Сбер инвестиции когда заработает
Перейти к содержимому

Сбер инвестиции когда заработает

  • автор:

Акции Сбербанка подорожали после выхода отчетности за 10 месяцев

Акции Сбербанка подорожали после выхода отчетности за 10 месяцев

Обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 1,7%, до ₽281,3, на торгах Московской биржи по состоянию на 10:26 мск. Привилегированные бумаги банка подорожали на 1,4%, до ₽279,9 за акцию.

К 10:58 мск темпы роста замедлились: обыкновенные акции «Сбера» прибавляли 1,2% — до ₽279,97, а привилегированные дорожали на 0,97% — до ₽278,73.

Спрос на бумаги вырос после выхода отчетности банка за десять месяцев 2023 года по РСБУ.

Чистая прибыль Сбербанка за январь — октябрь составила ₽1,26 трлн при рентабельности капитала в 25,3%. В октябре чистая прибыль банка увеличилась на 8,2% по сравнению с октябрем 2022 года — до ₽132,9 млрд, рентабельность капитала за этот месяц составила 25,4%.

Чистый процентный доход «Сбера» за десять месяцев вырос на 37,5% год к году, до ₽1,9 трлн. Чистый комиссионный доход увеличился на 17,4%, до ₽575,3 млрд.

Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за десять месяцев составили ₽552 млрд. В октябре существенное влияние на объем резервов оказало укрепление рубля. Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в три раза.

(Фото: Сбербанк )

У корпорации растут и количественные показатели — прибыль, число клиентов, и качественные — эффективность деятельности (рентабельность капитала). За десять месяцев года заработано уже больше, чем в самый успешный 2021 год — ₽1,26 трлн против ₽1,24 трлн, прокомментировал результаты эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

В декабре должна быть утверждена новая дивидендная политика Сбербанка. Ранее глава Сбербанка Герман Греф сообщил, что банк не планирует вносить в документ серьезных изменений. Новая дивидендная политика, как ожидается, будет представлена в рамках дня инвестора 6 декабря.

По подсчетам аналитиков «БКС Мир инвестиций», в пересчете на потенциальные дивиденды (исходя из 50% от чистой прибыли) Сбербанк за десять месяцев заработал ₽27,9 на акцию. Это соответствует 10,1% дивидендной доходности по текущим уровням.

В ПСБ прогнозируют, что прибыль «Сбера» за весь 2023 год составит около ₽1,4–1,5 трлн. По мнению экспертов ПСБ, прогнозируемая годовая прибыль (₽1,5 трлн) позволит выплатить акционерам ₽33 на бумагу в виде дивидендов.

Сбер инвестиции когда заработает

Главное меню

Прямой эфир

Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.

Арбитражный суд взыскал с Euroclear более $35 млн в пользу МТС-банка 16 ноя, 19:44 · 0

Акции Alibaba упали на 10% на фоне отказа от выделения облачного бизнеса 16 ноя, 19:10 · 0

Цена нефти Brent потеряла около 4% и опустилась до минимума с 11 июля 16 ноя, 19:05 · 0

Цена нефти Brent упала ниже $79 впервые с 20 июля 16 ноя, 17:51 · 0

«Хуже микрозаймов»: чем опасны BNPL-сервисы и их IPO

Акции «Совкомфлота» подешевели после объявления промежуточных дивидендов 16 ноя, 17:47 · 0

Эксперты канала «Мои Инвестиции» обновили топ-10 лучших российских акций 16 ноя, 17:24 · 0

ЦБ установил курсы доллара, евро и юаня на 17 ноября 16 ноя, 16:29 · 0

В SberCIB добавили в подборку лучших акций «Глобалтранс» и «Совкомфлот» 16 ноя, 14:50 · 0

Почему вложения в трофейную недвижимость снова в тренде: 3 важные причины

Fix Price переедет в Казахстан: ждать ли дивидендов

Бумаги «Эталона» выросли на 4% на новостях о «переезде» в Россию 16 ноя, 12:10 · 0

Ozon сообщил о росте товарооборота на 140% за третий квартал 16 ноя, 11:45 · 0

Как война на Ближнем Востоке изменит экономику региона — The Economist

Фото: Донат Сорокин / ТАСС

В SberCIB добавили в подборку лучших акций «Глобалтранс» и «Совкомфлот» 16 ноя, 14:50 Новости Аналитики SberCIB обновили список фаворитов на российском рынке акций. В список наиболее перспективных бумаг вошли акции железнодорожного оператора Globaltrans и судоходной компании «Совкомфлот»

Фото: Shutterstock

Акции Сбербанка подорожали после выхода отчетности за 10 месяцев 10 ноя, 11:21 Новости В Сбербанке раскрыли финансовые результаты января — октября 2023 года. Чистая прибыль банка за 10 месяцев достигла ₽1,26 трлн. Акции Сбербанка на выход отчета отреагировали ростом

Фото: Владислав Шатило / РБК

Акции «Сбера» достигли пика и торгуются на уровне до 24 февраля 2022 года 08 ноя, 18:33 Новости Акции «Сбера» обновили максимумы с февраля 2022 года на фоне сильной отчетности и корпоративных новостей. Аналитики оценили потенциал роста акций и рассказали «РБК Инвестициям», какие дивиденды может выплатить «Сбер»

Фото: Александр Кряжев / РИА Новости

Греф заявил об отсутствии планов по серьезному изменению дивполитики 07 ноя, 14:35 Новости В декабре должна быть утверждена новая дивидендная политика Сбербанка. Действующая ее версия предполагает, что на дивиденды банк направляет 50% от годовой скорректированной чистой прибыли по МСФО

Фото: Shutterstock

Сбербанк в 3-м квартале получил рекордную чистую прибыль более ₽400 млрд 02 ноя, 11:53 Новости В третьем квартале 2023 года Сбербанк заработал ₽411,4 млрд, что на 8% выше, чем в предыдущем. Банк также повысил прогноз по рентабельности капитала на 2023 год до уровня выше 24%

Отчетность «Сбера» и Apple, старт торгов Henderson, ставка ФРС: дайджест 02 ноя, 08:03 События дня 2 ноября отчетность представят Сбербанк и Apple. Henderson объявит цену IPO, торги акциями компании начнутся в 16:00 мск. ФРС оставила ставку без изменений — в диапазоне 5,25–5,5%. События, которые влияют на рынки

Фото: Михаил Гребенщиков / РБК

Сбербанк повысил максимальную ставку по вкладам до 14% 31 окт, 08:56 РБК Банки Сбербанк повысил ставки по трем вкладам. Самый выгодный процент предлагается на срок для шести месяцев и при выполнении определенных условий

Фото: Владислав Шатило / РБК

Доля акций в портфелях клиентов «СберИнвестиций» выросла до 45% 24 окт, 00:00 Новости За первые три квартала года клиенты «СберИнвестиций» увеличили общую долю акций в портфелях с 37,8% до 45%. Кроме того, вырос интерес инвесторов к юаню, а к евро — упал. Доля денег и структурных продуктов также снизилась

Фото: Андрей Любимов / РБК

В SberCIB допустили рост ставки ЦБ до 17% до конца года 16 окт, 20:44 Новости В случае нового усиления давления на рубль может реализоваться рисковый сценарий, который предусматривает повышение ключевой ставки Банка России до 17%, рассказали в SberCIB Investment Research

Фото: Shutterstock

Брокеры начали подготовку к «справедливому» налогообложению дивидендов 16 окт, 17:11 Новости По закону инвесторы должны заплатить 13% с дивидендов российских компаний. Сейчас они получают на счет выплаты, уже очищенные от налога. Брокеры готовы полностью изменить эту схему, что будет позитивом для их клиентов

Фото: «РБК Инвестиции»

Доллар выше ₽101, Brent ниже $84, новые ETF на СПБ Бирже: дайджест 06 окт, 09:00 События дня Доллар впервые с середины августа превысил ₽101, евро поднялся выше уровня ₽106. Котировки Brent опускались ниже $84 за баррель на торгах 5 октября. СПБ начинает торги пятью новыми ETF. События, которые влияют на рынок

Фото: «РБК Инвестиции»

Brent ниже $86, евро выше ₽105, дивиденды Сбербанка: дайджест инвестора 05 окт, 08:45 События дня Цена Brent 4 октября обвалилась на 5,6% и завершила день ниже $86 за баррель. Курс евро к рублю утром превысил ₽105 впервые с 8 сентября. Сбербанк планирует наращивать размер дивидендов. События, которые влияют на рынок

Фото: Владислав Шатило / РБК

В «Сбере» раскрыли таргет по акциям до конца года и планы по дивидендам 04 окт, 20:41 Новости В «Сбере» планируют увеличивать размер дивидендных выплат и считают акции компании недооцененными, полагая, что к концу года котировки могут вырасти на 25%

Фото: «РБК Инвестиции»

Доллар по ₽100, нефть ниже $90, дивиденды «Сбера»: дайджест инвестора 03 окт, 09:03 События дня Курс доллара утром 3 октября превысил ₽100, цена Brent опустилась ниже $90 за баррель. Минфин спрогнозировал рекордные дивиденды Сбербанка за 2023 год. События, которые влияют на рынок

Фото: Андрей Любимов / РБК

Сбербанк подал иск к Euroclear на ₽666 млн 02 окт, 18:34 Новости В картотеке арбитражных судов появился иск «Сбера» к европейскому депозитарию, который заблокировал активы российских частных и институциональных инвесторов

Фото: Владислав Шатило / РБК

Акции «Сбера» развернулись после уточнения банка по ситуации с выкупом 30 сен, 09:00 Новости В пресс-службе банка сообщили, что «Сбер» не принимал решения по поводу возможного выкупа собственных акций у инвесторов-нерезидентов

Фото: Владислав Шатило / РБК

Бумаги Сбербанка подорожали на фоне сообщения о возможности выкупа акций 29 сен, 11:12 Новости Сбербанк анализирует тему возможного выкупа собственных акций у инвесторов-нерезидентов, но на данный момент у кредитной организации конкретных планов в этом отношении нет, сообщил глава банка Герман Греф

Фото: Shutterstock

«Сбер» стал самой популярной бумагой у шортистов «Газпромбанк Инвестиций» 18 сен, 16:40 Новости Второе место по объему коротких позиций в августе занял ВТБ. При этом оба банка также вошли в топ-3 по объему длинных позиций

Фото: Владислав Шатило / РБК

В SberCIB предсказали ₽500 млрд дивидендов российских компаний осенью 14 сен, 18:30 Новости Компании, торгующиеся на Мосбирже, планируют выплатить владельцам акций более ₽250 млрд дивидендов осенью. Но еще не все эмитенты объявили выплаты. Потенциально их сумма может превысить полтриллиона, допустили в SberCIB

Фото: Shutterstock

На чем заработать частному инвестору. Идеи от экспертов с форума РБК 09 сен, 10:00 Инвестидеи Какие инструменты могут быть интересны частному инвестору на фоне роста ключевой ставки и ускоряющейся инфляции, рассказали эксперты на форуме РБК «Capital Markets: Россия»

Фото: Shutterstock

В «БКС Мир инвестиций» выбрали 4 бумаги с плавающим купоном на 2023 год 06 сен, 18:13 Новости Эксперты отобрали список бумаг, которые выглядят наиболее интересными в сегодняшней ситуации. Предпочтение было отдано выпускам с высоким уровнем кредитного качества и комфортной ликвидностью

Фото: Владимир Смирнов / ТАСС

Брокер «Сбера» запустит направление «детских» инвестиций 01 сен, 08:30 Новости Несовершеннолетние клиенты «Сбера» в 2024 году смогут инвестировать с использованием брокерских и обезличенных металлических счетов. Доступ к рискованным инструментам будет ограничен

Фото: Владислав Шатило / РБК

Аналитики SberCIB впервые добавили акции «Сбера» в подборку топ-акций 31 авг, 17:54 Новости Аналитики SberCIB обновили список фаворитов на российском рынке акций. В список самых перспективных акций добавлены три новые бумаги, в том числе обыкновенные акции «Сбера»

Фото: Олег Яковлев / РБК

В SberCIB заявили о рисках для рубля из-за выкупа бумаг у иностранцев 31 авг, 14:29 Новости В SberCIB увидели риски для курса рубля из-за выкупа акций у иностранных инвесторов. Такие сделки могут вызвать ожидания большего оттока капитала, считают аналитики

Фото: Shutterstock

В «БКС Мир инвестиций» назвали топ-5 бумаг для среднесрочных инвесторов 28 авг, 18:49 Новости Потенциал роста каждой из них превышает 15%. При этом акции одной крупной добывающей компании, согласно прогнозу, могут подорожать более чем на 60% в течение года

Фото: Shutterstock

В «БКС Мир инвестиций» назвали топ-5 бумаг для среднесрочных инвесторов 21 авг, 16:36 Новости Потенциал роста каждой из них превышает 20%. При этом акции одной крупной металлургической компании, согласно прогнозу, могут подорожать более чем на 60% в течение года

Фото: Евгений Биятов / РИА Новости

Аналитики ПСБ обновили список российских акций-фаворитов 21 авг, 14:25 Новости В обновленный список самых перспективных российских акций эксперты Промсвязьбанка включили четырех эмитентов — судоходную компанию, ретейлера, IT-компанию и автопроизводителя

Фото: Shutterstock

Что будет с топ-5 акций из народного портфеля Мосбиржи: прогнозы 08 авг, 16:30 Что это значит Сбербанк, «Газпром», ЛУКОЙЛ, «Норникель» и «Сургутнефтегаз» остались в топе наиболее популярных бумаг среди частных инвесторов. Какие перспективы у этих компаний и чего ждать от их акций

Фото: Михаил Гребенщиков / РБК

В SberCIB обновили подборку лучших акций малой и средней капитализации 03 авг, 21:05 Новости Аналитики решили исключить из списка акции девелоперов «Самолет» и «Эталон», чьи бумаг выросли более чем на 40% с момента включения в подборку. Вместо этих акций в портфель были добавлены новые перспективные бумаги

Фото: Андрей Любимов / РБК

Сильный отчет «Сбера» привел к росту акций его конкурентов в секторе 03 авг, 17:28 Новости Из-за большой доли «Сбера» на рынке отчет воспринимается как индикатор состояния всего банковского сектора в целом

Лидеры роста

Лидеры падения

Курсы валют ЦБ РФ

Социальные сети

РБК Новости

Другие продукты РБК

Юридическая информация

© АО «РОСБИЗНЕСКОНСАЛТИНГ», 1995–2023 . Сообщения и материалы сетевого издания «РБК» (зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) 03.12.2021 за номером ЭЛ №ФС77-82385) сопровождаются пометкой «РБК». 18+ quote@rbc.ru

Данные предоставлены: Мосбиржа, Thomson Reuters, Санкт-Петербургская биржа

Котировки мировых финансовых инструментов предоставлены Reuters

Чтобы отправить редакции сообщение, выделите часть текста в статье и нажмите Ctrl+Enter

Сбер инвестиции когда заработает

Канал СберИнвестиции, в котором мы рассказываем о новостях на рынках, инвестиционных прогнозах, инструментах и лайфхаках для начинающих и опытных инвесторов.

Комментарии и пожелания по каналу: @sberinvbot

About
Blog
Apps
Platform

СберИнвестиции
229K subscribers

❄️ Обзор выплат по корпоративным еврооблигациям

Альфа-Банк начал обмен старших еврооблигаций в рублях с погашением в 2025 году на замещающие облигации. Сбор заявок будет проходить до 16 ноября.

Тинькофф Банк приступил к замещению своих бессрочных евробондов в долларах. Книга заявок для обмена выпуска объемом $300 млн со ставкой купона 11,99% будет закрыта 21 ноября, для выпуска объемом $600 млн со ставкой купона 6% — 24 ноября.

Норникель проводит повторный опрос среди российских держателей еврооблигаций Норникель-25 и Норникель-26 о том, стоит ли выпускать замещающие облигации. Опрос проводится с 16 по 22 ноября включительно, проголосовать должны только те держатели, которые не согласны с текущим механизмом выплат (прямые выплаты).

Домодедово планирует реорганизацию группы, запросило согласие держателей выпуска еврооблигаций Домодедово-28 на внесение изменений в документацию.

38.7K views edited 15:20

�� Мы повышаем целевую цену для Совкомфлота на 43% до 160,6 руб. за акцию

⚪️ Ключевой краткосрочный драйвер роста — резкое повышение спотовых ставок в 4К23. После значительного снижения в 3К23 спотовые ставки на танкеры Aframax начали повышаться в сентябре и к началу ноября резко выросли до более чем $80 тыс./сут. Это было связано с частичным восстановлением экспорта нефти из Саудовской Аравии, а также из России. С учетом этого мы ожидаем, что показатели компании за 4К23 должны быть существенно лучше.

⚪️ В долгосрочной перспективе ставки фрахта останутся высокими. По нашему мнению, ставки фрахта будут постепенно снижаться, но в 2024-2025 годах их среднегодовой уровень, скорее всего, будет выше среднего за последние десять лет (около $26,6 тыс./сут на танкеры Aframax за 2014–2023 годы). Этому будет способствовать относительно низкий уровень предложения танкеров. На этом фоне мы повысили прогнозы финансовых показателей компании на 2023–2025 годы.

⚪️ Мы ожидаем рекордной дивидендной доходности за 2023 год — более 15%. Сильные результаты за 4К23 будут означать, что скорректированная чистая прибыль в рублях за 2П23 превысит значение 1П23 примерно на 14% (48,8 млрд руб. против 42,8 млрд руб.). В результате дивиденды за 2023 год могут достичь 19,3 руб. на акцию. Обновленные прогнозы скорректированной чистой прибыли на 2024 и 2025 годы предполагают, что дивидендная доходность за эти периоды также будет привлекательной — соответственно около 14% и 11% при текущих котировках.

⚪️ Компания торгуется с привлекательным коэффициентом EV/EBITDA 2024о и 2025о — около 2,5. Это предполагает дисконт более 50% к средним уровням, на которых компания котировалась с момента IPO в 2020 году (5,3), и дисконт 40% к оценке международных аналогов, которые занимаются перевозкой нефти (4,2).

42.0K views 15:50

​​�� ИТОГИ ДНЯ. Российский фондовый рынок перешел к снижению

⚪️ Во вторник индекс МосБиржи потерял сразу 1,1%, в течение дня он даже опускался ниже 3 200 пунктов.

⚪️ Подешевело большинство бумаг в составе индикатора. На котировки российских компаний влияет рост доходностей гособлигаций — индекс RGBI сегодня потерял 0,7%. Кроме того, сказалось укрепление рубля до 90,7 за доллар. Однако к вечеру цены на нефть превысили $83 за баррель, что несколько смягчило падение рынка.

⚪️ Руководитель управления по корпоративным финансам АЛРОСА Сергей Тахиев отметил стабилизацию и первые признаки восстановления цен на алмазы и бриллианты на мировом рынке. Компания отмечает улучшение прогнозов для мировой экономики, грядущий период рождественских распродаж и восстановление рынка свадебных украшений в США. Акции АЛРОСА просели на 0,4% вслед за рынком.

⚪️ Одна из немногих бумаг, которые сегодня растут, — это Яндекс (плюс 2,5%). По сообщениям СМИ, компания может продать весь свой российский бизнес, а не только контрольный пакет акций. Стороны сделки хотят завершить ее до конца этого года.

⚪️ Segezha Group (минус 3,8%) в ходе телефонной конференции с аналитиками заявила, что допэмиссия акций возможна, но пока не обсуждается. Менеджмент сообщил, что при текущем уровне цен в 2023 и 2024 годах компании не потребуется вливание средств от акционеров. При этом сейчас наблюдается восстановление цен на пиломатериалы в Китае, что положительно влияет на OIBDA.

$MOEX $ALRS $YNDX $SGZH

46.4K views 16:15

�� РЫНКИ СЕГОДНЯ

Российские акции подешевели, рубль укрепился

�� Во вторник индекс МосБиржи отступил на 1,1%. Почти все бумаги в составе индекса подешевел. На его динамике сказалось укрепление рубля и рост доходностей российских гособлигаций. Ближе к вечеру стало известно, что Яндекс может продать сразу весь российский бизнес, а не только контрольный пакет акций.

�� Американский рынок акций ощутимо вырос, причина в публикации макростатистики. Потребительская инфляция в США в октябре оказалась ниже консенсус-прогноза: 3,2% против ожидавшихся 3,3% и сентябрьских 3,7%. После этого инвесторы стали закладывать в котировки вероятность более мягкой денежно-кредитной политики ФРС.

���� Глобальное ослабление доллара поддерживает рубль. Вчера рубль продолжил укрепляться: ему удалось подорожать до уровней ниже 91 за доллар. Особенно сильно он укрепился вечером: пара USD/RUB ненадолго достигала отметки 90,4. Инвесторы в США стали закладывать более раннее снижение ставки ФРС США в следующем году. В результате доллар ослаб на 1,5% на глобальном рынке. Сегодня рубль может закрепиться около 90 за доллар. Более значительное укрепление рубля под вопросом, так как на этом уровне может повыситься спрос на иностранную валюту.

��️ Котировки Брент почти не изменились. Во вторник торги нефтью закрылись на отметке $82,47 за баррель. Умеренный оптимизм, вызванный тем, что инфляция в США оказалась ниже ожиданий, был нивелирован заявлениями МЭА о росте предложения нефти. Этим утром нефть немного подорожала. Мы ожидаем, что нефть сегодня продолжит торговаться в диапазоне $82-83 за баррель.

�� В центре внимания аукционы ОФЗ. Во вторник на рынке госдолга продолжилась коррекция: доходности большинства выпусков выросли на 5-15 б. п. Минфин предложит сегодня на аукционах один выпуск ОФЗ с фиксированным купоном и один с привязкой к инфляции. Если премия будет столь же значительной, как и неделю назад, доходности на вторичном рынке вновь могут вырасти на несколько базисных пунктов.

На повестке дня: ВВП России, макростатистика в США

⚪️ Предварительная оценка ВВП России за 3К23

⚪️ Индекс цен производителей в США за октябрь

⚪️ Розничные продажи в США за октябрь

⚪️ Промышленное производство в еврозоне за сентябрь

⚪️ Индекс производственной активности в штате Нью-Йорке за ноябрь

⚪️ Недельный отчет Минэнерго США по запасам углеводородов

41.4K views 07:01

�� Итоги вебинара с ЮГК: настрой на повышение капитализации

В понедельник мы провели вебинар с финансовым директором АО «Южуралзолото Группа Компаний» Артемом Клецкиным, в ходе которого обсудили предстоящее IPO. Основные тезисы приводим ниже:

Южуралзолото — одна из крупнейших золотодобывающих компаний России, занимает четвертое место по производству золота в стране и второе по ресурсам. У компании есть амбициозная стратегия роста, согласно которой производство золота к 2026 году достигнет 750 тыс. унций против 443 тыс. унций в 2022 году.

Рост производства будет во многом обеспечен за счет трех проектов, два из которых уже введены в эксплуатацию (ГОК «Курсасан» и вторая очередь ЗИФ «Коммунар»). Еще один крупный проект – ГОК «Высокое» — будет запущен до конца этого года. Компания отмечает, что пик капитальных затрат уже миновал и в дальнейшем они будут снижаться.

ЮГК реализует золото на внутреннем и внешнем рынках — продает золото российским банкам и самостоятельно экспортирует металл за рубеж. Это позволяет минимизировать дисконт в цене реализации. Проблем со сбытом компания не видит.

ЮГК ожидает сохранения совокупных денежных затрат (ТСС) на уровне 900-950 $/унция на горизонте двух-трех лет. Дивидендная политика позволяет ЮГК направлять на дивиденды не менее 50% чистой прибыли. При решении о выплате компания будет учитывать ситуацию на рынке и уровень долговой нагрузки.

Менеджмент нацелен на устойчивый рост капитализации. Основные факторы повышения капитализации, по оценке ЮГК, — это рост производства, контроль за издержками и выплата дивидендов.

Free-float по итогам сделки может составить около 5%. В будущем компания не исключает проведения SPO для повышения ликвидности.

���� Посмотреть вебинар в записи можно здесь.

���� Ознакомиться с презентацией компании можно по ссылке.

Please open Telegram to view this post
38.0K views 09:32

�� Новости к этому часу

⚪️ ЕС поручит Дании проверять и, возможно, блокировать танкеры с российской нефтью — Financial Times.

⚪️ Банк России может вновь повысить ключевую ставку, если не увидит устойчивого замедления инфляции и охлаждения инфляционных ожиданий — зампред ЦБ РФ Ольга Полякова.

⚪️ Спрос на природный газ в Европе в будущем будет снижаться — глава Международного энергетического агентства Фатих Бироль.

⚪️ Еврокомиссия существенно улучшила прогноз динамики ВВП России в 2023 году: теперь ожидается рост показателя на 2%, ранее прогнозировалось его снижение на 0,9%. Прогноз роста ВВП стран ЕС в 2023 году был понижен с 1% до 0,6% — ТАСС.

⚪️ Совет директоров Роснефти рекомендовал выплатить дивиденды за девять месяцев 2023 года в размере 30,77 рублей на акцию — компания.

⚪️ Совет директоров Whoosh утвердил программу обратного выкупа акций в объеме до 1,35% от их общего количества — компания.

36.9K views 11:20

⚪️ Вчера Магнит опубликовал операционные и финансовые результаты за 3К23 по МСФО. Основные моменты ниже:

Консолидированная выручка в 3К23 выросла на 5,7% (здесь и далее — год к году) до 628,5 млрд руб.

Сопоставимые продажи Магнита, несмотря на отток сопоставимого трафика в размере 0,6%, увеличились на 3,1% — благодаря росту среднего чека на 3,8%.

Торговые площади Магнита увеличились на 5,8% до 9,9 млн кв. м. За 3К23 рост торговых площадей ускорился в магазинах у дома — до 7,4%, тогда как в сегменте супермаркетов в результате оптимизации торговые площади сократились на 0,5% г/г.

Валовая рентабельность поднялась до 23,1% (против 22,7% годом ранее), несмотря на повышение промоактивности.

Общие, коммерческие и административные расходы (без учета амортизации) в процентах от выручки увеличились с 15,5% до 16,4% — из-за роста расходов на персонал, коммунальные услуги, аренду и рекламу. Рост доли расходов на персонал объясняется индексацией заработных плат и повышением тарифов на аутстаффинг.

Рост доли коммерческих и административных расходов свел на нет улучшение валовой маржи. В результате рентабельность по EBITDA снизилась на 0,6 п. п. до 6,7%. EBITDA сократилась на 0,9% до 42,4 млрд руб.

Чистая прибыль составила 17,6 млрд руб. (плюс 7,8% г/г) при рентабельности 2,8% (плюс 0,1 п. п.).

���� Магнит опубликовал слабые результаты. Сопоставимый чек вырос меньше, чем инфляция. Негативное влияние на рост выручки оказал и отток трафика. Увеличение общих, коммерческих и административных расходов относительно выручки снизило рентабельность.

37.4K views 12:24

�� Мы открываем краткосрочную идею на покупку акций группы «Аэрофлот». Вчера «Аэрофлот» опубликовал сильные операционные результаты за октябрь, которые говорят о том, что итоговые показатели за 2023 года могут оказаться лучше прогнозов. Кроме того, 29 ноября ожидается публикация результатов группы по МСФО за 3К23. Учитывая хорошую динамику операционных показателей и рост ставок доходности, мы полагаем, что финансовые результаты могут оказаться сильными и создать позитивный фон вокруг акций компании. Потенциал роста акций на ближайшие 1-3 месяца — 10%.

В октябре количество перевезенных пассажиров компания группы увеличилось на 19,7% г/г и составило 4,2 млн человек, что означает рост пассажиропотока на 15,1% за 10М23.

Тенденция третьего квартала на спад пассажиропотока на внутренних линиях прекратилась: в октябре пассажиропоток в России увеличился на 6,7% г/г после снижения на 5,7% в сентябре. Рост пассажиропотока на международных линиях ускорился до 103% г/г по сравнению с 87% г/г в предыдущем месяце. Коэффициент занятости пассажирских кресел увеличился на 0,9 п. п. относительно сентября и составил 89,8%. Это выше среднего показателя за 10М23, равного 87,8%, плюс 4,0 п. п. год к году.

���� Читать подробнее по ссылке.

Please open Telegram to view this post
36.4K views 14:04

​​�� Теханализ: индекс S&P 500 вышел за пределы «бычьего флага»

Рынки полагают, что ставка ФРС США достигла пикового уровня. С начала ноября индекс S&P 500 (в него входят акции пятисот крупнейших американских компаний) вырос более чем на 7%. Этому способствовали ралли в американских гособлигациях на фоне относительно мягких комментариев представителей Федрезерва по поводу денежно-кредитной политики, а также данные по инфляции в США за октябрь, которая оказалась ниже ожиданий. Сейчас рынки полагают, что текущий цикл ужесточения денежно-кредитной политики в США завершен, а снижение ставки ФРС начнется в конце первого или начале второго квартала следующего года.

Индекс S&P 500 вышел за пределы «бычьего флага». Во вторник главный индикатор американского рынка акций вырос на 1,9%. Таким образом, индекс S&P 500 вышел за пределы «бычьего флага», что, возможно, говорит о том, что на американском рынке акций начался новый восходящий тренд. «Бычий флаг» – фигура, которая формируется в рамках общего восходящего тренда. Она характеризуется колебаниями цены актива в пределах локального нисходящего параллельного канала. У «флага» есть «древко» – уверенное движение цены актива вверх перед формированием фигуры. Сигналом к покупке актива в такой фигуре служит пробой им линии сопротивления.

Не первый «бычий флаг». В период с января прошлого года по конец марта текущего года в индексе S&P 500 также формировался «бычий флаг», но он был более амплитудным, чем нынешний. После того как индекс S&P 500 пробил уровень сопротивления, за апрель – июль 2023 года он вырос почти на 15%.

Каковы следующие цели? Другие линии сопротивления находятся на уровнях начала формирования малого и большого «бычьих флагов». В первом случае это 4 600 пунктов, во втором — 4 800 пунктов. Если индекс S&P 500 преодолеет эти отметки, то, возможно, он обновит исторический максимум.

Что это значит для российского инвестора? Хотя в последнее время российский рынок акций слабо коррелирует с американским, рост последнего — фундаментально позитивный сигнал относительно будущего мировой экономики. Рынки ожидают, что текущий цикл ужесточения денежно-кредитной политики в США завершен, а американской экономике, вероятно, удастся совершить «мягкую посадку». Если эти предположения реализуются, мировой спрос на рискованные активы (к ним относятся российские акции) может повыситься. Отметим, что на МосБирже есть фьючерс, который отслеживает динамику крупнейшего ETF в мире на индекс S&P 500 — SPDR S&P 500 ETF Trust.

38.6K views 14:32

​​�� ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок восстановился после снижения

⚪️ В среду индекс МосБиржи скорректировался вверх на 0,08% после снижения днем ранее, хотя в течение дня терял до 1%. На рынок продолжил давить крепнущий рубль, который подорожал к концу дня до 89,4 за доллар. К вечеру индекс МосБиржи восстановился – инвесторы могли отреагировать на снижение доходностей гособлигаций и повышение прогноза Еврокомиссии по росту ВВП России в 2023 году до 2%.

⚪️ Совет директоров Роснефти (минус 0,7%) рекомендовал промежуточные дивиденды за 9М23 в размере 30,77 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность чуть выше 5%.

⚪️ Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков заявил, что СПБ Биржа (плюс 20%) может перестроиться на работу с ЦФА и криптовалютами. Он также отметил, что биржа может сконцентрироваться на торгах бумагами подсанкционных компаний и работать на внешних рынках дружественных стран. Затем биржа объявила, что с 17 ноября начнутся расчеты по сделкам с иностранными ценными бумагами, заключенным 1 и 2 ноября.

⚪️ Совет директоров Whoosh (плюс 1%) утвердил обратный выкуп до 1,5 млн акций, примерно 1,35% от их общего количества. Период приобретения компанией акций — год с даты утверждения.

⚪️ ТГК-14 (плюс 36%) сообщила, что в ближайшие пять лет продолжит выплату дивидендов два раза в год. По итогам 2022 года компания выплатила дивиденды впервые с 2006 года. Кроме того, акционеры впервые в истории получили промежуточные дивиденды.

⚪️ Выручка HeadHunter выросла на 76% г/г до 8,4 млрд руб., скорректированная EBITDA — более чем вдвое до 5,2 млрд руб. Бумаги компании поднялись в цене на 0,8%.

⚪️ «Префы» Транснефти резко подорожали (плюс 1,5%) на новостях о решении единственного акционера провести сплит обыкновенных и привилегированных акций в отношении 1 к 100.

$MOEX $ROSN $SPBE $WUSH $TGKN $HHRU $TRNFP

39.8K views 17:30

�� РЫНКИ СЕГОДНЯ

Российский рынок акций почти не изменился, укрепление рубля ускорилось

�� Индекс МосБиржи в среду к концу торгов вырос на 0,08%. Давление на российский рынок акций по-прежнему оказывает укрепление рубля и снижение цен на нефть. Однако доходности ОФЗ снизились, а Еврокомиссия повысила прогноз роста ВВП России в этом году до 2%, что поддержало российский рынок акций.

�� Американские фондовые индексы продолжили расти, хотя и более умеренными темпами. В среду в США вышли данные по производственной инфляции за октябрь: цены производителей снизились на 0,5% по сравнению с сентябрем (аналитики ожидали их роста на 0,1%).

���� Укрепление рубля ускорилось. Вчера он подорожал на 1,5% до 89 за доллар, хотя позже частично растерял рост. Обороты торгов на валютном рынке повысились, что говорит об увеличении продаж иностранной валюты экспортерами. Рубль довольно уверенно преодолел важную отметку 90 за доллар, существенного повышения спроса на иностранную валюту на этом уровне не произошло. В этих условиях рубль в четверг может приблизиться к 88 за доллар.

��️ Рост запасов нефти в США оказал давление на котировки. В среду баррель Брент подешевел на $1,29 до $81,18. Данные Минэнерго США показали, что запасы нефти в стране за предыдущую неделю выросли сильнее, чем ожидалось. Давление на нефтяные котировки также оказала жесткая риторика ФРС. Этим утром нефть продолжает дешеветь и торгуется вблизи $80,5 за баррель. Мы ожидаем, что сегодня Брент продолжит торговаться в интервале $80–81 за баррель.

�� Высокая инфляция сдержит спрос на госдолг. Доходности ОФЗ на участке кривой от четырех лет снизились в среднем на 15 б. п. благодаря укреплению рубля. На вчерашних аукционах спрос на выпуски с фиксированным купоном оказался значительным, однако и премия была высокой. Мы оцениваем результаты аукционов нейтрально. Вечером после закрытия торгов Росстат опубликовал данные по недельной инфляции в России: за шесть дней с 8 по 13 ноября она осталась на повышенном уровне — 0,23% (против 0,42% за предыдущие восемь дней). Накопленная инфляция за ноябрь уже заметно превысила уровень за тот же период 2022 года. Это будет сдерживающим фактором для спроса на ОФЗ. Их доходности сегодня могут стабилизироваться.

На повестке дня: результаты МТС и OZON, макростатистика из США

⚪️ Результаты МТС и OZON по МСФО за 9М23

⚪️ Промышленное производство в США за октябрь

⚪️ Еженедельный отчет по заявкам на пособие по безработице в США

34.5K views edited 07:03

​​�� ТОП российских акций: две бумаги добавлены, две — исключены

С 25 марта 2022: +75,1% (+24,7%*)
За месяц: +2,2% (+0,7%*)

*индекс МосБиржи

Последний месяц индекс МосБиржи держался около 3 200 пунктов. Давление на индекс оказывает повышение ключевой ставки ЦБ РФ, коррекция цен на нефть, а также укрепление рубля. В то же время хорошие финансовые результаты российских компаний за 3К23 и объявления о промежуточных дивидендах поддерживают российские акции. В этот раз мы внесли четыре изменения в подборку.

Исключены акции Роснефти. На наш взгляд, высокие процентные ставки негативно повлияют на прибыль Роснефти, т. к. большая часть ее долга с плавающей процентной ставкой. Мы ожидаем, что в 2023–2024 годах процентные платежи компании могут вырасти наполовину, что может негативно отразиться на чистой прибыли компании.

Акции Газпром нефти покинули подборку. Мы по-прежнему считаем, что Газпром нефть может увеличить дивидендные выплаты. 96% ее дивидендного потока получает Газпром, которому необходимо финансировать свой газовый бизнес. Тем не менее мы полагаем, что акции Газпром нефти в настоящий момент справедливо оценены рынком.

Включен Глобалтранс. Для компании складывается благоприятная конъюнктура рынка: ставки оперирования на полувагоны около исторических максимумов, а ставки на цистерны растут. Кроме того, у компании привлекательная фундаментальная оценка (1,8 EV/EBITDA, что на 50% ниже среднего значения за 2018–2022 годы).

Возвращен Совкомфлот. В июне мы исключили акции Совкомфлота из подборки после стремительного роста их котировок. Теперь мы возвращаем акции компании, ожидая резкого роста ставок фрахта в 4К23 и рекордных финансовых результатов и дивидендов в 2023 году.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Сбер предложит брокерское обслуживание подросткам старше 14 лет

Сбербанк планирует в 2024 году предложить подросткам 14-17 лет инвестиционные продукты, в частности брокерское обслуживаение и ОМС, пишут РБК инвестиции со ссылкой на Станислава Портненко, управляющего директора управления электронного рынка Сбербанка.

В июне о начале работы с подростками объявляла группа «Тинькофф». Там в тестовом режиме рассчитывали предоставлять брокерские услуги подросткам в возрасте от 14 лет.

В декабре 2022 года государственная корпорация ВЭБ.РФ предлагала дать возможность инвесторам-подросткам в возрасте моложе 18 лет торговать на рынке. Для того, чтобы реализовать эту идею, ВЭБ предлагал применить механизм экспериментального правового режима, а также ослабить существующее законодательные ограничения.

Банк России достаточно «осторожно» относится к идее допустить подростков от 14 лет к торговле на бирже через брокерский счет, говорил ранее глава службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ Михаил Мамута.

«Действительно, растет количество молодых людей, кто инвестирует. Мы знаем, что есть дети, кто инвестирует в 14-15 лет, даже раньше», — отметил Михаил Мамута. «Но в состоянии ли ребенок понимать последствия инвестирования и принимать их? Это вопрос, который требует обсуждения по последствиям», — рассказывал он.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *