Что такое спред на бирже и как его использовать в торговле
На фондовой бирже спред может быть совсем небольшим, как в случае с ценными бумагами «Сбербанка», но бывают спреды величиной в несколько десятков рублей. Например, спред по акциям ПАО «Лензолото» в примере ниже составил 50 ₽. Купить по 12 040 ₽ можно только 13 акций, следующие будут стоить уже дороже — 12 050 ₽. Спред выше, чем в случае со «Сбербанком»:
- (12040-11990) / 12040 * 100% = 0,41%.
Чем меньше спред, тем выше ликвидность торгуемого актива. Ликвидные ценные бумаги проще купить или продать по лучшей цене, ведь предложений на бирже всегда много. В примерах выше акции «Сбербанка» высоколиквидные, а «Лензолота» имеют низкую ликвидность. Если захочется инвестировать в «Лензолото», то придется купить такие акции дороже рынка, а продать все акции по желаемой цене будет непросто. На них быстро может не найтись покупателей.
Как использовать спред в торговле
Когда инвестор приобретает активы на бирже с немедленным исполнением ордера по рынку, он получает убыток в размере спреда. Поэтому выгодно, чтобы спред был небольшим. Небольшой спред характерен для ликвидных ценных бумаг, объемы торгов по которым высокие. Узнать текущий объем торгов можно на сайте Московской биржи.
Невыгодно покупать ценные бумаги в периоды расширения спреда. Например, в случае с акциями «Сбербанка» инвестор обнаружил, что спред на момент покупки составил 0,12% вместо обычных 0,001-0,006%. Стоит воздержаться от покупки и дождаться возвращения значения к привычному диапазону. В случае с высоколиквидными бумагами ждать придется недолго.
Учитывать издержки за счет больших спредов особенно важно для трейдеров, совершающих сделки внутри дня. Инвесторы, приобретающие активы на длительный срок от 2-3 лет, меньше зависят от разницы цен продавцов и покупателей на бирже.
Как снизить спред
Купить акции для своего портфеля можно с дисконтом, если выставить вместо рыночной лимитную заявку. Такие ордера на покупку исполняются не по рынку в моменте времени, а срабатывают при достижении определенного уровня.
В примере ниже рыночная цена акций АО «Мечел» составляет 112 ₽, а лимитная заявка выставлена на уровне 110,83 ₽. Если цена достигнет уровня, то сделка откроется и автоматически произойдет покупка ценных бумаг. Если уровень не будет достигнут, то заявка не сработает, а цена может уйти наверх. В этом состоит основной риск лимитных ордеров.
В моменты резких ценовых движений лимитный ордер может не исполниться. Если цена в нашем примере сходит резко вниз, а затем наверх, то покупки не произойдет.
Дорогой студент, вы изучили заключительную статью из модуля Биржи. Для закрепления знаний предлагаем вам пройти тестирование .
Тинькофф это скам. Или почему спред такой большой?
Диву даешься, когда с тобой происходит такое и что обман своих клиентов это норма для такого большого финансового инструмента, как Тинькофф.
Итак. До всех этих известных событий, доллар можно было купить в любом банке. И спред был в основном 1 рубль. Сбербанк был самым дорогим в плане покупки и спред был 4 рубля.
Сейчас же спред доллара в Тинькофф составляет 15 рублей. А в Сбербанке всего 8. Спрашивается, какого черта? Тем более, если ты не можешь вывести эти деньги из другой валюты по нормальному курсу.
Как это называется? Обман? Куда жаловаться? Кто это дело контролирует? Тех поддержка ссылается на рыночный курс. Но по-моему тут не рыночный курс, а грабительский.
Биржевой спред как показатель ликвидности
Спред, от английского spread, это разница или размах. На бирже чаще всего спредом называют разницу между ценой продажи и покупки актива: цена продажи всегда чуть-чуть ниже. Еще спредом называют разницу между доходностями, специально созданные производные инструменты. Спред в трейдинге обозначает одновременное открытие длинной и короткой позиции в связанных активах.
Что такое биржевой спред
Биржевой спред — это разница между лучшей ценой продажи и лучшей ценой покупки определенного актива на бирже.
Спред в торговом терминале. Сделки на бирже происходят в торговом стакане. В нем видны цены продажи и цены покупки определенного актива. Кроме того, на каждом уровне цены инвестор видит количество актива, которое хотят купить или продать по этой цене.
Как правило, в верхней части красным цветом показаны цены продажи. В нижней части зеленым цветом — цены покупки.
Торговый стакан акций Газпрома в web-терминале Quik. Наверху — лимитные ордера на продажу красного цвета. Внизу — лимитные ордера на покупку зеленого цвета
В стакане цен заявки размещают инвесторы, которые хотят продать или купить по определенной цене. Такие заявки называются лимитными ордерами. Инвесторы, которые хотят купить немедленно по любой цене, отправляют рыночную заявку, или рыночный ордер. Рыночные ордера не видны в торговом стакане.
Сделка происходит, когда рыночный ордер встречается с лимитным ордером. Если бы на бирже были только лимитные ордера или только рыночные, инвесторам нужно было бы ждать совпадения цен покупателя и продавца.
Разница между самыми близкими друг к другу ценой продавца и ценой покупателя называется спредом. Спред существует потому, что покупатель и продавец не готовы уступать друг другу и не торопятся продать или купить.
На фондовом рынке спреды бывают величиной в несколько копеек, как в акциях Газпрома или Сбербанка. Но бывают спреды в несколько десятков рублей, как в акциях Саратовского НПЗ. Спред можно рассчитать не только в абсолютных величинах, но и в процентах.
- Например, лучшая цена, по которой можно купить акции Саратовского НПЗ, составляет 13 950 ₽, а лучшая цена, по которой их можно продать, — 13 800 ₽. Спред равен:
- (13 950 ₽ − 13 800 ₽) / 13 950 ₽ = 1,075%.
- Лучшая цена покупки акций ПАО «Газпром» составляет 232,41 ₽, а лучшая цена продажи — 232,38 ₽. Спред равен:
- (2232,41 ₽ − 232,38 ₽) / 232,41 ₽ = 0,013%.
Чем меньше спред, тем выше ликвидность актива.
Чтобы сделки совершались быстро, на бирже есть маркетмейкеры. Это профессиональные участники рынка ценных бумаг. Они заключают договор с биржей и обязаны поддерживать определенный спред в торговом стакане. За это они получают от биржи преференции и вознаграждение. Например, их заявки исполняются в первую очередь, а комиссии минимальные. Маркетмейкеры зарабатывают на спреде, потому что размещают лимитные ордера и на покупку, и на продажу.
Эта статья могла быть у вас в почте
Подпишитесь на Инвестник — рассылку для инвесторов, и получайте письмо с главными новостями каждый понедельник
Подписаться
Подписываясь, вы принимаете условия передачи данных и политику конфиденциальности
Виды биржевого спреда
Спреды не только показывают разницу между ценами. Трейдеры могут заработать на спредах или учитывать их в своих торговых стратегиях.
Фиксированный и плавающий спред. Фиксированный спред встречается на форексе. Каждый брокер на форексе может сам определять размер спреда. Как правило, размер спреда брокеры указывают в спецификации контрактов. Фиксированный спред со временем не меняется. На форексе спред определяется в пунктах, а не в рублях. Пункты еще называют пипсами — от английского pips.
- Например, лучшая цена покупки валютной пары EURUSD составляет 1,09624, а лучшая цена продажи — 1,09604. Тогда спред равен:
- 1,09614 − 1,09604 = 0,0002, или 2 пункта.
Для валютных пар с пятью знаками после запятой 1 пункт равен минимальному изменению четвертого знака после запятой.
Плавающие спреды встречаются и на биржах, и на форексе. Плавающий спред обеспечивают маркетмейкеры. Они заключают контракт с биржей и обязуются не допускать расширения спреда больше определенного значения. Если маркетмейкера нет, то спред зависит от действий других участников рынка. Плавающий спред меняется в зависимости от активности продавцов и покупателей.
Форекс не централизованный рынок, поэтому брокер может быть маркетмейкером и обеспечивать спреды для своих клиентов.
На фондовом рынке Московской биржи маркетмейкеры должны обеспечить спред не более 1% от текущей цены в зависимости от ценной бумаги
Межрыночные и внутрирыночные спреды. Межрыночный спред — это разница между ценами одного и того же актива на разных рынках или биржах.
Внутрирыночный спред — это разница между ценами коррелирующих или связанных активов на одном и том же рынке или бирже. На фондовом и срочном рынке внутрирыночные спреды показывают разницу связанных активов, например обычных и привилегированных акций одного эмитента.
- Корреляция между дневными ценами фьючерсных контрактов на обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка за последние 2 года составляет 96%. Это значит, что цены «обычки» и «префов» двигаются в одну сторону. Среднее соотношение цены фьючерса на обыкновенные акции к цене фьючерса на привилегированные акции за этот период составило 1,14. Если это соотношение отклоняется вверх или вниз, трейдеры могут заработать на возврате к среднему значению.
- 20 июня 2018 года соотношение было слишком низким — 1,09. Чтобы заработать на этом, трейдер мог купить 5 фьючерсных контрактов на обыкновенные акции и продать 6 фьючерсных контрактов на привилегированные акции. Разное количество нужно, чтобы сумма обеих сделок была примерно равна. Закрыть эти сделки можно было, как только спред вернулся к среднему значению 1,14.
Спред между фьючерсами на обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка за 2018—2019 годы в среднем составил 1,14. При отклонении спреда от среднего значения трейдеры могут заработать
Еще на срочном рынке внутрирыночные спреды показывают разницу в ценах фьючерсных контрактов на один и тот же актив, но с разными месяцами поставки.
Межрыночные и внутрирыночные спреды позволяют трейдерам зарабатывать на неэффективности рынка и нерациональном поведении инвесторов. Например, акции Яндекса котируются на Московской бирже и на американской бирже Nasdaq. Если цена акций на разных биржах отличается, можно заработать на разнице. Для этого надо продать акцию на одной бирже и купить на другой. Однако биржевые комиссии и курсовые разницы снижают доходность таких сделок и могут сделать их невыгодными даже для крупных игроков.
Покупной и продажный спред. Покупной спред возникает, когда инвестор покупает ценные бумаги рыночным ордером, потому что сделка происходит по лучшей имеющейся цене продавца.
Продажный спред возникает, когда инвестор продает ценные бумаги рыночным ордером, так как сделка происходит по лучшей имеющейся цене покупателя.
Спред в стакане заявок и календарные спреды. Спред в стакане заявок показывает разницу между лучшей ценой покупки и лучшей ценой продажи.
Календарные спреды существуют на срочных рынках, потому что там трейдеры торгуют финансовыми инструментами с разными сроками исполнения. Календарный спред — это разница между ценой срочных контрактов на один и тот же базовый актив, но с разными датами поставки. На такой разнице могут быть основаны торговые стратегии.
Типы валютных пар в зависимости от спреда
В зависимости от объема торгов и от интереса со стороны трейдеров валютные пары условно можно разделить на три вида:
- Основные валютные пары с маленьким спредом 0—5 пунктов , например евро/доллар .
- Второстепенные валютные пары со средним спредом 5—10 пунктов , например английский фунт / новозеландский доллар.
- Экзотические валютные пары со спредом более 10 пунктов. Экзотической называют валютную пару, в которой одна валюта основная, например доллар или евро, а другая — не ходовая на рынке, например датская крона или польский злотый.
У разных форекс-брокеров спреды валютных пар отличаются. Проверить спреды можно в спецификациях контрактов.
Факторы, влияющие на спред
Размер спреда зависит от стоимости актива и от объема торгов. Чем больше покупателей, тем уже спред. И наоборот: чем меньше заявок, тем шире спред.
Есть дополнительные факторы, которые влияют на размер спреда. Например, выход важных финансовых или политических новостей расширяет размер спреда, потому что инвесторы убирают лимитные ордера из стакана и ждут реакцию рынка.
В обеденное время или накануне выходных и праздников спред тоже расширяется, потому что инвесторы и трейдеры отдыхают. У клиентов форекса спред может изменяться в зависимости от типа торгового счета.
Если маркетмейкер не может участвовать в торгах, то спред увеличивается, а ликвидность уменьшается. В такие моменты продавать или покупать финансовые инструменты инвестору невыгодно.
Как учитывать спред в торговле
Когда инвестор покупает ценные бумаги рыночным ордером, он получает убыток в размере спреда, потому что он покупает по цене продавца. Поэтому инвестору выгодно, чтобы спред был небольшим, а объемы торгов большими. Не стоит покупать ценные бумаги в моменты расширения спреда.
Если инвестор редко совершает сделки или вкладывает деньги на большой срок, спреды мало повлияют на доходность вложений. Напротив, в случае активной торговли, например внутридневной, спреды заметно ухудшат результат, особенно если речь о неликвидных инструментах с большим спредом.
Чем больше заявок на покупку и продажу в стакане и чем больше объем торгов, тем более ликвидным считается инструмент. Брокеры рекомендуют активным трейдерам на Московской бирже торговать ценными бумагами с дневным оборотом от 500 тысяч рублей и выше.
Ценные бумаги Московской биржи, отсортированные по обороту торгов на 12:00 19 февраля 2020 года. Наиболее ликвидные инструменты находятся в начале списка
Можно ли уменьшить спред
Трейдер может уменьшить спред, когда выставляет лимитные заявки и ждет их исполнения. Лимитные заявки исполняются по заданной и по более высокой цене. Однако они могут не исполниться, если цена актива резко повысится или понизится. Такое происходит в моменты резких ценовых движений.
Брокеры с минимальным спредом
На бирже спреды плавающие: они зависят от спроса и предложения. Маркетмейкеры гарантируют, что спред не расширится больше определенных значений. Брокер не может повлиять на спред.
На форексе брокеры самостоятельно регулируют спреды, часто это происходит непрозрачно для клиентов. Форекс-брокеры могут искусственно увеличивать спреды, подтасовывать котировки и подрезать стопы. Форекс-брокеры могут резко двинуть цену в сторону скопления клиентских стоп-ордеров , чтобы позиции клиентов автоматически закрылись с убытком. Убыток клиента — это прибыль форекс-брокера.
У ECN-брокеров более узкие спреды, чем у маркетмейкеров: они не зарабатывают на расширении спредов. Но они берут плату за каждый лот в сделке.
Юлия Семенюк
Что ещё показывает спред?
«Нашли товар дешевле чем у нас» я впервые увидел в магазине – члене АКИТ. Внезапно оказалось, что магазины, где надо искать цены ниже – это не любые магазины, а тоже члены АКИТ. Разброс цен у магазинов этой «ассоциации» минимален и часто совпадает до рубля. А если у кого-то из них вдруг цена ниже, то акция «найди товар дешевле» исправляет проблему, поднимая цену в конкретном магазине до общей для всей ассоциации. Так я впервые познакомился с картельным сговором, а не со спредом, увы.
Валерий, а я один раз купил по нормальной цене, действительно хорошую скидку сделали.
«Сделка происходит, когда рыночный ордер встречается с лимитным ордером.» — нет, можно выставить лимитный вне спреда и тогда он выполнится сразу (хотя бы частично), то есть встретится с другим лимитным.
«Если бы на бирже были только лимитные ордера или только рыночные, инвесторам нужно было бы ждать совпадения цен покупателя и продавца.» — тоже не совсем так. Только рыночные невозможно оставить, потому что тогда вообще не будет понятно, по какой цене совершать сделки. А только лимитные вполне можно, см. выше. Я вообще за то, чтобы на бирже запретить рыночные ордера. Это решит много проблем, таких как Flash Crash 2010 года, или тот случай, когда Deutsche Bank потерял миллиарды из-за того, что слил сразу кучу акций, а не постепенно. Или случаи, когда на низколиквидных бумагах случайно совершаются сделки за 1 копейку вместо нормальной цены. (потому что есть трейдеры-охотники и всякие арбитражники, которые специально выставляют заявки по нереальным ценам в надежде поймать рыночные заявки). Небольшое удобство (на надо ставить цену) совсем не стоит всех этих проблем! Если тебя правда цена не волнует, всегда можно поставить 1 копейку на продажу или очень большую цену на покупку. Рыночные заявки для этого не нужны.
Автор статьи
Kirill, лимитные ордера на продажу находятся выше, а лимитные — ниже текущей цены, они не могут встретиться, потому что я хочу продать по 200, а Вася купить по 150. И мы оба будем ждать, потому что нам не срочно. Лимитные ордера в спред выставить невозможно — если пытаться выставлять ордер рядом с текущей ценой, он уйдёт как рыночный. Именно поэтому в квике куча ордеров якобы лимитных исполняется сразу. Они просто рыночные, а не лимитные. Самое принципиальная вещь для трейдинга — сведение ордеров на бирже. Рыночные сводятся с лимитными. Лимитные ордера НЕ двигают рынок, они его останавливают. Если бы рыночные ордера запретили, трейдинга бы не было, остались только инвестиции.
Юлия,
«лимитные ордера на продажу находятся выше, а лимитные — ниже текущей цены, они не могут встретиться, потому что я хочу продать по 200, а Вася купить по 150. И мы оба будем ждать, потому что нам не срочно. Лимитные ордера в спред выставить невозможно — если пытаться выставлять ордер рядом с текущей ценой, он уйдёт как рыночный.»
Т.е. по вашему выставить лимитный ордер покупки по 170, то он уйдет как рыночный? Как вы пришли к этой мысли?
Автор статьи
Александр, я вижу в торговой системе, как и какие ордера уходят на биржу 🙂
И да, если Вы пытаетесь выставить лимитный ордер на покупку выше текущей цены и соответственно выше спреда, то он будет выставлен как buy stop order, то есть при достижении желаемой вами цены, на рынок уйдёт рыночный ордер. Но с точки зрения логики это будет странным действием, потому что если сейчас можно купить яблоки по 200, странно покупать их по 250. Лимитный ордер по покупку можно поставить только НИЖЕ текущей цены. И тогда он будет виден в системе как buy limit order, и будет исполнен точно по установленной или по лучшей цене. Именно поэтому в квике, если неправильно настраивать стоп-ордера, они исполняются немедленно. Потому что они в систему уходят как рыночные.
На счет того что лимитные ордера
держат цену нельзя согласиться, т.к. их порой используют для психологического воздействия на трейдеров, а не для реальной сделки. Разве нет?
Автор статьи
Маша, ну да ими часто манипулируют. Но реальные крупные лимитные ордера, например, айсберги не видны целиком в стакане. И именно они могут остановить цену, только увидеть и понять это можно уже в процессе. В квике и в брокерских приложениях в стакане ничего не увидишь 🙁 там просто полей нужных нет — проторгованного в моменте объёма, общего объёма на каждом уровне цены.
похоже, я с другой планеты. 1,09614 − 1,09604 = 0,0002.
Но, по арифметике, которой учили меня, должно быть 0,0001.
В чём фишка, поясните.
Андрей, в том же самом, что и:
> Лучшая цена покупки акций ПАО «Газпром» составляет 232,41 Р, а лучшая цена продажи — 232,38 Р. Спред равен:
> (2232,41 Р − 232,38 Р) / 232,41 Р = 0,013%.
2232,41 вместо 232,41 — статью писали левой пяткой из-под палки и на проверку цифр забили
Юлия, спасибо за статью! Вы помогли мне прояснить некоторые вопросы.
Подскажите, насколько распространена идея про то, что выставление лимитного ордера в размер спреда – это автоматически смена его типа с «лимитного» на «рыночный»?
Например, стакан бумаги такой:
• лучшая цена заявки на покупку: 98
• лучшая цена заявки на продажу: 102
Спред: 4 единицы, в данном случае 3,92%.
На бирже MOEX есть маркетмейкеры (ММ), которые следуют правилу: поддерживать спред не более 1%. Чтобы поддержать такой спред для приведённой бумаги-примера, ММ должны выставить лимитные заявки между этими ценами – они должны довести цены где-то до таких значений:
• лучшая цена заявки на покупку: 99.5
• лучшая цена заявки на продажу: 100.5
Если бы все лимитные заявки, стоимость которых входит в окно спреда, исполнялись как рыночные, тогда маркетмейкеры не могли бы выполнять свою работу. Скажите, правильно ли я понимаю – только у некоторых брокеров есть такая особенность, как автоконвертация лимитной заявки в рыночную?
Сбербанк: динамика котировки и спред ОМС (серебро) – как это понимать?
Доброго времени суток, уважаемые посетители сайта. Хочу поделиться впечатлениями и исследованиями об ОМС, который я открыла в отделении Сбербанка в Южно-Сахалинске 02.08.11. Начну с того, что я работаю финансовым аналитиком в американской компании, и для меня не ново — проводить различные исследования, прежде чем делать какой-либо шаг.
У нас с мамой был депозит в Сбербанке, получив звонок от Сбербанка об истечении срока контракта, мы решили не держать деньги на обычном срочном депозите, т.к. процент мизерный, все об этом в курсе. В общем, проштудировав биржевые котировки, прогнозы и аналитику по серебру, а также историю котировок в Сбербанке за 2010 год, решили отрыть ОМС в серебре. Спреды в различных региональных отделениях не равны, но анализ за 2010 год показал, что доходность Московского отделения превышал доходность Хабаровска (Южно-Сахалинск работает по его котировкам) всего на 1%. 2011 год: с апреля спрэд Хабаровка резко оторвался от московского, Москва до августа держит 5.7%, Хабаровск — 10.7%. В связи с этим сразу первый вопрос Сбербанку: на КАКОМ ОСНОВАНИИ спред отделения Хабаровска (а вместе с ним: Южно-Сахалинск, Приморье, Амурская обл.) так сильно завышен? Почему вкладчики на Дальнем Востоке должны платить банку почти в два раза больше в качестве спреда? Или вы считаете, что за МКАДом не умеют считать?
Далее по котировкам (привожу данные за 2-8 августа, т.к. меня интересует только этот период — со дня вклада):
Динамика учетной цены ЦБ = (37,92-35,06)/100*35,06 = +8,15%
Динамика СБ (Хабаровск) курса продажи = (39,1-37,68)/100*37,68= +3,77%
Динамика СБ (Хабаровск) курса покупки = (33,22-33,65)/100*33,65= -1,27%
ЭТО ЧТО ЗА . Простите, меня не так легко вывести из себя, но это просто ни в какие рамки! Пусть даже спрэд завышен почти в 2 раза от Москвы, на момент вклада он был 10,7% — я это ВИДЕЛА, когда шла открывать ОМС. Но за счет динамики учетной ставки ЦБ, которая должна быть отражена в динамике курса покупки Сбербанком, я должна к сегодняшнему дню почти полностью отбить спред: 10,7%-8,2%=2,5% — вот и всё, что должно остаться от убытка, полученного за счет спреда на момент открытия вклада. На деле, дорогие друзья, получается следующее (данные за 2-8 августа): за счет отрицательной (!) динамики курса покупки и спреда, который всего за 5 дней был расширен до 15% (!), я не только не получаю сокращения убытка, полученного на момент открытия (убыток от спрэда должен сокращаться за счет динамики котировок — ЧЕСТНЫХ котировок, указанных Банком России, а именно: серебро выросло на 8,15%, как я уже указывала), но и получаю РАСТУЩИЙ убыток.
Я не буду спокойно сидеть и смотреть, как Сбербанк меня обдирает и сжирает честно заработанные мной деньги по причине как минимум — самодурства и как максимум — мошенничества. Полагаю (очень надеюсь), что Сбербанк Хабаровска откликнется и сам всенародно и МНЕ ЛИЧНО ответит на следующие 3 главных вопроса:
1. Почему динамика котировок курса покупки/продажи Сбербанком В КОРНЕ не соответствует динамике
учетной цены ЦБ?
2. На каком основании спред Хабаровского отделения на данный ОМС является самым высоким — 15%, в то время как в Москве 8,3%? Почему вы обдираете дальневосточных вкладчиков? Двойной спред в пределах ОДНОГО и ТОГО ЖЕ БАНКА — это нонсенс! Я считаю, что региональное отклонение спреда недопустимо В ПРИНЦИПЕ, даже если оно в пределах 1-2% — его нужно ОБОСНОВАТЬ. Обоснуйте, пожалуйста, дополнительные 7% спреда в Хабаровске?
3. Если в ПЕРИОД РОСТА учетной ставки ЦБ наш личный УБЫТОК ВЫРОС с 69,5 тыс до 77 тыс. руб., что будет в нашим складом в период снижения учетной ставки на серебро?
Когда мы идем открывать ОМС, мы это делаем, потому что хотим поучаствовать в динамике котировок, попробовать заработать на них. При этом мы учитываем значительные риски:
1. ОМС не попадает под систему страхования вклада — это значительный риск.
2. На ОМС не начисляется процент (условие в МОЕМ контракте), это значит, что если даже в течение года удастся отбить спред и результат будет нулевым — возникает риск упущенной выгоды, ведь я могла получить % по депозиту например.
3. Снижения лондонского фиксинга в абсолютном выражении является фактором снижения учетной ставки ЦБ (при прочих и равных условиях, как говорится).
4. Снижения курса доллара также является фактором снижения учетной ставки ЦБ.
НО НИГДЕ! Абсолютно НИГДЕ нет такого фактора риска, как дурогонство управленцев самого банка.
Если я не получу грамотных и обоснованных ответов на поставленные вопросы, в ближайшее время намерена обратиться в суд, где мы обсудим все экономические аспекты ОМС и правомерность сжирания моих денег. С учетом того, что вы не начисляете % на вклад, вам придется объяснить, почему люди вкладывают в НЕфизический металл и в чем суть такого вклада. Здесь и начнется самое интересное.
P.S. для IT отдела Сбербанка: http://www.sbrf.ru/khabarovsk/ru/quotes/metals/timeline/ — динамика серебра при положительной динамике показана как отрицательная (т.е. красным и со знаком минус) и наоборот — исправьте. http://www.sbrf.ru/khabarovsk/ru/quotes/metals/calculator/ — почему ваш калькулятор доходности показывает график, начинающийся из нулевой точки на момент вклада? Это неправильно, до нулевой точки еще нужно добраться при благоприятных условиях. На момент вклада убыток равен спреду, а дальше он либо растет, либо уменьшается.
На этом ПОКА всё. Жаль, что нельзя разместить наглядные графики и все таблицы. С удовольствием поделюсь аналитическими материалами с банками и со СМИ, если не увижу реакции Сбербанка. До свидания.