Дариус Форо: что делать во время рецессии? Классическая стратегия
Сейчас, когда я пишу эту статью (март 2022 года), идет много разговоров о том, ждёт ли нас рецессия или нет.
Поскольку у нас уже давно не было настоящей рецессии, давайте посмотрим на её определение:
«Значительное снижение экономической активности на рынке, длящееся более нескольких месяцев, обычно проявляющееся в реальном ВВП, реальных доходах, занятости, промышленном производстве и оптово-розничных продажах».
Большинство людей смотрят на реальный ВВП (с поправкой на инфляцию), чтобы определить, находимся ли мы в рецессии. Это имеет смысл в ретроспективе, но я не считаю этот показатель полезным для определения рецессии. ВВП — это просто рыночная стоимость всех товаров и услуг, произведенных странами за определенный период времени.
Он очень мало говорит о том, что мы с вами чувствуем, когда управляем своими финансами.
Реальный доход — это самый важный аспект нашей экономики.
Занятость тоже имеет значение. Но реальный доход — это то, что создает и прекращает рецессии (и, конечно, Федеральная резервная система). Если у вас больше денег, которые вы можете потратить, вы будете чувствовать себя более уверенно, и вы их потратите. Сейчас происходит обратное.
Я вижу это повсюду вокруг себя. Если вы хотите заметить рецессию, не смотрите новости. Послушайте разговоры вокруг себя. Что вы слышите?
«Эти цены на бензин убивают меня!»
«Подождите, что? В прошлом году я платил за эти продукты примерно в два раза меньше!».
«Мой счет за электроэнергию утроился?!»
«Цены на жилье насколько высоки? К черту покупку нового дома!»
Это продолжается и продолжается. Потребительские настроения плохи из-за инфляции. Бен Карлсон, автор книги A Wealth of Commonsense и портфельный управляющий в Ritholz Wealth Management, лучше всего объяснил взаимосвязь между инфляцией и рецессиями в своем блоге:
«Инфляционные всплески не вызывают каждую рецессию, но каждый инфляционный всплеск смягчался только рецессией».
Поскольку вероятность рецессии в этом году все выше, я считаю, что она случится. Это поможет мне добиться хороших результатов. А если она не случится, я все равно буду работать хорошо. Подготовка к рецессии — беспроигрышная стратегия.
Как говорил философ-стоик Сенека:
«Неприятности тяжело переживать тем, к кому они приходят внезапно. Тот, кто всегда начеку, легко выстоит».
Вот как вы можете оставаться начеку в случае рецессии.
Продолжайте инвестировать при падающем рынке
Давайте посмотрим на то, что, по мнению многих, было самым страшным временем для акций: 1930-е годы. Многие адепты конца света любят «предостерегать» мир от еще одного подобного крупного краха.
Конечно, это было плохое время. Но не для тех, кто не рисковал. Одной из основных причин краха рынка в 1929 году было огромное количество долгов в системе. Люди, которые брали огромные кредиты для покупки акций, оказались разорены.
Но люди, которые продолжали инвестировать в 1930-е годы, выигрывали в долгосрочной перспективе. Это было время дефляции, что означало, что ваши деньги имели большую покупательную способность, поэтому вам в любом случае требовалось меньше наличности.
Если бы вы продолжали инвестировать на падающем рынке, вы бы пережили полное его восстановление. А в ходе истории фондового рынка он всегда восстанавливался.
Вот почему я вкладываю больше средств в индекс S&P500 по мере его снижения в этом году. Я не полагаюсь на эти деньги. Через несколько лет мы будем выше, чем в начале года. Это действительно лучший способ создать богатство, когда рынок падает.
Инвестируйте в себя
Во время последней рецессии, которая началась в 2008 году, мой отец подозревал, что скоро останется без работы. Он работал в промышленной прачечной, которая стирала тысячи фунтов белья для отелей, ресторанов, больниц и т.д.
Рынок рухнул, и компания начала сокращать расходы. Мой отец был техническим директором, поэтому поначалу увольнениями занимался именно он. Но он знал, что после того, как все будет сказано и сделано, ему, вероятно, тоже придется уйти.
Поэтому он нашел время, чтобы узнать, как открыть свой собственный бизнес. Он учился у своего друга, который всю жизнь был предпринимателем. К 2010 году я закончил аспирантуру и вместе с отцом открыл собственный бизнес в той же отрасли. Вместо того чтобы открывать прачечную, мы поставляли оборудование.
Поначалу было трудно, потому что бизнес шел медленно. Но когда в 2011 году ситуация начала восстанавливаться, мы были рядом и переживали это восстановление с самого начала.
Если бы мой отец оставался самодовольным и не инвестировал в себя, он не был бы там, где он сейчас: по-прежнему владельцем бизнеса. А недавно мы приобрели еще одну компанию в нашей отрасли.
Рецессия — идеальное время для перемен. Это может быть смена профессии, получение новых навыков, открытие нового бизнеса или переход в другое подразделение компании, в которой вы работаете. Главное, чтобы вы были начеку и не позволили рецессии пройти мимо вас.
Создайте второй источник дохода
Когда наступает рецессия, возрастает вероятность потери дохода. Если вы владеете бизнесом, вы можете получать меньший доход. Если у вас есть работа, вы, скорее всего, не получите повышения. В худших сценариях люди теряют работу или бизнес.
Наличие нескольких источников дохода поможет вам смягчить удар. Мы все этого хотим, но не все тратят время и силы на создание дополнительного дохода.
Вы можете создать цифровой бизнес, сдавать в аренду комнату, купить недвижимость для сдачи, начать покупать и продавать подержанные товары и так далее.
Люди любят использовать отговорки типа: «У меня нет столько денег, чтобы купить недвижимость для сдачи в аренду». Это так. Но у вас есть время, верно? Используйте его, чтобы быть более изобретательным.
В нашей экономике ценность означает деньги. Если вы можете создать ценность, вы будете зарабатывать. Но вы должны быть готовы отказаться от Netflix, игр, вечеринок и т.д.
Перестаньте жить не по средствам
Умеренность — одна из величайших добродетелей в жизни. Эпиктет сказал об этом лучше всего:
«Если человек переступает границы умеренности, самые большие удовольствия перестают его радовать».
Вопреки распространенному мнению, жизнь заключается не в том, чтобы жить на полную катушку. Жизнь — это понимание полноты жизни. Когда вы знаете, на что способны, вам не нужно этим пользоваться.
Это как мастер боевых искусств, который никогда не ввязывается в драку.
Вы не следует активно использовать все свое богатство, потому что это читерство. Потому что вы не хотите потерять сдержанность. Держите под контролем свои финансы.
И лучший способ выразить это в повседневной жизни — жить ниже своих возможностей. Экономьте деньги, избавьтесь от ненужных расходов, живите просто. В добродетельной жизни гораздо больше удовлетворения и почета, чем в жизни с излишествами.
Вы будете чувствовать себя гораздо лучше. И если экономика пойдет вниз или вам придется менять профессию, вы справитесь с этим без страха. Вот в чем профит.
Вполне вероятно, что рецессии у нас не будет. Но это не имеет значения для человека, который готов ко всему.
Куда инвестировать во время рецессии?
Куда частному микроинвестору с наибольшей выгодой и наименьшими рисками вложить свои 1-2-3 тысячи долларов на падающем рынке? Вместе с Dzengi.com разобрались в самом термине «рецессия» и выбрали оптимальные способы инвестирования в депрессивное для денег время.
Текст: advisor Фото: Photo bу Pierre Borthiry on Unsplash Источник: Currency Com Global LLC, Company number 1291 Теги: af, currency.com, инвестиции, криптовалюта
Нашли ошибку в тексте-выделите ее и нажмите Ctrl+Enter. Нашли ошибку в тексте-выделите ее и нажмите кнопку «Сообщить об ошибке».»
Читайте также
Как очистить Mac? Лучшие платные приложения для macOS (октябрь 2023 г.)
Чем просканировать накопившийся за время работы мусор на диске вашего в Мака и навести порядок? Рассказываем о 7 платных приложениях для очистки macOS, на которые, на наш взгляд, стоит обратить внимание.
11 лучших сертификаций Coursera, чтобы освоить новую специальность (август, 2023)
Проанализировали Coursera в поисках лучших профессиональных программ на 2023 год, прохождение которых позволит получить востребованную специальность. Рассказываем, на какие направления обратить внимание и как сертификация Coursera помогает изменить вашу карьеру.
12 онлайн-курсов по языку Java для новичков и профессионалов (август, 2023)
Java по-прежнему входит в список самых популярных языков программирования. Вместе с Digitaldefynd мы составили список курсов по Java, которые подойдут как новичкам, так и людям с опытом программирования, чтобы освоить этот востребованный язык.
8 онлайн-курсов и интенсивов для Product Manager (август, 2023)
Собрали проверенные онлайн-курсы и интенсивы для Product Manager. В этой подборке: курсы от действующего PM в Microsoft, актуальная специализация по управлению продуктами в сере AI, курсы для начинающих специалистов, лайфхаки как проходить собеседования на позицию продакта.
Как инвестировать во время рецессии?
Рецессия относится к периоду снижения ВВП и обычно определяется как устойчивый спад в течение двух или более кварталов подряд.
818 показов
90 открытий
Рецессии связаны не только с плохим экономическим ростом. Они часто сопровождаются рядом других характеристик — массовыми потерями рабочих мест, меньшим количеством доступных рабочих мест и большей государственной помощью (вспомните стимулирующие выплаты и увеличение пособий по безработице).
Имея все это в виду, вы можете задаться вопросом, является ли инвестирование хорошей идеей, если мы переживаем рецессию или движемся в этом направлении?
Безопасно ли инвестировать во время рецессии?
Во время рецессии стоимость акций часто снижается. Теоретически, это плохо для существующего портфеля, однако, прекратить инвестировать означает не фиксировать убытки, связанные с рецессией, путем продажи.
Более того, более низкая стоимость акций дает хорошую возможность инвестировать «по дешевке». Таким образом, инвестирование во время рецессии может быть хорошей идеей, но только при наличии следующих факторов:
У вас достаточно сбережений на случай непредвиденных обстоятельств. Вы всегда должны стремиться к тому, чтобы в банке было достаточно денег для покрытия расходов на проживание в течение трех-шести месяцев.
Если в вашем распоряжении есть дополнительные деньги, вы можете смело их инвестировать. Если нет, то для начала создайте чрезвычайный фонд.
Вы не планируете прикасаться к своему портфелю, по крайней мере, в течение ближайших семи лет. Инвестирование во время рецессии – занятие не для слабонервных. Возможно, вам кажется, что вы покупаете по низкой цене, но через несколько дней стоимость вашего портфеля снижается. Лучший способ избежать потерь во время рецессии и вырваться вперед – это использовать долгосрочный подход к инвестированию.
Вы не проверяете свой портфель сутки напролет. Когда экономика находится в нестабильном состоянии и наблюдается сильное движение на фондовом рынке, вы, возможно, будете более тщательно следить за своим брокерским счетом и смотреть, как обстоят дела с вашим портфелем. Но если вы собираетесь инвестировать во время рецессии, вы просто не можете этого сделать. Чем больше вы проверяете свои инвестиции, тем больше вероятность того, что вы запаникуете. И когда вы паникуете, вы рискуете принять необдуманные решения, такие как продажа акций с низкой доходностью, которые вынудят вас зафиксировать убытки.
Инвестирование во время рецессии может быть отличной идеей, но только в том случае, если вы находитесь в достаточно прочном финансовом положении, чтобы сделать это, и только если у вас правильное отношение и подход ко всему происходящему. Вы никогда не должны ставить под угрозу свою краткосрочную финансовую безопасность ради долгосрочной выгоды. Помните, что если вы испытываете финансовые трудности, нет ничего постыдного в том, чтобы упускать возможности. Вместо этого сосредоточьтесь на том, чтобы оплачивать свои счета и оставаться физически и психически здоровыми. Вы всегда можете увеличить свои инвестиции на более позднем этапе жизни — как только ваша работа станет более надежной, ваши доходы стабильными, а ваш разум в целом более спокойным.
Реальные результаты инвестирования в периоды рецессий
Долгосрочные инвесторы, которые вкладывались во время рецессии, со временем добились неплохих результатов. Рассматривая данные о трех недавних рецессиях, предшествовавших пандемии COVID-19, Великой рецессии 2007-2009 годов, рецессии 2001 года, вызванной крахом доткомов и терактами 11 сентября, и рецессии 1990-91 годов, последовавшей за длительным экономическим ростом в 1980-х годах, -вы можете быть удивлены долгосрочными результатами.
Если вы инвестируете в самую низкую точку рынка во время рецессии, то, скорее всего, со временем у вас будут неплохие результаты. Но одна вещь, которую инвесторы должны понимать, заключается в том, что попытки рассчитать время на рынке почти всегда являются проигрышной битвой. Нет такого хрустального шара, который мог бы сказать вам, когда рынок достигнет дна. Другими словами, абсолютно точно невозможно определить время, подходящее для инвестирования.
Но вы и не обязаны этого делать. Даже если бы вы инвестировали в индексный фонд S&P 500 в самый неподходящий момент в 2007 году — пик рынка перед началом финансового кризиса, вы бы достигли годовой доходности в размере 8,4% за последующие 13 лет. Если бы вы покупали на максимумах до рецессии 1990-91 годов, вы бы достигли доходности в 9,8% в годовом исчислении почти за 30 лет с тех пор.
Подумайте, что это значит. Если бы вы вложили 10 000 долларов в стандартный индексный фонд S&P 500 в самый неподходящий момент во время рецессии 1990-91 годов, стоимость ваших инвестиций выросла бы сегодня более чем до 150 000 долларов, предполагая, что дивиденды были реинвестированы попутно.
Во что инвестировать во время рецессии
В предыдущем разделе мы упоминали индексные фонды, и они могут стать отличным способом инвестирования, независимо от того, рецессия это или нет. Покупая индексные фонды, особенно индексные фонды S&P 500, вы делаете ставку на долгосрочный успех бизнеса. В течение длительного периода времени это была довольно солидная ставка.
Однако, мы понимаем, что многие люди предпочитают инвестировать в отдельные акции. Лучшая инвестиционная стратегия в любых условиях — найти хороший бизнес и удерживать его до тех пор, пока он остается таковым, но такой акцент на качестве бизнеса особенно важен в условиях рецессии.
Например, во время пандемии COVID-19 и последующей рецессии компании в пострадавших отраслях, у которых были более сильные балансовые отчеты во время кризиса, имели преимущество перед теми, у кого этого не было. Компании, обладающие финансовой гибкостью, позволяющей пережить длительный «сбой», превратились в отличные долгосрочные инвестиционные возможности, в то время как акции компаний с хорошим в остальном бизнесом, но низкой ликвидностью оказались в числе наиболее пострадавших, а некоторые и вовсе не выжили.
Во время рецессии то, как вы инвестируете, может быть так же важно, как и то, во что вы инвестируете. Во время рецессий акции, как правило, довольно волатильны. Это может подтвердить вам любой, кто был вовлечен в рынок во время финансового кризиса 2008-09 годов.
Вместо того, чтобы пытаться рассчитать время выхода на рынок, инвестируйте постепенно. Усреднение стоимости в долларах – это стратегия, которая подразумевает инвестирование равных сумм в долларах через определенные промежутки времени, в отличие от покупки всего и сразу. Таким образом, если цены продолжат падать, вы сможете воспользоваться преимуществом и купить больше. И, если цены начнут расти, вы в конечном итоге купите больше акций по более низким ценам и меньше акций, когда ваши любимые акции начнут дорожать.
Рецессия может стать прекрасным временем для покупки акций первоклассных компаний по выгодным ценам.
Во что не стоит инвестировать во время рецессии
Рецессия – хорошее время для того, чтобы избегать спекуляций, особенно на акциях, которые пострадали сильнее всего. Более слабые компании часто обанкротятся во время рецессий, и хотя акции, которые упали на 80%, 90% или даже больше, могут показаться выгодными сделками, обычно они дешевые не просто так. Просто помните – разоренный бизнес по отличной цене – это все равно разоренный бизнес.
Тем не менее, самое важное — это не обязательно то, во что не стоит инвестировать, а то, какого поведения следует избегать. Конкретно:
Не пытайтесь засечь время на дне. Как упоминалось ранее, попытка рассчитать время на рынке — проигрышная битва. Разве не было бы здорово, если бы вы инвестировали столько, сколько могли, 9 марта 2009 года, когда индекс S&P 500 находился на самом низком уровне за время финансового кризиса? Никто не знает, когда рынок достигнет дна, поэтому инвестируйте в акции или фонды, которые вы хотите сохранить на долгие годы, даже если рынок продолжит падать в ближайшей перспективе.
Не пытайтесь торговать днем. В наши дни начать обычную торговлю акциями стало проще, чем когда-либо, благодаря биржевым сделкам с нулевой комиссией и удобным торговым приложениям. Если вы хотите попробовать, вложив небольшую сумму денег, которую вы готовы потерять, это нормально. Но долгосрочное инвестирование – гораздо более верный путь к богатству на фондовом рынке. Дневная торговля как инвестиционная стратегия, как правило, плохая идея.
Не продавайте только потому, что ваши акции упали. И последнее, но, безусловно, не менее важное – старайтесь избегать панические распродажи при падении акций во время рецессий. Человеку свойственно избегать нестабильных ситуаций – когда фондовый рынок находится в свободном падении, у вас может возникнуть соблазн продать акции, «пока все не стало еще хуже». Не поддавайтесь своим эмоциям. Цель инвестирования состоит в том, чтобы покупать дешево и продавать дорого, но панические продажи – это полная противоположность.
Инвестирование в условиях рецессии
Суть в том, что во время рецессий важно придерживаться выбранного курса. В неспокойные времена становится намного важнее сосредоточиться на более солидных компаниях, но, по большей части, вы должны подходить к инвестированию в период рецессии так же, как подходили бы к инвестированию в любое другое время. Покупайте высококачественные компании или фонды и держитесь за них до тех пор, пока они остаются такими.
Еще больше полезной и интересной информации Вы можете найти в нашем Telegram��
Инвестируйте и приумножайте свой капитал! ������
Как развивать свой бизнес в условиях рецессии?
Может быть это покажется странным — думать о развитии своего бизнеса в период рецессии, но на самом деле есть много того, что вы можете сделать, чтобы сохранить свой бизнес здоровым и открыть много возможностей, которых у вас, возможно, не было в хорошие времена. Сейчас самое время сосредоточиться на улучшениях. Мы можем оглянуться на предыдущие рецессии и извлечь некоторые уроки. Вот некоторые меры, которые сработали в прошлом:
1. Ужесточите контроль над финансами.
В хорошие времена очень легко небрежно относиться к финансам, и обычно есть много областей, которые можно улучшить. Вот несколько идей:
- Убедитесь, что ваша бухгалтерия ведется точно и проверяется должным образом, чтобы предотвратить любые злоупотребления.
- Быстро собирайте платежи, желательно заранее
- Не накапливайте активы, которые плохо работают, или запасы, которые медленно движутся.
- Пересмотрите крупные расходы и сократите их там, где вы не наносите ущерба бизнесу
- Покупайте оптом, чтобы сэкономить на доставке или получить экономию.
2. Поддерживайте хорошую денежную политику.
Важно иметь стабильную денежную политику на протяжении всего цикла спада рецессии. Это означает, что предприятие может покрыть свои обязательства за счет наличных средств и ликвидных активов. Наличие стабильной денежной политики ставит бизнес в выгодное положение при работе с поставщиками и банкирами.
3. Рецессия — хорошее время для приобретения.
Хотя это может показаться нелогичным, в период рецессии существует множество недооцененных активов, которые можно превратить в мощный денежный поток, если выбирать их с умом и по правильному плану. Будьте осмотрительны и целеустремленны. И вы сможете развивать свой бизнес в условиях рецессии.
4. Заключайте долгосрочные сделки по выгодным ставкам.
В период рецессии люди могут отчаянно пытаться получить сделку, поэтому сейчас самое время заключать долгосрочные сделки по ценам ниже рыночных. Это может быть что угодно — от аренды недвижимости до телефонной системы или страховки. Это также хорошее время для заключения долгосрочных сделок с поставщиками.
5. Оцените рыночную стоимость вашей продукции.
Потребности клиентов могут измениться, когда наступает рецессия. Убедитесь, что ваш продукт отвечает этим потребностям. Подумайте, как вы можете повысить воспринимаемую ценность вашего продукта, чтобы адаптироваться к новым условиям. Могут быть способы комплектации, которые сделают продукт более привлекательным, и не забудьте убедиться, что вы удерживаете существующих клиентов. Привлечение новых клиентов требует гораздо больших затрат.
6. Не сокращайте расходы на маркетинг.
Хотя очень заманчиво сократить расходы, маркетинг — не то направление, где это нужно делать. Сейчас самое время позаботиться о том, чтобы использовать маркетинг для создания сильного бренда и оставаться на вершине. Также следите за клиентами компаний, выходящих из бизнеса, и разработайте стратегию, как их перехватить.
7. Расширяйте свои каналы сбыта.
В период рецессии люди ищут больше бизнеса, поэтому сейчас есть шанс найти новые каналы распространения. Возможно, вы сможете заключить более выгодную сделку с каналом, который вы уже используете, или заменить его на что-то лучшее.
8. Защитите «сердце» бизнеса.
Если вам необходимо провести сокращения, убедитесь, что вы не затронули «сердце» бизнеса. Оцените, что является основой бизнеса, и продолжайте инвестировать в это, поскольку именно там должен происходить рост. Возможно, вам придется сократить расходы в других областях или передать их на аутсорсинг.
9. Заботьтесь о своих сотрудниках.
Хорошая рабочая атмосфера и поддержка, оказываемая сотрудникам, сохранит их лояльность к компании. Поддерживайте открытое общение и позволяйте сотрудникам участвовать в принятии решений, если это целесообразно. Свободное время можно использовать для обучения и планирования стратегий продаж и маркетинга.
10. Ставьте цель и продолжайте работать над ее достижением.
Без цели может быть трудно принимать решения о том, чему отдать предпочтение, а что сократить. Держите в голове долгосрочную цель, разрабатывая надежные планы, которые помогут вам пережить рецессию, и вы сможете выйти из нее сильнее, чем когда-либо прежде.
Подводя итог, можно сказать, что хотя развивать свой бизнес в условиях рецессии непросто, есть много возможностей, которые, вероятно, были недоступны в хорошие времена. Это возможность стать более эффективным и даже вырасти. Вы должны четко понимать, что является основой вашего бизнеса, и продолжать инвестировать, заключая выгодные сделки и сокращая только то, что имеет меньшую ценность.
For more information about Investment Banking, Cross Border M&A, and Buying and Selling a Business visit: http://www.mergerscorp.com
Free Business Valuation = http://www.mergerscorp.com
Established Businesses for Sale = http://www.mergerscorp.com/listings
Subscribe to our Official YouTube Channel: https://www.youtube.com/@mergerscorpmainternational8228
► Visit Website: https://www.mergerscorp.com/
► Follow us on LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/merg.
► Like us on Facebook: https://www.facebook.com/mergerscorp/
► Follow us on Instagram: https://www.instagram.com/mergerscorp/
©Copyright: MergersCorp M&A International
#MergersCorp #MergersAndAcquisitions #M&A #BuyaBank #Bank #banking #InvestmentBanking #Business #Finance #BusinessesForSale #PrivateEquity