Где получить финансирование на стартап

Как найти деньги на финансирование стартапа

В этой статье мы рассмотрим, что нужно для накопления средств для предварительного запуска стартапа. Откуда взять деньги на найм персонала, IT-разработку продукта и спонсирование маркетинговых кампаний.

Конечно, каждый случай индивидуален, но здесь мы выделим наиболее известные методы сбора денег и проанализируем причины успеха известных стартапов.

1. Я все сделаю сам!

Вполне реально (и, пожалуй, желательно) финансировать компанию собственными деньгами. Если у вас есть новая идея, не нужны миллионы, чтобы воплотить ее в жизнь. Хорошая бизнес-модель может приносить прибыль даже при небольшом начальном капитале.

Реализация MVP не требует больших инвестиций. Сайт можно сделать бесплатно, на коленке (инструментами no-code, или с тем же WordPress). Навести первых пользователей — из собственных соцсетей. И только если идея покажется перспективной — искать инвесторов Тот же Цукерберг первые полгода развивал Facebook только с собственных денег, и это не помешало ему создать компанию стоимостью триллион долларов.

2. Занимать с умом

Большинство из нас не хотят рисковать даже мелкими суммами. И, когда дело доходит до открытия бизнеса, многие в первую очередь думают о займе. Если люди в меня вложатся, значит, у проекта есть перспектива!

Главный минус получения займа для молодого бизнес-проекта — его неопределенность. Гарантировать будущую прибыль (или оценить её масштаб) здесь пока невозможно. Банки неохотно дают деньги начинающим предпринимателям. Они рассматривают стартовое финансирование как рискованную сделку с высокой вероятностью невозврата инвестиций. Отсюда — жесткие требования к заемщику, сложность и длительность процедуры получения кредита.

Как повысить свои шансы на получение займа?

Больше шансов на одобрение имеют малый и средний бизнес, проработавший хотя бы 6 месяцев. С кредитом на новый проект будет намного сложнее: практически нет оборота, клиентов, поставщиков. Есть только желание основателя развиваться.

Есть страны, в которых работают специальные программы помощи малому бизнесу и стартапам. Например, Управление малого бизнеса США (SBA). Это государственное агентство, которое оказывает поддержку предпринимателям. Оно не может напрямую давать деньги, но может дать гарантию определенному заемщику. У этого заемщика будет на порядок больше шансов получить кредит в банке.

В России таких программ тоже несколько. Например, Национальная гарантийная система (НГС). Можно сразу подать заявку на кредит в один из банков — партнеров НГС, и они сами по вашему поручению обратятся за получением гарантии. Также у нас все еще работает «Сколково». Цель фонда — поддержка технологического предпринимательства в России, и к ним точно стоит обратиться (с вас не убудет). Также интересный проект есть у Сбера.

Найти список действующих программ и конкурсов на получение грантов можно на специальных порталах для малого и среднего предпринимательства.

3. Ангельские инвестиции

Бизнес-ангелы — это профессиональные или честолюбивые частные инвесторы. Вкладывают личные деньги — обычно на предпусковой стадии IT-разработки проекта. Их можно найти на специальных сайтах. Для русскоязычного стартапа можно порекомендовать:

• INVESTORO
• Angels Band
• Angelsdeck
• Smart Hub
• Yellow Rockets
• Московский клуб инвесторов
• Союз организаций бизнес ангелов
• Частный капитал

Чтобы произвести впечатление на ангелов, вам понадобятся отличные навыки презентации и много везения.

Как стартапу получить деньги от ангелов?

Бизнес-ангел хочет понять, как компания планирует продвигать себя, сколько будет стоить привлечение каждого клиента. Поэтому нужно на 100% быть готов ответить на следующие вопросы:

• Какую прибыль принесет каждый клиент?
• Как вы планируете делать рекламу? Где, когда? Какая у вас PR-стратегия
• Каков будет типичный цикл продаж от первого контакта с покупателем до заключения сделки?
• Какая ваша стратегия в социальных сетях?
• Сколько будет стоить привлечение клиента?

Если у вас есть бизнес-модель, MVP и достойная идея, получить деньги будет не так уж сложно. Шальных денег в мире сейчас очень много, и ангелов тоже хватает, в том числе и в России. Но, конечно, если вы верите в потенциал своего стартапа, отдавать его часть в чужие руки будет неприятно. К счастью, здесь есть альтернативы…

4. Гранты на запуск

В чем разница между инвестициями, кредитами и грантами?

При привлечении инвестиционного финансирования собственник компании продает свою часть (капитал) и получает средства на его дальнейшее развитие. В свою очередь, инвесторы (бизнес-ангелы) часто берут стартапы под свое крыло и помогают получить следующие раунды инвестиций.

При получении кредита в банке последний потребует залог. Даже если стартапам удастся найти сумму или объект под залог, риски все равно очень высоки. В случае неудачи придется долго заниматься рефинансированием, либо вообще лишиться указанного залога.

Гранты на открытие бизнеса — это средства, которые безвозмездно предоставляются стартапам для покрытия базовых расходов. Они позволяют оплатить поиск и обучение команды, покупку оборудования или аренду офиса. Основным преимуществом такого финансирования является то, что получатель не передает фонду часть своей компании. Как правило, нужно всего лишь отчитываться о целевом использовании полученных средств.

Грантодатели — это обычно госфонды поддержки бизнеса, которые не получают взамен ничего. А быть получателем гранта выгодно вдвойне, потому что грантодатели доверяют выбору друг друга. То есть после получения первого гранта вероятность получения второго не снижается, а повышается.

Несколько фондов, к которым реально пробиться:

• Фонд содействия инновациям. Дает гранты на суммы до 3 млн рублей. Прием заявок как раз начался (27 декабря), продлится до 27 февраля 2022 года.
• Минцифры России выдает гранты до 20 000 000 рублей. Условия можно почитать у них на сайте, получить поддержку более чем реально.
• РФРИТ. Российский фонд развития информационных технологий. Обязуется покрывать до 80% расходов стартапа. Предоставляют два гранта, оба на сумму от 20 до 300 млн рублей. Говорят, выиграть здесь очень сложно.
• Amber Grant, основанная в 1998 году, ежемесячно присуждает гранты компаниям, принадлежащим женщинам. В целом довольно хороший акселератор стартапов.
• Агентство стратегических инициатив. Постоянно выбирают проекты, которым помогают — правда, к сожалению не рублем. Но попробовать всё равно стоит: вы ничего не теряете, зато можете получить PR и упрощение работы с госорганами.
• Акселератор Sber500. Программа интенсивного обучения стартаперов от Сбера. Нужно иметь юрлицо, MVP и владеть разговорным английским. Вы проходите онлайн-интенсивы, через несколько недель 25 лучших могут представить свои проекты представителям 500+ корпораций и фондов.

5. Венчурный капитал

Венчурные инвестиции — вложения в развивающийся бизнес или стартап. Это уже не частные инвесторы-ангелы, а фонды, которые не склонны слишком сильно рисковать, и которых нужно будет убеждать четкими цифрами. Также инвесторы потребуют себе долю стартапа / проекта. Но это того стоит. Благодаря венчурным инвестициям и советам венчурных капиталистов в свое время развились такие компании, как Amazon, Apple, Facebook, Gilead Sciences, Google, Intel и Microsoft.

Важно понимать, как венчурные капиталисты узнают о компаниях, в которые они инвестируют. Около трети их инвестиций идут через профессиональные сети: венчурный капиталист общается с другими венчурными капиталистами, юристами, финансистами, профессорами топовых университетов. А те рекомендуют им новых талантов и многообещающие стартапы. То есть, не обязательно сразу выходить на венчурного капиталиста, лучше сначала заручиться рекомендацией одного из его контактов (см. LinkedIn).

Помните, что инвестор также заинтересован в поиске перспективного стартапа, как и стартап в привлечении инвестиций. Поэтому, если вы уверены в своем продукте, не стесняйтесь знакомиться и рассказывать о нем инвесторам.

Среди российских фондов и тех, кто лояльно относится к российским стартапам, можно отметить:

• Day One Ventures
• AltaIR Seed Fund
• Starta Ventures
• Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ)
• Runa Capital
• Target Global
• I2BF
• RTP Global (ex Ru-Net)
• DST Global
• Flint Capital

Примеры финансирования успешных стартапов:

1. Oculus, шлемы виртуальной реальности

Многие великие компании начинались в гараже. Oculus здесь пошел по стопам Apple, Google, Amazon и HP. После долгого дня работы в Лаборатории смешанной реальности (MXR) Калифорнийского государственного университета основатель Oculus Палмер Лаки отправлялся в свой гараж, чтобы работать над собственным шлемом.

Палмер несколько лет вручную собирал шлемы виртуальной реальности. Зарплата у него была небольшая, поэтому он экономил, как мог. Покупал гаджеты, которые хотели выбрасывать, участвовал в аукционах eBay и даже лично ходил к продавцам, чтобы не платить за доставку. По его собственным оценкам, у Палмера была самая большая в мире частная коллекция недоделанных шлемов виртуальной реальности.

После того как он создал прототип Oculus Rift, он запустил компанию на Kickstarter. Которая собрала $2,5 млн при цели в $250 000. Кампания послужила отличным MVP и подтвердила, что у таких шлемов есть рынок. Лаки бросил работу, бросил учебу и начал создавать цепочку производства Oculus. Через полгода венчурная фирма Andreessen Horowitz инвестировала в компанию $75 млн. А еще через год Палмер продал свой IT-продукт в Facebook (теперь Meta) за $2,3 миллиарда. Такой успешной и быстрой продажи не ждал никто.

2. Youth to the People, средства по уходу за кожей

Youth to the People вошла в число лучших стартапов LinkedIn в 2021 году. У основателей этого бренда, Джо Клойса и Грега Гонсалеса, был небольшой магазинчик в Лос-Анджелесе, который проработал всего несколько месяцев. Затем, оценив ситуацию, они быстро перешли только к онлайн-продажам.

Они вышли на краудфандинг и собрали на Kickstarter $2 млн. Индустрия ухода за кожей очень быстро выросла в своих объемах во время пандемии (вот такой парадокс), и сейчас этот стартап зарабатывает под $8 млн в год.

3. GitHub, веб-служба хостинга репозиториев Git

GitHub был основан Томом Престоном-Вернером и Крисом Ванстратом. Этот стартап начинался просто как совместный проект «по фану» — чтобы вместе над чем-то покодить с друзьями. В 2008 году Престон-Вернер, работая на Microsoft, отклонил предложение компании о бонусах и опционах в размере 300 000 долларов, и уволился, чтобы работать над GitHub на постоянной основе.

Все 3 основателя сами финансировали стартап, покрывая стоимость домена и хостинга. Сегодня у GitHub 3,4 миллиона пользователей с 16,7 миллионами репозиториев, что делает его крупнейшим сервисом для хостинга кода в мире.

В январе 2009 года GitHub выиграл Crunchie (награда, присуждаемая TechCrunch) как лучший стартап. В 2018-м Microsoft выкупила GitHub у основателей за $7,5 млрд.

4. eBay, онлайн-аукцион

eBay сначала назывался AuctionWeb. Его основал иранско-американский программист Пьер Омидьяр в своей гостиной в сентябре 1995 года.

Проект задумывался как площадка для продажи товаров и услуг для физических лиц. Одним из самых первых проданных на нем товаров был сломанный лазерный принтер за $14,83. eBay был просто побочным хобби для Омидьяра, пока его интернет-провайдер не попросил его перейти на более дорогой тарифный план из-за большого объема входящего трафика.

В 1997 году компания получила финансирование в размере 6,7 миллиона долларов от венчурной компании Benchmark Capital. В следующем году eBay вышла на IPO. Сейчас компания оценивается в 41 миллиард долларов.

Как повысить шанс получения гранта/денег ангела/инвестиций от VC:

• Придумайте идею оформления своего документа, создайте понятный шаблон. Потом его можно будет дополнять или менять в соответствии с требованиями конкретного инвестфонда или бизнес-ангела.
• Найдите грант, фонд или конкурс на получение помощи малому бизнесу. Ознакомьтесь с требованиями и условиями, изучите, в каком случае вы получите средства, и из-за чего вам могут отказать.
• Внимательно прочитайте, какие документы вам нужно будет подать. Обычно необходимо предоставить описание проекта и бизнес-план.
• Отправьте заявку на получение гранта или участие в проекте. Как подать — написано на сайте, обычно это делается онлайн.
• Вас могут попросить заполнить дополнительную информацию о себе или о проекте. Заявку рассмотрят, отправят ответ по e-mail. Дальше могут пригласить на публичное обсуждение, где вам нужно будет лично защитить свой проект.

Кстати, если вы хотите нанять команду для разработки стартапа — обращайтесь к Rubrain.com! У нас в базе — больше 150 000 опытных специалистов (уровни Middle, Senior и Tech Lead). И больше 15 000 собственных опытных профессионалов. Делаем проекты для Сбера, Яндекса, X5 Group и сотен стартапов из США и Европы. Предоставляем команды под ключ, решающие все задачи стартапа. Также реализуем проекты под ключ — полный цикл, от прототипа до гарантийного сопровождения. От вас только ТЗ.

Где получить финансирование на стартап

Содержание:

Венчурное финансирование

Подход, при котором венчурная компания предоставляет денежные средства в обмен на акции. Он наиболее популярен, поскольку обычно позволяет получить большие суммы, чем другие варианты — это особенно важно для тех, кто стремится к быстрому росту.

Кроме того, стартап на ранней стадии может повысить свою репутацию, если его поддерживает проверенная компания.

Ожидания венчурных капиталистов зависят от того, на какой стадии находится стартап.

Предпосевная:

• Важно видение, а не доходы.
• Команда играет ключевую роль: оценивается репутация и приверженность основателей.
• Ожидается, что фаундеры подтвердят целесообразность продукта.

Посевная:

• Нужно подробно объяснить проблему и то, как стартап ее решает.
• Инвесторы смотрят на способности основателя и выясняют, подходит ли он на эту роль.
• Здорово, если стартап может показать ранний интерес со стороны пользователей и демо-версию продукта.

Серии A:

• Основное внимание уделяется цифрам: стартап должен продемонстрировать показатели, подтверждающие его слова.
• В идеале нужно иметь информацию о продажах, отчет о прибылях и убытках, а также прогноз движения денежных средств как минимум на три года.
• По-прежнему важны сильные стороны, экспертиза и опыт основателей.

Акселераторы

Акселераторы выбирают несколько стартапов на ранней стадии, которые получают помощь в развитии и наставничество. Это удобно для начинающих фаундеров, у которых нет нужных связей. Окончив программу, участники могут получить финансирование, обычно в обмен на долю в стартапе, не превышающую 10%.

Бизнес-ангелы

Бизнес-ангелы или angel investors — это частные венчурные инвесторы. Некоторые из них ранее работали в венчурных компаниях, другие были основателями и высшими руководителями в стартапах. Они инвестируют в обмен на акционерный капитал — либо в одиночку, либо в рамках синдиката, объединяющего нескольких частных инвесторов.

Все сервисы и компании, связанные с релокацией, на одной карте

Бизнес-ангелы могут иметь экспертизу в определенной области и учитывать ее при инвестировании — поэтому, в сравнении с венчурными компаниями широкого профиля, иногда они предлагают более конкретные советы. У стартапа может быть несколько бизнес-ангелов.

Инвестор Techstars London Матильда Бош отмечает, что, хотя бизнес-ангелы — как правило, «пассивные инвесторы», при необходимости к ним можно обратиться за советом и попросить познакомить с нужным человеком.

Друзья и семья

Прежде чем обращаться к внешним источникам, некоторые стартапы, особенно на самых ранних стадиях, ищут финансирование в ближайшем окружении. Один из плюсов такого подхода — вы знакомы с теми, кому презентуете идею, и не нужно убеждать их в том, что на вас стоит тратить время и деньги.

Бутстрэппинг

Бутстрэппинг или bootstrapping — поход, при котором стартап финансируется за счет основателей, а затем и бизнес-доходов, не привлекая внешний капитал.

Этот способ может подойти стартапам на ранней стадии, но нужно учесть несколько факторов. Некоторым будет эффективнее привлечь венчурные инвестиции: например, тем, кто работает в капиталоемких секторах или в области, где преобладает тенденция «победитель получает все», а также еще не добился соответствия продукта рынку.

Читайте по теме:

Бутстрэппинг позволяет сохранить контроль над бизнесом и принимать все решения самостоятельно. С другой стороны, неопытным основателям может быть непросто, ведь инвесторы предлагают не только деньги, но и советы на основе своего опыта.

Краудфандинг

Краудфандинг — вид финансирования, при котором большая группа людей объединяет свои средства и инвестирует их через платформу.

Он бывает нескольких типов.

• Краудинвестинг (equity crowdfunding): люди, которые вложились в компанию, становятся ее совладельцами. Основатели, как правило, не могут полностью полагаться на этот вид финансирования и обычно сначала привлекают большую часть средств от ведущего инвестора.
• Краудфандинг на основе вознаграждений (rewards-based crowdfunding): спонсорам предлагают нефинансовые эксклюзивные привилегии, например мерч и доступ к продукту до его запуска. Второе выгодно фаундерам — так они получают ранние отзывы о продукте.
• Краудлендинг (crowdlending): стартап занимает средства под проценты через платформу P2P-кредитования. Эти деньги могут быть связаны с активами, и их нужно вернуть к определенному сроку.

Гранты

Некоторые организации предлагают гранты — это вид финансирования, которое не приводит к размытию долей, то есть получателю средств не нужно отдавать долю в компании. Это распространенный вариант в сферах BioTech и HealthTech, а также среди других научных стартапов и тех, кто решает важные мировые проблемы.

Эти секторы подходят для грантового финансирования, поскольку могут ускорить ключевые исследования и разработки, рассказывает CEO британского разработчика полупроводников Pragmatic Скотт Уайт. Pragmatic получил гранты от Европейского совета по инновациям и UKRI, агентства по исследованиям и инновациям Великобритании

Тем не менее основателям следует выбирать грантовые проекты тщательно и сосредоточиться только на тех, что «создают реальную стратегическую ценность для бизнеса», утверждает Уайт.

Банковские кредиты

Большинство крупных банков предлагают бизнес-кредиты для предпринимателей. Однако стартапам на самых ранних стадиях может быть трудно получить такое финансирование, поскольку они не всегда могут доказать, что их бизнес-модель будет работать, и поэтому считаются более высокорисковыми.

К примеру, среди америнских стартапов был популярен недавно обанкротившийся Silicon Valley Bank, поскольку там было легче получить кредит, чем во многих старейших банках.

Венчурный долг

Венчурный долг — вид финансирования, который возвращают, а не обменивают на акции. По словам Уайта, который использовал этот подход до прихода в Pragmatic, это может принести дополнительные средства между раундами инвестиций.

Обычно венчурный долг легче получить стартапам на более поздних стадиях, которые уже привлекали средства от венчурных капиталистов и институциональных инвесторов. Он также подходит тем, кто ориентирован на прибыльность, а не на рост любой ценой — это повышает шансы на то, что деньги получится быстро вернуть.

Однако даже для стартапов, которые отвечают всем требованиям, венчурный долг может дорого обойтись, поскольку процентные ставки в нем обычно выше, чем в традиционных банковских кредитах. Кроме того, может быть непросто согласовать условия сделки, в том числе процентную ставку и комиссию за транзакции.

Конвертируемые займы

Конвертируемые кредитные ноты — вид финансирования, при котором стартап берет кредит, который, если не погасить его в срок, превращается в акции. Этот вариант подходит основателям, которые нуждаются в деньгах в ближайшее время, но не хотят отдавать долю в компании и считают, что скоро она начнет приносить доход.

Финансирование на основе доходов

Технически это кредит, который компания погашает, выплачивая процент от своего будущего валового дохода в течение определенного периода. В отличие от банковского кредита, при таком подходе не нужно предоставлять активы в качестве обеспечения.

С точки зрения уровня вовлеченности такие спонсоры часто считаются «золотой серединой» между банковскими кредиторами и частными инвесторами.

По своей природе этот вариант подходит лишь тем стартапам, что получают регулярный доход. Кроме того, компаниям, которые испытывают нехватку средств или нуждаются во всех заработанных деньгах, может быть непросто выделять ежемесячные платежи.

Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе последних новостей и событий!

Где получить финансирование на стартап

Ознакомительный доступ к Цифровой платформе МСП с ограниченными возможностями использования сервисов.

Платформа реализуется в рамках Нацпроекта «Малое и среднее предпринимательство»
Необходим полный доступ

Для доступа к сервису необходимо авторизоваться через портал Госуслуг. Вам также станут доступны другие сервисы и меры господдержки.

Вход через Госуслуги
Повысьте уровень личного кабинета

Вход через портал Госуслуг дает расширенный доступ к возможностям Цифровой платформы

Выберите способ входа в личный кабинет
Полный доступ Демонстрационный доступ

Ознакомительный доступ к Цифровой платформе МСП с ограниченными возможностями использования сервисов.

Платформа реализуется в рамках Нацпроекта «Малое и среднее предпринимательство»

Ошибка авторизации

Вы не предоставили согласие на обработку персональных данных.

Для доступа к личному кабинету инициируйте процесс авторизации повторно и подтвердите согласие на обработку данных

Если у вас возникли вопросы или требуется дополнительная информация, обратитесь в службу поддержки по телефону 8 800 100-1-100

Продолжая, вы подтверждаете использование файлов cookies браузера в целях обеспечения удобного функционирования сайта.

Страница, которую вы запрашиваете, не найдена

Вернитесь на главную или воспользуйтесь поиском, чтобы найти нужную информацию

Финансирование для бизнеса: как и где его искать?

Бизнес не может существовать без денег – нужно либо вкладывать в него личные сбережения, либо искать внешнюю поддержку. Рассказываем, где можно найти финансирование для открытия и развития бизнеса и как выбрать правильный источник, чтобы потом не пожалеть о своём решении.

Когда компании нужно внешнее финансирование

Если предприниматель ищет внешнее финансирование, это не значит, что у него всё плохо. Привлечение чужих денег для бизнеса может быть вызвано как негативными, так и позитивными причинами. Дополнительные средства помогают пережить кризис, увеличивают гибкость и устойчивость компании, повышают мотивацию и открывают новые возможности для развития.

Негативные причины: постоянные или временные трудности

• Убыточность. Компания может столкнуться с финансовыми трудностями, если её доходы не превышают расходы в течение долгого времени. Это может быть вызвано низким спросом, неэффективным управлением или конкуренцией на рынке.
• Последствия экономического кризиса. В периоды экономической нестабильности, компании сталкиваются с сокращением спроса на их товары или услуги. Это приводит к временной нехватке собственных денежных средств.
• Непредвиденные расходы. Авария оборудования, природные катастрофы, судебные иски или штрафы вынуждают компанию внепланово тратить оборотные средства. Из-за этого денег может не хватать на текущие расходы.
• Плохое управление кредитами. Если компания неправильно рассчитала долговую нагрузку или взяла невыгодный крупный кредит с высокой ставкой, ей трудно своевременно вносить платежи. В этом случае привлечение финансирования на более удобных условиях (рефинансирование) поможет стабилизировать ситуацию.
• Провал инвестиций. Вложение собственных средств в новые технологии или разработку продукта могут не принести желаемого результата и спровоцировать финансовый кризис.
• Рост конкуренции. Если компания сталкивается с усилением конкуренции на рынке, ей необходимо улучшать свои позиции: увеличивать расходы на маркетинг и рекламу, повышать качество сервиса и продукции – эти задачи требуют крупных вложений.

Позитивные причины: желание расти и получать больше прибыли

• Запуск нового бизнеса. Если у предпринимателя есть стоящая идея, и он уверен, что она принесёт прибыль, то привлечение финансирования для её реализации открывает ему дорогу к новому источнику дохода.
• Расширение географии или сферы бизнеса. Предприниматели могут искать финансирование для расширения своего бизнеса, открытия новых филиалов, покупки дополнительного оборудования, запуска новых продуктов или услуг и т. д. Финансирование позволяет компаниям расти и увеличивать свою долю на рынке.
• Вложения в исследования и разработку. В некоторых отраслях, особенно в технологическом секторе, компании могут искать финансирование для исследования и разработки новых продуктов или технологий. Это помогает им оставаться конкурентоспособными, инновационными и зарабатывать больше денег.
• Увеличение расходов на маркетинг и рекламу. Для привлечения новых клиентов и увеличения продаж компании могут нуждаться в финансировании для маркетинговых и рекламных кампаний. Это позволяет им повысить узнаваемость бренда и привлечь больше потенциальных клиентов.
• Увеличение оборотного капитала. Когда оборотного капитала недостаточно, возникают кассовые разрывы – ситуации, когда прибыль в перспективе есть, а денег на покрытие текущих расходов нет. Пополнение оборотного капитала извне помогает компаниям поддерживать плавность операционных процессов и не зависеть от платежей клиентов. В результате развитие компании идёт быстрее.

Два основных вида финансирования, их плюсы и минусы

Инвестирование

Что это: финансирование от инвесторов в обмен на долю в компании и её будущую прибыль.

Инвесторы могут вкладывать деньги в бизнес с разными целями: исключительно для получения дохода (портфельные инвестиции) или для контроля над компанией и управления ею в соответствии с собственной стратегией (стратегические инвестиции).

Источниками инвестиций могут быть: друзья и знакомые, частные инвесторы (бизнес-ангелы), инвестиционные компании и венчурные фонды.

Плюсы привлечения средств от инвесторов

• Отсутствие долга. Полученное финансирование не придётся возвращать. Если бизнес не будет приносить прибыли, то инвесторы потеряют вложенные деньги – это их риски, и предприниматель не останется должником.
• Разделение финансовых рисков. Предоставляя инвесторам доли в компании, предприниматель разделяет с ними риски – если бизнес не будет успешным, инвесторы понесут убытки наравне с предпринимателем.
• Дополнительные ресурсы и навыки. Инвесторы заинтересованы в успехе бизнеса, поэтому часто делятся с предпринимателем опытом, знаниями и контактами. Они становятся ценными консультантами или наставниками, помогая развивать компанию.
• Помощь в управлении. Опытные инвесторы могут помочь начинающему предпринимателю в решении сложных вопросов и разработке стратегии.

Минусы привлечения средств от инвесторов

• Необходимость делиться прибылью. Предпринимателю потребуется постоянно отдавать часть прибыли инвестору. Если на старте инвестиции были небольшими, а затем компания выросла, это будет очень невыгодно.
• Потеря контроля. Имея долю в компании, инвесторы могут вносить изменения в стратегию бизнеса или принимать решения, которые не совпадают с ви́дением основателя.
• Потеря конфиденциальности. В процессе поиска предпринимателю придётся раскрыть некоторую информацию о компании и её операциях. Есть риск, что она попадёт не в те руки.
• Сложная отчётность. Привлечение инвестиций требует соблюдения определённых юридических и финансовых обязательств. Потребуется вести учёт, предоставлять регулярные отчёты инвесторам и соблюдать другие требования. Это создаёт дополнительные расходы и сложности в управлении компанией.

Долговое финансирование

Что это: финансирование от банков и других кредиторов, которое должно быть возвращено в определённый срок с процентами.

Кредиторы предоставляют финансирование только с одной целью – стабильно и предсказуемо возвращать вложенные средства и получать плату за свои услуги.

К долговому финансированию относятся: все виды банковских продуктов (целевые и нецелевые кредиты, кредитные линии и овердрафты), займы у физических и юридических лиц, факторинг.

Плюсы привлечения заёмных средств

• Сохранение контроля. Предприниматель не делится прибылью и властью с кредиторами, оставаясь единственным владельцем компании.
• Предсказуемые затраты. Компания платит только проценты по займу и обязана вернуть заёмные средства в соответствии с условиями договора, без необходимости делиться прибылью в случае успеха.
• Налоговые выгоды. Проценты по займам учитываются как расход и могут снижать налоговую нагрузку при использовании некоторых систем налогообложения (ОСНО, УСН «доходы минус расходы»).

Минусы привлечения заёмных средств

• Наличие долговых обязательств. Компания обязана вернуть всю сумму долга и выплатить проценты в соответствии с условиями договора независимо от доходов.
• Ограничения по использованию имущества или заёмных средств. Часто из доступных вариантов, где взять деньги для малого бизнеса, остаётся только целевой кредит или кредит под залог. В этом случае кредитные средства либо выдаются под конкретную покупку (тратить их на что-то другое запрещено договором), либо обеспечиваются имуществом компании, которое нельзя продавать и изменять до полного погашения кредита.
• Полная ответственность за сопутствующие риски. Если компания не способна справиться с обязательствами по выплате долга, это может привести к проблемам: ухудшению кредитной истории, необходимость заплатить штрафы и пени, отказу в дальнейшем финансировании, изъятию залогового имущества.

Какой источник финансирования выбрать

На старте

Для открытия бизнеса с нуля больше подходят инвестиции. Инвесторы могут дать предпринимателю необходимые ресурсы для запуска и первоначального роста. Без давления и жёстких сроков возврата долга.

Шансы получить кредит для компании, которая пока не имеет прибыли, минимальны. Если банк и одобрит заявку, то попросит в залог имущество предпринимателя, предложит высокий процент. Отдавать такой кредит трудно даже в случае успеха, а провал приведёт к потере личных активов – это плохой сценарий.

Для стартапа инвестиции часто становятся единственным доступным источником, где можно взять деньги на воплощение проекта в стадии идеи или MVP (минимально жизнеспособного продукта).

• частные инвесторы из первого и второго круга общения – родственники и знакомые, которые готовы вложиться в успех близкого человека;
• бизнес-ангелы – инвесторы, которые специализируются на поиске и поддержке стартапов;
• венчурные фонды – высокорисковые инвестиционные фонды, которые вкладывают средства инвесторов в перспективные компании.

В период развития

Когда бизнес уже показал потенциал и достиг первых результатов, у предпринимателя появляется уверенность в платёжеспособности. В этот момент инвестиции становятся менее привлекательными: проще взять кредит и погасить его, чем делиться прибылью с инвесторами.
Финансовые компании тоже видят потенциал и готовы к долгосрочному сотрудничеству – становятся доступны инструменты регулярного долгового финансирования: кредитная линия, овердрафт, факторинг. Они помогают стабилизировать оборотный капитал и получить независимость от платежей клиентов, пока собственных резервов недостаточно.

Попробуйте факторинг и получите деньги сразу после поставки
Залог не требуется
На что тратить — решаете сами

В СберФакторинг есть много примеров взаимовыгодной регулярной поддержки развивающихся компаний с помощью факторинговых услуг. Их можно посмотреть тут ▶ sberfactoring.ru/cases/

К помощи бизнесу на этапе развития также активно подключается государство и некоммерческие отраслевые фонды. Компания может использовать различные программы, чтобы получить финансирование со сниженной ставкой.

На этапе роста

• выпускать облигации – долговые инструменты, которые погашаются в определённые сроки с процентами;
• продавать акции

В зависимости от целей

Если в планах долгосрочный проект, требующий больших вложений и корректировки бюджета по ходу реализации, то инвестиции – то, что нужно. Инвесторы не надеются на быструю прибыль и готовы вкладываться, ожидая развития перспективной компании.
Для краткосрочных (до года) и среднесрочных (1-3 года) конкретных целей больше подходит долговое финансирование: получил займ – вложил деньги – получил прибыль – рассчитался с кредитором и избавился от обязательств. Важно учитывать и глобальные цели. Кому-то приятнее быть совладельцем крупной компании, доминирующей на рынке, чем в одиночестве тянуть средний бизнес. Кто-то принципиально хочет делать по-своему и стремится сохранить независимость. В первом случае помогут крупные инвесторы, во втором – заёмные средства после тщательной оценки платёжеспособности.

Семь этапов поиска финансирования

1. Определите потребности бизнеса. Вы должны точно знать, на какие цели нужны деньги, на какой срок и в каком количестве.
2. Оцените финансовое положение. Проведите анализ платёжеспособности, проверьте кредитную историю компании и всех её владельцев. Будьте готовы предоставить необходимую информацию о доходах, активах и имеющихся обязательствах.
3. Подготовьте бизнес-план. Проведите исследования рынка, разработайте подробную стратегию, которая убедит кредиторов и инвесторов в перспективности вашего бизнеса.
4. Исследуйте рынок. Рассмотрите все варианты. Поищите кредиторов и инвесторов, которые специализируются на вашей отрасли или типе займа, который вам требуется. Не забудьте изучить федеральные и региональные программы поддержки.
5. Выберете подходящие варианты. Сравните условия каждого предложения и определитесь с видом финансирования, которое вам подходит.
6. Обратитесь за финансированием. Подайте заявку в банк или презентуйте свой проект на встрече с потенциальными инвесторами. Поддерживайте открытую и эффективную коммуникацию. Открыто отвечайте на вопросы, предоставляйте запрашиваемую информацию, показывайте активность на протяжении всего процесса рассмотрения заявки.
7. Оцените все предложения и выберите наилучшее. Перед тем как получить деньги на проект от выбранного источника, внимательно прочитайте все условия договора и убедитесь, что вы полностью понимаете свои обязательства и права. Теперь можно поставить подпись.

Как получить финансирование без инвесторов и кредитов: кратко об альтернативном финансировании

Субсидии

Что это: финансовая поддержка со стороны государственных или некоммерческих организаций, которая компенсирует расходы на реализацию определённого бизнес-проекта.
Кто может получить: компании, подходящие под узкие критерии. Часто критерии связаны с социальными задачами, например, трудоустройством особых категорий граждан или развитием культурных и социальных проектов.

Гранты

Что это: финансовая поддержка, предоставляемая государством, некоммерческими организациями или частными фондами на конкурсной основе.
Кто может получить: компании, подходящие под условия конкурса, и прошедшие отбор. Чаще всего гранты предоставляются для реализации инновационных, социально-значимых или научных проектов.

Краудфандинг

Что это: финансирование по схеме «с мира по нитке», при котором средства собираются у широкой аудитории через онлайн-платформы (обычно небольшими суммами по 10-1000 рублей).
Кто может получить: любая компания, которая представляет свой проект на платформе краудфандинга. Главное, чтобы проект понравился людям, и они поверили в идею или продукт. Поддержка может оказываться безвозмездно или в обмен на вознаграждение в случае успешной реализации проекта (будущий продукт, долю в компании и пр.).