Управление собственным капиталом коммерческого банка: капитализация и докапитализация Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»
Приведены классические способы капитализации и возможные варианты докапитализации коммерческого банка в условиях финансового кризиса. Изучена эффективность мер, предлагаемых Правительством РФ для сохранения российской банковской системы в кризисный период.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Курач А.М.
Наращивание капитала банков в условиях кризиса
К вопросу об экономической эффективности банков в условиях кризиса
Маркетинговый анализ рисков банковской системы российской Федерации в кризисных экономических условиях
Роль государственного регулирования в развитии банковской системы России в условиях дефицита ликвидности
Управление собственным капиталом коммерческого банка: капитализация и докапитализация
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Текст научной работы на тему «Управление собственным капиталом коммерческого банка: капитализация и докапитализация»
Бакалавр, кафедра банк и банковское дело,
Тюменский государственный университет
УПРАВЛЕНИЕ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА: КАПИТАЛИЗАЦИЯ И ДОКАПИТАЛИЗАЦИЯ
Приведены классические способы капитализации и возможные варианты докапитализации коммерческого банка в условиях финансового кризиса. Изучена эффективность мер, предлагаемых Правительством РФ для сохранения российской банковской системы в кризисный период.
Ключевые слова: капитализация, докапитализация, коммерческий банк, собственный капитал.
Keywords: capitalization, precapitalization, commercial Bank, equity.
Собственный капитал банка — это величина, определяемая расчетным путем. 1Она включает те статьи собственных средств (и даже привлеченных средств), которые по экономическому смыслу могут выполнять функции капитала банка. Основные элементы собственных средств, т.е. основополагающие фонды, созданные в соответствии с законодательством, и резервы, образованные за счет внутренних источников на цели поддержания деятельности банка, входят в капитал банка, если они отвечают следующим принципам:
• субординации по отношению к правам кредиторов;
• отсутствия фиксированных начислений доходов.
Под собственным капиталом банка следует понимать специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования. Капитал банка включает уставный, резервный капитал, специальный фон, страховые резервы, добавочный капитали нераспределенная в течении года прибыль. Все резервы, созданные банком, а также нераспределенную прибыль прошлых лет и прибыль текущего года и выполняет ряд важнейших функций в деятельности банка. Такая трактовка собственных средств банка соответствует модели регулятивного капитала. 2
3 декабря 2012 года Банк Росси разработал нормативный документ «Об обязательных нормативах банка» (№139-И в редакции от 18 июня 2015 г.), который устанавливает числовые значения и методику расчета нормативов банка. Такие нормативы как, достаточность собственного капитала, ликвидности, максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков, максимального размера крупных кредитных рисков и другие. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (далее — норматив Н1.0) регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного, операционного и рыночного рисков. Н1.0 — норматив
достаточности капитала — для банков с объемом собственных средств более 5 млн евро должен составлять 10%. Если УК меньше, то значение коэффициента должно быть 11% и более.
Также в настоящий момент российские банки обязаны соблюдать установленное требование о минимальном размере капитала для действующего банка в сумме 300
© Курач А.М., 2015 г.
Соглашение Базель I оказало заметное положительное влияние на работу банков. Более того, рекомендации, первоначально разработанные для крупных международных банков, ныне стали приемлемыми для мировой банковской системы в целом. Их стали учитывать банки и некоторые другие кредитные организации вне зависимости от их размера, структуры, сложности кредитных операций и особенностей рисков.
В связи с изменившимися условиями деятельности банков и необходимостью внедрения новых стандартов и регулирования достаточности банковского капитала в июне 1999 года. Главная цель соглашения Базель II — повышение качества управления рисками в банковском деле, что в свою очередь должно укрепить стабильность финансовой системы в целом.
По сравнению с первым Базелем нововведения сводятся к следующему:
• создание более чувствительной к рискам системы взвешенного расчёта регулятивного капитала, основанной по возможности на количественных оценках рисков, проведённых самими банками;
• более широкое признание инструментов снижения кредитных рисков;
• новые требования к капиталу под операционный риск;
• расширение роли органов надзора;
• всестороннее раскрытие информации и методологии банками.
Понятие «достаточность капитала» выражает общую оценку надежности банка и степень его подверженности к риску. Трактовка капитала как «буфера» против убытков обусловливает обратную зависимость между величиной капитала и банковского риска. Отсюда можно выделить основной принцип достаточности: размер собственного капитала должен соответствовать размеру активов с учетом степени их риска.
Вместе с тем коммерческие банки всегда учитывают в своей работе, что чрезмерная «капитализация» банка, выпуск излишнего количества акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственных средствах, тоже не является благом. Она отрицательно влияет на результаты деятельности банка. Мобилизация денежных ресурсов путем выпуска акций -дорогой и часто нежелательный для банка способ финансирования по сравнению с привлечением сторонних средств. Поэтому руководители банков, с одной стороны, и органы надзора за банками — с другой, стремятся найти оптимальное соотношение между величиной капитала и другими параметрами деятельности коммерческого банка.
Проблема определения достаточности капитала банка на протяжении длительного времени является предметом научного исследования и споров между банками и регулирующими органами. Банки предпочитают обходиться минимумом капитала, чтобы поднять показатели прибыльности и роста активов; банковские контролеры требуют большого капитала для снижения риска банкротства. Одновременно высказывается мнение, что банкротства вызваны плохим управлением, что хорошо управляемые банки могут существовать и с низкими нормами капитала.
Известно, что на величину достаточности капитала влияют такие факторы как: состав, объем, качество, и характер активных операций. Вместе с тем коммерческие банки всегда учитывают, что чрезмерная «капитализация» банка, выпуск излишнего количества акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственных средствах — то же не благо и отрицательно влияет на результаты деятельности банка. Мобилизация денежных ресурсов путем выпуска акций — дорогой и часто нежелательный для банка способ финансирования по сравнению с привлечением сторонних средств. Поэтому руководители банков, с одной стороны, и органы надзора за банками — с другой, стремятся найти оптимальное соотношение между величиной капитала и прочими параметрами деятельности коммерческого банка.
При определении необходимого размера капитала банка следует в первую очередь учитывать минимально допустимый размер его капитала и нормативы, установленные регулирующими органами, при расчете которых используется величина собственных средств
(капитала) банка. Один из таких нормативов, регулирует (ограничивает) риск
несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного, операционного и рыночного рисков. Норматив Н1.0 определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. В Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» приведен перечень других нормативов, связанных с размером капитала банка, которые могут устанавливаться Банком России для кредитных организации в целях обеспечения их финансовой устойчивости.
Качество активов оценивается c точки зрения их возвратности (для кредитного портфеля) и способности своевременно и без потерь обращаться в платёжные средства (для ценных бумаг и основных средств). Так как выдача ссуд составляет основу активных операций банка, то они (по мере возвращения) являются и основным источником для погашения обязательств перед клиентами. Поэтому затруднения при возврате средств банку могут вызвать наиболее серьёзные сбои в его работе. Таким образом, надёжность банка во многом будет определяться двумя величинами — размером кредитного портфеля (как основного источника риска) и объёмом просроченной задолженности (потерянные активы). Таким образом, надёжность банка во многом будет определяться двумя величинами -размером кредитного портфеля (как основного источника риска) и объёмом просроченной задолженности (потерянные активы).
Доходы банка оцениваются исходя из их уровня (количества) и с учетом их структуры (качества). Количественный аспект доходов оценивается посредством анализа доходности банковских активов за 3 последних года в сравнении с соответствующей группой банков. Однако для более полной и точной оценки доходности рассматриваются следующие финансовые факторы:
1. Доходность активов данного банка по отношению к среднему значению по группе и тенденции за последнее время.
2. Материальные компоненты дохода и затрат (сравнение с группами аналогичных
банков и тенденции самого банка за последние 3 года): операционные затраты/
операционные доходы; затраты, не связанные с выплатой процентов/ операционные доходы; спрэд между стоимостью и использованием фондов.
3. Адекватность резервов для покрытия убытков по ссудам: уровень и динамика убытков, чистые потери; адекватность резервов по ссудам — сравнение с общим объемом выданных ссуд и средними показателями по группе.
4. Качество доходов: степень влияния на чистый доход неординарных, нерегулярных статей, фондовых сделок; степень налогового влияния на уровень доходов.
5. Доля в доходе выплачиваемых дивидендов в соотношении с адекватностью банковского капитала.
Согласно ФЗ «О банках и банковской деятельности», не относится к банковским операциям прием от физических лиц наличных денежных средств в качестве платы за услуги, которые осуществляются юридическими лицами на условиях договора поручения с поставщиком услуг, если по условиям такого договора обязательство физические лица перед поставщиком услуг считается исполненными в момент поступления денежных средств в
На первом плане должно стоять требование несколько к обеспечению банком определенного размера капитала. Сколько к соблюдению его достаточности, т.е. насколько величина капитала банка соответствует его обязательствам, но и размер капитала. Требования о достаточности капитала являются очень важным звеном в системе мер по защите прав инвесторов. Требование о достаточности капитала устанавливает тот минимальный размер капитала, который будет гарантировать инвесторам возврат их активов в случае несостоятельности компании. При расчете достаточности капитала учитываются активы, взвешенные по степени риска, что снижает рискованность операций финансовых
посредников и заставляет диверсифицировать их свой портфель. Вопрос о необходимость введения стандартов достаточности капитала возник после ряда случаев банкротства инвестиционных фирм и банков, что заставило регулирующие органы обратить внимание на обязательное установление минимального размера собственного капитала с учетом того, что фирма привлекает средства клиентов.
Вслед за сокращением объемов кредитования снизятся рентабельность деятельности банков и объем прибыли для реинвестировании в капитал банка.
Следует внимательно относиться к обеспечению себя капиталом при расширении бизнеса, т.е. активно его наращивать. Те же банки, которые не могут привлечь дополнительные средства в капитал, будут вынуждены искать возможности для объединения или присоединения к более крупным.
Рассматривая, что такое докапитализация, нужно взглянуть на ситуацию в России. Президент РФ Путин подписал закон о докапитализации финансовых учреждений на сумму в размере 1 триллиона рублей путем выпуска ОФЗ (облигаций федерального займа). По предположениям авторов закона, имущественный взнос должен вноситься в Агентство страхования вкладов. Оно, в свою очередь, будет перенаправлять средства банкам на выполнение ими обязательств в аспекте погашения задолженностей перед вкладчиками, займов и облигационных долгов. Средства будут направлены в привилегированные акции. Правительство передаст в распоряжение страхового агентства ОФЗ на сумму, указанную выше, что позволит ему поддержать отечественные банки в момент кризиса. Законопроект, в соответствии с которым будет осуществляться докапитализация кредитных организаций в России, готовился очень давно. Это связано с тем, что в результате ухудшения экономической ситуации в стране в связи с санкциями со стороны Запада под удар попал финансовый сектор. Многие эксперты прогнозируют даже дефолт в данном направлении. Деньги, выделенные на реабилитацию финансового сегмента, будут жестко
контролироваться. Об этом на плановом заседании официально заявила председатель счетной палаты Голикова Татьяна Алексеевна. Прогнозы министра финансов Антона Германовича Силуанова говорят о том, что законопроект после полной реализации должен увеличить общую сумму банковского капитала страны не менее чем на 13%. Общий размер кредитования в ближайшей перспективе должен увеличиться не менее чем на 15-20%. Оглашен был тот факт, что все доходы АСВ от ОФЗ будут перенаправляться в федеральный бюджет.
Разобравшись с вопросом о том, что такое докапитализация в банке, стоит обратить внимание на тот факт, что далеко не все финансовые заведения получают поддержку государства. Список банков подбирает и одобряет АСВ. По сообщениям РБК, на субординированные кредиты могут рассчитывать 27 учреждений, капитал которых составляет не менее 25 миллиардов рублей. Из официально выделенного на поддержку финансового сектора 1 триллиона рублей фактическая помощь составит всего 830 миллиардов. Основным критерием выбора предприятий станет их готовность существенно расширить кредитование реального экономического сектора в приоритетных для правительства направлениях. Как неоднократно заявлялось, докапитализация банков (что это такое, рассмотрено выше) не ориентирована на решение сложностей в проблемных финансовых институтах. У материальной поддержки есть прямое целевое назначение.
В список попали финансовые институты, деятельность которых соответствует установленным стандартам. Это наличие капитала в размере 25 миллиардов рублей, о котором писалось выше. Более того, банк-претендент должен был на протяжении последних двух лет активно развивать кредитование реального сектора экономики. Расширение направления должно составлять не менее 12%. В соответствии с критериями отбора, финансовое учреждение должно жестко подходить к оплате труда своих сотрудников: ограниченный рост зарплат, минимальные вознаграждения членам правления и совету директоров. Жесткая политика должна действовать и в аспекте начисления дивидендов инвесторам. По предварительной оценке, помощь будет начислена следующим финансовым
институтам: «ВТБ» получит 307 млрд рублей. Резервная точка «ВТБ» составляет 193 млрд рублей. Розничная «дочка» «ВТБ24» равна 65,8 млрд рублей. «Банк Москвы» имеет значение равное 49 млрд рублей.5
В 2015 году развитие российского банковского сектора будут определять цены на нефть и волатильность на валютном рынке. Об этом говорится в материалах конференции международного рейтингового агентства Standard & Poor’s «Россия в новых экономических реалиях».
Агентство констатирует усиление давления на капитал банков РФ. Так, согласно базовому сценарию, для поддержания роста кредитных портфелей на уровне выше 10% с затратами на резервы в размере 3% тридцати крупнейшим российским банкам понадобится докапитализация в размере 220 млрд. рублей. Если затраты на резервы составят 4%, банки становятся убыточными, а потребность в докапитализации возрастает до 560 млрд. рублей, говорится в материалах S&P.
Эксперты агентства указывают на усиление давления на процентную маржу банков. По их прогнозам, в следующем году она будет находится в диапазоне 4,3%-4,7%, что на 80100 базисных пунктов ниже уровня 2010 года.
В 2015 году, по оценкам специалистов агентства, основными тенденциями на российском банковском рынке также станут переориентация с роста на управление балансом
при сохранении высокого кредитного риска, повышенное внимание к управлению
ликвидностью. * 1 2 3 4 5 6 7
1Ткачук Н.В. Методологические основы формирования информации в собственном капитале / Н.В. Ткачук. — М.: СПбГУЭФ, 2011. — 176с.
2Воронова Н.С., Мирошниченко О.С. Подходы к структурированию понятийного аппарата теории банковского капитала / Н.С. Воронова, О.С. Мирошниченко // Финансы и кредит. — 2013. — № 34 (562). — С. 9 — 19.
3Мирошниченко О.С. Уставный капитал банка: аспекты формирования и регулирования / О.С. Мирошниченко // Финансы и кредит. — 2010. -№32 (416). — С. 44-49.
4Федеральный закон №395-1 «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 г.
5http://fb.ru/ Размещение и публикация статьей. Статья: Что такое докапитализация? Докапитализация кредитных организаций.
6http://tass.ru/ Информационное агентство России
1. Федеральный закон №395-1 «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 г.
2. Инструкция банка России № 139-и «Об обязательных нормативах банков» от 03.12.2012г.
3. Воронова Н.С., Мирошниченко О.С. Подходы к структурированию понятийного аппарата теории банковского капитала / Н.С. Воронова, О.С. Мирошниченко // Финансы и кредит. — 2013. — № 34 (562). — С. 9 — 19.
4. Мирошниченко О.С. Уставный капитал банка: аспекты формирования и регулирования / О.С. Мирошниченко // Финансы и кредит. — 2010. -№32 (416). — С. 44-49.
5. Ткачук Н.В. Методологические основы формирования информации в собственном капитале / Н.В. Ткачук. — М.: СПбГУЭФ, 2011. — 176с
Банк России реализует дополнительные меры для поддержки финансового сектора и кредитования экономики
Банк России на фоне недружественных действий иностранных государств и международных организаций реализует комплекс дополнительных мер для поддержки финансового сектора и его способности кредитовать российскую экономику.
1. Некоторые иностранные компании приняли решение о продаже своего российского бизнеса. В ряде случаев Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций может согласовать сделку по передаче этих предприятий новым собственникам. Такая передача будет содействовать сохранению рабочих мест и восстановлению экономики.
В связи с этим Банк России при расчете обязательных нормативов банков не будет применять повышенные коэффициенты риска в отношении кредитных требований, возникающих в результате финансирования банками в срок до 1 января 2023 года сделок по выкупу резидентами Российской Федерации акций (долей) организаций у нерезидентов, при наличии разрешения Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций 1 . Банкам также будет разрешено не применять при оценке качества таких ссуд пункт 3.20 Положения Банка России № 590-П 2 , предписывающий относить их не выше чем к третьей категории качества. Сделки, направленные на финансирование приобретения акций (долей) финансовых организаций, не будут вычитаться из капитала кредитных организаций.
Срок действия меры — до момента погашения указанных кредитов, предоставленных до 1 января 2023 года.
2. В связи с изменением страновых оценок по классификации экспортных кредитных агентств для Российской Федерации и Республики Беларусь Банк России исключит применение коэффициента риска 150% по требованиям в рублях и валюте к кредитным организациям указанных стран при расчете нормативов по стандартному подходу. Коэффициент риска 150% также не будет применяться по требованиям к Республике Беларусь и Национальному банку Республики Беларусь на фоне снижения рейтинга долгосрочной кредитоспособности (в рамках стандартного и финализированного подходов).
Эта мера снизит давление на капитал банков-кредиторов и поддержит межбанковское кредитование, а также позволит продолжить операции с инструментами суверенного долга Республики Беларусь.
Одновременно при расчете величины рыночного риска по долговым ценным бумагам российских банков будет сохранено применение коэффициента риска 8% (соответствует коэффициенту риска 100% в целях расчета кредитного риска). К облигациям российских банков, в отношении которых применяются повышенные коэффициенты при расчете кредитного риска, по-прежнему будет применяться коэффициент риска 12%.
Срок действия меры — до 31 декабря 2022 года включительно.
3. Банк России предоставит кредитным организациям возможность отложить формирование резервов на возможные потери в отношении:
— требований к НКО НКЦ (АО), НКО АО НРД в условиях приостановки операций иностранными депозитариями, осуществляющими хранение еврооблигаций российских эмитентов, из-за ограничительных мер;
— активов, заблокированных в связи с недружественными действиями иностранных государств и международных организаций в отношении России.
Данная мера снизит регулятивные риски для банков и давление на капитал, что облегчит их адаптацию к новым условиям. В дальнейшем после стабилизации ситуации и появления информации о возвратности данных активов будет принято решение о необходимости досоздания по ним резервов.
При этом данные активы включаются в расчет нормативов достаточности капитала банка с коэффициентом риска 100% и для корректного отражения ликвидной позиции исключаются из состава ликвидных активов при расчете нормативов мгновенной и текущей ликвидности (Н2 и Н3), не подлежат включению в состав числителя норматива долгосрочной ликвидности (Н4).
В отношении некредитных финансовых организаций, таких как профессиональные участники рынка ценных бумаг, негосударственные пенсионные фонды и управляющие компании, Банк России также планирует послабления по расчету пруденциальных нормативов 3 .
Срок действия меры — до 31 декабря 2022 года включительно.
4. Банк России предоставит кредитным организациям возможность при оценке кредитного риска юридических лиц — эмитентов ценных бумаг для формирования резервов на возможные потери и расчета обязательных нормативов, в случае ограниченности или отсутствия подлежащей раскрытию и (или) предоставлению актуальной финансовой информации (и невозможности ее получения в двустороннем порядке в рамках соглашений о неразглашении конфиденциальной информации), использовать данные по состоянию на 1 июля 2021 года. При этом должно соблюдаться условие отсутствия признаков дефолта, банкротства и иной негативной информации о финансовом состоянии и платежеспособности данного эмитента.
Срок действия меры — до 31 декабря 2022 года включительно.
5. Банк России вводит послабление в отношении норматива структурной ликвидности (норматива чистого стабильного фондирования) Н28 (Н29) для сохранения возможностей системно значимых кредитных организаций кредитовать экономику в условиях изменения структуры и срочности пассивов, а также блокировки некоторых активов.
Банк России не будет применять меры, если снижение фактического значения норматива ниже минимально допустимого числового значения произошло в результате увеличения дисбаланса между источниками стабильного фондирования и долгосрочными активами, вызванного в том числе изменением ресурсной базы, блокировкой (недоступностью) активов или ухудшением их качества, пролонгацией кредитов и иными аналогичными факторами.
Срок действия меры — до 31 декабря 2022 года включительно.
6. Банк России обращает внимание кредитных организаций, что в текущих условиях допускается несоблюдение надбавок к нормативам достаточности капитала. Это не является несоблюдением нормативов, но банк должен ограничить выплаты дивидендов и бонусов менеджменту. При несоблюдении надбавок банк также должен составить и предоставить в Банк России упрощенный план восстановления величины капитала с указанием конкретного перечня мероприятий.
7. Ввиду сложной экономической ситуации Банк России рекомендует отказаться в 2022 году от выплаты дивидендов и банкам, соблюдающим надбавки, а также некредитным финансовым организациям.
1 В соответствии с подпунктом «б» пункта 1 Указа Президента Российской Федерации от 01.03.2022 № 81 «О дополнительных временных мерах экономического характера по обеспечению финансовой стабильности Российской Федерации».
2 Положение Банка России от 28.06.2017 № «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности».
3 В отношении страховых организаций данное решение уже принято.
При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.
Пути увеличения капитала коммерческого банка Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»
Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Семенова Медина Рамазановна
В статье анализируются возможные источники прироста собственного капитала банка, рассмотрены их преимущества и недостатки .
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Семенова Медина Рамазановна
Управление собственным капиталом коммерческого банка: внутренние и внешние источники прироста капитала, достаточность капитала
Преимущества и недостатки некоторых способов наращивания капитала коммерческих банков
Источники и факторы роста капитала российских банков
Капитализация и докапитализация коммерческого банка, внутренние и внешние источники прироста капитала
Применение цены капитала в инвестиционном анализе
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Текст научной работы на тему «Пути увеличения капитала коммерческого банка»
Ways of increasing the capital of a commercial bank
Semenova M. (Russian Federation) Пути увеличения капитала коммерческого банка Семенова М. Р. (Российская Федерация)
Семенова Медина Рамазановна / Semenova Medina — студент магистратуры, направление: финансовая экономика, Северо-Кавказский федеральный университет, г. Ставрополь
Аннотация: в статье анализируются возможные источники прироста собственного капитала банка, рассмотрены их преимущества и недостатки. Abstract: the article analyzes the possible sources of growth of own capital of the Bank, examined their advantages and disadvantages.
Ключевые слова: собственный капитал, внутренние источники, внешние источники, недостатки, преимущества.
Keywords: equity capital, internal sources, external sources, disadvantages, advantages.
В последнее годы вопросы, связанные с оптимизацией собственного капитала банка, привлекают особо пристальное внимание мировой общественности и науки. Это обусловлено с тем, что от размера собственного капитала банка, его структуры во многом зависят финансовые результаты деятельности кредитной организации, а также возможности увеличения вложений в экономику страны и расширения спектра услуг, оказываемых клиентам банка.
Главной целью процесса управления банковским капиталом является привлечение и поддержка достаточного объема капитала для расширения деятельности и создания защиты от рисков. Собственный капитал банка, являясь определенным ресурсом и источником финансирования банковской деятельности, определяет образ банка, его возможности по осуществлению предпринимательской деятельности.
Усиленное давление на банки, угроза потери лицензии за невыполнение нормативов побуждает к необходимости в долгосрочном планировании объемов и источников роста капитала. Особое значение имеют два таких показателя как «норматив достаточности капитала» и «норматив мгновенной ликвидности». Значение первого показателя показывает, сколько в операциях банк использует собственного капитала. Высокий показатель говорит о том, что банк своими деньгами рискует больше, чем деньгами вкладчиков [1].
Среди источников прироста собственного капитала традиционно выделяют внешние (выпуск акций, облигаций) и внутренние (прибыль, переоценка фондов). Соотношение между ними определяется размерами и стратегией банка. Так, крупные банки, которые имеют доступ к национальным и международным финансовым рынкам имеют право на эмиссию обыкновенных, привилегированных акций или облигаций, для поддержания непрерывного роста своей деятельности. У менее крупных банков же возможности ограничены, так как они не могут привлечь инвесторов в связи с отсутствием соответствующей репутации, более низким уровнем платежеспособности [2]. Рассмотрим более подробнее вышеназванные источники капитала, их преимущества и недостатки.
Привлечение капитала за счет внешних источников возможна несколькими способами: эмиссии акций, эмиссии капитальных долговых обязательств, продажи активов и аренды недвижимости.
Эмиссия и продажа привилегированных акций относятся к дорогостоящим способам, в связи с высокими издержками по размещению акций. Дополнительная эмиссия акций, как правило, приводит к увеличению сразу нескольких элементов собственного капитала: уставного капитала, эмиссионного дохода, резервного капитала.
К внешним источникам кредитные учреждения прибегают чаще всего тогда, когда нужно обеспечить быстрое поступление больших объемов средств. Такая ситуация может складываться в условиях гиперинфляции, когда капитал банков быстро обесценивается и прибыли не хватает даже на покрытие потерь. Если органами банковского надзора предусмотрены нормы достаточности капитала, то перед банками возникает задача в короткие сроки и существенным образом увеличить капитал, который возможно лишь за счет внешних источников [3].
По второму методу основным источником увеличения капитала является нераспределенная прибыль банка. Это один самых легких и сравнительно дешевых методов прироста капитала банка, который стремится расширить свою деятельность. Данный подход к увеличению капитала не несет в себе угрозы потери контроля над банком и снижения доходности акций вследствие увеличения их количества в обращении. Существенное влияние на прибыль оказывают изменения экономических условий, валютного курса, процентных ставок, другими словами, изменения, на которые банк не может оказать прямое влияние [4].
Чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении банка после выплаты налогов, имеет немаловажное значение для управления капиталом банка. Низкий уровень прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитала, что говорит о повышении риска банкротства, сдерживании роста активов и доходов. Высокая доля прибыли, направленная на прирост капитала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов акционерам.
Недостатками данного метода пополнения капитала являются: прибыль, направляемая на прирост капитала, полностью облагается федеральными налогами; медленное наращивание капитала; зависимость от факторов, находящихся вне сферы прямого воздействия банка.
Собственный капитал банка является важным источником финансовых ресурсов и составляет основу деятельности банка. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Таким образом, собственные ресурсы банка должны быть достаточно велики, чтобы обеспечить уверенность заемщиков в способности банка удовлетворять их потребности в кредитах даже при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства.
1. Жукова Е. Н., Видеркер Н. В. Признаки возможного отзыва лицензии банка // Экономика и управление: проблемы, решения. 2015. N° 3. С.79-81.
Капитальная реформа: как ЦБ простимулирует кредитование бизнеса
ЦБ разработает для банков новый подход к оценке рисков, чтобы стимулировать кредитование экономики. Для оценки суверенных и ряда корпоративных заемщиков банки смогут снизить коэффициенты риска и сэкономить капитал
Фото: Андрей Любимов / РБК
Банк России пообещал банкирам 31 января на встрече в Бору разработать новые подходы к оценке рисков заемщиков в рамках стандартов «Базель III», которые позволят высвободить капитал для роста кредитования. Тогда зампред ЦБ Василий Поздышев назвал это «приоритетом номер один». РБК стали известны детали предложений ЦБ. Изменения в подходе к оценке кредитного риска будут внедряться в два этапа, сообщил Поздышев РБК (его слова передала пресс-служба ЦБ). Реформа позволит снизить минимальные коэффициенты риска по долгам корпоративных заемщиков, которые используются для расчета капитала, до 65%. Чем меньше коэффициент, тем меньше капитала требуется для обеспечения кредита. Сейчас риск-вес для займов компаний установлен на уровне 100%.
Что планирует сделать ЦБ
На первом этапе — первый квартал 2019 года — будут разработаны изменения в оценке риска в отношении суверенных заемщиков. Они предусматривают переход от страновых оценок к рейтингам международных рейтинговых агентств. «Это даст возможность значительной экономии капитала банков при экспортном кредитовании, обеспеченном валютной гарантией ЭКСАР [Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций]», — пояснил Поздышев. Коэффициент риска на такие кредиты можно будет снизить вдвое — с 100 до 50%, отметил зампред ЦБ.
Cейчас требования к суверенным заемщикам банки оценивают с коэффициентами риска, которые определяются на основании оценки страны, присвоенной экспортными рейтинговыми агентствами (в России это ЭКСАР, оценки размещены на сайте Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). У России оценка «4», что предполагает коэффициент риска 100%, поясняет старший менеджер департамента управления рисками Deloitte Сергей Гришунин. При переходе с этого метода на оценку по рейтингам международных рейтинговых агентств банки смогут сэкономить капитал, так как суверенный рейтинг России на уровне BBB- предполагает величину коэффициента риска, согласно «Базелю III», на уровне 50%. На втором этапе — четвертый квартал 2019 года — изменятся правила оценки риска в отношении банков и корпоративных заемщиков.
У банков могут появиться две новые опции оценки кредитного риска. Первая — с использованием рейтингов заемщиков от рейтинговых агентств, а вторая — без внешних рейтингов, на основании альтернативного подхода, в разработке которого совместно с Базельским комитетом принимал участие и Банк России. Эти методы, по оценке ЦБ, позволят присваивать ряду корпоративных заемщиков коэффициент риска не 100%, а ниже и, как следствие, экономить капитал. Подход без использования рейтингов агентств — «это что-то вроде очень-очень сильно упрощенного IRB [ПВР-подхода] для всех банков», — объяснял Василий Поздышев. ПВР — оценка кредитных рисков заемщиков на основе внутренних рейтингов банков в рамках «Базеля II». Сейчас он разрешен к применению только двум российским банкам — Сбербанку и Райффайзенбанку, остальные используют упрощенный стандартизированный подход на основе нормативных актов ЦБ. Подход без использования рейтингов подразумевает самостоятельную оценку банками заемщика в зависимости от платежеспособности и финансового положения по набору разработанных ЦБ стандартизированных факторов, пояснял Поздышев в Бору. Новая система оценки риска, по расчетам ЦБ, должна заработать с 2020 года. ЦБ рассматривает возможность как выбора банком одного из двух подходов к оценке заемщика — с рейтингом или альтернативного, — так и комбинирования этих подходов. «Предварительные оценки говорят, что альтернативный подход более выгоден, чем переход на рейтинги, также мы обсуждаем возможность комбинации двух подходов: часть рейтинга, часть альтернативного подхода, без рейтингов», — отмечал Поздышев. При подходе с использованием рейтингов рейтинги по национальной шкале также смогут использоваться при их соотнесении с рейтингами по международным шкалам, подчеркнул зампред ЦБ. Ранее на желательность использования национальных рейтингов в рамках «Базеля III» указывал глава банка ВТБ Андрей Костин, но, по мнению банковских экспертов, если национальные рейтинги использовать в сопоставлении с международными, экономии капитала от их применения не будет.
Снизить давление на капитал
Возможности экономии капитала для банков, по словам Поздышева, будут разные: в зависимости от подхода (с рейтингами или без рейтингов) и от категорий заемщиков. Действующий упрощенный стандартизированный подход ЦБ предусматривает 100-процентный коэффициент риска на корпоративных заемщиков, а альтернативный подход к оценке кредитного риска даст возможность использовать пониженный коэффициент — до 65%, пояснил РБК Поздышев. Общие требования к таким заемщикам: финансовая устойчивость, ликвидность, включение выпущенных ими ценных бумаг в листинг бирж. Подход к оценке кредитного риска на основе рейтингов, устанавливаемых рейтинговыми агентствами, предполагает возможность применения коэффициента риска 75% по корпоративным заемщикам, имеющим рейтинг на уровне рейтинга страны, уточнил зампред ЦБ. В рамках обоих подходов сохраняется применение коэффициента риска 75% по требованиям к малому и среднему бизнесу.
При новых подходах возможно снижение риск-весов по отдельным категориям надежных заемщиков, что позволит банкам высвободить капитал и нарастить кредитование, полагает старший аналитик Fitch Александр Данилов. Сейчас в среднем риск-вес по активам российских банков около 100%, а норматив общего капитала с учетом надбавок — около 11%. Это значит, что при выдаче кредита на 100 руб. надо иметь 11 руб. капитала, при новом подходе банкам, вероятно, будет достаточно иметь не 11 руб., а условно 8 руб., либо при тех же 11 руб. в капитале они смогут выдать не 100, а 130 руб. кредитов, поясняет суть реформы Данилов. Текущие предложения действительно позволят банкам уменьшить давление на капитал и нарастить корпоративное кредитование, согласен Гришунин из Deloitte, добавляя при этом, что степень наращивания корпоративного кредитования будет зависеть от состояния экономики и качества заемщиков. «Поэтому мы ожидаем, что снижение требований к резервированию приведет к пропорциональному увеличению объема кредитования, однако сложности экономики и низкое кредитное качество заемщиков будут препятствовать этому», — предупреждает эксперт. Наибольшую экономию капитала позволит достичь установление коэффициента риска ниже 100% по корпоративным заемщикам с высокими уровнями рейтингов, для которых характерен квазисуверенный уровень риска, говорит управляющий директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Александр Сараев. Данный подход позволит более точно взвешивать активы по уровню риска, не ограничиваясь текущими укрупненными категориями, дополняет он. Оценить количественно, сколько сэкономят банки капитала от новых подходов, пока сложно, говорят эксперты. Нужно знать, какие именно риск-веса поменяются, а также долю таких активов в портфелях банков, говорит Александр Данилов. «Величина освобождения будет зависеть от конкретной методологии, которую ЦБ предложит банкам, — пока ее детали нам не понятны», — отмечает Сергей Гришунин.
Что думают банки
Банки затрудняются оценить экономию капитала от нового подхода к оценке кредитных рисков. В настоящий момент комментировать предложение преждевременно, поскольку не понятен механизм реализации данного подхода, отметили в пресс-службе ВТБ. Ключевой вопрос в наборе факторов, на основании которых будут рассчитываться требования к капиталу, — от этого и будет зависеть итоговая экономия, согласны в Альфа-банке. «ФК Открытие» рассматривает возможность применения новых подходов к оценке кредитных рисков в соответствии с планами ЦБ, отметили в пресс-службе банка, считая, что они будут способствовать экономии капитала. В Росбанке приветствуют инициативу ЦБ, но отмечают, что предложенный подход позволит высвободить капитал только для высоконадежных заемщиков, а по более рисковым — увеличит требования к капиталу. Инструмент, позволяющий снизить нагрузку на капитал, однозначно позитивно отразится на достаточности капитала банков и, следовательно, на возможности банков увеличить кредитный риск, говорит главный финдиректор Промсвязьбанка Евгений Смирнов. Применение внутренних моделей, скорее всего, позволит высвободить капитал, в то же время это трудозатратная разработка, которая потребует автоматизации процессов, полагает глава департамента финрисков Абсолют Банка Антон Егоркин.