Что такое ликвидация?
В DeFi ликвидацией называется критическая ситуация, которая случается, когда займ становится недостаточно обеспеченным, т.е. когда цена вложенного залога (коллатерала, или обеспечения) опускается ниже заданного порога. Для заемщика это крайне негативный исход. Помимо большой амплитуды ценовых колебаний, ликвидация представляет собой один из основных рисков при использовании кредитного плеча в какой-либо позиции в момент займа.
Ввиду волатильности многих криптовалют, ликвидации происходят в DeFi регулярно, особенно в момент обвалов на рынке. Они служат как способ защиты кредиторов от риска потерять свой капитал, когда заемщики терпят значительные убытки.
В настоящее время к заемщикам в DeFi предъявляется требование предоставлять сверхобеспечение для займов. В результате чего коэффициент долгового обеспечения (collateralisation ratio, или CR) > 1. Это значит, что стоимость залога больше, чем взятая в долг сумма. Этот залог будет ликвидирован (автоматически продан), чтобы выплатить деньги кредитору, если будет достигнуто соотношение кредита к стоимости, или LTV (loan to value).
LTV служит индикатором рискованности займа, который кредитор готов предоставить. Это соотношение между суммой предложенного займа и необходимой стоимостью залога.
Например: платформа, предоставляющая займы в криптовалюте, может назначить коэффициент LTV для ETH на уровне 80%. Это значит, что, используя $1000 в ETH в качестве залога, пользователь сможет взять в долг до $800 в другой криптовалюте, например в DAI. В результате, CR будет 1.25, но это нужно регулярно отслеживать, чтобы удостовериться, что CR держится выше разрешенного минимума.
В этом примере залог является волатильным активом (ЕТН), а займ — стейблкоином (DAI). Если бы цена ЕТН упала ниже порога ликвидации, то залог считался бы недостаточно обеспеченным и подверженным ликвидации.
На этой стадии платформы предоставляют ликвидаторам доступ к займам (как правило, это автоматические боты), те возвращают взятую в долг сумму кредитору и покупают залог по сниженной цене, забирая себе разницу в качестве платы за свои услуги. В приведенном выше примере в случае ликвидации заемщик потерял бы свои $1,000 в ETH и сохранил бы взятые в долг $800 в DAI. Для заемщика такой исход потенциально был бы самым худшим. Он не только потеряет $200, но и не сможет извлечь пользу из своего займа, обеспеченного вложенным залогом.Существует множество способов свести к минимуму риск ликвидации при займе криптовалют, включая мониторинг и поддержание высокого CR (который можно повысить с помощью последующих вкладов в залог при необходимости), использования стейблкоинов (в качестве залога или взятого в долг актива, или и того и другого), или использования менее волатильных активов.
Что такое ликвидация в торговле криптовалютами
Один из самых опасных и привлекательных аспектов криптовалют — их высокая волатильность. Торговля этими активами открыта всегда, поэтому колебания цен могут происходить в любой момент. Это удобно для трейдеров, но порождает риски, например риск ликвидации.
Ликвидация — одна из главных угроз для криптотрейдеров, торгующих с кредитным плечом. В этом руководстве мы объясним, что такое ликвидация, почему она происходит и какие есть виды ликвидации. Если вы хотите заняться маржинальной торговлей и открывать позиции с кредитным плечом, то сначала изучите, что такое ликвидация.
Что такое ликвидация
Ликвидация — это процесс, который может произойти при торговле с кредитным плечом. Во время ликвидации трейдеру приходится закрыть позицию. При этом он может потерять часть или всю начальную маржу. Другими словами, ликвидация — это когда трейдер не может выполнить требования по марже для позиции с кредитным плечом, то есть у него недостаточно средств, чтобы удерживать сделку открытой.
В подобной ситуации биржа автоматически закрывает позицию. К сожалению, из-за этого трейдер теряет средства. Размер убытка зависит от начальной маржи и падения цены.
Почему криптотрейдеры используют кредитное плечо
Торговля с кредитным плечом позволяет получать значительную прибыль даже при небольших изменениях рыночной цены. При этом трейдеры используют не только собственные средства, но и занимают у биржи.
За предоставление средств биржи берут залог — это начальная маржа. Такая стратегия звучит выгодно, но она очень рискованная. Даже небольшая ошибка может привести к потере заемных средств, а значит, и залога. Вот почему следует защищаться от внезапных изменений цены. Здесь в игру вступает управление рисками.
Если цена внезапно меняется и вы не можете выполнить маржинальные требования, происходит принудительная ликвидация. При торговле с кредитным плечом это может произойти очень быстро, и трейдер может не успеть отреагировать.
Перед ликвидацией биржи сообщают о маржин-колле, то есть требуют внести дополнительные средства. Если вы это сделаете, то можете предотвратить закрытие позиции. Однако если вы проигнорируете маржин-колл или у вас нечего вносить, позиция будет ликвидирована.
Как происходит ликвидация
Ликвидация происходит, когда брокерские компании или биржи закрывают позицию трейдера. Это случается только тогда, когда рынок движется в противоположном направлении от сделки и трейдер не может обеспечить соответствия маржинальным требованиям. Другими словами, его залог слишком мал по сравнению с внезапно возросшим риском.
Когда возникает подобная ситуация, биржа отправляет маржин-колл, предлагая трейдеру внести больше денег. Если он этого не сделает, его позиция будет ликвидирована. Это происходит автоматически, когда позиция достигает цены ликвидации.
Также стоит отметить, что за ликвидацию биржи взимают комиссию. Так они мотивируют трейдеров вовремя закрывать позиции. Для всех будет лучше, если трейдер закроет позицию до того, как она будет автоматически ликвидирована.
Что такое цена ликвидации
Знать цену ликвидации обязательно. Это уровень, при котором позиции с кредитным плечом автоматически закрываются. Избежать ее нельзя.
Цена ликвидации не является фиксированной, а зависит от ряда факторов. Сюда относится кредитное плечо, цена криптовалюты, остаток средств на счете, ставка поддерживающей маржи и так далее.
Виды ликвидации
Есть два типа ликвидации. Основное различие касается того, какая часть позиций закрывается. Кроме того, ликвидация может быть принудительной или добровольной.
Частичная ликвидация
Закрывается только часть вашей позиции. Это необходимо для снижения риска. Как правило, это добровольная ликвидация, при которой трейдер не теряет все активы.
Полная ликвидация
Более серьезный тип ликвидации. Для покрытия убытков продаются все активы трейдера. Полная ликвидация обычно является принудительной, то есть когда трейдер не смог выполнить маржинальное требование даже после маржин-колла. В этой ситуации биржа реагирует без дополнительных предупреждений и автоматически закрывает позиции.
Иногда ликвидация может привести к отрицательному балансу. Биржи обычно покрывают и такие убытки, часто через страховые фонды или другими способами. Страховые фонды — наиболее популярный метод. Однако биржи используют их для защиты себя.
Если ситуация тяжелая и цена ликвидации превысила начальную маржу, происходит банкротство. В таких случаях страховой фонд возмещает убытки и защищает трейдеров от отрицательного баланса.
Как избежать ликвидации
К счастью для криптотрейдеров, есть два эффективных способа снизить риск ликвидации.
1. Определите процента риска
Трейдеры должны принять решение, сколько средств они готовы выделить на сделку. Кроме того, они должны определить процент от своего торгового баланса, которым готовы рискнуть. Таким образом риск снижается. По мнению профессионалов, следует рисковать только 1–3% своего баланса в одной сделке. Таким образом, чтобы потерять все, придется проиграть 100 сделок подряд. Даже в криптоиндустрии такой сценарий крайне маловероятен.
2. Всегда используйте стоп-лосс
Это полезный способ. Он может значительно сократить сумму, которую вы потеряете, если сделка пойдет не так, как планировалось. Например, вы можете установить стоп-лосс ордера на 2% ниже цены входа. Если рынок внезапно развернется, вы понесете совсем небольшие потери.
Это важная часть управления рисками, особенно когда речь идет о маржинальной торговле. Помните, что криптовалютный рынок — очень волатильная среда, и цены могут рухнуть в течение нескольких минут. Если вы не будете внимательны, то можете легко упустить шанс безопасно выйти из позиции. Вот почему очень важно снижать риски.
Ликвидация: угроза, о которой нельзя забывать
Обычно биржи сами ликвидируют позиции, поэтому этот процесс принято называть принудительным. Ликвидация часто случается при торговле с кредитным плечом, особенно когда ее риск довольно высок. Ликвидация криптовалют может привести к убыткам, поэтому стоит ее тщательно изучить.
Конечно, риск ликвидации можно уменьшить. Например, всегда используйте стоп-лосс. На его создание уходит время, но в конечном итоге он того стоит.
Часто задаваемые вопросы
Что такое ликвидация на рынке криптовалют?
Это процесс, в ходе которого активы трейдера продаются. Это происходит во время маржинальной торговли, когда рынок делает резкий, неожиданный поворот.
Какие самые крупные ликвидации на рынке криптовалют?
Самый крупный вид — полная ликвидация. Она подразумевает продажу всего торгового баланса только для покрытия убытков.
Как избежать ликвидации?
Есть два способа. Один из них — определить процента риска, а другой — использовать стоп-лосс.
Ликвидация — это хорошо или плохо?
Ликвидация может быть хорошей или плохой, в зависимости от контекста. Хорошая ликвидация происходит, когда инвестор выходит из позиции специально, чтобы получить прибыль. Однако если это принудительная ликвидация, проводимая биржей автоматически — это всегда плохо.
Часто ли происходит ликвидация позиций с биткоином?
Биткоин — самый популярный и один из самых торгуемых криптоактивов. Он также очень волатилен, и его цена сильно колеблется. Поэтому во время нестабильных рынков риск ликвидации позиций с биткоином высокий.
Что такое ликвидация в трейдинге и как ее избежать
Биткоин и другие криптовалюты известны как высокорисковые инвестиции, подверженные резким колебаниям цен. И хотя такая волатильность вызывает беспокойство у регулирующих органов, она также дает инвесторам возможность получать значительную прибыль, особенно по сравнению с традиционными классами активов. 2020 год, на фоне вспышки коронавируса, Биткоин завершил с ростом в 160% по сравнению с S&P 500 на 14% и золотом — на 22%.
К волатильности добавляется возможность увеличения размера торговых позиций в криптовалюте за счет использования производных продуктов, таких как маржинальная торговля , бессрочные свопы и фьючерсы. Деривативы — это контракты, основанные на цене базового актива и позволяющие людям делать ставки на будущую цену актива. Криптовалютные деривативы впервые появились в 2011 году и в последние годы набрали огромную популярность, особенно среди фанатичных розничных инвесторов, стремящихся получить максимальную отдачу от своих торговых стратегий.
С помощью маржинальной торговли трейдеры могут увеличить свой потенциальный доход, используя заемные средства на криптовалютной бирже. Binance, Huobi и Bitmex являются одними из ведущих примеров централизованных криптобирж, которые позволяют клиентам торговать на марже. Но есть кое-что очень важное, на что следует обратить внимание. Хотя заимствование средств для увеличения ваших торговых позиций может увеличить любую потенциальную прибыль, вы также можете легко потерять вложенный капитал, что делает этот тип торговли обоюдоострым мечом.
Что такое маржинальная торговля?
Маржинальная торговля предполагает заимствование средств для торговли у третьих лиц. В данном случае трейдер берет кредит у криптобиржи. Это позволяет инвесторам увеличить размер своих торговых позиций, также известный как «кредитное плечо». Естественно, незнакомец не стал бы давать вам деньги для торговли бесплатно. Точно так же при маржинальной торговле биржа потребует от вас внесения суммы в криптовалюте или фиате в качестве обеспечения, известного как «начальная маржа», для открытия торговой позиции. Эта начальная маржа является своего рода страховым фондом для биржи на случай, если сделка пойдет против заемщика.
Также стоит отметить, что сумма денег, которую вы можете занять на бирже относительно вашей начальной маржи, определяется кредитным плечом. Например, если вы используете кредитное плечо 5x при начальной марже в 100 долларов, вы возьмете кредит в 400 долларов, чтобы увеличить свою торговую позицию со 100 до 500 долларов.
Например, используя приведенный выше пример с кредитным плечом 5x, если цена актива вырастет на 10%, вы получите прибыль в размере 50 долларов США по своей торговой позиции в размере 500 долларов США, что представляет собой 50% прибыли по сравнению с вашей начальной маржей в 100 долларов США. Затем вы можете погасить кредит в размере 400 долларов, который вы взяли, и оставить себе 150 долларов (50 долларов прибыли + 100 долларов начальной маржи). Однако, если стоимость криптовалюты, которой вы торгуете, упадет на 10 %, вы потеряете 50 долларов США от первоначальной маржи (убыток 50 %).
Что такое ликвидация?
В контексте рынков криптовалют ликвидация означает, что биржа принудительно закрывает позицию трейдера с кредитным плечом из-за частичной или полной потери первоначальной маржи трейдера. Это происходит, когда трейдер не может выполнить маржинальные требования для позиции с кредитным плечом (не имеет достаточно средств, чтобы держать сделку открытой). Ликвидация происходит как при маржинальной торговле, так и при торговле фьючерсами.
Торговля с заемной позицией — это стратегия с высоким риском, и вы можете потерять все свое обеспечение (начальную маржу), если рынок сделает достаточно большое движение против вашей заемной позиции. Фактически, некоторые страны, такие как Великобритания, считают это настолько рискованным, что запретили криптобиржам предлагать розничным инвесторам торговые продукты с кредитным плечом, чтобы защитить начинающих трейдеров от ликвидации и потери всего их вложенного капитала.
Как избежать ликвидации
При использовании кредитного плеча есть несколько вариантов снижения вероятности ликвидации. Один из этих вариантов известен как «стоп-лосс». Стоп-лосс или «стоп-ордер» представляет собой предварительный ордер, который инвестор размещает на криптобирже, предписывая бирже продать актив, когда он достигнет определенной цены.
При установке стоп-лосса нужно будет ввести:
- Стоп-цена: цена, по которой будет исполнен ордер стоп-лосс.
- Цена продажи: цена, по которой вы планируете продать конкретный криптоактив.
- Размер: сколько определенного актива вы планируете продать
Если рыночная цена достигает вашей стоп-цены, стоп-ордер автоматически исполняется и продает актив. Если трейдер чувствует, что рынок может быстро двигаться против него, он может установить цену продажи ниже стоп-цены, чтобы с большей вероятностью она была исполнена (куплена другим трейдером).
Важно помнить, что чем выше ваше кредитное плечо, тем выше ваши шансы быть ликвидированным. Использование чрезмерного кредитного плеча сродни тому, чтобы подвергнуть свой капитал ненужному риску. Более того, некоторые биржи проводят ликвидацию крайне агрессивно. Из-за риска, связанного с торговлей с кредитным плечом, некоторые биржи снизили лимит, доступный для трейдеров. И Binance, и FTX входят в число ведущих централизованных криптобирж, которые сократили лимит кредитного плеча со 100x до 20x.
Что такое ликвидация в трейдинге
Статья объясняет основные аспекты такого негативного понятия в трейдинге, как ликвидация.
Читатель узнает, что это такое, какие существуют виды закрытия позиций и как снизить издержки или избежать ликвидации.
- Дмитрий Вишенько Автор
- 12 мин. чтение
- Опубликовано: 14.03.2023
- Просмотры: 180
Ликвидация — это процесс закрытия позиции вкладчика со стороны биржи или торговой площадки по причине утраты первоначального маржинального капитала.
Цифровые активы, к которым относится криптовалюта, отличаются высокой волатильностью. С одной стороны это делает биткоин и альткоины высокорисковыми инструментами для инвесторов.
С другой — позволяет получать большую прибыль благодаря изменениям цены активов.
Для торговли трейдеры используют собственные или заемные средства (у третьих лиц или чаще все у криптовалютной биржи). Маржинальный криптотрейдинг позволяет получить гораздо большую прибыль.
Однако риски потерять первоначальный капитал существенно возрастают, особенно при движении рынка против позиции. В этом случае происходит процедура, которая называется ликвидацией криптовалюты.
Она осуществляется, когда трейдер не может выполнить маржинальные требования.
Маржинальная торговля — трейдинг с помощью кредитных средств. Торговая площадка предоставляет возможность использовать заемные активы и получать больше прибыли.
В этом помогает кредитное плечо — коэффициент, который показывает, во сколько раз площадка увеличивает собственные средства трейдера. Соответственно растут и риски для инвестора, ведь отвечать перед биржей он будет за всю сумму кредита.
Перед началом маржинального трейдинга площадка требует от пользователя внесения начальной маржи — суммы обеспечения кредита в криптовалюте или фиате.
Это своеобразная страховка, которая призвана обезопасить биржу от убытков в случае непредвиденной ситуации на рынке или неумелых действий начинающего трейдера.
Относительно начальной маржи рассчитывается кредитное плечо.
- начальная маржа составляет $100;
- кредитное плечо 10х;
- доступные трейдеру средства — $1000.
В этом примере трейдер занял у биржи $900.
Величина кредитного плеча также показывает размер прибыли по позиции или убытков. Ведь трейдер рискует не только собственными, но и заемными средствами.
Исходя из приведенного примера, при росте актива на 5% трейдер получает прибыль в размере $50 (то есть 5% от $1000). С другой стороны, при падении стоимости базовой криптовалюты на те же 5% трейдер потеряет $50 или половину от первоначального капитала.
Стоит помнить, что ликвидация происходит по текущей рыночной стоимости. Если падение базового актива происходит на 10%, то трейдер теряет $100, то есть весь свой первоначальный капитал.
Важно осознавать риски маржинальной торговли, прежде чем занимать у биржи деньги.
Что такое ликвидация на криптобирже?
Раздел освещает основные понятия термина «ликвидация», на каких рынках встречается, какой бывает в зависимости от масштабов.
Под термином «ликвидация» в трейдинге понимают процесс избавления от криптовалюты для снижения потерь при непредвиденной ситуации. Кроме того, ликвидация на криптобирже — принудительная процедура.
Она связана с закрытием позиции вкладчика при полной или частичной утрате стартового маржинального капитала.
Принудительная ликвидация выполняется в том случае, когда у трейдера недостаточно средств на биржевом счету, чтобы держать отрытыми сделки. Это может быть в разных ситуациях, например, при резком падении цены на базовый актив и так далее.
В этом случае криптовалютная биржа автоматически закрывает все позиции. В свою очередь это приводит к потере активов инвестором.
В некоторых ситуациях ликвидация может привести к утрате всей суммы инвестиций. На степень критичности влияют объем первоначальной маржи, глубина падения цена базового актива и другие аспекты.
В зависимости от масштабов ситуации ликвидация бывает:
- частичная — позиция закрывается на ранних этапах, приводит к снижению кредитного плеча;
- полная — позиция закрывается окончательно, кредитное плечо обнуляется.
Ликвидация криптовалюты может выполняться на разных рынках:
Чаще всего с понятием ликвидации сталкиваются трейдеры, которые работают с фьючерсами. Фьючерсы — это контракт, по которому покупатель обязуется купить, а продавец продать определенный актив.
В криптотрейдинге фьючерсы используются для хеджирования ценовых рисков, то есть для снижения колебаний стоимости разных криптовалют. Трейдеры спекулируют на будущей цене цифрового актива.
При фьючерсной торговле использование кредитного плеча позволяет многократно увеличить прибыль при благоприятном исходе для трейдера.
В случае резких ценовых колебаний убытки также могут быть существенными, в большинстве ситуаций происходит ликвидация позиций, и трейдеры фиксируют убытки.
Многие пользователи боятся ликвидации. На самом деле это защитный механизм, сродни предохранительного клапана.
При достижении определенного значения площадка закрывает позицию, не дав трейдеру потерять больше, чем у него есть, другими словами больше размера маржи.
Пользователь должен понимать, что выходить на рынок нужно с суммой, которую он может безболезненно для своего бюджета потерять.
Дальнейшее чтение
- Обзор EasyOption 2023: оно того стоит?
- Криптовалютная торговля и бинарные опционы
- Что такое Picoin, и как майнить Pi через мобильное приложение?
- Заявки Тейк-профит и Стоп-лосс на платформе IQ option!
- Spectre.ai – обзор децентрализованной плафтормы для опционов и CFD
- IC Markets – обзор Австралийского форекс брокера
Как происходит ликвидация на крипторынке?
Читатель узнает детали процесса ликвидации, как она происходит и что может сделать трейдер при получении сообщения Margin Call.
Если позиция трейдера больше не отвечает маржинальным требованиям, торговая площадка выполняет процедуру ликвидации, закрывая позицию. Это происходит автоматически, когда маржа трейдера опускается ниже уровня, определенного биржей.
В то же время маржа — сумма, которую должна получить биржа для поддержания позиции. Исчисляется в виде процента от общего объема операции. Чтобы рассчитать процент ликвидации, необходимо 100 разделить на кредитное плечо.
Например, при кредитном плече 10х процент ликвидации будет равен 10%. Это важный показатель, трейдер должен контролировать его значение и понимать, что когда цена актива изменится на процент ликвидации (в нашем случае 10%), наступит ликвидация позиции.
Отсюда вытекает понимание того, что с ростом размера кредитного плеча увеличивается риск ликвидации.
В ряде стран законодательно запрещено криптовалютным биржам предлагать кредитное плечо в трейдинге. Это сделано для защиты неопытных трейдеров от ликвидации и потери первоначального капитала. Примером таких стран является Великобритания.
Кроме цены ликвидации, в трейдинге используется понятие цены банкротства. Это значение стоимости криптовалюты, при достижении которого маржа равна 0.
Чтобы не допускать подобных ситуаций, торговые площадки используют цену ликвидации для принудительного закрытия позиций.
Другими словами, маржа — это обеспечение сделок трейдера, страховка для криптовалютной биржи, если пользователь будет терпеть убытки.
О достижении маржинальной позицией порогового значения, или порога ликвидации, площадка уведомляет трейдера сообщением (Margin Call).
Источник TradingView
На самом деле это не звонок (Call), а письмо на электронную почту или уведомление в личные сообщения аккаунта. Название идет еще с времен, когда брокеры на бирже общались с помощью телефонных звонков.
Сейчас ситуация настолько динамично изменяется, что никто не успеет совершить звонок, чтобы уведомить пользователя о возможных проблемах.
В сообщении Margin Call находится просьба пополнить маржу, в противном случае биржа начинает процедуру ликвидации. Такие ситуации чаще всего встречаются на фьючерсных рынках, так как там трейдерам доступно более высокое кредитное плечо.
При получении сообщения от биржи о достижении позицией порога ликвидации трейдер может выполнить такие действия:
- добавить необходимую сумму маржи, чтобы повысить кредитное плечо до первоначального значения;
- ничего не делать — в этом случае биржа автоматически выполнит процедуру ликвидации позиции.
По условиям приведенного выше примера собственные средства трейдера равны $100, кредитное плечо 10х. При падении базового актива на 10% позиция трейдера составит $900 ($1000-10%). То есть трейдер теряет собственные средства в размере $100.
При дальнейшем падении цены базового актива терять средства начнет уже площадка. Для избежания потерь криптовалютная биржа приступает к процедуре ликвидации позиции. Трейдер теряет весь свой первоначальный капитал, инвестированный в криптовалюту.
Кроме того, многие криптовалютные площадки устанавливают комиссию за процедуру автоматической ликвидации. Это сделано не с целью дополнительного заработка, а чтобы вынудить трейдеров самостоятельно ликвидировать проблемную позицию, не доводить до автоматической процедуры.
Из примера можно сделать вывод, что размер кредитного плеча напрямую влияет на границу падения актива, по достижении которой включается механизм ликвидации. Чем выше кредитное плечо, тем ниже показатель изменения цены актива.
Дальнейшее чтение
- Правило 80/20 в торговле. Как его реализовать?
- FXTM (ForexTime) – обзор форекс торговой платформы
- Полный обзор брокера Альпари
- Freshforex – обзор форекс и CFD торговой платформы. Freshforex отзывы.
- Grand Capital — обзор брокера опционов, криптовалюты, форекса и CFD
- Обзор биржи Huobi
Какая бывает ликвидация?
Ликвидация криптовалюты в трейдинге бывает 2 типов:
- обычная;
- принудительная.
Категорирование происходит в зависимости от исполнителя процедуры. В первом случае это непосредственно трейдер, во втором — брокер или криптовалютная биржа.
При этом ликвидация — это перевод одного актива в другой, чаще всего, в фиатную валюту или стейблкоин (выбор зависит от площадки).
Существенных отличий между типами ликвидации нет, кроме инициатора процесса.
Обычная ликвидация
Обычная ликвидация выполняется добровольно трейдером. Другими словами он сам закрывает свои позиции. Причинами такой ликвидации могут быть разные ситуации, необязательно проблемы с маржинальным кредитом.
В отличие от принудительной ликвидации, добровольно пользователь может закрывать позиции постепенно, а не одновременно все.
Принудительная ликвидация
Осуществляется криптовалютной биржей или другой торговой площадкой. Механизм ликвидации включается, когда пользователь не может выполнить установленный маржинальные требования.
Криптовалютная площадка в автоматическом режиме покрывает позицию, продавая криптовалюту.
Основная цель принудительной ликвидации криптовалюты заключается в защите инвесторов от больших потерь, кроме тех, которые уже существует на данный момент.
В случае закрытия сразу всех позиций трейдер может упустить возможность заработать.
При принудительной ликвидации трейдер должен заплатить бирже комиссию. Она рассчитывается только из суммы ликвидации, а не из полной стоимости актива.
Дальнейшее чтение
- Японские свечи — паттерны
- Как торговать в ценовых каналах?
- City Index – Британская торговая платформа
- Swissquote – отзывы о Швейцарской банковской платформе
- Просто о торговле на Форекс – Что такое Пипс? Присоединяйся к Академии!
Как выйти из ликвидации?
Что делать трейдеру, чтобы выйти из процесса ликвидации?
Раздел посвящен вариантам решения проблем.
Трейдеры, использующие леверидж, должны быть готовы к возможным рискам, в том числе к ликвидации позиций. Для минимизации рисков рекомендуется использовать меньшее кредитное плечо и контролировать маржу.
Торговая площадка не может принудительно закрыть позицию, пока баланс трейдера не уйдет в минус. В этом случае убытки покрываются с помощью распределения потерь всех банкротов между трейдерами, получающими прибыль.
Такой метод называется «социализация убытков» или ADL (автоделевериджинг).
Выбирают позиции, которые ликвидируются, чтобы покрыть затраты банкрота. Выбор осуществляется по критериям максимальной прибыли и кредитного плеча.
Другими словами, успешные и осторожные трейдеры должны со своей прибыли покрывать проблемы тех, кто не может грамотно оценить ситуацию на рынке. Такой метод не очень нравится трейдерам.
В качестве альтернативы ADL криптовалютные биржи предлагают своим пользователям услуги страховых фондов. С их помощью можно сократить потери криптоинвесторов. Кроме того, другие пользователи получают свою прибыль в полном объеме.
Основная задача страхового фонда — снизить варианты ликвидаций по методу «социализированных убытков».
Страховой фонд представляет собой пул дополнительных средств, наполняется со средств после ликвидации позиций. Он выполняет роль защитного механизма, покрывает убытки. Страховой фонд работает по такому принципу.
| Ситуация на рынке | Варианты действий |
| Ликвидация позиции осуществляется по цене, большей, чем уровень банкротства | В этом случае убытки инвестора соразмерны с первоначальной маржой и вся разница от сделки переходит в страховой фонд |
| Позиция закрывается по цене ниже цены банкротства | В этой ситуации потери трейдера больше размера начальной маржи, страховой фонд наоборот «отдает» недостающую сумму трейдеру и он закрывается без убытков |
Стоит отметить, что размеры страховых фондов ведущих бирж растут в геометрической прогрессии. Это свидетельствует об агрессивной политике процедуры ликвидации позиций.
Дальнейшее чтение
- OptionsHouse by E*Trade – обзор торговой платформы
- Gerchik & Co – отзывы и обзор форекс торговой платформы
- Admiral Markets – форекс, CFD, криптовалютный брокер
- ETORO — социальная forex, cfd и криптовалютная торговая платформа
- IG forex & CFD trading platform – отзывы и обзор универсального брокера
- ForexClub – обзор forex и CFD торговой платформы
Как избежать ликвидации на бирже?
В разделе представлена информация о возможных действиях трейдера для того, чтобы избежать ликвидации.
Перед тем как принять решение о начале маржинальной торговли, трейдер должен определить для себя сумму, с которой ему будет не жалко расстаться в случае непредвиденной ситуации.
Криптовалютный рынок относится к высокорисковым, поэтому нужно быть готовым к разным вариантам развития событий во время торгов. Трейдеры должны понимать, что убытки во время торговли криптовалютой возможны всегда.
Однако ликвидация позиции — необязательный процесс. Существуют инструменты, которые помогут трейдеру снизить риски и предотвратить возможные убытки.
Перед тем как выставить позицию, можно воспользоваться калькулятором ликвидации. Этот инструмент присутствует на каждой уважающей себя торговой площадке. Он покажет значение цены, при которой может наступить ликвидация.
В данном примере пользователь может указать торговую пару, направление торгов (Long, Short), тип плеча. В результате трейдер получит значение цены ликвидации и цены банкротства.
Чтобы избежать ликвидации во время маржинального трейдинга, можно воспользоваться одним из таких вариантов:
- использовать стоп-лосс;
- снизить леверидж или кредитное плечо;
- контролировать коэффициент маржи.
Стоп-лосс — востребованный торговый инструмент, доступен на многих торговых площадках. Он позволяет трейдерам контролировать убытки, устанавливая ордер на продажу выше цены ликвидации.
Стоп-лосс — автоматический инструмент. Его принцип простой, если стоимость актива достигает установленного значения (опускается или поднимается), то система автоматически закрывает позицию.
При этом стоп-лосс не обеспечивает прибыль трейдеру, но защитит средства от полной потери.
Трейдер должен указать:
- стоп-цену — по которой нужно купить активы;
- цену продажи — по которой нужно продавать криптовалюту;
- объем — сколько активов нужно продать или купить.
Например, трейдер устанавливает стоп-лосс при текущей стоимости в $12 за единицу. В заявке будет указано “купить”, если цена достигнет $12,5 и продать при достижении уровня $11,5.
Также инвестору не нужно платить площадке комиссию за ликвидацию позиции, что тоже выгодно. Стоп-лосс реально защищает капитал пользователя, особенно в сочетании с другими вариантами.
Кроме стоп-лосс ордера, можно использовать интересную вариацию — так называемый скользящий стоп-лосс. В этом случае ордер отыгрывает текущую ситуацию на рынке, меняя цену активации.
С ростом рынка скользящий стоп-лосс ордер будет следовать за ним. При падении стоимости ордер мгновенно закроет позицию и продаст криптовалюту. Этот инструмент контролирует убытки, снижая их, а также повышает возможность прибыли при развороте рынка.
Стоп-лосс ордер рекомендуется устанавливать выше цены ликвидации. Это избавит трейдера от дополнительных затрат на комиссию ликвидации и потери стартового капитала в полном объеме.
Оптимальное значение стоп-лосс ордера — 2-5% от суммы сделки. Также существует подход, когда трейдеры выставляют стоп-лосс на уровне ниже, чем было последнее колебание.
Размер кредитного плеча существенно влияет на риски ликвидации. При этом стоит помнить, что высокий коэффициент кредитования может быть привлекателен, обеспечивая большую прибыль.
Однако вероятность убытков при неблагоприятной ситуации на рынке существенно возрастает. Даже при небольшом колебании цены высокое кредитное плечо может привести к существенным потерям капитала трейдера.
На высоковолатильных рынках, к которым относится рынок криптовалюты, безопаснее использовать кредитное плечо с небольшим коэффициентом.
Для начинающих трейдеров эксперты рекомендуют использовать кредитное плечо не больше 3х. При таком значении левериджа на большую прибыль рассчитывать не придется. Однако пользователь получит ценный опыт и не сможет много потерять во время обучения.
Еще одним вариантом снижения рисков при маржинальной торговле криптовалютами является мониторинг коэффициента маржи. Коэффициент маржи показывает риск по открытым позициям в процентном выражении.
Для расчета коэффициента маржи используется формула:
коеффициент маржи=поддерживающая маржа/баланс маржи
При достижении показателем 100% наступает процесс ликвидации позиции. Задача трейдера избежать этого. Необходимо добавить маржу в сделку и сократить леверидж.
Этот вариант похож на использование кредитного плеча меньшего размера со старта. Рекомендуется не допускать повышение коэффициента маржи выше значения 80%.
Отличие контроля за коэффициентом маржи от предыдущего способа заключается в том, что он отлично работает в долгосрочной перспективе и является более эффективным вариантом.
Цена ликвидации
В криптовалютном трейдинге также используется понятие цены ликвидации. Это граничное значение стоимости актива, после которого позиция автоматически закрывается (ликвидируется). На размер цены ликвидации влияют такие параметры:
- размер кредитного плеча;
- цена актива, в данном случае криптовалюты;
- остаток на счету;
- ставка поддержки.
Последний параметр представляет собой поддерживающую маржу, которую используют некоторые криптовалютные площадки. Она устанавливается в размере части цены банкротства.
Например, поддерживающая маржа 0,5% означает, что автоматическая ликвидация позиции трейдера будет реализована при падении начальной маржи до уровня 0,5% от цены банкротства.
Цена ликвидации рассчитывается автоматически торговой площадкой. При этом могут использоваться усредненные значения нескольких крупных авторитетных криптовалютных бирж. Цена ликвидации может измениться в любой момент под действием рыночных колебаний.
Выводы
Ликвидация — один из негативных аспектов работы на бирже. От убытков никто не застрахован. Трейдер должен готовиться к негативному развитию событий на рынке заранее и понимать свои действия.
Ликвидации можно избежать или снизить ее масштабы. Для этого нужно контролировать коэффициент маржи и маржинальное плечо, по возможности снизить его значение.
Также рекомендуется применять стоп-лосс ордера. С их помощью можно снизить риск ликвидации позиции.
Дальнейшее чтение
- Открой Для Себя Волшебные Принципы с 300-летней Историей, Называемые Техническим Анализом
- Обзор биржи Okex
- Chainlink: Инновационная Технология Штурмует Рынок Криптовалют
- Elrond – Криптовалюта Нового Поколения?
- Markets.com – обзор и отзывы об интересной торговой платформе
- Localbitcoins – обзор и отзывы о всемирно известной Btc бирже