Инвестидея: Дно на рынке криптовалют и рост во втором полугодии
Мнения экспертов могут не совпадать с позицией редакции. «РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам. Уже длительное время рынок криптовалют по капитализации находится на своем дне относительно предыдущих циклов роста. За последние полгода сформировалось множество факторов, говорящие о том, что рынок достиг условия для дальнейшего роста. Среди таких факторов можно выделить устойчивость рынка несмотря на регуляторное давление, перспективы халвинга биткоина, активное развитие индустрии, перспективы запуска спотовых биткоин-ETF, рост объемов инвестиций в рынок и многие другие.
Что такое халвинг биткоина и как он повлияет на цену первой криптовалюты С января 2023 года многие криптоактивы неплохо выросли в цене, и с учетом того, что в будущем денежно-кредитная политика (ДКП) со стороны мировых банков будет ослабляться, на рынок цифровых активов может прийти новая ликвидность, что даст возможность рынку перейти в фазу роста.
Суть идеи
- Bitcoin (BTC): 20%
- Ethereum (ETH): 15%
- Litecoin (LTC): 15%
- Polygon (MATIC): 15%
- Uniswap (UNI): 15%
- Coinflux (CFX): 10%
- Solana (SOL): 10%
Почти все активы входят в топ-10 рынка, за исключением ConFlux, в котором я вижу перспективу роста в рамках моих ожиданий смягчения позиции относительно криптоотрасли со стороны Народного Банка Китая.
До конца года такой портфель может дать 20-30% с текущих, а основные ожидания — это рост капитализации рынка до конца декабря 2023 до уровня $1,8 трлн.
Риски
Основной риск идеи — это продолжения формирования дна и неспособность рынку криптовалют подорожать в отсутствие новых объемов ликвидности. На текущий момент спрос на криптоактивы не велик, и пока что участники рынка ждут триггера, чтобы начать входить в криптоактивы свежими деньгами. Что касается сроков, это может произойти позднее второго полугодия.
«РБК-Крипто» запустил мониторинг криптовалютных обменников. Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru.
Инвестиционный фонд грейс келли
✅Всем нашим партнёрам мы даём полную гарантию, а именно:
✅Официально зарегистрированная компания, имеющая все необходимые лицензии для работы с ценными бумагами и криптовалютой
(лицензия ЦБ прикреплена выше).
Вы можете оформить и внести вклад ,приехав к нам в офис
г.Красноярск , Взлётная ул., 7, (офисный центр) офис № 17
✅ДАЖЕ ПРИ ПАДЕНИИ КУРСА КРИПТОВАЛЮТ НАША КОМАНДА ЗАРАБАТЫВЕТ БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ СТАВЯ НА ПОНИЖЕНИЕ КУРСА‼️
‼️Вы часто у нас спрашивайте : «Зачем вы набираете новых инвесторов, когда вы можете вкладывать свои деньги и никому больше не платить !» Отвечаем для всех :
Мы конечно же вкладываем и свои деньги , и деньги инвесторов! Делаем это для того , что бы у нас был больше «общий банк» ! Это даёт нам гораздо больше возможностей и шансов продолжать успешно работать на рынке криптовалют!
Grayscale купил самый крупный объем XRP в истории
На фоне роста криптовалют многие компании задумались об инвестициях в Биткоин. Крупные бизнесы считают, что еще не поздно перенаправить пару тройку миллиардов в перспективный актив. Но кто-то уже давно занят инвестициями в первую криптовалюту. Общий капитал, инвестированный в криптовалюты составил 36,7 млрд долларов США на сегодня. Следующим за Grayscale по количеству Биткоинов идет печально известная Mt. Gox — одна из первых криптовалютных бирж в мире и один из самых крупных скандалов из области криптовалют. После того как в году биржа заявила, что потеряла доступ к своим активам, бывшие инвесторы не раз пытались вернуть свою криптовалюту от Mt. Раз в три месяца выходит очередное обещание предоставления плана реабилитации кредиторов, давая ложную надежду и возможный FUD рынка. Несмотря на попытки, за 6 лет ни один человек не смог получить назад свою крипту, в то время, как ее стоимость выросла в десятки раз. На сейчас за Mt. Gox числиться крупные BTC, которые ставят биржу на вторую строку биткоин-китов среди компаний. Третья строка — Block. А еще тем, что IPO компании является самым крупным в истории криптовалют, с привлеченными средствами в миллиона долларов США. Всего у компании BTC на счету. MicroStrategy inc. Компания начала активно инвестировать еще в августе года, и на пике своих покупок была вынуждена даже выпустить специальные акции на млн долларов , которые следом отправлялись на покупку первой криптовалюты. Значит сейчас MicroStrategy отправила в криптовалюту чуть более 3 млрд долларов. Не удивительно, ведь генеральный директор и соучредитель Сэйлор уверен в криптовалюте , создал целый курс по продвижению крипты и активно информирует о перспективах цифровых финансов на конференциях MicroStrategy. Майкл Сэйлор однажды заявил, что:. И действительно, эмиссия Биткоина ограничена 21 ВТС, 18,6 из которых уже добыты. Каждые 4 года производство сокращается вдвое, плюс большой процент утерянных ключей от ранних крупных кошельков — все это формирует низкое предложение на рынке, особенно на фоне растущего спроса. Майкл Сейлор пояснил для участников недавней своей конференции, что если бы MicroStrategy инвестировала в золото, например, то уже на сегодня потеряла бы 2 млрд долларов, что вряд ли прошло бы незамеченным. Директор MicroStrategy уверен, что Биткоин — самое безопасное средство сбережения, а если это еще не понятно, то красноречиво об этом говорит перетекание институциональных потоков в Биткоин, и уход крупных компаний из золота. Не зря наверное один из братьев Уинклвосс уверен, что:. Поддерживаю Freedman. Club в процессе популяризации криптовалют, считаю важными основные принципы децентрализации, свободы и ответственности выбора. Новости Bitcoin. Биткоин и MicroStrategy MicroStrategy inc. Майкл Сэйлор однажды заявил, что: «Биткоин — это самый дефицитный актив в мире, это настоящее цифровое золото. Войти через. Уведомить о. Я разрешаю использовать свой адрес электронной почты и отправлять уведомления о новых комментариях и ответах вы можете отказаться от подписки в любое время. Межтекстовые Отзывы.
Криптопортфель в тяжелые времена. Как распределить риски?
На рынке цифровых активов можно увеличить капитал с помощью инвестиций. Но если не следовать продуманной стратегии и принимать импульсивные решения, можно понести убытки. Эксперты «РБК-Крипто» рассказали о вариантах составления криптопортфеля в текущих рыночных условиях.
Консервативный
На криптовалютном рынке нет активов–убежищ, где инвесторы могут пересидеть трудные времена: во время коррекций вниз летят абсолютно все монеты, уверен финансовый директор и руководитель департамента торговых операций ICB Fund Чэнь Лиминь. Он пояснил, что на фондовом рынке инвесторы могут закрыть позиции по акциям роста и приобрести бумаги, например, представителей энергетической сферы. А на крипторынке им приходится полностью закрывать позиции и выходить в кэш. Эксперт полагает, что единственным верным вариантом во время коррекции будет 100% аллокация в стейблкоинах. Тем не менее, он предположил, что если человек только начинает набирать портфель из дешевеющих активов, то в качестве консервативного варианта можно указать размещение средств в двух активах, в которых участники рынка действительно уверены — BTC и ETH. Руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев согласился, что консервативный портфель предусматривает полностью защитные активы, которыми, среди криптовалют, в настоящее время могут являться только биткоин и Ethereum: у них в долгосрочной перспективе сохраняется возможность роста. По мнению эксперта, портфель криптоинвестора во время кризиса мало чем отличается от портфеля, который имеет человек, торгующий на фондовом рынке. «Принцип всегда работает один: в период турбулентности и неопределенности (не говоря уже о пессимистичных настроениях на рынке) сокращай риск, максимально уходи в защитные активы. Точно так должен действовать и криптоинвестор», — утверждает Деев. Во время падения капитализации крипторынка портфельное инвестирование на рынке ЦФА является большим вызовом для инвестора, считает ведущий аналитик 8848 Invest Виктор Першиков. По его мнению, без хеджирующих инструментов, как фьючерсы и опционы на цифровые активы, результат будет негативным на фоне падения котировок. «Высокая корреляция криптоактивов не позволяет качественно диверсифицировать портфель с целью минимизации рисков. Это делает классические портфельное инвестирование в период снижения криптовалют убыточным», — утверждает эксперт. Першиков пояснил, что консервативный портфель может примерно состоять из наиболее капитализированных криптовалют, таких как BTC и ETH, на 30%, стейблкоинов на 40%, а фьючерсы (хеджирование) займут около 30%.
Умеренный
Более рискованным вариантом является портфель из биткоина и Ethereum плюс другие топовые инфраструктурные проекты, например: Solana, Avalanche, Near, Harmony, допустил финансовый директор ICB Fund Чэнь Лиминь. Он отметил, что пример Terra не позволяет назвать покупку токенов даже крупных проектов низкорисковым занятием. «Тем не менее, существует возможность заработать порядка 600%, приобретя эти токены со скидкой, если монеты просто восстановятся до своих пиковых значений от текущих отметок. Но стоит быть готовым, что они могут подешеветь, как минимум, еще на 50%», — предупредил эксперт. Умеренный портфель — это тот, где сравнительно сбалансированы защитные и рисковые активы, по мнению руководителя аналитического департамента AMarkets Артема Деева. Как пример он приводит портфель, где 50% — это различные «мемные» активы, и еще 50% портфеля — это биткоин и Ethereum. По словам ведущего аналитика 8848 Invest Виктора Першикова, умеренный портфель, также как и консервативный, включает в себя не только набор криптовалют, но и элементы хеджирования. Например, аллокацию в стейблкоинах и деривативах: преимущественно, в коротких фьючерсах и put-опционах. Першиков добавил, что такой подход требует умения использовать широкий перечень инструментов крипторынка, помимо банальной покупки цифровых активов. Эксперт придерживается мнения, что в периоды падения цен именно такие составные части могут обеспечить отсутствие просадок по управлению, в первую очередь за счет хеджирования. По мнению аналитика, примерный состав умеренного портфеля может быть таким: на долю криптовалют из ТОП-10 активов по капитализации приходится 40%, на стейблкоины — 30% и на фьючерсы (маржинальная торговля и хеджирование) также 30%.
Рискованный
Циклы рынка ЦФА недвусмысленно говорят о том, что любое снижение представляет отличную возможность для входа в рынок, отметил Першиков. Он полагает, что даже в период падения цен имеет смысл находиться в тех или иных криптоактивах. «Можно как минимум рассчитывать на отскок рынка в рамках среднесрочного инвестирования, а как максимум на формирование дна и дальнейшее движение вверх, как это обычно и происходит на криптовалютном рынке», — пояснил эксперт. Состав агрессивного портфеля может на 50% состоять из криптовалют, входящих в ТОП-30 рынка, на 20% из стейблкоинов, а оставшиеся 30% — это фьючерсы (маржинальная торговля и хеджирование). Рисковым портфелем сейчас можно назвать тот, где большая часть средств инвестирована в недавно появившиеся монеты, DeFi и NFT, считает руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. Он придерживается мнения, что период бурного роста этих активов явно завершен, а перспективы крайне туманны. По словам эксперта, вероятнее всего монеты, которые показывали рекорды роста стоимости, не менее стремительно будут падать и дальше. Финансовый директор ICB Fund Чэнь Лиминь указал на то, что очень мало проектов из топа по капитализации за 2017 год смогло пережить последовавший медвежий рынок. Поэтому экспериментировать с долгосрочной покупкой токенов DeFi и мета/игровых проектов не стоит, считает эксперт. Шансы выжить у таких проектов изначально довольно низкие, так что взаимодействие с игроками, которые не в состоянии поддерживать спрос на монеты длительное время, может закончиться «довольно печально», признался Лиминь. По его мнению, имеет смысл повышать общую доходность портфеля за счет участия в раундах первичного размещения монет. — Solana представит свой первый криптовалютный смартфон
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
В какие реальные активы вкладывать инвестору
Когда на рынке царит страх долгосрочной инфляции и рецессии, нужно шире диверсифицировать портфель за счет реальных активов, таких как золото, недвижимость, предметы искусства и раритетные автомобили, пишут аналитики Goldman Sachs на своем сайте. Испытанная десятилетиями стратегия – купить и держать в портфеле 60% акций и 40% облигаций – в этом году оказалась провальной, показав худший результат со времен Второй мировой войны, подсчитали в инвестбанке. Портфель, состоящий на 60% из акций индекса S&P 500 и на 40% из 10-летних казначейских облигаций США, упал в первой половине года примерно на 20%.
Реальные активы помогут защититься от инфляции, уверены аналитики Goldman Sachs и предлагают инвесторам формировать портфель из примерно равного соотношения трех видов активов – акций, облигаций и реальных активов.
Такие рекомендации абсолютно справедливы, говорит глава направления по работе с клиентами в России и СНГ, директор по инвестиционному консультированию ИК «Ренессанс капитал» Николай Шакаров. По его словам, в последнее время на реальные активы стали обращать больше внимания, так как инфляция во многих странах ускорилась до рекордных за последние десятилетия уровней. На среднесрочном и долгосрочном горизонте реальные активы позволяют инвесторам защититься от инфляции – цены на них скорректируются на инфляцию и в деньгах у инвесторов будет больше рублей или долларов, поясняет эксперт.
Но альтернативные инвестиции – это неликвидные активы с длинными сроками инвестирования и для клиентов, которые сейчас резко снизили горизонт инвестирования, они не актуальны, отмечает управляющий директор по инвестициям УК ПСБ Андрей Русецкий.
Сколько отложить
Эксперты напоминают, что универсальной рекомендации по распределению активов в портфеле нет – все зависит от горизонта инвестирования, ожиданий доходности и толерантности к риску каждого конкретного инвестора.
Преимущество торгуемых активов (акций и облигаций) в том, что они абсолютно ликвидны (ежедневно) и каждый рабочий день инвестор знает их рыночную цену, напоминает Шакаров. У реальных активов при всех их преимуществах ликвидность намного ниже, и если инвестору потребуется получить деньги быстро, то цена будет значительно ниже ожидаемой. Поэтому доля неликвидных активов не должна быть больше той величины, которая может потребоваться инвестору в перспективе одного года, заключает эксперт.
Золотые перспективы
Спецоперация на Украине придала дополнительный импульс роста ценам на драгметалл – на фоне резко возросших геополитических рисков котировки золота на LBMA достигли $2039 за унцию 8 марта, но с тех пор стали снижаться. Оттолкнувшись от уровня вблизи $1680 за унцию, достигнутого 22 июля, цена золота сейчас колеблется вблизи $1788 за унцию.
Но дальнейшие перспективы котировок золота не слишком радужны, считают эксперты. Аналитики UBS ждут снижения цены золота во второй половине 2022 г. Восстановление котировок золота начнется в первом полугодии 2023 г., говорится в их обновленном 14 июля прогнозе. Цель UBS на конец июня 2023 г. – $1650 за унцию. У экспертов S&P Global прогноз на конец 2022 г. несколько оптимистичнее – $1825 за унцию, но на горизонте пяти лет, к концу 2026 г., они ожидают цены на золото в районе $1700 за унцию.
Реальным активам – золоту и недвижимости – стоит отвести не более трети портфеля, считает директор по инвестициям УК «Открытие» Виталий Исаков. Портфельный управляющий УК «Первая» Илья Голубов рекомендует отводить реальным активам не более 10–15% от портфеля, так как, с одной стороны, есть вопросы с ликвидностью в таких инструментах, как предметы искусства, а с другой – в таком ликвидном инструменте, как золото, клиент не получает процентный доход, доступный в тех же облигациях или депозитах. В золото и фонды недвижимости аналитик рекомендует вкладывать до 5–7% своих активов.
С учетом инфраструктурных рисков и политики девалютизации вложений населения со стороны ЦБ оптимальный портфель российского инвестора выглядит так: 40% – акции, 20% – облигации, 20% – депозиты/наличные, 20% – драгметаллы, рассказывает начальник управления персонального брокерского обслуживания «БКС мир инвестиций» Сергей Кучин. Инвесторам, которые хотят захеджировать риск девальвации рубля, аналитик советует присмотреться к гонконгскому доллару, так как он жестко привязан к американской валюте.
Российские реалии
Условия, сложившиеся сейчас для российских инвесторов, отличаются от тех, в которых работают глобальные инвесторы. И очевидно, что рекомендации Goldman Sachs нужно по крайней мере адаптировать к российской действительности.
Все опрошенные «Ведомостями» аналитики едины во мнении: самые приемлемые реальные активы для российских инвесторов – это недвижимость и золото. Инвестору полезно иметь вложения в золото и недвижимость в той или иной форме, особенно если он в состоянии разобраться, что в данный момент лучше на среднем горизонте – жилая или коммерческая недвижимость, или если на примете есть конкретные объекты с высоким инвестпотенциалом, считает директор инвестиционного департамента UFG Wealth Management Алексей Потапов. Хотя UFG не работает с такого рода альтернативными инвестициями, Потапов отмечает высокий спрос среди клиентов компании на физическое золото, а также на наиболее известные криптовалюты. В связи с эмиграцией, говорит он, вырос спрос на недвижимость в ОАЭ и некоторых других странах, включая европейские.
Самый популярный реальный актив в России – золото, говорит Русецкий. По его словам, ПСБ продал московским клиентам сегмента Private Banking за последние четыре месяца 1 т золотых слитков. Самые популярные у клиентов слитки массой 1 кг, а состоятельные предпочитают покупать слитки в 13 кг (с учетом условий банка такой слиток обойдется дешевле, чем несколько мелких аналогичного совокупного веса, отмечают в ПСБ). Этот драгоценный металл поможет защитить сбережения от ослабления рубля, несмотря на то что цена золота в долларах может снизиться, говорит Русецкий.
Аналитик УК «Альфа-капитал» Александр Джиоев также отмечает повышенный интерес инвесторов к золоту, в частности к БПИФам на золото. Этот инструмент позволяет получить прямую экспозицию на драгоценный металл, при этом он более удобен, чем физическое владение: не нужно заботиться о месте хранения, меньший порог входа, возможность торговли инструментом во время работы биржи, поясняет аналитик.
На втором месте по популярности среди российских инвесторов стоит недвижимость. И хотя это не самый выгодный вариант вложения денег с учетом высокого уровня цен, он позволяет «спать спокойнее» и как минимум спасает от инфляции, обеспечивая стабильный доход в случае сдачи недвижимости в аренду, уверен трейдер управления операций на рынке акций «Велес капитала» Ярослав Калугин. В отсутствие возможности купить целый объект недвижимости можно обратить внимание на биржевые инструменты – торгуемые ЗПИФы недвижимости или фьючерс на индекс московской недвижимости «Домклик», добавляет Исаков.
Многие крупные инвесторы на российском рынке, которые являются активными бизнесменами, сейчас смотрят на возможности по покупке не только бизнесов, но и недвижимости, которая приносит доход (торговые центры, офисы и т. д.), отмечает Шакаров.
По данным «Росриэлта», средняя цена на недвижимость в России за последний год выросла на 21%, за последние полгода – на 3,9%, а за последний месяц приподнялась на 0,1%. Спрос на дома за последние месяцы снизился: если за год цены выросли на 42,5%, то за последние полгода – снизились на 0,7%, а за последний месяц – на 0,3%. С ценами на коммерческую недвижимость (именно в нее обычно советуют инвестировать) ситуация за последний месяц ухудшилась: цены упали и на офисы, и на торговые площади – на 2,6 и 7,2% соответственно. При этом если офисы в цене падали все последние шесть месяцев (на 5,2%), то торговые площади, наоборот, подорожали на 6,2%.
Флюгер: Adidas
Как и ряд других западных брендов обуви и одежды, Adidas решил временно уйти из России, и это обернулось потерями. «Решение приостановить работу в России сократило доходы более чем на 100 млн евро за квартал», – говорится в квартальном отчете, опубликованном в четверг. Тем не менее общая выручка Adidas за полгода выросла на 5% до 10,9 млрд евро. Рыночная капитализация компании сократилась на 32% с начала года – до 32,8 млрд евро.
Deutsche Bank
Банк рекомендует покупать акции, но понизил за месяц целевую цену – с 240 до 210 евро. Результаты деятельности компании в значительной степени оправдали ожидания, написал в четверг аналитик Адам Кокрейн в своей первой реакции на квартальный отчет.
Goldman Sachs
Американский инвестиционный банк Goldman Sachs также понизил целевую цену акций Adidas с 220 до 200 евро и рекомендует покупать акции.
JPMorgan Chase
Аналитики американского банка уже рекомендуют просто держать акции Adidas по целевой цене 215 евро, хотя эта оценка с мая не менялась (тогда она была 260 евро). Резкий рост запасов – самая важная новая деталь, считает аналитик Грейс Смолли. Скептицизм в отношении целей на 2023–2025 гг. в последнее время усилился, но долгосрочные цели по марже кажутся очень амбициозными.
UBS
Аналитики крупного швейцарского банка UBS также считают, что лучше придержать акции Adidas с целевой ценой 179 евро. Еще неделю назад они рекомендовали цену 173 евро. Более высокая целевая цена является результатом более благоприятного обменного курса и более высокого уровня прочих доходов в результате операционной деятельности, считают специалисты.
Credit Suisse
А вот швейцарский банк Credit Suisse дает оценку «хуже рынка» и рекомендует продавать акции Adidas. По сравнению с оценкой на начало июля он понизил целевую цену со 155 до 145 евро.
Для изысков
Инвестиции в предметы искусства и классические автомобили подходят очень немногим, в России это скорее исключение, считают аналитики. Их можно рекомендовать лишь тем, кто в этом действительно разбирается или как минимум серьезно интересуется и хочет разобраться, считает Калугин. К тому же, продолжает он, у подобных инвестиций очень высокий порог входа – раритетные авто, даже если это не экземпляры за миллионы долларов, требуют места для хранения, вложений для поддержания в соответствующем состоянии и, конечно же, времени и желания этим заниматься. С хранением предметов искусства все намного проще, достаточно лишь хорошо охраняемого помещения, но основная проблема остается – в этом нужно разбираться.
Профессиональные инвесторы в искусство формируют коллекции, состоящие из многих полотен, так как заранее определить, какая именно из картин «выстрелит» в цене, не под силу даже самым искушенным ценителям, продолжает Калугин. Соответственно, начальная сумма для приобретения коллекции картин не самого именитого автора может вылиться в достаточно круглую цифру – эту сферу, резюмирует он, можно скорее отнести к эстетике и уже во вторую очередь к инвестициям.
Покупка предметов искусства или ретро-автомобилей либо не подходит большинству инвесторов, либо требует особой инфраструктуры, а также специфических знаний и квалификации, не говоря уже о порой очень субъективном формировании цен на данные активы, согласен Голубов.