Как получить статус квалифицированного инвестора

Как получить статус квалифицированного инвестора

Получить статус квалифицированного инвестора можно на любом тарифе — «Инвестор», «Трейдер» и «Премиум». Если вы соответствуете любому из критериев для получения статуса квалифицированного инвестора, напишите в чате приложения Тинькофф Инвестиций.

Если у вас достаточно активов или оборотов на счетах в Тинькофф, мы сами соберем необходимые документы и пришлем их в чате приложения — вам останется подписать всё кодом из СМС.

В других случаях нужно прислать подтверждающие документы в чат или на электронную почту invest@tinkoff.ru.

После загрузки документов на оформление статуса потребуется еще 1⁠—⁠2 рабочих дня, в редких случаях — до 10 рабочих дней. Если ваши документы подойдут, вас проинформируют о присвоении статуса. Чтобы посмотреть, есть ли у вас статус квалифицированного инвестора, в приложении Тинькофф Инвестиций нажмите на кнопку «Еще» на нижней панели → «Профиль» → «Статус инвестора».

Подробнее о том, как получить статус квалифицированного инвестора

В Тинькофф Инвестициях получить статус квалифицированного инвестора можно на любом тарифе — «Инвестор», «Трейдер» и «Премиум». Достаточно выполнить одно из четырех условий:

владеть активами на сумму от 6 млн рублей;
иметь опыт работы в организации, которая совершала сделки с ценными бумагами;
иметь квалификацию в области экономики;
совершить сделки с ценными бумагами на сумму от 6 млн рублей.

Рассмотрим каждое условие на подробном примере.

Активы. Игорь продал квартиру за 10 000 000 ₽, полученные от этой сделки деньги ему пришли на дебетовый счет в Тинькофф. Он написал в чате приложения Тинькофф Инвестиций, что хочет получить статус квалифицированного инвестора. Сотрудники сами подготовили необходимые документы по счету — в итоге Игорь получил статус.

Оборот. Саша 1 апреля 2023 года решил получить статус квалифицированного инвестора по обороту. Он проверил, что с 1 апреля 2022 года по 31 марта 2023 года на его брокерских счетах одновременно соблюдались все условия из списка ниже:

достигал суммы от 6 млн рублей;

каждый месяц он совершал минимум одну сделку;
а каждый квартал есть хотя бы 10 сделок;

за последние 4 завершенных квартала (с 1 апреля 2022 года по 31 марта 2023 года) есть более 40 сделок.

Саша написал в чате приложения Тинькофф Инвестиций. Сотрудники поддержки проверили все условия — Саша получил статус.

Образование. У Вани на счетах в банках и у других брокеров меньше 1 000 000 ₽, поэтому по обороту или активам он не может получить статус квалифицированного инвестора. Зато у него есть высшее экономическое образование, которое он получил в Уральском институте фондового рынка в 2016 году. На сайте Банка России сказано, что это учебное заведение входит в перечень организаций, аккредитованных Банком России на аттестацию специалистов финансового рынка. Ваня написал в чате приложения Тинькофф Инвестиций и предоставил диплом — он получил статус квалифицированного инвестора. Список аккредитованных организаций

Опыт работы. Маша 5 лет работает в инвестиционной компании, ее организация является квалифицированным участником рынка ценных бумаг. При этом по должности Маша аналитик — то есть ее работа непосредственно связана с фондовым рынком. Маша написала в чате приложения Тинькофф Инвестиций и отправила сотрудникам заверенные копии трудовой книжки и должностных инструкций. Она получила статус квалифицированного инвестора по опыту работы. Список организаций со статусом квалифицированного инвестора

Подойдет ли статус от другого брокера?

К сожалению, нет. Мы не можем присваивать статус квалифицированного инвестора на основании решений других брокеров. Для получения статуса квалифицированного инвестора в Тинькофф Инвестициях вам понадобится предоставить свежие документы, подтверждающие выполнение одного из условий.

Почему по статусу квалифицированного инвестора может прийти отказ?

Причина отказа может быть в разнице подсчетов количества активов и размера оборотов по счету. В приложении они более широкие, а для присвоения статуса — более строгие.

По активам. В приложении Тинькофф Инвестиций отображается стоимость ценных бумаг и валюты по текущим курсам на биржах. Но для присвоения статуса квалифицированного инвестора учитывается цена за предыдущий торговый день, а валюта учитывается по курсу ЦБ на дату принятия решения по вашему заявлению.

В приложении Тинькофф Инвестиций позиции считаются с учетом исполненных сделок, даже если расчеты по ним еще не обработаны. А для присвоения статуса учитываются ценные бумаги и валюта, которыми вы владели два рабочих дня назад, — именно за этот срок окончательно проводятся все расчеты на бирже.

Если вы пополняли брокерский счет в течение последних двух рабочих дней, то вам нужно подождать, когда операция попадет в брокерский отчет, чтобы мы смогли учесть эти деньги для присвоения статуса.

По обороту. В приложении в разделе «Аналитика портфеля», выбрав данные за год, вы видите сумму оборотов с даты год назад по текущий день. Для присвоения статуса квалифицированного инвестора мы учитываем сделки не за последний год, а за последние 4 завершенных квартала — то есть сделки за текущий квартал в расчете не участвуют.

Также приложение учитывает сделки с валютой, которые нельзя учитывать при подсчете оборотов для присвоения статуса квалифицированного инвестора.

Структурные облигации

Условия для получения статуса квалифицированного инвестора

Выполните одно из условий для получения статуса

У вас есть от 6 млн ₽ на банковском и брокерском счетах. В этом случае статус можно получить в ВТБ Онлайн

У вас есть от 6 млн ₽ на брокерском счете, ИИС и субсчетах. В этом случае статус можно получить в ВТБ Мои Инвестиции

Ваш оборот по сделкам за последние 4 квартала от 6 млн ₽. Учитываются сделки с ценными бумагами и другими инструментами. Частота сделок — не реже 10 в квартал, минимум — одна в месяц. В этом случае статус можно получить в ВТБ Мои Инвестиции

У вас есть опыт работы в профессиональном участнике рынка ценных бумаг или высшее финансовое образование. Тогда статус можно получить в офисе Банка или в личном кабинете Брокера

Как получить статус квалифицированного инвестора? Личный опыт

Последние несколько месяцев, а с августа наиболее активно, мир российских инвесторов и брокеров обсуждают категоризацию инвесторов на рынке ценных бумаг. Или, проще говоря, разделение инвесторов по квалификациям: на квалифицированных и неквалифицированных. Речь идет про Федеральный закон от 31 июля 2020 г. № 306-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и отдельные законодательные акты Российской Федерации», отдельные положения которого вступили в силу с 31 июля.

Основная идея принятия данного закона – это защита начинающих инвесторов от рискованных операций. Потому что такие инвесторы, по мнению законодателя, не обладают большим опытом работы на бирже и могут очень быстро обанкротиться.

Что дает статут квалифицированного инвестора?

Напомню, квалифицированными инвесторами являются лица, указанные в п. 2 ст. 51.2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее – Закон № 39-ФЗ), а также лица, признанные таковыми в соответствии с п. 4-5 указанной статьи. Они вправе приобретать бумаги, предназначенные только для квалифицированных инвесторов. В настоящее время к таким относятся:

• инвестиционные паи акционерных и закрытых паевых инвестиционных фондов некоторых типов (кредитных фондов, фондов прямых инвестиций, хедж-фондов, фондов особо рискованных (венчурных) инвестиций и некоторых фондов недвижимости);
• сложные производные биржевые инструменты;
• некоторые иностранные ценные бумаги (облигации, акции), которые не обращаются в России;
• короткие позиции;
• маржинальная торговля;
• участие в IPO и т. п.

Соответственно, неквалифицированным инвесторам запрещено приобретать эти инструменты. «Простым смертным», как говорится, оставили более простые, менее доходные и низкорискованные активы: например акции, включенные в котировальные списки, государственные ценные бумаги Российской Федерации (ОФЗ), облигации российских эмитентов с определенным уровнем кредитного рейтинга и инвестиционные паи биржевых, открытых и интервальных ПИФов, иностранные ценные бумаги, отвечающие определенным критериям (при условии раскрытия информации).

Законом не установлен срок, на который присваивается статус квалифицированного инвестора физлицу, поэтому, по мнению брокеров, считается, что он постоянный. Хотя для юридических лиц, признанных квалифицированными инвесторами, установлено правило об их соответствии определенным требованиям, которые должны проверяться не реже одного раза в год (п. 11 ст. 51.2 Закона № 39-ФЗ). Возможно, в случае внесения соответствующих изменений в закон и физлицам придется подтверждать свой статус ежегодно.

Статус необходимо получить у каждого брокера отдельно. Общий список квалифицированных инвесторов не ведется. Напомню, в России сегодня, по данным Банка России, лицензию на осуществление брокерской деятельности имеют 273 организации. Среди самых известных: ВТБ Капитал Управление активами, Тинькофф Инвестиции, ПАО Сбербанк, АО «ИК «Финам», БКС Брокер, Открытие Брокер, ИК «Фридом Финанс» и др.

Какие требования предъявляются к физическому лицу для получения статуса квалифицированного инвестора?

Инвестор должен соответствовать одному из следующих требований (п. 4 ст. 51.2 Закона № 39-ФЗ, подп. 2.1.1-2.1.5 Указания Банка России от 29 апреля 2015 г. № 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами»). Всего их пять.

1. Активы. Общая стоимость ценных бумаг во владении, и (или) общий размер обязательств из договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, должно составлять не менее 6 млн руб.
2. Опыт. Иметь опыт работы в организации, которая совершает сделки с ценными бумагами или заключает договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, не менее 2 лет, если такая организация является квалифицированным инвестором, и не менее 3 лет в иных случаях.
3. Обороты. За последние 4 квартала инвестор должен совершать сделки с финансовыми инструментами не реже 10 раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. При этом совокупная сумма этих сделок должна составлять не менее 6 млн руб.
4. Имущество. Инвестор должен владеть имуществом на сумму не менее 6 млн руб., при этом в их список входят денежные средства на счетах и во вкладах в банках, ценные бумаги, требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла по его учетной цене.
5. Образование. Необходимо иметь:
   • аттестат о высшем экономическом образовании;
   • или аттестат ФСФР любой серии;
   • или квалификационный аттестат аудитора;
   • или квалификационный аттестат страхового актуария;
   • или сертификат Chartered Financial Analyst (CFA), или сертификат Сertfied International Investment Analyst (CllA), или сертификат Financlal Risk Manager (FRM).

При этом диплом о высшем образовании должен быть государственного образца и выдан вузом, который на момент выдачи документа осуществляло аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

После того, как вы выберете, по какому основанию вы будете подавать документы на получение статуса, необходимо их подготовить.

Какие документы необходимо предоставить для получения статуса квалифицированного инвестора?
Полный список необходимых документов по каждому пункту нужно уточнить у своего брокера, поскольку требования различаются.

Например, исходя из личного опыта, могу отметить, что отчеты и выписки для УК «Фридом Финанс» должны быть составлены не более одного месяца назад, а ВТБ Капитал Управление активами принимают документы только составленные и подписанные днем ранее. Для АО «ИК «Финам» подойдут документы 5-дневной давности.

Также отличается и способ подачи документов: У последних двух брокеров это необходимо делать лично, но поручение подать в онлайн-форме, а у УК «Фридом Финанс» – все онлайн.

Документы от организаций должны быть надлежащим образом заверены подписью уполномоченного лица и печатью организации.

Какой срок рассмотрения заявления и принятия решения?

Законодательством этот вопрос также не урегулирован, поэтому каждый брокер решает самостоятельно на основе внутренних документов. Так, у Тинькофa Инвестиции он составляет 5 рабочих дней, в УК «Фридом Финанс» – 14 рабочих дней, в ВТБ Капитал Управление активами и АО «ИК «Финам» — 1-2 рабочих дня.

Всем нужного статуса и стабильных высоких доходов!

Как стать «квалом» с доступом к иностранным бумагам: 4 критерия

Автор блога и курсов про инвестиции, заместитель председателя экспертного совета при ЦБ по защите прав розничных инвесторов Александра Вальд рассказала, как получить статус квалифицированного инвестора

Фото: Shutterstock

ЦБ ограничит продажу акций иностранных компаний неквалифицированному инвестору

«Отключение» инвесторов от иностранных акций будет поэтапное, и к 1 января 2023 года неквалифицированный инвестор не сможет покупать акции иностранных компаний из недружественных стран вообще. Проще говоря, никаких Apple и Microsoft в свой портфель «неквал» добавить не сможет. Часть брокеров полностью ограничит покупку иностранных акций для неквалифицированных инвесторов уже с 1 октября. Брокеры просто не могут обеспечить контроль над долями бумаг в портфелях инвесторов. Что делать:

• менять стратегию и исходить из того, что после Нового года усреднить позиции в американских акциях вы не сможете, как и добрать новые компании;
• переходить к иностранным брокерам и продолжать покупать иностранные акции в другой юрисдикции;
• стать квалифицированным инвестором.

Какие есть риски в иностранных бумагах

Американские акции, купленные через российского брокера, стали «сомнительной инвестицией», особенно для долгосрочного инвестора, а не трейдера.

Дивиденды по иностранным акциям не приходят, и когда мы их увидим, пока открытый вопрос. Отсутствие дивидендов делает американские бумаги неинтересными для дивидендного портфеля и не дает возможности реинвестировать дивиденды , включая сложные проценты.

Правила игры с иностранными акциями меняются каждый день. Есть риски полного запрета на покупку иностранных акций резидентами России, есть риски повторной блокировки акций, аналогично той, которая была в июне. Важно не забывать, что большинство иностранных акций проходят через неспонсируемый листинг . Эмитент может даже не знать, что его акции торгуются на определенной бирже, и не обязан защищать права инвесторов, купивших акции по неспонсируемому листингу.

Спонсируемый листинг — это размещение ценных бумаг на бирже по инициативе самого эмитента, то есть компании, которая выпускает эти бумаги. Неспонсируемый листинг — это размещение ценных бумаг не самим эмитентом, а профессиональным участником рынка, у которого есть эти бумаги. При этом этот участник не уполномочен эмитентом, а действует из собственных интересов, а также интересов своих клиентов.

Список рисков можно продолжать бесконечно, важно понимать, что кроме рыночного риска инвестор сейчас должен оценивать и риски инфраструктурные. Если все риски понятны, а покупать иностранные акции хочется, то тут остается только стать квалифицированным инвестором.

Критерии получения статуса квалифицированного инвестора

Четыре критерия, по которым можно получить статус «квала» (нужно соответствовать одному из них):

1. Иметь активы на сумму ₽6 млн и более. В расчет берутся денежные средства на всех счетах и вкладах, активы на брокерских счетах и обезличенных металлических счетах (ОМС);
2. Оборот по всем совершенным сделкам за последний год должен составлять не менее ₽6 млн, причем нужно совершать как минимум одну сделку в месяц и не менее десяти сделок за квартал;
3. Опыт работы в компании, которая занимается ценными бумагами не менее трех лет или два года в организации, которая сама является квалифицированным инвестором (например, у брокера);
4. Высшее образование в вузе, который может аттестовывать студентов в сфере профессиональной деятельности на финансовом рынке.

Пункты 1 и 2 могут подойти большинству инвесторов, поэтому подробно разберем их.

Имущественный ценз

Если вы проходите по данному критерию, то советую вам поторопиться, так как в ЦБ уже много раз говорили о том, что имущественный ценз следует поднять с ₽6 млн до ₽30 млн.

Чтобы пройти по данному критерию, у вас суммарно должно быть активов на ₽6 млн. Вам нужно подготовить выписки по вашим вкладам, накопительным счетам, остаткам на карте и активам на брокерском счете. Собрать все эти документы и отправить их брокеру.

Есть хитрость: никто не проверяет, как долго деньги лежат у вас на счете. Если вы семейная пара, то ваши средства могут быть разбиты на два счета (счет жены и мужа).

Пример: на имя мужа ведется брокерский счет с активами на ₽4 млн. На имя жены открыт накопительный счет в банке на сумму ₽2 млн. По отдельности никто из супругов не может получить статус квалифицированного инвестора. Но можно перевести деньги со счета жены на накопительный счет мужа и получить выписку из банка. В этом случае муж сможет получить статус квалифицированного инвестора. После получения статуса деньги можно перевести на счет жены обратно.

Сделки с бумагами

За последние 12 месяцев у вас должно быть:

1) минимум десять сделок каждые три месяца;

2) не меньше одной сделки в месяц;

3) суммарный оборот на ₽6 млн.

Все эти три параметра должны сойтись. Что делать:

1. Посмотреть, как давно у вас открыт брокерский счет. Если больше года, то идем дальше;
2. Попросить выписку у брокера со всеми вашими сделками за последние 12 месяцев. Посмотреть, набирается ли у вас по десять сделок в квартал и есть ли у вас минимум по одной сделке каждый месяц;
3. Если все сошлось, то смотрим оборот по вашему счету. Оборот — это сумма покупки и продажи.

Например, купили одну акцию за ₽100, продали ее за ₽120. ₽100 + ₽120 = ₽220. Ваш оборот — ₽220. Допустим, за год ваш оборот составил ₽2,5 млн. Осталось «докрутить» его до ₽6 млн.

Берем бумагу с хорошей ликвидностью и совершаем сделку по покупке и продаже — купили и сразу продали. Допустим, у вас на счете есть ₽50 тыс. Это означает, что вам надо 35 раз купить какую-то бумагу и 35 раз продать ее.

35 × 50 000 + 35 × 50 000 = 3 500 000

Прежде чем накручивать оборот, обратите внимание на ваш тариф и комиссии по нему. Вероятно, вы можете перейти на более выгодный тариф у вашего брокера. У некоторых брокеров есть активы, которые вы можете покупать и продавать бесплатно. Чаще всего это фонды. В этом случае получить статус квалифицированного инвестора вы сможете без затрат на комиссии.

Какие есть плюсы у статуса неквалифицированного инвестора?

• Если вы неквалифицированный инвестор, то в случае судебных разбирательств будете иметь преимущество в суде перед брокером как менее защищенная сторона.
• Жалобы неквалифицированных инвесторов особенно тщательно рассматриваются в Банке России.
• Очень вероятно, что спасение капиталов неквалифицированных инвесторов от заморозки будет иметь приоритет.

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее Процедура включения ценной бумаги в список торгуемых на бирже активов.