Что такое коррекция рынка в трейдинге
Мы подготовили статью о рыночной коррекции. Рассказываем, что такое коррекция, почему она происходит и когда заканчивается. Как связаны коррекция, обвалы и медвежий рынок. Также рассказываем, как работает скальпер во время коррекции.
Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.
Обзор подготовлен командой бесплатного терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp, оставьте свой электронный адрес в форме ниже.
Оглавление
- Что такое коррекция рынка
- Почему происходят коррекции
- Когда закончится коррекция?
- Коррекции, обвалы и медвежий рынок
- Коррекции и обвалы
- Коррекции и медвежий рынок
Что такое коррекция рынка
Коррекция — резкое снижение цены биржевого инструмента или рынка по сравнению с недавним пиком. С коррекцией сталкиваются все рынки и торговые инструменты, будь то акции, криптовалюты, S&P 500 или товарный индекс.
На фондовом рынке коррекцией считается “откат” цены на ~10%, но не более 20%. На криптовалютном рынке коррекция может достигать 30-40%. В некоторых случаях “размах” составляет несколько сотен процентов.
Есть два основных вида коррекции биржевого рынка – глобальные и локальные. Глобальные коррекции – неотъемлемая часть рыночного цикла. Они затрагивают все коррелирующие рынки и могут длиться от несколько дней или месяцев. Глобальные коррекции относительно легко предсказать из-за их продолжительности. Они дают трейдерам больше времени на принятие решений.
Локальные коррекции не выходят за пределы одного рынка (или группы коррелирующих рынков). Они относительно короткие, от нескольких часов до нескольких дней. Поэтому локальные коррекции менее предсказуемы, во время них легче поддаться панике. Также локальными коррекциями называют рыночные коррекции на младших таймфреймах (например, M30).
Коррекция — естественная часть любого рыночного цикла. Она происходит, потому что не все готовы покупать или продавать один и тот же рынок постоянно. Всем участникам нужна “передышка”. Особенно это касается крупных участников. После аккумуляции они должны продавать свои активы постепенно, частями. Иначе на рынке начнется хаос.
Коррекция – здоровая реакция рынка на периоды длительного роста и повышенной “жадности”. Все коррекции характеризуются стабильным спадом цены актива. Но в этом нет ничего “плохого”. Рыночная коррекция сродни усталости и мышечным болям после длительной тренировки – за ней всегда следует восстановление. В худшем случае коррекцию нужно переждать, в лучшем – воспользоваться ей для усреднения текущих позиций или открытия новых.
Почему происходят коррекции
Коррекцию рынка могут спровоцировать технические или фундаментальные факторы. Чаще всего это происходит из-за “перегрева” рынка, когда ценовой рост переступает через “разумные” пределы. Из-за этого у участников рынка меньше уверенности в том, что стоит торговать дальше. У большинства коррекций схожая “анатомия”. Рассмотрим основные технические и психологические аспекты коррекции на примере бычьего цикла.
На рынке есть крупные и мелкие участники. Крупные действуют рационально, выстраивают долгосрочные планы и сетки сделок. Они фактически управляют движением рынка. Любой бычий цикл следует за периодом аккумуляции. Во время аккумуляции крупные игроки набирают свои позиции, выстраивают сетки входа-выхода на разных отрезках цены. Как правило, именно на этих отрезках и происходят коррекци.
Задача мелких участников – эти планы распознать и торговать вместе с ними. Однако часто мелкие участники торгуют на реакции и эмоциях. Не все могут предугадать планы “китов”.
У любого рыночного цикла есть лимиты, их задают крупные участники рынка. Например, если в начале бычьего цикла “киты” полностью уверены в 3-4 неделях стабильного роста, по истечении этих 3-4 недель их уверенность заметно ниже (и становится еще ниже с прошествием времени).
После сильного роста инструмента, “ранние” инвесторы начинают искать точки выхода. Но, пока рост еще продолжается, рынок все так же привлекает новых инвесторов. В какой-то момент подключаются маркет-мейкеры и боты – они толкают рынок еще дальше, создавая у вновь пришедших иллюзию непоколебимого роста, продавая им все больше и больше активов. Эти новые объемы, влитые на оптимизме мелких игроков, продолжают толкать рынок вверх. Чем больше людей делают прибыль на росте рынка, тем больше он привлекает внимание новых участников. Новые инвесторы скупают активы на ажиотаже в ожидании дальнейшего роста. От этого цена на активы растет дальше.
В какой-то момент рынок “перегревается”, становится “перекупленным”. Цены на активы и акции начинают превосходить их фактическую ценность. Например, если “здоровая” рыночная цена одной акции – $20, то в период бурного роста она торгуется по $40+. Рынок превращается в финансовый “пузырь”. На протяжении бычьих циклов, рынки с сильной корреляцией работают почти как кредитное плечо – растя и принося прибыль, они преумножают показатели роста друг друга.
В какой-то момент формируется “потолок” – местное сопротивление. Это ценовой уровень, который не пропускает цену дальше одной точки. Он выступает психологическим барьером. Большинство активных участников не готовы идти дальше сопротивления, по крайней мере на данном этапе. Особенно это касается крупных и ранних инвесторов. Как правило, именно их лимитные заявки и формируют сопротивление.
Возникает четко очерченный ценовой пик. Он заставляет участников задуматься, как действовать дальше. Сопротивление ставит инвесторов перед выбором: продавать сейчас или ждать восстановления. Так как многие участники неизбежно начнут продавать, цена начнет постепенно “соскальзывать” вниз с пика. Это начнет создавать еще большее ценовое давление, что в свою очередь спровоцирует еще больше продаж и т. д. Сопротивление работает как “самоисполняющееся пророчество” – видя этот уровень, люди заключают, что дальше него цена не пройдет и продают от него. Эти продажи запускают цепную реакцию, которая и приводит к коррекции.
На локальном уровне начинает преобладать неуверенность и легкий страх. Крупные участники сохраняют и хеджируют свои позиции, другие в спешке их продают, даже в убыток. Возникает кратковременный откат цены – это и есть коррекция.
Во время коррекции все пристально изучают настроения других участников, особенно крупных. Все пытаются понять, что именно происходит, и стоит ли оставаться в рынке дальше. Конкретно – все ищут новое “дно”. Именно от него участники выстраивают дальнейшие стратегии. Крупные участники сканируют рынок на угрозы глобальных обвалов. Если их нет – бояться нечего, рынок просто корректируется. В таком случае крупные игроки выставляют лимитные заявки на покупку недалеко от местного пика. Эти заявки формируют новый локальный уровень, о который цена будет ударяться, “прощупывая” его – дно.
Дно работает как поддержка. Уровень не позволяет цене падать дальше. Сила поддержки определяется объемами крупных заявок. Они должны быть достаточно большими, чтобы рынок не смог их быстро раскупить.
В какой-то момент дно становится различимым, как и сопротивление перед коррекцией. Типичное локальное дно находится в районе ~10-20% отката от прошлого пика (или до 30-40% на рынке криптовалют). Если дно выглядит сильным, активные участники поймут, что рынок корректируется. Если дно нечеткое, слабое или постепенно обновляется – возникают опасения, что рынок вот-вот обрушится или уйдет в медвежий цикл. Отсутствие сильного дна можно буквально расценивать как неуверенность крупных участников в дальнейшем росте.
Новая поддержка используется для открытия новых позиций или добавления в существующие. На рынок возвращается уверенность. От локального дна “загружаются” новые объемы, что впоследствии приводит к новому циклу роста, а он – к новой коррекции. Цикл повторяется до ухода рынка в боковик или медвежий цикл.
Та же логика применима и к медвежьим циклам, но в зеркальном отражении. Ни один более-менее устойчивый рынок не будет падать вечно. Рано или поздно даже в падающий рынок будут вливаться объемы (например, от торговли в шорт). После чего он начнет корректироваться вверх.
Когда закончится коррекция?
Проблема коррекции в том, что в моменте сложно понять, что рынок именно корректируется. Стабильный спад цены присущ также обвалам и медвежьими циклам. Крупные участники и биржевые боты в последние годы работают более “изощренными” методами. Они не выставляют крупные заявки разом, а “вбрасывают” их в рынок постепенно, небольшими частями. Так они маскируют своё присутствие, чтобы по их заявкам в стакане другие активные участники не могли наперед увидеть их планов.
Поэтому для большинства участников главная проблема – убедиться, что происходящее именно коррекция. Любая коррекция рынка, даже начавшись вполне “безобидно”, при неблагоприятном стечении обстоятельств может привести к обвалу или уходу в затяжной медвежий цикл. Рассмотрим основные сходства и отличия между коррекцией, обвалом и медвежьим рынком.
Коррекции, обвалы и медвежий рынок
Коррекции и обвалы
Как правило, обвал рынка происходит на десятки процентов, вплоть до 90-100% последнего пика. Обвалы происходят резко и относительно быстро. Например, в течение одного-двух или нескольких дней. Обычно обвалы вызываются крупными потрясениями или новостями. Коррекции чаще вызваны техническими факторами, такими как сильные уровни сопротивления, снижение объема торгов и т. д.
Еще одно важное отличие – настроение рынка. Коррекции биржевых рынков носят циклический характер и происходят в течение нескольких дней или недель. Во время коррекции общее настроение рынка более или менее обычное. Обвал рынка вызывает всеобщий страх и может привести к паническим продажам. Например, крах блокчейна Terra и его токена LUNA, обвал всех активов криптовалютной биржи FTX, привели к массовому обвалу криптовалютного рынка.
Часто за обвалами следует медвежий рынок и длительный период падения цен. Если обвал глобальный (на всех ключевых рынках и индексах), то за ним следует длительное восстановление, затем рост. Обвалы отдельных активов и акций реже сопровождаются восстановлением и могут быть необратимы. Коррекции же, напротив, могут привести к здоровому восходящему тренду.
Коррекции и медвежий рынок
Медвежьим циклом можно считать стабильное падение рынка более чем на 20-30% от прежнего пика (или больше для криптовалютного рынка). Медвежий цикл всегда провоцируется глобальными потрясениями и кризисами. Затяжные коррекции часто вызывают подозрения, что рынок может перейти в медвежий цикл. 20% от последнего пика – важная психологическая зона, при достижении которой участники рынка “переключаются” из режима коррекции в режим медвежьего цикла. Они начинают сомневаться в коррекции, продавать позиции, хеджировать. Другими словами, спасают свои активы.
Коррекция – это умеренное беспокойство по поводу событий, происходящих в реальном времени. Хотя некоторые эмоциональные и недальновидные участники продают на панике во время коррекций, большинство крупных и опытных участников уверены в восстановлении. Медвежий рынок связан с глубокими и зачастую гипотетическими проблемами, например с затяжным экономическим кризисом и общей неуверенностью в ближайшем будущем.
В период коррекции инвесторы смотрят на рынок с оптимизмом. Поэтому они в него возвращаются, чтобы закупиться по более низким ценам. Это способствует восстановлению и дальнейшему росту. Коррекция может превратиться в медвежий цикл, если на рынок влияют более серьезные глобальные факторы – экономические и политические кризисы, внезапное падение других рынков и т. д. На медвежьем рынке настроения инвесторов гораздо более пессимистичные. Даже после того, как цены достигли глобальных минимумов, участники не уверены, что хотят оставаться в рынке.
Коррекции в скальпинге
Скальпинг – торговля на “микроскопических” движениях цен. Формации и движения, с которыми работают скальперы, встречаются на любом рынке – бычьем, медвежьем, во время коррекции. Скальперам важны технические аспекты – ликвидность и волатильность. Встретить их можно в любой фазе рынка. Поэтому коррекции как таковые не представляют особого интереса для скальперов. Однако, коррекции фондового и криптовалютного рынков – это также периоды всплеска и спада ликвидности. Поэтому скальперам в любом случае стоит обращать внимание на текущую фазу рынка, чтобы поймать волну ликвидности.
Заключение
Коррекция на рынке – естественное и ожидаемое явление. Инвесторы и трейдеры знают, что коррекции неизбежны, поэтому выстраивают свои стратегии, учитывая их вероятность. В некотором смысле, коррекции “порождают сами себя”. Для инвесторов, внутридневных, среднесрочных и свинг-трейдеров важно исследовать психологию и методы крупных участников. Глобальные коррекции случаются именно с их подачи. В любом случае, корректируется рынок или уходит в падение – необходимо иметь четко очерченную торговую стратегию и соблюдать риск-менеджмент.
Больше интересного в блоге CScalp!
Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.
Что такое коррекция крипторынка
Коррекция рынка — это снижение цены криптовалют на 10-20% по сравнению с последним пиком. Такие снижения считаются естественной частью рыночного цикла и признаком присущей ему волатильности.
Эти процессы необходимы для поддержания равновесия на рынке, поскольку они помогают предотвратить образование финансовых пузырей и скорректировать завышенные цены на активы.
Они могут затрагивать различные уровни финансового рынка — от отдельных активов, таких как акции или облигации, до целых индексов или секторов. Ни один актив или рынок не застрахован от коррекций, они являются регулярным явлением в финансовом мире.
Продолжительность и частота коррекций может существенно различаться. Некоторые длятся всего несколько дней, другие могут продолжаться несколько месяцев и более. В среднем коррекция рынка длится от трех до четырех месяцев.
Зачастую такие падения происходят непредсказуемо, поэтому инвесторам и трейдерам сложно предугадать их время и масштабы.
Причины коррекций
Причины коррекции на рынке криптовалют могут быть разнообразными, например:
Макроэкономические факторы:
Экономические циклы являются одной из основных причин коррекции рынка. По мере роста и сокращения экономики рынки реагируют на изменение условий. В периоды экономического роста активы могут быть переоценены, что приводит к коррекции, когда цены возвращаются к более разумным уровням.
Изменение процентных ставок может оказывать существенное влияние на коррекцию рынка. Повышение или понижение процентных ставок центральными банками влияет на стоимость заемных средств для компаний и потребителей, что приводит к изменению расходов, инвестиций и общего настроения на рынке.
Политические события, такие как выборы, изменение политики или международные конфликты, также могут влиять на состояние рынка и вызывать коррекцию. Эти события могут создавать неопределенность и нестабильность, заставляя инвесторов переоценивать свои позиции и приводя к колебаниям цен на активы.
Колебания на мировых рынках также могут стать причиной коррекции криптовалют. Экономические события, происходящие в одной стране или регионе, могут отразиться на мировой экономике и также повлиять на крипторынок. Примерами таких событий являются финансовые кризисы, геополитическая напряженность, стихийные бедствия.
Микроэкономические факторы
Проблемы конкретной компании, такие как смена руководства, финансовые скандалы или плохие финансовые отчеты, могут привести к коррекции курса активов затронутой фирмы.
Отраслевые тенденции, такие как технологические инновации или изменения в законодательстве, могут влиять на цены криптоактивов и приводить к коррекции. По мере развития отрасли некоторые компании могут испытывать трудности с адаптацией, что приводит к снижению стоимости токенов.
Технические факторы
Настроения на рынке или общее отношение инвесторов к нему могут играть значительную роль в возникновении коррекций. Когда участники рынка становятся чрезмерно оптимистичными или пессимистичными, цены на криптовалюты могут искажаться, что в конечном итоге приводит к коррекции.
Торговые алгоритмы: все более широкое использование торговых алгоритмов и автоматизированных торговых систем может усугублять коррекцию рынка. Такие алгоритмы часто опираются на технические индикаторы, что может привести к самоусиливающемуся циклу продаж по мере снижения цен.
Перекупленность или перепроданность, измеряемые различными техническими индикаторами, могут сигнализировать о надвигающейся коррекции. Когда цены на активы достигают экстремальных значений, они часто возвращаются к среднему уровню, что приводит к коррекции.
Как распознать коррекцию на рынке криптовалют
Чтобы распознать коррекцию на рынке криптовалют, следует обратить внимание на несколько признаков:
- Существенное падение цен: Если цены на криптовалюты начинают стремительно снижаться после продолжительного периода роста, это может быть признаком коррекции.
- Высокая волатильность: Во время коррекции на рынке цифровых активов наблюдается высокая волатильность, то есть цены меняются значительно и быстро.
- Объемы торговли: Они могут значительно возрастать во время коррекции, поскольку многие инвесторы пытаются продать свои активы.
Кроме того, технический анализ является популярным методом выявления коррекций на рынке. Этот подход предполагает анализ исторических данных о ценах и объемах для выявления закономерностей и тенденций, которые могут сигнализировать о предстоящей коррекции. К распространенным методам построения графиков относятся скользящие средние, линии тренда, уровни поддержки и сопротивления.
Фундаментальный анализ — это еще один подход к определению коррекции рынка. Этот метод предполагает оценку финансового состояния компании или рынка с упором на такие факторы, как прибыль, выручка и оценочные коэффициенты. Сравнивая эти показатели со средними историческими значениями, инвесторы могут выявить потенциальную переоцененность и предвидеть коррекцию.
Рыночные индикаторы и сигналы также могут помочь инвесторам и трейдерам определить потенциальную коррекцию. К ним можно отнести показатели волатильности рынка, такие как индикаторы настроений, например соотношение пут/колл.
Что делать во время коррекции крипторынка
Долгосрочный инвестиционный подход
Диверсификация является одной из ключевых стратегий управления коррекциями на рынке. Распределяя инвестиции по различным классам активов, секторам и регионам, инвесторы могут снизить влияние коррекции на весь свой портфель. Такой подход позволяет снизить риск и обеспечить долгосрочный рост.
Усреднение затрат — еще одна долгосрочная инвестиционная стратегия, которая может помочь инвесторам пережить коррекцию рынка. Она предполагает последовательное инвестирование фиксированной суммы денег через одинаковые промежутки времени, независимо от рыночной конъюнктуры. Эта стратегия позволяет снизить влияние волатильности рынка и помогает инвесторам наращивать свои позиции с течением времени.
Активные торговые стратегии
Короткие продажи — это активная торговая стратегия, позволяющая инвесторам извлекать прибыль из коррекции рынка. Предполагает заимствование токенов и их продажу с расчетом на то, что их цена будет снижаться. Если она упадет, инвесторы могут выкупить монеты по более низкой цене и вернуть их кредитору, получив разницу.
Торговля опционами — это еще одна активная стратегия, которая может быть использована для получения прибыли от коррекции рынка. Торгуя пут-опционами, которые дают покупателю право продать актив по определенной цене в течение определенного периода времени, инвесторы могут извлечь выгоду из падения цен на криптовалюты.
Ребалансировка портфеля — одна из важнейших стратегий управления рыночными коррекциями. Этот подход предполагает периодическую корректировку распределения активов в портфеле для поддержания желаемого уровня риска и доходности. Ребалансировка помогает вкладчикам не отступать от своих инвестиционных целей и использовать возможности для покупки во время коррекций.
Управление рисками
Сохранение денежных резервов и грамотное управление рисками — важнейшие условия для преодоления коррекции рынка. Резервы обеспечивают гибкость, позволяя инвесторам использовать возможности для покупки, а стратегии управления рисками помогают минимизировать потенциальное влияние падения рынка.
Возможности и риски в условиях коррекции
Возможности для покупки
Стоимостное инвестирование: коррекция рынка может создавать возможности для стоимостного инвестирования, поскольку недооцененные активы могут стать еще более привлекательными во время коррекции. Так, выявляя и покупая криптоактивы по сниженным ценам, инвесторы могут получить доходность выше средней в долгосрочной перспективе.
Контраварийное инвестирование — это еще один подход к извлечению выгоды из коррекции рынка. Предполагает противодействие преобладающим на рынке настроениям: покупку активов, когда другие продают, и продажу, когда другие покупают. Занимая противоположную позицию, инвесторы могут воспользоваться неэффективностью рынка и получить потенциальную прибыль от его коррекции.
Риски для инвесторов и трейдеров
Потеря капитала: одним из основных рисков, связанных с коррекцией рынка, является потенциальная потеря капитала. При снижении цен на активы инвесторы и трейдеры могут столкнуться с уменьшением стоимости своих токенов, что приведет к финансовым потерям.
Эмоциональное принятие решений: коррекция рынка цифровых активов может привести к принятию эмоциональных решений, поскольку инвесторы и трейдеры могут запаниковать или стать слишком пессимистичными. Эмоциональная реакция может привести к принятию неверных инвестиционных решений, например, к продаже активов на дне коррекции или неиспользованию возможностей для покупки.
Потенциал дальнейшего падения рынка: еще одним риском во время коррекции является возможность дальнейшего падения рынка. Хотя коррекция обычно считается временным снижением, иногда она может быть предвестником более продолжительного медвежьего рынка.
Коррекция и медвежий рынок
Медвежий рынок — это длительное падение цен на активы, обычно характеризующееся снижением на 20% и более по сравнению с недавними максимумами. Медвежий рынок может продолжаться несколько месяцев или даже лет и часто совпадает с периодами экономического спада.
Основное различие между коррекциями и медвежьими рынками заключается в масштабах и продолжительности падения. Коррекции обычно менее продолжительны и менее сильны, чем медвежьи рынки. Понимание различий между этими стадиями рынка необходимо для разработки соответствующих инвестиционных стратегий.
Умение распознавать различные стадии рынка может помочь инвесторам и трейдерам принимать более обоснованные решения. Понимая особенности и потенциальные последствия каждой стадии, участники рынка могут лучше управлять рисками и использовать возможности, возникающие в различных условиях.
Заключение
Рыночные коррекции являются важнейшим компонентом финансового рынка, обеспечивающим равновесие, предотвращая образование финансовых пузырей и корректируя завышенные цены на активы. Они могут быть вызваны целым рядом макро-, микроэкономических и технических факторов, и их непредсказуемость подчеркивает важность надежных инвестиционных стратегий.
Коррекция крипторынка также открывает потенциальные возможности, такие как стоимостное и контраварийное инвестирование, которые при грамотном использовании могут принести доход выше среднего. Однако они сопряжены с рисками, включая возможные потери капитала и соблазн принятия эмоциональных решений.
Понимая нюансы различных стадий рынка, таких как коррекции и медвежьи рынки, инвесторы могут применять такие эффективные стратегии, как диверсификация, ребалансировка портфеля и управление рисками, чтобы преодолевать эти колебания.
Редакция GetBlock Magazine
Как заработать на коррекции крипторынка. Два эффективных способа
Эксперты объяснили, как можно извлечь выгоду из падения котировок, которое последовало после неудачной попытки биткоина закрепиться выше $50 тыс.
Коррекция — это краткосрочное явление на рынке, при котором котировки актива меняют направление, при этом оставаясь в пределах тренда. Сейчас на крипторынке наблюдается краткосрочная коррекция после достижения биткоином уровня $50 тыс. Такое мнение уже высказывали аналитики. Эксперты назвали два способа как увеличить капитал на подобных просадках котировок.
Открытие «шорта»
«Шорт» — это короткая позиция, целью которой является заработок на снижении курса актива. Старший аналитик Bestchange.ru Никита Зуборев объяснил, что «шортом» называют ситуацию, когда трейдер берет в долг токены у своего брокера и сразу продает их по текущей цене в надежде, что скоро цена упадет и те же токены можно будет купить дешевле, чтобы вернуть свой долг. Доход в таком случае — это разница, которая останется между суммой продажи и суммой покупки, пояснил аналитик.
- За одолженные средства нужно платить. Обычно это небольшая сумма каждые 8–24 часов, но в процентном отношении при пересчете в «годовые» выходит своеобразный займ в микрофинансовой организации (МФО);
- Ваши средства на счету покрывают «маржу», т.е. за счет вашего депозита обеспечивается максимальное отклонение стоимости вашей позиции. Иными словами, если открытая вами позиция подешевеет на сумму вашего депозита (в случае с «шортом» цена начнет расти), произойдет автоматическое закрытие позиции и вы потеряете все;
- Движение вниз ограничено 100% (если токен в «шорте» обесценится), в отличие от движения вверх, которое потенциально не имеет ограничений для многократного роста;
- Вы работаете с кредитным плечом, т.е. вы можете открыть позицию в 5, 10, 20 и даже 125 раз больше, чем имеете средств на своем счете. Но не забывайте о 2 пункте — если что-то пойдет не так, вы потеряете все. Поэтому даже «с плечом» советуем инвестировать не больше своего депозита, т.е. при 10-кратном плече инвестировать не больше 10-ой части своего депозита — это позволит избежать «маржин колла», ситуации при которой биржа предлагает незамедлительно пополнить ваш счет для увеличения обеспечения, либо она автоматически закроет рискованную позицию и произойдет потеря всего депозита.
По словам эксперта, как правило маржинальная торговля подразумевает краткосрочные позиции, здесь не получится просто купить/продать токены и ждать подходящего момента сколько угодно долго, даже если все пошло не по плану. За открытые позиции каждые несколько часов (зависит от биржи) будет списываться оплата в счет вашего кредитора, обычно это десятые или сотые части процентов в сутки, но может доходить и до очень высоких в годовом выражении процентов — долго держать маржинальные позиции попросту невыгодно, добавил Зуборев.
Покупка на просадке
Одна из самых основных стратегий, которая приносит трейдерам прибыль, — «buy the dip» (покупка на просадке), утверждает финансовый аналитик криптобиржи Currency.com Михаил Кархалев. По его словам, смысл этой стратегии заключается в поиске выгодных точек входа в момент снижения котировок. Однако поймать момент, когда действительно стоит покупать, а когда еще рановато очень сложно, пояснил аналитик.
При использовании данной стратегии необходимо оценивать размер капитала, предупредил Кархалев. Если капитала достаточно для того, чтобы пересидеть более глубокую коррекцию, то можно покупать, в ином случае лучше дождаться разворота, поскольку продолжение коррекции может привести к убыткам, объяснил аналитик.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Что такое коррекция на бирже: признаки, причины, последствия
Одно из базовых понятий в биржевой торговле – тренд. То есть, направление, в котором в данный момент движется актив. Однако это движение нестабильно — цена обычно не изменяется равномерно, и периоды роста перемежаются с падениями и наоборот. У подобного явления есть собственное название – коррекция. И в этом материале мы расскажем, чем коррекция на бирже отличается от смены тренда, чем она обусловлена, и как стоит к ней относиться трейдерам и инвесторам.
Немного базовой теории
Чтобы лучше понимать, что такое коррекция на бирже акций, для начала в общих чертах стоит поговорить про общее движение рынка и активов на нем. То есть, о трендах.
В долгосрочной перспективе биржевой рынок растет, то есть, движется в соответствии с бычьим трендом. Однако при ближайшем рассмотрении становится хорошо заметна периодичность движения: периоды роста сменяются упадком или застоем. В соответствии с этими периодами выделяют три основных тренда:
- Восходящий (он же бычий) – когда цена на акции или другой актив растет.
- Нисходящий (медвежий) – цена падает.
- Боковой (флэт) – стоимость изменяется незначительно в обоих направлениях, но на более длительных промежутках остается примерно на одном уровне, как бы колеблясь в рамках одного коридора.
Тренды служат основой для поведения большинства участников рынка. В частности, они подсказывают, стоит ли покупать конкретный актив сейчас или можно подождать, и сделать это по более низкой цене. Промежуточное состояние называется сменой тренда, и предваряющий его момент обычно можно назвать идеальной точкой выхода из сделки.
Как мы уже отметили выше, несмотря на общую тенденцию движения в рамках одного тренда, цена часто не меняется плавно, и короткие «шаги вверх» могут сменяться резкими спадами. И именно эти спады и называются коррекцией. При этом то же самое справедливо и для медвежьего рынка, только в этом случае планомерное падение котировок меняется точечными прорывами вверх.
Если обратиться к базовым положениям, сформулированным еще Чарльзом Доу – сооснователем знаменитой Dow Jones & Company, то тренд – это такое поведение рынка, когда каждый локальный минимум или максимум ниже или, соответственно, выше предыдущего.
Коррекция на бирже – это ситуация, когда ценовая просадка проявляется, но не пересекает условную линию предыдущего локального минимума. Если просадка цены пересекает ее, то это первый «звоночек» к возможной последующей смене тренда.
К слову, именно по причине постоянно проявляющейся коррекции, считается, что смена тренда произошла, только тогда, когда новый минимум (для бычьего) или максимум (для медвежьего) отличается от ближайшего локального значения более чем на 20%. В этом случае коррекция превращается в новый тренд.
На практике же, конкретно для фондового рынка столь сильные 20% перепады – явление достаточно редкое. Но на более волатильных рынках, например, на Forex или на рынке криптовалют, их можно наблюдать часто.
Почему так происходит
В чем же причины коррекции? Почему актив не может дорожать или дешеветь стабильно и более плавно? В качестве них эксперты обычно называют несколько особенностей рыночных отношений.
- Смена настроений участников рынка. Простой пример: чем дольше длится движение (импульс) в одном направлении, тем меньше интерес к активу. Многие просто считают, что уже опоздали, и что тренд все равно скоро развернется. Кроме того, даже если цена постепенно растет, со временем все больше трейдеров начинает задумываться, что акции пора продавать, что их стоимость уже достаточно выросла, чтобы принести прибыль.
- Психология покупателей. Чем дольше импульс в одном направлении, тем большее давление испытывает купивший актив трейдер. Он хорошо видит, какое «расстояние» уже преодолела цена и подсознательно ждет, что очень скоро тренд развернется. Инвесторы начинают избавляться от акций, не дожидаясь разворота и убытков, которые он принесет.
- Срабатывание сильных уровней. Если цена при движении подходит к уровню, где сосредоточено большое количество отложенных ордеров на покупку или продажу, их срабатывание может вызвать просадку.
При этом не стоит переживать о возникновении коррекции и о ее частоте. Да, она негативно сказывается на доходе, однако является естественным следствием процесса биржевой торговли. И повлиять на нее искусственно просто невозможно. Но по ряду признаков можно попытаться ее предугадать.
Признаки приближающейся коррекции
Многие трейдеры и инвесторы пользуются двумя группами индикаторов технического анализа.
- Волатильности. Если снижается интерес участников, значит, снижается и волатильность. Увидеть ее можно на индикаторах стандартного отклонения или полосах Боллинджера. Последний в этом плане наиболее удобен: если канал начал сужаться – ждите коррекции.
- Осцилляторы с зонами перекупленности и перепроданности. Собственно, перекупленность и перепроданность – это и есть индикаторы приближающейся коррекции на медвежьем и бычьем рынке. Однако сам вход в зону не является сигналом о наступающей коррекции. Цена вполне может продолжить движение в том же направлении.
Что делать во время коррекции?
Разобравшись с тем, что значит коррекция на бирже, стоит ответить и на второй волнующий каждого трейдера вопрос: что делать в этот период? Все-таки при просадке цены он теряет прибыль. Относительно этого можно дать следующие рекомендации:
- Самое главное правило: не паниковать. Если вы не знаете, что можно сделать в сложившейся ситуации, лучше не принимать поспешных решений. После коррекции есть вероятность, что действовавший до этого тренд продолжится.
- Не торговать с заемными средствами. Задолженность по ним существенно увеличивает убытки во время коррекции.
- Не отклоняйтесь от правил собственной стратегии. Четкое следование ей – основной ключ к успеху.
- Трейдерам рекомендуется учитывать показатели технического анализа.
- И, конечно же, не забывайте о диверсификации. Она способна нивелировать просадки по одному из активов в портфеле ростом других.
Поделиться в соцсетях
© 2023 Lime Trading (CY) Ltd
Lime Trading (CY) Ltd сертифицирована и регулируется Кипрской Комиссией по ценным бумагам и биржам в соответствии с лицензией No.281/15 от 25/09/2015. Торговая марка «Just2Trade» принадлежит LimeTrading (CY) Ltd..
Адрес: Lime Trading (CY) Ltd
Magnum Business Center, Office 4B, Spyrou Kyprianou Avenue 78
Limassol 3076, CyprusЗаявление об ограничении ответственности:
Вся информация и материалы, размещенные на сайте компании могут использоваться исключительно с разрешения компании. Для получения дополнительной информации обратитесь к представителям компании.Предупреждение о рисках:
Торговля финансовыми инструментами связана с существенным риском. Стоимость инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться, и инвесторы могут потерять свой капитал. В случае маржинальной торговли потери могут значительно превышать изначально инвестированный капитал. С подробной информацией о рисках, связанных с торговлей на финансовых рынках, можно ознакомиться в разделе Общие правила и условия оказания инвестиционных услуг.
Тел: +7 495 009 01 95
- Политика конфиденциальности
- Правила и условия
- Ограничения
- Политика AML
- О компании
Предупреждение о рисках: Торговля финансовыми инструментами связана с существенным риском. Стоимость инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться, и инвесторы могут потерять свой капитал. В случае маржинальной торговли потери могут значительно превышать изначально инвестированный капитал. С подробной информацией о рисках, связанных с торговлей на финансовых рынках, можно ознакомиться в разделе Общие правила и условия оказания инвестиционных услуг.