Маржа в криптовалюте что это

«Маржа» и «ликвидность» что же это такое?

Маржа в трейдинге — это деньги, которые трейдер должен иметь на своем счете у брокера для того, чтобы открыть позицию (торговую операцию) на рынке. Это своего рода залог, который обеспечивает исполнение сделки. Маржа выражается в процентах или абсолютной сумме от стоимости позиции.

Например, если брокер требует маржу в размере 5% и вы хотите купить акции/криптовалюту на $1000, вам нужно будет иметь на счете как минимум $50 (5% от $1000) в качестве маржи. Остальные $950 могут быть заемными средствами от брокера.

Маржа позволяет трейдерам увеличивать свои потенциальные прибыли, но она также увеличивает риски, так как даже небольшие изменения на рынке могут привести к большим потерям. Необходимо следить за уровнем маржи и убедиться, что у вас достаточно средств на счете для покрытия потенциальных убытков.

Ликвидность в трейдинге — это как легко и быстро можно купить или продать актив (акции, криптовалюты и тд.) по текущей цене на рынке. Если рынок ликвидный, то сделки совершаются мгновенно, без значительных изменений цены. В неликвидных рынках сделки могут занимать больше времени и стоить дороже.

Пример: Представьте, что у вас есть акции компании X. Если рынок этих акций высоколиквидный, вы можете продать их быстро и по текущей рыночной цене, получив деньги практически моментально. Но если рынок неликвидный, то продажа может занять больше времени, а цена может измениться не в вашу пользу.

Таким образом, ликвидность важна, чтобы трейдеры могли эффективно управлять своими сделками и быстро реагировать на изменения рыночной ситуации.

Регистрируйся на лучших криптобиржах по нашей ссылке, чтобы не упустить шанс получить щедрые награды за регистрацию и погрузиться в мир трейдинга!

Что такое маржинальная торговля?

В мире торговли криптовалютой маржинальная торговля стала популярным способом для инвесторов потенциально увеличить свою прибыль. Однако маржинальная торговля также может быть рискованной, особенно для новичков на рынке. В этом сообщении блога мы рассмотрим, что такое маржинальная торговля, как она работает, а также возможные преимущества и риски, связанные с ней. Являетесь ли вы опытным трейдером или только начинаете, это руководство предоставит всесторонний обзор маржинальной торговли в мире криптовалюты.

Что такое маржинальная торговля криптовалютами?

Маржинальная торговля биткойнами — один из самых популярных продуктов на крупнейших криптобиржах. Это может быть рискованно, но, вознаграждение, безусловно, стоит риска! Но, все таки, что такое маржинальная торговля на бирже?

С несколькими тысячами различных активов для работы и стоимостью более 1 триллиона долларов крипто-домен является одним из крупнейших и самых прибыльных финансовых рынков. Миллионы трейдеров круглосуточно размещают заказы и продают активы, получая миллионы долларов прибыли. Количество внезапных миллионеров и даже миллиардеров, появившихся в этот период, просто ошеломляет. Сегодня у нас нет такого же уровня волатильности или возможностей для взрывного роста. Однако большая стабильность привлекла внимание еще более крупных инвесторов, создав финансово здоровую среду для консервативных инвесторов.

Приход на вечеринку хедж-фондов и крупных финансовых институтов означает, что рынок стал менее волатильным. Сильные тренды случаются регулярно, но у нас не бывает ситуации, когда 90% стоимости стирается в течение месяца. Сдвиги постепенные. Многие трейдеры не могут получить огромную прибыль, используя небольшие суммы денег, им нужно больше средств. Маржинальная торговля биткойнами — это решение.

Что значит торговля с плечом и как работает маржинальная торговля?

Маржа на бирже это платеж, сделанный брокеру в качестве обеспечения для заимствования дополнительных средств для инвестиционной деятельности. Наличие большего количества средств в вашем распоряжении означает, что вы можете увеличить количество активов, которые вы покупаете, и заработать больше денег на выгодных сделках. Маржи часто используются как профессионалами, так и новичками, чтобы получить доступ к большим объемам. Первые используют его для увеличения заработка. Последнее компенсирует сравнительно небольшой размер первоначальных вложений.

Плата за займ — это концепция, придуманная брокерами, которые пытались защитить себя от кредитных рисков, создаваемых заемщиками. Чтобы гарантировать покрытие своих кредитных рисков, брокеры берут маржу и позволяют инвесторам продолжать покупать любые активы, которые им нравятся. Если позиция достигает определенной отметки, при которой она становится неприемлемой для трейдера или может угрожать брокеру, она может быть закрыта в соответствии с правилами, указанными в договоре между заемщиком и кредитором.

В трейдинге есть два источника кредита:

1. Банки и брокеры выступают в качестве поставщиков средств на фондовых рынках или рынках Forex. Эти услуги оплачиваются за счет комиссий, сборов и авансовых платежей от клиентов.
2. Другие пользователи выступают в качестве поставщиков ликвидности или бирж в мире криптовалют. Только несколько бирж предлагают кредитное плечо. Большинство из них используют средства других пользователей, которые, в свою очередь, получают проценты.

Итак, можно ли купить криптовалюту маржинально? Да. На многих биржах есть такие варианты для тех, кто заинтересован в использовании заемных денег. Однако некоторые компании более либерально относятся к работе с заемщиками. Например, Binance — это биржа, которая открывает отдельный маржинальный счет для любого пользователя, желающего взять кредит. Есть много преимуществ использования этой возможности. С другой стороны, некоторые биржи позволяют брать кредиты из пулов ликвидности только одобренным пользователям с проверенными кошельками P2P.

Как маржинально торговать криптовалютой

Процесс маржинальной торговли криптовалютой довольно прост и требует от трейдера открытия маржинального счета только на одной из бирж, предоставляющих такие услуги. Затем процедура проходит следующим образом:

• Трейдер указывает количество активов, которые он хочет приобрести.
• Биржа анализирует запрос и определяет, можно ли получить средства.
• Если запрос может быть выполнен, заказ выполняется, и активы переводятся на счет.
• При сокращении позиции кредит выдается активами, а не деньгами.

Это общее описание процесса. Некоторые биржи не требуют от клиентов указывать, сколько из того, что они хотят купить, и просто ограничивают маржинальный счет кредитным лимитом, который не может быть превышен. Однако общее правило простое: вы получаете кредит и должны выполнять свои обязательства, когда это необходимо. Хотя у большинства кредитов нет срока годности, их можно забрать, если ваша позиция пойдет на спад.

Как вести маржинальную торговлю на Binance

Binance — крупнейшая международная криптобиржа с более чем 600 различными финансовыми инструментами, доступными для инвестирования, отдельной торговой площадкой NFT, долей рынка более 17% и миллионами активных пользователей ежедневно. Компания работает во всех уголках мира, обслуживая клиентов из Европы, Азии и Америки. Следует отметить, что многие считают эту корпорацию европейским субъектом.

Биржа предлагает широкий спектр различных продуктов, включая спотовую торговлю, фьючерсную торговлю и, конечно же, маржинальную торговлю. Последний предоставляется в виде отдельного счета, который необходимо предварительно открыть и пополнить средствами с основного счета. Переключаться между этими учетными записями легко. Пользователи, которые хотят участвовать в маржинальной торговле биткойнами или Ethereum, должны выполнить 4 шага:

Используя панель управления основным счетом в приложении или на сайте, пользователь создает маржинальный счет и переводит на него активы. Вы можете использовать любые активы, включая токены BNB и USDT, которые можно напрямую использовать для покупки других финансовых инструментов.

• Функция «взять взаймы» на веб-сайте используется для подтверждения актива, который вы планируете приобрести. Меню не сложное и всесторонне проведет вас через весь процесс.
• Перейдите на страницу маржинальной торговли и приобретите интересующие вас финансовые инструменты. Обратите внимание, что вы будете автоматически ограничены суммой, которую можно занять, исходя из суммы залога.
• Вы можете погасить заемные средства, перейдя на страницу управления маржинальным счетом и выбрав «Погасить». Для этого вы можете использовать любые свободно доступные активы.

Этот раздел биржи довольно интересен тем, что имеет множество дополнительных функций, призванных защитить клиентов и биржу от чрезмерных рисков.

Страховой фонд — это пул активов, созданный Binance для защиты пользователей в случаях, когда накопленный капитал (то есть ваши общие активы за вычетом общих обязательств) достигает или становится ниже нуля. Фонд также используется для покрытия других потенциальных проблем. Фонд формируется как биржей, так и участвующими пользователями, которые размещают свои токены на платформе.

Сooling-off (Охлаждение) — это специальная функция, которая блокирует торговлю пользователей в течение определенного периода времени после того, как они разместили заказ. Предполагается, что это время позволит инвесторам переосмыслить свою стратегию и избежать принятия неосведомленных, поспешных решений под давлением или из-за эмоционального стресса. Хотя такие функции приятны, они не привлекают внимание, а служат для защиты самой биржи.

Все заемные активы подлежат страхованию, чтобы гарантировать, что фонд будет использован, когда это необходимо. Риски значительно снижаются, но у вас нет каких-либо заметных преимуществ, кроме того, что вы не попадете в долги перед биржей, что, опять же, не является самой большой привлекательностью.

Растущая стоимость активов

В 2010 году вы могли купить 100 BTC за 40 долларов. Входной барьер был настолько низким, что любой мог инвестировать и начать торговать. Большинство бирж раньше были P2P-платформами с относительно высокими комиссиями. Однако взрывной рост биткойнов в течение следующего десятилетия создал ситуацию, когда покупка 100 BTC может стоить от 2,4 до 4 миллионов долларов в зависимости от того, когда вы совершили покупку.

Цена большинства криптовалют нестабильна и не предлагает периодов затишья. Хотя это хорошая среда для активных трейдеров, сама ценность этих цифровых активов вынуждает многих использовать кредитное плечо только для того, чтобы оставаться конкурентоспособными. В то же время вам теперь нужно инвестировать больше денег, чтобы получить более высокую прибыль, из-за более слабых ценовых движений по сравнению с тем, как рынок выглядел в 2015 году.

С появлением на рынке более институционализированных и независимых профессиональных трейдеров у обычных инвесторов нет другого выбора, кроме как использовать заемные деньги. Проблема начала проявляться, когда многие пулы ликвидности начали ссужать свои средства новичкам, которые хотели приобрести активы, но не имели ресурсов для размещения достаточного количества ордеров. Теперь у нас есть биржи, которые предоставляют клиентам услуги маржинальной торговли.

Маржинальная торговля: популярные биржи

В то время как Binance является несомненным лидером на рынке, другие компании предлагают клиентам кредит. Давайте подробнее рассмотрим несколько хороших платформ.

Kraken

Kraken была основана в 2011 году. Это одна из крупнейших бирж, которая первой появилась в терминале Bloomberg. Текущая оценка биржи составляет $11 млрд. Он имеет миллионы активных пользователей ежедневно и предлагает несколько сотен различных финансовых инструментов для работы. Маржинальная торговля стала широко популярной среди клиентов Kraken. У компании есть очень выгодное предложение для тех, кто заинтересован в заемных средствах.

Соответствующие критериям клиенты могут занять до 500 тысяч долларов и использовать пятикратное кредитное плечо для увеличения своей покупательной способности. Большее кредитное плечо обычно увеличивает риски, поэтому вы должны быть осторожны при использовании кредита, который более чем в четыре раза увеличивает ваш портфель.

eToro

Эта компания является признанным форекс-брокером с долгой историей расширения в различных областях. Их набег на криптоиндустрию был ожидаем. Компания работает с множеством различных деривативов и предлагает большое количество способов спекулировать на ценах самых разных токенов. Однако вы не сможете приобрести реальные активы. Здесь нет спотового рынка.

Вы используете кредитное плечо, чтобы улучшить свои позиции на фьючерсном рынке или при торговле другими деривативами. eToro был надежным брокером для миллионов пользователей со всего мира и продолжает оставаться отличным поставщиком финансовых услуг.

BitMex

Еще одна биржа, специализирующаяся на деривативах и других финансовых инструментах, смежных с криптоиндустрией. Можно использовать огромное кредитное плечо (до х100), что довольно опасно для новичков, не до конца понимающих риски, связанные с использованием заемных средств. Такие большие рычаги могут резко увеличить как прибыль, так и убытки. Вы должны быть очень осторожны, участвуя в такой рискованной маржинальной торговле.

С другой стороны, BitMex — отличный выбор для рискованных трейдеров, которые хотят использовать стратегии, которые сделают их богатыми за одну ночь. Хотя мы не рекомендуем использовать позиции с кредитным плечом, так как покупка криптовалюты с плечом может оставить вас без копейки за слишком короткий промежуток времени

Poloniex

Если вы не заинтересованы в ненужных процедурах, таких как проверка и охлаждение, вы будете более чем счастливы работать с Poloniex, оффшорной торговой платформой, которая работает как с деривативами, так и с реальными активами. Кредитное плечо может достигать х100. Опять же, мы не рекомендуем использовать такие высокие кредитные плеча, чтобы избежать рисков. Даже правильно размещенные ордера стоп-лосс оставят вас без значительной части вашего портфеля, если вы сделаете неверный колл.

Процентные ставки по кредиту довольно высокие, рассчитывайте цену кредита до открытия маржинального счета. Отметим, что биржа была взломана в 2014 году, и более 12% всех активов были украдены анонимной группой преступников. Хотя маловероятно, что такие проблемы будут повторяться, вы никогда не должны игнорировать потенциальные проблемы безопасности.

Большое кредитное плечо против малого кредитного плеча

Когда биржа предлагает кредитное плечо x100 или x125, скорее всего, вы имеете дело с брокером, который предлагает широкий спектр деривативов, но не позволяет вам покупать активы. Помните, что маржинальная торговля также связана с безопасностью для брокеров. Они не позволят открывать рискованные позиции на реальном рынке, где торгуются активы. Производные — это отдельная история.

Использование большого кредитного плеча часто означает риск гораздо больших убытков. Можно полностью потерять контроль над своим портфелем после пары неудачных решений. Должен быть четкий баланс между риском и вознаграждением. Размер вашего кредитного плеча часто определяет этот баланс.

Маржинальная торговля binance в US

Обратите внимание, что только 23 штата в стране разрешают маржинальную торговлю. Только некоторым компаниям разрешено работать в этих штатах и предлагать кредитное плечо до x3. Юридические ограничения вынудили многие биржи полностью покинуть Нью-Джерси, Западную Вирджинию, Южную Каролину, Иллинойс и ряд других штатов. Также важно помнить, что прибыль от маржинальной торговли может не облагаться налогом. Это зависит от местного налогового законодательства.

Криптовалюты не очень популярны среди многих американских законодателей, а это означает, что правила по-прежнему жесткие, а возможности для американских граждан ограничены.

В Европе к вам могут применяться совсем другие правила. Однако большинство европейских стран занимают спокойную позицию по вопросу криптовалюты. Во многих странах есть официальные поставщики, кастодиальные поставщики услуг и другие смежные операторы услуг, зарегистрированные на местном уровне. Например, в Латвии, Литве и Норвегии есть местные криптокомпании.

Несколько советов по маржинальной торговле

Если у вас нет опыта работы на финансовых рынках, рекомендуется вообще воздержаться от использования кредитного плеча. Использовать заемные средства следует только тогда, когда высока вероятность получения прибыли. Выявление благоприятных моментов — это навык, который необходимо приобрести, торгуя и изучая технический и фундаментальный анализ.

Используйте только небольшие рычаги во время обучения. Некоторые трейдеры совершают ошибку, занимая слишком много, когда они не полностью понимают риски, связанные с наличием меньшего капитала, чем необходимо для покрытия неудачной позиции. Меньшее кредитное плечо позволяет лучше контролировать риски.

Никогда не забывайте о волатильности. Позиции с кредитным плечом на большинстве рынков используются для закрепления прибыли. Они редко используются традиционно обученными инвесторами для заработка. Вместо этого они используются как инструменты для укрепления уже существующей позиции в рамках очень сильного тренда. Криптовалюты очень волатильны и представляют множество рисков для любой долгосрочной позиции.

Используйте разумное управление деньгами. Идея маржинальной торговли заключается в том, что вы можете увеличить силу любой рыночной позиции. Это означает, что вы можете выделить небольшую часть своего общего портфеля на свой маржинальный счет, продолжая использовать другие финансовые инструменты без какого-либо кредитного плеча. Хорошей идеей будет перевести 20% вашего портфеля на маржинальный счет. Таким образом, вы будете готовы к маржин-коллу и будете хорошо понимать свои лимиты.

Заключение

Маржинальная торговля — отличный инструмент для опытных инвесторов, которые хотят выйти на рынок криптовалюты, но либо не имеют достаточного финансирования, либо хотят диверсифицировать риски, но важно понимать что такое левередж и использовать данный функционал с максимальной осторожностью. Для новичков это часто ловушка, ведущая к падению. Никогда не рекомендуется использовать заемные средства для торговли, особенно когда речь идет о кредитном плече х100 или х200, которое может нанести ущерб вашему портфелю. Однако вы также должны помнить, что позиции с кредитным плечом могут помочь вам получить большую прибыль без значительных первоначальных инвестиций.

Что такое маржинальная торговля и какой она бывает

На бирже можно заработать куда больше обычного, если использовать заемные средства. Или — потерять все деньги и еще остаться должным брокеру. Рассказываем, что нужно знать инвестору о маржинальной торговле

1. Что это
2. Торговля в лонг
3. Торговля в шорт
4. Плюсы и минусы

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля — это сделка, при которой инвестор на покупку актива берет кредит под залог у брокера. Залогом будут собственные средства на брокерском счете — они заблокированы как некий страховой депозит. Эта сумма называется маржой. Маржа пересчитывается каждый раз, когда трейдер открывает позицию.

Рассчитывают два вида маржи: начальная и минимальная.

Начальная маржа — начальное обеспечение для совершения новой сделки. Она рассчитывается путем умножения стоимости актива на ставку риска.

Ставка риска — это вероятность изменения цены актива на бирже. Как правило, чем выше волатильность инструмента, тем выше ставка риска. Обычно брокеры публикуют ставки риска по активам на официальных сайтах. Обратите внимание, что ставки риска по сделкам в шорт всегда выше, чем в лонг.

Минимальная маржа — минимальное обеспечение для поддержания позиции, которую вы уже открыли. Обычно минимальная маржа одного ликвидного актива равна половине начальной маржи.

Чтобы рассчитать начальную и минимальную маржу в целом по портфелю, нужно сложить начальную и минимальную маржу по каждому ликвидному активу. Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже начальной маржи, вы сможете выкупить часть активов в непокрытой позиции, но не сможете заключать новые сделки.

Важно! При расчете начальной и минимальной маржи всего портфеля рубли на брокерском счете НЕ учитываются

Ликвидный портфель — это совокупная стоимость валюты и ликвидных ценных бумаг на вашем брокерском счете. Акции иностранных компаний, валюта и еврооблигации учитываются в рублях по текущему биржевому курсу.

Но если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже минимальной маржи, то тогда брокер будет вправе принудительно закрыть часть ваших позиций, чтобы стоимость ликвидного портфеля не упала до нуля и не ушла в минус. Брокер вправе сам выбирать позиции, которые считает нужным закрыть.

Фото: Shutterstock

Перед тем как закрыть ваши сделки, брокер отправит уведомление о необходимости пополнить счет на нужную сумму. Такое сообщение называют маржин-коллом.

Что такое торговля в лонг

Длинная позиция (long position) — сделка в расчете на рост котировок. Cмысл длинной позиции в том, чтобы купить акции, пока они стоят дешево, и продать их, когда они подорожают. Трейдеры могут участвовать в сделках в лонг не только на свои средства, но и на заемные — то есть предоставленные брокером.

В таком случае увеличивается потенциальная прибыль — но и убытки от неудачных сделок полностью ложатся на инвесторов. Пример: вы купили десять акций Tesla по $700. Через несколько дней продали все бумаги по $800 за акцию. Тогда ваша прибыль составит $1 тыс.

Если бы вы использовали маржинальную торговлю и брокер вам предоставил возможность купить в два раза больше акций, то сумма вашей покупки составила бы $14 тыс., а прибыль — $2 тыс. Как видите, при использовании заемных средств прибыль инвестора получилась в два раза больше. Но, конечно, нужно учитывать комиссии за сделки и перенос позиций на несколько дней.

Теперь рассмотрим негативный сценарий развития событий: акции Tesla упали до $600. Ваш убыток составит $1 тыс., если использовали только свои средства. Но если бы вы купили их с плечом x2, убыток был бы равен $2 тыс.

Фото: Shutterstock

Как видно из данного примера, маржинальная торговля увеличивает не только потенциальную доходность, но и убытки. Перед использованием торговли с плечом нужно научиться контролю рисков, не бояться фиксировать маленькие убытки, а также пользоваться тейк-профитом и стоп-лоссом .

Как устроена маржинальная торговля в лонг

Предположим, у нас на брокерском счете десять акций Tesla, рыночная стоимость одной составляет $700. На счете лежит $1 тыс., и мы хотим еще купить некоторое количество бумаг Apple.

Сначала брокер посчитает размер нашего ликвидного портфеля. Он составит: $700*10 акций + $1 тыс. = $8 тыс.

Далее брокер рассчитает начальную и минимальную маржу.

Начальная маржа в нашем примере будет рассчитываться следующим образом: $700*10 акций*50% (допустим, что это ставка риска лонг по акциям Tesla) + $1000*10% (допустим, что это ставка риска лонг по доллару) = $3,6 тыс.

Минимальная маржа равна половине начальной, то есть $1,8 тыс.

Далее, когда мы хотим купить акции Apple, брокер рассчитает максимальную сумму сделки. Она рассчитывается следующим образом: ( ликвидный портфель — начальная маржа) / ставка риска лонг по активу (в нашем случае, Apple)

В нашем примере лимит по сделке будет равен: ($8 тыс. — $3,6 тыс.) / 25% (допустим, что это ставка риска лонг по акциям Apple) = $17,6 тыс.

Фото: Unsplash

Предположим, что рыночная цена акций Apple сейчас составляет $100. Значит, максимум мы сможем купить 176 бумаг Apple. Но, допустим, мы решили купить лишь 100 акций. Тогда вот как будет выглядеть наш портфель:

— 10 акций Tesla, общая стоимость — $7 тыс.;

— 100 акций Apple, общая стоимость — $10 тыс.;

— «минус» $9 тыс. (у нас было $1 тыс. и мы купили в долг акции Apple на $10 тыс.).

После этого брокер пересчитает стоимость нашего ликвидного портфеля, его начальную и минимальную маржу. Это происходит каждый раз, когда меняется состав ликвидного портфеля или цена активов, которые в него входят.

Как уже писали выше, если стоимость ликвидного портфеля выше начальной маржи, то мы сможем заключать новые сделки. Если ниже начальной, но выше минимальной маржи, то мы сможем выкупить часть активов, но не заключать новые сделки. Если же стоимость ликвидного портфеля опустится ниже минимальной маржи, то брокер будет вправе принудительно закрыть часть наших активов.

Как работает торговля в шорт

Зарабатывать можно не только на росте стоимости акций, но и на их падении. Представим ситуацию: акции Microsoft торгуются по $200, но мы считаем, что цена завышена и бумаги вот-вот должны упасть, но у нас самих этих акций в портфеле нет.

Тогда мы берем у брокера акции взаймы под залог денежных средств, и он продает их на рынке. Далее мы ждем, когда акции упадут, например, до $180, и покупаем. При покупке акции автоматически вернуться брокеру (помним, что мы их взяли взаймы), а разница продажи и покупки и будет нашей прибылью, в данном случае — $20.

Фото: Shutterstock

Как это происходит технически: когда мы продаем акции, которых у нас нет, в портфеле образовывается строка «минус одна акция Microsoft». Также на счет поступают средства от продажи — $200.

Все расчеты относительно минимальной и начальной маржи, а также ликвидного портфеля аналогичны торговле в лонг, но в ставке риска берется значение « шорт ».

За каждый день использования активов брокера мы платим определенную сумму, с условиями маржинальной торговли необходимо ознакомится у брокера. Впрочем, это касается и торговли в лонг, поэтому маржинальную торговлю лучше использовать для краткосрочных сделок.

Торговля в шорт гораздо более рискованна, нежели в лонг. В случае игры на понижение математическое ожидание играет против нас: акции максимально могут упасть до 0, то есть минус 100%. А расти могут неограниченно, и 100%, и 200%, и даже 500%. При торговле в шорт инвестор ставит себя в заведомо опасную позицию, поэтому здесь еще более важно заранее оценивать свои риски, определить максимально возможные убытки по сделке и выставить стоп-лосс.

Плюсы и минусы маржинальной торговли

Плюсы:

• больший размер потенциальной прибыли за счет открытия позиций с использованием заемных средств;
• возможность торговли не только на повышение цены, но и понижение за счет сделок в шорт.

Минусы:

• увеличивается размер убытка при неудачной сделке;
• не ко всем инструментам брокер может предоставить сделку в шорт;
• необходимо платить комиссию за перенос непокрытой позиции (даже в нерабочие дни биржи);
• при падении стоимости ликвидного портфеля ниже минимальной маржи, брокер может принудительно закрыть позиции.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Распоряжение брокеру о покупке или продаже бумаги при достижении определенных показателей. Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском. При маржинальной торговле на рынке инвестор фактически берет кредит под залог на осуществление сделки. В качестве залога выступает небольшая часть собственных средств инвестора — так называемая маржа. Подробнее

Что такое маржинальная торговля?

Кредитное плечо, или леверидж (leverage), — это соотношение сумм заемных средств и маржи. На рынке криптовалют размер плеча колеблется от 2х до 100х.

Торговля с плечом 10х означает, что с депозитом 1000 USDT трейдер может одолжить у брокера 9000 USDT и открыть сделку на сумму до 10 000 USDT.

Что такое маржин-колл и ликвидация позиции?

Маржин-колл (margin call) и ликвидация (liquidation или forced liquidation) — это защитные механизмы биржи для предотвращения задолженности у трейдеров и убытков у кредиторов.

Маржин-колл — это требование брокера внести дополнительную маржу на счет, чтобы восполнить обеспечение открытой позициям. Оно возникает, когда уровень маржи трейдера заходит в зону риска, которая вычисляется для каждой пары в зависимости от глубины рынка и торгового объема.

Ликвидация — принудительное закрытие позиции, в которой сумма убытка почти равна внесенной марже.

В момент касания зоны риска трейдер получает всплывающее уведомление или письмо с рекомендацией внести дополнительные средства. Если он игнорирует сообщение, а цена уходит ниже, биржа ликвидирует позицию.

Трейдер может закрыть сделку, не дожидаясь ликвидации — вручную или при помощи стоп-лосса . Тогда он потеряет только часть маржи.

Что такое кросс-маржа и изолированная маржа?

Кросс-маржа (cross margin) и изолированная маржа (isolated margin) — это типы использования маржи. В первом случае все средства трейдера используются для обеспечения открытых позиций, а во втором он выделяет определенную сумму для обеспечения каждой сделки.

При использовании кросс-маржи прибыль с одной сделки может покрывать убытки на других. В то же время, одна убыточная сделка может стать причиной ликвидации всех открытых позиций.

При использовании изолированной маржи ликвидация конкретной сделки не затрагивает другие позиции.

Что такое индексная цена в маржинальной торговле?

Индексная цена — это средневзвешенная цена актива, сформированная на основе данных с нескольких рынков. Криптобиржи используют ее для минимизации ценовых манипуляций.

Так, Binance вычисляет ценовые индексы финансовых инструментов на базе данных Huobi, OKX, Bittrex, HitBTC, Gate.io, BitMEX, MXC, Bitfinex, Coinbase, Bitstamp, Kraken, Binance.US и Bybit.

В свою очередь CoinEx рассчитывает эти значения исходя из данных Binance, Huobi Global, KuCoin и Gate.io.

Когда индексная цена выходит за пределы определенного диапазона в периоды высокой волатильности, криптобиржа предупреждает пользователей о высоком риске ликвидации позиций.

Если одна из площадок проводит техническое обслуживание и/или ее последнее обновление цены исполнения и объема торговых операций не работает, CoinEx временно исключает ее из расчетов и выравнивает веса.

При размещении стоп-лосса можно выбрать индексную цену в качестве триггера. Это позволит избежать потерь из-за локальных колебаний рынка на торговой площадке.

Как заработать на маржинальной торговле в лонг?

Лонг (long), или длинная позиция, — это покупка актива в ожидании роста. Для увеличения потенциальной прибыли от последующей продажи финансового инструмента можно использовать кредитное плечо.

Пример: трейдер ожидает, что цена биткоина вырастет с 15 000 USDT до 25 000 USDT.

Он пополняет маржинальный счет на 3000 USDT и занимает на CoinEx 12 000 USDT, чтобы торговать с плечом 5х. Процентная ставка по займу — 0,15% в день.

Трейдер покупает биткоин на сумму 15 000 USDT и продает монеты через 10 дней, когда цена актива вырастает до 25 000 USDT.

Чистая прибыль от операции составит:

прибыль от продажи 1 BTC (25 000 USDT) — долг бирже (12 000 USDT) — плата брокеру за использование кредитных средств (180 USDT) — исходный капитал трейдера (3000 USDT) = 9820 USDT.

Прибыль от аналогичной сделки без использования кредитного плеча составила бы:

прибыль от продажи 0,2 BTC (5000 USDT) — исходный капитал трейдера (3000 USDT) = 2000 USDT

Что такое маржинальный резервный фонд?

Маржинальный резервный фонд — это средства, которые биржа использует для покрытия убытков клиентов при маржинальной торговле.

Так, CoinEx отчисляет в фонд ликвидационные комиссии и 30% доходов от криптокредитования. Если после ликвидации позиции баланс трейдера уходит в минус, CoinEx использует фонд для выплаты долга.

В случае нехватки средств в резервах фонда на текущий момент, CoinEx досрочно выплачивает оставшуюся часть долга. Однако пользователь не сможет вывести средства с основного счета.

Для погашения остатка долгового обязательства трейдер должен внести средства на маржинальный счет или дождаться, когда в фонде будет достаточно средств для выплаты всех задолженностей в хронологическом порядке. После выплаты долга биржа восстанавливает функцию вывода средств.

Преимущества маржинальной торговли с плечом

При использовании левериджа можно:

• торговать на разных рынках несколькими активами за счет увеличения капитала в обороте;
• достигать финансовых целей быстрее, чем при аналогичной торговле на спотовом рынке без плеча;
• получать неограниченную потенциальную прибыль — криптобиржа не запускает процедуру авто-делевереджинга , как на фьючерсном рынке.

Риски торговли с плечом

• При торговле с плечом убытки могут составлять 100% и выше от депозита.
• Стратегия особенно рискованна в периоды высокой волатильности на рынке.
• Технические проблемы на торговой платформе могут приводить к задержкам в исполнении ордеров и потере средств.

Подписывайтесь на ForkLog в социальных сетях

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER

Рассылки ForkLog: держите руку на пульсе биткоин-индустрии!