Как торговать в шорт на бкс

Инструкция по работе

Окно «Котировки» показывает биржевую информацию по выбранным инструментам. Чтобы открыть окно, нажмите кнопку Как добавить инструмент: По умолчанию список инструментов пуст, наполнить список можно двумя способами: 1. Откройте меню поиска , введите название нужной бумаги, добавьте ее нажатием на значок . Если инструмент добавлен в список котировок, рядом с ним отображается значок . 2. Откройте дополнительное меню , выберите «Редактировать список», нажмите кнопку в устройствах ОС Android, либо в устройствах iOS. В строке поиска введите название нужной бумаги, добавьте ее нажатием на значок . Если инструмент добавлен в список котировок, рядом с ним отображается значок . Как удалить инструмент: В устройствах Android. Откройте дополнительное меню , выберите «Редактировать список», смахните по инструменту вправо, нажмите «Удалить». Чтобы отменить удаление, нажмите «Отменить». В устройствах iOS. Откройте дополнительное меню , выберите «Редактировать список», нажмите кнопку рядом с инструментом для его удаления. Если Вы передумали удалять инструмент из списка, коснитесь экрана в любом другом месте. Как изменить порядок инструментов: Откройте дополнительное меню , выберите «Редактировать список», коснитесь значка рядом с инструментом, который нужно переместить, удерживайте некоторое время, а затем перетащите его в нужное место. Как добавить/удалить параметр: Откройте дополнительное меню , выберите «Параметры списка», нажмите кнопку в устройствах ОС Android, либо в устройствах iOS, найдите параметр с помощью прокрутки или введите название в строку поиска. Устройства iOS. Для добавления параметра нажмите значок , для удаления — значок . Устройства Android. Для добавления параметра установите флажок, нажав на значок , для удаления — снимите флажок нажатием по значку .

Просмотр параметров инструмента (график, стакан)

Коснитесь инструмента в разделе «Котировки», чтобы открыть окно просмотра его параметров. В верхней части окна отображаются значки: — ввод новой заявки. — добавление инструмента в один или несколько списков котировок. — просмотр списка уведомлений по инструменту. Вкладка «Обзор»: Вкладка открывается по умолчанию, на ней есть линейный график цены инструмента и информация о количестве инструментов в портфеле. Вкладка «График»: На вкладке отображается график выбранного инструмента, параметры отображения которого могут быть изменены пользователем.

	открывается окно для выбора временного интервала графика (доступны интервалы 1, 5, 10, 15, 20, 30 минут; 1, 2, 4 часа; день; неделя; месяц).
	включить / выключить режим отображения графика за выбранный период.
	настраивает вид графика. Свеча стоит по умолчанию
	отображение / скрытие графика объема последней сделки
	добавить на график индикаторы технического анализа. При нажатии на значок открывается окно для выбора индикаторов. При касании строки индикатора открывается окно настройки параметров индикатора.
	Режим отображения заявок, стоп-заявок, сделок и позиций.
	Режим редактирования цен заявок. При нажатии значка включается / выключается режим редактирования цен заявок на графике. Редактирование производится с помощью перетаскивания линии с ценой вниз для понижения и вверх для повышения.
	Режим добавления линий. При нажатии кнопки открывается меню создания линий: Линия тренда; Горизонтальная линия; Вертикальная линия; Очистить график.
	При нажатии значка график раздвигается на всю ширину окна. По нажатию на обратную стрелку график сжимается влево от шкалы цены. По умолчанию график отображается с отступом от правого края.

Вкладка «Стакан»: На вкладке отображаются заявки по инструменту с параметрами «Цена» и «Количество». Направление заявки различается цветом фона: заявки на покупку окрашены зеленым цветом, заявки на продажу — красным. Строка, которая содержит наибольшее значение количества в заявках, отображаемых в стакане, окрашивается полностью. Остальные строки окрашиваются пропорционально значению количества в заявке.

Просмотр портфеля

Чтобы открыть окно «Портфель», нажмите значок в основном меню. Портфель позволяет просматривать текущую стоимость активов и величину средств, доступных для открытия длинных и коротких позиций. Информация в окне разбита по вкладкам, каждая из которых отображает данные по отдельному счету. Между вкладками можно переключаться, нажав на нужный номер счета. В верхнем блоке отображаются ключевые данные по стоимости портфеля в целом. Нажатием на значок открывается дополнительное окно «Счет», содержащее полную информацию о выбранном счете. В нижней части окна отображается список позиций клиента, сгруппированных по разделам «Валюта», «Акции», «Облигации», «Фьючерсы», и отсортированных по убыванию объема.

Просмотр информации о заявках, сделках, стоп-заявках

Чтобы посмотреть информацию о торговых поручениях, нажмите значок в основном меню. Информация в окне разбита на три вкладки: Вкладка «Заявки»:На вкладке отображаются рыночные и лимитированные заявки, сгруппированные по коду клиента. Для каждой заявки отображается следующая информация:

• Наименование инструмента (код инструмента).
• Направление: Купить / Продать.
• Количество инструмента в заявке (в лотах), цена («по» / «по рыночной»).
• Количество исполненного объема заявки (в лотах), для заявок в статусе «Активна».
• Статус заявки («Активна», «Исполнена», «Снята»).
• Время создания заявки.

Касанием строки заявки открывается окно просмотра подробной информации по заявке.

Вкладка «Стоп-заявки»:

На вкладке отображаются условные заявки, сгруппированные по коду клиента.

Для каждой стоп-заявки отображается следующая информация:

• Наименование инструмента (код инструмента).
• Направление: Купить / Продать.
• Количество инструмента в стоп-заявке (в лотах), тип стоп-заявки («Стоп-лимит» / «Тейк-профит»/ «Тейк- профит и Стоп-лимит», «Связанная стоп-заявка»), цена.
• Статус стоп-заявки («Активна», «Активирована», «Исполнена», «Снята»).
• Время создания стоп-заявки.

Касанием строки открывается окно просмотра подробной информации по стоп-заявке.

Вкладка «Сделки»:

На вкладке отображаются сделки, сгруппированные по коду клиента.

Для каждой сделки отображаются следующие параметры:

• Наименование инструмента (код инструмента).
• Направление: Куплено / Продано.
• Количество инструмента (в лотах), цена.
• Время совершения сделки.

Касанием строки открывается окно просмотра подробной информации по сделке.

Как выставить заявку

Окно ввода заявки можно открыть следующими способами:

• В окне просмотра параметров инструмента нажмите значок в правом верхнем углу на любой из вкладок.
• В окне просмотра параметров инструмента на вкладке «СТАКАН» коснитесь строки котировки.
• В окне просмотра заявки нажмите значок (Android) или (iOS).

Информация в окне разбита на три вкладки, каждая из которых используется для подачи своего типа заявки.

Вкладка «Рыночная»:

Используется для подачи заявок с исполнением по лучшей цене на рынке. Обязательные к заполнению параметры:

• «Код клиента» (номер счета).
• Направление операции (купить/продать).
• «Количество» (указывается в лотах).

Вспомогательные (информационные) параметры размещены ниже, и они не заполняются при подаче поручения:

• «Максимальное количество лотов» — максимально возможное количество лотов в заявке, рассчитанное исходя из величины доступных средств. Касанием строки указанное значение вводится в поле «Количество лот».
• «Цена рыночная» — цена заявки за единицу инструмента. Значение: «Рыночная».
• «Покупка» / «Продажа» / «Последняя» — информационные поля, отображающие цены покупки, продажи и последней сделки по инструменту.

Вкладка «Лимитная»:

Используется для подачи заявок по определенной цене, выбранной клиентом. Обязательные к заполнению параметры:

• «Код клиента» (номер счета).
• Направление операции (купить/продать).
• «Количество» (указывается в лотах).
• «Цена за бумагу» (цена заявки за единицу инструмента).

Вспомогательные (информационные) параметры размещены ниже, часть из них можно заполнить:

• «Максимальное количество лотов» — максимально возможное количество лотов в заявке, рассчитанное исходя из величины доступных средств. Касанием строки указанное значение вводится в поле «Количество лот».
• «Покупка» / «Продажа» / «Последняя» — информационные поля, отображающие цены покупки, продажи и последней сделки по инструменту.
• «Сумма» — сумма заявки. Рассчитывается как: «Количество лот» * «Цена за бумагу».
• «Связанная стоп-заявка» — отправка стоп-заявки, связанной с лимитированной заявкой одинаковой направленностью и объемом. Для отображения параметров нажмите по значку :
  • «Стоп-лимит =“)» — стоп-цена, условие исполнения стоп-заявки за единицу инструмента.
  • «Цена исполнения» — значение цены лимитированной заявки за одну единицу финансового инструмента, выставляемой в торговую систему при наступлении условия «Стоп-лимит».

Вкладка «Условная»:

Используется для подачи стоп-заявки, для исполнения которой должны быть исполнены заданные условия. Параметры, доступные к заполнению:

• «Код клиента» (номер счета)
• «Количество» — количество лотов инструмента в заявке
• «По рыночной цене» — при включенном переключателе заявка исполняется по рыночной цене. Значение параметра «Цена» в данном случае не используется.
• «Цена» — цена заявки за единицу инструмента. Недоступно при включенном переключателе «По рыночной цене».
• «Покупка» / «Продажа» / «Последняя» — цены покупки, продажи и последней сделки по инструменту. Касанием соответствующего поля его значение подставляется в поле «Цена».
• «Стоп-лимит =“)» — стоп-цена, условие исполнения стоп-заявки за единицу инструмента.
• «Тейк-профит =“)» — цена условия для заявки с условием «Тейк-профит».
• «Отступ» — величина отступа от максимальной (для заявки на продажу) или минимальной (для заявки на покупку) достигнутой цены, указываемый в виде разницы цены. При достижении данного отступа сформируется лимитированная заявка.
• «По рыночной цене» — при включенном переключателе заявка исполняется по рыночной цене. Значение параметра «Защитный спред» в данном случае не используется.
• «Защитный спред» — дополнительное (опережающее) отклонение цены заявки от цены последней сделки, инициировавшей выставление заявки.
• «Срок действия» — выбор срока действия заявки в календаре. Значение по умолчанию: «Сегодня».
• «Действует до отмены» — при включенном переключателе заявка действует до отмены.

Как снять заявку

Для снятия заявки/стоп-заявки нажмите на значок в основном меню, перейдите на вкладку «Заявки» либо «Стоп-заявки». Вызовите контекстное меню длительным касанием строки, после появления меню выберите опцию «Снять заявку».

Просмотр новостей

Чтобы открыть окно «Новости», нажмите значок (Android) либо (iOS) в основном меню и выберите «Новости».

Новости в списке отсортированы по дате и времени выхода, свежие сверху. Для каждой новости в списке отображаются:

• Заголовок новости
• Дата и время публикации
• Название информационного агентства, выпустившего новость

При нажатии на новость открывается окно «Новости» с полным текстом информационного сообщения.

Как торговать в шорт на бкс

Настоящим ООО «Компания БКС» уведомляет Клиентов-физических и юридических лиц о том, что с 4 марта 2022 года вознаграждение ООО «Компания БКС» за заключение сделок по покупке иностранной валюты (долларов США, евро и фунтов стерлингов) в торговой системе ПАО Московская биржа (Валютный рынок) взимается в размере 12% (НДС включен) от суммы сделки, заключенной во исполнение поручения Клиента-физического или юридического лица.

Данные изменения внесены ООО «Компания БКС» во исполнение предписания Банка России от 4 марта 2022 года и действуют до его отмены.

С уважением, ООО «Компания БКС».

Как торговать в шорт на бкс

Сделки шорт могут быть интересны тем, кто стремится заработать на падении стоимости ценных бумаг. Совершите сделку шорт с 18 сентября по 17 декабря 2023 года и в течение трех месяцев не платите за перенос открытой позиции.

Узнайте подробнее о сделках с неполным покрытием

В разделе FAQ на нашем сайте вы можете найти больше информации о сделках с непокрытым покрытием. Например, что это такое и как получить возможность их совершать, на какой объем можно войти в такую сделку и многое другое.

Хочу знать больше

Частным клиентам
Банк для инвесторов
Банк для инвесторов

ООО «Компания БКС»
Лицензия No 154−4 434−100 000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности.
Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

Звонок по России бесплатный
Социальные сети
Скачать приложение
Торгуйте с БКС Мир инвестиций
Торгуйте с БКС Мир инвестиций
8 800 100-55-44
Торгуйте с БКС Мир инвестиций
Скачать приложение
Скачать приложение
Позвонить в БКС
Скачать приложение

Брокерские и депозитарные услуги оказывает ООО «Компания БКС». Лицензия № 154−4 434−100 000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Лицензия № 154−12 397−100 от 23.07.2009 на осуществление депозитарной деятельности. Без ограничения сроков действия. Выданы ФСФР.

С информацией о компании, услугах, декларацией о рисках, информационными документами по финансовым инструментам и связанными с ними рисками, иной подлежащей раскрытию информацией (включая ссылку на страницу, на которой можно оставить обращение (жалобу) рекомендуем ознакомиться по ссылке: https://broker.ru/disclosure

Услуги брокера не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов, деньги, передаваемые по договору о брокерском обслуживании, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177- ФЗ «О страховании вкладов в банках РФ.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

1 В рамках проведения маркетинговой акции «Бесплатный шорт», проводимой ООО «Компания БКС» в период с 18 сентября по 17 декабря 2023 года. Подробнее с условиями акции вы можете ознакомиться по ссылке: https://cdn.bcs.ru/static/bcs/free_shot_rules.pdf

2 Сделка с неполным покрытием — это сделка, в результате которой возникает временно непокрытая позиция или непокрытая позиция.

Сделки с неполным покрытием доступны только при наличии положительного результата тестирования клиента и при подключении возможности использования клиентом в рамках генерального соглашения режима совершения сделок с неполным покрытием в порядке, предусмотренном регламентом оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС» и приложениями к нему.

В результате совершения сделок с неполным покрытием в портфеле клиента могут возникнуть непокрытые позиции, временно непокрытые позиции. Клиенту необходимо ознакомиться с информацией о рисках, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций: https://broker.ru/f/reg/nepol_pokr_risk.pdf

3 Сделка шорт в рамках акции — Сделка переноса позиции «Шорт» — заключаемая за счет Участника Акции в российских рублях сделка РЕПО в целях переноса непокрытой/ временно непокрытой позиции, по первой части которой совершается покупка ценных бумаг, входящих в Перечень ликвидных ценных бумаг в торговой системе ПАО Московская Биржа, размещенный в открытом доступе на сайте ООО «Компания БКС»: https://broker.ru/brokerage/services/margin-lending/moex-securities-list.

4 Участником Акции может стать клиент, который имеет действующее Генеральное (-ые) соглашение (-ия) с ООО «Компания БКС», в рамках которого (-ых) Участнику Акции был открыт брокерский счет (-а) типа «Индивидуальный», и Суммарная стоимость активов в рамках всех Генеральных соглашений составляет 1 000 (одну тысячу) рублей или менее. Либо имеет действующее Генеральное (-ые) соглашение (-ия) с ООО «Компания БКС», в рамках которого (-ых) Участнику Акции был открыт брокерский счет типа «Индивидуальный» и Суммарная стоимость активов в рамках всех Генеральных соглашений составляет более 1 000 (одной тысячи) рублей, при условии что в период с 01 февраля 2023 года по 18 сентября 2023 года включительно в рамках Генерального соглашения Участника Акции не было заключено ни одной сделки переноса позиции;

Как устроены короткие позиции и как играть на понижение на фондовом рынке

На фондовом рынке существует два основных принципа торговли: за счет роста цены актива и за счет ее снижения — длинные и короткие позиции. Длинная позиция (длинная продажа, покупка актива, long, «лонг») — сделка по продаже актива после роста его цены. Такие сделки проводятся в расчете на рост рынка: актив, например акция, приобретается по низкой цене, а продается после подорожания. Короткая позиция (короткая продажа, short, «шорт») — это продажа актива на фондовой бирже, не принадлежащего продавцу, а взятого им в кредит у брокерской компании. Однако в случае с фьючерсами и опционами схема будет немного иной, и брать актив взаймы не потребуется, нужно будет предоставить только гарантийное обеспечение (ГО). Короткую продажу также называют продажей без покрытия, или игрой на понижение. Короткие продажи совершают инвесторы, которые ожидают снижения цен на актив. Они берут его в долг, продают, а когда цены снижаются — покупают снова, но уже по более низкой цене и возвращают кредитору. Полученная разница за вычетом сопутствующих расходов составляет прибыль инвестора.

Как работают короткие продажи

Чтобы совершить короткую продажу ценной бумаги, инвестор обращается к брокеру с просьбой о предоставлении актива в кредит. Фактически нужно просто выбрать бумагу или инструмент и нажать кнопку «Продать». Брокер выведет предупреждение о совершении необеспеченной сделки, а после подтверждения проведет операцию. Узнать рекомендации по акциям При этом, помимо стандартной комиссии, брокер возьмет также процент за использование бумаг в кредит — он начисляется за перенос «шорта» на следующий день. Плата будет начисляться за каждый новый торговый день с бумагами «в шорт». Кроме того, брокер задает уровень, при достижении которого короткая позиция закрывается принудительно — срабатывает маржин-колл, чтобы инвестор или трейдер смог выполнить взятые на себя обязательства и вернуть актив, взятый у брокера в долг. Если инвестор или трейдер сумел занять бумаги у брокера и в тот же день их продать и вернуть брокеру обратно, то процент за кредит начисляться не будет.

Виды коротких продаж

• Спекулятивные сделки.

Это самый распространенный тип сделок для коротких продаж. Схема работает следующим образом. Инвестор ожидает снижения стоимости актива. Он заимствует его у брокера и продает. Через определенный период времени котировки снижаются, и инвестор покупает актив по более низкой цене и возвращает кредитору, тем самым закрывая короткую позицию. Если же цена не снизилась, инвестор получает убыток.

• Операции переворота (реверса) позиции.

Это сделки, совершаемые с целью защиты инвестора от потерь при снижении стоимости актива, который он приобретает для формирования инвестиционного портфеля. Чтобы предотвратить потери, инвестор сначала совершает короткую продажу, а после снижения цен приобретает актив. Часть приобретенных инструментов идет на закрытие короткой позиции, часть — остается в его портфеле.

31.05.2023 18:48

• Технические короткие продажи.

Это более сложные короткие продажи с определенной целью. Например, если продавец владеет тем же активом на длинной позиции либо вскоре вступит во владение им. К техническим коротким продажам, в частности, относят хеджирование, или «продажи против сейфа», арбитражные продажи и продажи дилеров.

Хеджирование — это короткая продажа, совершаемая инвестором, который владеет аналогичным активом, но предпочитает не продавать его по той или иной причине. Такие сделки, например, осуществляют владельцы крупных пакетов акций для сохранения своего статуса или должностные лица компаний. Если ожидается снижение котировок, инвестор для страхования берет акции взаймы и продает, а собственные акции хранит дальше.

Арбитражные продажи чаще всего совершают профессиональные трейдеры. Они осуществляют две противоположно направленные сделки с одним и тем же активом или взаимосвязанными активами на разных рынках для заработка на разнице между ними.

Короткие продажи дилеров осуществляются с целью поддержания стабильного высоколиквидного рынка, когда в период повышенного спроса у дилеров может не оказаться в наличии необходимых бумаг.

Какие инструменты можно «шортить»

Список инструментов, доступных для совершения необеспеченных сделок, можно найти на сайте Мосбиржи или на сайтах и в приложениях брокеров.

Брокерские компании, как правило, вводят ограничения для торговли в «шорт» акциями, разрешая открывать короткие позиции только по наиболее ликвидным бумагам. В России это «голубые фишки», которые торгуются на Московской бирже.

Без ограничений для открытия коротких позиций доступны фьючерсы и опционы. При этом для проведения операций с фьючерсами и опционами для неквалифицированных инвесторов может потребоваться прохождение специального тестирования.

Облигации, как правило, не «шортят», так как это не приносит значительного дохода из-за их невысокой волатильности бумаг, хотя технически это возможно.

Примеры открытых коротких позиций на Мосбирже

Чаще всего на Мосбирже инвесторы и трейдеры открывают короткие позиции во фьючерсах.

Так, по итогам торгов 23 июня во фьючерсном контракте на курс доллара США — российский рубль (Si-9.23) институциональные инвесторы (юридические лица) открыли 3,7 млн позиций, из которых 55% приходилось на короткие позиции. Во фьючерсе на китайский юань (CNY-9.23) из 5,8 млн позиций они же открыли 60% коротких позиций.

Во фьючерсе на индекс американских акций (SPYF-9.23) из почти 357 тыс. открытых институциональными инвесторами позиций всего 12% открыто в «шорт».

Традиционно считается, что если по бумаге или инструменту открыто больше длинных позиций, то рынок ожидает его роста; если больше коротких позиций, то рынок ожидает падения стоимости этого актива.

15.06.2023 17:01

Как строится стратегия заработка на коротких позициях

Для эффективной работы на фондовом рынке важно грамотно определять время приобретения и продажи активов. Если у инвестора есть свободные деньги, которые он собирается использовать для покупки активов, а на рынке наблюдается снижение цен, ситуацией можно воспользоваться для проведения коротких продаж.

Важно: сделки с использованием заемных активов являются более рискованными, чем длинные позиции. Короткие продажи чаще осуществляют профессиональные участники рынка и трейдеры — биржевые спекулянты, маркетмейкеры, арбитражеры и т. д. Обычные инвесторы не так часто используют этот тип сделок, так как он требует профессиональных навыков и знаний.

Возможности заработка на коротких позициях различаются в зависимости от выбранного инструмента. Наиболее эффективные инструменты для «шорта» — акции, фьючерсы и опционы. «Шортить» облигации не имеет особого смысла, говорит руководитель проектов ИК «Велес Капитал» Валентина Савенкова. Она поясняет, что это инструмент с низкой волатильностью и ограниченным доступом для открытия коротких позиций.

Чтобы открыть короткую позицию в акциях, необходимо привлечь их в кредит у брокера. Инвестор берет у брокера в займ определенные акции и продает их на бирже. При этом на его счете возникает отрицательный остаток по ценным бумагам. После снижения котировок акции приобретаются по более низкой цене и возвращаются брокеру. В результате инвестор получает доход. За взятые в кредит акции инвестор выплачивает брокеру комиссию в соответствии с тарифом.

Короткие продажи фьючерсов работают по схожей схеме, но не требуют займа бумаг и его оплаты.

Короткая позиция в опционах имеет иной экономический смысл: инвестор берет на себя обязательство совершить сделку с базовым активом и получает за это гарантированный доход в виде премии.

Савенкова обращает внимание, что классический «шорт», как правило, предполагает непокрытую продажу актива, а опционы — это «отдельные сложные инструменты и отдельные стратегии».

Персональный брокер «БКС Мир инвестиций» Максим Клочков отмечает, что, как правило, трейдеры используют парную стратегию «»лонг» против «шорта»». Это идеи заработка на спреде или продажи для страхования портфеля от снижения в случае изменения геополитического фона. Эксперт поясняет, что с помощью коротких продаж инвесторы могут продавать фундаментально слабые бумаги при еще большем ухудшении ситуации.

Примеры заработка на коротких позициях

Пример 1.

Эдуард в ожидании снижения котировок акций ВТБ в начале сентября 2022 года взял у брокера в кредит 100 тыс. бумаг компании, продал их по рыночной цене в 0,2 рубля за штуку и получил 20 тыс. рублей. Комиссия от продажи составила 0,5% от суммы сделки, то есть 100 рублей, комиссия за предоставление акций в кредит за месяц — 2%, то есть 400 рублей. В начале октября он купил 100 тыс. акций по цене 0,15 рубля за штуку, заплатив 15 тыс. рублей. Комиссия за сделку составила 0,5%, то есть 75 рублей.

В итоге Эдуард заработал:

20 000 — 100 — 400 — 15 000 — 75 = 4 425 рублей.

Пример 2.

Геннадий имеет в инвестиционном портфеле 50 акций компании BP, которые рассматривает как долгосрочные инвестиции. Проведя анализ рынка, Геннадий понял, что на фоне снижения цен на нефть ожидается падение котировок акций компании, но продавать бумаги он не хочет.

Чтобы его активы снизились не так сильно, он решил провести короткую продажу: 5 июня взял взаймы у брокера 100 акций BP и продал их по цене 482 доллара за бумагу, получив 48 200 долларов. Комиссии за кредит и сделку составили 482 доллара и 241 доллар соответственно. 20 июня на фоне стабилизации цен на нефть Геннадий закрыл короткую позицию: купил 100 акций по цене 460 долларов за штуку, заплатив 46 тыс. долларов и комиссию за сделку в размере 230 долларов.

В итоге его доход составил:

48 200 — 482 — 241 — 46 000 — 230 = 1 247 долларов.

Имеющийся ранее в инвестпортфеле пакет акций за это время подешевел на 1 100 долларов. Таким образом, короткая продажа позволила сохранить суммарные активы и даже немного увеличить их, несмотря на падение котировок.

Обратите внимание. Торговля на коротких позициях активно использовалась участниками российского рынка в феврале 2022 года на фоне его снижения из-за ожидания новых антироссийских санкций. 24 февраля из-за обвала рынка ЦБ временно запретил этот механизм, но впоследствии запрет был снят.

Как самостоятельно провести анализ для коротких продаж

Инвестор может провести анализ и выбрать бумагу для открытия короткой позиции самостоятельно.

Аналитик «Алор Брокера» Андрей Эшкинин отмечает, что для этого стоит анализировать финансовые отчеты компаний: при плохих финансовых показателях котировки акций будут снижаться, что дает возможность получить прибыль с помощью коротких позиций.

02.08.2023 05:30

Клочков обращает внимание, что инвестор может сам проанализировать бизнес компании, но определить потенциал снижения бумаги и момент, когда «шорт» нужно закрывать, самостоятельно сложно. «Начинающим инвесторам стоит аккуратно относиться к открытию коротких позиций и использовать их на падающем рынке», — советует он.

Савенкова отмечает, что для выбора актива для коротких продаж лучше всего подходят инструменты и методы технического анализа. Например, скользящая средняя или индикаторы RSI и стохастический осциллятор (Stochastic).

Плюсы и минусы торговли в «шорт»

Торговля на заемные средства — довольно рискованная стратегия. Риск короткой продажи (открытия «шорта») заключается в том, что цена актива вопреки ожиданиям может вырасти. В этом случае инвестор, чтобы отдать брокеру взятые взаймы акции или иные финансовые инструменты, вынужден будет приобрести их по более высокой цене, получая убыток.

Клочков считает существенным минусом то, что активы, которые берутся взаймы у брокера, нужно обеспечивать денежными средствами, а Савенкова — необходимость платить дополнительную комиссию за кредитование.

Главный плюс торгов на «шорте» — возможность зарабатывать на снижении рынка и падении стоимости выбранных активов. Также короткие продажи позволяют хеджировать риски, то есть защищать инвестиционный портфель в период рыночной нестабильности и неопределенности.

«В сложные времена для экономики «шорт» позволяет инвесторам увеличивать доход. Во времена неопределенности, если открыта длинная позиция по бумаге, инвестор может одновременно встать в короткую позицию — и шанс получения убытка будет стремиться к нулю», — говорит Эшкинин.

Основные риски коротких продаж: можно ли потерять все

Основной риск торговли в «шорт» — возможный рост цены актива, который приносит убыток инвестору. Убыток от короткой позиции будет равен цене ее открытия (цене продажи) за вычетом цены закрытия (покупки) и выплат брокеру.

Эшкинин добавляет, что «шорт» более рискованная стратегия, чем длинная позиция, так как потенциальная прибыль при коротких продажах меньше, а потенциальный убыток больше.

Савенкова отмечает, что потерять все вложенные деньги инвестор может в том случае, если торгует с большим плечом. Она поясняет, что в случае взятия у брокера в кредит ценных бумаг на 100 тыс. рублей и росте цены актива на 30% убыток составит 30% от капитала.

Если на 100 тыс. рублей инвестор продает фьючерсы, у которых вместо полной оплаты резервируется гарантийное обеспечение в размере 20% от стоимости, фактически он может продать активы на сумму в пять раз больше имеющейся. В этом случае рост цены фьючерса на 30% приведет к получению убытка в 150% от капитала. Однако это не является специфическим признаком «шорта» — так же можно потерять деньги, торгуя с плечом в «лонг», подчеркивает Савенкова.

Советы для инвесторов при торговле на коротких позициях

Чтобы снизить риск получения, начинающим «шортистам» эксперты советуют преимущественно выбирать период общего снижения рынка. Также не следует брать в кредит активы на слишком большую сумму и использовать максимальное кредитное плечо.

Клочков также советует использовать риск-менеджмент, а Савенкова — обязательно выставлять стоп-приказы. При этом полезно будет изучать технический анализ и методы принятия торговых решений.

Эшкинин обращает внимание, что драйвером для роста котировок российских акций часто выступают будущие дивиденды. «Если компания принимает решение о выплате дивидендов, которые больше ключевой процентной ставки, по таким бумагам не стоит открывать короткие позиции, риск потерь возрастает», — отмечает он.

Кроме того, заработать на дивидендном гэпе на короткой позиции не получится: во время дивидендной отсечки брокер удержит у инвестора сумму, равную размеру дивидендов.

С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций, выбрать брокера, а также найти подходящую дебетовую или кредитную карту или подобрать вклад.

Еще по теме: