Хазин объяснил, как можно спастись от девальвации рубля
Девальвацию можно не проводить, но рассчитывать на разумную политику со стороны Центробанка не стоит. Об этом заявил известный экономист Михаил Хазин. По его словам, Банк России сильно зависит от МВФ, а также валютных спекулянтов. Похвастаться независимой политикой Центробанк не может. Михаил Хазин добавил, что рассчитывать на разумные действия со стороны Банка России не стоит. Давать какие-то готовые рецепты сегодня также нет смысла, сообщает «Царьград». По мнению экономиста, единственным выходом из сегодняшней ситуации может стать отстранение всей либеральной команды от управления экономикой. Ранее «Инвест-Форсайт» писал, что, по словам Михаила Хазина, эпидемия коронавируса спровоцировала ускорение мирового структурного кризиса. Аналогичная ситуация была в прошлом веке перед началом Великой депрессии.
Подписывайтесь на канал «Инвест-Форсайта» в «Яндекс.Дзене»
Наши телеграм-каналы:
Стартапы и технологии
Новые бизнес-тренды
Как спастись от девальвации рубля
Содержание:
- Что такое девальвация?
- Что такое дефолт?
- Как обезопасить капитал?
Что такое девальвация?
Девальвация — это обесценивание активов. В этом случае рассматриваем ситуацию, когда, например, доллар растет, а рубль падает. Когда биржа была закрыта и покупка валюты на ней была невозможна, девальвация искусственно сдерживалась.
Нам привозят валюту те страны, которые покупают у нас энергоресурсы. Несмотря на разговоры о том, что оплата будет происходить в рублях, конвертация валюты все равно происходит на российской бирже. Тратить валюту практически не на что, потому что из-за санкций импорт ограничен. Таким образом, валюта остается внутри страны.
Это помогло «окрепнуть» рублю по отношению к доллару и быть на относительно низком значении — сейчас доллар стоит 80 рублей, тогда как месяц назад его цена доходила до 120-130 рублей по курсу ЦБ.
Девальвация в первую очередь скажется на тех, кто тесно связан с валютой:
RB.RU организует встречу проекта Founders’ Mondays для начинающих и опытных предпринимателей. Дважды в месяц по понедельникам.
- часто ездит за границу;
- помогает финансово родственникам из других стран;
- имеет бизнес, который занимается внешнеэкономической деятельностью.
Повлияет девальвация и на цены. Рост курса доллара выгоден нашим экспортерам — чем выше доллар, тем больше рублей за него будет получено, тем дороже будет продаваться нефть и газ.
Импорт сырья и товаров тоже подорожает. Учитывая, что российская экономика построена на экспорте энергоресурсов, санкции не дают много покупать за границей, а также идет курс на импортозамещение и внутренний рынок — в большей степени нам даже выгодно, чтобы курс доллара был высокий.
Что такое дефолт?
Дефолт — это невозможность платить по своим долгам. Сейчас в России речь идет о техническом дефолте и невыплате купонов по некоторым государственным еврооблигациям иностранным инвесторам в валюте. У государства есть деньги, но они лежат на замороженных счетах тех стран, которые в основном и должны получить свои купоны.
Технический дефолт отразится только на владельцах еврооблигаций. Есть вероятность, что купоны выплатят в рублях, а не в валюте. В этом случае рейтинговые агентства могут не принять это решение и объявить о дефолте.
Экономического кризиса, как в 1998 году, не будет. Сейчас РФ получила много валюты от европейских стран за энергоресурсы, поэтому, скорее всего, ее хватит на выплату купонов.
Как обезопасить капитал?
Несмотря на поддержку государства или времени, когда возникновение кризисов минимально, нужно знать, как защитить капитал от девальвации и дефолта.
Финансовая подушка и финансовые карманы
Финансовая подушка — это запас денег, которых хватит на 3-6 месяцев, если вдруг вы останетесь без основного источника дохода.
Финансовые карманы — это тоже запас денег, но на относительно небольшие регулярные цели. На ежегодный поход к стоматологу, на осмотр и ремонт машины или на путешествие на выходные.
Эти деньги можно тратить только на то, для чего вы их копили. Хранить лучше на отдельном банковском счете или наличными — у вас должен быть легкий доступ к деньгам, если они понадобятся.
То есть подушка безопасности не может быть в виде золотых слитков или иностранных акций, потому что перевести эти активы в наличные деньги может быть проблематично.
Маркетинг со стороны банков убеждает клиентов, что деньги в банке под защитой и государство нас поддержит. Да, государство и Центральный Банк оказывают очень мощную поддержку банкам. Но не известно, справятся ли банки при усугублении ситуации.
Поэтому если хотите хранить крупную сумму в банке — лучше распределить ее в нескольких организациях. Чтобы в случае санкций или технических сбоев доступ к деньгам был всегда.
Валюта
Рост курса доллара может помочь заработать тем, у кого есть активы в валюте. Хотя тут тоже есть подводные камни из-за санкций и технических сложностей, поэтому не нужно хранить все деньги в одной валюте. Идеально, если валюта вложена еще и в какие-то активы.
Как покупать валюту:
- Определите, сколько рублей и как часто вы будете вкладывать. Покупка ради заработка в ближайшие пару месяцев — плохая идея. Валюту покупают, чтобы хранить деньги в долгосрок — на 5-10+ лет.
- Покупайте валюту на бирже через брокера, там всегда выгодный курс. Можно покупать через банк, но так выходит дороже.
- Чтобы вывести эти деньги с биржи, нужно в банке открыть валютный счет. До 9 сентября стоит ограничение — снять наличными можно не больше 10 000 долларов.
Банковские вклады
Государство страхует деньги на вкладах до 1,4 млн рублей. Если хотите положить больше денег — выберите несколько банков. Банковские депозиты жестко регламентированы законом, поэтому вне зависимости от процентной ставки любой вклад относительно надежен — на нем спокойно можно хранить финансовую подушку.
Какие еще есть риски:
- По некоторым депозитам возможны гибкие условия, которые позволяют банкам снижать процентную ставку по вкладам. Поэтому есть риск, что открывая вклад под 20% годовых, клиент примерно через месяц узнает, что теперь будет 17%.
- Ваши деньги могут быть заморожены на фоне политической обстановки. Поэтому лучше выбирать вклады до 6 месяцев и с возможностью в любой момент вывести деньги.
- Государство в первую очередь будет поддерживать банки с госучастием — Россельхозбанк, Газпромбанк, Сбербанк, ВТБ и др. Поэтому в этих банках могут быть низкие ставки. Негосударственные банки могут привлекать клиентов более высокими ставками. С одной стороны, такой банк не попадет под санкции, потому что никак не связан с государством, с другой стороны, государство не будет его так активно поддерживать.
В любом случае нужно следить за ситуацией в мире и в частности — как дела у вашего банка.
Фото на обложке: Shutterstock / LanaMais
Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе последних новостей и событий!
- Финансовая грамотность
- Лайфхаки
- Деньги
- Личные инвестиции
Спастись от девальвации: куда вложиться, чтобы уберечь накопления
Российская валюта вторую неделю продолжает стремительно дешеветь. Очередной виток ослабления рубля начался после мятежа главы ЧВК «Вагнер» Евгения Пригожина 24 июня. После этих событий доллар преодолел отметку 85 рублей. Торги 5 июля на Московской бирже доллар завершил на уровне 91 рубль. За утро 6 июля американская валюта поднималась сначала выше 92, а затем и 93 рублей.
Какие инструменты фондового рынка использовать в этой ситуации инвесторам, чтобы защитить свои сбережения от девальвации, рассказали опрошенные Forbes экономисты.
Привилегированные акции «Сургутнефтегаза»
Традиционно главной «защитной» бумагой при падении рубля экономисты назвали привилегированные акции «Сургутнефтегаза». Компания больше десяти лет копит валюту на счетах, так что ее финансовые показатели могут зависеть от этой «кубышки» сильнее, чем от основной деятельности, пояснили эксперты.
Кроме того, «Сургутнефтегаз» обещал дивиденды за 2022 год в размере 0,80 рубля на акцию. Доходность хоть и небольшая, около 2–3%, но может стать дополнительным привлекательным фактором для покупки акций компании, отметила аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Елена Кожухова.
Замещающие облигации
Еще одним защитным инструментом аналитики считают выпущенные взамен еврооблигаций замещающие бонды. Такие облигации номинированы в валюте, но цена и доход по ним рассчитываются в рублях. При этом бумаги не несут тех инфраструктурных рисков, что еврооблигации, указал начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир Инвестиций» Василий Карпунин.
Ряд выпусков замещающих облигаций позволяет зафиксировать доходность более 7–8% на длительную перспективу, добавил он. Это выгоднее простого владения валютой, отметил главный макроэкономист УК «Ингосстрах-Инвестиции» Антон Прокудин.
Фьючерсы на валютные пары с рублем
Есть и другие инструменты, привязанные к доллару или евро, дополнила Кожухова. Например, фьючерсы на валютные пары с рублем на Мосбирже, стоимость которых выражена в российской валюте и растет в случае увеличения курса доллара, евро или юаня к рублю.
Бумаги экспортеров-сырьевиков
В нынешней ситуации выигрывают также экспортеры сырья, чьи издержки привязаны к рублю, а выручка формируется от продаж продукции, завязанной на мировых котировках, отметил Карпунин. Речь идет, например, о нефтегазовом секторе, металлургии, удобрениях, нефтехимии.
Здесь можно выделить бумаги «Северстали», «ЛУКОЙЛа» и «Татнефти», указал эксперт. Также стоит обратить внимание на депозитарные расписки «Русагро» с потенциалом 1 200 рублей, добавил аналитик «Цифра брокера» Даниил Болотских.
Но следует учитывать, что падение рубля по-разному сказывается на экспортерах — в зависимости от вида продукции, которую они продают, предупредил Прокудин. Например, нефтяные компании получают выгоды вместе с потерями от снижения цены на нефть, поэтому в целом эффект будет не очень позитивным, заключил эксперт.
Эксперты рассказали, как защитить сбережения от девальвации и инфляции
МОСКВА, 14 апр — ПРАЙМ. Покупка иностранной валюты, вложения в облигации федерального займа и акции – наиболее доступные способы сохранить сбережения от девальвации рубля и инфляции, считают опрошенные РИА Новости аналитики.
Сейчас на рубль влияет сразу несколько негативных факторов, включая геополитические. Однако санкционные риски немного ослабли после новостей о телефонном разговоре президентов США и России и об их возможной встрече. На этом фоне рубль вечером во вторник резко усилил рост против доллара и евро.
Вместе с тем, в последние недели национальная валюта демонстрировала снижение: курс доллара поднимался выше 78 рублей, евро – выше 92,5 рубля. С середины марта американская валюта максимально подскакивала более чем на 7%, европейская – более чем на 8%.
Эксперты назвали подходящие инструменты для купирования рисков ослабления рубля.
Самый популярный способ – покупка долларов или евро, констатирует Глеб Сорокин из МТС Банка. «Если существует цель защитить свои рублевые сбережения от обесценивания, стоит задуматься о покупке твердых валют», — считает он.
«В первую очередь, стоит всегда помнить правило: не хранить все сбережения в одной валюте. В периоды затишья, или оптимизма, стоит увеличивать валютную долю в накоплениях вплоть до 70-80% от общей суммы», — конкретизирует Андрей Кочетков из «Открытие Брокер».
С учетом отрицательных процентных ставок в евро и опережающего прогнозы восстановления американской экономики после пандемии доллар США сейчас выглядит более привлекательным, полагает Сорокин. По его мнению, серьезного ослабления рубля по отношению к доллару не предвидится. Однако за последнее десятилетие российская валюта подешевела к американской почти в три раза, отмечает аналитик. Таким образом, долгосрочные инвестиции в доллар всегда оправдывали себя, подчеркивает Сорокин.
ВАЛЮТНЫЕ ВКЛАДЫ
В данной стратегии есть лишь одна уязвимость, которая заключается в низкой, нулевой, или даже отрицательной доходности твердых валют, указывает Кочетков. В России отрицательные ставки по депозитам законодательно запрещены, но банки могут обеспечивать свой доход за счет комиссий по операциям, отмечает он.
Помимо ослабления рубля против мировых валют, существует еще один фактор обесценения рублевых сбережений – инфляция, напоминает Сорокин. Ее ускорение всегда сопровождается ростом процентных ставок, объясняет он. При разгоне инфляции и росте ставок аналитик предлагает не размещать свободные средства на длительные сроки.
При необходимости держать сбережения в рублях и желании «подстраховать» их от инфляции целесообразно размещать деньги в короткие банковские депозиты и в короткие ценные бумаги с фиксированной доходностью, желательно в облигации высоконадежных эмитентов со сроком погашения 1-2 года, советует Сорокин. Краткосрочные вложения в отличие от долгосрочных позволяют вкладчику улучшать ставки размещения своих средств по мере роста рыночных ставок, заключает аналитик.
ОБЛИГАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА И АКЦИИ
Другим рублевым инструментом является покупка облигаций федерального займа, индексируемых на инфляцию (ОФЗ-Ин), объясняет Кочетков. «Такие ОФЗ растут в цене вместе с официальной инфляцией, а также приносят небольшой процентный доход сверху», — уточняет он. Ослабление национальной валюты, как правило, сопровождается всплеском инфляции, от которой ОФЗ-Ин призваны защитить, продолжает аналитик.
Также спросом пользуются облигации федерального займа с переменным купоном (ОФЗ-ПК), их доходность изменяется в зависимости от текущих ставок, продолжает аналитик. Доходность ОФЗ недавнего выпуска будет выше, чем аналогичная ставка по депозитам, говорит Кочетков.
Если есть опасение, что покупательная способность сбережений упадет, следует заняться инвестициями и составить максимально диверсифицированный портфель, советует Юлия Афанасьева из «Финам». Для тех, кто профессионально инвестирует в финансовые инструменты, подходят фьючерсы и/или опционы. По мнению эксперта, при сроке погашения долгов и обязательств от трех месяцев можно использовать данные инструменты.
«Другой популярный способ – это инвестирование в акции компаний с сильными экспортными позициями. Такие акции, как правило, проходят валютную переоценку с течением времени», — полагает Кочетков. Данный способ сбережения средств позволяет даже отложить свою реакцию на ослабление национальной валюты, отмечает он.
Кроме того, вложение средств в акции может принести доход как от роста их курсовой стоимости, так и от выплачиваемых на них дивидендов, отмечает Сорокин. «Бизнес остается бизнесом, а ослабление национальной валюты может даже быть позитивом для компании, ориентированной на экспорт», — подчеркивает аналитик.
При ожидании роста доллара к рублю нужно осторожнее относиться к индексному инвестированию, напоминает Афанасьева. «Лучше делать ставки на отдельные, не чувствительные к изменению курса бумаги», — рекомендует она. Также рост доллара часто больно бьет по рублевым облигациям, следует проявлять осторожность с большим сроком погашения, предостерегает аналитик.
«Если вы не профессиональный игрок на рынке облигаций, покупайте дальние облигации только в том случае, если готовы в них сидеть до погашения. Если у вас «длинные» деньги, то в портфель можно добавить и иностранные ценные бумаги – около 1500 бумаг американских и европейских компаний доступны любому желающему», — отмечает Афанасьева.
Аналитик советует покупать узнаваемые акции, которые входят в топы популярных биржевых индексов.
При возможности Владимир Евстифеев из Банка «Зенит» также предлагает вкладываться в более рискованные финансовые активы и обратить внимание на акции сырьевых компаний, специализирующихся на нефти, драгоценных металлах, поскольку они могут продемонстрировать рост по мере восстановления мировой экономики.
Сводный индекс цен на сырьевые товары CRB (Commodity Research Bureau) вырос на 14% с начала года, а индекс акций компаний, связанных с производством стали на New York Stock Exchange, — на 26%, приводит данные Сорокин. При беспрецедентных денежных вливаниях в экономики развитых стран серьезный потенциал роста цен на сырье сохраняется, утверждает аналитик.
АЛЬТЕРНАТИВЫ
Менее консервативным инвесторам Евстифеев советует обратить внимание на еврооблигации наиболее стабильных развивающихся рынков, особенно с сырьевым характером экономики. «В указанные облигации выгодно инвестировать уже сейчас, однако по мере понимания рисков роста базовых доходностей позиции в них было бы разумным сокращать в пользу сырьевых активов», — рекомендует Евстифеев.
И, наконец, если существуют глобальные опасения по поводу мировой инфляции и девальвации бумажных денег, то всегда стоит помнить о золоте, отмечает Кочетков. «Покупка инвестиционных монет оправдана лишь для самых тревожных, или тех, у кого планы на десятилетия», — полагает он. Более ликвидным инструментом аналитик видит открытие обезличенного металлического счета или покупку акций золотодобывающих компаний.
Читайте также: