Лизинговый продажи нефти и газа что такое

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЛИЗИНГ И ОСОБЕННОСТИ ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В РОССИИ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ПЕРСПЕКТИВЫ И ИСТОРИЯ ЛИЗИНГОВОГО РЫНКА / ТРЕНДЫ ЛИЗИНГОВОГО РЫНКА В МИРЕ / МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЛИЗИНГ / МЕЖДУНАРОДНЫЙ РЫНОК ЛИЗИНГА В РОССИИ / КОНВЕНЦИЯ УНИДРУА / PROSPECTS AND HISTORY OF THE LEASING MARKET / TRENDS IN THE LEASING MARKET IN THE WORLD / INTERNATIONAL LEASING / INTERNATIONAL LEASING MARKET IN RUSSIA / UNIDROIT CONVENTION

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Толстикова Виктория Андреевна, Убайдуллаева Умидахон Мардоновна

Расширение экономического сотрудничества между государствами и развитие международных финансовых операций способствовали распространению использования трансграничного лизинга. Международный лизинг оказался ценным средством финансирования для компаний, экспортирующих капитальные товары (машины, оборудование и т. д.) или развивающих новые производственные единицы за рубежом. Сложность соглашения усиливается за счет работы двух или более рынков. Проведен теоретический и аналитический анализ международного лизингового рынка, его особенностей, регулирования и тенденций. Проанализированы различные аспекты международного рынка лизинга на российском рынке, оценка текущего состояния рынка лизинговых услуг, его особенностей и отличий от международной лизинговой практики (размер, тенденции и перспективы рынка, программы лизинговых сделок, разновидность компаний, регулирование). Выявлены 6 основных регионов на лизинговом рынке, тенденции и особенности в них, приведена общая характеристика для всех регионов: специализация, секьюритизация, консолидация лизинговых активов. Отмечены преимущества международного лизинга (одним из которых является возможность иметь некоторые налоговые льготы другой страны), которые стали основным фактором развития лизинга в России. Представлены рекомендации для развития лизинговой индустрии и факторы, которые следует принимать во внимание для оценки возможности развития мирового лизингового рынка.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

INTERNATIONAL LEASING AND FEATURES OF USING IT IN RUSSIA

The paper describes the problems of expansion of economic cooperation between states and the development of international financial transactions, which helped to expand the use of cross-border leasing. International leasing has proven to be a valuable financing vehicle for companies exporting capital goods (machinery, equipment, etc.) or developing new production units abroad. The complexity of the agreement is increased due to activities of two or more markets. There has been carried out a theoretical and analytical analysis of the international leasing market, its features, regulation and trends. There have been analyzed various aspects of the international leasing market in the Russian market, assessment of the current state of the leasing market, its features and differences from the international leasing practice (size, market trends and prospects, programs of leasing transactions, type of companies, regulation). There have been found out six main regions in the leasing market, given the general characteristics for all regions: specialization, securitization, consolidation of leasing assets. The advantages of international leasing were noted (one of which is the ability to have some tax benefits from another country), which have become the main factor in the development of leasing in Russia. There have been given the recommendations for the development of leasing industry and factors that should be taken into account to assess the possibility of developing the global leasing market.

Текст научной работы на тему «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЛИЗИНГ И ОСОБЕННОСТИ ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В РОССИИ»

DOI: 10.24143/1812-9498-2020-2-59-71 УДК 336.1

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЛИЗИНГ И ОСОБЕННОСТИ ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В РОССИИ

В. А. Толстикова, У. М. Убайдуллаева

Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики», Москва, Российская Федерация

Ключевые слова: перспективы и история лизингового рынка, тренды лизингового рынка в мире, международный лизинг, международный рынок лизинга в России, Конвенция УНИДРУА.

Для цитирования: Толстикова В. А., Убайдуллаева У. М. Международный лизинг и особенности его использования в России // Вестник Астраханского государственного технического университета. 2020. № 2 (70). С. 59-71. DOI: 10.24143/1812-9498-2020-2-59-71.

В последние десятилетия развитие финансовой индустрии, постоянный рост коммерческих сделок между странами, устранение экономических барьеров стимулировали разработку новых форм заключения контрактов с целью удовлетворения вновь выявленных потребностей рынка и изменений, для которых существующий диапазон контрактных методов оказался неадекватным. Такая ситуация часто приводила к созданию новых контрактов, таких как лизинг, который заимствовал характеристики, взятые из различных традиционных контрактных методов. Мировой рынок лизинга с самого начала был сильно сегментирован, и лизинговые компании работали внутри своих национальных границ. Принимая во внимание, что лизинг смог полностью реализовать свой потенциал на национальном уровне во многих странах, он не был одинаковым на международном уровне, и среди факторов, ответственных за этот недостаток, несомненно, были огромные различия в правовом режиме финансового лизинга в разных странах. В целом, большинство правовых систем просто пытались принудить лизинг к тому, что представляется наиболее подходящим из существующих договорных показателей, пренебрегая природой и экономической реальностью лизинга [1]. Только некоторые из стран гражданского права подготовили закон, регулирующий такой договор, в то время как в других юрисдикциях, которые еще не предприняли шагов в этом направлении, судьям приходилось прибегать к юридическим кодексам для получения различных решений, а в отношении стран общего права — их различные традиции привели к решениям, которые очень далеки от континентальных. Было ясно, если трейдерам уже трудно читать национальную правовую базу, под-

ход с законодательством другой страны, имеющей такие же характеристики фрагментации, будет еще более сложным. Признавая необходимость определенности в международной торговле, секретариат УНИДРУА предложил провести предварительное исследование возможности выработки единых правил в отношении операций международного финансового лизинга. Эти усилия завершились многосторонней конвенцией в Оттаве в 1988 г., которая регулирует гражданские и коммерческие аспекты международных сделок финансового лизинга. Потребовалось более двадцати лет работы, чтобы воплотить в жизнь идею создания совокупности единых правил в сфере лизинга. Несмотря на то, что конвенция все еще не так популярна, унификация законодательства в этой области создала предпосылку для более широкого использования лизинга за пределами национальных границ. Конвенция УНИДРУА о международном лизинге призвана не только содействовать международным лизинговым операциям, но и служить образцом для будущего национального законодательства.

Международный лизинг является важным инструментом в поддержании экономического и финансового развития среди компаний во всем мире. Преимуществом таких сделок являются налоговые выгоды другой страны. Безусловно, в зависимости от страны, процессы проведения лизинговых сделок будут значительно варьироваться. Помимо трудностей, обычно связанных с международной финансовой деятельностью (управление рисками), а также с финансовыми, производственными и политическими рисками, тот факт, что для лизинга каждая национальная система имеет свою собственную правовую базу, связанную с различным режимом налогообложения, создает путаницу положений, которые часто трудно распознать.

В процессе анализа структурных особенностей финансирования лизинговой деятельности в результате количественного анализа вторичной информации был сформулирован ряд проблем, с которыми сталкиваются как лизингодатели, так и лизингополучатели, и на основании этого были выявлены факторы, которые влияют на успех заключения международных лизинговых сделок.

Основой для исследования мирового рынка лизинга в рамках данной работы стали официальные статистические данные и отчеты, публикуемые London Financial Group и др.

Методологической основой работы послужили следующие методы научного познания: системный анализ, обобщение и сравнение; использован метод статистической обработки эмпирических данных.

История развития международного лизинга

Упоминания о первых лизинговых сделках датируются 2000 г. до н. э. А лизинг, существующий в том виде, который мы наблюдаем сегодня, сформировался в 40-х гг. XIX в. в Соединенных Штатах Америки. Первые компании, которые начали использовать лизинговую практику, были задействованы в операциях с железнодорожными локомотивами и вагонами. Слова «оперативный лизинг» появились в начале ХХ в. В 1952 г. в Сан-Франциско появилась первая компания, в которой лизинг стал основным видом деятельности, — Лизинговая корпорация США. В России становление лизинга датируется серединой 90-х гг. ХХ в. Ранее лизинг использовался в ограниченных масштабах и в основном советскими внешнеторговыми организациями для закупки современной техники и оборудования для международных контрактов. Первые лизинговые компании были преимущественно промышленными и финансировались из государственного бюджета, а в 1994 г. российские лизинговые компании объединились в Российскую ассоциацию лизинговых компаний («Рослизинг»), целью которой являлась координация деятельности членских организаций и защита прав и интересов членов этой ассоциации.

Зарубежный опыт использования международного лизинга

Мировая лизинговая индустрия в современных условиях испытывает непрерывный рост, хотя более скромными темпами, чем в предыдущие годы. Международная лизинговая индустрия остается важным вкладчиком в глобальное экономическое развитие и продолжает демонстрировать инновации и гибкость ввиду нормативных изменений и экономической турбулентности. Топ-50 стран в 2018 г. продемонстрировал рост новых объемов бизнеса на 0,33 %, увеличившись с 1 282,73 млрд долл. США в 2017 г. до 1 287,01 млрд долл. США в 2018 г. Такая же динамика отмечалась в 2017 г. на 16,6 % и в 2016 г. на 9,4 %. Согласно табл. 1 мировая лизинговая индустрия выросла на 131 % за прошлые девять лет.

Объем лизинга по регионам в 2002-2018 гг., млрд долл. США*

Год Европа Северная Америка Азия Южная Америка Австралия / Новая Зеландия Африка Итого в год

2002 164,1 216,0 68,7 3,3 5,8 3,7 461,6

2003 196,1 223,9 74,1 4,0 7,6 5,6 511,3

2004 236,5 240,7 78,2 7,5 8,1 8,1 579,1

2005 239,6 236,7 74,0 13,9 8,2 9,6 582,0

2006 272,0 241,1 81,7 19,2 8,6 11,1 633,7

2007 401,2 237,9 84,6 41,4 4,1 11,2 780,4

2008 336,7 226,1 99,2 54,2 6,9 9,6 732,8

2009 220,4 190,8 103,8 30,2 5,7 6,5 557,3

2010 233,0 213,3 105,6 25,4 10,8 6,4 594,5

2011 302,7 292,5 153,4 27,5 12,0 8,6 796,7

2012 314,0 336,4 180,2 13,2 16,1 8,2 868,0

2013 333,6 335,1 177,3 18,0 12,5 7,5 884,0

2014 327,8 368,4 195,0 10,7 35,6 6,8 944,3

2015 322,8 407,8 223,0 13,8 31,2 6,7 1 005,3

2016 346,3 416,8 289,9 12,9 28,4 5,4 1 099,8

2017 428,3 445,9 354,4 17,0 31,5 5,7 1 282,7

2018 427,2 460,1 350,7 14,6 28,5 6,2 1 287,0

* Составлено по [2].

Перейдем к тенденциям последних лет. Три региона в мире (Азия, Европа и Северная Америка) насчитывают практически 95 % мирового объема лизинга. Рост в Северной Америке составил 3,2 %, в то время как другие регионы проиллюстрировали снижение роста при выражении в долларах США. Данные в табл. 2 представлены в валюте американского доллара, с использованием конвертации из валюты других стран, чтобы позволить сравнить данные в одной валюте, поскольку колебания валюты неизбежно влияют на доллар США и цифры в отчете.

Объем и рост по регионам в 2017-2018 гг.*

Рейтинг по объему Регион Годовой объем, млрд долл. США Рост /спад (2017-2018 гг.), % Доля объема мирового рынка (2017 г.), % Доля объема мирового рынка (2018 г.), % Изменение доли рынка в 20172018 гг., %

1 Северная Америка 460,11 3,2 34,8 35,8 1,0

2 Европа 427,03 -0,3 33,4 33,2 -0,2

3 Азия 350,65 -1,0 27,6 27,2 -0,4

4 Австралия / Новая Зеландия 28,51 -9,5 2,5 2,2 -0,2

5 Южная Америка 14,55 -14,5 1,3 1,1 -0,2

6 Африка 6,16 9,0 0,4 0,5 0,0

* Составлено по [2].

На лизинговом рынке четко прослеживается 6 основных регионов. В состав Североамериканского региона входят три страны: Мексика, Канада и США. Данный сектор на протяжении многих лет занимает крупнейшую долю на рынке, размер нового бизнеса которого составляет 460,1 млрд долл. США, или 35,8 % от всемирной доли рынка в лизинге оборудования [2]. Соединенные Штаты Америки являются преобладающим игроком в данном районе. В 2018 г. объем новых операций в сфере финансирования оборудования вырос на 4,4 %, что впечатляет по сравнению с ростом ВВП США в 2,9 %. Объем бизнеса по финансированию нового оборудования в США в 2018 г. оценивался в 428,4 млрд долл. США. Более 70 % компаний в США при необходимости приобретения оборудования пользуются лизинговыми услугами. Опыт США подтверждает, что лизинг может способствовать экономическому развитию и стать эффективным инструментом для выхода в кризисные периоды. В 2018 г. экономический рост в Канаде снизился с 3 до 1,6 % в 2017 г. [2]. Неопределенность в отношении переговоров между НАФТА

и США, Канадой и Мексикой, а также опасения по поводу тарифных войн вызвали обеспокоенность по поводу торговли и замедлили рост. Ухудшение доверия к глобальным экономическим условиям привело к тому, что Банк Канады прогнозирует более медленный экономический рост; ожидается, что рост экономики Канады составит 2 % в 2020 г. В Канаде новый бизнес вырос на 0,3 % в 2018 г. по сравнению с 2,7 % в 2017 г. Общий объем новых бизнесов увеличивался в среднем на 3,3 % в год в период между 1990 и 2018 гг. [2]. Однако следует отметить, что Канадская финансово-лизинговая ассоциация перешла на новую методику сбора и интерпретации данных конкретной отрасли, что существенно повлияло на статистику. По данным White Clarke Group, реальный прирост объемов нового бизнеса в Северной Америке составил 8 %. Определенную роль сыграл лизинг и в инновационной модернизации экономики.

Европа является вторым регионом (33,2 % мирового объема) с общим объемом нового бизнеса 427 млрд долл. США. Пять ведущих европейских стран (Великобритания, Германия, Франция, Италия и Польша) входят в топ-10 стран мира для нового бизнеса, обеспечивая 64 % от общего европейского объема. В 2018 г. британская промышленность захватила 92,2 млрд долл. США нового бизнеса, зафиксировав рост на 5,3 % (в местной валюте) по сравнению с 2017 г. К ноябрю 2019 г. переговоры о Brexit (прекращение членства Великобритании в Европейском Союзе и связанная с ним процедура) продолжали доминировать в политической повестке дня Великобритании, экономика Великобритании оказалась невероятно устойчивой, несмотря на преобладающую экономическую неопределенность. Вторым по величине европейским рынком лизинга является Германия, в которой в 2018 г. в местной валюте наблюдался рост на 2,4 % по сравнению с 2017 г. при объеме нового бизнеса в 73,3 млрд долл. США. Основным событием в 2018 г. стал увеличившийся на 12,8 % спрос на оргтехнику и ИТ-системы. Также стоит отметить, что лизинговые операции используются в данной стране как часть политической программы. Франция остается на шестом месте в топ-50 рейтинга: объем нового бизнеса составил 52,2 млрд долл. США, рост — 9,8 % [2]. Другими значительными показателями внутреннего роста, на которые стоит обратить внимание во всем Европейском регионе, являются Болгария (20,2 %), Нидерланды (19,7 %), Португалия (16,7 %), Россия (20,7 %) и Венгрия (13,3 %).

В целом, ассортимент продуктов, охватываемых участниками Leaseurope (Европейской федерации лизинговых и финансовых компаний, в состав которой входят 32 европейские страны и 45 участников, занимающих в 2018 г. около 91 % европейского рынка лизинга, более 1 700 лизинговых компаний и более 530 компаний краткосрочной аренды), варьируется от покупки в рассрочку до финансовой аренды и операционной аренды всех видов активов (автомобили, оборудование и недвижимость), а также включает аренду легковых автомобилей, микроавтобусов и грузовых автомобилей. В данном секторе был зафиксирован консолидированный рост нового бизнеса на 7,69 % в 2018 г. [3].

Объем нового бизнеса в Азии упал на 1 % — до 350,7 млрд долл. США, что отражает замедление на китайском лизинговом рынке. Последнее следует за значительным ростом нового бизнеса в азиатском регионе на 59 % в 2017 г. Азия занимает 27,2 % доли на мировом рынке. Китай остается вторым по величине рынком лизинга в мире. В 2018 г. объем нового бизнеса составил 254,4 млрд долл. США. Рост резко замедлился в 2019 г. до 1,27 % по сравнению с впечатляющими 20,4 % в 2017 г. Однако следует отметить, что с 2014 г. рынок лизинга в Китае вырос на 168 %. Проникновение рынка лизинга на местный рынок Китая составляет около 7 %, что свидетельствует об огромном потенциале рынка для дальнейшего развития. Рынок Китая по-прежнему серьезно зависит от иностранных лизинговых компаний, тем не менее говорить о едином рынке лизинга преждевременно. Япония, которая является пятым по величине лизинговым рынком в мире, в 2018 г. увеличила объем лизинговых сделок на 6,8 % при объеме нового бизнеса в 66,3 млрд долл. США, примерно 5 % частных капиталовложений осуществляется посредством лизинга. Японские компании являются основными конкурентами американских лизинговых компаний на мировом рынке, и они фактически не уступают представителям США по эффективности стратегии лизингового бизнеса (в частности, по качеству имущества, предлагаемого в лизинг, а также по финансовым возможностям) [4]. В развитии как внутренних, так и зарубежных лизинговых сделок японских компаний большое значение играют банки страны, являющиеся одними из крупнейших в мире (если учитывать объемы их активов) [5]. Внешнеторговый рост лизинговых компаний Японии во многом объясняется серьезным перенасыщением национального рынка.

Лизинг в Австралии — зрелый продукт, предлагаемый в качестве части портфеля технологий финансирования оборудования более 60 лет. Лизинг является проверенной техникой финансирования оборудования, подходящей для всех этапов экономического цикла, и ожидается, что он будет продолжать играть важную роль в поддержке и развитии экономики Австралии. По оценкам AFIA, общий объем финансирования оборудования в Австралии в 2019 г. составил 40,4 млрд долл. США, и данные показатели на 0,25 % больше, чем в 2018 г. Австралия занимает восьмое место в топ-50 с новым объемом бизнеса в 28,5 млрд долл. США. Африка занимает 0,5 % мирового рынка лизинга, данный регион увеличил объемы на 9 % — до 6,2 млрд долл. США [2]. Африканская индустрия лизинга до сих пор находится в самом начале развития из-за отсутствия качественной информации. Следует лишь надеяться, что в ближайшие годы в африканском регионе будут созданы новые национальные лизинговые ассоциации. В Южной Америке новые объемы бизнеса обычно не регистрируются национальными лизинговыми ассоциациями, где акцент ставится на стоимости портфеля. Это затрудняет определение ежегодного нового объема продаж для региона. Общий объем нового бизнеса в южно-американском регионе составил 14,6 млрд долл. США, что на 14,5 % меньше, чем в 2018 г. На долю Южной Америки приходится 1,1 % от общего объема аренды в мире. Крупнейшими лизинговыми рынками в Южной Америке по размеру рейтинга являются Колумбия, Чили, Бразилия, Перу, Пуэрто-Рико и Аргентина. Новый объем бизнеса вырос (в местной валюте) в Бразилии (22 %), Чили (10 %) и Пуэрто-Рико (5 %), но снизился в Колумбии (20 %), Перу (8 %), Мексике (7 %) и Аргентине (21 %) [2].

Регулирование лизинговых операций

Рассматривая европейский подход ведения лизинговых операций, стоит отметить, что большая часть лизингодателей — банки или компании, принадлежащие банкам, исключением является Германия. Почти все лизингодатели являются либо кредитными, либо финансовыми организациями. Большинство лизингодателей используют стандартизированный подход, несмотря на сравнительно высокие требования к капиталу [6].

В декабре 2003 г. IASB (Совет по Международным стандартам финансовой отчетности) выпустил пересмотренный IAS-17. Цель настоящего стандарта заключается в установлении для лизингодателя и лизингополучателя соответствующих учетных политик и вопросов, которые следует выделить в отношении финансов и операционного лизинга. В течение некоторого времени бухгалтерский учет по аренде находится в центре дискуссий в международной бухгалтерской среде. В июле 2006 г. IASB и FASB (Совет по стандартам финансового учета США) инициировали совместный проект по лизингу, чтобы способствовать международному сближению этого стандарта бухгалтерского учета. Многие страны используют национальные программы поддержки инвестиций, в качестве агентов которых выступают такие организации, как MIGA, агентство по гарантированию инвестиций и ОЭСР, международная организация, признающая принципы свободной рыночной экономики. Режимы налогообложения в Европе достаточно разнообразны, и место наложения НДС имеет огромное влияние на трансграничные лизинговые операции.

В настоящее время международный финансовый лизинг стал важным средством финансирования на международном рынке, будучи все еще новым типом договора, который не достиг стабильного всеобъемлющего регулирования во многих странах. С юридической позиции для гармонизации, чтобы уменьшить степень правовой неопределенности, которая ощущается в этой области больше, чем другие, установлена Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге. Конвенция представляет собой важное правовое развитие для сторон, рассматривающих трансграничные лизинговые операции, она создала предпосылки для более широкого использования лизинга за пределами национальных границ, служит моделью для будущего национального законодательства. Сфера применения Конвенции УНИДРУА определяется статьями 1-6, в соответствии с которыми Конвенция регулирует договор международного финансового лизинга между сторонами — арендатором и арендодателем, чьи коммерческие предприятия находятся в разных государствах, когда государствами трех сторон являются договаривающиеся государства (прямое применение), или, когда применяются правила международного частного права, приводит к применению права договаривающегося государства (косвенное применение). Включение таких принципов, как автономия сторон, обязательство добросовест-

ности, в положения Конвенции УНИДРУА отражает твердую убежденность международного сообщества в том, что конкретные гарантии являются краеугольными камнями открытого, ориентированного на рынок и конкурентного международного экономического порядка [7].

Подводя итог о тренде на международном лизинговом рынке, можно проследить рост конкуренции, что принуждает лизинговые компании предлагать более выгодные условия своим клиентам. Также стоит отметить, что на данном рынке ярко выражены 6 регионов, каждый из которых обладает своей особенностью: государственная политика, стандарты ведения бухгалтерского учета, нормы, положения и законы. Тем не менее общими характеристиками, присущими всем регионам, являются специализация, секьюритизация, консолидация лизинговых активов [8]. Одно несомненное преимущество, которое стоит выделить, когда речь заходит о международном рынке, — неоспоримая возможность использовать нормы регулирования, стандарты и законы одной из стран участника сделки для более выгодных условий, налоговых льгот. Однако стоит отметить и недостатки международного лизинга, связанные с рисками.

Риски международного лизинга

Одним из главных рисков признан тот факт, что участники сделки являются представителями двух разных государств с разными системами регулирования, что препятствует одновременному соответствию законодательств этих государств. Например, в одной стране транзакция характеризуется как лизинговая операция, в другой — как сделка по рассрочке, что может привести к куда более высоким налогам. В этой связи при проведении сделки необходимо наличие достоверной и всеобъемлющей информации о налоговом режиме и законодательстве обеих стран. Что касается финансового лизинга, лизинговые компании имеют ограниченную подверженность экологическим и социальным показателям лизингополучателя, а также ограниченный леверидж по использованию арендатором основных средств. Однако на лизинговую компанию могут повлиять правовые вопросы, срыв операций лизингополучателя и проблемы с репутацией. Посредством оперативного лизинга лизинговая компания связана с эксплуатацией арендуемого актива и может нести прямую ответственность за любые экологические и социальные последствия. Также заслуживают внимания следующие риски, возникающие при проведении международных сделок по лизингу:

1. Риски возникновения дополнительных налоговых платежей — отсутствие договора о двойном налогообложении может привести к серьезным финансовым проблемам;

2. Кредитные риски — оценка кредитных рисков в стране лизингополучателя. Возможным решением этой проблемы являются гарантии местного правительства или центрального банка, а также страхование политических рисков;

3. Политические риски, связанные с внесением изменений в законодательную базу, которые могут привести к затратам, связанным с осуществлением сделки;

4. Валютные риски возникают потому, что практически во всех странах с развивающейся экономикой крупные проекты приносят доход в местной валюте, тогда как лизинговые платежи практически всегда привязываются к свободно конвертируемым.

Основываясь на перечисленных рисках, стоит выделить наиболее существенные факторы, которые необходимо учитывать, заключая сделку международного лизинга:

1. Валюта, которая будет использоваться для осуществления лизинговых платежей;

2. Порядок получения доходов, приобретенных на территории другого государства (репатриация доходов);

3. Наиболее подходящий способ снижения инфляционных рисков;

4. Потенциальные изменения в общественно-политическом климате страны за период действия договора лизинга [9].

Особенности международного лизинга в России

В Российской Федерации нормативным документом, который регулирует международный лизинг, является Федеральный закон от 08.02.1998 № 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге». Россия присоединилась к Конвенции в 1999 г., но с оговоркой, что будут применяться стандарты гражданского законодательства РФ вместо положений Конвенции, касающихся ответственности арендодателя.

Эта оговорка отражена в ст. 7 Федерального закона от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», где определены формы и виды лизинга, а также осуществляется разделение лизинга на международный и внутренний [10]. Закон регламентирует: если лизингодатель является резидентом РФ, то сделку регулирует российское законодательство. Помимо этих нормативных документов, международные правовые лизинговые отношения регулируют федеральные законы и приказы Министерства финансов РФ в области внешнеэкономической деятельности, а также правовые акты субъектов. Также лизинговые операции в законодательстве РФ регулируются Приказом Минфина РФ от 17.02.1997 № 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга». Некоторые регионы создают региональные лизинговые фонды и используют средства из этого фонда на отраслевые нужды региона.

В отношении видов лизинговых компаний в Российской Федерации можно выделить компании с государственным участием — данный вид компаний занимает большую долю на российском рынке. Секретом высокой доли являются выгодные предлагаемые условия в связи с высоким собственным капиталом, вследствие чего появляются предложения на доступ к недорогим долгосрочным средствам от государства. Однако в компаниях такого рода предъявляются серьезные требования к лизингополучателю в связи с очень выгодными условиями лизингового финансирования. Наличие на рынке такого вида компании, как лизинговые компании с развитой филиальной сетью, обусловлено низкой конкуренцией, т. к. в связи с разбросанностью регионов РФ присутствует спрос у лизинговых получателей на предоставление лизинговых услуг, также наличие филиалов помогает оценить условия при заключении сделки и позволяет проводить постоянный контроль на месте. Еще один вид — банковские лизинговые компании, созданные финансовыми группами, названия которых часто содержат названия самого банка или финансовой компании [11]. Характерной чертой такой компании является сильная зависимость условий лизинга и предъявляемых требований основного банка. Также многие производители-гиганты создают свои собственные лизинговые компании, где реализуют деятельность только для своей продукции. Помимо рассмотренных видов лизинговых компаний, стоит упомянуть компании, которые специализируются на лизинге автомобилей, и специализированные компании.

Договоры в РФ регулируются ст. 432 и 655 Гражданского кодекса РФ. В зависимости от периода использования товара, возможен финансовый лизинг и операционный лизинг. Финансовый лизинг — это аренда, когда срок действия договора совпадает со сроком эксплуатации товара. В этом случае объект лизинга переходит в собственность лизингополучателя без дополнительной оплаты в конце срока действия договора. Оперативный лизинг — это аренда, когда срок договора аренды значительно меньше срока полезного использования объекта. По окончании договора объект лизинга может быть возвращен лизингодателю или выкуплен лизингополучателем по остаточной стоимости. Арендатор имеет право сдавать в аренду объект лизинга с письменного согласия лизингодателя. Субаренда — это форма финансового лизинга, когда арендатор имеет право передать арендованное имущество третьему лицу во временное пользование за плату и на срок, определенный договором. В этом случае субарендатор не приобретает самостоятельные права и обязанности перед арендодателем по основному договору аренды. Однако арендатор несет ответственность за своевременную оплату арендных платежей арендодателю.

Современное состояние международного лизингового рынка в России

Лизинг является примером технологии, давно используемой в более развитых странах, которая была перенесена в Россию, и в нее были внесены изменения, отражающие конкретные обстоятельства. Процентные ставки и темпы инфляции, которые колеблются в широких пределах и иногда чрезвычайно высоки, а также законодательная среда, которая может измениться, относятся к проблемам, с которыми сталкивается фирма. Многим российским фирмам необходимо обновить свое оборудование, правительство заинтересовано в содействии быстрому экономическому росту, все это приводит к популяризации лизинга по сравнению с другими методами приобретения основных средств [12]. Хотя лизинг может помочь российским фирмам в модернизации и росте и, следовательно, помочь российской экономике в ее стремлении быстро перейти к новой рыночной экономике, что возможно только в сочетании с другими экономическими инициативами, которые также обеспечивают рост и стабилизацию. Преимущества лизинга неоспоримы. Во-первых, использование лизинга позволяет иметь некоторые налоговые

льготы и возможность ускоренной амортизации. Во-вторых, получить необходимое оборудование в лизинг проще, чем получить кредит на его покупку. Эти преимущества стали основными факторами развития лизинга в России [13]. Рассматривая особенности лизинга в РФ, прежде всего следует отметить разницу в размерах рынка лизинга, несмотря на тот факт, что РФ находится на пятом месте [5] по лизинговым сделкам среди европейских стран, она все же значительно уступает таким державам, как Германия, Великобритания и Франция. Еще одно отличие, которое стоит отметить, — это программы лизинговых сделок. В Евросоюзе различия в условиях лизинга могут отличаться лишь на несколько десятых процента, тогда как в России — на несколько целых процентов. Зарубежный рынок стабильнее, и конкуренция фирм там сильнее, а условия контрактов более прозрачны. Разнообразные скрытые платежи не могут быть исключены в контрактах российских фирм. Кроме того, россияне предпочитают аренду капитала, Европа с большей вероятностью будет использовать операционную аренду. Рисунок 1 представляет сегментирование российского лизингового рынка.

Железнодорожная техника Грузовой автотранспорт Легковые автомобили Недвижимость Суда (морские и речные) Строительная и дорожно-строительная техника

Оборудование для нефте- и газодобычи и переработки

Сельскохозяйственная техника и скот

Машиностроительное, металлообрабатывающее и металлургическое оборудование

Рис. 1. Топ-10 сегментов в объеме нового бизнеса [14]

Наибольшая доля в российском лизинговом портфеле сосредоточена в недвижимости судов, железнодорожном оборудовании, автомобильном транспорте, воздушном транспорте, строительстве, машинном оборудовании, оборудовании для разработки нефти, агротехнике, машиностроительном и металлообрабатывающем оборудовании.

В настоящее время доля оперативного лизинга в структуре рынка лизинга в России составляет всего 8 %. В то же время основной частью бизнеса в этом сегменте является доля сделок с железнодорожным оборудованием. Причины роста популярности среди оперативного лизинга:

— финансовые преимущества относительно других методов инвестирования;

— улучшение макроэкономической ситуации в России, вследствие чего увеличение конкурирующих лизингополучателей в периоде 5-7 лет;

— постепенное накопление компетенций в сфере оперативного лизинга;

— рост поддержки государства отраслей и лизинга.

Финансовый супермаркет — перспективная форма развития лизинговых компаний в РФ, о чем свидетельствует успешный заграничный опыт в развитии таких сфер, как сельское хозяй-

ство, АПК (примером служат компании Китая, США, Франции, Германии). Количество сделок, проходящих через банк в Европе, намного выше, чем в России, — 34 к 0,5 %.

Крупные игроки рынка международного лизинга в России связывают дальнейшее развитие бизнеса в секторе малого и среднего бизнеса с реформой отрасли. В рамках запущенной Министерством финансов и Центробанком программы реформирования филиала выделение лизинга предусмотрено в переводе лизинговых компаний на проведение отчетности по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) [15].

Среди последних тенденций на лизинговом рынке в России стоит отметить падение объема нового бизнеса лизинговых компаний. Если в 2018 г. рост варьировался от 20 до 50 %, то в 2019 г. составил лишь 15 %. Причины такого падения — в отсутствии господдержки и спроса на грузовые перевозки, снижение цен на уголь [16] и лизинг в автомобильной индустрии.

Также стоит отметить замедление темпов роста лизинговых платежей получателю. В 2019 г. рост составил лишь 15 %, а в 2018 — 25 % [16]. Гигантами на рынке являются три компании, занимающие треть рынка: «Сбербанк Лизинг» (207 млрд руб.), Государственная транспортная лизинговая компания (202 млрд руб.) и «ВТБ Лизинг» (133 млрд руб.) [17]. Эти же компании являются лидерами в объеме лизингового портфеля: 775 млрд руб., 1,1 трлн руб. и 580 млрд руб. соответственно. Однако среди перечисленных компаний Государственная транспортная лизинговая компания продемонстрировала отрицательный рост в 6 %. Причиной стал эффект высокой базы. Остальные компании испытывали положительный тренд, например, компанией с наибольшим ростом стал «Райффайзен-Лизинг» (рост составил 67 %). Данные показатели среди компаний обусловливаются сделками, заключенными в конце 2019 г. По нашим прогнозам, в 2020 г. рост будет уже не таким высоким и составит примерно 6 %. Причинами этого станут сокращение государственных субсидий, рост профицита вагонов, снижение автопродаж.

i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Если сравнивать инвестиционное кредитование, сопоставимое с лизингом, можно заметить (рис. 2), что его динамика имеет значительную корреляцию с масштабом нового бизнеса.

Рис. 2. Динамика прироста нового бизнеса и инвестиционных кредитов [14]

Лизинг по-прежнему отстает от объема выдаваемых кредитов в России, когда в других странах, схожих с масштабами рынка, ситуация обратная.

Основное фондирование лизинговых сделок происходит за счет банковских кредитов, иллюстрирующих положительную динамику в последнее время. Учитывая девальвацию рубля в марте 2020 г., обслуживание долга, цены на нефть и газ, перевозки, различные индустрии, привлечение кредитов подвергается серьезному риску.

В настоящее время рынок лизинга замедлил свое динамичное развитие. Можно надеяться, что государство, создавая благоприятную экономическую среду для лизинговых компаний, сможет предотвратить падение рынка лизинга и сформировать его в стабильно развивающийся рынок аренды или купли-продажи недвижимости в рассрочку.

Поскольку Россия занимает неотъемлемую часть в мировых экономических процессах, результаты ее деятельности характеризуются успешностью ее экономических агентов, использованием последних достижений науки и техники, что требует значительных инвестиций, основным источником которых являются денежные средства компаний (зачастую их оказывается недостаточно). Международный лизинг является одним из инструментов для решения этой проблемы. Проведен анализ, подтверждающий, что лизинг используется в качестве эффективной альтернативы приобретению оборудования в собственность. Как и другие финансовые инструменты, российский лизинговый бизнес имеет свои национальные особенности. Лизинг в России представляет собой особенный инструмент финансирования, в то время как в других странах лизинг комбинирует в себе особенности аренды и кредитования. Следующая особенность — разновидности лизинговых компаний, которые оперируют в зависимости от их ориентации: правительство, иностранные предприниматели, поставщики оборудования, банки, российские промышленные группы [8]. Разница между этими компаниями нивелируется, каждая компания представляет собой универсальную структуру, и если изначально лизинговые операции заключались с банком, то сегодня они создают финансовые институты с ними, чтобы предоставлять клиентам более широкий спектр услуг. Также следует отметить разницу в размерах рынка лизинга: несмотря на тот факт, что РФ находится на пятом месте по лизинговым сделкам среди европейских стран [2], она все же значительно уступает таким державам, как Германия, Великобритания и Франция. Еще одно отличие — это программы лизинговых сделок. В Евросоюзе различия в условиях лизинга могут отличаться лишь на несколько десятых процента, тогда как в РФ — на несколько целых процентов. Связано это с тем, что зарубежный рынок стабильнее и конкуренция фирм там сильнее, а условия контрактов более прозрачны. Разнообразные скрытые платежи не могут быть исключены в контрактах российских фирм. Кроме того, россияне предпочитают аренду капитала, Европа же с большей вероятностью будет использовать операционную аренду.

Международный опыт подтверждает, что организации, занимающиеся перевозками, прежде всего используют транспортные средства, предоставленные им в лизинг. Лизинг может стать эффективным способом решения проблем ситуации на рынке транспортных компаний в России, что позволяет своевременно заменять устаревшее оборудование и внедрять современные технологии. С помощью лизинга российская компания, не имеющая крупных начальных инвестиций, может возобновить свои средства на более сложные и постепенно окупаемые арендодателем (лизингодателем) обновления оборудования, технологий, машин. В значительной части России роль железнодорожного транспорта в долгосрочной перспективе будет только возрастать и, следовательно, повышать эффективность, сокращать расходы на исследование, разработку в качестве новых методов и механизмов для управления логистическими системами и совершенствования существующих.

В процессе анализа выявлена проблема высоких процентных ставок по кредитам. Следует добавить, что лизинговые компании также несут валютные риски. В 30-40 % случаев лизинговый бизнес кредитуется за счет иностранного капитала, а в 40-45 % финансирует своих клиентов в иностранной валюте. Пассивные и активные операции такого рода в посткризисной экономике могут превратить прибыльную операционную деятельность лизинговой компании в убыточную (после суммирования и вычета других доходов и расходов, соответственно). Также в ходе анализа структурных особенностей финансирования лизинговой деятельности был сформулирован ряд проблем, с которыми сталкиваются как лизингодатели, так и лизингополучатели. На основании этих проблем были выделены следующие факторы, которые необходимо учитывать при заключении сделки международного лизинга: валюта, которая будет использоваться для осуществления лизинговых платежей; порядок получения доходов, приобретенных на территории другого государства (репатриация доходов); наиболее подходящий способ снижения инфляционных рисков; потенциальные изменения в общественно-политическом климате страны за период действия договора лизинга.

Использование финансового лизинга в качестве эффективной инвестиции в основной капитал предприятий зависит не только от наличия законов, но и от точности лизинговых операций, эффективного управления рисками и благоприятного инвестиционного климата.

Либерализация экономики стран Центральной и Восточной Европы, подкрепленная их желанием интегрироваться в мировую экономику, обеспечила динамику роста рынка лизинга, привлекая значительные иностранные инвестиции в этот сектор. В последние годы вклад лизинговых операций свидетельствует об увеличении в этих странах доли общих инвестиций в основной капитал.

Можно сделать заключение, что лизинг способен оказать положительное воздействие на развитие нового бизнеса либо оказаться отличным инструментом выхода из кризиса. Малый и средний бизнес в РФ будет стремительно развиваться, по этой причине лизинговые операции с малыми предприятиями станут увеличиваться, и степень их вовлеченности будет зависеть от норм регулирования и доступности информации.

Для того чтобы дать оценку возможности развития мирового лизингового рынка, следует принимать во внимание результаты всемирного экономического упадка, отклонение от классической методологии бухучета согласно IAS-17; перемены в концепциях налогообложения, ограничение допуска в государственные рынки, волатильность курса в разных странах к доллару США.

Для развития лизинговой индустрии лизинговые компании должны создать свои собственные системы оценки и контроля рисков, чтобы избежать их возникновения или, когда риски появляются, иметь эффективные методы управления ими. Также нужно проработать документацию и оценку рисков, связанных с чрезвычайными или непредвиденными ситуациями, как, например, коронавирусная пандемия (COVID-19), от которой страдает экономика во всем мире. Также стоит рассмотреть развитие электронного лизинга в разрезе стремительного IT-бума.

1. Unidroit. URL: https://www.unidroit.org/fr/current-studies-fr/contrats-de-reassurance (дата обращения: 14.04.2020).

2. Глобальный лизинговый отчет / White Clarke Group. 2020. URL: https://www.whiteclarkegroup.com/ reports/global-leasing-report-2020 (дата обращения: 14.04.2020).

3. Leaseurope. URL: http://www.leaseurope.org/ (дата обращения: 01.05.2020).

4. Япония: Недвижимость 2020 / ICLG. URL: https://iclg.com/practice-areas/real-estate-laws-and-regulations/japan (дата обращения: 14.04.2020).

5. BOT Lease. URL: Lease http://www.botlease.co.jp/ (дата обращения: 01.05.2020).

6. Кармен Леонг. Требования к капиталу. URL: https://www.coursehero.com/file/p6b67tb3/Standardised-Internal-Ratings-Based-IRB-Foundation-Internal-Rating-Based-IRB/ (дата обращения: 14.04.2020).

7. Comment of article 1.1, UNIDROIT PRINCIPLES. 2010. URL: http://www.unidroit.org/ instruments/commercialcontracts/unidroit-principles-2010/ (дата обращения: 01.05.2020).

8. S&P Global Structured Finance 2019 Securitization Energized With $1 T In Volume. URL: https://www.spglobal.com/en/research-insights/articles/global-structured-finance-outlook-2019-securitization-continues-to-be-energized-with-potential-1-trillion-in-volume-expected-ag (дата обращения: 01.05.2020).

9. Риски, сопровождающие лизинговую сделку. 2014. URL: https://arbitrplus.com/poleznaya_ informaciya/riski_soprovozhdayuschie_lizingovuyu_sdelku (дата обращения: 01.05.2020).

10. Unidroit Principles 2016. URL: https://www.unidroit.org/instruments/commercial-contracts/unidroit-principles-2016 (дата обращения: 01.05.2020).

11. Лизинг в России: виды лизинговых компаний и их особенности. URL: https://www.optimumfinance.ru/articles/lizing-v-rossii-vidy-lizingovykh-kompaniy-i-ikh-osobennosti (дата обращения: 14.04.2020).

12. Pakhtusov S. V. Leasing in Russia: A Case Study / EBSCO. URL: https://proxylibrary.hse.ru:2253/ ehost/pdfviewer/pdfviewer?vid=1&sid=eb3e05a0-c2f2-4c90-9e22-ef2702f80ebc%40pdc-v-sessmgr01 (дата обращения: 14.04.2020).

13. Zharikov V. V., Bezpalov V. V., Ershova M. V. Modern conditions of development of leasing market in Russia on the example of rail transport // Asian Journal of Economic Modelling. EBSCO. URL: http://www.aessweb.com/pdf-files/AJEM-2017-5(1)-1-10.pdf (дата обращения: 01.05.2020).

14. Прогноз лизингового рынка на 2020 год. URL: https://raexpert.ru/researches/leasing/2019 (дата обращения: 14.04.2020).

15. Учет аренды: различия между румынскими правилами и МСФО / ResearchGate. URL: https://www.researchgate.net/publication/275541133_Accounting_for_Leases_Differences_between_Romanian_ Regulations_and_IAS_17 (дата обращения: 14.04.2020).

16. Рейтинговые действия. URL: https://www.raexpert.ru/ (дата обращения: 01.05.2020).

17. Лизинг теряет темпы // Коммерсантъ. URL: https://www.kommersant.ru/doc/4251510 (дата обращения: 01.05.2020).

Статья поступила в редакцию 13.08.2020

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АВТОРАХ

Толстикова Виктория Андреевна — Россия, 101000, Москва; Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»; магистрант факультета высшей школы бизнеса; vikashkola46@mail.ru.

Убайдуллаева Умидахон Мардоновна — Россия, 101000, Москва; Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»; магистрант факультета высшей школы бизнеса; ubaydullaeva.umida@yandex.ru.

INTERNATIONAL LEASING AND FEATURES OF USING IT IN RUSSIA

V. A. Tolstikova, U. M. Ubaydullaeva

National Research HSE University, Moscow, Russian Federation

Abstract. The paper describes the problems of expansion of economic cooperation between states and the development of international financial transactions, which helped to expand the use of cross-border leasing. International leasing has proven to be a valuable financing vehicle for companies exporting capital goods (machinery, equipment, etc.) or developing new production units abroad. The complexity of the agreement is increased due to activities of two or more markets. There has been carried out a theoretical and analytical analysis of the international leasing market, its features, regulation and trends. There have been analyzed various aspects of the international leasing market in the Russian market, assessment of the current state of the leasing market, its features and differences from the international leasing practice (size, market trends and prospects, programs of leasing transactions, type of companies, regulation). There have been found out six main regions in the leasing market, given the general characteristics for all regions: specialization, securitization, consolidation of leasing assets. The advantages of international leasing were noted (one of which is the ability to have some tax benefits from another country), which have become the main factor in the development of leasing in Russia. There have been given the recommendations for the development of leasing industry and factors that should be taken into account to assess the possibility of developing the global leasing market.

Key words: prospects and history of the leasing market, trends in the leasing market in the world, international leasing, international leasing market in Russia, UNIDROIT Convention.

For citation: Tolstikova V. A., Ubaydullaeva U. M. International leasing and features of using it in Russia. Vestnik of Astrakhan State Technical University. 2020;2 (70):59-71. (In Russ.) DOI: 10.24143/1812-9498-2020-2-59-71.

1. Unidroit. Available at: https://www.unidroit.org/fr/current-studies-fr/contrats-de-reassurance (accessed: 14.04.2020).

2. Global’nyi lizingovyi otchet [Global leasing report]. White Clarke Group. 2020. Available at: https://www.whiteclarkegroup.com/reports/global-leasing-report-2020 (accessed: 14.04.2020).

3. Leaseurope. Available at: http://www.leaseurope.org/ (accessed: 01.05.2020).

4. Iaponiia: Nedvizhimost’ 2020 [Japan: real estate 2020]. ICLG. Available at: https://iclg.com/practice-areas/real-estate-laws-and-regulations/japan (accessed: 14.04.2020).

5. BOTLease. Available at: Lease http://www.botlease.co.jp/ (accessed: 01.05.2020).

6. Karmen Leong. Trebovaniia k kapitalu [Carmen Leong. Capital requirements]. Available at: https://www.coursehero.com/file/p6b67tb3/Standardised-Internal-Ratings-Based-IRB-Foundation-Internal-Rating-B ased-IRB/ (accessed: 14.04.2020).

7. Comment of article 1.1, UNIDROIT PRINCIPLES. 2010. Available at: http://www.unidroit.org/ instruments/commercialcontracts/unidroit-principles-2010/ (accessed: 01.05.2020).

8. S&P Global Structured Finance 2019 Securitization Energized With $1 T In Volume. Available at: https://www.spglobal.com/en/research-insights/articles/global-structured-finance-outlook-2019-securitization-continues-to-be-energized-with-potential-1-trillion-in-volume-expected-ag (accessed: 01.05.2020).

9. Riski, soprovozhdaiushchie lizingovuiu sdelku [Risks accompanying leasing transaction]. 2014. Available at: https://arbitrplus.com/poleznaya_informaciya/riski_soprovozhdayuschie_lizingovuyu_sdelku (accessed: 01.05.2020).

10. Unidroit Principles 2016. Available at: https://www.unidroit.org/instruments/commercial-contracts/unidroit-principles-2016 (accessed: 01.05.2020).

11. Lizing v Rossii: vidy lizingovykh kompanii i ikh osobennosti [Leasing in Russia: types of leasing companies and their features]. Available at: https://www.optimumfinance.ru/articles/lizing-v-rossii-vidy-lizingovykh-kompaniy-i-ikh-osobennosti (accessed: 14.04.2020).

12. Pakhtusov S. V. Leasing in Russia: A Case Study. EBSCO. Available at: https://proxylibrary.hse.ru:2253/ ehost/pdfviewer/pdfviewer?vid=1&sid=eb3e05a0-c2f2-4c90-9e22-ef2702f80ebc%40pdc-v-sessmgr01 (accessed: 14.04.2020).

13. Zharikov V. V., Bezpalov V. V., Ershova M. V. Modern conditions of development of leasing market in Russia on the example of rail transport. Asian Journal of Economic Modelling. EBSCO. Available at: http://www. aessweb.com/pdf-files/AJEM-2017-5(1)-1- 10.pdf (accessed: 01.05.2020).

14. Prognoz lizingovogo rynka na 2020 god [Leasing market forecast for 2020]. Available at: https://raexpert.ru/researches/leasing/2019 (accessed: 14.04.2020).

15. Uchet arendy: razlichiia mezhdu rumynskimi pravilami i MSFO [Lease accounting: differences between Romanian rules and IFRS]. ResearchGate. Available at: https://www.researchgate.net/ publication/275541133_Accounting_for_Leases_Differences_between_Romanian_Regulations_and_IAS_17 (accessed: 14.04.2020).

16. Reitingovye deistviia [Rating actions]. Available at: https://www.raexpert.ru/ (accessed: 01.05.2020).

17. Lizing teriaet tempy [Leasing is losing momentum]. Kommersant». Available at: https://www.kommersant.ru/doc/4251510 (accessed: 01.05.2020).

The article submitted to the editors 13.08.2020

INFORMATION ABOUT THE A UTHORS

Tolstikova Victoria Andreevna — Russia, 101000, Moscow; National Research HSE University; Master’s Course Student of the Department of Higher School of Business; vikashkola46@mail.ru.

Ubaydullaeva Umidakhon Mardonovna — Russia, 101000, Moscow; National Research HSE University; Master’s Course Student of the Department of Higher School of Business; ubaydullaeva.umida@yandex.ru.

Специалист по лизинговой деятельности

Специалист по лизингу консультирует клиентов по имеющимся лизинговым продуктам, подготавливает договора и ведет сделки с момента привлечения заемщика и до сдачи клиентского досье в архив.

Он взаимодействует с потенциальными и действующими клиентами, занимается поиском новых партнеров и отвечает за выполнение установленного плана продаж.

Для работы по специальности необходимо знать методы принятия решений по типовым лизинговым продуктам, а также обладать навыками привлечения клиентов.

Получить соответствующие знания и освоить профессию можно на курсах профессиональной переподготовки . Обучение проводится дистанционно на базе уже имеющегося высшего или среднего профессионального образования.

Должностные обязанности

Менеджер по лизингу занимается активным привлечением новых клиентов и расширением существующей клиентской базы. В его задачи входит оценка финансового состояния заемщика, а также сбор и оформление документов, необходимых для его защиты на кредитном комитете.

Специалист готовит договорную документацию для реализации лизинговой сделки, проводит встречи с агентами и партнерами, ведет внутреннюю отчетность и осуществляет прием и передачу предметов лизинга.

В обязанности сотрудника входит:

Формирование коммерческих предложений
Сбор и оценка бухгалтерской и юридической документации заемщиков
Подготовка договоров лизинга, купли-продажи, поручительства и иных соглашений
Защита проектов на кредитном комитете
Расчет графиков лизинговых платежей
Структурирование сделок
Выстраивание партнерских отношений с клиентами и партнерами
Выполнение ежемесячных планов продаж
Ведение аналитического учета по заемщикам
Формирование кредитных досье
Подготовка отчетов и разъяснений

Карьера и зарплата

Работу по специальности можно найти в финансовых организациях, предоставляющих услуги лизинга легковых, грузовых автомобилей и спецтехники. Вакансии открыты в лизинговых компаниях «Газпромбанк Лизинг», «Сбербанк Лизинг», «УралЛизинг» и т.д.

Заработная плата успешных специалистов с опытом работы более 5 лет может достигать 150 000 – 200 000 рублей в месяц. Начинающие менеджеры по продажам лизинговых услуг способы зарабатывать от 60 000 рублей ежемесячно.

Где учиться?

В Международной Академии Экспертизы и Оценки вы можете получить профессию специалиста по лизинговой деятельности за 3 месяца на базе высшего или среднего профессионального образования:

Одна из самых доступных цен в России
Обучение в полностью дистанционном формате, не выходя из дома
Диплом о профессиональной переподготовке установленного образца
Сертификат соответствия профстандарту стоимостью 10 000 руб. в подарок!
Действующая лицензия на образовательную деятельность
Более 14 000 выпускников из 85 субъектов Российской Федерации.

Узнать подробности и оставить заявку на обучение вы можете здесь: https://лизинг-деятельность.профессиональный-стандарт.рф

Другие профессии

Специалист рынка ценных бумаг
Бухгалтер бюджетной организации
Специалист в области финансов и кредита
Налоговый консультант

Договор лизинга по законодательству Республики Казахстан. (Дуйсенова А.Е., диссертация на соискание ученой степени кандидата юридических наук)

В настоящей диссертации применяют следующие термины с соответствующими определениями, обозначениями и сокращениями:

ГГУ — Германское гражданское уложение;

ГК — Гражданский кодекс Республики Казахстан ( Общая часть , принятая Верховным Советом Республики Казахстан 27 декабря 1994 г., и Особенная часть , принятая Парламентом Республики Казахстан 1 июля 1999 г.);

ГК РФ — Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая, принятая Государственной думой Российской Федерации 21 декабря 1994 г.; часть вторая, принятая Государственной думой Российской Федерации 22 декабря 1995 г.; часть третья, принятая Государственной думой Российской Федерации 1 ноября 2001 г. и одобренная Советом Федерации 14 ноября 2001 г.);

ГПК — Гражданский процессуальный кодекс Республики Казахстан, принятый Парламентом Республики Казахстан 13 июля 1999 г. № 411-I;

ЕТК — Единообразный торговый кодекс США;

Закон о банках — Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995 г. № 2444 «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан»;

Закон о кредитных товариществах — Закон Республики Казахстан от 23 марта 2003 г. № 400-II «О кредитных товариществах»;

Закон о финансовом лизинге — Закон Республики Казахстан от 5 июля 2000 г. № 78-II «О финансовом лизинге»;

Закон об инвестициях — Закон Республики Казахстан от 8 января 2003 г. № 373-II «Об инвестициях»;

Закон об ипотеке — Закон Республики Казахстан от 23 декабря 1995 г. № 2723 «Об ипотеке недвижимого имущества»;

Закон РФ о финансовой аренде (лизинге) — Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»;

Конвенция о межгосударственном лизинге — Конвенция о межгосударственном лизинге, подписанная 25 ноября 1998 г. (г. Москва);

МСФО — Международные стандарты финансовой отчетности;

МФК — Международная финансовая корпорация;

Налоговый кодекс — Кодекс Республики Казахстан «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» (Налоговый кодекс), принятый Парламентом Республики Казахстан 12 июня 2001 г. № 209-II;

Оттавская конвенция — Конвенция о международном финансовом лизинге, принятая 26 мая 1988 г. (г. Оттава);

РК — Республика Казахстан;

РФ — Российская Федерация;

СНГ — Содружество Независимых Государств;

США — Соединенные Штаты Америки;

Таможенный кодекс — Таможенный кодекс Республики Казахстан от 5 апреля 2003 г. № 401-II;

ЮСАИД — Агентство США по международному развитию.

Поставить закладку
Посмотреть закладки
Добавить комментарий

Актуальность темы диссертационного исследования. Становление и развитие рыночной экономики, предполагающей активное вовлечение Республики Казахстан в процесс международной экономической интеграции, невозможно без создания сильных конкурентоспособных отечественных предприятий, основные фонды которых в настоящее время приходят в упадок. По официальным данным, приведенным в Стратегии индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2003-2015 гг., утвержденной Указом Президента РК от 17 мая 2003 г. № 1096, к началу 2001 г. степень износа основных средств в среднем составила 29,7%. В ряде отраслей физический износ основных средств приближается к 50% и более. Коэффициент обновления основных средств составил в 1999 г. 8%, в 2000 г. — 13,8%. Рост происходил за счет инвестиций в добычу нефти и природного газа. Наиболее изношенными в структуре основных средств являются машины и оборудование. Степень износа по ним в 2000 г. составила 42,1%. Транспортные средства изношены на 41%, сооружения — на 36,5%. Степень износа оборудования в отраслях, не связанных с добычей нефти и производством металлов, в последние три года составила от 45 до 62%. Удельный вес полностью изношенных машин, оборудования и транспортных средств на предприятиях обрабатывающей промышленности достиг 12%. При этом, как отмечается в Стратегии индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2003-2015 гг., действующий в настоящее время порядок накопления финансовых ресурсов на обновление основных средств за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, не стимулирует замену морально устаревшего оборудования и является определенным тормозом в его обновлении [1] . В такой ситуации одним из наиболее привлекательных, с точки зрения экономических преимуществ, способом решения данной проблемы является использование лизинговых механизмов как новой формы инвестирования.

В Республике Казахстан институт лизинга имеет более чем 16-летнюю историю становления и развития, поскольку формирование лизинговых структур на внутреннем рынке началось со второй половины 1989 г. [2] . По данным информационного агентства Интерфакс-Казахстан, в 2002 г. в Казахстане доля лизинга в общем объеме инвестиций в основной капитал составила 0,3%, в 2003 г. — 1%, или порядка $ 100 млн [3] . Между тем договор лизинга в качестве самостоятельного гражданско-правового обязательства появился в законодательстве Республики Казахстан только с принятием и введением в действие с 1 июля 1999 г. Особенной части Гражданского кодекса Республики Казахстан. К сожалению, следует отметить, что и в настоящее время, несмотря на принятие специального нормативного правового акта — Закона Республики Казахстан от 5 июля 2000 г. № 78-II «О финансовом лизинге», все еще отсутствует унифицированный подход к законодательному определению договора лизинга, а также так называемой лизинговой терминологии.

Необходимость усовершенствования системы лизинга в республике была отмечена Главой государства на расширенном заседании Правительства Республики Казахстан, состоявшемся 7 августа 2002 года. Задачей государства стало построение такой системы законодательного регулирования, которая способствовала бы увеличению интереса во вложение временно свободных денежных средств непосредственно в лизинг [4, с. 29] . Между тем ситуация с произвольным толкованием лизинга различными нормативными правовыми актами, вносящая в правоприменительную практику определенные сложности, усугубилась с принятием Закона РК от 5 июля 2000 г. № 75-II «О внесении изменения и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам лизинга», а также Закона РК от 10 марта 2004 г. № 532-II «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам финансового лизинга», в соответствии с которыми нормам Закона о финансовом лизинге как нормам специального законодательства был придан приоритет перед общими нормами Гражданского кодекса , регулирующими договор лизинга. В результате в настоящее время в Казахстане сложилась ситуация, при которой особенности договора финансового лизинга регулируются нормами Закона о финансовом лизинге, имеющего приоритет перед нормами Гражданского кодекса, а отдельные положения ГК в основном применяются к оперативному лизингу, легальное определение которого в действующем законодательстве Республики Казахстан, тем не менее, отсутствует.

Несмотря на то, что договор лизинга нашел свое законодательное закрепление в Гражданских кодексах стран СНГ как один из видов договоров имущественного найма (аренды), что, казалось бы, должно было привести к снижению актуальности одного из самых дискуссионных вопросов — вопроса о правовой природе договора лизинга и определении его места в системе гражданско-правовых договоров, в настоящее время данной проблеме посвящено, пожалуй, наибольшее количество научных публикаций. Более того, помимо так или иначе устоявшихся точек зрения на правовую природу договора лизинга, а также договора купли-продажи лизингового имущества, в последнее время появляются совершенно новые оригинальные концепции лизинговых правоотношений.

Недостаточно исследованы вопросы сложной структуры правовых связей, возникающих при лизинге. Особенность лизинговых отношений заключается не только в возникновении сложных договорных связей, но и в том, что в структуру правовых связей, помимо гражданско-правовых отношений, вовлекаются и самым тесным образом переплетаются налоговые, таможенные, инвестиционные, кредитные и иные отношения, чего нельзя сказать об обычных арендных отношениях. Практически не исследованными остаются сложные вопросы залога прав по договору лизинга, а также залога лизингового имущества, возникающие в банковской практике, но не нашедшие отражения в Законе о финансовом лизинге. Кроме того, в юридической литературе не достаточно полно исследованы признаки договора купли-продажи лизингового имущества, не существует единства в вопросе определения квалифицирующих признаков договора лизинга, его субъектного состава. Следует отметить, что в научной литературе практически ни по одному из указанных вопросов не существует более или менее однородных взглядов. В то же время комплексные монографические исследования договора лизинга в Республике Казахстан до настоящего момента не проводились. Между тем, несмотря на наличие значительного количества проблем в правовом регулировании лизинговых отношений, согласно прогнозам Международной Финансовой Корпорации, к середине 2006 г. объем новых лизинговых сделок достигнет порядка $ 500-550 млн, или 4-5% в общем объеме инвестиций в основной капитал. Число лизингодателей вырастет до 20-23 компаний [2, с. 30] . Однако очевидно, что без проведения дальнейшего совершенствования нормативной правовой базы по лизингу, требующей комплексного пересмотра и унификации, ожидаемый специалистами рост лизинговых услуг на рынке Казахстана может остаться лишь радужным прогнозом.

Таким образом, договор лизинга является одним из новых видов гражданско-правовых обязательств в законодательстве Республики Казахстан, правовое регулирование которого в настоящее время сопряжено с рядом проблем. Прежде всего, это проблемы определения правовой природы договора лизинга, определения его квалифицирующих признаков, классификации форм и видов лизинга, проблемы формирования структуры договорных связей лизинговых правоотношений и многие другие, исследованию и разрешению которых посвящено настоящее диссертационное исследование. Сложность и новизна правового регулирования лизинговых отношений, противоречивость действующего законодательства, обусловленная, в том числе, и недостаточной научно-теоретической разработкой договора лизинга, дискуссионность ряда вопросов свидетельствуют о высокой степени актуальности заявленной темы диссертационного исследования.

Состояние разработанности темы исследования. В научной юридической литературе СССР начало исследованию вопросов правового регулирования лизинга как особого вида имущественного найма по законодательству зарубежных стран было положено в работах Е.В. Кабатовой и М.И. Кулагина. Такое достаточно скудное количество работ, посвященных рассмотрению данной темы в советской литературе, объясняется только одной причиной — лизинг представлял собой молодое явление, наиболее широкое распространение которого произошло в США, а также странах Западной Европы и Японии только в конце 50-х годов прошлого века. С развитием рыночной экономики и применением лизинговых операций на практике, несмотря на отсутствие законодательного урегулирования договора лизинга в законодательстве стран СНГ, в экономической и юридической литературе появляются посвященные лизингу публикации, а затем и отдельные работы (в основном, практического характера) таких авторов, как Е.А. Васильев, В.Д. Газман, Е.В. Кабатова, Л.Н. Прилуцкий, Е.Ф. Францева и др.

С принятием и введением в странах СНГ новых Гражданских кодексов, содержащих отдельные нормы, посвященные правовому регулированию договора лизинга (финансовой аренды) как нового вида гражданско-правового обязательства, в научной юридической литературе появляется ряд работ, посвященных общим вопросам лизинга. Это труды А.А. Груздевой, Н.Р. Кравчук, И.Г. Лисименко, С.Г. Мегряна, О.Н. Садикова, А.П. Сергеева, Е.А. Суханова, Ю.К. Толстого и др. Наиболее полно особенности договора лизинга по законодательству Российской Федерации были рассмотрены в работах М.И. Брагинского, В.В. Витрянского, А.А. Иванова, О.М. Козырь, Е.А. Павлодского, И.А. Решетник, Ю.С. Харитоновой и др.

В Республике Казахстан аналогичные комплексные монографические исследования, посвященные правовому регулированию лизинговых отношений, договору лизинга, отсутствуют. Отдельные аспекты договора лизинга, касающиеся в основном выявления общеправовых характеристик этого договора, затрагивались в научных публикациях С. Аубекерова, Г.Д. Ахмадиевой, Ю.Г. Басина, З.Н. Камиловой, А.Г. Мельниковой, Е.Н. Нургалиевой, К.А. Пертулисовой, А.Р. Рахметуллаевой, М. Султанова, С. Суханкиной, Ю.А. Танайловой, М.С. Уакпаева и некоторых других. Наиболее сложные и актуальные проблемы правового регулирования лизинговых отношений в Республике Казахстан поднимались в работах таких казахстанских ученых, как А.А. Джаналеева, И.У. Жанайдаров, К.М. Ильясова, С.И. Климкин, Р.А. Маметова, С.П. Мороз, Е.Б. Осипов, М.К. Сулейменов, О.И. Ченцова, которые фактически заложили научную основу для дальнейшего изучения данной проблемы.

Несмотря на наличие вышеназванных работ, следует отметить, что в казахстанской и зарубежной юридической литературе до сих пор отсутствует единая точка зрения относительно таких понятий, как «лизинг», «договор лизинга», «лизинговая операция», «лизинговая сделка» и многих других. Кроме того, при исследовании данного понятия не всегда проводится четкая грань между экономической и юридической сутью лизинговых отношений. Так, в отдельных работах при рассмотрении данных вопросов авторы зачастую смешивают экономические и юридические понятия, порождая таким образом точку зрения, согласно которой лизинг рассматривается как некая экономико-правовая категория. Кроме того, нет единства среди вышеназванных исследователей и в вопросах определения понятия, правовой природы, признаков и видов договора лизинга. Таким образом, в настоящее время исследования лизинговых правоотношений в казахстанской научной литературе в основном носят фрагментарный характер, комплексное научное исследование договора лизинга как нового вида договора имущественного найма (аренды) отсутствует.

Цель и задачи исследования. Основная цель диссертационной работы заключается в проведении комплексного исследования правовой природы договора лизинга, гражданско-правовых проблем обеспечения правоотношений, вытекающих из договора лизинга, а также разработке научно-практических предложений, направленных на дальнейшее совершенствование лизингового законодательства Республики Казахстан.

Достижение основной цели диссертационного исследования возможно посредством решения следующих задач:

— проанализировать процесс становления и развития законодательства Республики Казахстан, посвященного правовому регулированию лизинговых отношений, а также исследовать особенности правового регулирования лизинга в международном частном праве;

— исследовать основные концептуальные подходы к определению таких понятий, как «лизинг» и «договор лизинга» в современных правовых системах, а также в зарубежной и казахстанской юридической литературе;

— выявить правовые особенности форм и видов лизинга, предусмотренных законодательством Республики Казахстан;

— провести гражданско-правовую характеристику договора лизинга по законодательству Республики Казахстан, выявить его квалифицирующие признаки, а также исследовать правовую природу договора лизинга;

— выявить и изучить структуру правовых связей, возникающих при лизинге;

— исследовать содержание договора лизинга, правовое положение субъектов лизинговых правоотношений, выявить особенности отдельных предметов договора лизинга, а также изучить отношения по исполнению договора лизинга и правовые последствия его нарушения;

— выработать самостоятельные научно-практические рекомендации по совершенствованию действующего гражданского законодательства Республики Казахстан, посвященного правовому регулированию лизинговых отношений.

Объект и предмет исследования. Объектом диссертационного исследования является гражданско-правовое регулирование договора лизинга по законодательству Республики Казахстан. В рамках диссертационной работы рассматривается история становления и развития казахстанского лизингового законодательства, определяется правовая природа договора лизинга, проводится его гражданско-правовая характеристика, подвергается анализу структура правовых связей, возникающих при лизинге, проводится исследование основных элементов договора лизинга, а также форм и видов лизинга, предусмотренных казахстанским законодательством. Предметом исследования выступает комплекс проблемных вопросов, связанных с правовым регулированием договора лизинга, а также договора купли-продажи лизингового имущества по законодательству Республики Казахстан, не нашедших адекватного разрешения.

Теоретическая, нормативно-правовая и практическая основы исследования. Теоретической основой диссертационного исследования послужили труды таких ученых, как С.А. Абдыкаримова, И.В. Амирханова, Ш.М. Асьянов, Г.Д. Ахмадиева, З.Х. Баймолдина, Ю.Г. Басин, А.П. Белов, М.И. Брагинский, Д.А. Братусь, М.А. Ваксберг, Л.Ю. Василевская, В.В. Витрянский, И.П. Грешников, А.А. Груздева, А.А. Джаналеева, А.Г. Диденко, Л.Г. Ефимова, И.У. Жанайдаров, Г.Х. Жумабекова, Н.П. Журавлев, К.И. Забоев, А.А. Иванов, К.М. Ильясова, О.С. Иоффе, Г.Б. Испаева, Е.В. Кабатова, Г.Т. Казиева, Ф.С. Карагусов, Т.Е. Каудыров, Е.И. Кирилловская, С.И. Климкин, Р. Книпер, Е.Ю. Коваленко, О.М. Козырь, А. Комаров, Н.Р. Кравчук, С.О. Куанышбаева, Р.А. Маметова, В.С. Мартемьянов, М.Г. Масевич, С.Г. Мегрян, Д.И. Мейер, С.П. Мороз, К.В. Мукашева, Н.Г. Мурзин, К.Н. Наменгенов, Е.Н. Нургалиева, Е.Б. Осипов, Е.А. Павлодский, Б.В. Покровский, И.А. Решетник, Р.Д. Рузиев, Е.А. Рыжковская, Ю.И. Свядосц, А.П. Сергеев, С.В. Скрябин, М.К. Сулейменов, Е.А. Суханов, Ю.К. Толстой, М.С. Уакпаев, Ю.С. Харитонова, Л.Л. Чантурия, О.И. Ченцова, В.Ф. Чигир, С.С. Шаталов, А.М. Эрделевский и др.

Кроме того, в качестве теоретической базы при проведении настоящего исследования были широко использованы труды иностранных ученых: С. Жамен, Д. Кремье-Израэль, Л. Лакур, Ж. Пас, К. Шмиттгофф, Х.-И. Шпиттлер и др.; а также научно-практические работы таких экономистов, как В.Д. Газман, Г.П. Дорошева, М. Каирленов, М.И. Лещенко, А.И. Мырзахметов, В.Н. Петров, В.Л. Петрова, К.А. Сагадиев, А.С. Смагулов, А.Л. Смирнов, К.Т. Сусанян и др.

Нормативно-правовой основой исследования явились Гражданский кодекс Республики Казахстан, Закон Республики Казахстан о финансовом лизинге, а также иные нормативные правовые акты Республики Казахстан, посвященные правовому регулированию лизинговых отношений. Кроме того, в диссертационном исследовании подверглись анализу международные договоры, в частности Оттавская конвенция о международном финансовом лизинге 1988 г., а также лизинговое законодательство государств-участников СНГ и других стран. В качестве практической основы при проведении диссертационного исследования автором были использованы нормативные материалы казахстанских банков второго уровня, регулирующие порядок организации и проведения лизинговых операций, материалы договорной практики казахстанских лизинговых компаний, а также официальные разъяснения Национального Банка Республики Казахстан, Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, Налогового комитета Министерства финансов Республики Казахстан по вопросам лизинга.

Методологическая основа исследования. В качестве основных методов проведения диссертационного исследования были использованы методы общенаучного диалектического познания социальных процессов, а также ряд частных научных методов: системного подхода, конкретно-исторического, сравнительно-правового анализа, научного толкования.

Научная новизна работы заключается в том, что впервые в рамках диссертационного исследования на соискание ученой степени кандидата юридических наук в казахстанской гражданско-правовой науке комплексно рассматриваются теоретические и практические вопросы правового регулирования договора лизинга по законодательству Республики Казахстан. В диссертации впервые в казахстанской юридической литературе подвергается научному анализу процесс становления и развития законодательства Республики Казахстан о лизинге в период с 1995 г. по настоящее время.

В отличие от иных монографических исследований, посвященных отдельным проблемам договора лизинга, в работе подвергается комплексному изучению структура лизинговых правовых связей, а также исследуется комплекс гражданско-правовых проблем обеспечения правоотношений, вытекающих из договора лизинга. Диссертационное исследование характеризуется новизной выдвижения и обоснования основных положений. В процессе исследования выявлены особенности договора лизинга, а также предложены пути урегулирования отдельных нерешенных законодательством проблем правового регулирования договора лизинга.

Положения, выносимые на защиту. В результате проведенного исследования на защиту выносятся следующие научные выводы и предложения автора, получившие детальное обоснование в работе:

1. Противоречивость действующего в Республике Казахстан законодательства о лизинге обусловлена двумя основными причинами. Во-первых, правовое регулирование лизинговых отношений основано одновременно на концепции Оттавской Конвенции о международном финансовом лизинге 1988 г. и концепции американского налогового законодательства. Во-вторых, правовое регулирование лизинговых отношений осуществляется нормами Гражданского кодекса , содержащего родовое понятие договора лизинга, и Закона о финансовом лизинге, основанного на концепции лизинга как экономико-правовой категории, детально регулирующего особенности финансового лизинга как вида инвестиционной деятельности. При этом нормы Закона, противоречащие ГК, как нормы специального законодательства, тем не менее, имеют приоритет перед общими нормами ГК, регулирующими договор лизинга.

В целях устранения выявленных противоречий необходима унификация казахстанского законодательства путем приведения норм Закона о финансовом лизинге в соответствие с общими положениями Гражданского кодекса, не противоречащими сущности лизинговых отношений, а также расширением сферы действия Закона, путем распространения его норм на регулирование гражданско-правовых лизинговых отношений в целом, с сохранением особенностей в правовом регулировании отношений, возникающих в процессе финансового лизинга.

2. Исследование видов лизинга по законодательству Республики Казахстан позволяет сделать вывод, что с правовой точки зрения значимость содержащейся в Законе о финансовом лизинге классификации видов лизинга представляется невысокой. В связи с этим считаем возможным отказаться от законодательного деления лизинга на виды. При этом полагаем возможным сохранить в Законе о финансовом лизинге нормы, посвященные правовому регулированию возвратного лизинга, особенность которого с правовой точки зрения заключается в совмещении одним лицом функций продавца и лизингополучателя одновременно.

3. Система лизинговых правоотношений представляет собой сложную систему правовых связей, включающую в себя в качестве центральных (основных) отношений гражданско-правовые отношения с участием третьих лиц, а также страховые, кредитные, бюджетные, налоговые, финансовые, таможенные, инвестиционные и другие правоотношения.

4. Договор лизинга, являющийся одной из разновидностей договоров имущественного найма (аренды), следует признать консенсуальным, возмездным, взаимным, двусторонним, однотипным договором. Особенности казахстанского законодательства о лизинге позволяют сделать вывод о существовании двух разновидностей лизингового обязательства: обязательства финансового лизинга и обязательства оперативного лизинга. Используя классификацию договоров по сфере экономической деятельности, договор лизинга можно отнести к предпринимательским договорам. При этом в соответствии с законодательством Республики Казахстан о лизинге к разновидности предпринимательских инвестиционных договоров следует относить только договоры финансового лизинга; договоры оперативного лизинга следует относить к предпринимательским, но не инвестиционным договорам.

5. В случае заключения двух договоров — лизинга и купли-продажи — из договора лизинга возникают внешнее — вещное правоотношение между лизингополучателем и всеми другими лицами и внутреннее — обязательственное между лизингодателем и лизингополучателем; из договора купли-продажи — обязательственное правоотношение между лизингодателем и продавцом и обязательственное правоотношение между продавцом и лизингополучателем, являющимся не стороной договора купли-продажи, а его участником, связанным с лизингодателем как стороной договора купли-продажи (то есть третьим лицом, в пользу которого был заключен договор купли-продажи).

При заключении договора лизинга с участием продавца, в таком договоре как едином документе, происходит механическое объединение двух сделок — купли-продажи и лизинга, что не позволяет признать договор лизинга трехсторонней сделкой.

6. Договор купли-продажи лизингового имущества является договором в пользу третьего лица, которому присущи следующие особенности:

1) в соответствии со ст. 572 ГК РК, ст. 14 Закона о финансовом лизинге лизингополучатель, выступающий в роли третьего лица, наделяется не только правами, но и несет отдельные обязанности покупателя, несмотря на общую норму п. 3 ст. 270 ГК о невозможности создания обязательством обязанностей для третьих лиц;

2) в соответствии с п. 1 ст. 572 ГК РК лизингополучатель имеет права и несет обязанности, предусмотренные ГК для покупателя, кроме обязанности оплатить приобретенное имущество, как если бы он был стороной купли-продажи указанного имущества. Однако следует признать, что лизингополучатель обладает не всеми правами покупателя;

3) в отличие от общего правила о необязательности соблюдения условия о специальном указании в договоре наименования третьего лица, закрепленного в п. 1 ст. 391 ГК РК, третье лицо в договоре купли-продажи лизингового имущества (лизингополучатель), как правило, должно быть указано непосредственно;

4) если иное не предусмотрено законодательством или договором, стороны договора купли-продажи — лизингодатель (покупатель) и продавец — не могут расторгать или изменять заключенный ими договор без согласия третьего лица (лизингополучателя), независимо от момента выражения третьим лицом воли воспользоваться своим правом, в отличие от общего правила, закрепленного в п. 2 ст. 391 ГК РК, позволяющего сторонам договора расторгнуть или изменить договор до момента выражения третьим лицом намерения воспользоваться своим правом.

7. В целях совершенствования действующего законодательства РК, посвященного правовому регулированию лизинговых отношений, предлагаем:

1) внести изменения и дополнения в п. 3 ст. 270 ГК РК, допускающие в случаях, предусмотренных законодательством или соглашением сторон, возможность возникновения из обязательства для третьих лиц не только прав в отношении одной или обеих сторон обязательства, но и определенных обязанностей после выражения третьим лицом своего намерения воспользоваться выговоренным в его пользу правом;

2) включить в § 2 гл. 29 ГК РК императивное требование о необходимости заключения договора лизинга в письменной форме, несоблюдение которой влечет недействительность договора лизинга;

3) в связи с правовой нецелесообразностью применения механизма прямой ответственности продавца при вторичном лизинге исключить из подпункта 2-1) п. 2 ст. 11 Закона о финансовом лизинге слова «вторичный лизинг». Уточнить нормы п. 2 ст. 14 Закона о финансовом лизинге, касающиеся ответственности продавца при сублизинге;

4) в целях приведения норм Закона о финансовом лизинге в соответствие с общими положениями ГК РК о договоре в п. 2 ст. 16 Закона слово «подписания» заменить словом «заключения»;

5) в целях защиты прав лизингополучателя в случае обращения взыскания на лизинговое имущество, являющееся предметом залога, включить в Закон о финансовом лизинге специальные нормы, посвященные залогу имущества, являющегося предметом договора лизинга;

6) для защиты прав лизингополучателя включить в Закон о финансовом лизинге нормы, посвященные общим положениям о контроле лизингодателя за выполнением лизингополучателем условий договора лизинга;

7) для того чтобы бесспорное истребование лизингового имущества как мера зашиты гражданских прав лизингодателя могло эффективно применяться на практике, необходимо устранить противоречие между ст. ст. 17 и 24 Закона о финансовом лизинге, а также включить в Закон нормы, определяющие дальнейшую судьбу договора лизинга в случае бесспорного истребования имущества лизингодателем.

Практическая значимость исследования заключается в том, что выработанные автором в ходе исследования выводы и предложения могут быть использованы для последующей научной разработки проблем правового регулирования лизинговых отношений, а также определения правовой природы договора лизинга. Отдельные предложения диссертанта могут быть использованы в качестве рекомендаций для дальнейшего совершенствования действующего гражданского законодательства Республики Казахстан, посвященного правовому регулированию лизинговых отношений.

Практическая ценность диссертационного исследования также выражается в том, что ряд сформулированных автором предложений может быть использован в процессе правоприменительной практики при заключении и исполнении договора лизинга, а также договора купли-продажи лизингового имущества субъектами гражданских правоотношений. Кроме того, полученные в работе теоретические и практические выводы могут быть использованы в процессе преподавания и изучения гражданского и предпринимательского права, а также отдельных спецкурсов на юридических и экономических факультетах высших и средних учебных заведений.

Апробация результатов исследования. Диссертационное исследование подготовлено и обсуждено в Научно-исследовательском институте частного права АО «Казахский гуманитарно-юридической университет».

Основные выводы и предложения диссертанта были изложены в четырех статьях, опубликованных в различных научных изданиях, рекомендованных Комитетом по надзору и аттестации в сфере образования и науки Министерства образования и науки Республики Казахстан, а также доложены на пяти международных научно-теоретических и научно-практических конференциях: 1) «Вещные и обязательственные права в законодательстве Республики Казахстан», Алматы, НИИ частного права КазГЮА, 3 июня 1999 г.; 2) «Договор в гражданском праве: проблемы теории и практики» (в рамках ежегодных цивилистических чтений), Алматы, НИИ частного права КазГЮА, 6-7 апреля 2000 г.; 3) «Актуальные проблемы современного гражданского права», Алматы, НИИ частного права КазГЮА, 20-21 февраля 2001 г.; 4) «Актуальные проблемы современного гражданского права», Алматы, НИИ частного права КазГЮУ, 21-22 февраля 2002 г.; 5) «Субъективное гражданское право и средства его обеспечения», Алматы, НИИ частного права КазГЮУ, 13-14 июня 2005 г. (в рамках ежегодных цивилистических чтений).

Кроме того, основные выводы и предложения были использованы при подготовке научно-практического постатейного комментария к § 2 «Лизинг» гл. 29 Гражданского кодекса Республики Казахстан (в соавторстве с доктором юридических наук К.М. Ильясовой), разработанного авторским коллективом НИИ частного права КазГЮУ под руководством академика, доктора юридических наук, профессора М.К. Сулейменова и заслуженного деятеля науки Республики Казахстан, доктора юридических наук, профессора Ю.Г. Басина.

Ряд основных результатов исследования нашел свое внедрение при проведении правовой экспертизы нормативных внутрибанковских документов, регулирующих порядок организации и проведения лизинговых операций, договоров финансового лизинга, а также при подготовке обзорных аналитических материалов по правовому регулированию лизинга во время работы автора в Управлении методологии и работы с филиалами Юридического департамента АО «Народный Банк Казахстана».

Отдельные выводы и предложения, представленные в настоящем диссертационном исследовании, были использованы Ассоциацией финансистов Казахстана при подготовке консолидированного мнения банков второго уровня по проблемным вопросам лизинговой практики, а также учтены при внесении изменений и дополнений в отдельные нормативные постановления уполномоченного государственного органа по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.

Структура и объем диссертационного исследования. Диссертация объемом 186 страниц состоит из определений, обозначений и сокращений, введения, основной части, включающей в себя три раздела, содержащих 11 подразделов, заключения и списка использованных источников.

Поставить закладку
Посмотреть закладки
Добавить комментарий

1 ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ЛИЗИНГА

Поставить закладку
Посмотреть закладки
Добавить комментарий

1.1 Правовое регулирование лизинга в зарубежных странах и в международном частном праве

Введенная в действие с 1 июля 1999 г. Особенная часть Гражданского кодекса Республики Казахстан наряду со многими традиционными видами гражданско-правовых обязательств предусматривает ряд новых, ранее неизвестных казахстанскому законодательству договоров, к числу которых относится и договор лизинга, как вид сделки, впервые появившийся в зарубежном праве [5] . Вопросам возникновения и развития лизинговых отношений посвящено немало трудов известных иностранных, а также российских авторов — как экономистов, так и юристов. Однако, как отмечает Ю.С. Харитонова, в литературе на этот счет высказываются самые различные мнения, авторы которых опираются, по существу, на два основных подхода [6, с. 9] . Так, одни авторы (как правило, экономисты) полагают, что лизинг является «древнейшей формой финансирования», которая была распространена у шумеров и других народов, населявших Месопотамию пять тысячелетий назад, а также что лизинг осуществлялся около двух тысячелетий до нашей эры в Вавилоне [7, с. 14] . Другая группа авторов полагает, что лизинг представляет собой явление молодое, появление которого относится к новому и новейшему периоду истории хозяйственных взаимоотношений [6, с. 11] . В этой связи справедливыми нам представляются высказывания В.В. Витрянского о том, что утверждения первой группы авторов «основаны на неправильном понимании сущности договора лизинга и его квалифицирующих признаков, выделяющих лизинг в отдельный вид договора аренды», поскольку «экономисты часто видят лизинг во всех исторических документах, где речь идет об имущественном найме (аренде), и, более того, называют лизингом любой комплекс имущественных отношений, связанных с владением вещью на ином праве, нежели право собственности» [8, с. 554-555] .

Лизинговый продажи нефти и газа что такое

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЛИЗИНГ И ОСОБЕННОСТИ ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В РОССИИ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Толстикова Виктория Андреевна, Убайдуллаева Умидахон Мардоновна

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Толстикова Виктория Андреевна, Убайдуллаева Умидахон Мардоновна

INTERNATIONAL LEASING AND FEATURES OF USING IT IN RUSSIA

Текст научной работы на тему «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЛИЗИНГ И ОСОБЕННОСТИ ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В РОССИИ»

Специалист по лизинговой деятельности

Должностные обязанности

Карьера и зарплата

Где учиться?

Другие профессии

Договор лизинга по законодательству Республики Казахстан. (Дуйсенова А.Е., диссертация на соискание ученой степени кандидата юридических наук)

Добавить комментарий Отменить ответ