Что такое памм счета как это работает

Инвестиции в ПАММ-счета. Как правильно выбрать ПАММ-счет для заработка на Форекс?

ПАММ-счета как финансовый инструмент для инвестирования на рынке FOREX — относительно молодое явление, появившееся за рубежом примерно в 2006 году, а в России — в 2008. Вначале явление было воспринято скептически, впрочем, как и все новое, что появляется на рынке. Новички рынка Форекс относились к такому инструменту инвестирования с большим подозрением. Но за более чем десять лет ситуация изменилась кардинальным образом, и ПАММ-счета стали одной из самых востребованных услуг именно среди начинающих, а также среднего уровня трейдеров на Форекс по причине удобства инвестирования и возможности оптимальной диверсификации рисков.

Изначально ПАММ-счета как услуга для инвестирования денежных средств предлагались не всеми форекс-брокерами, но по мере роста востребованности этого инструмента его стало возможно подключить практически в любой брокерской фирме.

Что такое ПАММ-счет

Счета «ПАММ» — это русская транслитерация английской аббревиатуры «PAMM» (от англ. Percentage Allocation Management Module), буквально переводимой как «модуль управления процентным распределением». Если окончательно перевести на русский язык этот термин, ПАММ-счет — это механизм пропорционального участия в инвестировании и распределения прибылей и убытков между всеми участниками управляемого счета, которыми являются инвесторы и управляющий этим счетом трейдер, которому они доверяют принятие решений по транзакциям на рынке FOREX.

По своей функциональности и доходности ПАММ-счета можно сравнить с паями в различных ПИФах, по фактической сути — с доверительным управлением денежными средствами.

Иллюстрации работы с ПАММ-счетом на Форекс:

1. Опытный и успешный трейдер решил создать персональный ПАММ-счет на выбранной им площадке, вложив $10 000 собственных средств. Для этого он опубликовал открытое соглашение — оферту, в которой указал условия присоединения инвесторов к его счету, а именно:

1. процентное распределение прибыли и убытков между ним (40%) и возможными инвесторами (60%), означающее, что в случае получения дохода от ПАММ-счета 40% останется трейдеру и 60% — инвесторам;
2. минимальный срок инвестирования — один месяц;
3. штраф (удержание) за досрочный вывод денежных средств.
4. Трейдер торговал в одиночку в течение полугода, увеличивая в среднем на 22% в месяц вложенный капитал.
5. Двое человек из различных городов и стран — начинающий трейдер и просто инвестор, желающий куда-нибудь вложить часть свободных средств — обратили внимание на ПАММ-счет данного трейдера. Результатом их интереса к торговле трейдера стало их присоединение к его ПАММ-счету: новичок вложил $4 000, а другой инвестор — $6 000. В итоге, управляемый капитал трейдера составил $10 000 + $4 000 + $6 000 = $20 000.
6. При оптимистичном развитии ситуации трейдер преумножил ПАММ-счет на 15% и средства с него распределились следующим образом:
7. от собственных $10 000 управляющий получил $1500, от дохода новичка ему перешло 40% от $600 ($4000 + 15%), или $240;
8. от дохода второго инвестора — 40% от $900 ($6000 + 15%), или $360;
9. итого: управляющий заработал $2100 ($1500 + $240 + $360), новичок — $360 ($600 – 40%), другой инвестор — $540 ($900 – 40%);
10. таким образом, благодаря инвесторам, управляющий заработал дополнительно $600 ($240 + $360), а инвесторы, не прикладывая никаких усилий, добавили к своему капиталу по 9% за один месяц.
11. При неудачной торговле на Форекс управляющий трейдер понес убыток в размере 10% за месяц, то есть совокупный капитал ПАММ-счета уменьшился на $2000 ($20 000 – 10%), тогда распределение средств произошло следующим образом:
12. новичок потерял $400 ($4000 – 10%);
13. второй инвестор — $600 ($6000 – 10%);
14. управляющий трейдер — $1000 ($10 000 – 10%), при этом получать часть дохода инвесторов он не будет до тех пор, пока их балансы не вернуться на первоначальный уровень инвестирования.

О чем говорит приведенная иллюстрация? Управляющему трейдеру выгодно, когда инвесторы в ПАММ-счет выигрывают, и не выгодно, когда они теряют свои деньги, не говоря уже о том, что одни инвесторы захотят вовсе покинуть этот ПАММ-счет, а другие — передумают к нему присоединяться. Мотивация управляющего трейдера очевидна, ведь если он не будет обеспечивать инвесторам приемлемый уровень прибыльности, то потеряет вначале дополнительный доход, затем — репутацию, и наконец — собственные вложения.

Итак, ПАММ-счет — это технология заимствования рыночной стратегии управляющего трейдера посредством автоматического проецирования всех проводимых им транзакций (купли и продажи валют) на капитал инвесторов, в результате чего консолидированные денежные средства, состоящие из капитала управляющего и инвесторов ПАММ-счета, претерпевают изменения: все участники счета получают доход или терпят убытки пропорционально своей доли.

Доходность ПАММ-счетов

Все инвестиции в ПАММ ведутся открыто и публично (конфиденциальны только личные данные). На интернет-площадках у форекс-брокеров или на независимых ресурсах можно наблюдать доходность торговли тех или иных трейдеров. Рейтинг ПАММ-счетов на специализированных площадках формируется ежедневно или «онлайн». Кроме доходности (за выбранный период) в рейтинге участвуют следующие показатели:

• время существования ПАММ-счета (дата создания);
• вложения управляющего трейдера (размер капитала);
• максимально зафиксированная просадка;
• минимальные инвестиции для присоединения к счету и другие.

Рейтинги ПАММ-счетов автоматически сортируются по доходности, но некоторые ресурсы предлагают гибкую систему конфигурации данных списков по совокупности показателей.

Непрерывная открытая статистика предоставляет возможность объективного мониторинга ПАММ-счетов для выбора оптимального варианта инвестирования в данный финансовый инструмент.

Как правильно выбрать ПАММ-счет

Чтобы «вкладываться» в ПАММ-счет, начинающему инвестору необходимо знать несколько простых вещей:

1. С целью выбора не имеет смысла подвергать разбору динамику ПАММ-счета за срок в один–три месяца, поскольку это очень небольшой интервал времени: для качественного анализа рыночной стратегии управляющего трейдера репрезентативный период его торговли на Форекс — не менее полугода.
2. Считается хорошим показателем, если средняя ежемесячная доходность ПАММ-счета составляет 10–20%.
3. Отношение сделок, приносящих доход, к убыточным транзакциям должно составлять не менее чем 60/40%.
4. Средней приемлемой нормой убытка можно считать показатель в 5% от размера ПАММ-счета, не более.
5. Рискованность поведения трейдера можно определять отношением числа открытых лотов (контрактов) за сделку (ордер) к размеру ПАММ-счета: опрометчиво выставлять по одной валюте более одного лота на каждые $10 000.
6. Если управляющий трейдер вам неизвестен, и вы можете определять его опыт на Форекс только по ПАММ-счету, лучше выбирать те счета, которые открыты и работают на реальной наличности более года.
7. Оптимальным сроком инвестирования можно считать период более полугода, за это время можно получить наилучший результат.
8. Инвестировать нужно на надежных, ответственных и авторитетных ПАММ-площадках, где у вас не будет проблем с вводом/выводом денежных средств, и вы получите высокий сервис информационно-технической поддержки.

Конечно, не стоит забывать о методах снижения рисков, в частности об определении максимально допустимого процента убытков (для новичков — не более 30%), числа убыточных ордеров подряд (не более шести), количества участников ПАММ-счета и т.д.

И наконец, при инвестировании в механизм ПАММ начинающий инвестор должен понимать, что принимает на себя все риски за выбор: счета нужной доходности, ПАММ-площадки, срока инвестирования, условий оферты и так далее. В конце концов, инвестор сам делает этот выбор, сам контролирует ПАММ-счет и может покинуть его в любой момент, если тот перестанет его устраивать.

Предупреждение: предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

ПАММ-сервис

ПАММ-сервис — уникальная разработка Альпари, которая обрела мировую популярность. Объединяет инвесторов и трейдеров на условиях взаимовыгодного сотрудничества.

ПAMM-счет

ПАММ-счет — оригинальный сервис, с помощью которого инвесторы могут зарабатывать, не торгуя. Инвесторы вкладывают средства в счета трейдеров, которые получают за управление этими инвестициями вознаграждение от прибыли.

ПAMM-портфель

ПАММ-портфель — это несколько ПАММ-счетов, объединенных в одну сущность. Такой тип инвестиций позволяет диверсифицировать риски инвестора, благодаря возможности подобрать ПАММ-счета с оптимальным соотношением потенциальных рисков.

Инвестору

Доходность

Рынок Forex — это неограниченные возможности. Инвестируя в ПАММ-счета и ПАММ-портфели, вы можете получать высокий доход на Forex, не обладая навыками торговли.

Прозрачность

Работа сервиса была проверена международной аудиторской компанией. Вы можете следить за результатами работы управляющего в Личном кабинете.

Контроль

Вы можете в любой момент вывести прибыль и снять все средства в Личном кабинете. Для снижения рисков инвестируйте в несколько ПАММ-счетов или готовый портфель.

Мобильное приложение Alpari Invest

• Пополнение в один клик и мгновенный вывод средств.
• Следите за своими вложениями и получайте важные уведомления о ваших средствах.
• Мы поможем вам выбрать подходящий ПАММ-счет под все ваши требования.

Как инвестировать

Выберите в рейтинге подходящий вам ПАММ-счет
Зарегистрируйте Личный кабинет и пополните свой лицевой счет удобным для вас способом
Инвестируйте и контролируйте средства инвестиционного счета в Личном кабинете

Лучшие ПАММ-счета

Управляющему

Потенциал

Зарабатывайте больше, управляя средствами инвесторов на ПАММ-счете за дополнительное вознаграждение. Также вы можете создать ПАММ-портфель, чтобы привлечь еще больше инвестиций.

Объективность

Лучшая реклама — высокая позиция вашего ПАММ-счета в независимом рейтинге, корректность работы которого была проверена международной аудиторской компанией.

Безопасность

Все расчеты с инвестором выполняются автоматически. Все ваши сделки надежно защищены от копирования.

Как стать управляющим

Зарегистрируйте Личный кабинет, если у вас его еще нет
Откройте ПАММ-счет, укажите капитал управляющего и переведите соответствующую сумму с лицевого счета

Задайте условия оферты, по которой будете принимать инвестиции в свой ПАММ-счет, и начинайте торговать

Привлекайте партнеров

Партнер по привлечению

Партнер по привлечению получает процент от прибыли, полученной управляющим с каждого привлеченного им клиента.

Долевой партнер

Долевой партнер получает фиксированный процент от прибыли управляющего, условия сотрудничества при этом обговариваются индивидуально.

Присоединяйтесь к миллионам людей,
которые уже выбрали Альпари!

Торговля

• Торговля по сигналам
• Платформы и приложения
• Инвестирование
• Ввод и вывод средств

Аналитика

• Новости FXStreet
• Торговые сигналы от Autochartist

Разное

8 800 200 01 31

Для звонков из России

+44 2031 29-37-99

• Политика конфиденциальности
• Перепечатка материалов
• Anti-money laundering policy

© 1998-2023 Alpari Comoros

Бренд Альпари:

Alpari (Comoros) Ltd, юридический адрес: Bonovo Road, Fomboni, Island of Mohéli, Comoros Union (Коморы), зарегистрирована под номером HY00423015 и лицензирована Управлением международных услуг Мвали (Мохели) (Mwali International Services Authority, Island of Mohéli) как Международная брокерская и клиринговая компания под номером T2023236.

Альпари является членом Финансовой комиссии (The Financial Commission) — международной организации, которая занимается разрешением споров в сфере финансовых услуг на международном валютном рынке.

Уведомление о рисках: начиная работать на финансовых рынках, убедитесь, что вы осознаете риски, с которыми сопряжена торговля с использованием кредитного плеча, и что вы имеете достаточный уровень подготовки.

Alpari Comoros не предоставляет услуги гражданам США, Японии, Канады, Австралии, Северной Кореи, Европейского Союза и Великобритании.

© 1998-2023 Alpari Comoros

Заказать обратный звонок

Авторизуйтесь в Личном кабинете, чтобы заказать обратный звонок.

Новый сайт с лучшими условиями

С целью наиболее эффективного предоставления сервиса клиенты из указанной вами страны регистрации обслуживаются на новом сайте.

Зарегистрируйтесь сейчас, чтобы получить Приветственный бонус.

Что такое ПАММ-счета?

Инвестиции – это всегда риск, особенно если идёт речь об инвестициях на рынке Форекс. Некоторые консерваторы считают, что лучше вообще с этим не связываться. Однако на рынке Форекс существуют инструменты, которые смогут принести прибыль даже новичкам в инвестициях. Главное – понять механизм работы, основные риски и потенциальную доходность. Одним из таких инструментов являются ПАММ-счета, в которых мы поможем вам разобраться в данной статье.

• Что такое ПАММ-счет
• Как работает ПАММ-счет
• Плюсы и минусы ПАММ-счетов
• Как начать инвестировать в ПАММ-счета?
• ПАММ-счет – это обман?

ПАММ-счет – торговый счет трейдера, куда вкладывают деньги инвесторы для дальнейшего инвестирования трейдером общей суммы денежных средств.

Что такое ПАММ-счет?

ПАММ-счета – это возможность инвестировать и получать доход, просто передав свои денежные средства в управление более опытному трейдеру (управляющему). Именно он в последствии осуществляет все сделки на рынке. Главное для инвестора – выбрать толкового управляющего.

Название ПАММ-счета произошло в результате транслитерации английской аббревиатуры PAMM (Percent Allocation Management Module) – модуль управления процентным распределением.

Наверняка расшифровка аббревиатуры запутала вас ещё больше. Поэтому попробуем сначала разобраться, откуда появился ПАММ-счет, затем рассмотрим пошаговый механизм его работы.

Как появились ПАММ-счета?

В 2008 году брокерская компания «Альпари» впервые ввела ПАММ-счета на российский рынок. Через два года «Альпари» зарегистрировала торговую марку «ПАММ-счет».

В 2011 году «Альпари» подала в суд на компанию Broco Investments, которая незаконно пользовалась торговой маркой «ПАММ-счет». «Альпари» удалось выиграть суд, а Broco Investments запретили использовать данное обозначение и обязали удалить его со своих ресурсов.

С течением времени механизм ПАММ-счетов набирал всё большую популярность: другие брокерские компании также начали предлагать этот инвестиционный инструмент на своих площадках.

Как работает ПАММ-счет?

Рассмотрим основные категории и механизм работы ПАММ-счетов.

Первое, что нужно понять, – есть три стороны:

• Управляющий;
• Инвестор;
• Брокер.

Чем занимается управляющий?

Управляющий – это трейдер, который имеет опыт торговли на рынке Форекс, ему инвесторы доверяют управление своими денежными средствами.

Работа управляющего предполагает вознаграждение в виде процента от полученной инвестором прибыли. Размер вознаграждения может достигать 50%.

В оферте управляющий указывает минимальный срок инвестирования, минимальную сумму инвестиций для участия в ПАММ-счете, а также свою долю вознаграждения. Чем выше сумма начальных инвестиций, тем меньше доля управляющего в прибыли конкретного инвестора.

Число инвесторов, которые могут вложиться в ПАММ-счет конкретного управляющего, не ограничено.

Чем занимается инвестор?

Инвестор выбирает ПАММ-счет, изучает надёжность и эффективность работы управляющего счетом, опираясь на конкретные критерии (о них мы позже расскажем в данной статье). После этого инвестор вкладывает денежные средства в соответствии с офертой выбранного управляющего.

Далее ПАММ-счет не требует никакого участия инвестора. По своему желанию он может следить за процессом осуществления сделок и запрашивать разъяснения у управляющего.

В случае успешной торговли инвестор должен выплатить вознаграждение управляющему.

Чем занимается брокер?

Брокер (брокерская компания) является неким связующим звеном между управляющим ПАММ-счетом и инвестором. Брокер обеспечивает контроль за технической стороной взаимодействия инвестора и управляющего, вводом и выводом средств, разграничением долей обеих сторон.

Брокер не принимает участие в управлении денежными средствами, размещёнными на ПАММ-счетах, и не может гарантировать тот или иной уровень дохода.

Что ещё нужно знать, чтобы понять механизм работы ПАММ-счетов:

Рынок Форекс – это финансовый рынок, на котором происходит купля-продажа валюты. На рынке Форекс также делают ставки на рост или падение курса валюты.

Оферта – это предложение о сотрудничестве на конкретных условиях, указанных в этой оферте. Если получатель оферты её принимает, то считается, что стороны заключили договор.

Торговый интервал – промежуток времени, в который трейдер (управляющий) осуществляет торговлю на рынке Форекс и средства не могут быть выведены инвестором. По окончании торгового периода происходит распределение прибыли между сторонами. Как правило, этот период длится 1 месяц.

Просадки – это потеря доли вложенных средств. Допустим, вы вложили $300 в ПАММ-счет, через какое-то время сумма уменьшилась до $270, просадка составила $30, то есть 10%. Нужно помнить, что без просадок такого рода инвестиции невозможны.

Теперь, ознакомившись с участниками и ключевыми понятиями, рассмотрим конкретный пример инвестирования в ПАММ-счет.

Пример инвестирования в ПАММ-счет

Предположим, что Управляющий открыл ПАММ-счет, внёс свои денежные средства в размере $400, начал торговлю и создал следующую оферту для инвесторов:

Такая оферта означает, что минимальная сумма инвестиций в ПАММ-счет составляет $100 и в случае успешного результата Управляющий получит вознаграждение в размере 50% от суммы прибыли. Если баланс инвестора от $250 до $500, то вознаграждение Управляющего – 40% и так далее.

Инвестора 1, Инвестора 2 и Инвестора 3 привлекла стратегия и оферта Управляющего, они решили вложить свои денежные средства в ПАММ-счет:

• Инвестор 1 $200
• Инвестор 2 $150
• Инвестор 3 $250

Общая сумма ПАММ-счета составила $1 000.

Предположим, что через месяц торговли (по окончании торгового интервала) Управляющий смог выйти на результат +150%, что составляет $1 500. Итого, общая сумма ПАММ-счета через месяц торговли = $1 000 + $1 500 = $2 500.

Посмотрим, как будет распределяться прибыль:

Но не стоит забывать, что Управляющий получает вознаграждение в виде процента от прибыли каждого инвестора в соответствии с офертой.

Инвестор 1 и Инвестор 2 инвестировали $200 и $150 соответственно. Для таких сумм Управляющий установил вознаграждение в виде 50% от прибыли. Для суммы, внесённой Инвестором 3 в размере $250, Управляющий установил вознаграждение 40%.

Вознаграждение от Инвестора 1 = $300*50% = $150

Вознаграждение от Инвестора 2 = $225*50% = $75

Вознаграждение от Инвестора 3 = $375*40% = $150

Тогда прибыль от инвестиций в ПАММ-счетах распределится следующим образом:

Таким образом, результаты инвестирования в ПАММ-счета через месяц торговли выглядят так:

• Управляющий = $1 375. Доходность = $975 (+243%)
• Инвестор 1 = $350. Доходность = $150 (+75%)
• Инвестор 2 = $300. Доходность = $150 (+100%)
• Инвестор 3 = $475. Доходность = $225 (+90%)

В смоделированной ситуации развитие событий в виде результата в +150% максимально благоприятное, однако так бывает далеко не всегда на рынке Форекс. В один период результатом может быть +150% прибыли, а в другой вы рискуете потерять весь капитал.

Может ли управляющий вывести деньги инвесторов с их счетов?

Нет, управляющий не имеет доступа к средствам инвесторов, он может только управлять ими, но не может их использовать, выводить и расходовать.

Почему управляющий заинтересован в результативности ПАММ-счета?

На ПАММ-счете лежат денежные средства самого управляющего, которые он вряд ли хочет потерять. Дополнительную мотивацию создаёт вознаграждение от прибыли каждого инвестора. В случае отрицательного результата вознаграждение отсутствует. С ПАММ-счета управляющий может выводить исключительно суммы вознаграждения, свою долю он сможет вывести только после закрытия счета.

Какие бывают ПАММ-счета?

Обычно выделяют две классификации ПАММ-счетов:

В зависимости от стратегии, выбранной управляющим, различают:

• Агрессивные ПАММ-счета: сопровождаются высоким уровнем доходности, который может достигать несколько сотен процентов в месяц; сделки совершаются часто: 10 и более сделок в час; крайне высокий риск потерять все вложенные средства.
• Умеренные ПАММ-счета: уровень доходности 20-30%, небольшое количество сделок за один день, умеренный риск.
• Консервативные ПАММ-счета: доходность не более 10% в месяц, совершается не более 2 сделок в день, риски небольшие.

Другая довольно простая классификация – по валютам. ПАММ-счета могут быть открыты в рублях, долларах или евро.

Правовое регулирование ПАММ-счетов

В Гражданском кодексе РФ есть глава 53, она посвящена теме доверительного управления имуществом. Однако деятельность брокеров, предлагающих услуги по инвестициям в ПАММ-счета, выходит за пределы норм данной главы ГК РФ.

В ст. 1013 ГК РФ указано, что деньги не могут быть объектом доверительного управления, за исключением некоторых случаев. В качестве таких исключений выступает деятельность кредитных организаций и управляющих компаний, имеющих соответствующую лицензию ЦБ РФ.

Если у компании отсутствует такая лицензия, то она не имеет право принимать денежные средства в доверительное управление. Тем более деньги не могут быть переданы в доверительное управление физическому лицу (трейдеру) на законных основаниях.

Единственным регулятором отношений между инвестором и управляющим является оферта, исполнение которой контролирует брокер. Однако такой документ не соответствует договору доверительного управления, поэтому нарушение оферты не может быть рассмотрено в суде в случае возникновения споров.

Тот факт, что инвестиции в ПАММ-счета находятся вне рамок правового поля, повышает уровень риска для каждого инвестора.

Плюсы и минусы ПАММ-счетов

Интересно, что мнения об эффективности ПАММ-счетов как финансового инструмента, сильно разнятся. Мы приведём основные преимущества и недостатки ПАММ-счетов, чтобы вы смогли сформировать своё мнение.

Плюсы и минусы ПАММ-счетов можно рассматривать только в разрезе каждой из сторон. Что для одной стороны преимущество – для другой будет недостатком.

Преимущества:

• Управляющим может стать любой трейдер. Бывает, что трейдер обладает навыками торговли на рынке Форекс, но не имеет достаточно капитала, чтобы начать серьезно инвестировать. Внесение небольшой суммы на ПАММ-счет и привлечение инвесторов – первые шаги, которые помогут трейдеру реализовать свой потенциал и получить дополнительный доход.
• Дополнительный доход. Доход трейдера формируется не только из прибыли от вложения собственных средств, но и из вознаграждения от инвесторов.
• Управляющий не занимается распределением дохода между инвесторами и его выплатой, эти функции выполняет брокер.
• Неограниченное количество инвесторов, которые могут присоединиться к ПАММ-счету управляющего, а значит, увеличить его доход.
• Управляющий может самостоятельно формировать оферту, указывая минимальные суммы вложений в ПАММ-счет и запрашиваемую долю прибыли от результатов инвестора.

Недостатки:

• Управляющий может вывести свою долю вложений только после закрытия счета. До этого момента он может выводить только полученную прибыль и вознаграждения.
• Совершение сделок на рынке Форекс требует много сил, времени и нервов. Это достаточно динамичная деятельность, которая требует постоянного внимания и быстрой реакции. Все сделки проводятся интенсивно и с высокой скоростью, особенно если управляющий придерживается агрессивной стратегии.
• Если прибыль отсутствует, то управляющий не получает вознаграждение за свою работу.
• Высокий уровень ответственности за управление чужими денежными средствами.

Преимущества:

• Инвестиции в ПАММ-счета не требуют специальных знаний и навыков от инвестора.
• Посредством инвестиций в ПАММ-счета инвестор создаёт для себя пассивный источник дохода. ПАММ-счета не предполагают никакого активного участия инвестора.
• Величина возможной прибыли от участия в ПАММ-счетах выше, чем от традиционных способов инвестирования.
• Нет необходимости инвестировать в ПАММ-счет в долгосрочном периоде. Вложенные средства или прибыль от них инвестор сможет вывести уже через месяц.
• Управляющий ПАММ-счетом не имеет доступа к средствам инвестора, что обеспечивает сохранность денежных средств.

Недостатки:

• Инвестору доступна информация о деятельности управляющего только в рамках конкретного ПАММ-счета, но нет сведений о личности управляющего, его опыте, знаниях, навыках.
• Управляющим может стать любой, кто откроет ПАММ-счет у брокера. Если для управляющих это плюс, то для инвесторов большой минус. Отсутствие отбора управляющих ПАММ-счетами приводит к увеличению неквалифицированных участников рынка.
• Действия брокера и управляющего ПАММ-счетом не регулируются законодательством. В случае неисполнения сторонами обязательств инвестор не сможет получить защиту и принимает такого рода риски на себя.
• Деятельность управляющего на рынке Форекс непрозрачна. Инвестор не может проконтролировать сделки, заключаемые управляющим, и повлиять на них.
• Высокая вероятность потерять весь капитал. Торговля на рынке Форекс – это высокорискованная инвестиционная деятельность, где одно неверное решение может привести к потере всей суммы.

Преимущества:

• Брокер не несёт ответственности за инвестиционные решения управляющего, не гарантирует инвесторам прибыли.
• Получает комиссию за ввод/вывод средств, а также от управляющего за открытие счета или небольшой процент с прибыли.

Недостатки:

• Убыточные ПАММ-счета и неудачные решения управляющих накладывают отпечаток на репутацию брокера, снижают уровень доверия инвесторов.

Инвестиции в ПАММ-счета

Несмотря на многочисленную критику ПАММ-счетов, большое количество инвесторов по всему миру инвестируют в данный инвестиционный инструмент. Так, по данным одного из крупнейших брокеров «Альпари», на сегодняшний день уже более 60 000 инвесторов на их платформе инвестируют в ПАММ-счета. Для тех, кого привлёк принцип работы ПАММ-счетов, расскажем подробнее о том, как инвестировать.

Сколько можно заработать на ПАММ-счете?

Уровень дохода ПАММ-счетов практически невозможно спрогнозировать. Размах величины возможной прибыли может быть широким. Понятно одно: в ПАММ-счетах не существует потолка по уровню дохода. Однако и на дно можно упасть легко.

Прибыль сильно зависит от стратегии, выбранной управляющим ПАММ-счетом. При умеренной и консервативной стратегии не стоит рассчитывать на сказочные сотни процентов прибыли, как это бывает при агрессивной стратегии.

Не забывайте, что высокая доходность = высокий риск. Выбирая ПАММ-счет с агрессивной стратегией и уровнем доходности 100-200%, будьте готовы к тому, что риск потерять вложенные средства также близится к 100%.

Если речь идёт о доходности управляющего, то при наличии достаточного уровня профессионализма, навыков в трейдинге и капли везения, доходность счета доходит до сотен процентов. Ложку дёгтя добавляет тот факт, что в рейтинге ПАММ-счетов большое количество таких, где доходность составляет минус сотни процентов.

Значительно повышают уровень доходности управляющего и вознаграждения от инвесторов, получивших прибыль. Уровень вознаграждения чаще всего составляет 20-50% от величины прибыли. С ростом количества инвесторов, растёт и доход управляющего.

Как начать инвестировать в ПАММ-счет?

Для того, чтобы начать инвестировать в ПАММ-счет, не нужно прикладывать много усилий.
Мы советуем соблюдать следующую последовательность этапов:

1. Выбрать брокера.
2. Зарегистрироваться на сайте брокера. Регистрация займёт не более 5 минут, внимательно следуйте указаниям на сайте и вносите личную информацию без ошибок. Некоторые брокеры просят пройти верификацию личности: предоставить паспортные данные.
3. Пополнить лицевой счет. Каждый брокер устанавливает свой размер минимальной суммы, на которую необходимо пополнить лицевой счет. Данные средства вы в дальнейшем сможете использовать для инвестирования в ПАММ-счет.
4. Выбрать ПАММ-счет.
5. Ознакомиться с доступной информацией об управляющем выбранного ПАММ-счета
6. Ознакомиться с офертой управляющего
7. Определить сумму инвестиций, ориентируясь на информацию, указанную в оферте выбранного управляющего.
   Совет: выделите такую сумму инвестиций, которую вам не жалко будет потерять. Вкладывая средства в ПАММ-счет, представьте, что этих денег у вас уже нет. Ни в коем случае не инвестируйте кредитные деньги.
8. Инвестировать в выбранный ПАММ-счет. Для этого нужно перевести деньги с вашего лицевого счета на ПАММ-счет.

На этом основные этапы инвестирования заканчиваются. Далее инвестор может отслеживать результаты инвестирования в личном кабинете, а также задавать интересующие его вопросы управляющему в форуме.

Инвестор может увеличивать размер инвестиций, выводить полученную прибыль или вообще все свои средства.

Подробнее о том, как инвестировать в ПАММ-счета от специалиста брокерской компании «Альпари»:

Если вы всё-таки приняли решение инвестировать в ПАММ-счета, то мы рекомендуем открыть не просто ПАММ-счет, а ПАММ-портфель. Почему? Потому что главное правило инвестора – диверсификация.

ПАММ-портфель

ПАММ-портфель предполагает инвестиции в несколько ПАММ-счетов. ПАММ-портфель может состоять из счетов с разными управляющими, стратегиями и даже валютами.

Основная цель создания ПАММ-портфеля – минимизация рисков. Если одни счета покажут отрицательный результат, то прибыль от других может перекрыть эти потери.

Этапы инвестирования в ПАММ-портфель почти аналогичны инвестированию в ПАММ-счет. Только вместо одного ПАММ-счета нужно будет выбрать несколько и определить их долю в общем портфеле. Да, инвестору понадобится для этого больше времени, но создание ПАММ-портфеля способно значительно снизить риски слива всего капитала.

ПАММ-портфель состоит обычно из 10 и более ПАММ-счетов. Периодически инвестор может исключать или добавлять те или иные ПАММ-счета, изменять их долю в портфеле.

Некоторые брокеры предлагают уже сформированные ПАММ-портфели. В этом случае у каждого ПАММ-портфеля имеется один управляющий. Тогда задача инвестора значительно упрощается, ему не нужно анализировать большое количество ПАММ-счетов и управляющих, необходимо выбрать только одного и вложиться в его ПАММ-портфель.

К этапам выбора брокера и ПАММ-счета нужно подходить тщательно, мы хотим рассказать об этом более подробно.

Почему нужно тщательно выбирать брокера?

Брокер осуществляет контроль за технической стороной взаимодействия управляющего и инвестора, распределяет доли инвесторов и прибыль, не позволяет управляющему получить доступ к денежным средствам инвесторов. Соответственно, чем надёжнее брокер, тем эффективнее регулируются такие процессы.

От брокера зависит разнообразие ПАММ-счетов, среди которых вы сможете выбрать подходящие. Более профессиональные и опытные трейдеры предпочитают лидирующие брокерские компании.

Немаловажным являются условия ввода и вывода денег. Одни брокеры предлагают большое разнообразие способов пополнения счета, берут небольшую комиссию за ввод и вывод денег, а иногда комиссия вовсе отсутствует.

Другие брокеры устанавливают высокую комиссию за вывод денежных средств, что может ощутимо снизить прибыль от инвестиций.

Расскажем о топ-5 брокерах, предоставляющих услуги по инвестициям в ПАММ-счета.

«Альпари»

Самым популярным брокером на рынке является компания «Альпари».

Брокерская компания «Альпари» представлена на рынке с 1998 года. «Альпари» предоставляет услуги по торговле на рынке Форекс, в том числе услуги по инвестированию в ПАММ-счета и ПАММ-портфели. Бренд «Альпари» представлен более, чем в 150 странах, а количество клиентов уже достигло 2 миллионов.

Как мы уже ранее отмечали, «Альпари» — это компания, которая первая стала предлагать услуги по инвестированию в ПАММ-счета, а также зарегистрировала торговую марку «ПАММ-счет».

Но вот что настораживает: в 2018 году Центральный банк РФ отозвал лицензию форекс-дилера у компании «Альпари» за неоднократное нарушение закона о ценных бумагах. На данный момент юридический адрес «Альпари» находится в офшорной зоне – в государстве Сент-Винсент и Гренадины. Это означает, что «Альпари» не подчиняется российским законам и в случае возникновения судебных разбирательств придётся посетить Сент-Винсент и Гренадины.

Несмотря на отсутствие лицензии ЦБ РФ и регистрацию в офшорных зонах, брокера «Альпари» выбирают чаще всего для инвестиций в ПАММ-счета или ПАММ-портфели.

Insta Forex (Instant Forex Trading)

Компания InstaForex работает с 2007 года и называет себя брокером номер один в Азии. Основная деятельность InstaForex – предоставление доступа к рынку Форекс, включая инвестиции в ПАММ-счета. Клиентами компании стали уже более 7 млн. человек.

Интересно, что на своём официальном сайте брокер предлагает попробовать демо-версию счета, чтобы узнать о своих возможностях в трейдинге и инвестициях без вероятности потерять все деньги.

Помимо ПАММ-счетов InstaForex предлагает услугу Forex Copy, которая предполагает самостоятельное копирование сделок других опытных трейдеров.

Брокер InstaForex также не имеет лицензии ЦБ РФ и зарегистрирован в офшоре, на Виргинских Островах.

В рейтингах ПАММ-брокеров также указаны такие компании, как Forex4you, RoboForex, AMarkets и FxPro. Данные брокеры находятся на рынке Форекс более 10 лет и смогли заработать хорошую репутацию.

Однако они не предоставляют услуги по инвестициям в ПАММ-счета, о которых идёт речь в данной статье. У таких брокеров есть услуги по копированию сделок, которые нельзя приравнивать к ПАММ-счетам.

Принципиальное отличие – при копировании сделок инвестор самостоятельно их заключает, перенимая стратегию у опытного трейдера, в то время как инвестиции в ПАММ-счета – это передача денежных средств в доверительное управление трейдеру. Поэтому прежде чем начать инвестировать на той или иной платформе внимательно ознакомьтесь со условиями инвестирования.

У всех вышеперечисленных брокеров отсутствует лицензия ЦБ РФ. Брокеры, имеющие такую лицензию, не оказывают услуги по инвестированию в ПАММ-счета, поскольку механизм работы такого инвестиционного инструмента не соответствует законам Российской Федерации.

Более того, многие брокерские компании, в перечне услуг которых имеются инвестиции в ПАММ-счета, зарегистрированы не на территории РФ, а в офшорных зонах. Конфликты, требующие урегулирования в суде, придётся разрешать на территории другого государства.

Как выбрать ПАММ-счет и его управляющего?

ПАММ-счет нужно выбирать, исходя из рейтинга таких счетов, который представлен почти на любой брокерской платформе.

На данной картинке изображена часть рейтинга ПАММ-счетов брокера «Альпари» с указанием названия ПАММ-счета, уровнем доходности и с графиком доходности за всё время существования счета.

Перед тем, как выбрать ПАММ-счет, вам необходимо знать, что:

• У каждого ПАММ-счета есть только один управляющий. При этом у управляющего может быть несколько ПАММ-счетов.
• На сайте брокера управляющий отображается под никнеймом, который он придумал себе самостоятельно при регистрации.
• Информация о личности управляющего недоступна инвестору.
• Любой трейдер может создать ПАММ-счет.

Рассмотрим один из ПАММ-счетов в рейтинге брокера «Альпари».

На картинке мы видим профиль ПАММ-счета Moriarti, он занимает первое место в рейтинге ПАММ-счетов «Альпари». Имеются данные о возрасте счета, капитале управляющего, количестве средств в управлении, о степени агрессивности стратегии управляющего.

На что нужно обратить внимание при выборе ПАММ-счета:

• Возраст счета. ПАММ-счет не должен быть моложе 6 месяцев, а лучше – не моложе 1 года.
• Сумма средств в управлении. Крупная сумма в управлении стимулирует управляющего принимать более взвешенные решения.
• Стратегия. Мы не советуем инвестировать в счета с агрессивной стратегией. Но, если ваше любимое выражение: «Кто не рискует, тот не пьёт шампанское», то выбирайте агрессивную стратегию.
• Уровень доходности. Зависит от выбранной инвестором стратегии. Оптимальный уровень: 10-20% в месяц.
• Соотношение прибыльных и убыточных сделок. Убыточные сделки должны составлять не более 40% от общего числа сделок.
• Максимальная просадка не должна превышать 40%.

Отдельного внимания требует график доходности ПАММ-счета. Его оценку стоит проводить за период не менее 6 месяцев.

График потенциально успешного ПАММ-счета должен принимать вид диагональной прямой, отображая стабильный рост. Не забывайте, что ни один управляющий не сможет совершать сделки без убытков. Однако просадки не должны быть резкими относительно всего графика.

Если кривая доходности волнообразная, то такой ПАММ-счет часто несёт убытки и может в любой момент дать отрицательный результат. Особенно, если в ПАММ-счет вы вложились на самой верхней точке графика, то в будущем вы понесёте убытки.

Когда вы нашли счет, удовлетворяющий ваш запрос по всем критериям, обратите внимание на то, кто является управляющим выбранного счета. Вы можете посмотреть историю его управления другими ПАММ-счетами. Если большая часть счетов была слита, да ещё и за короткий промежуток времени, это должно насторожить вас. Ведь скоро таким образом может быть слит и выбранный вами счет.

Обратите внимание на общение управляющего с инвесторами на форуме. Лучше выбирать управляющего, который легко выходит на контакт, отвечает на вопросы инвесторов и даёт пояснения. На этом же форуме можно найти другую полезную информацию, например, узнать подробнее о стратегии управляющего.

Критерии ранжирования счетов вы можете выбирать самостоятельно под ваши запросы. Например, можно отсортировать рейтинг и выбрать только счета в долларах.

Очевидно, что найти ПАММ-счет, идеально соответствующий всем критериям, невозможно. Определите для себя наиболее важные и выбирайте, опираясь на них.

В следующем видео вы сможете узнать дополнительную информацию о том, как выбрать ПАММ-счет на сайте брокера «Альпари».

Как стать управляющим ПАММ-счета?

Деятельность трейдера, управляющего ПАММ-счетом, также считается инвестированием. Только времени на такую деятельность трейдер затрачивает намного больше, хотя за это и получает немаленькое вознаграждение.

Барьеры для входа на брокерскую платформу и для открытия ПАММ-счета невысокие. Некоторые брокеры не предъявляют никаких требований к управляющим, некоторые проводят анкетирование потенциальных управляющих.

Открыть ПАММ-счет и стать управляющим несложно. Другое дело – выбрать правильную стратегию, совершать успешные сделки, привлечь большое количество инвесторов и обеспечивать постоянную прибыль. Это под силу далеко не каждому трейдеру.

Чтобы открыть ПАММ-счет и стать управляющим, нужно пройти следующие этапы:

1. Выбрать брокера
2. Зарегистрироваться на сайте брокера. При регистрации нужно придумать никнейм, под которым вы будете управлять ПАММ-счетом.
3. Пополнить лицевой счет. В дальнейшем эту сумму вы сможете использовать как капитал для своего ПАММ-счета.
4. Открыть ПАММ-счет, перевести на него средства с лицевого счета.
5. Выбрать стратегию.
6. Начать торговлю на рынке. Старайтесь принимать обдуманные и просчитанные решения. Результаты вашей торговли будут видны всем инвесторам. Опираясь на эту информацию, они будут принимать решение об инвестировании в ваш ПАММ-счет.

Последующая деятельность управляющего значительно сложнее. Ему нужно управлять рисками, обеспечивать нарастающую доходность счета, привлекать новых инвесторов. Также управляющий может выводить своё вознаграждение в виде процента с прибыли инвесторов или наращивать свой собственный капитал на счете.

Как мы уже ранее упоминали, один управляющий может открывать несколько ПАММ-счетов. Однако, если вы новичок в этом деле, то рекомендуем сначала попробовать справиться с одним счетом и брать не количеством счетов, а их качеством.

Что такое MAM и RAMM?

С течением времени у ПАММ-счетов образовалось несколько родственных финансовых инструментов. Речь идёт о таких сервисах, как МАМ-счета и RAMМ-счета. Не можем не рассказать об их существовании и основных отличиях от ПАММ-счетов. Некоторым инвесторам эти сервисы могут приглянуться в большей степени.

MAM-счета. Английская аббревиатура MAM расшифровывается как Multi Account Manager, а перевод звучит так: управляющий несколькими счетами. Если ПАММ-счета предполагают объединение всех средств инвесторов и управляющего на одном счете, то в сервисе MAM такое объединение отсутствует. Каждый инвестор хранит денежные средства на своём собственном счете, а трейдер только управляет такими счетами. При этом инвесторы могут контролировать все сделки трейдера на их счете, вмешиваться в них и вести самостоятельную торговлю, в то время как при ПАММ-сервисе это невозможно.

RAMM-счета (Risk Allocation Management Model) – модель управления распределением рисков. Этот инструмент считается производным от ПАММ-счетов, в RAMM-сервисе капитал также сосредоточен на одном счете, при этом значительно больше внимания уделяется управлению рисками. В RAMM-системе инвестор может в любое время вывести вложенные средства, из ПАММ-счета инвесторы имеют возможность вывести деньги только по завершении торгового интервала.

Выбор между ПАММ, MAM и RAMM каждый инвестор делает самостоятельно, исходя из своего опыта, цели и ожиданий от такого рода инвестиций.

ПАММ-счета – это обман?

Введя в поисковую строку запрос «ПАММ-счет отзывы», вы обнаружите сильно разнящиеся мнения пользователей об этом инвестиционном инструменте.

Даже не проходя на конкретный сайт, можно увидеть, что кто-то считает ПАММ-счета «лохотроном», другие это отрицают.

Чтение отзывов вызовет замыкание: агрессивно отрицательные отзывы сменяют хвалебные комментарии. Так всё-таки ПАММ-счета – это развод или нет?

Мы осветим разные мнения о ПАММ-счетах, чтобы вы сами сделали вывод о приемлемости такого инвестиционного инструмента для вас. Мы предоставим пищу для размышлений, а свое отношение к ПАММ-счетам вы сформируете самостоятельно.

ПАММ-счет – это развод:

Основным аргументом в пользу того, что ПАММ-счета – это развод, является то, что брокерские компании рисуют доходность ПАММ-счетов, фальсифицируют данные, графики и статистку для того, чтобы привлечь как можно больше инвесторов. Потом ПАММ-счет просто сливается, все денежные средства достаются недобросовестному брокеру, а управляющему выделяется процент за содействие.

Такие обвинения сильно подорвали репутацию всех брокерских компаний, даже тех, кто публиковал честную статистику.

Сам по себе механизм работы ПАММ-счетов не является обманом. Однако некоторые участники рынка используют схему работы ПАММ-счетов для совершения мошеннических действий путем искажения статистики, графиков доходности и других показатели.

В данном видео автор объясняет, почему ПАММ-счета могут быть обманом:

На ПАММ-счете можно заработать:

Обвинения в сторону брокеров в фальсификации данных побудили «Альпари» нанять аудитора и провести независимую аудиторскую проверку ПАММ-счетов и трейдеров. Результаты проверки показали, что все сделки прозрачные, данные достоверные, порядок ввода и вывода средств не нарушается. После проведения такого мероприятия компания «Альпари» смогла вернуть доверие клиентов и спасти репутацию своего бизнеса.

Не стоит забывать, что ПАММ-счета – это торговля на рынке Форекс, который сам по себе является областью высоких рисков. Сущность ПАММ-счетов изначально предполагает вероятность потери вложений.

Инвестиции в ПАММ-счета можно сравнить с азартной игрой. Но, если инвестор осознаёт высокую степень риска, сознательно вложил денежные средства, выбрал стратегию, сформировал портфель, то высока вероятность, что он сможет увеличить свой капитал и убедиться, что ПАММ-счета – это не развод.

Тот инвестор, который не осознал высокую степень риска ПАММ-счетов, будет сильно разочарован при первой же просадке и напишет негативный отзыв о том, что ПАММ-счета – это «лохотрон».

Вывод:

ПАММ-счета – это ещё один инвестиционный инструмент, обладающий рядом преимуществ и недостатков. Если к таким инвестициям подходить разумно, оценить все возможные убытки и прибыль, то почему бы не разнообразить свой портфель таким инструментом. Как минимум, +1 инвестиционный опыт в вашу копилку.

Информация, представленная в данной статье, не является инвестиционной рекомендацией.

Все, что вы хотели знать о PAMM, LAMM и MAM: коротко и простыми словами

Вопрос инвестирования является одним из самых сложных, когда речь идет о создании сервиса в рамках брокера Forex. Многообразие инвестиционных счетов на платформах способно сбить с толку не только новичков, но и владельцев бизнеса. Для последней категории ошибка при выборе между моделями PAMM, LAMM и MAM может обернуться потерей капитала. В данной публикации мы дадим четкие определения этим системам, рассмотрим основные различия между ними и опишем их главные плюсы и минусы.

Вкратце о PAMM, LAMM и MAM

Прежде чем углубиться в детали, давайте дадим краткое определение каждой из инвестиционных моделей.

LAMM – система, где трейдер является не управляющим средствами инвесторов, а лишь открывает свои сделки для автоматического копирования.

MAM – сервис, который не подразумевает перевод средств на счет трейдера, где инвестор может менять стратегию трейдера, то есть закрывать и открывать ордера по своему желанию, контролировать каждое действие управляющего и так далее.

PAMM – инвестиционный сервис, который позволяет инвесторам размещать средства на счетах трейдеров. Этих трейдеров часто называют управляющими, и они получают вознаграждение от прибыли за управление инвестициями.

Что такое LAMM-счета

LAMM, или модуль распределения лотов, используются на платформах, обеспечивающих доступ к копированию сделок или целых стратегий, где трейдер не является управляющим. Клиент—инвестор открывает личный счет и подключается к стратегии, но средства не перечисляются в фонд капитала для управления. Автор такой стратегии не обладает информацией об объемах средств на счету инвестора, потому что копирование сделки происходит в автоматическом режиме. Важной особенностью системы LAMM является также то, что на размеры счета инвестора накладываются условия о том, что он не должен быть меньше, чем размер исходного счета для копирования.

Особенности LAMM-счетов

Брокеры иногда прибегают к использованию модуля распределения лотов, когда необходимо работать с большими торговыми капиталами, и метод процентного распределения теряет свою значимость. На LAMM-счетах также нет ролловеров. Ролловеры – это неторговые операции на PAMM-счетах, в ходе которых рассчитывается вознаграждение управляющего, а также ввод или вывод средств. Во время ролловера PAMM-управляющий должен внимательно следить за объемом открытых сделок, так как если какой-то крупный инвестор решит вывести все свои средства, это может привести к большим убыткам.

Плюсы LAMM-счетов

Основным преимуществом LAMM-счетов для инвесторов является возможность в любой момент отключиться от процесса копирования сделок. В отличие от PAMM-счетов, в LAMM не предусмотрены штрафы за досрочный вывод средств, поскольку отказ от оферты никак не влияет на объем капитала на счете трейдера. Таким образом, именно управляющие получают наибольшую выгоду от системы LAMM из-за удобства и возможности не зависеть от пожеланий инвесторов.

Дополнительное преимущество для бизнеса: сервис LAMM может быть интересен брокерам, которые хотят привлечь на свою платформу как можно больше эффективных управляющих.

Основные недостатки LAMM-счетов

1. Управляющий не знает объем капитала инвесторов, и поэтому не может спрогнозировать масштабы убытков, вызванные его действиями.
2. Трейдер может отключить счет-источник от сервиса копирования в любой момент.
3. Порог входа в сервис LAMM гораздо выше, чем в случае с PAMM, так как копируются только те сделки, на которые хватает капитала инвестора.

Возможный минус для бизнеса: непосредственное участие инвесторов в копировании сделок и высокий порог входа могут стать отпугивающим фактором для определенной категории клиентов.

Что такое MAM-счета

MAM (Multi Account Manager) – это система схожая с PAMM по принципу распределения капитала. Однако в системе MAM управляющий и инвесторы не зависят друг от друга напрямую, поскольку весь капитал размещается на разных счетах. Более того, каждый владелец счета MAM имеет возможность редактировать стратегии трейдера, закрывать сделки трейдера и вести на этом аккаунте самостоятельную торговлю.

Особенности MAM-счетов

Начать инвестировать в счет MAM FX можно в любой момент. Прибыль трейдера может быть оговорена между инвестором и управляющим индивидуально в рамках договора (его судебная сила — отдельный разговор). Количество счетов, которые могут быть подключены к управляющему, не ограничено, если они удовлетворяют условию порога входа.

Плюсы и минусы MAM-счетов

Полный контроль со стороны инвестора и возможность одновременного открытия дополнительных счетов является как положительной, так и отрицательной стороной MAM-счетов. С одной стороны, опытный инвестор получает шанс спасти капитал от ошибок управляющего. С другой стороны, через некоторое время новички начинают злоупотреблять этой функцией, тем самым рискуя потерять свой депозит.

Дополнительное преимущество для бизнеса: MAM-сервис может привлечь на вашу платформу более опытных и независимых трейдеров.

Возможный недостаток для бизнеса: чрезмерная сложность системы MAM может потребовать установки дополнительного инвестиционного модуля на платформе, чтобы стать более привлекательной для потенциальных клиентов.

Что такое PAMM-счета

Аббревиатура PAMM (Percent Allocation Management Module) обозначает модуль управления процентным распределением и является формой торговли на рынке Forex. Использование счета PAMM предполагает передачу активов торгового счета в доверительное управление выбранному управляющему для проведения операций на финансовых рынках.

В PAMM-системе все средства инвесторов, подключенных к конкретной оферте, находятся на одном счете, которым управляет трейдер. У управляющего отсутствует прямой доступ к этим средствам, что снижает неторговые риски. Прибыль и убытки распределяются пропорционально доле каждого участника в соответствии с размером инвестиции. Минимальный размер инвестиций, их сроки, и комиссия трейдера регламентированы публичной офертой.

Особенности PAMM-счетов

Доверенный PAMM-менеджер (управляющий счетом, контролирующий трейдер) – это обычно трейдер, который публикует статистику своих сделок и берет на себя управление средствами других трейдеров или инвесторов. У одного трейдера может быть несколько PAMM-счетов. Рекламируя платформу и продвигая сервис, помните, что наличие PAMM-аккаунта не гарантирует доходности вашим инвесторам. Основная ценность такой системы – техническое упрощение взаимодействия управляющего и доверителей, которое включает в себя автоматический мониторинг PAMM-счетов, прием и возврат средств, разграничение собственных средств трейдера и доверителей.

Безопасны ли PAMM-счета? Ответ на этот вопрос зависит исключительно от уровня технической инфраструктуры брокерской платформы, а также от поведения управляющих и инвесторов. Роль брокера заключается в осуществлении долевого учета, предоставлении равных прав всем доверительным управляющим, а также автоматизации и упрощении всех возможных процессов, связанных с торговлей на PAMM-счете.

Плюсы PAMM-счетов

Преимущества PAMM-счетов перед самостоятельной торговлей и другими типами счетов:

1. Относительная безопасность капитала инвестора, поскольку у трейдера нет прямого доступа к средствам.
2. Возможность снижения торговых рисков за счет диверсификации и инвестиций в счета с разными стратегиями.
3. Практически неограниченная доходность.
4. Высокая степень ответственности со стороны управляющего, так как его средства так же участвуют в торговле.
5. Достаточно высокий потенциал доходности, поскольку инвесторы, как правило, начинают получать доход сразу же после открытия счета за счет постоянных позиций управляющего.

Дополнительное преимущество для бизнеса: PAMM-система для форекс-брокера практически полностью автоматизирована и не требует участия инвестора в торговом процессе. Таким образом, появляется возможность привлечь более широкий круг инвесторов на вашу платформу.

Минусы PAMM-счетов

Минусы PAMM-счетов во многом продиктованы негативными особенностями инвестиций в валютную торговлю в целом.

1. Высокие риски для инвесторов. Даже выбор трейдера с хорошей историей не гарантирует прибыль и не застрахует от потери депозита.
2. Завышенные комиссионные управляющего. Многие управляющие необоснованно повышают комиссию, аргументируя это эффективной торговой деятельностью или опытом.
3. Штраф за досрочное снятие средств. Некоторые управляющие разрешают снимать средства только по истечении торгового периода, установленного офертой.

Возможный недостаток для бизнеса: организация системы PAMM-счетов требует дополнительного программного обеспечения и сложного управления рисками, в том числе юридическими, поскольку законодательство многих стран предусматривает специальный режим лицензирования таких операций.

Часто задаваемый вопрос: MAM или PAMM – что выбрать?

Поскольку считается, что MAM-счета могут являться альтернативой PAMM и способны устранить их некоторые потенциальные недостатки, владельцы бизнеса часто задаются вопросом, какой из этих двух популярных сервисов внедрить на своей платформе, чтобы получить больше выгоды. Однако однозначной рекомендации по этому поводу дать невозможно, поскольку все зависит от специфики каждого конкретного FX-брокера. Стоит проанализировать различия между PAMM и MAM системами и на основе этого сделать самомстоятельные выводы.

Если же говорить по существу, то основное различие между PAMM и MAM счетами заключается в их целевых группах инвесторов.

Как уже упоминалось выше, MAM-счет дает инвесторам высокую степень свободы, но за нее приходится платить. Возможность вмешиваться в стратегии управляющего может сыграть злую шутку с новичками, поэтому MAM сервис лучше всего рассматривать в качестве обучающей программы или как дополнительный инструмент для опытных инвесторов, у которых есть время и ресурсы для самостоятельных действий.

PAMM – это, по сути, система доверительного управления, которая полностью избавляет инвесторов от контроля за торговой деятельностью. PAMM подойдет как начинающим трейдерам, так и опытным, которые хотят передать свои средства под контроль успешным управляющим.

Сравнение счетов LAMM, MAM и PAMM

Представленная ниже сравнительная таблица наглядно продемонстрирует наиболее важные особенности всех трех систем.

Особенность	PAMM	LAMM	MAM
Произвольное прекращение торговли	Может быть наложен штраф	Да	Да
Возможность ограничить риски	Ограничены	Да (зависит от квалификации инвестора)	Да (зависит от квалификации инвестора)
Низкий порог входа для инвесторов	Да (может быть всего $1)	Нет	Нет
Доходность, сопоставимая с доходностью управляющего	Да	Нет	Нет
Инвестор начинает получать прибыль с первого дня (с ранее открытых позиций управляющего)	Да	Нет	Нет
Вход в позиции полностью коррелирован для инвесторов и управляющих (одинаковая цена, величина проскальзывания и т.д.).	Да	Нет	Нет

Заключение: выбор правильного сервиса

В любом случае выбор системы для конкретного бизнеса, остается за владельцем. Однако при этом важно помнить, что за инвестиционной платформой должна стоять надежная технология, которая обеспечит автоматизацию и непрерывность всех торговых процессов. Клиенты в поиске эффективных управляющих с надежными стратегиями, а последние, как правило, стремятся найти брокеров, которые обеспечат комфортные условия работы и большой набор торговых инструментов.

Ознакомьтесь с TickTrader PAMM и Инвестиционной платформой Soft-FX – технологиями, проверенными и одобренными самыми требовательными клиентами на мировом рынке.