Как инвестировать в акции и не потерять денег
Ошибки, которые допускают трейдеры, зачастую возникают на этапе выбора активов или инвестиций в несостоятельные акции. В мире трейдинга нет универсальной формулы, обещающей гарантированный успех в прогнозировании прибыльности ценных бумаг. При этом можно попытаться предсказать, какие акции будут расти в определенный период времени.
1. Как инвестировать в акции и не прогореть
2. Цели
3. Как определить свой уровень рискотерпимости
4. Мониторинг мультипликаторов
5. Топ-менеджмент эмитента
6. Распределение активов
1. Как инвестировать в акции и не прогореть
Инвестирование в акции предоставляет отличную возможность увеличить капитал. Чтобы избежать потенциальных убытков, требуется глубокое понимание ряда ключевых аспектов. Сюда входит тщательное исследование как финансовых рынков в целом, так и конкретных компаний. Нужно понимать, как работает рынок, какие факторы влияют на цену ценных бумаг (ЦБ) и как прогнозировать движение рынка. Также важно определить финансовые цели и уровень рискотерпимости. Инвестор должен ответить себе на вопросы о том, какие результаты он ожидает от своих инвестиций и сколько времени готов вложить в инвестирование. Это поможет разработать инвестиционную стратегию, которая наилучшим образом соответствует текущим потребностям. Диверсификация портфеля также является важным аспектом. Разнообразие активов помогает снизить риски и обеспечивает более стабильные результаты. Не стоит вкладывать все деньги в одну акцию или отрасль. Нужно следить за рынком и регулярно пересматривать стратегию. Рыночные условия могут меняться, поэтому подход к инвестированию должен быть гибким. Также не стоит забывать, что инвестиции всегда сопряжены с рисками, важно управлять ими, принимая эффективные решения. Автор книги «Разумный инвестор» и подхода стоимостного инвестирования считает, что необходимо покупать только компании с крепким балансом, которые защищены от кризисов. Этот же подход использовал Уоррен Баффет и достиг своего богатства.
2. Цели
Для начала выбора сектора, в который можно инвестировать, рекомендуется провести тщательное исследование рынка и компаний, действующих в этом секторе. Одним из эффективных способов оценки доступных возможностей может быть создание Excel-таблицы. В данной таблице можно перечислить подходящие отрасли, например, биотехнологии, металлургия, зеленая энергетика и технологии. Далее, для каждой их них, можно добавить названия компаний, которые торгуются на бирже и представляют интерес. Для этого используют фильтрацию на биржевой площадке, чтобы исследовать акции организаций, связанных с выбранными секторами. Также важно учитывать дополнительные факторы при выборе организаций для инвестиций, такие как финансовое состояние, конкурентные преимущества, история производительности и перспективы роста. На основе этой информации можно сформировать более информированное решение относительно инвестиций в акции и выбора сектора, который наилучшим образом соответствует финансовым целям и рискотерпимости. Также, важно регулярно обновлять методику анализа, следить за новостями и событиями, влияющими на выбранный сектор, чтобы адаптировать портфель в соответствии с изменяющимися рыночными условиями.
3. Как определить свой уровень рискотерпимости
- Оценка финансовой ситуации и целей. Важно начать с четкого определения финансовых целей и сроков. Это включает в себя учёт имеющихся финансовых обязательств, временных рамок достижения целей и ожидаемой прибыли. Эти факторы помогут определить, насколько большой уровень риска готов принять инвестор.
Определение уровня рискотерпимости является ключевым элементом в разработке инвестиционной стратегии и помогает принимать обоснованные решения, избегая слишком высокого риска или упущения возможностей на рынке.
4. Мониторинг мультипликаторов
Многие начинающие инвесторы часто допускают одну и ту же ошибку, оценивая стоимость акций компании исключительно на основе их ценовых графиков. Важно понимать, что при оценке акций следует обращать внимание не только на их изменение в цене, но и на мультипликаторы –финансовые показатели, которые помогают оценить инвестиционную привлекательность бизнеса независимо от его масштабов.
Двумя основными мультипликаторами являются EV/EBITDA и ДОЛГ/EBITDA. EV (совокупная стоимость предприятия) рассчитывается как капитализация компании плюс чистый долг, и это число делится на EBITDA (прибыль до вычета налогообложения, процентов по кредитам и амортизации). Другой мультипликатор, Долг/EBITDA, оценивает общий долг компании относительно ее EBITDA. Чем меньше значения по этим мультипликаторам, тем более недооценена компания, и её акции могут быть интересными для инвестиций.
Дополнительные мультипликаторы являются не менее важными инструментами в инвестировании. Ключевые из них – это:
Использование дополнительных мультипликаторов помогает получить более полное представление о финансовом состоянии и оценке бизнеса, что может сделать принятие решения об инвестициях более информированным и обоснованным.
5. Топ-менеджмент эмитента
Имена основателей и топ-менеджеров компании могут оказать значительное влияние на её восприятие на финансовых рынках. Некоторые инвесторы решают вкладывать деньги в ценные бумаги организаций, таких как SpaceX и Tesla, исключительно из-за их харизматичного основателя Илона Маска. Его амбиции и видение будущего внушают доверие и вдохновляют многих. Это подтверждается резким ростом ЦБ Tesla в 2020 году с 44$ до 264$ за 1 акцию.
Этот успех свидетельствует о высоком уровне доверия, которое инвесторы испытывают к Илону Маску. При этом, важно понимать, что не все основатели компаний так же известны и медийны, как Илон Маск. Но их опыт и результаты прошлых проектов могут быть более важными факторами. Например, Илон Маск запустил несколько успешных предприятий, включая платежный сервис PayPal, до создания Tesla и SpaceX.
Кроме того, анализ изменений в топ-менеджменте компании также может быть информативным при оценке её потенциала. Это включает в себя понимание планов компании относительно выхода на биржу в будущем. Например, если отследить, что какая-либо организация наняла директора, который до этого уже имеет успешный опыт управления, скорее всего, есть смысл вкладывать средства в активы данного бизнеса.
6. Распределение активов
Поиск равновесия между потенциальной прибылью и риском является важной задачей для любого инвестора при формировании портфеля активов. Ключевым инструментом для достижения этой цели является диверсификация, то есть распределение инвестиций (Asset Allocation) между различными классами активов, которые по своей природе и поведению различны. Для достижения диверсификации можно использовать разнообразные инструменты, такие как акции, облигации, денежные эквиваленты, а также альтернативные классы активов, включая недвижимость и драгоценные металлы.
Для грамотного распределения активов следует учитывать следующее:
Инвестирование в акции с целью минимизации риска и максимизации прибыли требует внимательного подхода и навыков. Грамотное распределение активов, оценка рискотерпимости, диверсификация, и анализ финансовой устойчивости компаний – ключевые элементы успешного инвестирования. Также важно учитывать фундаментальные и технические аспекты рынка. Рекомендуется следить за новостями, обновлять информацию и, возможно, консультироваться с финансовыми экспертами.
Новости Камчатки в WhatsApp — постоянно в течение дня. Подписывайтесь одним нажатием!
Записки неквала. Как не прогореть на рынке акций
Пришло время поговорить о ценных бумагах начистоту. Признаюсь честно, не все свои желания по приобретению той или иной акции или облигации могу удовлетворить сиюминутно. Ведь, чтобы в твоём портфеле появилась эта бумаженция, её надо купить за вполне реальные деньги.
ПОДВОДНЫЕ КАМНИ ИНВЕСТИЦИЙ
Всех, кто решит попробовать инвестировать сам, хочу предупредить о неких подводных камнях. Так, решили вы, например, взять акции Сбера. Прямо сейчас одна такая акция стоит 260,42 рубля. Смотрите на свои финансы – хватит на пару штук. Первое, что рождается в голове – норм, беру две, дальше посмотрим. Ан нет. Не будем забывать, что мы на бирже, и здесь бумаги продаются не штучно, а лотами. Так вот, один лот акций Сбербанка равен десяти бумагам. То есть для покупки одного лота вам в этот момент надо иметь 2 604,2 рубля. По одной в лоте содержатся только те акции, цена которых больше 500 рублей.
Другая ловушка, которая может вас поджидать, – это постоянно меняющаяся стоимость бумаг на рынке. Мы уже говорили, что сумма зависит от того, насколько охотно акции покупают или продают другие инвесторы.
Кроме того, рынок ценных бумаг всегда ориентирован на происходящие в экономике процессы. Так, например, 15 августа Банк России внепланово поднял ставку. Это объясняется падением рубля, когда его соотношение с долларом стало 101 к одному, и стремлением поддержать нацвалюту на плаву. Думаете, биржа на это не среагировала? Как бы не так. Стоимость многих бумаг тут же улетела вниз на 20 и более пунктов.
Получается, что вы могли накануне купить акцию какой-либо компании за 640 рублей, и тут видите, что ваши 640 прямо на глазах тают, и вот уже вместо них ехидно выглядывают 620, а то и просто 600. Обидно.
Поэтому на бирже у опытных инвесторов есть правило: покупать акции тогда, когда их цена достигнет дна, ну, или будет близка к этому. А вот продать, конечно, лучше на максимальной точке. Именно так работают трейдеры.
КУПИ-ПРОДАЙ
Выходит, если в вашем портфеле ценных бумаг пока нет, приобретать что-то сейчас – самое то. Те же, кто что-то купил раньше и теперь испугался падения, не расстраивайтесь. Просто не торопитесь избавляться от того, что есть. Скорее всего (если это, конечно, не совсем пропащая компания, которая на грани неприятностей), пройдёт время, и ваши бумаженции вновь подрастут. А там уже кому что нравится: хотите ждите дальнейшего роста, нет – можете продать дорого, а подросшую сумму либо вывести, либо купить на неё что-то другое.
Вообще, по такому принципу работает трейдинг. Знаю одного человека, который иногда утром, с открытием биржи, покупает акции, а вечером, когда те достигнут пика стоимости, продаёт их. Понятно, что купля-продажа там совершается не на единицы, а на сотни акций минимум. Это элементарно: когда у тебя есть одна единственная акция, а на пике её цена выросла на 50 рублей, продажа вам ничего не даст. Ну, или почти ничего. Тут, если видите, что бумаги компании вполне перспективны, лучше в момент падения прикупить ещё. Потом можно будет и о выгодной продаже подумать. Вообще, чтобы акции в вашем портфеле помогали вам преодолевать внезапную турбулентность, опытные инвесторы как раз и советуют подкупать подешевевшие бумаги при уже существующих купленных по большей цене.
Приведу пример. Так, я взяла акцию «Татнефти», когда та стоила 503 рубля. Дело было за две недели до выплаты дивидендов, а этот период также зачастую приводит к падению ценных бумаг компании. Прошло начисление дивидендов всем, кто успел приобрести акции до дня Х, и акции «Татнефти» вновь пошли вверх. Причём хорошо пошли.
Мой хороший знакомый, увидев результаты моего удачного приобретения, купил такую же акцию, но по цене 560 рублей. Полюбовался на то, как за три дня его приобретение показало плюс 15,3 рубля. И тут грохнуло повышение ставки Центробанком. «Татнефть» полетела вниз со скоростью, близкой к скорости света. За пару часов стоимость акции с 575,3 упала до 530 с небольшим. В результате я всё равно оказалась в выигрыше. 530 в любом случае больше 503. А вот знакомый влетел в минус.
Потому-то и следует в таких ситуациях прикупать те же бумаги по меньшей цене. Тогда при очередном росте ваш минус дорогой покупки уравновесится приростом последующей. Так вы быстрее вновь получите прибыль.
ЭТО ВЫ ДИВИДЕНДЫ РАЗДАЁТЕ?
Ещё – совет. При покупке акций обязательно проверяйте, есть у них дивиденды или нет. Зачем? Потому что компания, которая выплачивает дивиденды своим акционерам, точно может считаться стабильной. Да и в случае падения цен проценты, выплаченные компанией на ваш счёт, никуда не денутся.
Вернусь к предыдущему примеру. В начале своего эксперимента я, как уже говорила, изучала, какие ценные бумаги могут принести доход, а какие добавят проблем. Так я и остановилась на акциях «Татнефти». Оговорюсь, главным мотивом для того послужили именно скорые дивиденды. Так через пару недель к начальной стоимости акции у меня добавилось ещё 27 рублей 54 копейки. К тому же цена росла, и даже внезапный «сюрприз» от Центробанка не смог опустить её ниже 525 рублей. То есть и тут заметный плюс. Если учесть, что нефтянка – величина постоянная на нашем рынке, акции таких предприятий всё равно будут на плаву. Кроме того, пока готовилась очередная статья, свистопляска с падением прекратилась. Только что моя акция показала 576 рублей с копейками. И другой важный фактор – руководство предприятия на днях приняло решение о выплате очередных дивидендов. Ориентировочно это событие намечено на начало октября.
Тут есть три варианта: можно просто спокойно сидеть и ждать, когда выплатят законные проценты, но есть вероятность того, что перед датой начисления акции компании вновь упадут. Можно чуть подождать, когда цена достигнет своего пика, и продать акцию, получив некогда потраченную сумму и навар в 70-80 рублей. Затем, при падении перед выплатой дивидендов (на языке биржи оно именуется гэпом – от англ. gap – «разрыв»), добавить к существующей сумме и приобрести, допустим, уже не одну акцию, а две. На них тоже придут проценты. Третий вариант – прикупить акций прямо сейчас: дивиденды гарантированы, но при гэпе они не спасут, так как сумма в портфеле заметно уменьшится.
Как видим, не без премудрости, но освоить последнюю может каждый, у кого есть желание. Я же на этом закругляюсь, ибо другой вид ценных бумаг – облигации – тема особая. Об этом поговорим в следующий раз.
Как не прогореть на акциях: десять полезных советов
Ментор Уоррена Баффета Бенджамин Грэхэм однажды сказал: «Самая большая проблема инвестора и его злейший враг – это он сам».
Грэхэм точно знал, о чем говорил. Сравните: за тридцать лет средняя доходность индекса S&P500 составила 10,35% (с учетом 2015 года), тогда как средняя доходность портфелей инвесторов в американские рынки достигла всего 3,66%, согласно данным Dalbar Inc.
Как можно избежать потери своих инвестиций? Надо поменять свое инвестиционное поведение с тем, чтобы придерживаться четкой стратегии, а не играть под влиянием эмоций. Большая часть краткосрочных пиков, цитируя Dalbar, была на самом деле вызвана «паническими продажами, необдуманными приобретениями и попыткой опередить рынок».
В этой статье сделана попытка сдержать это неадекватное поведение. Вот десять ключевых принципов, которые помогут вам сохранить свои деньги и получить инвестиционную прибыль:
- На любом рынке именно вы контролируете, что для вас важно
Повлиять на рыночные всплески и падения вы никак не можете, зато только вы определяете собственное поведение, что является одним из важнейших залогов прибыльности.
- Диверсификация означает, что вам приходится от чего-то отказываться
Диверсификация – это не панацея, и она даже не защитит ваш портфель от падения, а иногда и полного банкротства. Но она сможет защитить вас от идиотского риска и потери всех сбережений из-за слишком сильной концентрации. Покупка машины с подушкой безопасности – это хорошая идея, даже если вы никогда не попадали в аварию. Диверсифицировать свой портфель – это просто мудро, даже если выгода не всегда очевидна.
Риск – это не потери на бумаге. Это не снижение эффективности вашей игры в гольф. И это даже не снижение эффективности рыночной отрасли. Риск – это вероятность того, что вы потеряете свои деньги. Соответственно, инвесторы с долгоиграющей стратегией и диверсифицированным портфелем берут на себя меньше риска, чем те, кто концентрируется на одной акции на короткий период.
Знаменитый «неправильный» инвестор Дэвид Дреман выяснил, что с 1973 по 1993 гг. среди 78 695 корпоративных ценных бумаг, которые он исследовал, был шанс 1 к 170, что аналитические прогнозы сбудутся с возможным отклонением в 5% в ту или иную сторону. Умнейшие люди в мире не пользуются хрустальными шарами. Как говорят финансисты J.P. Morgan относительно будущей рыночной траектории: «Нас ждут колебания».
- Вы не можете делать все самостоятельно
Большинство людей, понятное дело, предполагают, что лучшая цена, предложенная финансовым советником, это всего лишь совет. Не совсем так. Курс Vanguard под названием «Advisor’s Alpha» доказывает, что работа с советниками обеспечивает около трех процентных пунктов сверхдоходности, а это примерно половина средств, которые поступают от финансовых тренингов. У Morningstar, Aon Hewitt, и Envestnet есть похожие инвестиционные курсы, показывающие, что выбор партнера гораздо важнее выбора акций с точки зрения оптимизации доходов.
Джон Нефф, бывший глава Vanguard Windsor Fund, проницательно отметил: «Каждый тренд длится вечно, пока не закончится». Природа не терпит пустоты, а инвестиционный рынок не терпит переизбытка. Хотя короткие тренды и эмоциональные инвесторы могут толкать стоимость акцией вверх или вниз на какое-то время, все равно они тяготеют обратно. Надеяться, что что-либо будет расти или падать длительное время – слишком рискованно.
Многие инвесторы хорошо знакомы с выражением Баффета «покупать, когда все боятся, и бояться, когда все покупают», и очень немногие из нас могут рассмотреть падение рынка как успешную возможность последовать такому совету. В этом есть большая радость (и богатство), потому убедите себя продолжить инвестирование и даже расширить поле деятельности, если времена плохи.
- Захватывающая идея, вероятно, плохая
Нобелевский лауреат Пол Самуэльсон как-то сказал: «Инвестирование должно быть похоже на наблюдение за созданием пейзажа или за тем, как растет трава». Исследования показали, что в среднем компании в США теряют 21% от своей рыночной стоимости за три года после проведения IPO. Эмоции заставляют нас отклоняться от собственных правил, а дисциплина поможет предотвратить эту напасть.
Роберт Шиллер, нобелевский лауреат по экономике, сказал, что фраза «сегодня другое время» – самая опасная в инвестировании. Хотя рынок может немного поменяться на время, но в долгосрочной перспективе события на Уолл-Стрит весьма скучны и не стремятся к фундаментальным изменениям.
- Ваша жизнь – это лучшая опорная точка
Привязывайтесь к своим собственным целям, а не к произвольным внешним показателям, что даст вам множество преимуществ. Во-первых, это персонализирует все ваши усилия и сделает инвестирование тем, что вы любите делать, а не тем, что вы хотите показать окружающим. Исследования также показывают, что самомотивированные инвесторы гораздо вернее будут придерживаться ранее избранной стратегией длительное время и даже получат большую прибыль, потому что они охотятся только за тем, что важно лично для них.
Как не прогореть на акциях? Пять советов уфимского финансиста
Директор филиала «Открытие Брокер» в Уфе Денис Поляков ответил на самые популярные вопросы об инвестициях.
— Что должно быть в портфеле (соотношение акций и облигаций в процентах)? И почему так?
— На текущий момент рынки облигаций являются малопривлекательными из-за повсеместного падения доходностей. Если ещё пару лет назад российские облигации федерального займа (ОФЗ) приносили до 8 – 9% годового дохода, то сегодня речь идет о 6,5 – 7%, что крайне близко к инфляционным ожиданиям. В облигациях Европы и США ситуация еще хуже.
С другой стороны, полностью отказываться от инструментов с фиксированной доходностью было бы неразумно. Вместо облигаций с фиксированной доходностью можно взять инструменты с переменным купоном, или индексируемые на инфляцию, то есть ОФЗ-ПК и ОФЗ-Ин. Доля их в портфеле может быть от четверти до трети.
Остальные средства предпочтительнее распределить на покупку акций. У российских инвесторов повышенный интерес вызывают бумаги с дивидендными перспективами, и это вполне разумно, поскольку такие акции во многом заменяют понятный всем депозит. Российский рынок – один из самых недооцененных в мире и одновременно обладающий высокой дивидендной доходностью. В текущем году мировая экономика постепенно начнет выходить из коронавирусного кризиса, что будет способствовать восстановлению прибылей корпораций и росту их дивидендных выплат.
— Во что лучше инвестировать (в иностранные акции, в российские и т.п.)? И почему?
— Многие считают российский рынок самым волатильным, но это далеко не так. Движения цен на американском рынке гораздо активнее. Если есть понимание объектов инвестирования, то большой разницы в российских и иностранных ценных бумагах нет. Разве только дивидендная доходность российских акций будет выше, чем иностранных. Часто можно слышать мнение, что иностранные акции спасают рублевые накопления от обесценивания. Однако это справедливо и для российских бумаг. Рынок всегда проводит валютную переоценку активов. Поэтому акции российских компаний отражают реальную стоимость, а не фантазии. Соответственно, вложения в бумаги отечественных корпораций также могут защитить от неблагоприятных курсовых изменений. Российские бумаги обладают дополнительным преимуществом – более низкой комиссией на осуществление операций купли и продажи, а также более доступны широкому кругу инвесторов. В то же время инвестиции в иностранные акции позволяют получить доход в долларах, что можно рассматривать в качестве альтернативы валютным вкладам.
— Какой счет лучше открывать и почему (брокерский или ИИС)?
— Брокерский счет предпочтительнее для тех, кто собирается более активно инвестировать или заниматься продажей и покупкой валюты. Преимущества ИИС заключаются в возможности получения налогового вычета, или отсутствия НДФЛ. Однако минусом ИИС является то, что средства нельзя выводить в течение трех лет, дабы не лишиться названных льгот. Впрочем, одновременно можно открыть оба счета и пользоваться всем набором инвестиционных возможностей. На ИИС тогда предпочтительнее сосредоточить долгосрочные вложения, а на брокерском счете проводить более активную торговлю.
— Как не прогореть, а заработать? От чего бы вы предостерегли начинающих инвесторов?
— Активная торговля – это далеко не залог успеха. Главное на рынке – понимать риски и избегать ситуации, когда инвестор осуществляет спекулятивные операции с заимствованными средствами. Иногда может показаться, что торговля с большим «плечом может принести быструю и большую прибыль. Однако цена ошибки в этом случае также возрастает, после чего последствием необдуманных действий может быть полная ликвидация счета. Если же покупка актива осуществляется исключительно на свои средства, то основным риском будет превращение из спекулянта в долгосрочного инвестора. Впрочем, активной торговлей занимается меньшинство тех, кто открывает брокерский счет.
Более распространенной стратегией является покупка и удержание бумаг на длительные сроки. В этом случае риски становятся минимальными, и проиграть становится почти невозможно. Один из самых знаменитых инвесторов мира Уоррен Баффет поделился секретом своего успеха: он покупает акции компаний, чей бизнес он понимает, продукцией и услугами которых он сам пользуется. Если инвестиции вам понятны, и они доказываются историческими данными, то такие вложения имеют минимальный риск. Желание разбогатеть быстро – похвально, но ведет к непредвиденным потерям. Меж тем регулярные и продуманные вложения могут сформировать значимый капитал в течение нескольких лет.
— Для инвестиций нужно иметь большой капитал?
Сколько бы у инвестора не было денег, ему нужно следовать главному правилу – не класть все яйца в одну корзину, то есть покупать разные активы. Если он решил покупать акции, то это должны быть акции из различных секторов. Такой подход позволит сократить возможные убытки и заработать при движениях на разных акциях.
Главное – всегда просчитывать свои риски, не увлекаться спекулятивными идеями и постоянно учиться и быть в курсе финансовых событий. Инвестициями надо заниматься, и тогда они неизбежно ответят взаимностью.
Что касается стартовой суммы для инвестиций, то она может начинаться от 1000 рублей, этой цифры хватит для покупки вашей первой акции. Однако мы рекомендуем начинать инвестиции с 50 000 рублей, это позволит вам сразу собрать хороший и сбалансированный портфель.
Сегодня счет для инвестирования на бирже можно открыть дистанционно, а носить свой портфель вложений можно в кармане, установив приложение брокера на свой умный телефон.
Подписывайтесь на Пруфы.рф в Яндекс.Новости и на наш канал в Яндекс.Дзен, а также в Telegram «Однажды в Башкирии», где еще больше важного о людях, событиях, явлениях..
Если вам понравился материал, поддержите нас донатами.
Это просто и безопасно.