Почему курс покупки и продажи разный

В НБУ объяснили, почему разный курс на наличный и безналичный доллар

Ситуацию относительно курса валют в Украине объяснила первая заместитель председателя Нацбанка Екатерина Рожкова в интервью для 24 канала.

Почему безналичный курс доллара зафиксирован?

С 24 февраля Нацбанк зафиксировал официальный курс доллара на уровне 29,25 гривни. Соответственно все экспортно-импортные операции тоже проходят по зафиксированному курсу — 29,25 + 1% (29,55 гривни за доллар).

Для экспортеров

Если условно аграрий получил валютную выручку, то продает ее на межбанке по курсу 29,25 + 1%.

Но, когда аграрий покупает импортные удобрения, то платит по тому же же курсу 29,25 + 1%.

Для импортеров и населения

Когда импортер завозит товары критического импорта (горючее, лекарства, пища и тому подобное), расчет тоже идет по курсу 29,25 + 1%. Соответственно для населения эти товары выходят намного дешевле, чем если бы курс был рыночным.

Ограничения на безналичном уровне нужны также для того, чтобы максимально приберечь международные резервы Украины. Сейчас их используют только на критический импорт.

Обратите внимание! ФОПы, которые получают доход в иностранной валюте, тоже должны продавать доллары, евро или другую иностранную валюту по официальному курсу + 1%. А покупать могут — по рыночному.

Почему нет ограничений на наличный курс?

В то же время наличный курс доллара колеблется на уровне 35 гривен, которые являются ощутимой разницей с безналичным. Все потому, что на наличном рынке нет ограничений в установлении курса.

В НБУ объясняют это тем, что наличный рынок не имеет никакого отношения к критическому импорту, поскольку это не потребности государства. Банкам позволяют продавать столько, сколько они выкупили у населения.

Банки ограничены в продаже только той валюты, которую они раньше выкупили у населения, по той же причине — чтобы НБУ не тратил из своих резервов валюту на некритический импорт. Ведь в условиях войны удовлетворение потребностей населения в наличном долларе — не является приоритетом.

Где руководителю найти информацию о законодательных инициативах и их влиянии на бизнес? Графические связи в LIGA360:Руководитель — это инновационный инструмент для анализа правового поля, который показывает все связанные документы в визуальной форме. Находи важнейшие нововведения и аналитику к ним в два клика, заказав LIGA360: Руководитель .

1. Главная /
2. Новости /
3. В НБУ объяснили, почему разный курс на наличный и безналичный доллар /

Расчет средней цены покупки валюты

Что такое средняя цена покупки валюты и как ее посчитать?

Это цена, от которой рассчитывается прибыль или убыток по позиции. Она отражает среднюю цену, по которой вы сформировали позицию по ценным бумагам или валюте.

Например, вы купили 10 $ по 80 ₽, а потом еще 30 $ по 90 ₽. Тогда средняя цена покупки будет равна: (10 × 80 + 30 × 90) / (10 + 30) = 87,5 ₽.

Если курс доллара поднимется до 100 ₽, то абсолютная доходность позиции составит: (Текущая цена − Средняя цена) × Количество актива в позиции = (100 − 87,5) × 40 = 500 ₽.

Средняя цена покупки активов изменяется, не только когда вы их докупаете, но и когда продаете. При этом сначала из позиции выбывают активы, которые были приобретены раньше.

Например, вы купили акцию Х за 300 ₽, а через день — еще одну акцию Х за 500 ₽. Средняя цена покупки акций Х: (300 + 500) / 2 = 400 ₽.

Если вы продадите одну акцию, то из средней цены будет вычтена цена покупки первой акции — то есть 300 ₽. В результате продажи в портфеле останется одна акция с ценой покупки 500 ₽. Это и станет новой средней ценой, от которой будет считаться доходность позиции.

Для расчета средней цены позиции по валюте действуют те же правила. Однако на среднюю цену по валюте также влияет:

покупка и продажа валютных активов;
пополнение и вывод валюты;
комиссии, списываемые в валюте;
зачисление валютных дивидендов и купонов.

Все события, которые увеличивают валютную позицию, учитываются как покупки, а которые уменьшают — как продажи. Это необходимо для правильного учета средней цены позиции.

Например, вы купили 1000 $ по средней цене 70 ₽, а затем — акцию Y за эти 1000 $. В итоге у вас на счете появились ценные бумаги, а позиция по валюте пропала.

Далее вы продали акцию Y за 1500 $, и у вас на счете вновь появилась валютная позиция. При этом она на 500 $ больше изначальной — но эту сумму в валюте вы не приобретали. Если учитывать поступившие 1500 $ по старой средней цене — 70 ₽, то расчет будет неверным.

Поэтому 1500 $ будут считаться новым поступлением валюты, а средняя цена будет рассчитываться по биржевому курсу на момент поступления валюты.

Ниже рассмотрим различные ситуации, влияющие на определение средней цены приобретенной валюты.

Ситуация 1. Просто купили валюту

Если вы купили валюту за одну сделку, то средняя цена будет равна цене последней сделки на бирже (last price) в момент, когда вы совершили сделку.

Например, вы купили 10 $ по 70 ₽. Последняя цена сделки на бирже в момент вашей покупки — 70,10 ₽.

В операциях покупки будет отображаться фактическая цена сделки — 70 ₽. А поле средней цены будет отображаться цена последней сделки на бирже — 70,10 ₽.

Если же вы покупали валюту несколько раз по разной цене, то в приложении Тинькофф Инвестиций будет отображаться средняя цена покупки. Она рассчитывается по формуле среднего арифметического, в котором учтен вес каждого слагаемого.

Например, вы купили 10 $ по 80 ₽, а спустя некоторое время — еще 15 $ по 85 ₽. Всего на вашем счете оказалось 25 $.

Тогда средняя цена покупки равна: (10 × 80 + 15 × 85) / (10 + 15) = 83 ₽.

Ситуация 2. Покупали валюту за несколько сделок и продали ее часть

Если продать часть валюты, то средняя цена покупки оставшейся позиции изменится. Из расчета средней цены будет исключена валюта, полученная по итогам сделок, которые были совершены раньше остальных. То есть новая средняя цена будет рассчитываться по ценам сделок, которые вы совершали в последнюю очередь.

Например, вы купили 10 $ по 80 ₽, а спустя некоторое время — еще 15 $ по 85 ₽. Всего на вашем счете окажется 25 $. Средняя цена покупки равна: (10 × 80 + 15 × 85) / (10 + 15) = 83 ₽.

Далее вы продали 8 $ по любой цене. Остаток на счете — 17 $. Средняя цена будет рассчитываться по последним 17 $, поступившим на счет. То есть по 15 $, купленным за 85 ₽, и еще по 2 $, купленным за 80 ₽.

Новая средняя цена составит: (2 × 80 + 15 × 85) / 17 = 84,41 ₽.

Аналогичным образом изменяется средняя цена при выводе валюты с брокерского счета. Все события, которые уменьшают валютную позицию, учитываются как продажа валюты.

Ситуация 3. Купили валюту, получили дивиденды или купоны в валюте

Дивиденды, купоны и пополнение счета влияют на среднюю цену так же, как покупка валюты. Для расчета новой средней цены будет использоваться биржевой курс валюты на момент зачисления дивидендов или купонов, то есть цена последней сделки на Московской бирже.

Например, у вас на счете было 100 $ со средней ценой покупки 75 ₽. Если вы получите 25 $ в виде дивидендов, то средняя цена покупки изменится.

На момент зачисления дивидендов цена последней сделки с долларом на бирже была 90 ₽.

Тогда новая средняя будет равна: (100 × 75 + 25 × 90) / (100 + 25) = 78 ₽.

Ситуация 4. Купили валюту и купили на нее актив

Покупка ценной бумаги за валюту влияют на среднюю цену так же, как продажа валюты.

Например, вы купили 100 $ по 80 ₽, а спустя некоторое время — еще 150 $ по 85 ₽. Всего на вашем счете оказалось 250 $.

Средняя цена покупки равна: (100 × 80 + 150 × 85) / (100 + 150) = 83 ₽.

Если вы купите иностранную акцию за 50 $, то из формулы расчета средней цены придется вычесть 50 $, купленных в первой сделке. Остаток на счете — 200 $.

Новая средняя будет равна: ((100 × 80 + 150 × 85) − (50 × 80)) / 200 = 83,75 ₽.

Ситуация 5. Купили валюту, купили на нее актив, а потом продали его

Все события, которые увеличивают валютную позицию, учитываются как покупки, а которые уменьшают — как продажи. Если вы купили иностранную ценную бумагу, то позиция по валюте уменьшится — для расчета средней такая сделка будет рассматриваться как продажа валюты. Когда вы продадите эту бумагу, то позиция по валюте увеличится — это будет рассматриваться как поступление новой валюты по текущей биржевой цене.

Например, вы купили 100 $ по 80 ₽, а через некоторое время — еще 150 $ по 85 ₽. Всего на вашем счете оказалось 250 $, а средняя цена покупки равна: (100 × 80 + 150 × 85) / (100 + 150) = 83 ₽.

Если вы купите иностранную акцию за 50 $, то из формулы расчета средней цены придется вычесть 50 $, купленных в первой сделке. Остаток на счете — 200 $, а новая средняя цена: (50 × 80 + 150 × 85) / 200 = 83,75 ₽.

Если затем вы продадите эту же акцию по той же цене 50 $, но биржевой курс доллара будет, например, 95 ₽, то средняя цена изменится вновь: (50 × 80 + 150 × 85 + 50 × 95) / 250 = 86 ₽.

Как считать среднюю цену для расчета налогов?

Расчет налогов от операций с валютой не зависит от средней цены покупки валюты. Использовать для налогового учета среднюю цену из приложения Тинькофф Инвестиций не получится.

Чтобы рассчитать сумму налога с дохода от продажи валюты, нужно учитывать только операции по покупке и продаже самой валюты.

Например, вы купили 100 $ по курсу 80 ₽. Затем совершали разные операции с этой валютой: покупали и продавали ценные бумаги, получали дивиденды или переводили валюту между счетами — всё это влияет на среднюю цену в приложении. Но, что бы вы ни делали, для ФНС при расчете налогооблагаемой базы стоимость покупки первых 100 $ останется 80 ₽.

Если спустя некоторое время вы продадите 100 $ по курсу 90 ₽, то налог нужно посчитать так: (100 × 90 − 100 × 80) × 13% = 130 ₽.

О доходах с продажи валюты вам необходимо отчитываться перед налоговой самостоятельно: брокер не может рассчитать и заплатить налог за вас. Узнать точные суммы покупки и продажи валюты можно в приложении Тинькофф Инвестиций:

выберите нужную валюту в своем портфеле → перейдите в раздел «События» → там будет вся история ваших операций по покупке и продаже указанной валюты;

либо скачайте брокерский отчет, выбрав нужный счет на вкладке «Главная» → значок ⚙️ в верхнем правом углу → «Отчеты» → «Брокерский отчет».

Чтобы самостоятельно уплатить налог, воспользуйтесь подробным гайдом по заполнению декларации 3-НДФЛ. Указать доход от сделок с валютой нужно на шаге №5 «Заполнить доходы в пределах РФ».

Также не забудьте отчитаться перед налоговой о покупке и продаже валюты вне Тинькофф Инвестиций. Например, если вы купили наличную валюту в обменнике, а затем внесли ее на брокерский счет и продали по биржевому курсу, то перед налоговой нужно отчитаться и о ценах продажи валюты, и о ценах покупки.

Важно не путать доход от продажи валюты с доходами по операциям с валютными ценными бумагами. Налог по таким операциям брокер рассчитывает и удерживает автоматически.

Почему курс валют в банках отличается от официального?

Официальный курс валют устанавливается Банком России по рабочим дням. Он определяется на основе сведений о средневзвешенных курсах, которые применялись при заключении сделок на Московской бирже. Для вычислений используются данные об операциях, заключённых с 10:00 до 15:30 по московскому времени с расчётами на следующий день. Фактически валютный курс ЦБ является курсом, установленным по прогнозам предшествующего дня. Значение имеет как сам курс, который использовался при сделке, так и её объём. То есть если кто-либо купил $1 за 1000 ₽, тогда как остальные сделки совершались по курсу 60 ₽ за доллар, разовая операция не повлияет на котировку.

Сфера применения официального валютного курса невелика. Он используется при определении пошлин, отчётности, налогов с дивидендов в иностранной валюте, подготовке планов расходов и доходов государственного бюджета. При этом участники финансового рынка, в том числе Банк России, не обязаны использовать официальный курс при каких-либо взаиморасчётах.

Каждое кредитно-финансовое учреждение устанавливает курс валют на основе нескольких факторов.

1. Во-первых, банки могут учитывать курс ЦБ. В чистом виде такой метод практикуется очень редко, чаще кредитно-финансовые организации руководствуются комбинированным подходом, учитывая, например, и официальный курс, и котировки, применяемые их конкурентами.

1. Во-вторых, банки часто действуют в соответствии с рыночной ситуацией, то есть опираются на котировки «соседей», а также спрос на ту или иную валюту. К примеру, если физические лица массово начинают покупать доллары или евро, их стоимость повышается.

1. В-третьих, банки учитывают стоимость валют на бирже. Только они отталкиваются от сделок, происходящих в реальном времени, а не от «вчерашних» данных, на основе которых сложился официальный курс.

Банки — это коммерческие учреждения, целью работы которых является извлечение прибыли. Соответственно, в них курс обмена, как правило, выше, чем на бирже. Кроме того, они продают валюту, как правило, по более высокой цене, нежели выкупают. Сейчас ряд интернет-площадок размещают у себя информацию о валютных котировках в крупнейших банках, помогая тем самым выбрать наиболее выгодные условия. В специальных обменниках, функционирующих при банках, могут быть более привлекательные котировки, нежели в банках, особенно если речь идёт о пунктах на окраине города. При этом сведения о комиссии специальных пунктов обмена найти труднее, чем сведения о стоимости банковских услуг. Зачастую клиенты обменников узнают о дополнительной плате за обслуживание уже в ходе финансовой операции.

Выгоднее всего приобретать валюту на бирже, но физические лица могут сделать это только через посредника — брокера. Правда, у большинства брокеров можно купить лишь достаточно крупные лоты, например, от $1000. Некоторые компании допускают работу и с небольшим капиталом, но в этом случае комиссии могут быть выше, чем в банках. С особым вниманием стоит подойти к выбору партнёра, который предоставит доступ к бирже. Это должен быть профессиональный участник рынка со всеми необходимыми лицензиями, хорошей репутацией и опытом работы. Если нужно сделать вывод между сопоставимыми по надёжности компаниями, рекомендую обратить внимание на стоимость услуг каждой из них.

Покупаем валюту с размещением на депозит: где выгоднее и сколько можно заработать

У украинцев, которые хотят купить валюту, есть для этого 2 варианта. Первый — приобрести наличку в обменнике или кассе банка. Второй — купить валюту для размещения на депозит на 3 месяца или дольше. Обычно, в таком случае курс покупки будет более выгодным, однако, несколько месяцев у покупателя не будет доступа к средствам. «Минфин» проверил, действительно ли выгодно покупать валюту на депозит.

Как НБУ вернул популярность валютных депозитов

Нацбанк разрешил украинцам покупать безналичную валюту для последующего размещения на депозит 21 июля. Это, по замыслу регулятора, должно было бы снизить давление на наличном валютном рынке и повысить ликвидность банков.

Первоначально сумма приобретенной валюты была ограничена эквивалентом 50 тыс. грн., а с 1 сентября эта сумма выросла до 100 тыс. грн.

Новая возможность стала популярной среди частных клиентов банков. За первые два месяца граждане купили для размещения на депозиты около $300 млн, подсчитали аналитики ICU. По сообщению НБУ, ежедневно украинцы покупают $6−10 млн.

Очевидно, именно благодаря этому в сентябре валютные депозиты населения впервые за время войны начали расти. По словам главы налогового комитета Верховной Рады Даниила Гетманцева, они увеличились на $51 млн.

В предыдущие месяцы лидером по привлечению средств граждан на валютные депозиты был monobank. За первые 2 месяца работы сервиса он открыл депозиты на $110 млн., общее количество новых валютных вкладов превысило 117 тыс.

На втором месте был Райффайзен банк, где было открыто 45 тыс. таких вкладов. Это позволило учреждению привлечь около $50 млн.

В дальнейшем размещение депозитов по этой программе, скорее всего, будет ускоряться. С одной стороны, благодаря увеличению максимального месячного лимита, а с другой — благодаря появлению нового крупного игрока. В конце сентября возможность безналичной покупки валюты запустил Приватбанк. И только за первые три дня было куплено валюты на $15 млн и 600 тыс. евро. То есть практически столько, как в некоторые дни продавали все банки вместе.

Многие покупатели стремятся заработать на курсовой разнице: обменивают свою наличную валюту на гривну в обменнике, дальше за нацвалюту снова покупают СКВ, но уже по более низкому курсу, который предлагает банк.

Главный недостаток этой схемы — необходимость дальнейшего размещения средств на депозит. Судя по тому, как неохотно банки продолжают возвращать СКВ по вкладам и счетам, уже в следующем месяце эта проблема может обостриться. Ведь начнут истекать сроки действия трехмесячных депозитов у тех, кто воспользовался новой возможностью одним из первых.

Но пока украинцы продолжают нести деньги в банки.

В целом, сейчас продает валюту для размещения на депозиты уже 31 банк. Однако, в разных учреждениях существенно отличаются комиссии за эти операции, также банки могут устанавливать разный курс и, конечно, доходность по депозитам тоже отличается. «Минфин» пообщался со службами поддержки банков и узнал об этих условиях.

Комиссии банков

На курсе зарабатывают и сами финансисты: банк покупает валюту по курсу межбанка, а гражданам может предлагать ее подороже.

Межбанковский курс доллара на данный момент составляет 36,93 грн (курс НБУ +1%), по нему или с отклонением не более 1 копейки валюту готовы продавать 15 учреждений. В то же время, среди них только 4 не берут комиссию и за проведение операции. Не сообщили они нам и о плате за открытие счета. Таким образом, можно считать, что полностью без комиссии продают доллары в следующих учреждениях: Глобус, izibank, ПУМБ и Укрстройинвестбанк.

Самые существенные комиссии у Идея Банка — 5% от суммы покупки. Также ощутимы комиссии в Агропросперис и РВС Банке: 1,5 и 1,4%. Несколько банков установили минимальную сумму за продажу валюты на 3-месячный депозит — она составляет от 100 до 650 грн.

Условия покупки долларов для размещения на депозит

Банк	Курс продажи	Комиссия за покупку, %	Покупка онлайн	Доходность депозита, % годовые
А-Банк	38,02	Отсутствует	Да	0,1
Агропросперис	36,93	1,5	Нет	0,5
Айбокс	36,93	0,1	Нет	0,75
Аккордбанк	37,94	Отсутствует	Да	0,01
Альтбанк	36,93	0,3	Нет	0,5
Альфа Банк	37,4	Отсутствует	Да	2,5
Альянс	36,93	0,3 (мин. 100 грн)	Нет	2,5
Банк Львив	37,9	0,5 (міин. 100)	Нет	1,5
Глобус	36,93	1	Нет	0,1
Izibank	36,93	Отсутствует	Да	0,25
Идея Банк	36,93	5	Нет	0,1
КІИБ	37,4	1	Нет	0,1
Клиринговый дом	37,37	1	Нет	1,5
Кредитвест	36,93	1,2 (мин. 650)	Нет	1,5
Креди Агриколь	37,67	0,5 (мин. $10)	Нет	0,01
Кредобанк	37,62	1 (мин. 300 грн)	Нет	0,01
Кристалбанк	36,93	0,8	Нет	0,03
monobank	37,95	Отсутствует	Да	0,1
МТБ	36,93	1	Нет	0,4
Neobank	38,5	0,2	Да	1
ОТП Банк	37,84	0,5	Нет	0,01
Пивденний	37,95	Отсутствует	Да	0,5
Приватбанк	37,45	Отсутствует	Да	0,01
Прокредит Банк	36,93	0,75	Да	0,01
ПУМБ	36,93	Отсутствует	Да	0,1
Райффайзен Банк	37,95	Отсутствует	Да	0,01
РВС Банк	36,93	1,4	Нет	0,45
Таскомбанк	36,94	0,5 (мин.100 грн) +600 грн*	Нет	1
Украинский капитал	36,93	0,2 (мин. 500 грн)	Нет	0,45
Укрбудинвестбанк	36,93	Отсутствует	Нет	2,5
Укргазбанк	37,3	0,5 (мин. 100 грн)	Да	0,5
Укрэксимбанк	37,5	0,5 (мин. 500 грн)	Нет	1,5
Юнекс Банк	37,93	Отсутствует	Нет	0,1

Еще один вид расходов, который следует учитывать, — плата за открытие счета в банке, если раньше покупатель валюты не был клиентом финучреждения. О плате за открытие счета «Минфин» сообщили Прокредит Банк, Кристалбанк, Банк Альянс Глобус и Клиринговый дом. Есть своя специфика и в Райффайзене: если человек не был клиентом банка, нужно оформить платежную карту, ежемесячная абонплата по которой составляет 36 грн. Правда, если остаток на карте не менее 2 тыс. грн или на эту же сумму произведена оплата в торговых точках, плата не снимается.

Проценты по депозитам

У большинства банков проценты по этой программе сугубо символичные. У 7 учреждений — 0,01% годовых и еще у стольких же — 0,1% годовых.

Ставка достигает 1 или более процентов в 8 банков. А самая большая она в Альянсе, Укрстройинвестбанке и Альфа Банке: по 2,5% годовых.

Размещайте депозиты в ведущих банках и получайте бонус от «Минфина»

Во всех случаях редакция учитывала ставку на 3-месячные депозиты. Исключение — Банк Львов, где разместить вклад можно, минимум, на полгода. Если оформить депозит на более длительный срок, то проценты по нему в большинстве случаев будут больше. Однако, в целом ставки все равно скромные. В среднем украинские банки по долларовым вкладам на 12 месяцев платят 1,29% годовых.

Удобство оформления

Чаще всего украинцы покупают валюту на депозит в крупнейших банках. Практически все они позволяют провести операцию дистанционно через мобильное приложение. В частности, такая функция присутствует в Приватбанке, monobank, Райффайзене, ПУМБе, Альфа-Банке.

Вместе с тем, из 31 финучреждения в 20 банках нет возможности приобрести доллары или евро онлайн, придется идти в отделение. И только 11 обеспечивают дистанционный сервис.

Расчет заработка

По данным мобильного приложения «Минфин Валюта», на момент написания статьи средний курс продажи доллара в обменниках Киева составил 40,88 грн/$. Это значит, что если вы решите приобрести валюты на 100 тыс. грн, то получите около $2446 (здесь и дальше округляем до целых чисел).

Посмотрим, сколько долларов вы получите, если на ту же сумму купите валюту в банках, которые чаще всего выбирают для этих операций.

В Приватбанке курс составляет 37,45 грн/$, поэтому купить удастся $2670, то есть на $224 больше. Ставка по депозиту здесь только 0,01%, поэтому через 3 месяца, с учетом налогов, будет начислено менее 6 центов. Так что на депозитный доход можно не рассчитывать.

В monobank курс продажи 37,95 грн/$. Купить за 100 тыс. грн можно $2635, а это на $189 больше, чем в обменнике. Доходность депозита 0,1% годовых, что добавит на счет еще около 50 центов.

В Райффайзен курс такой же, поэтому купить так же можно $2635, однако, ставка по депозиту здесь 0,01%, а значит заработать, как и в Привате, не удастся почти ничего. Как мы писали выше, здесь может быть комиссия по обслуживанию карты. Однако, если в учреждение обращается его клиент, он либо уже платит эту комиссию, либо его тариф позволяет обходиться без нее.

Если выбрать один из банков, который устанавливает курс на 36,93 и нет дополнительных комиссий, то купить удастся почти $2708, а это на $262 больше, чем в обменнике.

Вместе с тем, покупка валюты в банках для размещения на депозит — это, прежде всего, вопрос доверия. Кеш из обменника на руках сразу, а относительно судьбы вкладов у многих граждан возникают сомнения.

Нацбанк уверяет, что в настоящее время банки полностью обеспечены наличной валютой. По словам заместителя главы НБУ Юрия Гелетия, в начале сентября остаток наличной валюты в банковской системе был около $500 млн, а к концу месяца сумма выросла до $900 млн. Для сравнения: это лишь на $100−300 млн меньше, чем было до войны.

Первые выплаты валюты, купленной на депозиты по льготным условиям, ожидаются уже вскоре, тогда уже станет ясно, справляются ли банки с дополнительными обязательствами.