил, что здесь возникает дилемма: увеличивать ли количество рассматриваемых бирж за счет низколиквидных молодых проектов, которые чаще всего и порождают такие расхождения с централизованными биржами. Эксперт предупредил, что не стоит исключать и возможные санкции со стороны централизованных сервисов за подозрительную активность или в существующих реалиях и по политическим мотивам. Еще одним не самым очевидным риском эксперт назвал потенциальный бэкдор в торговом роботе. Зуборев подчеркнул, что для корректной работы автоматов необходимо предоставить API-ключи, которые по факту отдают им полный доступ к вашим средствам. И разработчик, имея возможность удаленного управления, может воспользоваться этим в своих корыстных целях, предостерег аналитик. Базовый риск — это убыток, понесенный из-за того, что цена токена упала во время перевода с биржи на биржу, по мнению криптоаналитика и частного трейдера Дмитрия Фомина. Это может быть связано с ограничениями в работе биржи, с зависанием транзакции в блокчейне и другими факторами, влияющими на скорость проведения сделки. Эксперт советует тщательно проверять выбранные токены и платформы, а также внимательно вводить адреса для перевода и выбранную сеть, чтобы не потерять свои средства из-за спешки. — Американский регулятор наймет уволенных сотрудников криптокомпаний

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Что такое арбитраж криптовалют? И с чем его едят?

Всем привет, сегодня мы поговорим о, наверное, самой хайповой, заезженной, скамерами полюбившееся теме в крипте в последние месяцы — Арбитраж криптовалют. Криптовалютный арбитраж — это онлайн-покупка криптовалют в одной торговой паре и продажа в другой с целью получения прибыли от разницы в обменных курсах. Существует два основных типа криптографического арбитража: Внутрибиржевой арбитраж криптовалют; Межбиржевой арбитраж криптовалют.

Внутрибиржевой арбитраж — это самый простой и доступный вид арбитража, суть которого заключается в обычной перепродаже криптовалюты в рамках одной биржи.

Связка «Сбербанк — USDT — Юmoney». • Первое, что нам нужно сделать, — это купить USDT на бирже Binance, использовав платежную систему Сбербанк. В данный момент мы можем приобрести USDT по курсу: 64.26 рубля за 1 USDT. Представим, что мы решили купить криптовалютных долларов на 100 000 рублей, то есть получаем 1,556.17 USDT по актуальному курсу.
• Теперь нам необходимо на той же бирже Binance в разделе «Продать» выбрать платёжную систему Юmoney для того, чтобы полученные USDT продать за рубли, которые поступят на кошелёк Юmoney. Сейчас на Юmoney можно продать доллары по курсу: 64.98 за 1 USDT.
• Производим продажу USDT и получаем 101 119 рублей (1,556.17 USDT * 64.98) на кошелёк Юmoney. Полученные средства на Юmoney — первоначальные вложения = 1 119 рублей чистой прибыли. Все операции по связке проводились в рамках одной криптобиржи Binance, так что эта связка является ярким представителем внутрибиржевого арбитража.
* Данная связка является примером и не актуальна на момент её описания.

Межбиржевой арбитраж — это то же самое, что и внутрибиржевой, только использовать в этот раз мы будем не одну биржу, а сразу несколько. Периодически на один и тот же актив на двух разных биржах отличающаяся друг от друга цена, чем мы и будем пользоваться, зарабатывая на разнице.

Первое, что нам нужно сделать, — это купить USDT на бирже Binance, заплатив рублями со Сбербанка. В данный момент курс на покупку USDT составляет: 64.15 рубля за 1 USDT. Представим, что наш банк 100 000 рублей, соответственно, мы купим 1,558.8 USDT по нынешнему курсу.
• Если раньше, получив необходимое количество криптовалютных долларов, мы меняли платежную систему и создавали объявление на продажу, то сейчас нам необходимо перевести наши активы на другую криптобиржу — Huobi.
• После успешного перевода USDT на Huobi мы выбираем платежную систему QIWI и публикуем объявление о продаже наших активов. Сейчас курс на продажу составляет: 65.42 рубля за 1 USDT.
Итого имеем 1,558.8 * 65.42 = 101 976 рублей. Полученные средства на Qiwi — первоначальные вложения = 1 976 рублей чистой прибыли.
* Данная связка является примером и не актуальна на момент её описания

Международный арбитраж — это вид арбитража, который стал очень популярен после ввода большого количества санкций в сторону России. Данный вид подразумевает, что мы будем задействовать в своих связках уже не одну, а две страны. В «международке» есть ряд особенностей, нюансов и трудностей, иногда требующих помощь сторонних людей, а также вашего физического присутствия в другой стране.

• Для начала нам нужно перевести доллары в Турцию. Для отправки используем приложение «Корона. Денежные переводы», в Турцию мы отправим доллары, а у нас спишутся рубли с российской карты. Курс на отправку составляет 63.79 рубля за 1 доллар. Наш капитал 100 000 рублей. Итого мы получим 1,567.64 USD в Золотой Короне.
• Далее наше доверенное лицо в Турции обналичивает полученные USD и за них покупает USDT, курс USDT к USD 1 к 1, но учитываем также факт того, что обменник берёт комиссию за свои услуги в размере 0.5%. Вместо 1,567.64 USD у нас на криптобирже Binance 1,559.8 USDT.
• А теперь мы переходим к заключительному этапу и продаём наши USDT, получая рубли на Сбербанк. Курс продажи в разделе P2P на бирже Binance составляет: 65.39 рублей за 1 USDT.
Итого мы имеем 65.39 * 1,559.8 USDT = 101 995 рубль. Полученные средства на Сбербанк — первоначальные вложения = 1 995 рублей чистой прибыли. Из-за того, что мы в данной связке перемещали деньги между двумя странами (РФ → Турция), данный вид арбитража и называется «международным».
* Данная связка является примером и не актуальна на момент её описания
Преимущества Р2Р арбитража

1. Возможность заработка на разнице в ценах

• Арбитраж криптовалют дает инвесторам возможность зарабатывать на разнице в ценах на разных биржах. Например, если биткоин стоит 10 000 долларов на одной бирже и 10 500 долларов на другой, инвестор может купить биткоин на первой бирже и продать его на второй, заработав на разнице в цене.

Арбитраж крипты. Все, что нужно знать новичку ⁠ ⁠

Привет, друзья! Знаю, что новое дело – это непаханое поле, на которое страшно заглядывать. Поэтому решил собрать информацию для того, чтобы вам легче было шагнуть в мир крипты.

В этой статье разберем:

• Что такое арбитраж криптовалюты и как там зарабатывают.
• Каким биржам можно доверить свою деятельность
• Какое бывает мошенничество в крипте
• Блок по 115-ФЗ
• Как работает механизм связок, спреда и других непонятных названий ��

Погнали разбираться!

Что такое арбитраж криптовалюты

Арбитраж – это практика покупки и продажи криптовалют на разных площадках с целью получения прибыли от разницы в цене на разных биржах.

Если простыми словами – купить подешевле, продать подороже. Разница – это ваш доход. Доход у арбитражников – это спред. Он измеряется в процентах и помогает легче фиксировать заработок.

Например, купив биткоин на 1000 рублей и продав на 1010, получаем 1010-1000 = 10 рублей — спред 1%.

Чтобы избежать скама и мошенничества, торгуйте только на проверенных биржах.

Binance, Garantex, ByBit, Huobi – рекомендую лично я.

Это проверенные биржи, защищенные от скамы. О плюсах и минусах сильно распинаться не буду.

Это как выбирать где лучше взять кредит. Можно доверять банкам. А можно заглянуть в микрозайм на остановке и выплатить им х5 своего капитала.

Мошенничество в крипте

Более чем за 10 лет рынка криптовалют, мошенники успели преисполниться в своем мышление максимально. Помимо фейковых обменников и бирж, а также типичного развода по «сладкой» цене валюты, есть вариант, где могут обвинить в уголовном деянии.

Основные советы как уберечь себя и свой капитал от скама:

• Пользуйтесь проверенными биржами и не переходите по сторонним ссылкам.
• Сладкие спреды бывают только в мышеловке. Пропускайте мимо тех ребят, кто убеждает, что именно ЗДЕСЬ можно получить спред от 10%.
• Подходите ответственно к выбору дропа. Лучше, чтобы это был друг или родственник. Часто обучающие курсы также дают доверенных дроповодов.

В обмене крипты даже есть свой треугольник, где могут подставить так, что придется разбираться с полицией. Как действовать в такой ситуации – рассказывал в этой статье.

Блокировка по 115-ФЗ

Это итоговая блокировка конкретного банковского счета.

Все существование закона направлено на противодействие легализации доходов или отмывания денег, полученных незаконным способом.

Каждый арбитражник в своей деятельности хотя бы раз получал блокировку по 115-ФЗ.

Тут главное не паниковать. Не звоните жене и не просите подготовить тюремную кружку ��

При блокировке два пути – либо вывести деньги со счета, либо оспаривать.

Как себя вести, если прилетел блок:

• Не пугайтесь звонков или смс от сотрудников банка. Вы занимаетесь легальным заработком и об этом лучше честно сказать.
• Помнить, что ваши деньги не потеряны и во многих банках достаточно легко их вывести
• Осознавать, что счет будет скорее всего заблокирован и придется потратить время – на выбор нового банка, либо поиск доверенного дропа
• Если все-таки захотите оспорить блокировку – подготовьте свои нервы. Потому что банк запросит кучу документов о вашей деятельности в арбитраже.

Я работаю с дропами и у меня есть проверенный дроповод. У арбитражников в принципе карты – это расходник, а блок по 115-ФЗ просто рутинный рабочий момент. Открутил карту, выкинул, взял новую и повторил те же действия.

Но я прекрасно понимаю, что при первых шагах подобная ситуация может оказаться пугающей из-за взаимодействием с ФЗ. Все познается в опыте, друзья. И с каждым шагом двигаться будет все легче.

Мой совет, окружите себя доверенными людьми, которые шарят за крипту и могут дать более детальный совет. Так, будет гораздо легче расти в заработке.

А мы перейдем к следующему блоку.

Как работает механизм связок.

И чем вообще занимаются арбитражники крипты.

Тут разберу сразу на примере – как было бы если бы мы начали изучать новую связку.

Для начала нужно сравнить цены на спотовом рынке P2P (Person to Person). На этом рынке участники торгуют между собой. Участники – продавец, покупатель и сама биржа.

Например, мы сравнили цену. Откупили USDT на Binance. Далее перевели их на Garantex. И в дальнейшем продали те же USDT на второй бирже.

С одного круга получили спред, например, 0,8%. С капитала 100 000 рублей – заработок вышел 800 рублей.

И повторили такой же круг еще 5-6 раз.

Общий доход с одного такого дня составил – 4800 рублей.

Если в общих чертах, то все работает примерно так.

Конечно, эта статья – это не вся информация об арбитраже. Существуют куча подводных камней и нюансов.

Какие карты использовать, как найти рабочую связку, где искать дроповодов и т.д.

Но это отличный старт для самурая, который начинает свой путь ��

Надеюсь, эта статья была полезна. Если будете использовать на практике – кайф. Если нет, то дверь в мир крипты открылась на небольшую щель ��

Если хотите раскрыть нараспашку – жду на моем канале в телеге.

4 месяца назад
Уберись сам пожалуйста
4 месяца назад

Не, этот-то точно знает. Никому доверять нельзя, ему можно )

4 месяца назад
4 месяца назад

Инфоцыгане должны страдать.

Похожие посты
27 дней назад

Ответ на пост «В чем Маркс ошибался»⁠ ⁠

Маркс был прав в том, что кризисы капитализма усиливаются. В итоге такой кризис привел к первой мировой. Ну а дальше все действительно пошло не по его сценарию. Благодаря тому, что в капиталистическом мире появилось социалистическое государство, что напугало другие правящие круги. Потом случилась ещё одна большая война, тоже из за кризиса капитализма. И победа СССР в ней ещё больше напугала капитал. И заставила его искать компромиссы и переносить активную эксплуатацию из своих стран в страны третьего мира.

В общем, да Маркс многого не учел. С другой стороны, а кто учел?

Это как, когда Тарантино предъявили, что он до сих пор не снял ничего лучше Криминального чтива, он парировал — а кто, мол, снял?

PS. Про Тарантино это известная байка. В реале не было такого.

1 месяц назад

Продолжение поста «Как украсть 150 млн.U$D — «Большая игра» по-русски»⁠ ⁠

В Москве арестовали Битмаму — известную в мире крипты предпринимательницу Валерию Федякину. Её подозревают в разводе своего же клиента почти на 7 миллиардов рублей.

28-летняя Валерия Федякина давно прославилась как Битмама. Всё благодаря её успешной работе с криптообменниками, которые стали особенно популярны в условиях санкций против российских банков. Работало всё просто: девушка получала от клиентов наличные и обещала вывести деньги в другом государстве с доплатой — хотя обычно за это, напротив, берут комиссию. Такую щедрость Битмама объясняла своими широкими связями с представителями бизнеса и госкорпораций, позволяющими выводить деньги с ощутимым плюсом.

Однако в середине сентября Валерия вдруг пропала. Среди работающих с криптой сразу поползли слухи, что никаких обменов девушка вовсе не делала, а создала изящную финансовую пирамиду — и, собрав сотни миллионов с клиентов, клюнувших на «доплаты», исчезла с деньгами. Как выяснила «База», в реальности Битмаму 15 сентября задержали в Москве как раз из-за подозрительной сделки. По версии следствия, она взяла аж 6,7 миллиарда рублей в наличке у своего знакомого, который после обмена должен был ещё и заработать не меньше 1% в качестве бонуса.

Уже расставшись с деньгами, мужчина ещё раз всё обдумал и пришёл к выводу, что Битмама никакие деньги выводить не собирается. Теперь по статье о мошенничестве в особо крупном размере Валерии грозит до десяти лет. Суд уже отправил девушку под арест в СИЗО — при этом она находится на шестом месяце беременности. Такая принципиальность, вероятно, связана с тем, что у Битмамы нашёлся вид на жительство в ОАЭ — и её попросту не рискнули отпускать домой.

Показать полностью
1 месяц назад

Как украсть 150 млн.U$D — «Большая игра» по-русски⁠ ⁠

Мы живем в удивительное время — на наших глазах рождаются легенды)
Преступники, безусловно, персонажи отрицательные, но иногда вызывают не только улыбку, но даже восхищение — Голливуд переполнен сюжетами, когда зритель не на стороне полиции. Подобный сюжет прямо сейчас разворачивается прямо у нас на глазах.

Финансист Михаил Жуховицкий рассказал, как Валерия Федякина (bitmama) обманула рынок теневых обменников на 150 млн долларов.

Как Валерия Федякина (bitmama) кинула рынок теневых обменников на 150 млн долларов.

150 млн – сумма не точная, она ещё растет. Подсчет продолжается, т.к. всплывают новые потерпевшие.

Когда-то Лера со своей внешностью куклы присоединилась к закрытым сообществам теневых обменников. Это чаты в телеге и васапе обменников крипты и валют.

Валерия общалась со всеми. С азербайджанцами и евреями, которые держат финансы на рынках Люблино, Садовод, Ворота и проч. Общалась со всеми владельцами обменников в Сити. И с ребятами среднего масштаба, которые размещаются на бестчейндже. Только на рынке Горбушка насчитали потерь на 50 млн уе, чеками по 200-500 тысяч.

Валерия делала акцент на личном общении. Встречи, обеды. Она рассказывала истории о перестановках через золото, нефть, алмазы и драгметаллы. О своих глубочайших связях с топами госкорпораций. Якобы, из-за этих связей она имеет условия по обмену лучше, чем все остальные на рынке.

Перестановки денег – это на 99% мужской бизнес. И когда там появляется кукла, верхний мозг отключается, работает нижний.

Лере никто никогда не отказывал во встрече. Таскали ей букеты размером с боинг и прочее. Красивая самка в околокриминальном бизнесе – это интригует.

План закончить работу кидком, очевидно, был изначально. Девушка всегда давала условия лучше рынка. Ещё до СВО, очевидно, работала в ноль. Если самый крупняк продавал USDT по курсу Гарантекс +10 копеек, то она могла дать Гар+3 копейки, к примеру.

Объем, который идет через обменники, с началом СВО вырос в сотни раз. А владельцы обменников из бедных людей стали резко богатыми. За 6 месяцев они заработали больше, чем за предыдущие 5 лет. Всё потому, что когда традиционные банки отключили от свифта, все пошли к ним. Оплачивать зарубежные товары то надо. Коммерсы давали кэш в Москве, а забирали безнал или кэш в других странах.

К началу СВО у Леры уже были отличные наработанные связи со всем теневым рынком. Настала пора начать их монетизировать.

Лера создает пирамиду.

Помимо стандартной выдачи, у Леры появляются следующие условия: я даю Лере 100 долларов наличными в Москве. А через 3 дня Лера отдает мне в Дубае 101 доллар.
Иногда три дня могут превратиться в 4 или 5 дней. Потому, что какие-то мелкие задержки. Но всем это не важно по двум причинам:
Первая причина: Леру годами знают все. Как можно не верить Лере.
Вторая причина: тупость и жадность. Все остальные берут 100 долларов, а отдают в Дубае 99.5. И только Лера доплачивает тебе 1 доллар.

Вместо стандартной выдачи, которая происходит в моменте, Лере начинают нести под новые условия, где она доплачивает. Несут кэшем десятки миллионов долларов. Дневной оборот у неё был 30+ млн долларов. Объясняла Лера плюсовую выдачу всё той же работой через золото и нефть с корпорациями. Мол, она просто делится доходом.

Это не единственная схема, как именно Лера аккумулировала себе чужие деньги. Было ещё две схемы.

Вторая: всем владельцами обменников поступило предложение: дайте денег в оборот, а я вам буду платить 10-15-20% в месяц. Разным ребятам давали разные условия.
На спокойном рынке обменник зарабатывает меньше 10% в месяц. И зачем тогда владельцу возиться, если можно просто дать денег прекрасной Лере и получить больше? Тут тоже много кто накидал. В основном, рыночники из диаспоры.

Третья схема сбора: инвестиции в IT проект Леры. Лера катала по всем конференциям и рассказывала о своем криптопроекте. Обменникам, кстати, тоже рассказывала. И привлекала инвестиции в разработку. Под это дело тоже несли.

Итог: Лера аккумулировала у себя деньги всеми возможными способами. Ориентировалась она исключительно на ребят, у каждого из которых есть возможность в моменте достать и положить на стол пару млн долларов. Т.е, это не широкий кидок десятков тысяч физиков, как принято в крипте, а кидок максимум пары стонет людей. Но каждый из них с хорошим чеком.

Недавно встречался с крупным логистом. который тоже занимается перестановкой. Фактически, он её перепродает клиентам, которым возит.
Тот на полном серьезе рассказывал мне Лерины байки о перестановке через металл. Что если у него есть такие шоколадные условия, зачем ещё идти ко мне или другим, по рыночным условиям. «Ты че, еба№утый?» — единственное, что пришло мне в голову.

Сейчас у Леры всё хорошо. Сайты отключены. Следствия нет. Нет даже доследственной проверки. Денег, разумеется, тоже нет. Муж куда-то испарился.

Дальше потерпевшие будут грызться между собой. Искать какие-то крохи, нанимать грозных людей и пытаться повлиять на ситуацию. Лера будет рассказывать, что она одна, это всё муж всех кинул. А она беременная, без денег, в больнице и всё плохо. Мужа и деньги ещё долго не найдут. Через пару лет всё угаснет-утихнет.

Ровно год назад по похожей схеме людей перекидал Евгений Галиахметов. Но на жалкую десятку млн долларов. Евгений пропылесосил инвесторские тусовки, в тч, Ангелс Дэк.
Профессиональные инвесторы, вроде как, люди умные. Должны были проверить биографию Жени. Что он уже ранее кидал. Но нет. У всех мозг отключается под напором жадности.
Спустя год никто не получил от Евгения ни копейки. Только забрали доли в мусорных стартапах. Вот и Лера съедет на тормозах.

На фото Лера и её философия.

О наслажденье скользить по краю.
Замрите, ангелы, смотрите: я играю.
Моих грехов разбор оставьте до поры,
Вы оцените красоту игры!

Показать полностью 2 1
Павел Комаровский об инвестициях и рациональности
Подписаться

2 месяца назад

Раскрыта теория заговора про цифровой рубль, а Трамп заработал $7 млн на злобной заточке⁠ ⁠

Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: Тимати цинично присвоил DOMИNO-пиццу, эстонская премьерка спалила семейный бизнес в России, инвестбанкиры с Уолл-стрит переизобрели цепочки «писем счастья», Binance подумывает над уходом из России, а криптаны надеятся на настоящий Bitcoin-ETF.

Тимати выкупил сеть пиццерий, чтобы «поиграться со шрифтами»

Domino’s Pizza с 2022 года пытались продать свой бизнес в России, но всё как-то безуспешно – поэтому 21 августа объявили о том, что просто тупо его обанкротят. На этом моменте известный российский бизнесмен Тимати подорвался и таки выкупил большую часть пиццерий (видимо, просто пытался дождаться минимальной цены).

Судя по довольной улыбке нового владельца – предыдущему собственнику устроили полный финансовый DP (если вы понимаете, о чем я)

Самое веселое – это то, что сеть едален мастерски заребрендили из DOMINO’S в DOMИNO PIZZA. У меня так на канале боты спам в комментариях постят, чтобы по ключевым словам автобана избежать: «Сuдят Пymuн и 3еленсkuй на PbI6aлке. » – а тут, выходит, такой же анти-антиспам практически, только на уровне юридических лиц уже.

Инвесторы во «Вкусно и точка» сейчас наверняка судорожно грызут локти – ведь они сами не догадались переименовать выкупленные Макдачные в «МакDonald’s».

Надеюсь, что для приготовления пицц в DOMИNO будут использовать молочный ароматизированный продукт МАСПО, идентичный натуральному

В Европе расследуют бизнесы с «российскими дочками»

Как вы помните, австрийский Райффайзенбанк уже больше года рассказывает, как сильно он хочет избавиться от своей наиболее прибыльной «дочки» в России – но всё как-то никак не получается. Так вот, у бдительных жителей Чехии с повышенной гражданской сознательностью лопнуло терпение по этому поводу, и они написали обращение в местные «антитеррористические органы» – так что сейчас там запустили полноценное государственное расследование.

Тем временем, в Эстонии продолжается скандал на похожую тему: тамошняя премьер-министерка по имени Кая Каллас громче всех призывала с трибуны все эстонские компании как можно скорее обрубить любые бизнес-связи с Россией. Чуть позже, правда, выяснилось, что у ее мужа доля 25% в логистической компании, которая почему-то продолжает работать в РФ; а потом эстонские СМИ еще и заявили, что эта же группа компаний поставляла компоненты для выпуска баллонов со слезоточивым газом (зачем они используются в России и Беларуси, думаю, пояснять не надо).

Каллас, конечно же, сразу заявила, что она вообще «ни сном, ни духом» ни про какие тайные дела своего мужа, и вообще – у них в семье про такое говорить не принято! Правда, в прессе почему-то можно найти фотографии того, как она сидит на какой-то бизнес-презентации этой компании, и там буквально в кадре на заднем плане написано «наш завод под Питером. »

Кая Каллас. Твое лицо, когда на деловой встрече были слишком вкусные печеньки, и ты всё прослушала – чем и где занимается компания, чей там муж ей владеет, и зачем тебя вообще туда позвали.

Что общего между твоей бабушкой из Рязани и инвестбанкиром с Wall Street

Если ваша мама, или там бабушка с дедушкой пользуются Вотсаппом – то наверняка они вам периодически пересылают сообщения в стиле «ОТ НАС СКРЫВАЮТ . ПЕРЕШЛИ ДЕСЯТКУ ЛЮДЕЙ, ИЛИ У ТЕБЯ ОТВАЛИТСЯ Ж*ПА!»

Вот вам, кстати, идея для «фаерволла» на такие рассылки

По России сейчас, говорят, гуляет пугающая копипаста про то, что операционисты Сбербанка всех зазевавшихся граждан вот-вот начнут пересаживать на цифровые рубли – если согласишься и распишешься не в том месте, то наличными деньгами больше во веки веков пользоватся не сможешь. Но если все сплотятся в едином порыве, и больше 50% граждан оцифровываться наотрез откажутся – то эту напасть удастся победить! (Да, мне тоже кажется, что это какая-то бумерская вариация на тему «задачи про красную и синюю кнопки» из Твиттера.)

Но если вы думаете, что таким приколам подвержены только бумеры из России – то вы, конечно, сильно ошибаетесь! Последнюю неделю на Wall Street кипят нешуточные страсти: кто-то изладил мощную копипасту с «секретным компроматом» на один из крупнейших инвестиционных фондов Tiger Global (больше $50 млрд в управлении, на минуточку) – и все ее сейчас друг другу в панике пересылают. Пугалка оформлена как якобы черновик будущей статьи в престижном журнале New Yorker – но сами журналисты говорят, что текст первый раз видят.

В общем, что я хочу сказать: аудитории бывают разные, но общие принципы вирального распространения информации одинаковые – что в школьном чате для мам пятиклассников, что в email-рассылках для CFA-инвестбанкиров.

Ориджинал гангста Донни

Дональду Трампу (бывшему президенту США) всё хотят сделать подарок к новым выборам президента Америки в 2024 году – посадить его в каталажку. На него там позаводили 100500 разных уголовных дел, а 24 августа привели в Грузии Джорджии в участок, чтобы сделать так называемый mug shot – «фотографию заточки».

Другой бывший президент застеснялся бы (всё-таки, первый такой прецедент в истории США) – а этот ничего, бодрячком! На съемках Трамп специально сделал выражение лица в стиле «мама ама криминал» (еще полгода назад один из его помощников сказал журналистам, что если уж Дональда будут фотографировать копы – то это непременно будет «самая мужественная, самая маскулинная, самая красивая фотокарточка из участка в истории»).

Твое лицо, когда мама просит улыбнуться для семейной фотографии – а ты хочешь показать, что уже взрослый и независимый мальчик, поэтому пытаешься состроить максимально суровую е*учку

Естественно, фотокарточка мгновенно завирусилась и породила кучу мемов, а команда Трампа еще и выкинула на рынок тонну разнообразного тематического мерча: от футболочек до кружек (кстати, кружка на английском тоже будет «mug», такой вот каламбур). Всего за несколько дней после «фотосессии» им удалось напродавать таких товаров аж на 7 миллионов долларов – not bad!

Я прямо уже теряюсь: что вообще такого должно произойти с Трампом, чтобы он не смог заработать на этом денег?

Очередная победа криптанов над американским комиссаром по ценным бумагам (нет)

Есть такая контора под названием Grayscale, которая в свое время первой сделала биржевые фонды на Биткоин и Эфир. Фонды получились настолько кривобокими, что динамику базовых монет они не отслеживали примерно никак: как я писал в отдельной статье год назад, грейскейловский фонд вполне мог принести своим инвесторам убыток в размере –70% на том же периоде, когда базовая крипта внутри выросла в цене более чем в 4 раза.

Дело в том, что в эти фонды можно вкладывать деньги, а вот обратно вынимать никак нельзя – можно только перепродать свои паи другим незадачливым криптоинвесторам на рынке. Из-за этого паи фондов всё время торгуются с дикими отклонениями от справедливых цен: то с конскими премиями, то с крокодильими дисконтами.

Управляющие из Grayscale на это уже давно жалются и делают вид, что изо всех сил пытаются заставить Комиссию по ценным бумагам SEC разрешить им конвертнуть свои горе-фонды в более эффективные ETF – тогда отслеживание цены станет более точным, а всех инвесторов получится выпустить по справедливой стоимости. (Почему «делают вид» – ну, потому что управляющим-то и сейчас неплохо, они каждый год отщипывают себе в карман по 2–2,5% от реальной стоимости крипты внутри фондов, и в ус не дуют.)

SEC уже давно стоит как кремень и говорит, что ETF с настоящими Биткоинами внутри создавать негоже, только с фьючерсами на Биткоины (якобы, ими поманипулировать никак нельзя на рынке, в отличие от самого BTC). Ну и вот, на прошлой неделе Grayscale выиграли долготянущийся суд на эту тему: судья там постановил, что позиция SEC глупая и нелогичная, и что им нужно заново пересмотреть свою аргументацию (читай: «придумать новую отмазку, почему Биткоин-ETF – это фу, бяка, нельзя»).

TradingView: Криптаны на радостях за несколько часов запампили Биткоин вверх на 7,5%. Потом, правда, вчитались в текст новости – и всё упало обратно еще ниже, чем было раньше =)

Насколько это всё действительно приближает нас к моменту, когда на рынке появятся тру-ETF на крипту – решать вам (на мой взгляд, все эти разбирательства еще вполне могут затянуться на долгие годы).

Жизнь российских криптанов не становится слаще

В продолжение прошлого выпуска новостей, криптобиржи всё более стремаются иметь дело с российскими криптанами. OKX и Bybit отрубили санкционные банки из своих P2P-сервисов, а OKX вдобавок к этому еще и в принципе запретила с 29 августа совершать сделки за рубли.

Тем временем, внутри самой криптобиржи Binance (с анти-санкционного раследования в адрес которой и началась эта шумиха), говорят, всерьез подумывают о возможном полном уходе с российского рынка.

И еще сразу новость про Бинанс, раз уж заговорили: криптобиржа планирует прекратить поддержку своего бывшего флагманского стейблкоина BUSD к февралю 2024 года. Если у вас вдруг остались накопления в BUSD – лучше их конвертнуть в какие-то другие стейблкоины, для Binance USD сейчас других особых вариантов, кроме как постепенной дорожки в небытие, не наблюдается.

Если криптану дать два аппаратных кошелька – то он один сломает, а другой потеряет

Рубрика «криптокринж недели»: жил-да-был такой модный бизнес под названием Prime Trust – он себя позиционировал как финтех-стартап, который призван помогать другим компаниям выстраивать надежную крипто-инфраструктуру.

Ну а дальше случился анекдот: чуваки объявили банкротство, так как. забыли пароль к аппаратному кошельку, на котором они хранили $39 млн средств своих клиентов. А сид-фразу для восстановления они выгравировали на железной пластинке и тоже успешно потеряли. (Какие конкретно услуги для других фирм по выстраиванию надежной инфраструктуры они там оказывали – даже представить боюсь!)

Трогательная иллюстрация из заявления на банкротство. «Вот на таких штуковинах мы хранили все наши бабки, правда красивенькие?» ��

Короче, вывод здесь такой: если вы пользуетесь некастодиальными криптокошельками – то плюс в том, что никто вместе с вашими криптобабосами обанкротиться не сможет (ну или просто отобрать их, к примеру). Но зато если вы по собственной криворукости к ним доступ потеряете – то и альтернативных способов возместить свои средства тоже не будет, увы. В отличие от банка, куда можно просто прийти с паспортом и сказать: «пароль к личному кабинету забыл, карточку потерял – но вы мне всё верните, плз!»

Хорошая новость недели

Критерии получения льготной IT-ипотеки смягчили: теперь айтишникам до 35 лет включительно не нужно доказывать уровень дохода выше какой-либо определенной планки. Кстати, в трех регионах РФ (Самарская, Калужская и Белгородская области), оказывается, выдают ИТ-ипотеку аж под 2% годовых – с чисто финансовой точки зрения это прямо огонь. Правда, насчет Белгорода там есть нюансы.

Показать полностью 7 1
Поддержать
2 месяца назад

Почему обвалились цены на криптовалюты и причем здесь недвижимость, Китай и Tesla?⁠ ⁠

Вчера после публикации протокола заседания ФРС США основные криптовалюты перешли к сильному обвалу (в среднем на 10%).

ФРС сообщает о продолжении ужесточения денежно-кредитной политики (иными словами — повышении ставки) для борьбы с инфляцией, которая все еще существенно выше таргета в 2%. Инвесторы же ожидали комментариев о планах начала снижения ключевой ставки. Проблемы в экономике могли спровоцировать инвесторов распродавать активы.

Но почему я вчера написал про Китай? Еще один неприятный сигнал пришел уже от второй по величине девелоперской компании в стране Evergande, которая оказалась неспособна платить по своим облигациям и подала документы на банкротство. Пекин уже ранее заявлял, что:

Права и интересы кредиторов и акционеров будут полностью учтены в соответствии с их юридическим статусом.

Неспособность китайского застройщика China Evergrande Group выполнить обязательства по еврооблигациям является рыночным событием, и эта проблема будет решаться рыночными методами.

А это значит, что компанию никто спасать не будет (она накопила долгов на $300 млрд). Много это или мало? Достаточно сказать, что это объем замороженных США российских золотовалютных резервов.

У Evergrande обращается иностранных облигаций на $19 млрд. Такая ситуация во второй по величине экономике мира также могла стать одной из тревог инвесторов. Получается, что даже в Китае нельзя говорить о стабильной экономической ситуации.

Но и это еще не все.

Еще одним виновником считается Илон Маск, который распродал запасы биткоинов с баланса Tesla на $373 млн. Ранее миллиадер уже объявлял о планах продавать автомобили за криптовалюту, что привело к росту на 15% (но уже через три месяца продажи были приостановлены). Всего на балансе компании находилось криптоактивов на $1,5 млрд, в 2022 году на их переоценке убыток составил более $200 млн.

Наконец, окончательно добить настроения инвесторов постаралась ранее Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) — ей были поданы судебные иски против Binance и Coinbase (ведущих криптобирж).

Кстати, по подсчетам аналитиков Huobi Research криптовалютой владеет каждый десятый россиянин (около 15 млн граждан РФ) и Россия занимает третье место в мире по числу посещений криптобирж. Лидерами являются США и Южная Корея.

Получается, что в падении криптовалюты мог быть русский след ��

Раз уж затронули тему Китая и недвижимости и РФ, то не могу не провести здесь определенных параллелей.

Проблемы на китайском рынке возникли из-за . слишком благополучной жизни. Многие воспринимают недвижимость как лучший актив для сохранения средств, и граждане Китая не исключение.

В результате они покупали по несколько инвестиционных объектов недвижимости под последующую сдачу (благо, ставка у них низкая — накануне Китай снизил ставку до 2,5%, что делает кредиты еще более доступными).

И даже несмотря на темпы рождаемость, это привело к появлению целых городов-призраков, в которых проживало по несколько десятков тысяч человек (можете почитать про Чэнгун, Тяньдучэн или Ордос).

Как только спрос начал снижаться, строительный сектор начал снижаться. Самые закредитованные компании начали испытывать проблемы (таким примером как раз и была Evergrande, которая строила в долг).

Пример Китая может служить примером снижения мирового спроса.

А кому-то ситуация на рынке недвижимости в Китае (покупка нескольких квартир под сдачу) может даже напомнить Россию.

***
Захотите поддержать — лучшим способом станут ваши плюсы (минусы-то теперь остались в прошлом).

Также веду канал https://t.me/buynotsell в Telegram, где разбираю новости финансов (и не только). Очень удобная штука на случай бана (ну вы поняли).

Подписывайтесь, чтобы не пропустить ничего интересного.

Показать полностью 7
3 месяца назад

Нам пришел возврат растущих стульев конкурентов с маркетплейса. Сравниваю со своими)⁠ ⁠

80% продаж нашей мебели приходится маркетплейсы ОЗОН и Вайлдберриз. Иногда ( на вб чаще чем иногда) наши заказы теряют, взамен могут прислать чужие возвраты.
С зимы нам пришло уже 4 растущих стульчика конкурентов. Поскольку система возвратов ни у нас, ни у маркетплейсов не отлажена, пришлось оставить себе.

Сделал распаковку и сравнил качество с нашими стульчиками и то, как конкуренты подходят к труду.

Рваные коробки — повредились при транспортировке, но скотч наклеен кое-как, в несколько слоев. Может, мы подходим к качеству упаковки слишком серьёзно, но для меня важно, чтобы коробку можно было удобно взять, кому-то подарить, получить эстетическое удовольствие.

Для сравнения, наша упаковка

Открываю коробку, внутри навалены детали, не упакованы, мятая чёрно-белая инструкция. Отшлифовано неплохо, но недошлифовано, есть зазубрины. Мне даже не хочется собирать этот стул.
Слева наш, справа конкурентов.

Второй возвратный стул в такой же мятой упаковке, детали неприятны на ощупь, покрыты даже не маслом, а дешевой марилкой.

Разница в упаковке фурнитуры. Мы специально упаковываем в коробку — чтобы в случае повреждения пакета не разлетелась и не повредилась.

Инструкции. Заметил, что у многих производителей черно-белые инструкции на маленьком листе.

У меня нет цели кого-то задеть, сказать, что все такие плохие, а мы хорошие.
Я с удовольствием наблюдаю за работой профессионалов, учусь, беру для себя что-то новое. Но халтурщиков сразу видно, и я правда не понимаю, почему у них покупают. Когда делал обзор на стулья, цена у нас с ними была +/- одинаковая, сейчас у нас чуть выше.

В любом случае, моё дело — делать хорошо. Для тех, кто скажет, что я здесь просто пиарюсь — я рассказываю про мой подход к работе и делюсь лайфхаками с производства. Пожалуйста, пользуйтесь.
Можете скопировать технологию упаковки, здесь секретов нет — разрабатывайте свою коробку с дизайном, обучаете сотрудников аккуратно упаковывать.

В конверты мы вкладываем инструкцию по сборке, гарантийный талон, дополнительные материалы для родителей. Конкуренты тоже вкладывают в заказы бонусы и подарки, только они сразу акцентируют на этом внимание в позиционировании. Я предпочитаю, чтобы покупатели получали больше, чем ожидали, поэтому о бонусах мы нигде не упоминаем. Зато в каждом третьем отзыве хвалят наш подход и с удовольствием пользуются материалами)

Распаковку конкурентов делал зимой, тогда он были в топе на ОЗОН. Сейчас их там не нашел. Выводы делайте сами)

Красивая цветная инструкция стоит не больше 1,5 рублей, коробочка для фурнитуры рубля 2, цветная печать на упаковке тоже недорого (вложились только один раз в разработку дизайна). И дело не в деньгах, а в отношении к покупателям.

Не экономьте на мелочах, коллеги, вкладывайте в ваш продукт силы, душу и средства. Покупатели чувствуют это отношение, и это вернется вам десятикратно.

Показать полностью 8
Поддержать
Перевод и озвучка: скетчи, юмор, книги и не только
Подписаться

3 месяца назад

Футурама. Как запад был 1010001⁠ ⁠

Надписи и песни переведены субтитрами, они включаются в правом нижнем углу. Если у вас открывается не оригинальный плеер ВК, а видео воспроизводится как встроенное и кнопки субтитров вообще нет, попробуйте перейти в группу ВК и посмотреть серию оттуда, там кнопка есть.

Если что, все мои озвучки и с ютуба, и с ВК собраны в моём телеграм-канале.
Если вам нравятся мои переводы, можете поддержать меня донатом (если не нравятся, не поддерживайте, всё очень логично).

Авторам оригинального контента стало сложнее попадать в горячее. Почитайте хотя бы некоторых: @historia.maximum, @Polyglot, @Zarkon, @SexFox, @Cat.Cat, @MorGott, @Little.Bit, @Colormood, @ZaTaS, @Proscos, @cynicmansion, @SallyKS, @kka2012, @AnnaKiriakina, @dailypurrr — все мои подписки сюда не уместились, буду чередовать.

Показать полностью
Поддержать
3 месяца назад

Кровожадные монополии: история первых транснациональных компаний⁠ ⁠

В этой статье мы разберемся, как падение Восточной римской империи привело к созданию самой мощной европейской корпорации в истории, которая убила десятки миллионов человек и создала самую населенную страну в мире

Как разрушались логистические цепочки в Средние века

Посмотрите на главный торговый маршрут Средних веков длиной 12 800 км – Великий шелковый путь.

Тысячу лет назад караваны с шелком, пряностями и драгоценными металлами шли из Китая через всю Азию на Ближний Восток и к границам Восточной Римской империи. Конечным пунктом Великого шёлкового пути был Константинополь – столица Византии, которая связывала Европу и Азию.

Именно здесь — на территории современного Стамбула, венецианские и генуэзские купцы покупали восточные товары и перепродавали их в Европе. Но в 1453 году лавочка закрылась — Константинополь захватила Османская империя.

Османы получили полный контроль над ключевыми узлами шелкового пути, и вековые логистические цепочки были разрушены. Османская империя ввела высокие налоги на импорт, и торговля через вчерашний Константинополь стала для европейцев невыгодной.

Вступление османского султана Мехмеда II в поверженный Константинополь в 1453 году

Поэтому ведущие европейские державы пустились искать новые торговые пути, чтобы получить прямой доступ к богатствам Азии и не иметь отношений с Османской империей. Именно эти поиски запустили Эпоху великих географических открытий, которая навсегда изменила мировую экономику.

Вопрос государственной важности

Чуть ли не первыми исследовать морские пути бросились португальцы. Почему именно они? Португальцы находились в стороне от главных торговых маршрутов Европы, и потому были вынуждены покупать специи и ткани по завышенным ценам у более удачливых соседей. Этого стимула было более чем достаточно, и всего через 45 лет после захвата Константинополя, в 1498 году, поиски увенчались успехом.

Португальский мореплаватель Васко да Гама обогнул Африку с юга и добрался до юго-западного побережья Индостана – полуострова, на котором сегодня находятся Индия, Бангладеш и Пакистан. Первый морской путь европейцев на Восток был проложен.

Наглядный маршрут экспедиции Васко да Гама

Кстати, параллельно с Васко да Гама, путь в Азию искал и Христофор Колумб. Но только если да Гама искал путь на восток, то Колумб намеренно плыл на запад. И потому, приплыв на Багамские острова, Колумб назвал их Вест-Индией, подумав, что тоже прибыл на берега Индостана, но с другой стороны.

Схематичная карта путешествий Христофора Колумба (красный) и Васко да Гама (зеленый). О том, что произошло в Северной Америке после открытий Колумба, я рассказывал в этой статье

Монопольная торговля с Азией в считанные годы сделала столицу Португалии – Лиссабон, крупнейшим оптовым хабом, откуда импортные товары развозились по всей Европе. Однако детали прямого морского пути из Европы в Индостан не могли долго оставаться тайной. Со временем в торговлю индийскими специями и тканями включились купцы из Испании и Нидерландов, зарабатывая на ней сотни процентов спекулятивной доходности.

Несколько в стороне от этого праздника жизни стояла Англия – в 16 веке у страны еще не было мощного флота, а хлопок и специи на лондонские рынки поставляли, в основном, испанские и голландские купцы, которые заламывали монопольно высокие цены. Поэтому для защиты отечественной торговли английская королева Елизавета I в конце 1600 года подписала хартию «Достопочтенной компании торговцев Лондона, торгующих с Ост-Индией».

Лондонские торговцы отмечают подписание Хартии и подсчитывают будущие прибыли. Шучу, на самом деле, картина называется «Брачный контракт», но история у нее не менее интересная

По сути, этим документом королева создала настоящий картель, на котором планировала неплохо заработать. Компания стала монопольным поставщиком товаров из Южной Азией и была освобождена от многих пошлин и налогов. Ей разрешили создать свою армию и флот, чеканить собственные монеты, и даже вести дипломатические отношения с местными правителями. Фактически, компания получила карт-бланш, став государством в государстве.

Конечно, такие привилегии были даны не спроста. Правительство Британии делало из картеля не только торговый, но и военный институт, который будет проводником британской власти в регионе. Ведь Индостан — территория неизведанная, но явно очень перспективная, поэтому вот вам флаг в руки, а у нас и тут в Европе проблем хватает.

Понимая, что конкуренция развивается нешуточная, через два года такой же картель создали голландцы (1602), а позже — Дания (1616), Португалия (1628), Франция (1664), Австрия (1717) и Швеция (1731). Так в Европе началась кровавая, и вместе с тем удивительная, история Ост-Индских компаний.

Как был устроен ост-индский бизнес

Идея заработка Ост-Индских компаний была в том, чтобы регулярно собирать экспедиции в Азию, привозить оттуда дефицитные для европейцев товары, и продавать их за хорошие деньги. Доходность таких экспедиций в 17 веке составляла около 400%. Правда, риски тоже были серьезными.

Отправка одного корабля обходилась примерно в 100 тыс. гульденов (около 6 млн долларов на сегодняшние деньги). Для сравнения, знаменитый художник Рембрандт в начале 17 века купил дом в центре Амстердама всего за 13 тыс. гульденов. И вот примерно каждый пятый дорогущий корабль не возвращался – судна попадали в штормы, на корабли нападали конкуренты и пираты, а сами экспедиции из-за организационных проблем могли затянуться на 10-15 лет.

Фактически, торговая поездка на Индостан была стартапом, который в одиночку никто запускать не хотел. Поэтому в капитал британской компании изначально вложились 125 инвесторов — богатые купцы, аристократия и члены королевской семьи.

А вот Голландская компания пошла дальше и предложила инвестировать в свои экспедиции неограниченному кругу лиц, то есть провела первое в мировой истории IPO в 1602 году. В компанию вложилось более тысячи акционеров. И в среднем, за 200 лет существования голландского картеля его акции приносили инвесторам около 18% годовых.

Как появились дивиденды?

После первой экспедиции Голландской компании, которая длилась восемь лет, акционерам предложили натуральную выплату — мускатным орехом и перцем. Ну спасибо — подумали инвесторы — мы им деньги, а нам мешок перца, который еще надо кому-то продать.

Акционеры подняли бучу, и в 1618 г. компания выплатила первые дивиденды деньгами — доходность вышла в 6% годовых. Так зародился современный фондовый рынок, где начали торговать не только профессиональные купцы, но и вообще все желающие поднять кэш.

Телеграм канал – Простая экономика

А теперь — как становятся монополистами

В первые годы после образования национальных монополий между Англией и Нидерландами регулярно вспыхивали конфликты. Поэтому, чтобы защитить свою компанию, английский парламент в октябре 1651 года решил, что отныне все товары должны ввозиться в Англию только на английских судах. Так корона поддерживала развитие национального флота и не давала голландцам зарабатывать на британском рынке.

Торговля с британцами была не самой важной статьей доходов Нидерландов, однако новый закон фактически дал зеленый свет английским пиратам. Теперь они могли безнаказанно захватывать голландские корабли в национальных водах Англии. Постоянные конфликты на этой почве вылились в четыре англо-голландские войны.

Первая англо-голландская война в середине XVII века – яркий пример того, что торговые споры часто решаются военными методами

Эти войны шли с переменным успехом, и сильно ослабили голландцев. Экономика Нидерландов во многом держалась на успехах ее Ост-Индской компании, которая в силу своих гиганстких размеров стала крайне бюрокатизированной и неэффективной. Связь между штаб-квартирой в Амстердаме и локальными управляющими в Азии была затрудненной, а сотрудники на местах думали только о том, как награбить побольше.

С ростом британской торговли Голландская компания потеряла монополию в продаже специй в Европе. Конкуренция со стороны британцев, неэффективное управление и многочисленные войны, привели к долгам Голландской компании. Сперва картель начал брать займы у государства, а в 1798 году, Голландская компания и вовсе была признана банкротом и национализирована.

Такая же участь постигла и Французскую компанию. Поражения в колониальных войнах 18 века показали институциональную отсталость страны и спровоцировали великую французскую революцию. В 1793 году руководителей Французской Ост-Индской компании обвинили в контрреволюционной деятельности и арестовали. Компания была ликвидирована, а всё ее имущество опять же, национализировано.

В итоге, к концу 18 века у Британии больше не осталось конкурентов и никто не мешал ей осваивать Колониальную Индию и выкачивать из региона максимальные прибыли.

Чем смертельно опасны монополии?

Когда конкуренты были устранены, дела у британской компании пошли как нельзя лучше. Во многом, это было обусловлено разрозненностью индиских правителей — навабов.

На пике могущества Британская Ост-Индская компания приносила до 10% налоговых поступлений британской казны

В попытке захватить власть, они обращались за помощью к сильной Британской компании. За разумную плату и торговые привилегии британцы были совсем не против помочь навабам с реализацией их политических амбиций. И если в XVII веке картелю приходилось тратиться на военные расходы, то к концу 18 века за содержание армии Ост-Индской компании платили местные правители. Фактически, военные расходы метрополии обеспечивали налогоплательщики колонии.

Если навабы возмущались, то в дело вступали местные купцы. Они подкупали войска навабов, потому что на Британской компании было завязано слишком много сделок, и лишаться такого торгового партнера купцы не хотели. Именно это и произошло в Бенгалии – крупном регионе Южной Азии в 1756 г., когда бенгальский наваб решил помешать укреплению фактории в Калькутте. Факторию в итоге укрепили, а на трон посадили нового правителя.

Такая последовательная торговой и военная политика к началу 19 века сделала Британскую компанию монополией в вакууме со всеми вытекающими. Сотни тысяч местных ремесленников были вынуждены продавать свою продукцию только британским факториям и по минимальным ценам.

Принудительная замкнутая торговля привела к ужасным последствиям. Например, поначалу компания активно экспортировала популярный в Европе индийский текстиль, но когда в Британии начала развиваться отечественная промышленность, то корона не просто ввела заградительные пошлины на импорт тканей, чтобы у отечественных производителей не было конкурентов, но и вовсе запретила экспорт индийского текстиля. Негоже забирать у метрополии рынка сбыта.

Торговая политика компании привела к такой массовой бедности, что в 1834 британский генерал-губернатор писал в Лондон: «… Равнины Индии белеют костями ткачей»

Другие отрасли экономики тоже пострадали. Чтобы освободить место под выращивания опийного мака, который компания нелегально продавала в Китай, в Индии уничтожались посевы риса и зерна. Люди начали голодать. И одна из крупнейших эпидемий голода, которая разразилась в Бенгалии в 1769-1770х гг., унесла жизни 10 млн человек.

Долго так продолжаться не могло, и в 19 веке во владениях Британской компании начинали вспыхивать регулярные народные восстания. Правительство метрополии насторожилось.

Деньги решают не все. Все решает власть

Конечно, внимание британских властей к деятельности компании привлекли не только народные волнения. Куда больше корону волновало, что к 1830 г. британская Ост-Индская компания правила регионом с населением 101 млн человек, а в одной только Бенгалии (30 млн человек) проживало в четыре раза больше людей, чем в Англии и Уэльсе вместе взятых (7 млн человек).

Сказочно разбогатевшие в Индии служащие компании стали возвращаться на родину, и перекупать места в британском парламенте — Палате общин. К 1790 г. таких депутатов набралось аж 45 человек из 558 членов палаты, что сильно раздражало аристократию. Наконец, многие британские промышленники жаловались парламенту, что импорт индийских товаров душит отечественное производство.

Служащий Британской компании вернулся в Лондон в конце 18 века

Так что неудивительно, что с конца 18 века власти последовательно ослабляли картель огромными пошлинами и ограничивали ее монопольные права. В итоге из прибыльного предприятия компания постепенно превратилась в заемщика, который кредитовался у правительства. Ну а кому нужна убыточная компания?

Удивительно, но такой Ост-Индской компанией управляло всего 250 человек Здание корпорации в Лондоне до наших дней не дожило

В долгосрочную логику развития экономики Британии картель окончательно перестал вписываться к середине 19 века, и восстание наемных индийских солдат – сипаев, на территории колониальной Индии в 1857 году, стало последней каплей терпения властей.

Британский парламент начал процедуру банкротства, которая затянулась на шестнадцать лет, а 1876 году Индия перешла под прямое управление короны, но до обретения независимости стране предстояло пройти еще почти вековой путь.

Что такое хорошо, и что такое плохо?

Более двухсот лет Ост-Индские компании господствовали на Индостане. Они строили железные дороги и возводили телеграфные линии. Европейцы стали проводниками образования, благодаря которому появился новый класс индийской элиты, сыгравший решающую роль в движении за независимость Индии.

Махатма Ганди —один из руководителей и идеологов движения за независимость Индии от Великобритании юридическое образование получил в Лондоне

Ост-Индские компании внедрили в мировую торговлю принцип безличной абстрактной фирмыи накопили колоссальный опыт корпоративного управления, который лег в основу современного менеджмента.

Но какой ценой был получен этот опыт? Разорительная политика картелей привела к деградации ремесел и сельского хозяйства. От голода и военных конфликтов в результате Ост-Индской экспансии погибли десятки миллионов индийцев. И без всяких сомнений, многолетняя колониальная политика Нового времени является одной из причин того, что сегодня Индия остается одной из беднейших стран Азии.

Спасибо, что дочитали до конца. Я постарался интересно и познавательно рассказать об истории Ост-Индских компаний. Если статья вам понравилась, буду рад комментариям и подписке на мой канал, где я научно-популярно рассказываю об экономике широкой аудитории.

Показать полностью 14
Поддержать
Павел Комаровский об инвестициях и рациональности
Подписаться

4 месяца назад

Цукерберг не стал покупать Твиттер, потому что у него уже есть дома Threads⁠ ⁠

Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: нехватка рабочей силы в РФ, фронтальное сокращение бюджета на 10%, в правительстве объяснили происходящее с рублем, Райф передумал уходить из России, Минфин хочет запретить криптанов, а США пытается найти секретные резервы китайской партии.

Как давно вам повышали зарплату?

Ведомости пишут о том, что ситуация с нехваткой рабочей силы в России продолжает усложняться. В мае безработица достигла еще более рекордного минимума в 3,2%, и рекрутерам приходится даже (о ужас!) предлагать кандидатам повышенные зарплаты, чтобы закрывать возникающие вакансии. В результате в апреле рост реальной зарплаты год-к-году с поправкой на инфляцию достиг аж 10,4%.

Это я к чему: если вы работаете в России, и у вас давно з/п не повышалась – то, может быть, самое время обновить свое резюме и, так сказать, самолично проинспектировать ситуацию на рынке труда. Глядишь, и получите оффер с числом сильно повыше текущего…

На пенек сел – должен 10% отдать!

Силуанов предлагает в рамках бюджета РФ на 2024 год провести так называемое «фронтальное сокращение» расходов на 10%. Но не только лишь всех, а исключительно так называемых «незащищенных». Это значит, что военные расходы уменьшать никто не будет – а вот всякие менее нужные нынче в России статьи, вроде трат на национальную экономику и охрану окружающей среды, хотят подрезать.

Это почти что мем про филосораптора: если запланированное сокращение бюджета называется «фронтальным» – то почему оно не касается затрат на фронт? ��

КУРС КУРС КУРС

Как пошутило издание «**здуза» в Твиттере: «ЦБ перешел от плавающего курса рубля к тонущему». 6 июля в моменте биржевой курс доллара превышал 93 рубля, а евро – 102 рубля.

Жгун запостил шутку с, кажется, самым долгоиграющим панчлайном Твиттера (окей, вы меня раскрыли – вся новость ради этого мема!)

Ситуацию потихоньку начали комментировать разные видные люди:

• Набиуллина сказала, что не надо строить эти ваши теории заговора о том, будто рубль роняют специально для наращивания нефтегазовых доходов бюджета. У нас хороший, годный плавающий рубль – и плывет он в ту сторону, куда его несет внешний торговый баланс!
• Песков заявил, что с макроэкономикой России всё отлично, а в колебаниях курса повинны, вероятно, «спекулятивные игры».
• Аксаков (глава парламентского комитета по финрынкам) вообще поделился своим ощущением, что «объективная стоимость рубля находится на уровне 70 рублей за доллар».

Анатолий Аксаков: лицо, с которым ты смотришь в торговый терминал, когда твой «психологический курс доллара» находится на уровне 70 рублей, а на экране почему-то другие циферки

Больше ETF богу ETF

С 12 июля на СПБ Бирже залистятся сразу 8 фондов ETF на азиатские акции, покупать их смогут даже российские неквалифицированные инвесторы. СПБ Биржа божится, что вся цепочка владения фондами проведена через «дружественные» депозитарии, а первичный листинг фондов значится на Гонконгской бирже – что снижает риски каких-то неожиданных блокировок.

Так что, если вы хотите, как и Майкл Бьюрри, вложиться на всю котлету в китайские акции – то это ваш шанс! (Учитывайте только, что китайский рынок акций периодически колбасит волатильностью не сильно хуже российского.) Более подробный обзор фондов можно почитать у Саши Елисеева вот здесь.

Бьюрри тут как будто позирует для плаката «Вложил 100 мегабаксов в китайский алиэкспресс? Партия награждать тебя красивый кошко-жена!»

Круговорот ценностей через границу

Федеральная таможенная служба сообщила, что с марта 2022 года россияне попробовали незаконно переместить через границу почти миллиард рублей в валюте. В одном только 2023 году возбудили более 5800 административных дел и 39 уголовных – так что будьте поаккуратнее с вывозом активов (напоминаю, что больше $10 тыс. в валюте сейчас везти через границу нельзя – подробнее про все нюансы вывоза денег я писал вот здесь.)

Тем временем, президент РФ поручил продлить на 2024–2025 годы мораторий на наказание тех, кто вынужден был нарушить российское валютное законодательство из-за санкций. Правда, это вам еще как-то доказать придется, что вы именно из-за санкций нарушали – так что совсем сильно не обольщайтесь…

Кстати, о санкциях: введенные ограничения со стороны Евросоюза предполагают запрет на импорт автомобилей из России. А немецкие таможенники решили, что это нужно читать как «вообще любой ввоз машин запрещен» – так что они теперь бодро арестовывают транспортные средства россиян, которые пытаются заехать на территорию Германии на личных автомобилях с российскими номерами. Хорошо хоть, что у обуви, ноутбуков и мобильных телефонов «страновых номеров» нет – а то, глядишь, их бы тоже на немецкой таможне отбирали у эмигрантов (там же аналогично импорт запрещен).

Загуглил по словам «Deutsche Zoll» (немецкая таможня) и что-то, скажу я вам, если эти парни захотят у вас отжать автомобиль – то там с ними особо сильно не забалуешь, похоже

Райффайзен, кажется, передумал уходить из России

Собственно, сабж. Говорят, что австрийские власти решили немножко впрячься «за своих» перед остальными странами Евросоюза – так что, обещанная продажа российского филиала банка пока откладывается. Тем более, что и российские власти не горят желанием такую продажу согласовывать: ведь сейчас через Райф идет примерно половина международных платежей из РФ; а если он станет сугубо российским – то эту финансовую «трубу» вполне могут перекрыть.

Штаты ищут золото китайской партии

С 2007 по 2014 год официальные валютные резервы Китая примерно утроились, а вот потом внезапно перестали расти и стабилизировались на отметке в $3 триллиона. Bloomberg полагает, что китайцы просто с 2014-го (хм-м…) начали распихивать свои резервы по всяким неофициальным «кубышкам», и на самом деле уже накопили аж $6 трлн. Это что же, получается – хитрый Си Цзиньпин уже тогда понял, к чему всё дело идет?!

Как говорится – мудрый Пух всегда оставляет часть своих горшочков с медом в тайне от Пятачка с Тигрой.

Холодная ИИ-война набирает обороты

И еще про Китай: помните новость прошлой недели о том, что Штаты хотят им укоротить импорт чипов для искусственного интеллекта? Так вот, ответочка от китайцев не заставила себя долго ждать: с 1 августа они ограничивают экспорт галлия и германия (редких металлов, которые как раз используются в произодстве чипов). А в Китае, на минуточку, сейчас производят примерно 94% этого самого галлия.

Ждем следующий шаг от США, что они придумают в ответ? Неужто обратно разрешат Midjourney генерировать смешные картинки с Си Цзиньпином?

К такой эскалации, мне кажется, мир еще не готов.

В России, тем временем, жалуются на то, что стоимость разработки систем искусственного интеллекта и так уже выросла на 30% (из-за подорожания «железа» и отъезда профильных спецов), а к концу года может скакнуть еще на 50%.

Twitta Killa

Пока Маск барахтается в попытках позволить твиттерским читать чуть больше 600 сообщений в день – Цукерберг подсуетился и выпустил свой клон Твиттера под названием Threads на базе экосистемы Инстаграма. Новинка сразу стрельнула: за первые двое суток приложение скачали более 70 млн юзеров.

Цукерберг be like: «Привет, человеки, я слышал, что вам нравится делать треды и вас обижает злой ракетостроитель – поэтому я сделал вам отдельную приложуху с тредами, но без того парня»

У самого Илона с таких раскладов, судя по всему, знатно подгорело – и он заслал юриста Твиттера с официальной депешей Цукербергу в стиле «вы украли наши торговые секреты, мы вас засудим!». В чем конкретно заключаются секреты, пока не очень понятно. Не думает же Маск, что у него отныне есть эксклюзивная лицензия во всей наблюдаемой Вселенной на идею «микроблог для щитпостинга»?

Не, ну определенное сходство в концепциях, всё же, есть – давайте признаем

Ведущие эксперты в Телеграм-каналах сейчас все вместе гадают – станет ли Threads будущим топовым приложением, или сгинет в безвестности через пару месяцев по примеру расхайпованного Клабхауса? Anyway, срочно подписывайтесь на мой Threads на всякий случай (без понятия, зачем, но надо)!

Умные часы знают про вас больше, чем вы думаете

Сергей Цыпцын пишет у себя на канале «Метаверсище и ИИще»:

Используя данные умных часов, исследователи смогли идентифицировать людей с Паркинсоном за семь лет до того, как им поставили клинический диагноз. Они обнаружили, что люди, которым спустя годы после сбора данных поставили диагноз, уже демонстрировали замедление движений и снижение качества сна.

Когда смотришь на часы, чтобы узнать сколько времени, а там написано «пришло время Паркинсона»

Я вот тоже уверен, что лет через десять носимые на себе девайсы (wearables) вместе с анализом больших данных и ИИ весьма сильно поменяют превентивную медицину. Базы данных по сердцебиению, давлению, уровню глюкозы в крови и прочим метрикам будут собирать решительно все гаджеты, дальше ее будут анализировать нейросетки и выдавать всякие выводы в стиле «нет времени объяснять, но через 8,5 лет ты умрешь от инфаркта левой пятки!»

Короче, съездил вчера купил себе Apple Watch на всякий случай – пусть начинает собирать про меня папочку с разными данными, пригодится потом.

Это птица? Это самолет? Нет, это супер-элайнмент!

Ребята из OpenAI (авторы ChatGPT) решили, что мы как человечество недостаточно делаем для решения проблемы AI alignment, и нам нужно сразу делать Superalignment. (Если вы не понимаете, о чем речь, то вам срочно нужно прочитать нашу с Вастриком статью на эту тему. Если вкратце, то AI alignment – это согласование ценностей искусственного интеллекта с человеческими таким образом, чтобы он нас всех не порешил, когда у него появится такая возможность.)

По сути, OpenAI пообещали выделять в течение ближайших четырех лет 20% имеющихся у них вычислительных мощностей на попытки решить задачу элайнмента. Рулить этой командой будут видные люди – Илья Суцкевер и Ян Лейке, ну и вы тоже можете к ней присоединиться на з/п в $250–450к в год (заодно, может, и человечество спасете).

Задача состоит в том, чтобы изладить специальный ИИ, который будет помогать людям решать проблемы AI alignment не хуже мясных исследователей. Дескать, как только мы такую робо-няньку сделаем – то сразу заживем!

Я думаю, наиболее ироничным концом этой истории может быть, только если в итоге погибелью человечества станет именно вот этот самый жестяной эксперт по супер-элайнменту от OpenAI.

В прошлом месяце выпустил большое интервью с Татьяной Шавриной про AI alignment

Криптанов хотят запретить в Беларуси и РФ

В 2017 году Беларусь легализовала криптовалютную деятельность в стране, и вообще была впереди планеты всей в этой области. А сейчас там хотят вернуть всё взад: запретить обмен крипты между физлицами – ведь этим занимаются еще и всякие нехорошие мошенники, а это терпеть никак нельзя. Такие дела.

Также на прошлой неделе в СМИ появилась информация со ссылкой на «источники», что Минфин РФ якобы тоже хочет полностью запретить обращение крипты на территории России. Что немного странно – ведь раньше это ЦБ выступал за тотальный запрет криптовалют, а Минфин, наоборот, говорил «давайте это всё аккуратно регулировать, и налогами может заодно еще облагать!». А теперь вот в защитники крипты внезапно записались ФСБ и Следственный комитет – говорят, типа «вы всё позапрещаете, все криптаны уйдут в тень, а как нам их ловить-то потом?»

Следственный комитет расследует криптопреступление. Вижу так!

Дела у криптобиржи Huobi идут примерно в соответствии с ее названием

На прошлой неделе издание Bitcoinist знатно набросило с лопаты на вентилятор по поводу криптобиржи Huobi со ссылкой на криптана под ником Вилли Ву. Дескать, объем крипты на бирже упал в 10 раз с пика ее величия в конце 2020-го, трафик на их сайт скукожился раз в 15, и так далее. Несмотря на громкое название статьи «Слухи о банкротстве растут», ничего конкретного про надвигающееся банкротство там нет – но, с другой стороны, в криптомире всегда будет не лишним оставаться начеку.

Фаундер Huobi Леон Ли (справа) с бывшим советником Путина и непризнанным «экономическим гением» Сергеем Глазьевым (слева). Хз, просто фото показалось интересным.

Хорошая новость недели

С начала года российский рынок акций вырос на 37%. Правда, курс доллара к рублю за это же время тоже вырос на 32%… Но даже в долларе, выходит, индекс Мосбиржи всё еще в плюсе. И это хорошо!

Если подборка новостей показалась вам интересной – буду благодарен за подписку на мой ТГ-канал RationalAnswer, где я пытаюсь найти разумные подходы к личным финансам и инвестициям.

Показать полностью 13 2
Поддержать
4 месяца назад

Очень интересно⁠ ⁠

Поддержать
4 месяца назад

Мало кто знает, что⁠ ⁠

Актёр Кристьян Бэйл знаменит своими физическими и психоэмоциональными перевоплощениями, дабы вжиться в роли, которые он играет

Чтобы сыграть роль знаменитого трейдера Майкла Бьюрри, наредкость странного отрешённого фрика с дёргающимся глазом, Кристьян был вынужден торговать в течение полугода исключительно российский фондовый рынок.

4 месяца назад

Про успешный успех⁠ ⁠

Книги и сайты про стартапы рисуют нам образ идеального предпринимателя, который

1. начал супертехнологический проект с нуля в 20 лет
2. в 21 поднял 2 миллиона долларов от крупных фондов, отдав 10%
3. в 22 без выручки поднял еще денег
4. в 25 стал миллиардером, выйдя на IPO

5. выиграл все конкурсы стартапов
6. инвесторы никогда не говорили ему что делать
7. он не совершал ошибок
8. не испытывал дискомфорта
9. параллельно занимался триатлоном и накачал бицуху
10. девушки давали ему с первого раза.

В общем такой альфа-самец, который всегда знает что делать, куда идти, который может продать снег чукчам и трахнуть инвестора. Или девушку. Неважно в общем, он всех трахает. Потому что альфа.

В реальности (в реальной реальности) все обычно несколько иначе

1. начал работать в 16-18 с низших должностей, к 30, поработав в 4-5 компаниях и запоров 4-5 своих проектов, что-то понял о жизни, бизнесе в общем и отрасли в частности. Первый собственный прибыльный бизнес — торговля или небольшое производство. Если проект технологический, то плюс 10 лет к возрасту на всех этапах

2. первые проекты делал наемным сотрудником, учась проектному управлению. Первый партнер был старше на 15 лет, у него было 90% компании. Потом было равное партнерство. К фондам никогда не ходил. Все бизнесы начинались на деньги от 3 до 200 тысяч долларов, личные.

3. Выручка с первого дня каждого бизнеса. Без понятной модели был первый неудачный проект, остальные уже делал наверняка.

4. Заработал 15-20 миллионов долларов к 50, трижды был полным банкротом. Трое детей, первая жена ушла когда строил третий бизнес.

5. Никогда не участвовал в конкурсах. Друзья позвали быть членом бизнес-ассоциации в 40 лет, когда его компания стала лидером рынка.

6. Инвесторы партнеры говорили что ему делать до 40 лет. Он сам с радостью слушал их советы, потому что они был его старше и опытнее.

7. Он регулярно совершал ошибки и учился на них. Он называл это опытом.

8. Каждый день нес свой геморрой, но он делал вид, что все ок

9. На спорт начало хватать времени после 35, когда было более-менее понятен источник дохода и дети пошли в школу или в университет.

10. На девушек не было времени.

По степень адекватности восприятия все это близко к статьям из женских журналов «Как выйти замуж за миллиардера» и «Как стать леди за 2 недели». Даже ТВ-шоу с кастингами похожи по сути. Так что в следующий раз, когда будете читать статью о том, как кто-то в 24 года заработал миллиард, знайте — вы читаете аналог статьи «Как я родилась в Малых Тычиках и вышла замуж за Прохорова». Такое бывает, но не с вами.

Показать полностью 1
Поддержать
4 месяца назад

Какими платежными системами пользуются в мире помимо Visa и Mastercard. Чем они отличаются и как работают⁠ ⁠

В России есть МИР, в Китае – UnionPay, а Mastercard и Visa – почти везде. А какие еще популярные платежные системы есть на Земле? Рассказываю в этой статье. Вас ждут сюрпризы — например, патриотические индийские карты, исламские «некредитные кредитки», а также самая старая платежная система в мире.

Скажу сразу — платежных систем в мире дофига. Почти у каждой страны есть какая-нибудь своя, а то и целая россыпь. Но разве вам интересно читать про какую-нибудь итальянскую CartaSi или датскую Dancourt, когда чуть менее чем все жители данных стран оформляют Визы, Мастеркарды, ну или на худой конец AmEx или UnionPay (с недавнего времени)?

Это платежные системы Шредингера — они вроде бы есть, но их как бы и нет. Поэтому их мы рассматривать не будем. А разберем мы:

• Либо самые крупные и популярные платежные системы с мощными лапищами. У таких много держателей карт и серьезные объемы транзакций, а еще их принимают во многих торговых точках.
• Либо самые необычные, колоритные и интересные образцы.

Для вас я собрал самую мякотку, а остальное — нафиг!

Международный гигант и глобальный титан (а там пусть сами решают, кто есть кто).

С какими брендами у большинства ассоциируется словосочетание «платежная система»? Правильно, с Visa и Mastercard.

• Первая чуть побольше, вторая чуть поменьше.
• Говорят, что первая чуть сильнее в Америке и Азии, а вторая — в Европе, но это миф, они примерно одинаковые.
• Первую в 1958 г. создал Bank of America, а через какое-то время начал давать доступ к другим банкам. Вторую запустила в 1966 г. ассоциация нескольких крупных американских банков.

Так в чем же разница?

Знаете, когда я писал этот раздел, я думал «Сейчас как раскопаю какое-нибудь сакральное отличие между двумя стульями. вернее системами». Но проблема в том, что. его нет!

Конкуренцию Mastercard и Visa вижу примерно так.

Конечно, они не полностью идентичны. У них есть небольшие отличия в ценообразовании для банков, в политике возвратов платежей (chargebacks) или в корпоративной структуре и подходах к организации бизнеса. Но это все нюансы, интересные только профессионалам из индустрии платежей.

Однако, конкуренцию на рынках и борьбу за сердечко потребителя никто не отменял. А значит, отличия должны быть в отдельных фичах и преимуществах для клиента, а также в маркетинге.

Среди фич и преимуществ выделю следующие:

• Программы лояльности. У обеих систем есть собственные программы лояльности со своими уникальными партнерами в разных странах (это помимо программы лояльности банка, выпустившего карту). На мой субъективный взгляд, у Mastercard программа шире, разнообразнее и вообще круче. А еще у Мастеркарда есть собственные крутейшие бизнес-залы во многих аэропортах мира. В них пускают владельцев премиальных карт. Когда я работал в Мастеркарде, у меня тоже был такой пропуск. Летая по рабочим делам, я хотел, чтобы в каком-нибудь из таких аэропортов задержали мой рейс. Но нет, летали как швейцарские часы, что б их. А вот задержали на сутки рейс в том городе, где бизнес-зала и в помине не было, хех.
• Инновации. Mastercard активно двигается в сторону крипты, скупая стартапы и выпуская специальные криптокарточки. Или же улучшает персональные предложения в магазинах и ресторанах. Visa тоже не сидит на месте — выпускает платежные кольца, покупает стартапы для бесшовного обмена данными с маркетплейсами и многое другое. Таких фич и инноваций можно перечислить целую охапку, я же показываю суть подхода.

Также, по моему скромному убеждению, Мастеркарду лучше удается создавать бессмертные образы, и вообще, он круче умеет в маркетинг. Каждый из нас знает, чей слоган «Priceless», и точно хотя бы раз слышал, что «Для всего остального есть Mastercard». А можете с ходу вспомнить слоган Visa? Вот и я не могу. Бесконтактную оплату в народе прозвали именно PayPass (так она называется у Mastercard), а не PayWave (это версия Visa). Ну и наконец, легендарная реклама «. только пусть уберет свою долбанную руку с домофона» — далеко не визовская.

Другие крупные американцы, но с важным отличием

Первая — American Express. Основана еще в далеком 1850 г. Сначала это была транспортная компания, выпускающая дорожные чеки, а первую платежную карту выпустили в 1958 году. Сейчас — одна из крупнейших платежных систем, чьи карточки принимаются в 140+ странах мира.

Вторая — Discover. В начале 1980-х крупная американская сеть супермаркетов Sears решила, что покупатели мало покупают, и было бы неплохо надавать им кредитных карточек. В итоге запустили свою собственную кредитную карту — Discover Card. Сначала проект был не очень удачным, но за последующие пару десятков лет Discover купила несколько платежных игроков (например, межбанковскую платежную сеть Pulse в 2005 г., или платежную систему Diners Club в 2008 г.), а также заключила партнерства со многими банками. И в итоге превратилась в полноценную платежную систему, со своим собственным банком, эмиссией карт, блэкджеком, ну вы поняли.

У AmEx и Discover есть одно важное отличие от Visa и Mastercard.

Последние занимаются именно проведением платежа через свой платежный движок, но не умеют выпускать платежные карты самостоятельно. И не взаимодействуют с конечными держателями карт (т.е. с нами). Вы не можете пойти в офис Визы или Мастеркарда и выпустить карту напрямую, вам придется сделать это через какую-то третью сторону — банк, финтех, сеть магазинов или, например, авиакомпанию (смотря о какой карточке идет речь). А вот AmEx и Discover умеют выпускать карточки самостоятельно.

То есть они являются платежными системами и финансовыми институтами (=банками) в одном лице.

Кстати, именно поглощенную Discover’ом Diners Club можно назвать самой старой платежной системой в мире. Она выпустила свою первую карту в 1950 г. И вообще, эта компания довольно любопытная:

В 1949 г. директор одной кредитной компании Фрэнк Макнамара, покушав в любимом ресторане, обнаружил, что забыл кошелек с деньгами. И тогда в его голову пришла идея — было бы здорово, если бы рестораны выдавали своим постоянным клиентам специальные карточки, где фиксировался бы долг посетителя перед заведением. А компания, выпускающая эти карты, становилась бы поручителем за этот долг перед рестораном.

Слева — тот самый Фрэнк Макнамара. Справа — первая (или одна из первых) карточек Diners Club. Как вы видите, платежные системы обязаны своим появлением двум базовым человеческим качествам — любовью покушать и дырявой памяти.

Платеж, система, карта, удар!

Совсем недавно в мировой платежной индустрии случилось знаковое событие — китайская UnionPay обогнала Visa по объему обработанных транзакций, став новым глобальным лидером.

Про эту самую UnionPay и поговорим. Систему основали в 2002 г. решением Госсовета КНР и Народным Банком Китая. Никаких вам американских слияний и поглощений, только твердое и четкое решение партии!

UnionPay сейчас принимается в 170+ странах, включая США и страны Западной Европы. Однако далеко не везде — особенно высока вероятность заиметь проблемки при оплате китайской картой в западных онлайн-магазинах.

Забавный чисто китайский факт. На лого UnionPay есть два иероглифа. Первый означает «объединение», второй — «деньги». Их перевели на английский и назвали карту UnionPay. Внимание вопрос: переводчик какого приложения использовали для второго иероглифа?

К Apple Pay и Google Pay карта не подключается — работает только с Huawei Pay на одноименных устройствах.

UnionPay очень активно использует кобейджинг, для них это своеобразный growth-hack.

Кобейдж, кобейджинг — это когда карта выпускается сразу двумя платежными системами. А если точнее, то это две полноценных карты на одном куске пластика.

Не путать с кобрендом, когда карточка выпускается двумя компанями (брендами) — например, банком совместно с авиакомпанией.

Вот несколько узбекских кобейджей, один из них как раз с UnionPay. Это удобный инструмент для стран, внутри которых развиты свои платежные системы (а Мастеркарды и Визы при этом работают не очень), но которые плохо принимаются за границей.

Хочу отметить один важный нюанс. В 2015 г. UnionPay уже становился глобальным лидером по объему проводимых платежей. Но тогда 99,5% из этих платежей были внутри Китая. К тому же, UnionPay тогда еще служил в КНР основным платежным средством, а позиции всяких QR-платежей через WeChat или Alipay были относительно скромными. Сейчас же — совсем другой расклад. В Китае доминируют QR-платежи. Весьма велика вероятность, что при попытке расплатиться в уличной удонной с помощью UnionPay вы нарветесь на удивленное лицо дядюшки Ляо, который вместо эквайрингового терминала протянет покажет вам картонку с QR-кодом. Зато UnionPay ведет активную экспансию за пределами Китая — в первую очередь, в странах Юго-Восточной и Центральной Азии (но не только).

Короче говоря, если в 2015 г. глобальное лидерство UnionPay было обусловлено исключительно внутренним китайским рынком, то теперь китайская система — полноценный глобальный игрок. Что будет дальше при вероятном усилении напряженности между Китаем и Западом — большой вопрос.

P.S. В ходе анализа я так и не смог выяснить, отправляются ли данные по платежам UnionPay в КПК и напрямую в голову товарищу Си. Так что, вопрос открытый.

Карты невозмутимых самураев и кавайных анимешек

Если пару лет назад вы обращали внимание на витрину магазина, где указаны логотипчики принимаемых карт, то среди остальных наверняка замечали странные 3 буквы — JCB.

Так вот, это японская платежная система Japan Credit Bureau. Она третья в мире по числу точек приема карт. А основана она еще в 1961 году, т.е. даже раньше Mastercard.

Ее принимают во многих странах, а до понятных событий брали и у нас. В свое время JCB даже делал кобейджинговую карту с МИРом. Правда, за все время я ни разу не видел настоящую живую карту JCB в РФ (может, только у приезжающих японцев, но они ребята не слишком общительные).

Интересная особенность JCB — прямая конвертация как через японскую иену, так и через китайский юань. Напомню: валюта конвертации — это та денежная единица, через которую платежная система пересчитывает платеж из вашей валюты к валюту продавца. Поэтому карточки JCB весьма популярны среди предпринимателей, ведущих дела как с Японией, так и с Китаем (они могут экономить за счет прямой конвертации). А также среди путешественников в азиатские страны — в этом регионе у JCB дофига партнеров в рамках их программы лояльности.

А вы знали, что в Азии охренительно популярен футбольный клуб Манчестер Юнайтед? Говорят, для раскрутки в этой части света МЮ в свое время купил Пак Джи Суна, а потом и Синдзи Кагаву. А с JCB даже сделал коллаб.

Наше всё (теперь точно всё)

Ну вот, добрались. Тут не буду расписывать базовые вещи, остановлюсь только на интересном.

Понятно, что после своего запуска в 2014 г. и вплоть до «великого исхода» западных компаний из РФ, МИР был сугубо местечковой историей и картой для бюджетников, пенсионеров и отдельных энтузиастов. Тем не менее, уже тогда МИР умел в грамотное продвижение внутри отдельных клиентских сегментов. Например, довольно неплохо выстрелила кампания для любителей футбола — МИР начислял повышенный кэшбэк в дни матчей сборной России (на товары на стадионе и разные ништяки, актуальные для болельщиков).

А уже в 2018 году МИР запустил полноценную программу лояльности с широким набором партнеров, прямо как настоящая взрослая платежная система.

Кстати, с российскими карточками связан один интересный нюанс:

Когда весной 2022 г. из РФ ушли Visa и Mastercard, их карточки российских банков перешли на обслуживание в НСПК (это оператор платежной системы МИР). Поэтому в России эти карты по сути уравнялись в правах с картами МИР.

Однако некоторые западные сервисы — например, тревел-сервисы вроде Expedia — начали снова принимать те карты Visa и Mastercard российских банков. Объясняется это тем, что НСПК и сама платежная система МИР — это две разные сущности. МИР уже давно под жесткими санкциями, а НСПК — нет (там досталось только ее гендиру, но это не считается).

Поэтому формально западным сервисам ничего не мешает обслуживать карты в контуре НСПК, но выданные не МИРом. Уж не знаю, специально ли разделяли оператора и саму платежную систему их создатели. Но баг явно стал фичей.

Кстати, а вы знали, что в России еще до МИРа была внутренняя платежная система Union Card, к которой в свое время были подключены почти 500 банков (правда, в основном второй-третий эшелон), а число выданных карт достигало почти 3 миллиона? Ее запустили еще в 1993 г., а в 2014 г. дали статус «национально значимой платежной системы». Правда, в 2019 г. ЦБ исключил Union Card из реестра платежных систем, и на этом, как говорится, ее полномочия были всё.

Предположу, что ЦБ исключил Union Card из реестра, после того как увидел ее дизайн. Ребят, я все понимаю, 2003 год — но нельзя же так издеваться над моими глазами!

Еще пару слов хочу сказать про Золотую Корону. Хотя Корона — это скорее система денежных переводов, карточки она тоже умеет выпускать.

Мне трудно даже представить, как сильно эта компания выросла за прошлый год. Кто знает, вдруг на волне роста ребята из Короны решат запилить полноценную платежную систему и поконкурировать с МИР (а конкуренция, как известно, всегда идет на пользу).

Индийские патриотические карточки

В 2012 г. в Индии запустилась собственная платежная система RuPay. «Ru», как вы поняли, потому что «рупии». Большое спасибо товарищам из Индии, что они уже заняли это название за пару лет до создания системы МИР. А то бы сами понимаете.

Для поддержки новой платежной системы индийские власти ударились в протекционизм — например, обязали все компании с выручкой более 6 млрд долларов принимать карточки RuPay вне зависимости от их желания. А премьер Индии Нарендра Моди в своих речах периодически подчеркивает, что «оплата карточками RuPay — это служение нации и стране, доступное каждому» (и, в целом, он прав).

Помимо этого в Индии придумали еще один годный способ продвинуть RuPay — запустили платежный сервис UPI. Это единый платежный интерфейс для онлайн-оплаты и переводов, который легко может подключить себе любая компания через API. Таким образом, индийцы везде видят одну и ту же форму оплаты и точно не запутаются. К тому же, UPI может сохранять данные карты, обеспечивая полную бесшовность. Западные платежные системы тоже хотят влезть в схему, но их пока не пускают.

Один интерфейс, чтоб править всеми. Удобно, молодцы. МИРу и СБП такое тоже не помешало бы. Впрочем, МИРу и СБП и конкурировать на рынке не с кем.

Сейчас на RuPay приходится примерно 60% всех выпущенных в Индии карт (можете сами прикинуть, насколько это дофига), но только 34% транзакций по числу и 30% по объему. Что намекает на популярность RuPay среди, скажем так, простого народа.

Карточки RuPay принимают во многих странах, включая США и Европу, но особенно популярны они, конечно, в Азии. Интеграция индийской системы с МИРом тоже обсуждается, но пока без конкретики.

Плов, Chevrolet и две платежные системы

В солнечном Узбекистане есть сразу две собственные платежные системы.

• Первая — Uzcard. Это самая популярная система страны, ее карточки есть почти у всех жителей. Uzcard запустили в 2004 г. с существенным госучастием, но относительно недавно государственную долю в 75% приватизировали.
• Вторая — Humo. Она создана в 2018 г. и полностью принадлежит узбекскому Центробанку.

Вы, возможно, спросите: «Алексей, а нафига Узбекистану целых две платежных системы?». А я отвечу: «А почему нет?». Humo была запущена 5 лет назад для способствования конкуренции в отрасли, молодцы узбеки!

Humo довольно сильно отличается от Uzcard. Во-первых, она вовсю выпячивает самостоятельность банков. Банк сам выбирает эквайринговый терминал, конфигурации и фичи карты и все такое. А сама Humo только проводит межбанковский клиринг, ну и отвечает за безопасность и надежность (впрочем, с надежностью у Humo так себе — система часто зависает и отключается, у Uzcard с этим получше).

К платежной системе подключено дофига разных банков. В течение дня их клиенты гоняют платежи туда-сюда. К концу для платежная система смотрит, сколько каждый банк в итоге должен другому, после чего:

1. Проводит взаимозачет долгов.

2. Переводит разницу после этого взаимозачета (клиринг по остаткам).

Это называется межбанковский клиринг.

Во-вторых, между двумя картами Humo разных банков до недавнего времени были бесплатные переводы, но недавно эту фичу убрали. Да-да, это в РФ нас избаловали огромными лимитами на бесплатные переводы, а в Узбекистане (и во многих других странах) будьте добры платить комиссию.

Карточки обеих систем принимаются в Узбекистане везде, а вот при попытке расплатиться Visa/MC некоторые продавцы могут сделать удивлённое лицо.

Обе системы не имеют хождения за пределами страны, но Uzcard активно развивает кобейджинговые карты — например, есть Uzcard+UnionPay, а ранее Uzcard+МИР ещё был, да весь вышел.

А ещё на обе карты можно переводить деньги с российских неподсанкционных банков без этих ваших свифтов и золотых корон, а напрямую. Работает не со всеми узбекскими банками, но со многими.

В Узбекистане есть один очень забавный момент. Продавец или официант спрашивает ПИН-код вашей карты и сам его вводит. Причем он легко может попросить прокричать пин-код через весь зал ресторана. В других странах я такого не встречал.

Таинственные иранские платежи

Как вы понимаете, никаких Mastercard и Visa в Иране нет и отродясь не было. Да, в конце десятых вроде бы можно было оплачивать Визой и Мастером покупки в некоторых онлайн-магазинах (но это не точно), но потом Иран завалили санкциями, и робкие попытки интеграции сошли на нет.

До 2002 г. иранцы расплачивались внутри страны бумажками с портретом аятоллы Хомейни, а для трансграничных расчетов пользовались дедовским методом под названием «Хавала» (про нее у меня тоже есть статья, кстати). Да, некоторые иранские банки выпускали собственные платежные карты, но они имели узкое применение, т.к. работали только с банкоматами и терминалами этих банков.

В 2002 г. решили запилить собственную общенациональную платежную систему под названием Shetab. На тот момент Иран стал 4-й в мире страной с собственной системой — после США, Японии и Китая. После создания Шетаба Иран интегрировался с некоторыми странами Востока, вроде ОАЭ, Кувейта Бахрейна и Катара. А также с некоторыми китайскими банками, но там есть нюансы и ограничения.

У Shetab есть одна интересная особенность. Не секрет, что Иран — страна глубоко исламская. А в Исламе не очень чествуют кредит. По канонам исламского банкинга кредиты и прочие сделки с процентами называются «риба» и признаются харамом.

И действительно, подавляющее большинство карточек Shetab — дебетовые. Но не все. Кредитные карты все же есть. Вернее, они не совсем кредитные. В этих картах используются специальная исламская сделка под названием «мурабаха». Работает это примерно так:

При оплате картой с мурабахой к стоимости товара добавляется специальная наценка, заранее согласованная с продавцом. Эту цену с наценкой покупатель и возвращает регулярными платежами в течение оговоренного периода. При этом, при мурабахе тоже может быть бесплатный «грейс-период» — если сумма возвращается раньше, то наценка уменьшается или вовсе не платится.

Суть кредита сохраняется, но процентов формально нет, поэтому все довольны. Покупатели могут тратить больше, а банки и магазины считают прибыль.

Интересно, иранские звезды рекламируют по центральным телеканалам карточки Шетаб с полугодовым отсутствием наценки по мурабахе?

Прочие системы, о которых стоит упомянуть

На самом деле, в мире есть еще много платежных систем с довольно большой долей рынка в своих странах. Здесь стоит вспомнить, например, Корти Милли из Таджикистана, армянскую Armenian Card (ArCa) и вьетнамскую BankNet. Две последних, кстати, интегрированы с НСПК, т.е. карты этих систем и карты МИР взаимно принимались в эквайринговых терминалах и можно было переводить деньги напрямую. Но потом летом 2022 г. лавочку прикрыли из-за санкций.

Не забудем и про Белкарт. Беларусы запустили свою систему еще в далеком 1994 г., а на сегодняшний момент в стране выпущено почти 5 млн карт. Учитывая, что население Беларуси 10 млн, проникновение весьма солидное. Как вы можете догадаться, на Белкарт переводятся пенсии, всякие пособия и зарплаты бюджетников.

Также стоит вспомнить турецкую систему Troy, названную в честь того самого древнего города с известным конем. Да, в стране господствует Мастеркард и Виза, но у Troy тоже есть своя аудитория. Помнится, когда прошлым летом карты МИР в Турции сказали «ой», прорабатывался вопрос об оснащении российских туристов как раз Троями (но потом инициатива заглохла). Уж кто-кто, а турки лучше всех знают, как использовать обстоятельства в свою пользу.

Про гордость Казахстана Kaspi Payments от местной экосистемы Kaspi тоже не стоит забывать. Это система на основе QR, которая больше похожа даже не на российский СБП, а на китайские WeChat Pay и AliPay. Китайские экосистемные платежные инструменты мы сегодня разбирать не будем, это другая большая история (хотите, напишу про них отдельно?).

Также упомянем бельгийский Bancontact. Это национальная платежная система, имеющая как выпускать карточки, так и кьюарить в мобильном приложении.

Думали, в Европе везде берут Визу и Мастер? Ан-нет. Бельгийских вафель без местной карточки не видать.

Есть своя система и в Бразилии, причем даже две. Elo выпускает карточки, а PIX это что-то вроде нашей СБП, только помимо QR-кодов можно платить еще и через NFC.

Экзотический бонус. В Африке помимо акул, горилл и злых крокодил также есть свои платежные системы. И у них есть одна интересная особенность — они все сделаны на базе мобильных операторов. Африканские телекомы в какой-то момент поняли, что существенную долю местного населения будет непросто приучить к этим вашим карточкам, а вот мобильный телефон есть у всех. Поэтому стали запускать полноценные финансовые направления на этой основе. Здесь и нигерийский финтех MoMo от крупнейшего мобильного оператора Африки MTN, и замбийский JGO, и кенийский SafariCom и много кто еще. Нет, конечно, в Африке есть и Визы с Мастеркардами, но доля вот таких мобильных платежей там выше, чем у нас, на Западе или в Азии.

Тоталитарный бонус. КНДР в 2015 сподобилась на запуск собственной платежной системы. Про нее ничего не известно, даже названия. Но теперь жители Северной Кореи могут оплатить новый портрет вождя в государственном универмаге пластиковой карточкой (при наличии денег на ней, конечно). А вот рассчитываться за какие-нибудь диски с западными фильмами или музло BTS в закоулках Пхеньяна я бы по-прежнему советовал только наличными.

Друзья, надеюсь, вам понравилось и было интересно. Также рекомендую глянуть предыдущую статью, где я разбираю принципы работы платежных систем (и вообще, зачем они нужны, и почему так важны).

Также буду благодарен за подписку на мой канал Disruptors. Там хватает подобного контента, где я разбираю всякие сложные штуки простыми словами. А еще там много разборов ключевых событий бизнеса и инноваций.

Показать полностью 10
4 месяца назад

Платежные системы простыми словами. Как устроены и зачем нужны Mastercard, Visa, МИР и прочие⁠ ⁠

Россия уже больше года живет без Visa и Mastercard. За это время все мы успели четко понять, что платежные системы — это не просто логотипы на банковских картах. В этой статье разбираем, как работают платежные системы, что конкретно они делают, и почему не стоит недооценивать их значимость для экономики.

Несколько лет назад многие смеялись над платежной системой МИР. Зачем она вообще нужна, когда есть Visa и Mastercard? Сегодня таких вопросов не возникает. Если деньги — это «кровь экономики», банковская система — ее сердце, то платежная система — это сердечные клапаны. Страшно представить, что бы было, если на момент ухода Visa и Masterard у РФ не было бы собственной замены.

Совсем недавно в индустрии платежей произошло еще одно знаковое событие — китайская UnionPay обогнала Visa и Mastercard по объему обработанных транзакций. Понятно, что их львиная доля пришлась на сам Китай, но все равно еще несколько лет назад такое сложно было представить.

Итак, сегодня мы разберем, что такое платежная система, как она работает и что делает. А еще — почему без исправно работающей платежной системы целые сектора экономики могут перестать функционировать.

Платежные системы работают как-то так, благодарю за внимание. Ладно-ладно, ниже разберем чуть более обстоятельно.

Я несколько лет отработал в Mastercard, поэтому не понаслышке знаю, как оно все устроено. В этой статье расскажу основное — без банальщины и унылых технических абзацев. А в следующей разберем платежные системы разных стран и регионов (кроме Visa, Mastercard, UnionPay и МИР на Земле есть еще много занятных экземпляров).

Сразу скажу, далее речь пойдет именно о классических карточных платежных системах. Всякие электронные Qiwi-кошельки и платежные сервисы внутри экосистем (вроде платежного сервиса WeChat) являются платежными системами лишь отчасти. И вообще, это совсем другая история.

Зачем вообще нужны платежные системы? Банки что, сами справится не могут?

Платежная систему — штука очень своеобразная. Обычный человек почти не сталкивается с ней напрямую — конечно, пока она не перестанет работать в стране. Потребитель разве что лицезреет логотип на своей карте, а некоторые особенно ушлые товарищи еще и интересуются условиями программы лояльности (не банковской, а именно той, которую предлагает платежная система).

При этом, по сути, любая платежная система — это прежде всего система обмена данными. По сути, большой и навороченный мессенджер. У которого, тем не менее, есть несколько важных особенностей. Через разбор этих особенностей и будет понятна суть.

Но для начала сравните нескольких жизненных ситуаций:

• Ситуация первая. Представьте, что релокант Иван стал радостным обладателем карты грузинского банка Х. Данное событие он решил отметить крафтовым яблочным сидром, который продает Иракли в своем магазинчике в Старом Тбилиси (помимо вина и чачи, само собой). Так вышло, что Иракли открыл бизнес-счет своего магазина в том же банке Х. Поэтому когда Иван совершил покупку, деньги просто перетекли с счета Ивана на счет Иракли внутри того же банка. Изи.

Как-то так я представляю себе нашего лирического героя. Чисто чтобы образ отпечатался.

• Ситуация вторая. Иван не пьет алкоголь, поэтому решил купить не сидр у Иракли, а флэт-уайт в кофейне у Лауры. Счет кофейни открыт в другом грузинском банке — скажем, банке Y. В таком случае, после того как Иван поднесет карточку к терминалу, банк Y (он называется «эквайер») должен будет сообщить банку X (он зовется «эмитент», т.е. тот, кто выпустил карту) что-то типа: «Слышь, тут ваш Ваня у моей Лауры кофе купил, так что будь добр перевести 5 лари с его счета на счет Лауры» (примерно так, только вежливо и формально). Согласитесь, это уже сложнее.
• Наконец, ситуация третья. Артем, друг Вани, открыл карту в банке Z в солнечной Республике Узбекистан, после чего полетел встретиться с корешем в Тбилиси. И тоже решил взять себе сидра. В таком случае грузинскому банку-эквайеру придется порешать вопросики с узбекским банком-эмитентом. Это уже, что называется, задачка со звездочкой.

Допустим, узбекский банк с грузинским еще смогут скоммуницировать. Но что если узбекской картой захотят расплатиться в Уругвае или на каком-нибудь кокосовом острове (ведь пути релокантов, как известно, неисповедимы)? Сами понимаете.

Итак, а теперь возьмите и умножьте примеры 2 и 3 (и 4 — где Уругвай) на сотни тысяч и миллионы подобных транзакций. Что-то мне подсказывает, что банки по всему миру приуныли бы от такого расклада.

Более того, банкам не просто пришлось бы наладить взаимный обмен информацией, но и научиться делать это, во-первых, моментально, во-вторых, максимально защищенно. Ведь никто не хочет ждать зачисления денег от покупателя неделями-месяцами, как и обнаружить свои личные и финансовые данные на просторах даркнета (впрочем, с последним у банков не все гладко даже при наличии платежных систем, хех).

Короче говоря, платежные системы решают как раз вышеописанную проблему. Они берут на себя обмен данными между банком покупателя и продавца. Причем делают это моментально, защищенно, вездесуще и в больших объемах. Есть еще пятая бонусная характеристика — платежная система склеивает воедино всех участников цепочки — банк, магазин и человека с карточкой.

Теперь разберемся, что конкретно делает платежная система, остановившись на каждой характеристике.

Богатый внутренний мир платежных систем

Итак, начнем с того, что транзакции должны проходить моментально. Что это значит на практике?

Два момента. Во-первых, в момент покупки покупателя и продавца нужно моментально идентифицировать. Во-вторых, банки должны иметь возможность молниеносно сделать запрос на транзакцию и получить ее подтверждение.

Чтобы решить первую проблему, придумали карточки. Те самые, пластиковые.

Вот так выглядела прапрабабушка современной банковской карты от American Express. По функционалу это была скорее долговая расписка, хотя некоторые личные данные для идентификации она уже содержала (к Apple Pay вряд ли подключалась).

Помимо логотипов банка и платежной системы, а также информации в формате «номер карты — ФИО — дата выдачи — CVV/CVC-код», на карте также есть магнитная полоса. Именно она содержит все данные, нужные для идентификации — личные данные держателя карты (куда больше, чем указано на самой карточке), номер счета, условия обслуживания и т.д.

Кстати, помните, раньше карту нужно было «прокатывать» по терминалу, а не вставлять или прикладывать? Так делали, потому что на первых порах машинка должна была считывать только данные с полосы.

Однако хитрые жулики быстро научились воровать данные с магнитных полос. Например, при помощи специальных устройств — скиммеров.

На картинке изображен типичный скиммер в вакууме. Мошенник крепит свой сканер поверх кардридера и фейковое поле для ввода пинкода поверх настоящего. У дедушки, снимающего с карточки пенсию, нет никаких шансов.

В результате в карты стали вставлять еще и чип. Он перенял на себя большинство функций магнитной полосы, став основным элементом карты. А также он стал уметь делать авторизацию транзакции (по сути — отвечать на специальный вопрос от терминала, ответ на который знает только этот конкретный чип). За счет этого транзакции стали куда защищенней.

Данные продавца же поступают в платежную систему из эквайрингового терминала, тоже моментально.

Теперь подробнее про защищенность. Частично мы ее затронули выше, когда говорили про карты, чипы и скиммеры. Но мало обеспечить безопасность при авторизации транзакции, нужно еще и сохранить конфиденциальность при обмене данными между участниками платежной цепочки. Так как это достигается?

Во-первых, примерно 12-13 лет назад консорциум из шести крупнейших мировых платежных систем разработал специальный стандарт работы с данными платежных карт — PCI DSS (Payment Card Industry Data Security Standard). Обещаю, что это будет первая и последняя подобная аббревиатура в этой статье.

Не буду сейчас вдаваться в подробности (это тема для отдельной статьи, но ее сложно будет сделать интересной), но если кратко, то это стандарт, включающий в себя примерно 12 пунктов о том, как нужно шифровать, хранить и передавать платежные данные.

Участники платежной индустрии разных стран пришли к мнению, что все серьезные участники этого рынка должны ему соответствовать. А банки и всякие операторы карточных программ лояльности — тем более. Соответствие этому стандарту подтверждается в ходе аттестации, где оператор PCI DSS все обстоятельно проверит. Если проверка не пройдена, то не видать компании репутации чоооткого и авторитетного платежного игрока.

Предполагается, что если компания соответствует PCI DSS, то она уже выполняет минимально необходимые требования в области безопасности платежных данных. Однако самим платежным системам этого мало, и они дополнительно шифруют данные по своим собственным алгоритмам.

Если честно, несмотря на свою работу в платежной системе, я понятия не имею, как конкретно это делается. А если бы знал и рассказал, то за мной явно бы выехали. Но поверьте, к этому делу подходят очень серьезно, ведь платежные системы — настоящие параноики в области безопасности. А как еще, когда есть риск слить данные почти всех людей в стране, регионе или на планете Земля. Особенно сейчас, когда на них быстренько обучится какая-нибудь очередная ИИ-моделька.

Кстати, цифры на карте отнюдь не рандомные. Например, первые 6 цифр это BIN-номер — из него можно понять платежную систему (первая цифра: 2 — МИР, 5 — Mastercard и т.д.), банк-эмитент, страну выпуска и тип карты (дебетовая/ кредитная).

Следующая остановка — вездесущность платежных систем. Как и у любой другой крупной потребительской структуры, платежной системе важен нетворк-эффект. Иначе говоря, чем больше терминалов в разных торговых точках принимают ваши карточки, тем больше людей будут готовы их оформить в банках. И наоборот.

Думаю, вы могли заметить, что в некоторых странах (помимо РФ), где вроде бы работают Visa и Mastercard, далеко не все точки их принимают. Например, я недавно был в Узбекистане, где распространены свои платежные системы (Uzcard и Humo), а вот Визой и Мастером расплатиться можно далеко не везде. Для последних это большая проблема, т.к. привлекательность оформления их карт для существенной прослойки узбекского населения резко снижается.

Поэтому платежная система всегда стремится сделать так, чтобы каждая собака (вернее, каждый эквайринговый терминал) умел разговаривать на их языке.

Кстати, я несколько раз даже натыкался на магазины, которые принимали Visa, но не брали Mastercard (или наоборот). Хотя кажется, что эти то точно идут в комплекте.

Далее — умение справляться с большими (очень большими!) объемами транзакций. Думаю, тут и так все понятно. Платежным системам нужно располагать колоссальными процессинговыми мощностями, которые должны работать как швейцарские часы — резво, точно и без перебоев. Пожалуй, именно этот пункт во многом объясняет, почему банки не могут справиться сами. Единственный альтернативный участник рынка, который может вытянуть такую лямку — это Центробанк (но, пожалуй, только в масштабах одной страны — см. СБП).

Про пятую (бонусную) черту еще вспомним далее.

Как зарабатывает платежная система

Если коротко, то с помощью одного странного слова — интерчейндж. Конечно, есть и некоторые другие статьи доходов, но эта, так сказать, база-основа.

Не секрет, что за безналичные карточные платежи все продавцы (на сленге платежных систем они называются «мерчантами») платят комиссию. В России это примерно 1,5-2% от суммы транзакции, в США примерно столько же, в Европе меньше — в общем, везде по-разному. Да и по типу карты (дебетовая, кредитная и т.д.) могут быть отличия.

Эквайринговая комиссия распадается следующим образом. Часть — примерно 10-15% — берет себе банк-эквайер, чей терминал стоит у продавца. Остальное банк-эквайер отправляет банку-эмитенту, выпустившему карту. Это и есть интерчейндж. Частичку от этого интерчейнджа (насколько я знаю, примерно 10%) берет себе платежная система.

В расчете на одну транзакцию не Бог весть какой заработок, однако нужно помнить, что платежные системы обслуживают большое количество банков в стране, регионе или даже по всему миру. Так что, на масштабе получается серьезная сумма.

Интерчейндж зависит от множества факторов — как регулирования в конкретной стране, так и политики платежной системы в этой стране. Почти во всех странах интерчейндж разнится по МСС.

MCC (Merchant Category Code) — категории, по которым распределяются мерчанты в платежах. Например, заправки — это MCC код 5541, супермаркеты — 5411. Когда вы в своем банке выбираете категории повышенного кэшбэка, вы как раз выбираете МСС-коды.

По некоторым категориям — допустим, для социально значимых товаров — государство может установить льготный интерчейндж, ну чтобы народу жилось попроще. Либо же интерчейндж могут снизить для отдельных отраслей, чтобы дополнительно стимулировать их развитие (или из-за хорошего лобби, тут вариативно). Например, в РФ долгое время был льготный интерчейндж для онлайн-торговли, чем охотно пользовались Вайлдберрисы с Озонами.

Совпадение? Не думаю. Хотя если серьезно, то в 2022 году просто уменьшили существовавшие ранее льготы, так что ничего ужасного.

В подавляющем большинстве случаев MCC-коды у Visa, Mastercard и других платежных систем одинаковые. Однако, группировка продавцов по ним может отличаться. Показательный пример — когда одна и та же кафешка при оплате картой Visa пройдет как «Общепит», а при оплате Mastercard — как «Рестораны». Соответственно, если у вас повышенный кэшбэк на «Рестораны», но карточка Visa, то вас ждет неприятный сюрприз.

Тут дело в том, что МСС-категории распределяют банки-эквайеры, а что они там проставят у себя в базах — пойди разберись.

Лично у меня был такой случай:

В одном из банков у меня был повышенный кэшбэк на категорию «Автомобильные услуги», и я решил сделать крупный ТО на весьма солидную сумму денег. А конкретно мой автосервис, гад такой, сидел в категории «Топливо».

Очевидно, что это была ошибка банка. Я написал ему об этом. Девочка из службы поддержки доблестно сражалась со мной, но когда я начал по пунктам ей расписывать устройство платежной системы и МСС-кодов, она осознала, что противник слишком силен. Кэшбэк в итоге пришлось доначислить.

А SWIFT — это платежная система?

Действительно, по многим параметрам SWIFT похож на платежную систему. Он позволяет финансовым организациям безопасно обмениваться данными по единому стандарту. Однако назвать SWIFT платежной системой в полной мере язык не поворачивается.

Почему? Вспоминаем пятую (бонусную) характеристику платежной системы — способность запускать процесс с участием всех действующих лиц цепочки. А SWIFT обслуживает только банки.

Так что, если проводить аналогии с мессенджерами, то платежная система — это Telegram, где все участники могут общаться и принимать сообщения в простом и понятном формате, а SWIFT — узкоспециализированная программа для общения определенной группы профессионалов, с непонятным простому смертному UX и всякими профессиональным закидонами.

К тому же, в случае SWIFT отсутствует механика мгновенной идентификации (нужно долго и муторно вводить реквизиты банковского счета), да и зачисление денег происходит отнюдь не моментально.

Именно поэтому чисто технически заместить SWIFT гораздо проще, чем Визу или Мастеркард — было бы желание да рисков поменьше.

Короче говоря, похожа свинья на ежа, да щетина не та (извините).

Чем отличаются платежные системы, помимо разных стран действия? В чем разница между Visa и Mastercard?

Все платежные системы делают одно и то же — фасилитируют быстрое, надежное и удобное проведение транзакции. Поэтому различия не всегда заметны глазу обывателя. Но они есть.

Помимо географического покрытия, ключевые различия заключаются в нюансах конвертации валют, программах лояльности и конкретных фишках и фичах.

Про конвертацию стоит сказать вот что.

Курс конвертации — это тот, по которому происходит обмен валюты внутри платежа. Ну допустим, купили вы кофе в Германии, оплатив его грузинской картой с счетом в лари. Владелец кофейни получит на свой счет евро, а значит, в процессе оно должно по какому-то курсу пересчитаться. Так вот, этот курс каждая платежная система определяет с конкретным банком-эквайером, так что он может очень здорово отличаться.

Кстати, в России в свое время ходил миф, что Visa лучше работает в Америке, а Mastercard в Европе. На самом деле это, конечно, не так. Просто из-за разной конвертации условия могут быть чуть выгоднее (да и то не факт).

Про фичи же можно писать отдельную статью, даже несколько. Я же приведу пару примеров чисто для иллюстрации их разнообразия.

Например, Mastercard недавно запустил карту, которая привязывается к криптосчету. С такой картой можно напрямую платить в магазинах бетховенами и стейблами, а Mastercard сам все конвертирует в обычные деньги. Визе тоже есть чем ответить, как и другим крупным игрокам. Но об этом как-нибудь в другой раз.

Платежные системы меряются и форм-фактором. Например, несколько лет назад Visa неплохо хайпанула, выпустив платежное кольцо. У нас его оформлял Альфа-банк.

В следующей статье будем препарировать разные платежные системы, на которые богата наша планета (скажу сразу, там будут сюрпризы). А чтобы у меня было побольше мотивации быстрее ее написать — ставьте лайк под этой. Тогда я пойму, что тема вам интересна, и примусь за дело с еще большим усердием.

Если ваши друзья/ знакомые интересуются банкингом, финтехом и платежами, то не забудьте скинуть им эту статью.

Если вам понравилось, то буду благодарен за подписку на мой канал Disruptors. Там хватает подобного контента, где я разбираю всякие сложные штуки простыми словами и с щепоткой кеков. А еще там много разборов ключевых событий бизнеса и инноваций, написанных живым нескучным языком.

Показать полностью 8
5 месяцев назад

Вслед за Binance SEC подала в суд на Coinbase; рынок реагирует падением⁠ ⁠

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала иск против одной из крупнейших криптовалютных бирж Coinbase за предоставление услуг по продаже незарегистрированных ценных бумаг на своей платформе.

В иске SEC утверждается, что Coinbase никогда не регистрировалась в качестве брокера, национальной фондовой биржи или клирингового агентства, а также уклонялась от процедуры раскрытия информации, установленной для рынка ценных бумаг. SEC также считает, что несколько токенов, торгуемых на криптовалютной бирже, включая Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC) Filecoin (FIL), Sandbox (SAND), Axie Infinity (AXS), Chiliz (CHZ), FLOW, ICP, NEAR, VGX, DASH и NEXO, квалифицируются как ценные бумаги.

«Сегодня мы обвинили компанию Coinbase, Inc. в том, что ее торговая платформа для криптоактивов работает как незарегистрированная национальная фондовая биржа, брокер и клиринговое агентство, а также в том, что она не зарегистрировала свою услуг по стейкингу криптоактивов», — говорится в сообщении SEC на официальной странице ведомства.

В иске утверждается, что Coinbase начала работать в качестве незарегистрированного брокера ценных бумаг с 2019 года, почти за два года до своего первичного публичного размещения акций (IPO), которое состоялось в апреле 2021 года.

Помимо этого, SEC считает, что стейкинг-программа Coinbase, которая включает в себя пять криптоактивов, является по сути «инвестиционным договором» (investment contract) – разновидностью ценных бумаг, положение о которой закреплено в законе «О ценных бумагах» 1933 года. В данном закон также предписывается, что предложение и продажа любых ценных бумаг в США должны быть зарегистрированы в SEC. Ранее Coinbase уже конфликтовала с Комиссией на этот счёт, заявляя, что ее стейкинг-продукты не квалифицируются как ценные бумаги, в то время как другая американская криптобиржа, Kraken, не стала спорить с SEC и закрыла стейкинг-услуги для клиентов в США.

Глава SEC Гэри Генслер заявил, что Coinbase якобы лишила своих клиентов важнейших защитных механизмов, предотвращающих мошенничество и манипуляции, и избежала надлежащего раскрытия информации, а также мер по предотвращению конфликта интересов.

«Как утверждается в нашем иске, Coinbase была полностью осведомлена о применимости федеральных законов о ценных бумагах к своей деятельности, но сознательно отказалась следовать им», — заявил Гурбир С. Грюал, глава отдела правоприменения SEC.

На этом фоне цена акций Coinbase упала на 15% на предварительных торгах 6 июня.

Претензии к Coinbase были предъявлены менее чем через 24 часа после того, как SEC также объявила о подаче иска против другой криптовалютной биржи, Binance, утверждая, что крупнейшая в мире криптовалютная торговая платформа и аффилированные компании вводят в заблуждение своих клиентов и направляют средства в отдельный инвестиционный фонд, принадлежащий генеральному директору компании Чанпэну «CZ» Чжао.

Чжао в ответ выступил с критикой SEC.

«Если вам приходится со всеми ссориться, возможно, вы сами виноваты», — написал он на своей странице в Твиттере.

Сюжет об этом также показали по китайскому телеканалу CCTV. Зрителям рассказали, что американское ведомство обвинило ответчиков в нарушении законодательства США о ценных бумагах. Также были упомянуты последовавшее падение цен биткоина и BNB. Журналисты вспомнили и выдвинутые ранее к претензии к фигурантам со стороны CFTC.

Глава Binance, однако, воспринял положительно упоминание своей компании на государственном ТВ Китая.

«Снова на CCTV? Босс, мы снова в телевизоре, на этот раз как крупнейшая в мире торговая [криптовалютная] платформа по версии CCTV».

Многие в криптосообществе задаются вопросом, как Coinbase вообще допустили на IPO в 2021 году, если она, как утверждается, работала как незарегистрированный брокер ценных бумаг.

«Итак, в жалобе SEC против Coinbase говорится, что они действовали как незарегистрированный брокер с 2019 года. И всё же. 14 апреля 2021 года акции Coinbase стали торговаться на Nasdaq. На что они вообще рассчитывают? Как они могут верить, что с этим иском одержат победу в суде?На самом деле, подав в суд на Coinbase, они практически дали Binance фору, которые теперь могут просто подождать, пока завершится дело Coinbase, а затем просто в суде сослаться на прецедент. Что-то подсказывает мне, что все это имеет больше отношения к легализации криптовалюты в Гонконге, чем к самим Binance/Coinbase».

«SEC подала в суд на ту же компанию, через которую правительство США продает биткоин – это настолько удивительно смешно, что у меня может случиться инсульт».

Рынок на эти новости отреагировал негативно. За последние 24 часа чистый отток средств с криптовалютного рынка составил более 40 миллиардов долларов, а суммарная капитализация всех криптовалютных активов, по данным CoinGecko, снизилась на 2,88% — до 1,14 трлн долл. США.

Цена ведущих криптовалют, Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH), резко упала, примерно на 3%, но сейчас начала восстанавливаться и составляет в данный момент 26 053 и 1842 долл. США соответственно.

Читайте также:

• Глава Binance Чанпэн Чжао: нельзя просто купить банк и сделать его криптовалютным
• Как Binance обходил ограничения властей США – большое расследование Wall Street Journal
• Станет ли Китай вновь драйвером роста рынка криптовают? Последние действия Пекина вселяют оптимизм
• Гендиректор Coinbase: будущее криптовалют – вопрос национальной безопасности

Показать полностью 6
5 месяцев назад

Очередной крипто-миллионер скончался при загадочных обстоятельствах⁠ ⁠

Пропавший на прошлой неделе «биткоин-миллионер» был найден мертвым на северо-западе американского штата Арканзас, сообщила во вторник его семья.

Врач скорой помощи и основатель криптовалютного проекта ONFO, Джон Форсайт, был объявлен пропавшим без вести 21 мая после того, как он не явился на работу в больницу в небольшом городке Кассвилл.

«Он не пропустил бы ни одной смены, даже если бы у него уже глаза на лоб лезли. Сразу было понятно, что что-то не так», — заявил его брат и партнер по криптобизнесу Ричард Форсайт.

Последний раз Форсайт выходил на связь рано утром в день своего исчезновения – тогда он отправил сообщение женщине, с которой недавно обручился. А последний раз, когда его видел Ричард, было за несколько дней до того, как он пропал.

«Мы вместе ужинали в среду перед его исчезновением, сидели и разговаривали три часа. Я сказал ему, что сейчас он выглядит таким счастливым, каким я не видел его уже долго время. Его развод был окончательно оформлен 11 мая, и я думаю, что это придало ему сил», — поделился его брат.

Его машина была обнаружена незапертой у близлежащего озера. Два его мобильных телефона, ноутбук, бумажник и паспорт были оставлены внутри.

Несмотря на то, что полиция вела поиски в радиусе 15 километров с привлечением собак и беспилотников, его не могли найти в течение более двух недель. Как сообщается, во вторник вечером власти связались с семьей Форсайта и сообщили, что нашли его мертвым в 97 километрах на юго-запад от места, где он пропал.

Форсайт был «биткоин-миллионером» по версии Forbes

Сын Джона Форсайта рассказал журналистам, что его отец интересовался криптовалютами более десяти лет. По его словам, перед исчезновением Форсайт был «безумно занят» своей работой врача и криптовалютной компанией.

Как сообщается, он вместе со своим братом Ричардом основали компанию Onfocoin. Джон был упомянут в Forbes как биткоин-миллионер.

Он рассказал изданию в 2020 году: «Я майнил биткоин и litecoin на очень ранних стадиях и держал их. Огромный рост стоимости этих активов позволил мне инвестировать в другие криптовалютные технологии, что в конечном счёте привело к созданию Onfo, платформы, которая помогает людям зарабатывать деньги с помощью сетевого майнинга».

Скриншот веб-сайта Onfo.

Проект ONFO – это децентрализованная крипто платформа, функционирующая на основе алгоритма социального майнинга, основанная Джоном Форсайтом.

Помимо своего криптовалютного увлечения Джон Форсайт также лечил людей. Ричард Форсайт сказал, что его брат проработал в больнице Кассвилла около 15 лет. Он описал Джона Форсайта как заботливого отца, семейного врача и по совместительству ботана-математика.

Серия загадочных смертей крипто-магнатов продолжается

Смерть четырех криптомиллиардеров в течение месяца привлекла внимание криптосообщества в прошлом году. Смерти произошли при подозрительных обстоятельствах, а некоторые из погибших миллиардеров даже били тревогу по поводу того, что им угрожает опасность.

Всё началось в конце октября 2022 года, когда Николай Мушегян, соучредитель MakerDAO, был найден мертвым на пляже в Пуэрто-Рико всего через несколько часов после сообщения в Твиттере о том, что за ним охотятся спецслужбы. Следующим погибшим стал брокер Хавьер Биоска, который был найден мертвым 22 ноября в Эстепоне, Испания. В то время Биоска находился под следствием по делу о крупнейшем криптовалютном мошенничестве в Испании.

23 ноября соучредитель Amber Group Тиантиан Кулландер загадочно умер во сне. Всего два дня спустя Вячеслав Таран, президент инвестиционной компании Libertex Group и основатель Forex Club, возвращаясь из Швейцарии в Монако, погиб при крушении вертолета.

Помимо этих четырех подозрительных смертей, еще одна смерть попала в заголовки газет 30 декабря, когда Пак Мо, вице-президент компании Vidente, крупнейшего акционера южнокорейской криптовалютной биржи Bithumb, был найден мертвым у своего дома рано утром.

А в апреле этого года в Сан-Франциско в результате множества ножевых ранений умер бывший технический директор Square и создатель Cash App Боб Ли. С самого начала следствия полиция придерживалась точки зрения, что убийство бизнесмена мало похоже на случайное нападением или неудачное ограбление.

Показать полностью 1
5 месяцев назад

Биткоин — это скам, не то что марафон Блиновской⁠ ⁠

Если опять баян, то извиняйте.

Читаю иногда, Биткоин — скам, все кругом — мошенники, но когда арестовывают очередную Блиновскую, с ярдом долгов по налогам, думаю, что Мавроди, если бы дожил и открыл МММ-2023 — вызвал бы грандиозный успех.

8 месяцев назад

Богатая на события неделя: что произошло в юбилейную десятую неделю 2023 года. Инфографика⁠ ⁠

Финансовая нестабильность

Главная новость недели, разумеется, небывало скоротечный крах двух банков, приведший к спешному выводу денег из многих подобных организаций. Подробности об этих событиях читайте в прошлом обзоре по ссылке.

Банки США теперь напоминают стаю уток – ждём, кто следующий крякнет. Правда, Минфин США спешно предпринял экстренные меры, выделив денег на кассовые разрывы и попросив главу государства, сказать несколько слов на камеру.

Второе мало помогло, а вот финансовые вливания остановили падение акций нерадивых финансистов на бирже.

На этой волне сменилась риторика рынка: теперь он не ждёт дальнейшего повышения ставок, и борьба с инфляцией, похоже, закончилась.

Причём ФРС победителем не стал.

Неделю назад рынок не ожидал снижения ставок в 2023 году, а прямо сейчас рынок ставит снижение ставки к концу 2023 года до 4%.

Впрочем, это пока догадки. Система расшаталась давно, проблемы накопились изрядные и вопрос не в том, будут ли убытки, а в том, сколь значительные и кто именно их понесёт.

Ждём, кого же объявят самым слабым звеном.

Россия

На неделе вышло много аналитики, касаемо российского бюджета. По этой теме будет отдельный разбор, следите за обновлениями.

Но и помимо бюджета есть о чём поговорить.

Например, российская нефть опять выдаёт фортели. Нефтепереработка в России в феврале увеличилась на 0,2% по сравнению с январём, около 779 тыс. тонн в сутки, и это несмотря на эмбарго, на продукты переработки.

В феврале нефтекомпании продолжили наращивать добычу нефти, в результате чего она практически достигла уровня февраля 2022 года – примерно 11 млн баррелей в сутки.

Но в марте ситуация меняется. Морской экспорт сырой российской нефти за последнюю неделю упал почти на 14%. Bloomberg, неустанно бдящий за чёрным золотом и верностью санкциям, с радостью заявляет, что перевозки нефти в среднем за последние четыре недели упали до 3,3 млн баррелей в сутки.

Правда, он же с грустью отмечает, что за последнюю неделю средние отгрузки российской нефти в Азию выросли до 3,1 млн баррелей в сутки – максимум с начала 2022 года.

При этом объёмы нефти, идущей в Индию, резко сократились с 1,06 млн баррелей в сутки до 0,81 млн баррелей. По оценке агентства, большинство нефти, для которой изначально не указан пункт назначения, в итоге прибывает в Индию.

В попытке повышения прозрачности сих действий ценовое агентство Argus запустило расчёт котировки российской нефти Urals в Индии. Посему Россия вошла в пятёрку крупнейших торговых партнёров Индии, товарооборот между странами за год достиг $39,8 млрд.

Bloomberg также отмечает, что морской импорт нефти по Чёрному морю сохранился только в Болгарию. За последние четыре недели он упал до 83 тыс. баррелей в сутки, что стало минимумом с апреля 2022 года. В Средиземном море Турция по-прежнему осталась единственной страной, которая закупает российскую нефть.

Агентство США по глобальным медиа выяснило, что большое количество российской нефти продолжает перегружаться с одного танкера на другой в нескольких милях от побережья Испании. Испанские власти пытались это как-то запретить, даже писали письма местным предприятиям, но, видимо, не удалось, ведь перегрузка производится в нейтральных водах.

Не менее интересна ситуация с ипотекой. ВТБ подвёл итоги рынка ипотеки за февраль, который, несмотря на рост процентов и прочие беды вырос в полтора раза. Согласно анализу, российские банки в феврале выдали более 420 млрд рублей в виде ипотечных кредитов.

Напомним, что в ЦБ зафиксировали снижение выдачи ипотек в январе 2023 года. Объём выданных ипотечных кредитов в России по договорам долевого участия сократился на 66,4% до 104,6 млрд рублей по сравнению с декабрём 2022 года. Это связано с повышением ставок по государственной льготной ипотеке и ужесточением требований к малообеспеченным займам.

Вместе с этим валютные депозиты населения в российских банках стабильно уменьшаются, тенденция идёт уже год. По данным ЦБ, с начала прошлого года они уменьшились почти в 2 раза, и сейчас оцениваются примерно в $52 млрд (минимум с декабря 2008 года).

На неделе Росстат опубликовал данные по инфляции. По итогам февраля она замедлилась до 10,99% после 11,77% в январе. Однако, рост цен всё ещё выше 10%, а в сфере услуг подорожание достигает 13%.

Польский концерн Orlen намерен потребовать компенсаций у «Газпрома» и «Татнефти» за прекращение поставок газа и нефти, заявил глава концерна Даниэль Обайтек в интервью.

Прокачка была остановлена на прошлой неделе, что нарушило условия контракта. Будем смотреть, к чему приведёт конфликт интересов.

Китай держится молодцом. UBS Group повысила прогноз экономического роста Китая на этот и следующий год, ссылаясь на более сильное, чем ожидалось, восстановление экономики после снятия ограничений на Covid и ожидаемый рост потребительского доверия.

Китайский экспорт в январе-феврале составил $506.3 млрд, упав на 6.8% г/г, но это всё же лучше декабрьского падения на 9.9% г/г.

Импорт составил $389.4 млрд и упал на 10.2% г/г (хуже декабрьского падения на 7.5% г/гВ сумме за последние 12 месяцев баланс внешней торговли составил $890 млрд, без учёта импорта нефти $1.25 трлн – это вдвое больше, чем за доковидную пятилетку.

Импорт нефти Китаем в январе-феврале составил 10.5 мб/д, что немного ниже уровня прошлого года (10.6 мб/д), средний за 3 месяца импорт составил 10.8 мб/д, что сопоставимо с уровнем прошлого года. В среднем Китай покупает нефть без значимых дисконтов к цене Brent предыдущего месяца.

Спрос на нефть в Китае в этом году вырастет на 0,8-1 млн барр в сутки – считают аналитики Bloomberg.

В торговле с Россией продолжается активный рост, хотя детальных данных пока ещё нет. Экспорт в РФ за январь-февраль вырос до $15 млрд (+19.8%), импорт из РФ вырос до $18.6 млрд (31.3% г/г), в итоге сальдо внешней торговли было отрицательным для Китая и составило $3.6 млрд.

Слабая инфляция в Китае свидетельствует о том, что возобновление экономического роста в стране не усилит глобальное инфляционное давление.

После недолгой паузы, КНР вернулась к комсомольским темпам строительства угольной генерации. В 2022 году Китай ввёл в эксплуатацию 50ГВт новых угольных ТЭС- это максимум для страны за последние 7 лет. В этом году, согласно планам партии, в стране будет введено 106 ГВт новых угольных ТЭС партии в стране будет введено 106 ГВт новых угольных ТЭС.

Европа

Инфляция в Швейцарии неожиданно ускорилась в прошлом месяце, что говорит о том, что ЦБ придётся продолжать повышать стоимость заимствований.

Потребительские цены в феврале выросли на 3,4% по сравнению с годом ранее. Скачок был вызван, главным образом ростом цен на авиаперевозки, пакетные туры, арендную плату и бензин. Базовая инфляция выросла также и достигла 2,4%.

Стоит отметить, что Швейцария столкнулась с оттоком капиталов из своих банков. Отток пока не принял значимых масштабов, однако сам по себе представляет неожиданное для Швейцарии явление.

Причина заключается в политике Швейцарии, которая перестала придерживаться вечного нейтралитета, подключившись к антироссийским санкциям. Блокировка российских активов заставила другие страны (в частности, Китай) несколько забеспокоиться о сохранности своих активов.

Немецкие заводы начали год на оптимистичной ноте, неожиданно продемонстрировав рост заказов в январе.

Скачок произошёл за счёт капитальных товаров, в частности, строительства самолётов и космических аппаратов и двигателей для автомобилей.

Прогнозисты больше не предсказывают, что крупнейшая экономика Европы сократится в этом году, вместо этого она пытается избежать лёгкой рецессии, из которой, скорее всего, выйдет уже весной.

Праздник немного портит инфляция. Потребительские цены в Германии, гармонизированные со стандартами ЕС, в феврале увеличились на 9,3% (9,2% в январе) в годовом выражении, свидетельствуют окончательные данные Федерального статистического управления страны.
Цены на продукты питания в Германии обновили многолетние максимумы.

Небольшое облачко и на политическом фоне.

По разным вопросам, от финансовой помощи Украине до реформы государственных пособий и бюджетных правил, партнёры Германии по ЕС и чиновники в Брюсселе все больше разочаровываются в левоцентристском альянсе канцлера Олафа Шольца.

Согласно выводам BBG, непредсказуемое поведение правящей коалиции Германии создаёт деструктивный фон в Европе и вызывает недовольство на всём континенте.

В Британии, как обычно, туманно. В январе экономика Великобритании выросла гораздо сильнее, чем прогнозировалось, что стало дополнительным свидетельством устойчивости перед лицом снижения стоимости жизни и после разрушительных забастовок в декабре.

Теперь англосаксы рассматривают возможность предоставления британским компаниям налоговых льгот на капитальные вложения, чтобы компенсировать резкое повышение корпоративного налога.

Правда, Блумберг добавляет бочку дёгтя, сообщая о длительном спаде британской экономики, который происходит прямо сейчас.

В период с 2016 года (голосование по Брекситу) по 2025 год рост экономики Великобритании в среднем составит 0,8% в год. Это ниже среднего показателя в 1% в Японии с 1992 по 2001 год, период того самого «потерянного десятилетия», застоя в Японской экономике, от которого последняя не оправилась до сих пор.

Зато французы веселятся. Пока остальные европейские страны считают доли процентов инфляции и выдают все новые и новые прогнозы вероятности рецессии, французские власти решили поднять пенсионный возраст.

Французы отреагировали, как обычно – протестами. Говорят, доходило до миллиона человек на улицах. Ну и, как обычно, в духе Франции: мордобой, битьё витрин, резина дубинок и слезоточивый газ.

Дело дошло до остановки терминалов СПГ, блокировки трасс, депо и ВУЗов. Однако Сенат Франции, несмотря на забастовки и массовые акции протеста в стране, проголосовал за повышение пенсионного возраста с 62 до 64 лет. Ничего не поделаешь, демократия.

На этом у нас всё. Оставайтесь спокойными!

Трещина на Уолл-стрит. Затянется ли банковский кризис? — Финам.Ру ( finam.ru )

Показать полностью 15
8 месяцев назад

Ответ на пост «Открываем свое дело. Делюсь своими ошибками и советами»⁠ ⁠

Как вечный ИП-шник тоже выскажусь

Когда идёшь в «бизнес», нужно понимать следующее:

1. Работать нужно будет самому. Когда ты предприниматель, то ты и водитель, и механик и снабженец и монтажник и директор и бухгалтер. Сразу начинать с найма можно или если у тебя денег просто кучами или если ты уже опытный, но в этих случаях тебе точно не нужны советы с Пикабу. Людей берём только тогда, когда начинаешь отказываться от клиентов, физически не успевая всех обслужить, в помощь себе, но не вместо себя. То же самое с направлениями, где одному работать просто не получится — бери людей, но именно в помощь себе, а не вместо себя. А то очень многие считают, что можно нанять бригаду и пусть себе работают, а ты будешь отдыхать.

2. Сферу деятельности нужно выбирать ту, в которой ты либо разбираешься либо которая тебе очень нравится, а лучше и то и то сразу. Лезть куда-то только потому, что это якобы прибыльно, модно или этим занимается твой знакомый это путь к разорению. В целом могу сказать, что невыгодных или провальных направлений нет, есть «не твои».

3. Брать качеством в конечном итоге всегда выгоднее, чем ценой. Чем бы ты не занимался. Чтобы гнать максимально дешёвый товар, нужен огромный объём и конвейер. А предприниматель должен брать качеством и индивидуальным подходом. Индивидуальный подход это вообще главное преимущество предпринимателя перед крупным бизнесом. Благодарные клиенты — основа основ малого бизнеса.

4. Ищи адекватных конкурентов. Не воюй, а кооперируйся с ними, ищи пути взаимовыгодного сотрудничества. Можно идти на субподряд друг к другу или просто отдавать клиентов за небольшой процент. В торговле можно брать товары друг друга на реализацию малыми партиями, не закупая каждому больших объёмов у производителя. Опять же, даже в одной сфере у всех есть свой профиль и преимущества, а есть товары и услуги «для ассортимента».

5. Относись серьёзно к рекламе. Анализируй интересы своих основных клиентов и попытайся поставить себя на их место, подумай где бы ты на их месте искал себе тот или иной товар или услугу. В каждой сфере своя специфика. Где-то нужен сайт, где-то соцсети, где-то авито, где-то даже наружка. Вникай во всё сам. Даже тот же яндекс-директ вполне по силам освоить любому адекватному человеку. И даже если нанимать на чёрную работу кого-то, проверять нужно всё лично. А то потом получается, что объявления тех, кто работает сугубо по своему городу, видят по всей России. И улетают десятки тысяч рублей бездарно. Крайне не рекомендую обращаться в рекламные агентства или просто к рекламщикам. Их прибыль зависит от твоих затрат, им не интересно экономить твои деньги. Только гиганты могут бездарно сливать рекламные бюджеты, а у предпринимателя реклама должна быть максимально эффективной, оправдывая каждый потраченный рубль.

Показать полностью
1 год назад

Любая кризисная ситуация — точка роста (Как я пришёл к любимому делу, часть 11)⁠ ⁠

Всех горячо приветствую, как и обещал, теперь появляюсь чаще.

Для тех, кто со мной не знаком — я занимаюсь созданием кастомных клавиш для механических клавиатур.

Последний пост даже не вышел в горячее, из-за чего у меня была двухчасовая депрессия, поэтому, если интересно, можете почитать. Там я писал о сложностях с которыми я столкнулся в последнее время.

В этот раз хотел поразмышлять о том, как лучше выходить из кризисных моментов в текущей ситуации и не только. Я конечно в этом не специалист, лишь поделюсь личными наблюдениями и тем, что мне помогло.

Конечно, я давно переварил и принял новую реальность и новые правила игры. Хотел бы выделить несколько тезисов, которые для многих очевидны, но одно дело понимать, а другое — применять.

Естественно никакая философия или психология не сделает вас неуязвимым к эмоциям и чувствам, которые вы будете испытывать в сложной ситуации, но может дать преимущество в долгосрочной перспективе

Итак — мой секрет успеха прост:

Один раз в день делай — позвоночник болеть не будет

Тут мы обращаемся к психологии, а именно идее о внешнем и внутреннем локусе контроля.

Внешний локус контроля — обстоятельства, на которые мы повлиять не может как бы мы не хотели

Внутренний локус контроля — то, что напрямую зависит от нас.

Идея проста как две копейки, многие знают об этом, но критический момент в том, чтобы научиться распознавать моменты, в которых мы путаем внутренний и внешний локус контроля и отдаём бразды ответственности за свою жизнь в руки «внешних» обстоятельств.

Мой проект и все трудности выступают как задний фон в театре для более объёмного понимания вопроса и примеров, которые подчёркивают вышесказанное.

Итак — мой магазин (ваш магазин, проект, бизнес, ваш заработок на фрилансе) забанили (уничтожили, ограничили доступ, сожгли или что угодно, что пришло извне)

Конечно у вас есть эмоции, разочарование, опустошённость, негодование и т.п.

И зачастую люди принимают то что происходит как внешний локус контроля (как то на что мы повлиять не можем) Частично, так и есть, но фокус в том, чтобы увидеть в внешних обстоятельствах то, на что ты можешь непосредственно влиять и начать влиять на это.

К примеру, в моей ситуации (Etsy забанил русских, PayPal ушёл из рф, нет возможности давать рекламу через инстаграм) — меня полностью лишили дохода.

Первое что пришло в голову — уехать в другую страну, но это лишь эскапизм, да и средств не было абсолютно, т.к. все деньги были в работе.

Второе, что пришло в голову (некоторые из тех, кто например раньше работал в сфере 3D моделирования так сделали) — поработать на одной из старых работ, но это жёсткий откат лет на 7 назад, и личная трагедия для меня. Конечно, я бы получил свою зарплату, но в перспективе в этом нет пути и к тому же я потеряю драгоценное время, которое я бы мог потратить на то чтобы влиять на эту реальность.

В итоге, посчитав, я понял, что мне абсолютно не имеет смысла идти на работу, так как я могу «родить» 10-15 заказов и заработать эти деньги. Много ли это заказов в месяц, учитывая, что все площадки умерли? Да. Но опыт в предыдущем проекте (поиск клиентов через холодные звонки) (читай первый пост) мне дал понять, что я сам могу находить клиентов и работу, нужно лишь понять как.

Итак первое, что хочу выделить — нужно отсечь всё лишнее, все мысли, которые грузят оперативку — «может уехать», » а может пойти на работу» и т.д, к примеру — посчитать, сколько вы потратите времени и заработаете на работе и сколько вам нужно найти заказов, чтобы заработать столько же своим делом. Отсечь лишнее, либо реализовать, либо найти способ сделать по другому.

Затем, нужно определиться с планом действий, в моём случае это было 15+ заказов в месяц, чтобы как-то выжить. Кому-то нужно найти клиентов на их услуги, кому-то нужно продать товар, но суть одна — план действий, который станет фундаментом для действий.

Далее, несмотря на внешние обстоятельства вы пытаетесь найти моменты, на которые вы непосредственно можете влиять.

Нужны заказы из США? Но нет PayPal — ищете решение (Посредники, знакомые в других странах, съездить самому в ту же Грузию и сделать себе банковский счёт и PayPal, найти какую-то альтернативу PayPal) то есть вы решаете проблему пришедшую извне своими действиями.

Затем, когда вы можете принимать заказы, нужно эти заказы найти.

Старые методы не работают, фейбук и инста помахали ручкой?

Подключаете фантазию (другие площадки как то что сделал и забыл, но не делая на это ставки, обращаете внимание на то, что существуют и другие рынки — США, Азия, Россия, тематические форумы, тот же Reddit) Ищете что ещё работает — например инста умерла не целиком, хэштеги и reels всё ещё актуально, пробуете вести тик ток, ютуб shorts, vk видео и т.п.

Тик ток запрещён в России?

А кто сказал, что будет легко — Антидетект браузер + прокси, или VDS другой страны, аренда виртуальной симки другой страны или покупка физ. симки, кто-то даже рисует документы другой страны, это может прокатить на негосударственных площадках. Нет симки другой страны? Ищете человека через фриланс биржи, который будет вести ваш тик ток за копейку.

Кстати, если найдутся люди, которые недавно регали Американский тик-ток, будьте добры напишите в комментариях.

Начинаете думать, какие ещё есть способы реализации. Торговали в розницу? Подумайте об опте. Торговали b2c? Подумайте про b2b, возможно ваш товар или услуга будет полезна для бизнеса.

Забанили на Etsy? А всё таки может быть как-то можно попасть туда опять? Ответ придёт лишь тем, кто этим вопросом задастся всерьёз.

Идея в том, что нужно взять тотальную ответственность за всё что происходит в вашей жизни. И как только вы её возьмёте, вы поймёте, что даже несмотря на внешние обстоятельства, вы — творец своей судьбы.

Об этой же идее (влиять на то, на что можно влиять, не переживать по поводу того на что не можешь повлиять) весь классический стоицизм, простая как лопата философия дающая невероятные плоды.

Я потратил около двух месяцев на споры с теми, кто в чатах по Etsy говорил — хорош ныть — идите работайте, я пытался им объяснить, что у нас то вот всё не так, на самом деле то всё вон как. Это были прекрасные (нет) два месяца нулевой продуктивности и лишь когда я всерьёз задался целью вернуться на этси, я начал понимать, что практически нет безвыходных ситуаций.

К сожалению, я не развернул всю мысль целиком, лишь дал основу для начала действий, для работы с когнитивными искажениями.

Спасибо за внимание, я всё так же изготавливаю кастомные клавиши для клавиатуры, теперь есть удобный РФ сайт с работающей оплатой и положено начало группе ВК, поэтому всех приглашаю

Если вам понравилась статья, поставьте пожалуйста плюсик, это поможет поднять пост в выдаче и показать его большему количеству людей. Так же буду рад каждому комментарию.