Серверные деньги что это

Серверные деньги Что такое «Серверные деньги»? Кто объяснит, интересует любая информация

возможно ты имеешь в виду «криптовалюту»? относительно новое поветрие. Замечательно тем, что действительно не возможно ни подделать, ни как-либо вмешаться в деньгооборот. Ну а финансовым игрокам пофиг с чем играться — включили столь удобный инструмент в практический оборот.

otvet.mail.ru›question/170649436
Серверные деньги Что такое «Серверные деньги»? ..ты что винлокер. это вымагатели денег. у меня не вымагают деньги. злоумышленники. и оперативная ссистема у меня не так сильноповрежденна.

otvet.mail.ru›question/170649436Серверные деньги Что такое «Серверные деньги»? ..ты что винлокер. это вымагатели денег. у меня не вымагают деньги. злоумышленники. и оперативная ссистема у меня не так сильноповрежденна.

Если я не ошибаюсь это (электронные )деньги. В китае даже есть три крупнейшие биржи которые торгуют ими и цена плавает в зависимости от сервера и рисков. P.S. некоторые слова не точны, но в общем так

Северные деньги это деньги полученные не особым трудом, или легко полученные

Похоже тут кроме меня только один человек ведает о чём говорит.. (Влад) .. ЭТО Надбавка к З/П различается по уровню приближенности к полярному кругу, поскольку подразумевается что условия для работы там сложнее и соответственно доплачивают за это. .

Электронные деньги

Электронные деньги (Electronic Money; e-money; Digital Cash) — денежные обязательства эмитента в электронном виде, которые находятся на электронном устройстве в распоряжении пользователя. Таким устройством может быть микропроцессорная карта, компьютер пользователя, сервер системы расчетов, где централизованно хранятся электронные деньги пользователей. В системах, которые осуществляют расчеты в электронных деньгах, банковские счета используются только, если деньги вводятся и выводятся из системы. При этом речь идет о банковских счетах эмитента электронных денег, а не пользователей. В случае эмиссии электронных денег традиционные деньги пользователей зачисляются на банковский счет эмитента. При предъявлении электронных денег к погашению, традиционные деньги списываются с банковского счета эмитента и предоставляются предъявителю, например торговцу, который реализовал за электронные деньги товары или услуги, или потребителю, если он более не нуждается в таком платежном средстве.

Международные банковские учреждения, в частности, Банк международных расчетов и Европейский центральный банк, отмечают, что электронные деньги необходимо рассматривать отдельно от средств доступа к банковскому счету, и устанавливают требования к эмитентам и систем расчетов электронных денег независимо от вида носителя на котором они хранятся.

Электронные деньги всех известных сегодня систем являются заранее оплаченными и, таким образом, тесно связанными с деньгами центральных банков. Именно предоплата традиционными деньгами является предпосылкой для записи на техническом устройстве пользователя денежного требования к эмитенту в виде электронных денег. Это денежное требование (или обязательство эмитента погасить предъявителю электронных денег традиционными деньгами) и используется для приобретения товаров или услуг у торговцев. Степень того, как принимаются электронные деньги торговцами, зависит только от договоренностей, достигнутых между ними и эмитентом электронных денег. Поскольку покупательная способность электронных денег является потенциально неограниченной, их природа характеризуется как денежная.

Правовое определение электронных денег для стран Европейского Союза содержится в Директиве 2000/46/ЕС Европейского парламента и Совета ЕС об основании и осуществления деятельности учреждениями-эмитентами электронных денег и пруденциальный надзор за ними от 18 сентября 2000 года. В соответствии со статьей 1 Директивы:

сохраняется на электронном устройстве;
эмитируется при получении денежных средств в стоимостном размере не меньшем, чем эмитированная денежная стоимость;
принимается как средство платежа предприятиями, другими чем эмитент.

Одной из особенностей электронных денег, по сравнению с традиционными видами денег, является ограниченность по выполнению ими функций средства платежа и средства обращения. Как средство платежа электронные деньги имеют существенные технические ограничения: возможность их приема зависит от технической оснащенности торговцев (наличие карт-ридеров, электронных кошельков и т.д.). Ограничено выполнение электронными деньгами и функции сохранения стоимости, поскольку проценты по электронным деньгами не начисляются. Однако если в будущем суммы электронных денег, которыми владеют физические и юридические лица, будут увеличиваться, вероятным является открытие финансовыми посредниками депозитных счетов электронных денег.

Электронным деньгам свойственно внутреннее противоречие — с одной стороны, они являются средством платежа, с другой — обязательством, которое подлежит исполнению в обычных деньгах. Этот парадокс можно объяснить с помощью исторической аналогии с другими видами денег: в свое время банкноты также рассматривались как обязательства, которые подлежат оплате металлическими монетами, а безналичные деньги — как обязательства, которые погашаются металлическими или бумажными деньгами.

Определение электронных денег, приведенное в Директиве 2000/46/ЕС, в течение июля 2001 — января 2005 г. было имплементировано в национальное законодательство всех стран Европейского Союза. Сегодня большинство исследователей выделяют два основных вида электронных денег:

на основе карт (card-based e-money);
на программной основе (software-based electronic money).

Первый, наиболее распространенный сегодня, вид электронных денег представлен смарт-картами (smart-cards) или картами с сохраненной стоимостью (stored-value cards, SVC), в которые встроен чип, содержащий денежный эквивалент как результат предварительной оплаты. Это то же, что и заранее оплаченные карты (prepaid cards) или карточные электронные кошельки (e-purses). К электронным деньгам относят только заранее оплаченные карты многоцелевого использования (multipurpose prepaid cards), которые применяются держателем для расчетов не только с эмитентом, но и с «третьей стороной».

Второй вид электронных денег является денежной стоимостью, которая с помощью программного обеспечения сохраняется в памяти компьютеров, например на жестких дисках. Расчеты такими электронными деньгами происходят с использованием телекоммуникационных сетей, в основном открытой сети Интернет.

Системы расчетов электронных денег на программной основе по количеству и сумме электронных денег в обращении уступают тем, что используют для хранения электронных денег карточные носители, но по темпам роста эмиссии, которая наблюдается в последние годы в Европе, такие системы доминируют.

В последнем из документов, обнародованном Европейской комиссией в феврале 2006 г., «Оценка директивы об электронных деньгах», европейские продукты электронных денег делятся на электронные деньги на основе карт (card-based e-money) и электронные деньги серверных схем (server-based e-money).

Важной проблемой, связанной с электронными деньгами, является определение круга учреждений, имеющих право осуществлять в стране их эмиссию. Единого подхода к решению этого вопроса в законодательствах стран мира не существует. Законодательство ЕС позволяет осуществлять эмиссию электронных денег депозитным учреждениям и новому классу кредитных учреждений — эмитентам электронных денег. В Индии, Мексике, Нигерии, Сингапуре и Тайване эмиссия электронных денег может осуществляться исключительно банками. В Гонконге в соответствии с требованиями банковского указа специализированные учреждения, основным видом деятельности которых является эмиссия предоплаченных карт многоцелевого использования, должны получить разрешение как депозитные компании. Законодательством Канады, Малайзии, Швейцарии не установлены ограничения относительно учреждений-эмитентов электронных денег.

В течение нескольких лет в Украине действуют системы расчетов электронных денег как на программной основе, так и на основе карт. Отдельные продукты, относящиеся к электронным деньгам, внедряют украинские банки и небанковские учреждения. В 2006 г. на рынок Украины вышло сразу два проекта электронных денег на программной основе: система UkrMoney, введенная ЗАО «Покупай», и система Limonex, введенная ООО «Приват Экю».

Наиболее распространенными в Украине системами электронных денег программного вида являются системы WebMoney Transfer и «Интернет.Деньги» (на технологии PayCash). Электронные деньги на основе карт представлены, в частности, оф-лайновыми инструментами Национальной системы массовых электронных платежей (НСМЭП) и наперед оплаченными картами международных карточных платежных систем.

В Украине систему WebMoney Transfer представляет «Украинское гарантийное агентство». Согласно терминологии, принятой в странах ЕС, эта компания является эмитентом электронных денег, номинированных в украинских гривнах, а в соответствии с терминологией, принятой в системе WebMoney Transfer, — Гарантом титульных знаков WMU.

«Украинский гарантийное агентство» использует правовую модель, согласно которой эмиссия и обращение титульных знаков WMU осуществляется согласно Гражданскому Кодексу Украины (ст. 3, 8, 11, 512, 656). Титульные знаки WMU рассматриваются как единицы учета прав требования между лицами, которые признают такой учет в соответствии с заключенными договорами. Согласно договорам между ООО «Украинское гарантийное агентство» и украинскими пользователями системы WebMoney Transfer (в т.ч. владельцами Интернет-магазинов) титульные знаки WMU предназначены для учета имущественных прав (активов) пользователя.

Ввести деньги в систему WebMoney Transfer (приобрести WMU) можно с помощью: скретч-карт номиналом 50, 100, 200 и 500 WMU или бумажных чеков (ваучеров) номиналом 10, 25, 50, 100, 200, 500 и 1000 WMU; банковского перевода с текущего или карточного счета, а также без открытия счета; мобильного телефона; дилеров и обменных пунктов.

Вывести деньги из системы (погасить WMU) можно с помощью: перевода на счет в банке; дилеров и обменных пунктов.

Систему «Интернет.Деньги» представляет ООО «Интернет.Деньги» — оператор системы и эмитент, номинированных в гривнах электронных денег по технологии PayCash. Назначением системы «Интернет.Деньги» является осуществление расчетов и переводов электронных денег в сети Интернет. С помощью системы можно оплатить товары в Интернет-магазинах, коммунальные услуги, коды доступа к Интернет, спутниковое и кабельное телевидение, пополнить счет мобильного телефона.

Для пользования системой необходимо установить на персональном компьютере специальное программное обеспечение — электронный кошелек. Система «Интернет.Деньги» является совокупностью электронных кошельков, каждый из которых является защищенной клиентской программой, которая позволяет переводить и получать электронные деньги из других кошельков, хранить их в системе и погашать, то есть выводить деньги из системы на банковские счета или в другие платежные системы.

Задействована в системе «Интернет.Деньги» технология PayCash внедрена в нескольких системах, функционирующих в различных странах: «Яндекс.Деньги» (Россия), Cyphermint PayCash (США), DramCash (Армения). Пользователям системы «Интернет.Деньги» доступны услуги, предоставляемые любой из этих систем.
Ввести деньги в систему «Интернет.Деньги» (приобрести электронные деньги) можно с помощью: скетч-карт «Интернет.Деньги» (номинал 50, 100, 200, 500 и 1000 грн .; банковского перевода с текущего или карточного счета, а также без открытия счета; почтового перевода, в том числе электронного, и внесения наличных в офисе ООО «Интернет.Деньги».

Национальная система массовых электронных платежей (НСМЭП) является внутригосударственной платежной системой, которая введена в промышленную эксплуатацию в 2004 г. Платежной организацией системы, владельцем торговой марки и оператором системы является Национальный банк Украины. Он также выполняет функции расчетного банка, главного и регионального процессинговых центров. НСМЭП создана с целью внедрения в Украине относительно дешевой и надежно защищенной автоматизированной системы безналичных расчетов.

Носителем информации в системе является смарт-карта, которая в отличие от карты с магнитной полосой, наиболее полно удовлетворяет требования безопасности. На базе смарт-карты в НСМЭП создана высокоэффективная офф-лайновая технология, не требующая оперативной связи с банковским счетом во время выполнения платежных операций, что является важным моментом в условиях недостаточного качества отечественных каналов связи.

Смарт-карта НСМЭП, кроме инструмента доступа к счету пользователя в банке, может иметь функцию электронных денег. Это первый в мире пример, когда систему расчетов электронных денег внедряет центральный банк страны.

Согласно терминологии НСМЭП платежные приложения ее карт называются «чек» и «кошелек». Кошелек представляет классическую схему электронных денег. Все средства, загруженные на кошельках клиентов банка, отражаются на консолидированном счете банка и не персонифицированы.

Другие статьи:

Депозитные деньги
Кредитные деньги
Основные электронные платежные системы
Деньги эндогенные и экзогенные
Фиатные деньги
Фидуциарные деньги
Военные деньги
Банкомат не выдал деньги
Горячие деньги
Деньги
Электронный кошелек
Спрос на деньги

Серверные помещения

Независимо от размера Вашей компании, для ведения бизнеса требуется определённая ИТ-инфраструктура. Серверные помещения — это распространённый способ хранения всего необходимого оборудования в одном месте. В середине серверного помещения устанавливаются шкафы, которые вместе с кондиционерами, кабельными сетями, блоками распределения электропитания, оборудованием для мониторинга и контроля доступа, а также устройствами пожаротушения являются основными структурными элементами правильного решения в области ИТ-инфраструктуры. Будучи ведущим производителем и поставщиком продукции для сферы ИТ, CONTEG поможет Вам выбрать оптимальное решение с учётом типа помещения и используемого метода охлаждения.

Масштабируемое решение с кондиционерами CoolTeg Plus

Модуль закрытой архитектуры охлаждения CONTEG – это превосходное решение для установки ИТ-оборудования с высокой плотностью размещения и большой теплоотдачей . Данный модуль полностью изолирован от окружающей среды и состоит из серверных шкафов класса PREMIUM и внутрирядных кондиционеров CoolTeg Plus. В закрытых модулях могут применяться кондиционеры холодопроизводительностью до 40 кВт каждый . Модули закрытой архитектуры охлаждения также подходят для тех случаев, когда необходимо увеличить уже существующие мощности.

19″IT-стойка с небольшими холодильными агрегатами

Установки CoolSeven и CoolSpot предназначены для снятия низких и средних тепловых нагрузок в отдельных стойках. Продукты представляют собой семейство прецизионного охлаждения на уровне ИТ-стойки серий PREMIUM и OPTIMAL. Мы можем предложить два разных принципа охлаждения: версию с охлажденной водой (ОВ) для подключения к системе трубопроводов холодной воды здания и версию с прямым расширением (ПР) с полным циклом компрессора внутри. Стоит упомянуть, что особенно охлаждающие агрегаты CoolSeven обеспечивают экономию средств и финансов .

19” ИТ-шкафы с вентиляторными модулями

Компания CONTEG предлагает 19” напольные и настенные шкафы с вентиляторными модулями и прочими необходимыми аксессуарами для установки активного сетевого оборудования (серверы, коммутаторы, маршрутизаторы, источники бесперебойного питания и др.) и патч-панелей в небольших компаниях и умных домашних офисах. Наши вентиляторные модули подходят для шкафов с тепловой нагрузкой до 2,75 кВт.

Вы строите или модернизируете серверное помещение? Воспользуйтесь услугами CONTEG и получите высококвалифицированную поддержку от наших опытных технических специалистов, которые будут помогать Вам на всех этапах Вашего проекта от планирования до передачи серверного помещения конечному пользователю. Вместе мы найдём оптимальное решение, которое позволит Вам сэкономить деньги и время.

Преимущества CONTEG

Мы — европейский производитель с 20-летним опытом работы.
Мы даём 15-летнюю гарантию на наши шкафы.
Наша команда профессионалов идёт в ногу с современными трендами.
Мы строго соблюдаем требования менеджмента качества (ISO 9001) и экологического менеджмента (ISO 14001).
Наши продукты имеют сертификацию TÜV CZ, UL 50, UL 508.

Реализованные проекты

Ознакомьтесь со списком проектов, реализованных на оборудовании CONTEG. Возможно, в этом списке уже есть решение, которое подходит Вам. Если нет — мы разработаем специальное решение в соответствии с Вашими требованиями.

Если у Вас есть вопросы, пожалуйста, свяжитесь с нами.

Записаться на встречу

Забронируйте удалённую консультацию по Вашему проекту. Предложите дату, и мы пригласим Вас на конференцию в Microsoft Teams по электронной почте.

Ближний Восток

Эхаб Мохамед Азаб
Региональный директор по продажам
Тел.: +966 540 002 341
E-mail: ehab.azab@conteg.com

Бельгия, Нидерланды, Люксембург

Крис Гилиссен
Региональный директор по продажам
Тел.: +32 472 717 316
E-mail: kris.gilissen@conteg.com

Германия, Австрия, Швейцария, государства Балтии и Северной Европы, Польша, Венгрия

Радован Долежал
Региональный директор по продажам
Тел.: +420 724 723 184
E-mail: radovan.dolezal@conteg.com

Восточная Европа

Вальтер Гроссманн
Региональный директор по продажам
Тел.: +49 172 848 4346
E-mail: walter.grossmann@conteg.com

Франция, государства Магриба

Жан-Пьер Струб
Региональный директор по продажам
Тел.: +33 686 074 386
E-mail: jeanpierre.strub@conteg.com

Россия и страны СНГ

Анатолий Бутенко
Региональный директор по продажам
Тел.: +7 495 506 13 28
E-mail: anatolii.butenko@conteg.com

Чехия, Словакия

Любомир Власак
Региональный директор по продажам
Тел.: +420 724 371 550
E-mail: lubomir.vlasak@conteg.cz

Простое объяснение движения денег в банковской системе

От переводчика: В последние месяцы в жизнь многих людей прочно вошли новости сферы финансов. Одна из недавних тем — возможное отключение России от системы SWIFT. Угроза выглядит очень серьезно, но что на самом деле грозит стране, если события будут развиваться по этому сценарию? Наш сегодняшний материал призван помочь разобраться с тем, как все устроено в глобальном мире финансов.

На прошлой неделе [статья опубликована в ноябре 2013] Twitter сошел с ума из-за того, что кто-то перевел почти 150 миллионов долларов за одну транзакцию в криптовалюте. Появление такого твита было в порядке вещей:

Транзакция 194 993 биткоинов стоимостью в 147 миллионов долларов порождает много тайн и спекуляций

Было много комментариев о том, насколько дорого и сложно было бы это реализовать в обычной банковской системе, и, вполне возможно, что так оно и есть. Но при этом я обратил внимание вот на что: по своему опыту знаю, что почти никто не понимает, как на самом деле работают платежные системы. То есть: когда вы «перечисляете» денежные средства поставщику или «производите платеж» на чей-либо счет, как деньги переходят с вашего счета на счета других?

С помощью этой статьи я попытаюсь изменить ситуацию и проведу простой, но, надеюсь, не слишком упрощенный, анализ в этой области.

Для начала найдем точки соприкосновения

Думаю, прежде всего, нужно понимать, что банковские депозиты являются обязательствами [банка перед вами]. Когда вы кладете деньги в банк, фактически у вас нет депозита. Это не мешок с деньгами, на котором написано ваше имя. Вместо этого, вы дали взаймы эти деньги банку. Он должен их вам. Эти деньги становятся одним из обязательств банка. Именно поэтому мы говорим, что наши деньги находятся на кредитном счету: мы предоставили банку кредит. Аналогично, если вы превышаете кредит и оказываетесь должны банку, это становится уже вашим обязательством и их активом. Чтобы понимать, как движутся деньги, важно понять, что каждую запись в бухгалтерском отчете можно рассматривать с этих двух точек зрения.

Перевод средств на счет клиента того же банка

Начнем с простого примера. Представьте, будто вас зовут Элис, и вы являетесь клиентом, скажем, банка Barclays. Вы должны 10 фунтов своему другу по имени Боб, который тоже пользуется услугами Barclays. С Бобом легко расплатиться: вы говорите банку о своих намерениях, он снимает денежные средства с вашего счета и вносит 10 фунтов на счет вашего друга. Процедура осуществляется в электронном виде через автоматизированную банковскую систему Barclays, все предельно просто: деньги ни поступают в банк, ни выводятся из него; происходит лишь обновление системы счетов. Банк должен вам на 10 фунтов меньше, а Бобу – на 10 фунтов больше. Все уравновешивается, и все происходит внутри банка: говорят, что транзакция «зафиксирована» в бухгалтерских книгах банка. Это представлено на схеме ниже: участие принимают лишь три стороны – вы, Боб и Barclays. (Естественно, тот же анализ можно провести, если вы осуществляете транзакцию в евро через Deutsche Bank или в долларах через Citi и т.п.)

Но что происходит, когда вам нужно перевести деньги на счет клиента другого банка?

Здесь ситуация интереснее. Представьте, что вам нужно заплатить некоему Чарли, клиенту банка HSBC. Возникает проблема: банку Barclays несложно снять 10 фунтов с вашего счета, но как им убедить HSBC, чтобы те увеличили счет Чарли на 10 фунтов? Зачем банку HSBC соглашаться на то, чтобы быть должными Чарли больше, чем раньше? Они же не благотворительная организация! Ясно, что ответ заключается в том, что, если мы хотим, чтобы HSBC были должны Чарли немного больше, им нужно быть должными кому-то другому немного меньше.

Кем же должен быть этот «другой»? Это точно не Элис: если помните, она никак не связана с HSBC. Методом исключения выясняется, что единственный возможный вариант – это Barclays. И первое, что при этом приходит на ум: что, если HSBC откроет счет в Barclays, а Barclays откроет счет в HSBC? Каждый из банков мог бы открыть счет в другом банке и регулировать эти счета для решения такого рода проблем…

Вот как можно поступить:

Barclays могут снять 10 фунтов со счета Элис
Затем Barclays могут добавить 10 фунтов к счету HSBC, открытому в банке Barclays
После этого Barclays могут послать сообщение HSBC о том, что они увеличили их счет на 10 фунтов и хотели бы, чтобы те, в свою очередь, увеличили на 10 фунтов счет Чарли
HSBC получили бы это сообщение и, зная, что у них есть лишние 10 фунтов на депозите в Barclays, могли бы увеличить счет Чарли.

Такая модель обработки платежей (и ее более сложные разновидности) известна как деятельность банков на основе корреспондентских отношений. Графически ее можно представить подобно схеме, представленной ниже. В качестве основы берется предыдущая схема и добавляется второй коммерческий банк; важно отметить, что наличие корреспондентских отношений позволяет банкам облегчить выплату платежей соответствующим клиентам.

Схема работает довольно неплохо, но возникают некоторые сложности:

Наиболее очевидно, что такое возможно лишь в случае, когда два банка поддерживают непосредственную связь друг с другом. В противном случае либо у вас не получится произвести платеж, либо вам нужно будет проложить маршрут через третий (или четвертый!) банк, пока вы не завершите путь из пункта А в пункт Б. Безусловно, это увеличивает расходы и степень сложности. (Некоторые специалисты ограничивают использование понятия «корреспондентские отношения» ситуациями с участием различных валют, однако мне кажется, что данный термин полезно применять даже в более простых ситуациях)
Больше беспокойства вызывает тот факт, что это еще и рискованно. Взгляните на ситуацию с позиции банка HSBC. Результатом произведенного ими платежа стала повышенная уязвимость со стороны Barclays. В нашем примере – всего на 10 фунтов. Но представьте, что сумма составила 150 миллионов фунтов, и банком-корреспондентом был не Barclays, а менее крупная и, возможно, менее надежная организация: у HSBC возникли бы большие неприятности, если бы этот банк разорился. Один из путей решения – внести небольшое изменение в самой модели: вместо того чтобы зачислять средства на счет HSBC, Barclays могли бы попросить HSBC списать деньги со счета, которым пользуется Barclays. Тогда не было бы нужды в крупных межбанковских расчетах. Однако при таком подходе возникают другие сложности и, так или иначе, взаимозависимость, присущая этой модели, является достаточно большой проблемой.

Погодите… зачем все усложнять? Нельзя ли просто воспользоваться системой SWIFT [англ. Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications – Международная межбанковская система передачи информации и совершения платежей] и покончить с этим?

Как правило, во время обсуждения платежных систем обязательно найдется человек, который будет махать руками, кричать «SWIFT» и считать, что вопрос решен. По-моему, это только подтверждает, что такие люди, наверняка, не понимают, о чем говорят.

Сеть SWIFT позволяет банкам беспрепятственно обмениваться друг с другом электронными сообщениями. Один из типов сообщений, который поддерживается сетью SWIFT – это MT103. MT103 дает возможность одному банку давать указания другому банку, чтобы последний перечислил сумму на счет одного из своих клиентов, в то время как та же сумма списывается со счета организации, посылающей сообщение, в банке, принимающем его, так чтобы все уравновешивалось. Можете представить, как сообщение MT103 применялось бы в случае, описанном в предыдущей части.

Таким образом, в результате отправления сообщения MT103 в сети SWIFT деньги «пересылаются» между двумя банками, но особенно важно понять, что же происходит на самом деле: сообщение по сети SWIFT – всего лишь указание; движение денежных средств осуществляется при их перечислении на некоторые счета и зависит от банков, имеющих счета в других банках (непосредственно или через банки-посредники). Просто махать руками и кричать: «SWIFT!», – значит скрывать эти сложности, и поэтому препятствовать пониманию системы.

Ладно… Понятно. А как быть с ACH, EURO1, Faster Payments, BACS, CHAPS, FedWire, Target2 и так далее, и так далее.

Стоп… Давайте-ка сначала вкратце повторим.

Мы показали, что перечисление денег между двумя владельцами счетов в одном и том же банке не вызывает трудностей.
Также мы показали, как можно перечислять деньги между двумя владельцами счетов в разных банках довольно хитроумным способом: сделать так, чтобы каждый из банков открыл счет в другом банке.

Кроме того, мы обсудили, как системы электронного обмена сообщениями вроде SWIFT могут управлять потоком информации между двумя банками и следить за тем, чтобы переводы осуществлялись быстро, надежно и дешево.

Но у нас есть, что еще обсудить… так как возникают такие серьезные вопросы, как риск контрагента, ликвидность и расходы.
Сначала рассмотрим ликвидность и расходы.

Нам необходимо решить проблему ликвидности и расходов

Во-первых, нужно учесть, что сеть SWIFT стоит денег. Если бы Barclays нужно было посылать сообщение по сети SWIFT банку HSBC каждый раз, когда вы захотите перевести на счет Чарли 10 фунтов, в скором времени вы бы обнаружили существенные затраты в своей выписке. Но что хуже, возникает более серьезная проблема – ликвидность.

Подумайте, сколько денег понадобилось бы Barclays, чтобы каждый день находиться на связи со всеми банками-корреспондентами, если бы система, описанная ранее, применялась на практике. Им нужно было бы иметь крупные суммы на счетах во всех других банках на случай, если один из их клиентов захочет перевести деньги на счет клиента HSBC, Lloyds, Co-op или куда-нибудь еще. Эти наличные можно было бы вложить, дать взаймы или еще каким-либо образом потратить.

Но тут может возникнуть весьма интересная мысль: в конечном счете, клиент Barclays, наверняка, станет переводить деньги на счет клиента HSBC с той же степенью вероятности, что и клиент HSBC станет переводить деньги на счет клиента Barclays в определенный момент времени.

То есть что, если бы мы продолжали отслеживать все многочисленные платежи в течение дня и фиксировали бы только разницу? При таком подходе у каждого из банков могло бы быть гораздо меньше наличных на каждом из корреспондентских счетов, и каждый смог бы вложить свои деньги эффективнее, сокращая при этом затраты и (хотелось бы надеяться) пересылая часть этих денег в ваш банк. Такие рассуждения привели к появлению систем отложенных нетто-расчетов (СОНР). В Великобритании такой системой является BACS, и в любой стране можно найти ее аналоги. В таких системах не обмениваются сообщениями через сеть SWIFT. Вместо этого, сообщения (или файлы) попадают в центральную «клиринговую» систему (такую как BACS), которая отслеживает все платежи и затем в определенные сроки рассчитывает нетто-сумму, которую каждый из банков должен любому другому банку. После этого они проводят между собой определенные операции (возможно, пересылая денежные средства на/со счетов, которые каждый из банков имеет в другом банке) или применяют систему RTGS, описанную далее.

Такой метод значительно сокращает требования к затратам и ликвидности и дополняет нашу схему еще одним блоком:

Стоит обратить внимание на то, что таким же образом (как СОНР) можно описать механизмы использования кредитных карт и даже системы PayPal: все они характеризуются процессом расчета внутренних транзакционных издержек, результатом которого является только нетто-сумма, определенная для крупных банков.

Но и при таком подходе возникает потенциально более серьезная проблема – потеря завершенности расчета. Вы можете отправить указание по вашему платежу утром, однако банк-получатель не сможет получить (чистые) денежные средства до определенного момента.

Поэтому банку-получателю приходится ждать получения (чистого) расчета по счету на случай возможного банкротства отправителя во время перевода: было бы опрометчиво перечислять средства принимающей стороне заранее. В результате возникает задержка.

С другой стороны, можно было бы взять на себя риск и в случае возникновения проблемы отменить транзакцию. Но тогда расчет никогда бы не считался «завершенным», и в этом случае получатель никак не смог бы рассчитывать на получение этих денежных средств до определенного срока.

Можно ли достичь и завершенности расчета, и нулевого риска контрагента?

Здесь как раз и складываются все кусочки мозаики. Ни один из подходов, рассмотренных ранее, нельзя применить в ситуациях, где нужно быть абсолютно уверенным, что платеж осуществится быстро, и его нельзя будет отменить, даже если банк-отправитель впоследствии разорится. Вам крайне необходима такого рода гарантия, например, если вы намерены создать систему расчетов по операциям с ценными бумагами: никто не предоставит вам 150 миллионов долларов облигациями или акциями, если есть риск, что эти 150 миллионов не будут выплачены, или их нельзя будет вернуть!

Необходима система, подобно первой из тех, что мы рассматривали (Элис переводит деньги на счет Боба в том же банке) – так как в ней все происходит действительно быстро – но которая будет работать при участии более чем одного банка. Многосторонняя межбанковская система, рассмотренная ранее, вроде бы работает, но становится довольно запутанной при переводе достаточно крупных сумм и при наличии вероятности того, что тот или иной банк может разориться.

Вот если бы банки могли иметь счета в таком банке, который не сможет обанкротиться… своего рода банк, который находился бы в самом центре системы. Можно придумать ему название. Назовем его центральным банком!

Следуя этой логике, возникает идея системы валовых расчетов в режиме реального времени [англ. Real-Time Gross Settlement system, RTGS].
Если все крупнейшие банки страны будут иметь счета в центральном банке, они смогут переводить деньги из одного банка в другой, просто давая указания центральному банку на списание средств с одного счета и их зачисление на другой. Для этого и предназначены системы CHAPS, FedWire и Target 2, которые занимаются переводами фунтов, долларов и евро соответственно. Эти системы осуществляют движение денежных средств в режиме реального времени между счетами, которые банки имеют в соответствующем центральном банке. Итак, это система:

Валовых – никакого учета задолженностей (иначе система не смогла бы быть мгновенной)
Расчетов – наличие завершенности; никакого возврата средств
В режиме реального времени – расчеты осуществляются мгновенно.

Я думал, эта статья как-то связана с Bitcoin

Хорошо, что напомнили. Теперь встает вопрос: можно ли поместить в эту модель Bitcoin?

Мне кажется, что Bitcoin очень сильно напоминает систему RTGS. В ней нет учета задолженности, (очевидно) нет корреспондентских отношений между банками, и все расчеты валовые, завершенные.

Однако «традиционный» финансовый ландшафт интересен тем, что большинство розничных сделок сегодня осуществляются не через систему RTGS. К примеру, прямые электронные платежи между жителями Великобритании осуществляются через систему ускоренной оплаты FPS [англ. Faster Payments system], выполняющей зачет встречных требований несколько раз в день, не мгновенно. Почему так? Я бы сказал, потому что, в первую очередь, FPS – (почти) бесплатная, в то время как стоимость платежей в системе CHAPS составляет 25 фунтов. Многие клиенты, наверняка, пользовались бы системой RTGS, если бы она была такой же удобной и дешевой.

Поэтому мой вопрос, оставшийся без ответа: останется ли система платежей Bitcoin лишь подобием традиционной RTGS, осуществляющей только наиболее значимые переводы? Или же изменения в базовой сети (ограничения по размерам блоков, каналы для микроплатежей и т.д.) произойдут и будут происходить достаточно быстро с увеличением объемов сделок, позволяя системе оставаться доступной как для более значимых, так и для менее значимых платежей?

Мне кажется, вопрос еще остается открытым: я уверен, что Bitcoin изменит мир, но вместе с тем я не так уверен, что мы будем жить в мире, где каждая транзакция, проведенная с помощью сети Bitcoin, «пройдет» через базу Blockchain.

Другие материалы по теме финансов и фондового рынка от ITI Capital:

Инструмент анализа ценных бумаг на западных рынках
Модельные портфели для инвестиций в зарубежные и отечественные акции
Аналитика и обзоры рынка
Покупка акций американских компаний из России