Что стимулирует падение крипто рынка

«Дно мы еще не нащупали»: почему падают курсы криптовалют?

Что происходит на рынке криптовалют? Обзор мнений экспертов рынка.

Курсы биткоина и других криптовалют в последние месяцы показывают рекордное падение. Так, с середины июня 2022 года курс биткоина несколько раз опускался ниже уровня $20 тыс., тогда как полгода назад его стоимость доходила до $65 тыс; курс эфириума опустился до $1000-1200, а еще полгода назад доходил до $4800.

Из-за чего падают курсы криптовалют? Что это значит для рынка? Кто пострадает, а кто выиграет на этом падении? Каковы прогнозы по дальнейшему падению или перспективам криптовалют? Удачное ли сейчас время для вложений в биткоин?

Эти вопросы редакция Executive.ru задала экспертам рынка. Публикуем их комментарии.

Максим Литвинов, инвестиционный банкир, эксперт по традиционным и крипто финансам, эксперт Executive.ru

Реальный вопрос, на который приходится отвечать практически каждый день – что случилось с биткоином и что будет дальше? «Что с моими токенами, они упали в 10 раз, как быть?», «Я потерял все вложения в TERRA/LUNA, можно хоть что-то вернуть?», «Я вложился в кроссовки STEPN, а они теперь стоят в 5 раз меньше, что делать?»

Криптоиндустрия растет и развивается, а то, что сейчас происходит — это «криптозима» летом 2022. Если посмотреть историю роста и падения первой криптовалюты, то увидим, то в 2013 цена одного биткоина достигла $1000, было годовое падение до $200 (в 5 раз), в декабре 2017 года биткоин дошел до $20 тыс., а потом скатился до $3 тыс. (падение в 6,5 раз), а сейчас в 2022 году падение было только в 3,5 раза с $68 тыс. до $19 тыс.

Конечно, неприятно для 82 600 владельцев биткоинов, которые лишились статуса миллионера за считанные месяцы. По факту, если «бывшие миллионеры» продадут за сегодняшнюю цену свои биткоины, тогда их можно официально считать немиллионерами, а если они будут продолжать держать свои криптоактивы, то это будет выигрышная стратегия.

Не зря же правительство Сальвадора купило еще 80 биткоинов, а поставщик аналитического ПО «Микростратеджи» купил еще 480 к имеющимся на балансе 129 699 биткоинов, которые стали на миллиард долларов дешевле, так как их купили по средней цене $30 664$.

У каждого инвестора своя стратегия и советы здесь неуместны. Читаем новости, видим, что Комиссия по Ценным бумагам и биржам США еще раз подтвердила, что биткоин – это товар. Уже и крупнейшая социальная сеть тестирует поддержку NFT (взаимонезаменяемых токенов). Отличная новость!

Инвестировать? Да! Куда? Отдельная тема, одно лишь скажу, в проектах важнейший параметр – профессионализм команды и ее накопленный опыт построения успешных бизнесов, обязательно внимательно читайте Белую бумагу криптопроекта, токен или NFT которого хотите купить сегодня или когда наступит криптолето.

Марат Мынбаев, основатель Amir Wallet

У падения рынка вполне объективные причины. Во времена коронfвируса очень сильно упала потребительская часть экономики. Люди осознали, что многое им не так уж и нужно. За счет этого – падение производства, безработица и отсюда падение спроса. Единственным спасением экономики были «вертолетные деньги», которые раздавались направо и налево. В краткосрочной перспективе это было хорошо, но в долгосроке было понятно, что это приведет к инфляции.

И на сегодняшний день мы пожинаем плоды этих «вертолетных денег» и прежде всего страдает финансовый рынок. Когда деньги вкладывались, рынок поднялся за их счет, а сейчас люди это осознали и рынок начал снова падать. И так как фондовый рынок связан с криптовалютой, он потянул за собой и крипторынок. Я уверен, что в скором времени эта корреляция будет разорвана, но пока это так. Это затяжной процесс, как минимум на пару лет.

Криптовалюта – высокорисковый инструмент, общее доверие людей в финансовый рынок упало и в крипторынок тем более. Это нормальный процесс, рынок всегда находится в движении. Потихоньку все будет возрождаться, доверие к финансовому рынку и к крипторынку восстановится. Это вопрос времени.

Скорее всего, все лето мы будем падать, как минимум до середины сентября. Каникулы – это всегда снижение деловой активности, сезон отпусков и особых чудес в это время на рынке не ожидаем. В сентябре вероятно начнется оживление с локальными коррекциями. Пока падаем, ожидаем уровни 13-15 тыс. по биткоину, потом возможна коррекция. Новичкам в рынке сейчас торговать не рекомендуем, все очень шатко.

В долгосрочной перспективе биткоин, конечно же, будет дорожать: его эмиссия ограничена, в отличие от фиатных валют, его невозможно «допечатать». Те, кто уже его имеют, не хотят с ним расставаться, а людей, кто захочет его приобрести, будет становиться все больше. Соответственно, его ценность со временем будет лишь расти. Я рекомендую всегда покупать биткоин, не имеет значения сколько он сейчас стоит. Просто примите за данность, что 1 биткоин = 1 биткоину. И все.

Вячеслав Коноваленко, CEO Syndicate

Нужно понимать, что любой рынок, подчиняется определенным рыночным циклам. Всегда за циклом хорошего роста, будет падение. Что в данный момент мы и наблюдаем на рынке криптовалют. В прошлый цикл роста, BTC вырос более чем на 500% и с максимальных отметок откатился уже на 70%.

На мой взгляд, причин несколько:

Во-первых, фиксация объемов, после такого значительного роста рынка и высокая корреляция с мировыми фондовыми индексами. Инвесторам банально нужно зафиксировать прибыль, тем более при такой нестабильной ситуации в мире. Рынки падают во всем мире, и никто не знает, где дно. И я думаю фиксация позиций была до отметок в 40 000 по BTC.
А дальше, уже вторая причина, это страх и паника менее опытных инвесторов. Которая подогревается в СМИ разговорами о крахе рынка криптовалют. Это заставило первую криптовалюту упасть значительно ниже. На самом деле, организовав тем самым, очень хорошие цены для крупных капиталов, кто не успел зайти в рынок в 2019 году. Сейчас, отличная распродажа на рынке, с целями на ближайшие 3-5 лет.

Тут все как в поговорке «В казино, всегда в выигрыше остается только казино». Однозначно нельзя сказать, кто тут выигрывает, так как по последним данным, даже крупные управляющие фонды терпят крах сейчас, и вынуждены либо фиксировать убытки, либо пересиживать их за счет вливания дополнительных средств. График нам обязательно покажет в будущем, кто же оказался победителем.

Думаю, самый негативный сценарий по цене BTC – это $12 тыс. за монету. Но, это мое, сугубо личное мнение. В любом случае рынок начнет восстанавливаться не раньше осени. И цитируя Барона Ротшильда – «Покупай, когда на улицах льется кровь, даже если она твоя». Простыми словами, сейчас самое лучшее время в целом для входа в криптовалютный рынок. Покупать сейчас можно более агрессивным инвесторам. Более консервативным, я бы советовал дождаться осени и, хотя бы, минимальных сигналов рынка к восстановлению. Пока их нет.

Альфио Бардолла, финансовый тренер, предприниматель и основатель компании Alfio Bardolla Training Group

Биткоин по своей сути является финансовым инструментом, и, как и любой другой финансовый инструмент, он находится под влиянием текущей макроэкономической ситуации. Все рынки уже в период с декабря 2021 года по январь 2022 года прервали почти 20-месячный рост, последовавший за пандемией. Сам биткоин достиг своего исторического максимума в ноябре 2021 года — 70 тыс. долларов, а затем началось его падение.

Начало специальной военной операции изменило все карты на столе: в ней участвует крупнейший в мире экспортер природного газа и самый крупный мировой экспортер пшеницы. Это привело к огромному росту цен на сырье и к инфляции, которых не было почти 40 лет. Инвесторы в таких условиях предпочитают выводить активы. Это приводит к падению цен, которое в некоторых случаях может стать настоящим обвалом.

Уже почти год мы наблюдаем тренд сильной зависимости биткоина от американского фондового рынка (конечно, биткоин гораздо более волатильный, то есть его колебания более значительные, но направление движения соответствует фондовому рынку). И пока специальная военная операция не закончится и цены на сырье не вернутся к прежним уровням, что приведет к значительному падению инфляции, рынок американских акций вряд ли восстановится, и, следовательно, биткоин не вырастет.

Но данная ситуация условна или, во всяком случае, временна: в прошлом были кризисы хуже (например, падение биткоина, которое достигало 85%), но рынки все равно восстанавливались. Когда мировая макроэкономическая ситуация вернется к благоприятному состоянию, биткоин вновь вырастет.

Артем Ибрагимов, управляющий портфелем криптовалют Cresco Capital

Нынешняя нисходящая тенденция включает в себя множество факторов. Сюда мы можем отнести рецессию на мировых финансовых рынках, умышленные атаки на те или иные проекты (Terra), нарушение рисков в управлении капиталом многих проектов, фондов, а также отсутствие какого-либо контроля.

Пострадают в первую очередь фонды и проекты, у которых были проблемы в системе расчета собственной экономики, а также те, кто злостно нарушал и игнорировал собственную систему риск-менеджмента или же некачественно ее рассчитали и не учли большинство факторов.

На мой взгляд, глобально BTC находится в области разворота. Диапазон 21633.44 – 16380.57 я считаю благоприятным для покупок. Но на данный момент многие даже топовые проекты пока что выглядят не очень привлекательно для приобретения их в портфель. Стоит сконцентрироваться на двух самых весомых монетах – Bitcoin и Ethereum, а остальные альтернативные монеты покупать после того, как увидим хотя бы полноценно сформированную среднесрочную тенденцию по этим двум инструментам.

Олег Факеев, основатель Telegram-канала «Киты инвестиций»

Рынок находится в максимальной депрессии, при этом причин, по которым он находится в такой стадии множество:

Мировая экономика переживает не лучшее время, высокая инфляция, безработица, остановка станка США. Фондовый рынок показывает также снижение и общее настроение рынков сейчас — «шорт».
Скам огромной экосистемы в лице Terra LUNA также повлияло на рынок, поскольку соскамилась не только Terra, но также и все проекты, которые находились в этой экосистеме. Что уже оценивается в более чем $20 млрд.
Из-за спада таких экосистем, пошатнулись и инвестфонды и венчуры. Один из крупнейших в мире — Three Arrow Capital и вовсе сейчас ликвидируется, а их CEO продает свой дом в Сингапуре за $35 млн, чтобы хоть как-то рассчитаться с кредиторами.

Естественно все это в совокупности вызывает эффект домино, из-за которого мы до сих пор не можем найти дно рынка. Альтрынку еще хуже, из-за высокой доминации биткоина, когда биткоин падает на 1-2%, альткоины показывают падение еще на 4-6% дополнительно. Многие активы со своих максимумов упали уже на 60-90%. В минусе от такого падения абсолютно все, просто есть те, кто легче переживает это, и есть, те кто хуже.

Крупные инвестфонды потеряли миллиарды долларов, частные инвесторы многие разорились, биржи тоже переживают не лучшее время, поскольку их заработки достаточно сильно сократились. И только те, кто был вне рынка или имеют большой запас стейблкоинов, сейчас скупают проекты по дешевой цене и, в целом, собирают долгосрочные портфели. Рынок уже наполнен институционалом, и понятно, что крипторынок никуда не уйдет. Создается все больше фундаментальных проектов, а уходят лишь те, кто изначально был недобросовестным.

Лучшее правило, которое может использовать инвестор: «продавай, когда все покупают, а покупай — когда все продают». Именно этим правилом и надо пользоваться, чтобы не заходить на высоких отметках рынка. Рынок переформатируется и останется лишь выбрать правильное направление, которое даст наибольшие иксы для своих инвесторов.

Дмитрий Котов, CEO Криптоконсалтинг

Закономерный процесс развития любой технологии идет по спирали, периоды роста сменяются падениями, и сейчас идет очередная «криптозима». Также падение стимулирует политика ФРС США и регулярное поднятие ставки рефинансирования, то есть удорожание заимствования доллара.

Децентрализованные технологии стали плотно связаны с другими рынками, после появление ЭТФ на основные криптовалюты. Мы уверенны в полезности децентрализованных технологий, что они помогут значительно улучшить эффективность в различных сферах экономики. И как доказательство веры в преимущества web3 в этом месяце Andreessen Horowitz утверждают $4,5 млрд web3 фонд.

Профессиональных кругах криптозиму ждали, она настала, но в отличие от предыдущей она не будет долгой. Массадобшен криптовалют и технологий на блокчейне стремительно продолжается и курс биткоина как криптоиндекс всего web3 сектора еще покажет свои максимумы. Падение пока может продолжится, мы ожидаем разворот тренда ближе к концу лета, во многом это связано с обязанностью уплаты корпоративных налогов в США

Анти Данилевский, СЕО и основатель Kick Ecosystem

Cчитаю, что сейчас на рынке фаза консолидации, то есть сильно ниже уже «не поедем». При этом стоить помнить, что на курс влияет множество факторов. Например, если начнется очередная эпидемия (на ее роль претендует сейчас обезьянья оспа), то рынок и дальше пойдет вниз. Также на цену биткойна влияют глобальные факторы, и их очень сложно предугадать, а ситуация, когда биткойн реально стал цифровым золотом и убежищем, пока не наблюдается.

Кроме того, кризис в США продолжается, борьба с инфляцией не дает результатов, и все ждут следующего серьезного повышения ставки. Поэтому рынок снова в панике, плюс все ждут, что после банкротства Three Arrows Capital (3AC) на рынок поступит огромное количество BTC для продажи и закрытия долгов или их части. В свете надвигающейся рецессии в США, роста цен на недвижимость, с которыми ФРС не может ничего сделать, все выглядит довольно печально и неприятно.

Ждем эфира 2.0 осенью, релиз которого должен запустить новое ралли, а до этого личное мнение: дорогой изнуряющий флэт или вниз. Шансы на рост летом очень небольшие, но, опять же, мы не знаем, что может на рынке произойти. Возможно, случится что-то хорошее, что запустит ралли. Вполне вероятно, что стимулировать такое ралли сможет легализация майнинга и криптовалют в РФ.

Дмитрий Носков, эксперт криптобиржи StormGain

В последнее время криптовалюты во многом повторяют динамику фондовых рынков (хотя раньше все было наоборот). А на фондовые рынки в свою очередь влияет геополитика и оказывают давления кризисные явления в мировой экономике – прежде всего, высокая инфляция в Европе и США и ужесточение денежно-кредитной политики финансовыми регуляторами. В частности, ФРС США увеличивает ставку, что делает доллар дороже и, соответственно, выгоднее для вложения средств, чем другие активы, в том числе и криптовалюты.

Падение криптовалют свидетельствует о том, что в условиях кризиса инвесторы перенаправляют свое внимание в сторону более надежных активов, которые имеют за собой «надежный тыл». Те же инструменты, которые раньше использовались в качестве «защитных», сейчас пользуются уже гораздо меньшей популярностью.

Пострадают на падении различные криптопроекты и их команды, так как на фоне падения рыночных курсов их токенов они не получат достаточно финансового ресурса для дальнейшей работы. Кроме того, страдают те инвесторы, которые, условно, купили биткоин за 60 тыс. долларов, а теперь их вложения сократились на треть.

Вероятно, в ближайшее время криптовалюты продолжат чувствовать себя неуверенно. Наверное, основной виток падения уже прошел, и биткоин сейчас будет цепляться за уровень 20 тыс. долларов. Но при этом и роста пока ждать преждевременно, так как глобальный экономический кризис пока далек от своего разрешения, и все факторы, которые привели к обвалу крипторынка, продолжают оказывать свое воздействие.

Для тех, кто готов инвестировать в биткоин на длительную перспективу, время для вложений может быть удачным. Тем не менее, инвестировав сейчас на привлекательных ценовых уровнях, стоит понимать, что возвращения рынка к росту можно ожидать довольно долго. Так что на скорую прибыль рассчитывать не стоит.

Материал подготовлен с помощью сервиса «Лига экспертов» Executive.ru.

Читайте также:

Что ждет рынок криптовалют в 2023 году

Что ждет рынок криптовалют в 2023 году- Kapital.kz

Эксперты криптоиндустрии считают, что для восстановления доверия к цифровым активам необходимо усилить регулирование компаний этой отрасли. Ведь банкротство крупнейшей биржи FTX отпугнуло многих инвесторов, и рынок столкнулся с масштабным оттоком капитала. Корреспондент центра деловой информации Kapital.kz выделил самые интересные мнения аналитиков о перспективах отрасли в новом году.

«Криптозима» продлится до конца 2023 года

Аналитики Coinbase прогнозируют доминирование медвежьих настроений в криптосфере как минимум до конца 2023 года. В своем докладе специалисты указали, что банкротство компании FTX отпугнуло многих инвесторов. В результате индустрия столкнулась с масштабным оттоком институционального и розничного капитала. Рынок вступил в состояние «криптозимы», которая может затянуться на ближайшие 12 месяцев. Капитал предпочитает либо переходить в стейблкоины, обеспеченные реальными активами, либо вообще уходить из криптосферы, пишет coinspot.io. «Печальные события, связанные с FTX, несомненно, подорвали доверие инвесторов к классу цифровых активов. Восстановление займет некоторое время, и вероятно, что криптозима еще может продлиться несколько месяцев, возможно, даже до конца 2023 года», — считают эксперты.

Возвращение бычьего рынка

Соучредитель и бывший глава биржи BTCC Бобби Ли в интервью CNBC допустил возвращение бычьего тренда на рынке криптовалют только к началу 2025 года. «Я думаю, он будет довольно медвежьим в ближайшие год или два. Я прогнозирую возвращение бычьего рынка через два года. Время покажет. Трудно определить, когда именно этот медвежий рынок достигнет дна», — заявил он. По словам Бобби Ли, биткоин остается «относительно устойчивым», потеряв 10-20% на фоне падения альткоинов на 50%. Эксперт считает, что для восстановления доверия к индустрии цифровых активов нужно усилить регулирование компаний в этой отрасли, в особенности предоставляющих услуги по хранению средств. «Я всегда был сторонником большего регулирования на рынке криптовалют, пишет forklog.com. Для понимания, я говорю о регулировании компаний, а не самого актива, потому что он инертный. Это такой же товар, как золото и серебро. Никакое регулирование не может изменить химический состав золота или серебра. Так и с биткоином», — пояснил Бобби Ли.

Китай «полюбит» криптовалюту

Бывший CEO биткоин-биржи BitMEX Артур Хэйес считает, что Китай может вернуться в индустрию цифровых активов с помощью Гонконга. Это подтверждают сообщения СМИ о планах Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) смягчить требования к торговле криптовалютами. По словам главы отдела финансовых технологий SFC Элизабет Вонг, в случае принятия законопроекта розничные инвесторы смогут «напрямую инвестировать в виртуальные активы». Артур Хэйес назвал Гонконг «доверенным лицом», через которое Китай взаимодействует с остальным миром, поэтому переориентация административного района КНР — часть стратегии Пекина по ослаблению своей позиции против криптовалют. «Когда Китай полюбит криптовалюту, бычий рынок вернется. Это будет медленный процесс, но ростки уже расцветают. […] Если эти потоки действительно материализуются так, как я себе представляю, они станут сильной опорой следующего бычьего рынка», — считает эксперт.

«Печатный станок» ФРС США

В подкасте Скотта Мелкера Артур Хэйес заявил, что первая криптовалюта достигла минимума текущего цикла, поскольку почти у всех «безответственных организаций» закончились BTC для продажи. Он пояснил, что при финансовых трудностях централизованные кредитные фирмы зачастую сначала обращаются к займам, а потом продают биткоин, выступающий резервным ликвидным активом. «Когда вы посмотрите на баланс любого из этих героев, то не увидите там биткоина. Они продали его во время волны, прежде чем обанкротились», — добавил он. Так эксперт объяснил причины падения первой криптовалюты еще до банкротства централизованных кредитных компаний. Он считает, что период крупномасштабных ликвидаций закончился, а рынок цифровых активов ожидает частичное восстановление в 2023 году на фоне очередного запуска «печатного станка» Федеральной резервной системы США.

«Созревание» рынка

Основатель Miller Value Partners Билл Миллер в интервью изданию Barron’s заявил, что сохраняет оптимизм, несмотря на обвал биткоина в 2022 году. В апреле 2021 года он сказал, что биткоин постепенно становится мейнстримом. Если в 2017 году BTC накачивался в основном спекулянтами, то теперь в этот инструмент заходят и институциональные инвесторы. «Мы наблюдаем постепенное созревание рынка», — считает он. 72-летний миллиардер прогнозирует, что в долгосрочной перспективе большинство инвесторов переключатся на цифровую валюту. Ее будут рассматривать как хеджирующий инструмент. «В биткоине можно хранить около 1% капитала, но если инвестор готов, то он может и увеличить эту долю. Главным фактором для ведущей цифровой валюты стало удержание позиций после банкротства биржи FTX», — отметил он.

Падение котировок до 0 долларов

Консалтинговая компания BDC Consulting провела опрос среди 53 топ-менеджеров проектов из разных сфер. На фоне банкротства биржи FTX руководители криптовалютных компаний ожидают дальнейшее падение котировок биткоина вплоть до полного обесценивания. В среднем респонденты ожидают, что цена первой криптовалюты остановит падение на уровне 11 479 долларов. Только один опрошенный предполагает ее рост до 17 000 долларов. Еще трое не исключили падение стоимости биткоина до 0 долларов. Исследование показало, что больше половины топ-менеджеров собираются увеличить инвестиции в криптовалюты и не планируют их сокращать. Треть респондентов не будет предпринимать никаких активных действий.

500 000 долларов?

Основатель Galaxy Digital Майк Новограц все также оптимистичен и в комментарии Bloomberg Television сохранил свой прогноз о росте цены первой криптовалюты до отметки 500 000 долларов. По его словам, теперь биткоину потребуется более пяти лет для достижения цели из-за значительных изменений макроэкономической ситуации. Ранее Майк Новограц предсказывал такой рост в течение пяти лет. «Причина, по которой биткоин упал с 69 000 долларов до 20 000 долларов, заключается в решении председателя ФРС США Джерома Пауэлла найти суперсилу центробанка и начать борьбу с инфляцией с серии повышения ключевой ставки», — пояснил он. По этой причине, считает эксперт, все активы, считающиеся способами хеджирования инфляции, упали в цене.

Отметим, по данным американского Forbes, крупные держатели цифровых валют понесли большие потери в 2022 году после крушения экосистемы Terra и компании FTX. По оценкам издания, криптомиллиардеры лишились порядка около 116 млрд долларов. С марта капитал основателей индустрии и крупнейших инвесторов сократился примерно на 50%. Многие из них покинули список миллиардеров. Например, в марте 2022 года доля Чанпэна Чжао на бирже Binance оценивалась в 65 млрд долларов, а теперь она упала до 4,5 млрд долларов. Состояние гендиректора Coinbase Брайана Армстронга сократилось с 6 млрд долларов до 1,5 млрд долларов, а капитал каждого из основателей биржи Gemini Кэмерона и Тайлера Уинклвоссов упал с 4 млрд долларов до 1,1 млрд долларов.

При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.

«Новые мощные стимулы». Что будет с биткоином в ноябре

Мнения экспертов могут не совпадать с позицией редакции. «РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.

Во вторник, 31 октября, биткоин (BTC) торгуется на отметке $34,4 тыс., его цена за прошедший месяц выросла примерно на 28%. В первых числах октября курс первой криптовалюты находился на отметке $27 тыс., 16 октября цена краткосрочно достигла отметки $30 тыс., а утром 24 октября биткоин резко прибавил в цене 18%, достигнув $35 тыс. впервые в этом году.

BTC/USD

37 482 +2 090 (5,91%)
Nov 15 22:14:13

Опрошенные «РБК-Крипто» эксперты проанализировали текущее состояние крипторынка, подвели итоги октября и рассказали о том, как поведет себя первая криптовалюта в ноябре.

«Сезон альткоинов в этом году увидим вряд ли»

Аналитик рынка криптовалют Виктор Першиков «Я рассчитываю на ноябрь и декабрь, как на месяцы, в рамках которых капитализация рынка криптовалют может вырасти как минимум до отметки $1,6 трлн, а в идеале — до $1,8 трлн. Исторически четвертый квартал для рынка криптовалют успешен, и пока октябрь подтверждает эту закономерность. Отсутствие свежей ликвидности с учетом жесткой денежно-кредитной политики (ДКП), безусловно, влияет на рынок, однако спрос на нынешние крипто-ориентированные ETF еще до одобрения спотовых биткоин-ETF может стать причиной повышения капитализации и роста наиболее капитализированных активов. Я ожидаю роста цен на BTC до уровня $38 тыс. в ноябре с последующем выходом в зону $40–45 тыс. до конца года.

Когда начнется сезон альткоинов. Эксперты дали свой прогноз

«Сезон альткоинов» в этом году мы увидим вряд ли, и роста капитализации рынка в ноябре—декабре я ожидаю в первую очередь за счет активов из топ-10. Текущая макроэкономическая ситуация не подходит для risk-on-стратегий, что мы видим по падающему фондовому рынку США и росту золота. Как следствие, зависимые от венчурных, агрессивных инвестиций криптоактивы средней капитализации пока испытывают существенный недостаток средств и вряд ли покажут кратный рост цен в ближайшие месяц-другой».

«Должны появиться новые мощные стимулы»

Региональный директор биржи CommEX в России и СНГ Антон Торопцев «Сейчас на ситуацию на рынке криптовалют влияют несколько факторов. Это прежде всего ожидания инвесторов одобрения запуска биткоин-ETF. Во-первых, нынешний виток роста биткоина был спровоцирован слухами о том, что американский регулятор одобрил биткоин ETF от компании BlackRock. И хотя слухи были быстро опровергнуты, рост продолжился — это отражает общее позитивное настроение криптоинвесторов относительно перспектив такого одобрения. Все согласны с тем, что это произойдет в скором времени.

«Пробный запуск». Почему скачок цены биткоина 16 октября стал показательным моментом

Во-вторых, на биткоин влияет напряженная геополитическая обстановка, которая также спровоцировала рост цен на золото. Биткоин традиционно рассматривается как «цифровое золото», поэтому отчасти капитал был направлен для диверсификации инвестпортфелей и в главную криптовалюту. Помимо этого, участники рынка ждут роста курса биткоина в преддверии халвинга, который состоится весной 2024 года.

Халвинг — это плановое сокращение количества вновь выпускаемых биткоинов (BTC), которые создаются и распределяются среди майнеров, выполняющих проверку и подтверждение транзакций в Сети. Это заложено в программном коде биткоина, для того чтобы общее количество монет в Сети никогда не превышало 21 млн единиц.

Однако существует и ряд негативных факторов, которые сдерживают рост рынка. В первую очередь это ожидание ужесточения регулирования криптовалютных бирж и эмитентов стейблкоинов в США — на одном из крупнейших рынков для криптовалют. Поэтому в ноябре мы можем ждать умеренного роста биткоина, но мощного витка роста или бычьего цикла пока ожидать не стоит. Для этого должны появиться новые мощные стимулы, которые будут катализатором нового ралли. Таким стимулом может стать одобрение запуска ETF либо какой-то сигнал, касающийся инфляционных рисков в США со стороны Федеральной резервной системы США (ФРС). Например, новый пакет стимулирования фондового рынка. Но это произойдет вряд ли. Скорее всего, ФРС продолжит политику ужесточения, пытаясь взять под контроль разогнавшуюся инфляцию, и будет продолжать повышать ключевую ставку либо оставит ее на высоком уровне. Пока инфляция не достигнет 2%, вряд ли стоит ждать какого-то изменения в политике регулятора. Фондовый рынок в США тоже чувствует себя неплохо, поэтому каких-то пакетов стимулов, подобных тем, что были во время пандемии, ожидать не приходится. Я полагаю, что биткоин в ноябре продолжит умеренный рост, возможно, протестирует диапазон $38–40 тыс., но каких-то существенных прорывов в этом направлении я не предвижу».

«Цена преодолела ряд ключевых сопротивлений»

Финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов «Поскольку биткоин относится к классу рисковых активов, на крипторынок влияют динамика доллара и макростатистика США. Из ключевых событий на ноябрь можно выделить заседание ФРС США и выступление ее председателя Джерома Пауэлла на пресс-конференции 1 ноября. 3 ноября интерес будут представлять данные по рынку труда в США. 14 ноября выйдет отчет по инфляции. Данные по потребительским ценам крайне важны, поскольку инвесторов интересуют будущие действия регулятора по ставкам в декабре из-за высокой инфляции. Последнее ралли пары BTC/USD до $35 тыс. вызвало ожидания одобрения биткоин-ETF, его поддержали притоки в криптофонды и увеличение открытого интереса по биткоин-фьючерсам на Чикагской товарной бирже (CME). Также суд обязал Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) пересмотреть заявку Grayscale на спотовый биткоин-ETF. Поэтому любые опубликованные новости или слухи (подтвержденные и неподтвержденные) по ETF будут оказывать сильное влияние на рынок.

В Cointelegraph назвали причину публикации фейковой новости о биткоин-ETF

Во время последнего ралли цена биткоина преодолела ряд ключевых сопротивлений, протестировав уровень $35 тыс. После обновления максимума цена находится в боковом тренде в течение шести дней. По моим расчетам, нисходящая коррекция ожидается с 9 по 21 ноября. До 9 ноября у покупателей есть время для продвижения в район $36 тыс. Если хоть один день цена закроется ниже $32,7 тыс. до 9 ноября, это может предвещать начало коррекции. Целевым уровнем для коррекции является $31,7 тыс. Инвесторов должно насторожить отсутствие роста цены после заседания ФРС 1 ноября и выступления Пауэлла. И опять же, чем меньше цена упадет во время коррекции, тем сильнее будет рост после 21 ноября. С 13 декабря по 2 января — временной период для турбулентности, поэтому существует высокий риск неожиданных импульсивных разнонаправленных колебаний. Ключевыми целевыми уровнями до халвинга биткоина являются $36 тыс., $38,8 тыс. и $42,25 тыс.».

«РБК-Крипто» запустил мониторинг криптовалютных обменников. Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru или в удобном телеграм-боте.

«Границы не пробиты». Почему Ethereum уступает долю рынка биткоину

Доля Ethereum (ETH) в общей капитализации криптовалютного рынка объемом $1,09 трлн снизилась с 18,4% в начале года до текущих 17,8%, по данным CoinMarketCap. При этом доминирующее положение биткоина выросло с 40 до 50,3%. Курс ETH опустился ниже $1,6 тыс. и обновил минимум почти за месяц — последний раз актив торговался около $1,5 тыс. 12 сентября. Некоторые из опрошенных деловыми изданиями аналитиков называют разочарование участников рынка в Ethereum причиной роста доли ВТС. В последние недели возникли опасения относительно роста и перспектив второй по капитализации монеты в связи с резким падением активности и комиссий в сети Ethereum, а также возобновлением роста предложения монеты после нескольких месяцев дефляции, пишет Bloomberg. Издание также отмечает, что новые волнения на Ближнем Востоке и возможность дальнейшего повышения процентных ставок заставляют многих криптоинвесторов переключиться на биткоин.

Ethereum в паре к биткоину достиг минимума 2022 года. Что на это влияет

Опасения по поводу централизации в сети Ethereum также усиливаются. Причиной этому послужил всплеск интереса к стейкингу Ethereum, считают аналитики JPMorgan. Они отмечают, что общая доходность стейкинга снизилась, что тоже отрицательно влияет на интерес к монете. Эксперты объяснили «РБК-Крипто», почему падает цена Ethereum, и рассказали, как обострение ситуации на Ближнем Востоке и геополитика могут повлиять на крипторынок и ведущий альткоин в частности.

Продажа активов разработчиками

За последние несколько дней курс второй криптовалюты действительно снизился, ETH потерял почти 5% стоимости за неделю, отметил блокчейн-консультант, исследователь криптовалют Денис Смирнов. По его словам, на это могли повлиять несколько факторов. Среди основных, по словам эксперта, можно назвать продажу части активов фондом Ethereum Foundation. Разработчики блокчейна продали на открытом рынке 1,7 тыс. ETH на сумму около $2,7 млн. Подобные продажи уже неоднократно оказывали негативное влияние на курс Ethereum — например, продажа 15 тыс. монет весной этого года вызвала снижение почти на 10% всего за несколько дней, напомнил Смирнов. Вместе с тем в долгосрочной перспективе подобные события говорят лишь о темпах развития экосистемы, поскольку подобным образом, как правило, распределяют гранты на развитие новых проектов, говорит консультант. Он уточнил, что на текущий момент фонд продолжает контролировать более 300 тыс. ETH.

Перекупленность

Между тем фьючерсные биржевые фонды Ethereum, которые начали торговаться на американских рынках в начале октября, «не смогли привлечь значительный объем и стимулировать криптовалютные рынки», считают в аналитической компании Kaiko. Первым ETF на Ethereum стал совмещенный с биткоином продукт Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF (BTF). Управляющая криптоактивами компания Valkyrie преобразовала свой фьючерсный ETF на биткоин в фонд, который также инвестирует во фьючерсы на Ethereum. Торги ими на NASDAQ начались 3 октября.

Не тот ETF. Зачем управляющим компаниям фьючерсные фонды для Ethereum

Возможно, запуск фьючерсных ETF на Ethereum привел к тому, что альткоин был перекуплен инвесторами или трейдерами, и запуск продукта оказался обыденным и не слишком впечатляющим, полагают в Bloomberg Intelligence.

Геополитика

Ситуация с обострением обстановки в Израиле и вовлечение в боевые действия большего количества стран может подтолкнуть вверх и биткоин, и Ethereum, полагает СЕО Cryptorg Андрей Подолян. Причем рынок может отреагировать на геополитические события очень быстро, говорит эксперт. Традиционно в моменты нестабильной геополитической ситуации инвесторы предпочитают выходить в безопасные активы, например в золото, отмечает Денис Смирнов. При этом он добавил, что криптовалюты долгое время не были подобным защитным активом, но в условиях глобальной экономической нестабильности, когда правительства могут начать бесконтрольно включать печатные станки, дефляционные активы, такие как биткоин и другие криптовалюты, могут стать привлекательной тихой гаванью.

«Боковой» канал

Ethereum уже два месяца движется в большом «боковом» канале, где верхняя граница расположена в районе $1,75 тыс., а нижняя — около $1,55 тыс., обращает внимание Подолян. Он указывает на то, что пока эти границы не пробиты, еще рано говорить о каком-то сильном падении или росте. Трейдеры работают в этом диапазоне и он их устраивает, добавил эксперт. В то же время аналитики Standard Chartered спрогнозировали, что курс Ethereum может вырасти более чем в пять раз к 2026 году — до $8 тыс. А к 2040 году актив может подорожать до $35 тыс., считают в банке.