Yield farming что это

Доходное фермерство(Yield Farming) и майнинг ликвидности: В чем разница?

В постоянно растущей технологии блокчейн и криптоиндустрии лидером развития стала концепция децентрализованных финансов (DeFi). Любой человек, имеющий доступ к интернету и поддерживаемый криптокошелек, может взаимодействовать с приложениями DeFi.

За последние несколько лет популярными идеями стали доходное фермерство” и “майнинг ликвидности“. Хотя оба эти термина часто путают неправильно, они отличаются друг от друга.

Цель данной статьи – объяснить, что такое доходное фермерство и майнинг ликвидности и как они работают, основные различия между ними, а также их плюсы и риски.

Что такое доходное фермерство?

Доходное фермерство (yield farming) – это способ зароботка с помощью удержания криптовалютных активов. По сути, это процесс хранения криптовалюты и получения за это вознаграждения.

В доходном фермерстве держатели криптовалют вносят свои средства в пулы ликвидности, чтобы обеспечить ликвидность для других пользователей. Таким образом, эти держатели становятсяпровайдерами ликвидности (LPs).

Стоит отметить, что пул ликвидности – это цифровая куча криптоактивов, заблокированных в смарт-контрактах. Поставщики ликвидности получают компенсацию за добавление ликвидности в пул. Компенсация может поступать из базовых сборов платформы DeFi или из другого источника.

Разные пулы ликвидности предлагают разные токены в качестве способов оплаты. После получения вознаграждения поощрительные токены могут быть размещены в дополнительных пулах ликвидности для продолжения получения вознаграждения. Однако основная концепция заключается в том, что поставщик ликвидности вносит деньги в пул ликвидности и получает взамен вознаграждение.

В блокчейне Ethereum доходное фермерство обычно осуществляется с помощью ERC-20 токенов, а возвратом часто служат какие-то другие токены ERC-20. В будущем, из-за развития технологии блокчейн, у Ethereum могут появиться конкуренты. Однако на сегодняшний день экосистема Ethereum является самым популярным блокчейном для доходного фермерства.

Межцепочечные мосты и другие связанные с ними разработки могут, однако, в конечном итоге позволить приложениям DeFi быть независимыми от блокчейна. Это подразумевает, что они могут функционировать в различных сетях блокчейн, которые облегчит использование смарт-контрактов.

В погоне за высокими доходами, доходные фермеры часто меняют свои деньги между различными протоколами. Следовательно, платформы DeFi могут также предлагать дополнительные финансовые льготы, чтобы привлечь больше средств в свою систему. Ликвидность имеет тенденцию привлекать еще больше ликвидности, подобно централизованным биржам.

Теперь давайте посмотрим, как работает эта инновационная идея.

Доходное фермерство проводится с использованием автоматизированных маркет-мейкеров (АММ), которые представляют собой протоколы, используемые в пулах ликвидности для автоматического ценообразования активов.

Средства вносятся в пул ликвидности поставщиками ликвидности. Другие пользователи могут заимствовать, одалживать или торговать этими внесенными токенами на децентрализованной бирже, которая работает на базе конкретного пула. Эти платформы взымают дополнительную плату, которая затем распределяется между поставщиками ликвидности в соответствии с их процентным участием в пуле ликвидности.

Поскольку эта технология постоянно развивается, вероятно, появятся новые подходы, которые могут даже заменить существующие модели.

Помимо комиссии, выпуск нового токена может сыграть роль в стимулировании внесения денег в пул ликвидности. Например, токен может быть доступен только в скромных количествах на открытом рынке. С другой стороны, его можно генерировать, предоставляя определенному пулу ликвидность.

Каждая реализация протокола будет иметь свои собственные правила распределения. Суть в том, что поставщики ликвидности получают доход, основанный на количестве ликвидности, которую они предоставляют пулу.

Хотя это и не обязательно, в качестве метода депозита часто используются стейблкоины, привязанные к доллару США. USDT, USDC, BUSD и другие стейблкоины являются одними из наиболее часто используемых вDeFi.

Теперь давайте продолжим и рассмотрим, что такое майнинг ликвидности.

Что такое майнинг ликвидности?

Это система или процедура, при которой участники вносят криптовалюту в пулы ликвидности и получают компенсацию в виде комиссий и токенов в зависимости от их доли ликвидности в пуле. Эти пулы включают ликвидность в определенные криптопары, доступ к которым можно получить через децентрализованные биржи, широко известные как DEX.

Торговля на DEX возможна благодаря АММ и пулам ликвидности. Пул ликвидности создает рынок DEX для определенной пары активов. Поставщик ликвидности устанавливает стоимость открытия пула и процент, используя рынок для расчета эквивалентного предложения обоих товаров. Идея сбалансированного предложения обоих активов распространяется на всех других поставщиков ликвидности, которые готовы внести ликвидность в пул.

Смарт контракты контролируют действия в пуле ликвидности. Когда сделка завершена, плата за транзакцию пропорционально делится между всеми поставщиками ликвидности. Поставщики ликвидности получают соответствующее вознаграждение в зависимости от того, сколько они вносят в пул ликвидности.

Майнинг ликвидности работает по следующей структуре:

Размещение ваших активов в пуле ликвидности – единственный необходимый шаг для участия в конкретном пуле. Это похоже на перевод криптовалюты из одного кошелька в другой. ETH/USDT является примером типичной торговой пары, встречающейся в пулах. Один из двух активов может быть внесен в пул инвестором.

Поставщик ликвидности будет получать тем более значительную часть прибыли, чем больше он вносит в пул ликвидности. Майнинг ликвидности основан на этой фундаментальной концепции. Однако разные платформы подходят к этому по-разному.

Разница между доходным фермерством и майнингом ликвидности

При правильной реализации доходное фермерство предполагает больше ручной работы, чем другие методы. Хотя в процессе тоже участвуют вложенные инвестром криптовалюты, фермество может быть выполнено только на платформах DeFi, таких как Pancake swap или Uniswap. Для того чтобы помочь с ликвидностью, доходное фермерство включает в себя несколько блокчейнов, что значительно увеличивает риски.

Дополнительные усилия приносят повышенную прибыль. В дополнение к своему обычному доходу фермеры-доходники могут зарабатывать токены и часть стоимости транзакции, что значительно увеличивает потенциальный APY. Чтобы в достаточной степени максимизировать свой доход, фермеры, занимающиеся майнингом, должны менять пулы не чаще одного раза в неделю и постоянно менять свою стратегию. Майнинг ликвидности вносит значительный вклад в децентрализацию блокчейн. Заработанные стимулы являются решающим отличием. Майнеры ликвидности часто получают в качестве компенсации родной токен блокчейна и имеют возможность приобретать управляющие токены, что позволяет им участвовать в любой структуре и расширять возможности каждого участника.

Вы должны изучить различные варианты, прежде чем принимать участие в том или ином проекте, поскольку и доходное фермерство, и майнинг ликвидности осуществляются через DeFi, что означает работу через децентрализованную биржу. Хотя риск значительный, выгода может быть еще больше. Вот несколько примеров наиболее надежных платформ DeFi, которые следует использовать при доходном фермерстве или майнинге ликвидности:

• A) Pancake Swap
• B) Sushi Swap.
• C) Curve Finance

Теперь давайте подробнее рассмотрим преимущества и недостатки обоих методов.

Основные преимущества доходного фермерства

Гибкие условия

Вы не обязаны соглашаться на фиксированную продолжительность блокировки в пулах доходного фермерства. Это означает, что вы можете менять объем ликвидности по мере необходимости. Можно просто немедленно вывести средства, если вы чувствуете себя незащищенным и подверженным риску в конкретном пуле. С другой стороны, вы можете инвестировать больше токенов, если обнаружите, что конкретный пул для доходного фермерства предоставляет вам лучшие условия.

Поразительная доходность

В зависимости от выбранной вами торговой пары, вы также можете получить значительную доходность, превышающую ту, которую предлагают другие методы. Очевидно, что это будет зависеть от того, насколько волатильна и ликвидна пара. Например, существует большая вероятность того, что пул предложит трехзначные APY, если вы хотите обеспечить ликвидность для совершенно нового и неизвестного криптоактива. Фермерство широко распространено, поскольку оно может приносить двузначные доходы даже на очень ликвидных парах.

Этот метод имеет следующие отрицательные стороны:

Риски доходного фермерства

Доходное фермерство подвергает всех участников риску потери денег. Пользователи подвергаются большему риску финансовых потерь и проскальзывания цен во время нестабильных рынков. Вот несколько связанных с этим опасений:

Волатильность

Степень, в которой цена инвестиции колеблется в любом направлении, называется волатильностью. Волатильный актив может иметь значительное колебание цены в короткий момент времени. Фермеры-доходники идут на значительный риск при блокировке токенов из-за возможности колебаний стоимости, особенно во время медвежьих рынков.

Раг Пулы

Раг Пул – это мошенничество с выводом средств, когда создатель криптовалюты собирает деньги инвесторов на продукт, отказывается от него и оставляет деньги инвесторов себе. Раг Пулы и другие мошенничества, к которым особенно чувствительны доходные фермеры, ответственны почти за каждое значительное мошенничество, произошедшее за последние пару лет.

Проблемы регулирования

Регулирование опасности криптовалют в глобальном масштабе до сих пор неясно. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) в настоящее время регулирует некоторые цифровые активы, поскольку она определила, что они являются ценными бумагами. Государственные чиновники уже подали заявления о приостановке и прекращении операций против централизованных платформ криптовалютного кредитования, таких как BlockFi, Celsius и других. Если SEC классифицирует кредиты и займы DeFi как ценные бумаги, количество экосистем, предлагающих кредитование и займы, может значительно снизиться.

Помните, что вся концепция DeFi была специально разработана для того, чтобы быть независимой от любого централизованного контроля.

Майнинг ликвидности и его преимущества

Пассивный заработок

Майнинг ликвидности – это отличный способ получения пассивного дохода для поставщиков ликвидности, аналогично пассивным участникам в ставочных сетях.

Беспроигрышная ситуация

Такой подход к взаимодействию приносит пользу всем участникам DeFi. Платформа получает выгоду от надежной сети людей – от поставщиков ликвидности и трейдеров до дизайнеров и других посредников. Поставщики ликвидности также получают вознаграждение за предоставление своих токенов трейдерам, что обеспечивает чрезвычайно ликвидный рынок.

Небольшая стоимость входа

Инвесторы с небольшим начальным капиталом могут легко участвовать в процессе добычи ликвидности, поскольку большинство платформ допускают минимальные депозиты. Они также могут реинвестировать свою прибыль, чтобы увеличить свои доли в пулах ликвидности.

Открытое управление

Поскольку каждый может участвовать в майнинге ликвидности независимо от своей доли, у всех есть возможность собрать управляющие токены и использовать их для голосования по предложениям о развитии проекта и другим действиям. Это приводит к более инклюзивной парадигме, которая позволяет даже мелким инвесторам участвовать в росте рынка.

Майнинг ликвидности – это вид инвестиционной техники, который, несомненно, имеет некоторые риски, которые следует должным образом рассмотреть перед инвестированием.

Риски, связанные с добычей ликвидности

Финансовые потери

Среди наиболее серьезных угроз, с которыми сталкиваются майнеры ликвидности, – возможность потерять деньги, если стоимость их токенов снизится, когда они еще заперты в пуле ликвидности. Такая ситуация известна как “непостоянная потеря”. Эта потеря подтверждается только тогда, когда майнер изымает токены по более низким ценам.

Мошенничество

Перспектива того, что основные разработчики, стоящие за платформой DeFi, закроют проект и исчезнут с деньгами инвесторов, к сожалению, довольно распространена. Одна из самых значительных афер произошла с Compound Finance. Эта афера стоила инвесторам более 10 миллионов долларов США.

Угрозы безопасности

Поскольку большинство криптовалют имеют открытый исходный код, всегда существует вероятность возникновения проблем с безопасностью. Технические недостатки могут позволить хакерам использовать протоколы DeFi и украсть ваши средства.

Итог

Подводя итог, можно сказать, что и доходное фермерство, и майнинг ликвидности предлагают различные методы инвестирования. Растущий интерес к криптоактивам, несомненно, создает множество новых возможностей для инвестиций. Тем не менее, инвесторы должны понимать, какие подходы они используют для достижения ожидаемой доходности.

В результате, понимание различий между доходным фермерством и добычей ликвидности может помочь принять мудрое решение. Конечно, вы должны знать о недостатках и рисках, связанных с доходным фермерством и добычей ликвидности.

Сделать наилучшие инвестиции в такой растущий и постоянно меняющийся рынок может быть непросто. Принятие инвестиционных решений должно основываться на толерантности инвестора к риску. Правда в том, что чем выше потенциал вознаграждения в криптовалютном мире, особенно на DeFi, тем меньше вероятность того, что проект будет работоспособным в течение длительного времени. Определите наиболее важные для вас факторы, такие как безопасность или пассивность, и стройте стратегию вокруг них.

Доходное фермерство в DeFi (фарминг) в 2023 году: что это, как на этом заработать, основные риски

Автор Редакция Profinvestment Эксперт Сергей Воробей Обновлено Окт 6, 2023 12 168

Доходное фермерство (Yield farming) в DeFi – это способ использования криптовалют, токенов, стейблкоинов в децентрализованных финансовых проектах, которые дают пассивный доход в виде определенной процентной ставки. При этом прибыль с DeFi кредитования или стейкинга не гарантирована, фактическая доходность зависит от подхода каждого отдельно взятого протокола. Волатильность крипторынка или медленное подтверждение транзакций создают риск упущенной выгоды.

Эксперты Profinvestment проанализировали, что такое доходное фермерство в DeFi и как на нем заработать. Приведем конкретные примеры протоколов для заработка, расскажем, как они работают, какие есть преимущества и риски.

Коротко о главном

• Доходное фермерство в DeFi (децентрализованных финансах) представляет собой вид заработка, использование своих криптовалют и токенов для пассивного дохода.
• Инвестор получает вознаграждения в токенах проекта за активность в этом проекте, например, торговлю на DEX или предоставление ликвидности для лендинга.
• Фактическая доходность может сильно варьироваться, так как зависит от протокола и от спроса/предложения со стороны пользователей.
• Примеры топовых проектов с доходным фермерством на 2023 год: Yearn Finance, Compound, Curve, Uniswap.
• К недостаткам метода можно отнести риск ошибок смарт-контрактов, нестабильность заработка, отсутствие страховки.
• Для подключения к DeFi протоколам потребуются специальные web3 кошельки, такие как Metamask.

Фермерство становится все более популярным способом заработка. 7 сентября 2020 года популярная биржа Binance объявила о запуске платформы для выгодного фермерства Binance Launchpool, которая позволит получать вознаграждение в виде новых Defi-токенов.

Лучшие проекты с доходным фермерством*:

Название проекта	Ссылка на сайт	TVL проекта (заблокированные активы)	Токен	Рыночная капитализация токена
Uniswap	uniswap.org	3,31 млрд USD	UNI	4 125 022 240 $
Aave	aave.com	4,56 млрд USD	AAVE	966 655 457 $
Synthetix	synthetix.io	375 млн USD	SNX	697 882 993 $
Curve DAO	curve.fi	3,9 млрд USD	CRV	657 292 303 $
PancakeSwap	pancakeswap.finance	2,31 млрд USD	CAKE	632 774 906 $
Compound	compound.finance	1,53 млрд USD	COMP	263 371 268 $
Yearn Finance	yearn.finance	380 млн USD	YFI	243 451 313 $
Balancer	balancer.finance	1,16 млрд USD	BAL	235 392 403 $
Sushiswap	sushiswap.org	503 млн USD	SUSHI	205 848 050 $
Stargate Finance	stargate.finance	255 млн USD	STG	104 442 096 $

*обновлено 12 марта 2023 года

Общие понятия

Доходное фермерство в DeFi – один из способов заработка криптовалюты на криптовалюте. В большинстве случаев подразумевается вложение своих средств в протоколы на основе смарт-контрактов, которые распределяют их, выдавая кредиты другим людям под проценты. В результате поставщик средств (называемый поставщиком ликвидности) получает часть процентного дохода.

В доходном фермерстве уже появилось множество стратегий разной степени сложности. Профессионалы постоянно перемещают активы между разными рынками, чтобы увеличить прибыль до максимума. Это настоящая конкуренция, где каждый ищет наиболее выгодный путь и скрывает его от остальных.

Используя децентрализованную экосистему, работающую на блокчейне Ethereum, любой человек может получать пассивный доход вместо того, чтобы держать активы в бездействии.

Доходное фермерство в DeFi можно сравнить со стейкингом по некоторым признакам – пользователь блокирует свои средства и, чем дольше он их держит и чем больше их объем, тем больше он получает итогового вознаграждения. Однако с технической точки зрения все устроено по-другому. В основе лежат так называемые пулы ликвидности. Поставщики ликвидности (LP) вносят в них средства, другие могут ими пользоваться на определенных условиях.

Пул ликвидности – это удерживающий средства смарт-контракт. За предоставление ликвидности он выплачивает пользователям вознаграждение. Награда может образовываться из разных источников, например с комиссионных сборов. Основная идея заключается именно в этом. Далее идут тонкости – какими именно токенами пул выплачивает награду и что с ней потом можно делать. Отсюда и разные стратегии заработка.

• Доходное фермерство в DeFi обычно подразумевает работу с токенами ERC-20 в сети Ethereum. Награды также представляют собой токены ERC-20.
• Хотя на текущий момент вся активность сосредоточена на блокчейне Ethereum, в будущем это может измениться. Например, недавно запустили новый блокчейн Avalanche, также ориентированный на разработку DeFi проектов и предлагающий повышенную степень масштабируемости.
• Как правило, «фермеры» активно перемещают средства между протоколами в поисках высокой прибыли. Поэтому DeFi платформы начинают предоставлять дополнительные стимулы, чтобы из них как можно меньше выводили ликвидность.

Внезапный интерес к такому способу заработка связан с запуском токена COMP от системы Compound Finance. Этот токен предоставляет держателям права управления, что делает сеть максимально децентрализованной. Алгоритмическое распределение токенов управления в качестве стимулов для поставок ликвидности – самый распространенный сейчас способ децентрализации протоколов. Таким образом, хотя Compound не изобрела сам принцип доходного фермерства, она определенно дала стимул для его распространения.

Немного о том, что такое DeFi-токены. В криптосреде токены обычно служат подтверждением права на владение чем-либо или методом доступа к какой-либо услуге. К примеру, с помощью базового токена BAT можно купить рекламу в браузере Brave. Поскольку токены имеют определенную ценность, то можно производиться с ними операции. Здесь и используется децентрализованное финансирование.

Токены ERC-20 относятся к программному стандарту, позволяющему разработчикам писать для них собственные правила. Токены управления работают примерно как сертификаты, дающие владельцам право голосовать за изменения в протоколе в постоянно меняющихся условиях. Например, на MakerDAO держатели токена MKR практически еженедельно голосуют за различные корректировки протокола.

Ресурсы

• Агрегаторы доходности фермерства в DeFi: https://defiyield.info/ ; https://yieldfarmingtools.com/pools ; https://www.coingecko.com/ru/yield-farming; https://coinmarketcap.com/beta/yield-farming/.
• Калькуляторы для Impermanent Loss: https://baller.netlify.app/ ; https://gains.finance/defi/calculators .
• Социальные сети: https://twitter.com/Yield_Farmer.
• Отслеживание TVL (общей заблокированной стоимости): https://defipulse.com/

Сколько можно заработать на доходном фермерстве в DeFi

Еще до того как проекты начали раздавать токены управления, в DeFi можно было заработать значительно больше, чем если положить средства в традиционный банк. Однако взамен придется учесть определенные риски, подробнее о которых ниже.

В конечном итоге заработок зависит от условий и возможностей конкретного протокола, а также от того, какую стратегию выбрать и насколько точно ей следовать. Перед тем, как начинать работать с DeFi, следует подробно изучить с нюансами работы децентрализованные протоколы ликвидности. Основное правило – всегда держать руку на пульсе и не терять возможность контролировать инвестиции.

Риски доходного фермерства в DeFi

Доходное фермерство нельзя назвать простым способом заработка. Самые сложные стратегии подходят только для продвинутых пользователей, либо для китов (обладателей большого капитала). О каких еще рисках стоит знать:

• Постоянно обнаруживаются ошибки и уязвимости даже у крупных и авторитетных протоколов. Некоторые из них могут привести к потере средств пользователей, а вернуть их невозможно из-за технических особенностей блокчейна – все транзакции необратимы.
• Высокий риск ошибок смарт-контрактов. Особенно если учесть, что многие проекты разрабатываются небольшими командами с ограниченным бюджетом.
• Вся экосистема DeFi состоит как бы из «строительных блоков». Это ее преимущество и недостаток одновременно. В то время как основной протокол может не иметь уязвимостей, те, с которыми он связан, могут их иметь. В результате из-за ошибок в одном блоке пользователь может потерять свои средства.
• Вариативность заработка. Доходность меняется каждые несколько секунд в зависимости от состояния рынка. Никогда нельзя знать заранее, какой она будет и сколько вы заработаете. Сегодня ставка может быть очень высокой, а завтра очень низкой.

Кроме того, с законной точки зрения DeFi платформы – не самое безопасное место для вложения денег. Они никем не регулируются и обычно не предоставляют страховку на случай потери средств.

DeFi платформы для заработка на фермерстве

Расскажем про основные DeFi протоколы, которые на сегодняшний день подходят для доходного фермерства. Каждый день появляются новые варианты.

yearn.finance

yearn.finance – агрегатор кредитных протоколов (Compound, Aave и т.д.). Помимо этого предоставляет целый комплект других финансовых услуг, от торговли до страхования. Одна из особенностей – оптимизация прибыли благодаря автоматическому поиску наиболее выгодного кредитного протокола в каждый момент времени. После депозита средства конвертируются в yTokens, и те в свою очередь перераспределяются по разным пулам исходя из их прибыльности.

Видео о стейкинге ETH через Yearn Vault:

Compound Finance

Compound – один из самых обширных и востребованных денежных рынков во всей DeFi экосистемы. Используется во множестве других проектов как вспомогательный инструмент. Помогает пользователям отдавать свою криптовалюту под проценты или брать в кредит одни активы под залог других. Поставлять ликвидность в пул может кто угодно обладающий кошельком Ethereum. Процентные ставки, как и в других аналогичных протоколах, корректируются самостоятельно в зависимости от спроса и предложения на конкретные активы.

Curve Finance

Curve Finance – децентрализованный обменный протокол, разработанный в первую очередь для стейблкоинов. Дает возможность совершать намного более выгодные, чем на той же Uniswap, обменные операции со стейблкоинами. Как и везде, поставщики ликвидности вознаграждаются. В качестве награды используется нативный токен CRV.

Фермерство со стейблкоинами с помощью Curve Finance:

Synthetix

Synthetix – это протокол для создания синтетических активов. Любой пользователь может заблокировать в смарт-контракте свои криптовалюты (или другие активы из списка поддерживаемых) и создать равноценное количество синтов (синтетических активов). Вспомогательным токеном служит SNX. Синты удобны тем, что можно с их помощью токенизировать даже фиатные валюты или драгоценные металлы, чтобы управлять ими на децентрализованной основе.

Maker

Платформа Maker позволяет создавать стейблкоин DAI, курс которого алгоритмически привязан к доллару США. Пользователь может открыть собственное хранилище на децентрализованной кредитной платформе, затем заблокировать там активы в качестве залога (поддерживаются многие токены ERC-20, включая токенизированный биткоин wBTC). На основе заблокированного залога участник генерирует DAI, и со временем этот долг приносит проценты. Конкретная ставка устаналивается участниками – держателями токенов MKR.

Uniswap

Uniswap – это DEX (децентрализованный обменный протокол). Позволяет пользователям обмениваться токенами, не доверяя их никому на хранение. Пул для обмена формируется благодаря поставщикам ликвидности, а затем трейдеры торговую на основе имеющихся в нем активов. Поставщики ликвидности получают комиссии от всех сделок, проведенных в том пуле, в который они вложились. Каждый пул – это определенная торговая пара.

Aave

Aave – протокол для децентрализованных займов и депозитов. Поддерживает автоматическую коррекцию процентных ставок. В обмен на свой залог участник получает aTokens, которые сразу начинают приносить процентный доход. Также Aave один из первых проектов, внедривших технологию беззалоговых флеш-кредитов.

Balancer

Balancer – протокол, похожий по функционалу на Uniswap, основанный на концепции пула ликвидности. Отличается тем, что с его помощью пользователи могут сами управлять распределением токенов в пуле, в то время как Uniswap самостоятельно делит вложения по принципу 50 на 50. Поставщики ликвидности получают за свою работу комиссионные сборы от обменных операций.

Преимущества и недостатки

• Возможность пассивного заработка на криптовалюте.
• Перспективная высокотехнологичная сфера с огромным потенциалом.
• Доходность – существенно выше, чем в банках.
• Большой выбор DeFi продуктов с разными особенностями.

• Риски, связанные с уязвимостями смарт-контрактов.
• Непредсказуемая прибыль.

FAQ

Что такое фарминг криптовалюты (yield farming)?

Фарминг в крипте простыми словами — это форма пассивных инвестиций, когда инвестор вкладывает криптовалюту в поддержку функциональности проекта, получая взамен регулярный процентный доход.

Что такое фарминг на Бинансе?

На бирже Binance есть возможность фарминга путем инвестирования в пул ликвидности. Подробнее см. Майнинг ликвидности

Чем отличаются фарминг и стейкинг?

Стейкинг, в отличие от фарминга, подразумевает удержание на счету монет Proof-of-Stake с целью поддержки сети, участия в подтверждении транзакции и получения за это финансового вознаграждения.

Где можно заработать на доходном фермерстве?

В различных DeFi-протоколах и на биржах. В статье приведено несколько примеров.

Какие есть риски yield farming?

Основной риск — это крах протокола или хакерский взлом. Кроме того, существуют непостоянные потери из-за скачков курса криптовалют.

Доходное фермерство криптовалюты в России актуально?

Да — большинство децентрализованных сервисов не обращают внимания, из какой страны пользователи, а среди централизованных услуга обычно доступна всем желающим наряду с другими компонентами (как пример, DeFi фарминг на Байбит или Бинанс).

Вывод

Скорее всего, направление доходного фермерства в DeFi только начинает развиваться. В следующие несколько месяцев количество возможностей для пассивного заработка для пользователей будет только расти. Причем среди этих возможностей встречаются актуальные не только для опытных энтузиастов, но и для новичков в мире DeFi.

При этом не стоит забывать о серьезных рисках, которые сопровождают вообще любую новую технологию. Используйте для инвестиций такой капитал, который можете позволить себе потерять.

12 168
Эксперты сайта Profinvestment | Подробней

Profinvestment — независимый информационный портал о криптовалюте, блокчейн-технологиях, инвестициях в криптосфере. Содержит тематические статьи, новости, рейтинги, обзоры, руководства для начинающих и экспертов, написанные на собственном опыте, наблюдениях и практических экспериментах. Редакция сайта Profinvestment.com всегда в курсе основных событий крипторынка, чтобы предоставлять самые актуальные и проверенные данные читателям.

Не является финансовой рекомендацией. Применяя полученную информацию, помните о необходимости собственного исследования и анализа (DYOR) любого сервиса или криптовалюты.

Доходное фермерство: что это такое?

Инновационность крипто продолжает удивлять сообщество. Не так давно появился новый способ получения прибыли от ваших вложений, который называется «Доходное фермерство». В этой статье мы узнаем, что такое доходное фермерство, как оно работает и стоит ли в него инвестировать.

Что такое доходное фермерство?

Yield Farming — это система, в которой держатели криптовалюты могут вносить свои средства в пул с другими пользователями для получения инвестиционной выгоды. Сам процесс обычно аналогичен внесению денег в банк, хотя основное отличие состоит в том, что ваши средства в системе блокируются на определенный период времени. Этот процесс называется «стейкинг». Пользователи обычно получают проценты от кредитования своей криптовалюты. Сама стратегия очень рискованная, но сулит ее участникам высокие вознаграждения.

Потенциальное вознаграждение сопряжено с большими рисками, поскольку протоколы и монеты чрезвычайно нестабильны. Вы также не должны забывать о махинациях, когда разработчики бросают проекты и оставляют инвесторов без вознаграждения.

Доходные фермы можно найти на платформах DeFi или на биржах криптовалют.

Теперь, когда мы знаем, что такое доходное фермерство, давайте поговорим о том, как оно работает.

Как работает доходное фермерство?

Инвестор размещает свою криптовалюту через «протокол кредитования» через dApp. Теперь ликвидность есть, и другие инвесторы могут занять ее для своих собственных инвестиций.

Доходное фермерство вознаграждает первых инвесторов, и часто токены управления этой цепочкой будут выданы, чтобы сохранить их как пользователя и их ликвидность в системе. Пользователи децентрализованной системы могут голосовать за любой новый закон. Эти токены управления, предоставляемые в качестве вознаграждения за доходное фермерство, важны, поскольку они лежат в основе любого DAO или проекта, управляемого пользователями.

Экосистема поддерживается пулами ликвидности, поскольку большая часть ранней ликвидности поступает от небольших проектов.

Хотите знать, как выращивать урожай? Вот список шагов, предпринимаемых в процессе выращивания урожая:

1. Доходное фермерство начинается с создания пула ликвидности, создание которого опирается на смарт-контракт, облегчающий все инвестиции и заимствования для конкретной доходной фермы.
2. Инвесторы участвуют в стейкинге, подключая свои кошельки к пулу.
3. Смарт-контракты облегчают довольно много процессов, включая добавление ликвидности для рынка обмена криптовалюты или кредитование других.
4. По итогам участники награждаются процентами, которые могут варьироваться в зависимости от доходности фермы. Установите регулярные интервалы или конкретные даты, в которые вы хотите получать выплаты, и запрашивайте свои вознаграждения на сайте.

Типы доходного земледелия

Поставщик ликвидности: Чтобы обеспечить торговую ликвидность, пользователи размещают две монеты на биржах. За счет небольшой комиссии, взимаемой биржей за оплату поставщикам ликвидности за обмен двух токенов. Комиссия иногда выплачивается в токенах ликвидности.

Кредитование: Держатели кредитуют криптовалюту заемщикам через смарт-контракт и получают проценты от кредитования.

Заимствование: Существует возможность использовать один токен в качестве залога и получить кредит от другого. Фермер сохраняет свои владения, одновременно получая доход от одолженной монеты.

Стейкинг: существует две формы стейкинга. Основной из них базируется на блокчейнах proof-of-stake: пользователю выплачиваются проценты за то, чтобы он заложил свои токены в сеть. Это сделано для обеспечения безопасности. Второй вариант – стейкинг токенов пула ликвидности, полученных от предоставления ликвидности для бирж. Таким образом, поставщик получает доход дважды.

Что такое вознаграждение за доходное фермерство?

Доходное фермерство начинает свою историю в 2020 году, и тогда держатели могли похвастаться трехзначными ставками APY, что было необычно для пользователей, не использующих криптовалюту. Однако эти ставки приводят к крайней волатильности, поэтому риски определенно существуют, и мы поговорим о них позже.

В любом случае доходность остается прибыльной, но зависит от того, сколько денег, времени и усилий вы в нее вложите. Для максимальной эффективности также требуется тщательное понимание платформ DeFi и других продуктов.

Чтобы получать пассивный доход, лучше разместить свои деньги на надежной платформе или в пуле ликвидности, чтобы протестировать их и посмотреть, как обстоят дела. После достижения определенного уровня уверенности вы можете перейти к другим инвестициям.

Риски доходного фермерства

Если вы хотите работать на чисто спекулятивном рынке, требуется более высокая толерантность к риску. Другой фактор, который несет в себе риски, заключается в том, что доходное фермерство работает на децентрализованных биржах.

Rug pulls
Rug pulls происходит, когда разработчики криптопроектов отказываются от своих проектов и никогда не возвращают вложенные деньги предыдущим пользователям. “Фермеры” подвергаются большому риску из-за характера проектов, в которых они обычно участвуют.

Ошибки или взломы смарт-контрактов
Если ошибка возникает, она делает фермеров уязвимыми для взломов и краж.

Непоправимые потери
Теоретически инвесторы могут потерять больше, чем вложили, поскольку монета фермера по-прежнему зависит от рыночной стоимости этой монеты.

Волатильность
Криптовалютная волатильность практически непредсказуема, она может как взлететь, так и резко упасть, в то время как ваши средства заблокированы в стейкинге, и вы ничего не можете с этим поделать.

Законные риски
Ситуация с регулированием криптовалюты все еще остается неопределенной, поскольку SEC обвиняет некоторые активы в том, что они являются ценными бумагами, что усложняет процесс.

Стоит ли заниматься доходным фермерством?

Чтобы успешно заниматься доходным фермерством, важно иметь работающую стратегию и быть увлеченным получением дохода. Чтобы улучшить свой опыт, стоит узнать больше и, в первую очередь, просмотреть списки криптовалют для выращивания урожая или лучшие криптоплатформы для выращивания урожая. Ваша цель должна состоять в том, чтобы преследовать максимально возможную доходность. Другой аспект, о котором следует знать, заключается в том, что это выгодно, только если вы готовы вложить значительную сумму денег, иначе ваш доход будет потрачен на плату за газ. Идея заработать удвоенные или даже утроенные суммы может быть заманчивой, однако это не очень хорошая идея, если вы не понимаете основных алгоритмов доходности и не знаете о возможных рисках.

Плюсы и минусы доходного фермерства

• Возможность заработать высокие проценты: есть возможность заработать более 100% APY.
• На основе смарт-контрактов: при использовании смарт-контрактов нет необходимости в участии посредника. Транзакция возможна, если у участника есть только совместимый кошелек.
• Часть системы DeFi: возможность стать частью инновационной системы DeFi.

• Риск необратимых потерь: если цена заблокированной криптовалюты упадет, ваши потери будут необратимыми.
• Мошенничество и взлом: это может быть рискованно, как и для любой части криптовалютной экосистемы.
• Проблемы с налоговой отчетностью: доходное фермерство только усугубляет сложность управления криптовалютными транзакциями.

Как начать заниматься доходным фермерством

Вот шаги для самостоятельного участия в фермерстве:

Исследуйте возможности инвестирования в доходные фермы. Во-первых, исследуйте потенциальные инвестиции в доходные фермы — существует множество платформ на выбор.

Подключите свой кошелек или пополните свой счет: Чтобы участвовать в доходном фермерстве, убедитесь, что ваш кошелек подходит.

Застейкайте криптовалюту: Стейкайте свои средства и блокируйте их на определенное время.

Соберите вознаграждения: Процесс сбора вознаграждений зависит от выбранной доходной фермы.

Финальные мысли

Это довольно рискованное занятие, потому что это включает в себя блокировку ваших криптоактивов для получения процентов с этого. Ваш успех в доходном фермерстве в основном зависит от вашей толерантности к риску. Те, кто наиболее внимательно относятся к своей деятельности, получают от этого максимум и меньше всего теряют.

Что такое доходное фермерство?

Доходное фермерство было самой горячей темой лета DeFi 2020 года. В 2021 году общая стоимость заблокированных средств в пулах ликвидности продолжит достигать новых максимумов.

Доходное фермерство (yield farming) — это практика размещения или предоставления криптоактивов в долг для получения взамен высоких процентов или дохода в криптовалюте. Популярность этого инновационного, но рискованного и волатильного вида децентрализованных финансов (DeFi) в последнее время резко возросла благодаря инновациям вроде майнинга ликвидности. Доходное фермерство в настоящее время является самым большим драйвером роста все еще зарождающегося DeFi сектора, что помогло ему вырасти с рыночной капитализации в $500 миллионов до $10 миллиардов за 2020 год.

Протоколы доходного фермерства поощряют поставщиков ликвидности (LP) чтобы те занимались стейкингом или блокировали свои криптоактивы в пуле ликвидности на основе смарт-контрактов. Материальные стимулы могут представлять собой проценты от транзакционных комиссий, проценты от кредитования или токены управления (см. майнинг ликвидности ниже). Обычно совокупная доходность по всем показателям выражается единой метрикой: годовой процентной доходностью (APY). По мере того, как все больше инвесторов добавляют средства в соответствующий пул ликвидности, доходность на каждого соответственно уменьшается.

Сначала большинство фермеров доходности делали ставку на хорошо известные стейблкоины USDT, DAI и USDC. Однако самые популярные протоколы DeFi теперь работают в сети Ethereum и предлагают токены управления для так называемого майнинга ликвидности. Токены размещаются в этих пулах ликвидности в обмен на предоставление ликвидности децентрализованным биржам (DEXs).

Майнинг ликвидности происходит, когда участник доходного фермерства получает вознаграждение в виде токенов в качестве дополнительной компенсации. Он обрел известность после того, как Compound начал выплачивать пользователям платформы свой токен управления COMP, который затем стремительно вырос.

Теперь уже большинство протоколов доходного фермерства вознаграждают поставщиков ликвидности токенами управления, которые обычно можно продавать как на централизованных биржах, таких как Binance, так и на децентрализованных биржах, таких как Uniswap.

Join us in showcasing the cryptocurrency revolution, one newsletter at a time. Subscribe now to get daily news and market updates right to your inbox, along with our millions of other subscribers (that’s right, millions love us!) — what are you waiting for?

Что такое APY в доходном фермерстве?

Пользователи, занятые доходным фермерством, так же как большинство протоколов и платформ, рассчитывают предполагаемую прибыль в виде годовой процентной доходности (APY). APY — это норма прибыли, полученная в течение года по конкретным инвестициям. В APY учитывается сумма процентов, которая рассчитывается на регулярной основе и применяется к общей сумме вложения.

Начавшийся с Лета DeFi 2020 года бум на рынке доходного фермерства привел к тому что самые прозорливые пользователи могли порой извлечь доход до тысячи процентов годовых. Тем не менее, сама процедура, ее протоколы и их монеты могут сопряжены с риском и восприимчивыми к раг пулам. Кроме того, доход получаемый в виде токенов протокола подвержен очень резким колебаниям цен.

Десять самых популярных протоколов доходного фермерства

Для оптимизации отдачи от вложенных средств пользователями часто используются разные DeFi платформы одновременно. Разные платформы предлагают различные варианты стимулированного кредитования и заимствования из пулов ликвидности. Вот семь самых популярных протоколов доходного фермерства:

Aave — это некастодиальный протокол децентрализованного кредитования и заимствования с открытым исходным кодом. С его помощью пользователи могут занимать активы и получать сложные проценты за кредитование в форме токена AAVE (ранее LEND). У Aave самый высокий объем заблокированных средств (TVL) среди всех протоколов DeFi. По состоянию на август 2021 года он составлял более 21 миллиарда долларов. Пользователь протокола может заработать до 15% APR за предоставление кредита на AAVE.

Compound — это рынок кредитования и заимствования активов, на котором можно заработать алгоритмически скорректированную сложную процентную ставку, а также токены управления COMP. Для обеспечения высочайшего уровня безопасности он проходит регулярный аудит. Общий объем предложения по состоянию на август 2021 года превышает 16 миллиардов долларов, а годовая процентная ставка APY колеблется от 0,21% до 3%.

Curve Finance — это DEX, который позволяет пользователям и другим децентрализованным протоколам обмениваться стейблкоинами с низкими комиссиями и низким проскальзыванием. Его главная особенность — уникальный алгоритм маркетмейкера. Это крупнейший DEX с точки зрения TVL с заблокированными активами на сумму более 9,7 млрд долларов. Базовый APY может достигать 10%, а APY вознаграждений может превышать 40%. Пулы стейблкоинов, как правило, более безопасны, поскольку они не теряют стоимость благодаря привязке к фиатным деньгам.

Uniswap — это чрезвычайно популярный DEX и AMM, который позволяет пользователям обменивать практически любую пару токенов ERC20 без посредников. Стейкинг для поставщиков ликвидности устроен таким образом, что те должны вложить свои средства по обе стороны пула ликвидности в соотношении 50/50, а взамен получать часть комиссионных за транзакции, а также токены управления протоколом UNI. Сейчас существует две актуальные версии — Uniswap V2 и V3. Последняя версия Uniswap V3 является растущей экосистемой протоколов с более чем 200 интеграциями. По состоянию на август 2021 года TVL составляет 5 миллиардов долларов для V2 и более 2 миллиардов долларов для V3.

Instadapp — это самая передовая в мире платформа для использования потенциала DeFi. Она дает пользователям возможность создавать и управлять своим портфелем DeFi, а разработчикам — создавать инфраструктуру DeFi на ее основе. По состоянию на 2021 августа, более 9.4 миллиардов долларов заблокированы в Instadapp.

SushiSwap — это форк Uniswap, который вызвал огромную волну поддержки сообщества во время процесса миграции ликвидности. Теперь это экосистема DeFi с многоцепочечным AMM, рынками кредитования и торговли с кредитным плечом, встроенными мини-приложениями и лаунчпадом для них. TVL на платформе составляет 3,55 миллиарда долларов по состоянию на август 2021 года.

PancakeSwap — это DEX, построенный на сети Binance Smart Chain (BSC) для обмена токенов BEP20. PancakeSwap использует модель автоматического маркет-мейкера (AMM), в которой пользователи торгуют против пула ликвидности. У него самый высокий TVL среди протоколов BSC: по состоянию на август 2021 года в нём заблокировано более 4,9 миллиарда долларов. В значительной степени он ориентирован на исследование возможностей геймификации: лотереи, командные игры и коллекционные NFT. APY по некоторым из них может достигать 400%.

Venus Protocol — это основанная на алгоритмах система рынков краткосрочного капитала на Binance Smart Chain. Принцип работы нам знаком: пользователи предоставляют сети залог и зарабатывают APY за кредитование, в то время как заемщики платят проценты. Venus отличается своей способностью использовать залоговые средства не только для заимствования других активов, но и для создания синтетических стейблкоинов с избыточным обеспечением, которые укрепляют стабильность протокола. Эти синтетические стейблкоины поддерживаются корзиной криптовалют. По состоянию на август 2021 года TVL проекта составляет более 3,3 миллиарда долларов.

Balancer — это автоматический менеджер портфеля и торговая платформа. Его протокол ликвидности отличается гибкостью стейкинга. От кредиторов не требуется добавлять ликвидность равномерно в оба пула. Вместо этого поставщики ликвидности могут создавать настраиваемые пулы ликвидности с различными токенами в желаемой пропорции. По состоянию на август 2021 года в нём заблокировано более 1,8 миллиарда долларов.

Yearn.finance — это автоматизированный децентрализованный протокол агрегации, который позволяет фермерам доходности использовать различные протоколы кредитования, такие как Aave и Compound, для получения максимальной прибыли. Yearn.finance алгоритмически ищет наиболее прибыльные сервисы доходного фермерства и использует ребазинг (замену валютной привязки), чтобы максимизировать прибыль. Yearn.finance произвел фурор в 2020 году, когда его токен управления YFI в один момент оценивался в более чем $40 000. Доходность для пользователей составляет до 80% годовых, а на текущий момент в протоколе заблокированы 3,4 миллиарда долларов.

Доходное фермерство для Bitcoin

Что касается криптовалютного фермерства, большинство пользователей спросят, существует ли доходное фермерство для Bitcoin? Хотя для Биткойн нет специальных DeFI протоколов доходного фермерства, Wrapped Bitcoin (WBTC) эффективно переносит биткойн в блокчейн Ethereum и DeFi приложения. Узнав, как обернуть биткойн, холдерам становится доступен заработок в несколько процентов в год за предоставление валюты в кредит по таким протоколам, как Compound.

Рейтинг доходного фермерства CoinMarketCap

Хотите найти лучшие пулы для доходного фермерства по различным протоколам DeFi? Вы в правильном месте! Рейтинг DeFi Yield Farming от CoinMarketCap отслеживает пулы ликвидности по протоколам DeFi, таким как Venus, Curve, Sushi, Synthetix, Yearn, PancakeSwap и другим. Каждый из них можно оценить по таким параметрам как имеющиеся криптопары, заблокированная стоимость (TVL), тип вознаграждения, непостоянные потери и APY.

Риски доходного фермерства

Доходное фермерство может быть невероятно сложным и сопряжённым со значительными финансовыми рисками как для заемщиков, так и для кредиторов. Обычно это связано с высокими сборами за газ Ethereum и имеет смысл только в том случае, если объем капитала составляет многие тысячи долларов. Пользователи также подвергаются дополнительным рискам непостоянных потерь и проскальзывания цен в моменты нестабильности рынков. У CoinMarketCap есть страница рейтинга доходности фарминга с калькулятором непостоянных потерь, чтобы помочь вам точно рассчитать свои риски. А еще у нас есть страница, на которой мы отслеживаем цены ведущих токенов доходного фермерства.

В первую очередь доходное фермерство не защищено от взломов и фрода из-за возможных уязвимостей в смарт-контрактах протоколов. Ошибки в коде могут появляться попросту на ровном месте из-за жесткой конкурентной гонки между протоколами, где скорость выпуска важнее всего, а новые контракты и функции часто не проверяются или даже копируются у предшественников или конкурентов.

За примерами уязвимостей, которые привели к серьезным финансовым потерям, далеко ходить не надо: протокол Yam собрал более 400 миллионов долларов за несколько дней до обнаружения критической ошибки, а Harvest.Finance, который в октябре 2020 года потерял более 20 миллионов долларов ликвидности в результате взлома.

Протоколы DeFi общедоступны но зависят от нескольких приложений для бесперебойной работы. Если какое-либо из этих базовых приложений используется или работает не так, как задумано, это может повлиять на всю экосистему приложений и привести к безвозвратной потере средств инвесторов.

Мы наблюдаем рост количества высокорисковых протоколов, которые выпускают так называемые мем-токены со «звериными» и «фруктовыми» названиями и обещают годовую доходность (APY) в тысячи процентов. Мы рекомендуем подходить к этим протоколам с осторожностью, так как их код в значительной степени не подвергается аудиту, а обещанная прибыльность идет нога в ногу с риском внезапной ликвидации из-за нестабильности цен. Многие из этих пулов ликвидности представляют собой хитроумные мошеннические схемы, которые заканчиваются раг пулом – ситуацией, когда разработчики изымают всю ликвидность из пула и скрываются с деньгами.

Поскольку блокчейн неизменен по своей природе, чаще всего потери в DeFi становятся необратимыми. Мы настоятельно рекомендуем основательно взвешивать все риски, связанные с доходным фермерством, и постараться получить как можно больше информации перед принятием инвестиционных решений.

Эта статья предоставляет ссылки на сторонние веб-сайты или другой контент только в информационных целях («Сторонние сайты»). Сторонние сайты не находятся в ведении CoinMarketCap, и CoinMarketCap не несет ответственности за содержание любого Стороннего сайта, включая, помимо прочего, любые ссылки, содержащиеся на Стороннем сайте, или любые изменения или обновления Стороннего сайта. CoinMarketCap предоставляет вам эти ссылки только для удобства, и включение любой ссылки не означает поддержку, одобрение или рекомендацию сайта со стороны CoinMarketCap или какой-либо связи с его операторами. Эта статья предназначена для использования и должна использоваться только в информационных целях. Важно провести собственное исследование и анализ, прежде чем принимать какие-либо существенные решения, связанные с описанными продуктами или услугами. Эта статья не является и не должна толковаться как финансовая консультация. Взгляды и суждения, выраженные в этой статье, являются собственным мнением автора [компании] и не обязательно отражают взгляды и мнения CoinMarketCap.