Как рассчитать доходность

Как посчитать доходность акций

Цель инвестиций — заработать. Поэтому для участников фондового рынка главный показатель — доходность актива. Как ее рассчитать на примере акций? Разбираемся в статье.

Что такое доходность акций
Виды доходности
- Дивидендная
- Рыночная
- Полная
- Годовая
Что такое доходность акций

Доходность — это оценка эффективности вложений. С ее помощью инвестор понимает, сколько актив приносит или отнимает денег. На прибыльность влияют рост текущей стоимости акций и дивиденды .

Доходность ценных бумаг оценивают относительно некоторой базы. Обычно это первоначальная сумма инвестиций. Показатель бывает не только положительным, но и отрицательным, если стоимость актива падает.

Показатель можно рассчитать за предыдущий период. Инвесторы делают это, чтобы понять устойчивость акций в кризисы, а также их динамику в период роста фондового рынка. Также такой анализ позволяет оценить среднюю прибыльность актива.

Инвесторы прогнозируют будущую доходность. Она учитывает, например, потенциальный рост прибыли компании, а значит — увеличение размера дивидендов.

Помните, что любая прибыль по всем акциям за календарный год облагается налогами. В Российской Федерации для физических лиц — резидентов это 13% или 15%, для юридических лиц — резидентов — до 20%. Нерезиденты платят 30%. Обычно налоги удерживает брокер.

Вкладывая в акции, можно потерять часть капитала. С банковским вкладом такое невозможно. Совкомбанк не только сохранит ваши накопления, но и приумножит их.

Заставьте свои сбережения работать и приносить вам пассивный доход! В Совкомбанке есть линейка вкладов с гибкими условиями — вы сможете подобрать подходящий вариант. Высокая ставка убережет деньги от инфляции и поможет быстрее накопить на крупные покупки. Подайте заявку онлайн!

Виды доходности

Доход от акций определяют по-разному.

Дивидендная

Это отношение дивидендной выплаты к текущей стоимости акций.

Показатель рассчитывают на дату выплаты дивидендов, ведь с момента их объявления до реального платежа проходят недели или даже месяцы.

Лаврентий купил акцию за 250 рублей 1 сентября 2022 года. 10 февраля 2023 года компания объявила о дивидендах в размере 12 рублей на акцию. К моменту выплаты – 25 февраля 2023 года – стоимость акции составляла уже 300 рублей. Таким образом, с учетом формулы 12/300 × 100%, дивидендная доходность для Лаврентия составила 4%.

У большинства компаний на бирже есть своя дивидендная политика . На нее смотрят инвесторы, чтобы определить будущую возможную прибыль.

Обычно компании отправляют на выплаты дивидендов не менее половины от чистой прибыли. Периодичность выплат устанавливают на уровне раз в квартал или полгода, реже — раз в год или месяц.

В кризис компания может перестать платить дивиденды, чтобы направить эти деньги на борьбу с его последствиями.

Например, Центробанк рекомендовал кредитным организациям не платить дивиденды в 2022 году.

При выборе дивидендных акций придерживайтесь простого правила: прибыльность должна быть выше, чем уровень ключевой ставки центрального банка и инфляции. Также я оцениваю предыдущие выплаты дивидендов компании.

Здесь обратите внимание на дивидендных аристократов, которые не просто платят на протяжении десятилетий, но и увеличивают размеры выплат.

К таким компаниям в США относятся: IBM, Exxon Mobil, Chevron.

Кто такие брокеры, и как они работают

Рыночная

Доход от акций можно оценивать не только по дивидендам, но и по изменению цены актива. При расчетах используют следующую формулу:

Лаврентий купил акцию маркетплейса по цене 100 000 рублей за штуку. Спустя год ее стоимость выросла до 150 000 рублей, он решил ее продать. Используем формулу (150 000 – 100 000)/ 100 000 рублей × 100% = 50% рыночной доходности до вычета налогов.

Рыночная доходность бывает отрицательной, если стоимость актива падает. Это происходит в кризисы, либо если предприятие выдает слабую отчетность.

Высокую рыночную доходность можно получить, если вкладывать деньги в акции роста. Обычно это небольшие компании из перспективных сфер (медицина, информационные технологии, зеленая энергетика). Они могут не показывать прибыли, не выплачивать дивиденды, но за счет будущих перспектив инвесторы их активно скупают.

Наибольший спрос на акции роста есть в периоды снижения ключевых ставок центральными банками.

Показателен пример с Tesla. 10 июня 2020 года, когда Федеральная резервная система США снижала ставку и стимулировала экономику во время коронакризиса, цена акций производителя электрокаров превысила 1000$. 3 января 2023 года, когда ФРС активно повышала ставку в борьбе с инфляцией, стоимость Tesla опустилась до 109,03$.

Поэтому важно смотреть не только на идею и перспективы бизнеса, но и текущую рыночную ситуацию.

Успех на фондовом рынке зависит не только от выбора активов, но и от брокера.

Чтобы успешно торговать на бирже, откройте счет у надежного брокера — «Совкомбанк Инвестиции». Вы получите выгодные условия обслуживания и широкий выбор инструментов, включая акции, облигации и фонды. Оставьте заявку на свой брокерский счет онлайн.

Полная

Неправильно рассчитывать прибыльность только по изменению цены акции или дивидендам. Поэтому инвесторы используют полную доходность, чтобы учесть и дивиденды, и рост рыночной стоимости. Формула следующая:

Лаврентий купил акции металлургического комбината за 300 рублей. За год их стоимость увеличилась до 400 рублей. А еще Лаврентий получил дивиденды — 40 рублей. Общая прибыльность до вычета налогов составила 40 + 100/ 300 × 100% = 30% до вычета налогов.

Годовая

Некоторые инвесторы хотят рассчитать годовую доходность по ценным бумагам. Так проще оценить привлекательность актива. Формула следующая:

Лаврентий купил акции автопроизводителя за 150 рублей, через полгода цена выросла до 200 рублей. Дивиденды компания за полгода не выплатила. Чтобы посчитать годовую доходность, используем формулу (200 — 150)/150 х 365/180 х 100% = 67,6%. Прибыль на акцию составила 67,6% годовых до вычета налогов.

Выделяют также конечную доходность актива, однако ее мало что отличает от расчета полной доходности. В формуле учитывают среднее арифметическое для дивидендов и годы владения активом, однако это лишь усложнение базовой формулы.

Покахонтас — не только героиня мультфильма Dysney, но и первая женщина, чье изображение появилось на долларах США.

Другой факт

Что влияет на доходность акций

Прибыльность акций зависит от множества обстоятельств. Часть из них, например, смягчение денежно-кредитной политики, инфляцию, состояние рынка труда, динамику

В любом случае перед покупкой акций проводите фундаментальный и технический анализ. Придерживайтесь нескольких правил.

Ищите прибыльность выше уровня инфляции. Покупать акции, находящиеся в «голубые» фишки и акции роста. Также распределяйте инвестиции по отраслям экономики и странам. Возможно, прибыльность акций в таком случае будет ниже, но вы снизите риски.

Приведенные формулы позволят самостоятельно рассчитать доходность акций. Такая оценка поможет понять, что делать с активом прямо сейчас: покупать, держать или продавать. Инвестируйте ответственно и у надежного брокера.

Как рассчитать доходность инвест-портфеля правильно?

Если вы также, как и я, однажды решили разобраться в том, что подразумевает под собой значение доходности, как понять, какая доходность у вашего портфеля, и как она рассчитывается, то эта статья для вас. В ней я собрал различные методы подсчета, а также обозначил, какой способ кажется мне наиболее правильным.

1.1K показов
1.9K открытий

Давайте сначала разберемся, а зачем вообще вам нужно это знать. В первую очередь для того, чтобы оценить эффективность ваших инвестиций, а чтобы это сделать, важно понимать, какие факторы были учтены, а какие проигнорированы при расчете — от этого напрямую зависит значение.

На удивление нет никакого общепринятого стандарта, каждый считает так, как ему вздумается. Кроме того, не существует идеального способа подсчета доходности, поэтому необходимо смириться с определенными допущениями при использовании того или иного метода.

Многие идут легким путем и смотрят аналитику у брокеров, вот только, если разобраться, большинство брокеров учитывают ее не совсем корректно. На мой взгляд, лучшей альтернативой самостоятельному анализу служат платные сервисы аналитики, где представлен более точный результат, но все же я предпочел иной способ. Однако начнём мы не с него, а с самого простого.

Способ при единоразовом внесении средств.

Многие знают, что для того, чтобы посчитать доходность, необходимо результат инвестиций разделить на сумму вложенных средств и перевести полученное значение в проценты.

Этот способ можно использовать, но только, если вы вложились один раз. Таких случаев я знаю крайне мало, так как почти все долгосрочные инвесторы постепенно пополняют свой портфель.

Рассчитывается она следующим образом:

D = (S — Sнач)/Sнач * 100%, где
- D – искомая доходность;
- S – итоговая сумма портфеля;
- Sнач – сумма вложений.
Допустим вы единоразово вложили 100.000 руб., а итоговая сумма вашего портфеля составила 110.000 руб. Тогда мы из итоговой суммы вычитаем сумму вложений, делим на сумму вложений и умножаем на сто : (110.000 — 100.000)/100.000×100 =10%. Получаем доходность за период в размере 10%.

Годовая доходность в данном случае считается так:

D = (S — Sнач)/Sнач * 100%/ Т * 365, где
- Т — кол-во дней, которое сумма лежала на счету.
Делим доходность на количество дней равное тому, сколько сумма внесения работала (допустим 90 дней), и умножаем на количество дней в году: 10/90×365 = 40.55%

Проще говоря, это значение показывает, сколько бы вы заработали, если бы держали средства на протяжении всего года, а не 90 дней, и имели ту же доходность.

Почему этот способ не работает при постепенном пополнении? Потому что здесь не учитываются даты пополнения и довнесения средств на счет. Смотрите, если в начале срока инвестирования, 01.01 числа, вы вложили 100.000 руб. и к концу срока, 30.03 числа, у вас в портфеле 110.000 руб., а 31.03 вы вносите в портфель еще 200.000 руб., то итоговая сумма у вас будет равна 310.000 руб. А так как 200.000 еще не работали у вас на счету и не принесли дохода, то вы получите некорректную доходность. Поэтому данный способ отпадает для всех, кто постоянно пополняет свой портфель, и, если вы считали доходность таким образом, то у меня для вас плохие новости, ваша доходность не отображает реального положения дел.

Способ, который я использую, с учётом даты пополнения.

Изначально я рассчитывал доходность самым популярным способом по XIRR (его разберем следующим), но потом наткнулся на информацию о том, почему он проигрывает этому способу. Изучив его, я пришел к выводу, что это действительно так.

Для расчета потребуется несколько вводных данных: даты пополнений и стоимость портфеля на конечную дату периода. Больше никаких данных не нужно — нам без разницы, когда покупаешь активы, сколько выходит комиссия, и сколько приходит дивидендов.

Напоследок скажу вот что, когда видите, что очередной инвестор пишет о своей доходности, то обязательно спрашивайте, каким методом подсчета он пользуется, так как все способы показывают разные цифры.

Если у вас остались вопросы, то с удовольствием отвечу на них в комментариях. А также можно найти множество полезной информации в моем телеграмм канале, там я делюсь своим опытом инвестирования на зарплату, публикую портфель и комментирую каждый шаг. Переходи по ссылке — LifeStyle Инвестиции.

Как рассчитать доходность? Метод Арсагеры

В данном материале рассказывается о том, как правильно рассчитать доходность портфеля ценных бумаг с учетом вводов/выводов (движения денежных средств).

Как рассчитать доходность? На первый взгляд, дать ответ на этот вопрос несложно. Многие знают, что для того чтобы посчитать доходность, необходимо результат инвестиций разделить на сумму вложенных средств и перевести полученное значение в годовые проценты.

Формула расчета доходности (в % годовых), если не происходило вводов/выводов:

D = ((ΔS)/S_нач) * 365/T * 100%, где
- D – искомая доходность;
- ΔS – результат инвестирования в абсолюте;
- S_нач – сумма первоначальных инвестиций;
- T – количество дней в рассматриваемом периоде.
Но задача расчета доходности многократно усложняется в случае, если в течение рассматриваемого периода осуществлялись вводы и/или выводы средств в рамках инвестиционного портфеля. В таком виде она вызывает затруднения даже у опытных специалистов в области инвестиций. Кроме того, не существует идеального способа подсчета доходности в этом случае, поэтому необходимо согласиться (и хорошо их понимать) с определенными допущениями, которые используются в том или ином методе. Мы предлагаем свое решение данной задачи. Сравнение нашего метода с другими известными способами подсчета доходности будет приведено в отдельном материале.

Начнем с определения того, что же такое вводы и выводы денежных средств. Ввод денежных средств – это направление денег на инвестиции. К примеру, Вы приобрели инвестиционные паи фонда или внесли деньги на брокерский счет – все это является вводом средств. Изъятие инвестиционных средств является выводом средств, то есть в рамках наших примеров выводы возникают при погашении инвестиционных паев или выводе денег с брокерского счета.

Зная, что же такое вводы/выводы, рассмотрим конкретную ситуацию, которая поможет понять логику решения задачи по корректному определению доходности с учетом вводов/выводов средств.
1. Некий инвестор приобрел акций на сумму в 1 000 ₽ (S_нач).
2. Через 3 месяца он купил еще акций на 500 ₽ (S_вв).
3. Еще через 4 месяца инвестору срочно понадобились деньги, и он был вынужден продать часть акций на сумму в 300 ₽ (S_выв).
4. Через год после первоначального приобретения стоимость акций составила 1 300 ₽ (S_итог).
В виде графика данную ситуацию можно представить следующим образом:

Чтобы корректно рассчитать доходность от инвестиций, нам по-прежнему необходимо разделить результат инвестиций на сумму вложенных средств. Остается только определить, что в рассматриваемой ситуации является результатом и какова корректная сумма вложенных средств.

Первым шагом будет расчет результата инвестиций. И в этом отношении нет никакой сложности, кроме того, финансовый результат вычисляется абсолютно точно. Результат инвестиций – это разница между тем, что мы вывели и имеем на конец периода, и тем, что было вложено. То есть необходимо из суммы стоимости инвестиций на конец периода и всех выводов за период вычесть сумму начального и всех последующих вводов.

Формула для определения результата инвестирования с учетом вводов/выводов:
- ΔS – результат инвестирования за период в абсолюте;
- S_итог – итоговая оценка инвестиций (1 300);
- ΣS_выв – сумма всех выводов средств (300);
- S_нач – сумма первоначальных инвестиций (1 000);
- ΣS_вв – сумма всех вводов средств (500).
Применим данную формулу к рассмотренной ситуации: ΔS = (1 300 + 300) – (1 000 + 500) = 100. Таким образом, инвестор заработал 100 ₽.

Есть любители считать сумму вложенных средств без учета денег, которые были введены на счет (брокерский), но на которые не приобретались ценные бумаги. Такой расчет может резко завысить доходность, хотя прибыль по инвестициям от этого не увеличится. Этот расчет неверен, денежная составляющая инвестиционного портфеля при расчете суммы вложенных средств должна учитываться в полном объеме. Неверно рассчитывать доходность только на часть портфеля, ведь средства, введенные на счет, отвлечены от других целей (потребления, накопления и др.) и являются инвестициями, доходность которых и необходимо узнать.

Второй шаг в расчете доходности является наиболее важным: необходимо корректно определить, с какой суммой соотносить рассчитанный результат инвестирования. А еще точнее, вычислить размер средств в виде единой суммы, которой инвестор как бы оперировал в течение всего периода.

Необходимо согласиться со следующей логикой: в каждый временной подпериод сумма, которой оперировал инвестор, была разной. Начальная сумма была «рабочей» до первого момента ввода или вывода, затем, чтобы понять «рабочую» сумму на следующем подпериоде, её нужно скорректировать на размер ввода (увеличить) или вывода (уменьшить), и так далее для каждого подпериода до конца срока, за который считается доходность.

В подпериод T₁: 1 000 ₽, T₂: (1 000 + 500) ₽, T₃: (1 000 + 500 – 300) ₽. Кроме того, сами по себе эти временные подпериоды не равны. T₁ = 90 дней, T₂ = 120 дней, T₃ = 155 дней. Поэтому необходимо взвесить соответствующую «рабочую» сумму на количество дней в подпериоде, определив таким образом единую средневзвешенную по времени «рабочую» сумму на всем рассматриваемом периоде.

Формула для определения средневзвешенной суммы с учетом вводов/выводов:

где V – средневзвешенная сумма,

ΣT_i – суммарное количество дней на рассматриваемом временном отрезке.

Применим данную формулу к рассмотренной ситуации:

V = (90 * 1 000 + 120 * (1 000 + 500) + 155 * (1 000 + 500 – 300))/365 = 1 249,32.

Средневзвешенная сумма вложенных инвестором средств составила 1 249,32 ₽.

Теперь известны все элементы, необходимые для непосредственного расчета доходности.

Если Вы хотите рассчитать доходность на периоде, который не включает в себя первоначальный ввод средств, то за S_нач необходимо принять стоимость инвестиционного портфеля на ту дату, с которой Вы хотите начать расчет доходности.

Третий шаг – расчет доходности из полученных значений. Для этого поделим рассчитанный ранее результат инвестирования на средневзвешенную сумму вложенных средств и переведем полученный результат в годовые проценты.

Формула следующая: D = (ΔS/V) * 365/T * 100%

Получается, что в рассмотренной ситуации доходность составляет: (100/1 249,32) * 365/365 * 100% = 8% годовых.

Это аналогично тому, что у инвестора не было никаких вводов/выводов, и он просто в самом начале вложил сумму в размере 1 249,32 ₽, весь период ей оперировал, а в итоге получил прибыль в размере 100 ₽.

Также можно использовать формулу, учитывающую сложный процент:

D = (1 + (ΔS/V)) 365/T – 1

Используя данные формулы, Вы всегда сможете корректно оценить доходность инвестиционного портфеля и при помощи полученных значений оценить эффективность Ваших инвестиций.

Теперь рассмотрим некоторые нестандартные случаи, с которыми можно столкнуться на практике (у нас они случались не раз).

1-й вырожденный случай

Рассмотрим следующий пример:

Ввели 1 000 ₽, спустя 3 месяца наши инвестиции утроились (вот такая удача!), что позволило нам вывести 2000 ₽, затем через 7 месяцев мы ввели сумму 1100 ₽, а по окончании года с момента начала инвестиций стоимость нашего портфеля составила 1300 ₽. Таким образом, прибыль за весь срок:

ΔS = (1 300 + 2 000) – (1 000 + 1 100) = 1 200

С оценкой прибыли проблем никаких нет – здесь все корректно, как и произошло на практике.

А вот с расчетом средневзвешенной рабочей суммы возникают сложности. На втором временном отрезке сумма получается отрицательная (– 1 000). Вес ее настолько велик, что и вся средневзвешенная сумма на периоде получается отрицательной.

V = (90 * 1 000 + 120 * (1 000 – 2 000) + 155 * (1 000 – 2 000 + 1 100))/365 = (90 * 1 000 + 120 * (-1 000) + 155 * 100)/365 = –39,73

Корректно оценить размер полученной доходности не получается. Поэтому мы доработали наш метод. В таких случаях, отрицательные суммы, получившиеся на определенных временных отрезках, делаем равными нулю (считаем, что работа ведется заработанной ранее прибылью, то есть нулевой рабочей суммой на этом подпериоде). Как следствие, если:

Таким образом, в данном примере:

V = (90 * 1 000 + 120 * (1 000 – 2 000) + 155 * (1 000 – 2 000 + 1 100))/365 = (90 * 1 000 + 120 * 0 + 155 * 100)/365 = 289,04

D = (ΔS/V) * 365/T * 100% = (1 200/289,04) * 365/365 * 100% = 415,17% годовых.

Или D = (1 + (ΔS/V)) 365/T – 1 = (1+(1 200/289,04)) 365/365 – 1 = 4,1517 или 415,17% годовых.

Данный результат, на наш взгляд, является значительно более правдоподобным.

2-й вырожденный случай

Предположим, Вы осуществляете регулярные инвестиции и в начале каждого квартала в течение 2 лет вносите определенную сумму, например, 1 000 ₽. Таким образом вы внесли 8 000 ₽ за весь период. Несложно посчитать, что средневзвешенная рабочая сумма на этом периоде составит 4 500 ₽.

Например, на рынке случился грандиозный обвал (так было в конце 2008 года), и стоимость Вашего портфеля на конец периода составила 3 000 ₽. Рассчитаем доходность таких инвестиций:

ΔS = 3 000 – 8 000 = – 5 000

Таким образом, отрицательная переоценка больше половины внесенных средств и, что особенно важно, превышает размер средневзвешенной рабочей суммы 5 000 > 4 500. Тогда расчет по формуле:

D = (1 + (ΔS/V)) 365/T – 1, становится не возможен!

D = (1 + (–5 000/4 500)) 365/730 – 1, так как отсутствует математическая возможность вычисления квадратного корня из отрицательного числа.

Действительно, ситуация выглядит несколько абсурдно, так как потери как бы превышают рабочую сумму. При этом, естественно, потери не больше суммы всех внесенных средств.

В таких случаях мы используем исключительно простую формулу доходности:

D = (ΔS/V) * 365/T * 100% = (–5 000/4 500) * 365/730 * 100% = –55,56% годовых.

Она, пусть и при определенных допущениях, но более наглядно оценивает доходность таких инвестиций.

Выводы
- Необходимо очень внимательно относиться к расчету доходности, так как этот показатель является определяющим для оценки эффективности инвестирования.
- Не существует идеального способа вычисления доходности портфеля, если происходили вводы/выводы. Необходимо согласиться с некоторыми допущениями.
- Рассмотренный алгоритм не является простым, но, на наш взгляд, это самый точный и универсальный метод подсчета доходности. Данный алгоритм позволяет учесть все нюансы, связанные с вводами/выводами средств, и получить корректный расчет доходности.
- Правильно оценивайте результат в некоторых вырожденных случаях, с которыми может столкнуться любой инвестор.
- Если Вы пользуетесь услугами доверительного управления, узнайте, каким образом происходит расчет прибыли и доходности по Вашему портфелю, и если он отличается от обозначенного выше алгоритма, то это повод проверить корректность применяемого алгоритма.
- Дата публикации: 09.06.2011
- Короткая ссылка: arsagera.ru/~/30488
- Версия для печати
Расчет доходности и окупаемости вложений в жилую недвижимость

Покупка недвижимости с целью сдачи в аренду – это традиционный способ получения пассивного дохода и защиты денежных накоплений от инфляции . Особенно привлекателен этот вид инвестиций, если речь идет о покупке квартиры в Севастополе или другом приморском городе, где в курортный сезон стоимость аренды жилья возрастает в несколько раз. Чтобы оценить, насколько выгодно это вложение, нужно рассчитать его доходность и окупаемость.

Определение доходности

Годовая доходность вычисляется путем деления дохода, полученного за 1 год от сдачи недвижимости в аренду, на суммарные затраты, включающие расходы на приобретение и все прочие вложения собственника в этот дом или квартиру – ремонт, обстановку, налоги, оплату коммунальных услуг и т.п. То есть для определения годовой доходности нужно знать:
- общую сумму вложений в данный объект недвижимости до сдачи в аренду (В);
- годовую сумму аренды (А);
- годовую сумму расходов на содержание недвижимости в течение срока аренды (С).
Подсчитывая сумму вложений в дом или квартиру (В), помимо ее стоимости следует учесть расходы на оплату услуг риелтора, оформление документов, уплату налогов, покупку мебели, ремонт и другие затраты.

Годовая прибыль от аренды (А) будет складываться из ежемесячных сумм, выплачиваемых арендаторами. Если рассматривать инвестицию в квартиры от застройщика в Севастополе, то вполне возможно, что прибыль от аренды за год будет складываться не из месячных, а из суточных выплат, поскольку в этом приморском городе гораздо выгоднее сдавать квартиры посуточно. Прогнозировать прибыль в этом случае более затруднительно, чем при сдаче жилья в долгосрочную аренду,

Суммарные годовые расходы на содержание квартиры (С) включают в себя все издержки, которые несет собственник. Это могут быть коммунальные платежи, налог на недвижимость, взносы на капитальный ремонт, оплату интернета, домофона, кабельного телевидения и т.п. При долгосрочной аренде, как правило, эти расходы несет арендатор, и тогда они при расчете доходности вложений в жилье не учитываются. Но если собственник сдает жилье посуточно, то все коммунальные услуги и другие издержки оплачивает он, а значит, при расчете доходности они должны быть учтены.

Подсчитав искомые величины, можно определить доходность вложений в недвижимость по следующей формуле:

Эта формула упрощенная, она не учитывает рост инфляции, индексацию арендной платы, изменение стоимости жилья, вызванное колебаниями цен на рынке недвижимости. Но в целом она достаточно точно показывает доходность инвестиции в жилье и позволяет оценить, насколько выгодно это вложение.

Расчет окупаемости

Окупаемость недвижимости – это срок, за который суммарные доходы от сдачи в аренду покроют все издержки на это жилье. Для ее определения нужно разделить суммарные вложения в объект недвижимости на годовую прибыль от аренды. Если пользоваться обозначениями, расшифровка которых приведена выше, то расчет окупаемости производится по формуле:

Сделав расчет, получим примерное количество лет, за которые инвестиция полностью себя окупит. В этом расчете, как и в формуле доходности, также не учтена инфляция, колебания цен на жилищном рынке и другие факторы, но она позволяет оценить примерный срок, за который можно вернуть средства, инвестированные в недвижимость.

Выгодны ли инвестиции в жилую недвижимость

В среднем, при сдаче жилой недвижимости в долгосрочную аренду планируемая доходность составляет около 12% годовых. Этот показатель примерно равен доходности банковского депозита. Но в отличие от вложений в банк, инвестиции в недвижимость более надежны, ведь собственность останется при любых ситуациях в экономике.

При сдаче жилья посуточно доходность в несколько раз возрастает, а срок окупаемости – уменьшается, но такой доход трудно назвать пассивным, поскольку посуточная аренда требует постоянного участия владельца недвижимости. Как вариант, можно поручить решение вопросов, связанных со сдачей жилья в посуточную аренду, наемному работнику.
Похожие публикации: