Как включить маржинальную торговлю в тинькофф

Маржинальная торговля в Тинькофф Инвестициях

Мы запустили маржинальную торговлю на тарифах «Трейдер» и «Премиум» — теперь клиенты Тинькофф Инвестиций могут открывать длинные позиции.

Как подключить
В приложении Тинькофф Инвестиций — на главном экране нажмите на шестеренку в правом верхнем углу и переключите тумблер «Маржинальная торговля».

В личном кабинете на Tinkoff.ru включить маржинальную торговлю можно во вкладке «Портфель» → «О счете».

В веб-терминале — в виджете «Маржинальная торговля».

Сколько стоит
Стоимость маржинальной торговли складывается из двух частей:

Комиссия за сделки с плечом. Вы платите стандартную комиссию согласно своему тарифу за активы, которые купили на свои деньги и за активы, которые купили на деньги брокера. И так же при их продаже.

Плата за использование плеча. Если купите что-то с плечом и продадите в тот же день, плату за использование плеча не спишут. Если будете дольше держать актив, купленный с плечом, то за каждый перенос непокрытой позиции через ночь спишется плата в зависимости от их совокупной стоимости.

Сумма непокрытых позиций

Плата за использование плеча

Маржинальная торговля в Тинькофф: введение

Мы подготовили статью по маржинальной торговле в Тинькофф Инвестиции. Поговорим о том, что такое маржинальная торговля и как она устроена в Тинькофф. Разберемся в ее рисках и выгодах. Также рассмотрим комиссии Тинькофф за маржинальную торговлю.

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли в Тинькофф Инвестиции CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.

Оглавление

• Главное о маржинальной торговле
• Маржинальная торговля в лонг и в шорт
• Инструменты Тинькофф Инвестиции для маржинальной торговли
• Маржинальная торговля акциями в Тинькофф: инструкция
• Риски и преимущества маржинальной торговли в Тинькофф
• Тарифы маржинальной торговли в Тинькофф
• Заключение

Главное о маржинальной торговле

Маржинальная торговля – торговля средствами, взятыми в долг у брокера. За счет маржи трейдеры увеличивают свою покупательскую способность и потенциальный профит. Но параллельно растут и риски.

Заемные средства называются “кредитное плечо”. У большинства брокеров плечо считается в виде пропорции. Например, 5:1. Это значит, что на одну часть наших средств брокер может дать взаймы 5 таких же частей. Например, у нас $100. С плечом 5:1 мы можем открыть позицию на $500. Плечо зависит от брокера, класса актива, условий пользования и профиля трейдера.

Маржинальная торговля сопряжена с понятием “маржа” (от английского margin – гарантийное обеспечение). Маржа – это залог для займа. Брокер не одалживает средства “просто так” – ему нужно убедиться, что наши убытки не обернутся его убытками. Для этого брокер требует заложить на счете n-ное количество средств. Эти деньги будут “лежать” на нашем счете. В случае возврата долга с ними ничего не случится.

Если средств на нашем счете становится недостаточно для поддержания маржинальной позиции, брокер принудительно закроет ее по рынку (частично или полностью). Средства спишутся в пользу брокера как компенсация. Это называется ликвидация позиции. Таким образом, в зависимости от условий брокера, можно потерять депозит и еще остаться в долгу.

Маржинальная торговля в лонг и в шорт

Маржинальная торговля происходит на фондовом рынке. По сути это обычная торговля акциями, но помимо своих средств мы используем еще заемные. Торгуя акциями, мы, по сути, обмениваемся активами – например, покупаем акции GAZP за рубли. Наши рубли списываются за счета, купленные акции поступают на счет.

Маржинальная торговля “работает” на том же рынке, но использует другие механизмы. Вместо обычных покупок и продаж мы открываем позиции. У позиций есть направление – лонг и шорт. Торговля в лонг – покупка с ожиданием роста. Торговля в шорт – продажа в ожидании падения цены.

Маржинальная сделка в лонг не отличается от обычной покупки акции. Мы покупаем актив, чтобы дождаться его роста, но кроме своих “кровных” еще используем средства брокера.

Допустим, акция GAZP стоит 100 RUB. На нашем счете 1 000 RUB. Мы хотим купить 20 акций. Берем у брокера в долг 1 000 RUB и покупаем 20 акций. Ждем их роста. Когда акции GAZP вырастут на 20%, наша прибыль, благодаря займу, составит 40% – 400 RUB.

Маржинальная торговля увеличивает и потери. Если наши 20 акций упадут на 15% – до отметки 85 RUB – убыток составит не 15%, а 30%.

Избежать убытков по маржинальным сделкам можно, работая с ордерами Stop-Loss, системой риск-менеджмента и проработанной торговой стратегией.

Торговля в шорт – заработок на падении цены. Часто к маржинальной торговле приходят, чтобы “выставиться” в шорт. Торгуя в шорт, активы продают. Это значит, что акции должны быть на счете. Их можно занять у брокера. После займа продаем – допустим, за рубли. Эти рубли остаются у нас на счете. Мы можем делать с ними что угодно, но все равно останемся должны брокеру X акций.

Торговля в шорт – заработок на падении цены акций. Часто к маржинальной торговле приходят, чтобы “выставиться” в шорт. Предположим, мы хотим зашортить 10 акций GAZP, но у нас их нет. Тогда мы можем взять эти акции у брокера и продать их. Рассмотрим на примере.

Акция GAZP стоит 100 RUB. Ожидается падение акций компании. Мы хотим открыться в шорт, но акций GAZP у нас нет. Берем у брокера в долг 10 акций и тут же продаем их. Получаем на счет 1 000 RUB. Ждем падения цены. Когда цена упадет на 15%, снова покупаем 10 акций – уже по 85 RUB. Возвращаем брокеру 10 акций, себе оставляем прибыль – 150 RUB (без учета комиссий).

Если цена пойдет вверх, мы понесем убытки пропорционально сумме займа. Допустим, вместо падения акции выросли на 20%. Займ был на эквивалент суммы в 1000 RUB, мы теряем на сделке 200 RUB. Избежать убытков помогут стоп-ордера и стратегия риск-менеджмента.

Инструменты Тинькофф Инвестиции для маржинальной торговли

Маржинальная торговля в Тинькофф возможна акциями, облигациями, валютами и срочными контрактами. Однако торговать можно не всеми инструментами. Список доступных инструментов для маржинальной торговли можно найти находится в разделе “Инвестиции”, “Обзор” на сайте Тинькофф. При этом не всеми из доступных инструментов можно торговать в шорт.

Параметр “Ставка в %” определяет уровень риска инструмента в %. Этот показатель рассчитывает брокер. Чем он меньше, тем больше инструмента брокер одолжит. И наоборот, чем выше риск, тем меньше кредитное плечо.

Маржинальная торговля акциями в Тинькофф: инструкция

Рассмотрим механику маржинальных сделок с брокером Тинькофф. В Тинькофф Инвестиции нельзя взять займ на сумму меньше баланса портфеля. Займы выдаются только “сверху” баланса трейдера. Приведем пример. На балансе 20 000 RUB “свободных” – открыть маржинальную позицию можно, если потенциальный займ больше 20 000 RUB. Имеющиеся 20 000 RUB будут использоваться как маржа.

Для маржинальной торговли в Тинькофф Инвестиции нужно пройти тестирование. Оно автоматически “всплывает” при включении маржинального режима. Ответы на тестирование выбираются из заготовленных вариантов. Тест не ограничен по времени, пересдавать его можно любое количество раз.

Технически, маржинальная торговля в Тинькофф происходит через обычную покупку или продажу. Пользователю не нужно высчитывать маржу, кредитное плечо и лимиты – их задает брокер. Величина займа зависит от тарифа пользователя, ликвидного баланса портфеля и размера займа. Маржинальная позиции в Тинькофф называется “непокрытая позиция”.

Риск портфеля трейдера определяется двумя параметрами – начальная маржа и минимальная маржа. Выше начальной маржи – зеленая зона. Между начальной и минимальной – желтая. Ниже минимальной – красная.

“Цвет” портфеля показан в окне маржинальной торговли. Если показатель зеленый (выше начальной маржи) – можно открывать новые маржинальные позиции. Если желтый – нужно пополнить баланс и возможно закрыть часть позиций. Если портфель красный – значит, мы не рассчитали риски и вышли в убыток. Брокер может принудительно закрыть все наши позиции или часть из них.

Рассмотрим открытие маржинальной позиции в Тинькофф Инвестиции. “Заводим” средства на брокерский счет. Допустим, 20 000 RUB.

Выбираем интересующий инструмент – например, акции Лукойла. Мы хотим открыть маржинальную позицию в лонг. Нажимаем “Купить”. Откроется меню покупки.

Допустим, одна акция стоит 5088 RUB. С балансом в 20 000 RUB можем купить три акции. Это отображено в поле ввода количества лотов, в строке “Доступно – [число]”.

Если нужно четыре акции или больше – понадобится “помощь” брокера. Указываем нужное количество лотов. Если их стоимость превышает наш баланс, появится плашка “Будет открыта маржинальная позиция”. Мы купим акции, но на лоты, начиная с четвертого, будет действовать маржинальный займ. Максимальное количество лотов для займа написано в поле ввода, в строке “С плечом – [число]”. В данном случае для займа доступно 19 акций.

Если хотим открыть сделку в шорт – выбираем “Продать”.

Если на нашем счете есть акции компании, продажа будет доступна без плеча. Чтобы открыть шорт, выбираем количество лотов, превышающее наш баланс. Допустим, у нас три акции. Указываем, что хотим продать четыре акции – откроется маржинальная позиция.

Если на нашем счете акций компании нет, то любая сделка по продаже от 1 лота будет маржинальной. Доступное количество также указано в строке “С плечом – (…)”.

Далее – нужно следить за маржинальным балансом своего счета – он находится у иконки шестеренки в правом верхнем углу. Следим, чтобы наш портфель всегда был “зеленый”. Если он желтый, пополняем баланс или закрываем часть позиций.

В терминале Тинькофф маржинальная торговля реализована аналогичным образом.

Проходим тестирование, подключаем режим маржинальной торговли. Идем в виджет выставления ордеров. Над кнопками “Покупка” и “Продажа” теперь написано, сколько лотов инструмента доступно с плечом. Открываем ордер как обычно, следим за маржинальным статусом.

В правом верхнем углу можно включить виджет “Маржинальная торговля”. Он позволяет мониторить статус маржи на нашем счете.

Риски и преимущества маржинальной торговли в Тинькофф

Очевидное преимущество маржинальной торговли – можно торговать бОльшими суммами, чем есть на счете. Если точно предугадывать движения рынка, можно получать больше прибыли, вкладывая меньше. К тому же, маржинальный режим позволяет торговать в шорт.

Есть опция “маржинальный вывод” или вывод под залог. Она позволяет выводить средства со счета, не закрывая текущие позиции. Допустим, мы купили акций на все рубли, что были на нашем счете. В какой то момент нам понадобилось вывести немного рублей, но мы не хотим продавать акции. Тогда можно воспользоваться маржинальным выводом. Брокер “доверяет” нам запрошенную сумму и дает вывести ее со счета, а в залог удерживает эквивалент из наших позиций. Как только мы вернем на счет сумму маржинального вывода, брокер вернет нам залог (за вычетом комиссий).

Но нужно учитывать, что риски в маржинальной торговле существенно выше, чем в “обычной” торговле акциями. Торгуя в займ, можно потерять больше, чем было. Иногда трейдеры не успевают за резкими ценовыми скачками и маржин-колл настигает их внезапно. Поэтому в маржинальной торговле нужно заранее продумывать и соблюдать риск-менеджмент. Не “задирать” плечо, использовать Stop-Loss, не торговать неликвидные и незнакомые инструменты. Со знанием, зачем мы открываем маржинальную позицию и как будем страховаться, риски ликвидации меньше.

Тарифы маржинальной торговли в Тинькофф

Стоимость маржинальной торговли в Тинькофф складывается из двух частей – комиссия за сделку и плата за перенос непокрытой позиции.

Комиссия за сделку взимается два раза – когда позиция открывается и закрывается. Размер комиссии за сделки зависит от выбранного тарифа. Плата за перенос взимается, если оставлять маржинальные сделки открытыми через ночь. Если сумма непокрытой позиции меньше 5 000 RUB, перенос бесплатный. Плата за перенос позиций выше 5 000 RUB зависит от объема позиции – чем больше сумма, тем дешевле (в процентном соотношении).

При переносе непокрытой позиции через выходные или праздничные дни, комиссия списывается за каждый календарный день. Размер непокрытой позиции оценивается только в RUB. Если торгуем инструментами в иностранной валюте и нужна конвертация, она пройдет по биржевому курсу.

Заключение

Маржинальная торговля в Тинькофф Инвестиции достаточно “дружелюбна” к трейдерам. Некоторые брокеры требуют от трейдера самому высчитывать маржу и риски. Тинькофф делает это сам – трейдеру нужно только следить за “цветом” портфеля. Но это не означает, что трейдер может переложить все на брокера и только “нажимать кнопки”. Рассчитывать маржу и риски самостоятельно нужно уметь. Нужно знать механизмы работы маржинальной позиции. Упрощение рутинных процессов играет в плюс. Но знать, как работают рутинные процессы, тоже преимущество.

Больше интересного в блоге CScalp!

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.

Как торговать в «Тинькофф Инвестициях»: подробная инструкция

По данным Московской биржи, сейчас более чем у 26,8 млн человек есть брокерские счета, количество которых выросло до 45,9 млн. Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 82,7%, в объеме торгов облигациями — 36,1%. В августе 2023 года сделки на Московской бирже заключали 3,4 млн частных инвесторов. Это максимальное значение за всю историю биржевых торгов. Хотя количество инвесторов все время растет, сейчас их доля составляет всего 32% от трудоспособного населения России. У большинства россиян пока нет брокерского счета, с помощью которого можно торговать на фондовой бирже. Чтобы открыть брокерский счет, необходимо обратиться к брокеру — специализированной компании, которая предоставляет инвесторам доступ к рынку ценных бумаг и других инвестиционных инструментов, а также ведет учет их активов и выступает налоговым агентом. Брокер принимает от клиента поручения по проведению сделок на бирже, а также регистрирует ценные бумаги на имя клиента, рассчитывает налоги на прибыль и перечисляет их государству, оформляет отчеты о сделках, в случае необходимости предоставляет средства для маржинальной торговли. Сейчас почти все крупнейшие брокеры имеют собственные сервисы, в которых содержатся биржевые котировки, данные инвестора по сделкам, рекомендации аналитиков. Такие сервисы упрощают работу на бирже, делая ее более доступной для розничных инвесторов. Подробно разбираем, как устроен сервис «Тинькофф Инвестиции», как получить к нему доступ, открыть личный кабинет и покупать ценные бумаги.

Что такое «Тинькофф Инвестиции»

• удаленное открытие брокерского счета или ИИС;
• несколько тарифных планов, включая льготный;
• бесплатное пополнение и вывод средств на карты банка «Тинькофф»;
• разнообразные дистанционные сервисы;
• аналитические и вспомогательные инструменты для инвестирования;
• виртуальный советник, который оказывает помощь в формировании инвестиционного портфеля;
• круглосуточная служба поддержки инвесторов в форме онлайн-чата.

Особенностью работы сервиса, как и всего банка «Тинькофф», является акцент на дистанционном обслуживании клиентов.

Тарифы на брокерское обслуживание физических лиц в «Тинькофф»

В настоящее время в «Тинькофф Инвестиции» предусмотрены три тарифных плана для частных клиентов. Пополнение, хранение и вывод средств бесплатны во всех тарифах.

• Тарифный план «Инвестор».

Тарифный план предполагает бесплатное обслуживание брокерского счета. Комиссия за сделки с ценными бумагами — 0,3%, комиссия за сделки с валютой — 0,9%, комиссия за сделки с драгметаллами — 1,9%.

В этом тарифном плане инвестору доступен базовый каталог ценных бумаг, а также рекомендации робота-советника и онлайн-поддержка в чате.

Для кого подходит. Тарифный план подходит для инвесторов, которые совершают небольшое число сделок или только начинают торговать на бирже.

• Тарифный план «Трейдер».

Обслуживание брокерского счета — 290 рублей в месяц. При этом оно может быть бесплатным при выполнении хотя бы одного из трех условий:

• отсутствие сделок в расчетном периоде;
• портфель активов на сумму более 2 млн рублей в предыдущем расчетном периоде;
• объем сделок в предыдущем расчетном периоде от 5 млн рублей.

Комиссия за сделки с ценными бумагами — 0,05%, комиссия за сделки с валютой — 0,5%, за сделки с драгметаллами — 1,5%. В тарифном плане также доступен базовый каталог ценных бумаг, рекомендации и аналитика от робота-советника, а также онлайн-поддержка в чате.

Для кого подходит. Тариф подходит для активных инвесторов, которые совершают значительное число сделок на бирже.

• Тарифный план «Премиум».

Обслуживание брокерского счета — 1 990 рублей в месяц, но может быть бесплатным, если соблюдено хотя бы одно из трех условий:

• неснижаемый остаток на счетах банка в расчетном периоде составляет от 3 млн рублей;
• неснижаемый остаток на счетах банка в расчетном периоде составляет от 1 млн рублей, а сумма покупок клиента за расчетный период — от 200 тыс. рублей;
• получение заработной платы в размере от 400 тыс. рублей в календарный месяц на карты банка.

Базовая комиссия за сделки с ценными бумагам — 0,04%, но при проведении сделок на внебиржевом рынке — от 0,3% до 4% от суммы сделки. Комиссия за сделки с валютой — 0,4%, комиссия за сделки с драгметаллами — 0,9%.

Кроме базового перечня ценных бумаг, инвестору доступны бумаги с мировых бирж и внебиржевые активы. Также в тариф входит помощь персонального менеджера, индивидуальные рекомендации аналитиков банка «Тинькофф» и помощь в составлении портфеля.

Для кого подходит. Тариф подходит для активных клиентов, которые готовы инвестировать в больших объемах в фондовые инструменты.

Подходит ли «Тинькофф Инвестиции» для новичков

«Тинькофф Инвестиции» подходит как для достаточно опытных инвесторов, так и новичков. Работа приложения проста и понятна. Начинать инвестировать в фондовый рынок также можно без каких-либо специальных знаний.

Здесь вы можете сравнить тарифы разных брокеров, тут — подобрать условия по вкладу.

При этом начинающие инвесторы могут пройти бесплатное обучение и имеют возможность при выполнении определенных условий получить бонус, который может достигать нескольких тысяч рублей.

Как выйти на фондовый рынок через «Тинькофф»

Чтобы выйти на фондовый рынок, необходимо открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).

Способ 1. Открыть брокерский счет можно, скачав приложение «Тинькофф Инвестиции» и запустив его. Затем нужно заполнить и отправить заявку на открытие счета.

Способ 2. Также заполнить и отправить заявку можно в браузерной версии «Тинькофф Инвестиции» на сайте банка. Для подачи заявки потребуется ввести личные данные и подтвердить телефонный номер через СМС.

Способ 3. Владельцы карты банка «Тинькофф» могут подать заявление через приложение банка: счет откроется автоматически, сообщение об этом придет заявителю в течение одного-двух дней.

Если инвестор обращается в «Тинькофф Инвестиции» впервые, с ним свяжется представитель компании и согласует время визита для подписания договора. При этом банк выдаст карту Tinkoff Black, через которую будет вестись зачисление и вывод средств. Обслуживание карты бесплатное при наличии не менее 50 тыс. рублей на самой карте, вкладах и накопительных счетах банка или в «Тинькофф Инвестициях». Если нет, обслуживание будет стоить 99 рублей в месяц.

Также можно открыть ИИС, который дает налоговые преимущества: возможность получить налоговый вычет в размере до 54 тыс. рублей или возможность освобождения от налогов на доходы от инвестиций при условии невывода средств в течение трех лет и более. Открыть ИИС можно в приложении «Тинькофф Инвестиции» или в браузерной версии на сайте банка.

После открытия счета необходимо его пополнить. Перевести деньги на счет возможно с карты Tinkoff Black или карты любого другого банка. Комиссия при зачислении компанией не взимается (при этом на всякий случай лучше уточнить условия перевода у банка, с карты которого он осуществляется).

Тинькофф Банк также позволяет приобретать ценные бумаги непосредственно за средства с карты «Тинькофф», без перевода на брокерский счет. Для этого достаточно выбрать соответствующий способ оплаты.

Личный кабинет «Тинькофф Инвестиции»

Войти в личный кабинет «Тинькофф Инвестиции» можно через официальный сайт банка или через мобильное приложение. Скачать мобильное приложение можно в AppGallery, Xiaomi GetApps, RuStore и Samsung Store (в AppStore и Google Play загрузка сейчас невозможна) или по официальной ссылке. Установить его можно на мобильные устройства, работающие на базе операционной системы Android. На устройства, работающие на iOS, установить приложение не получится, но можно воспользоваться веб-версией.

В приложении или брокерском сервисе необходимо зарегистрироваться. В мобильном приложении также необходимо выбрать способ авторизации (по четырехзначному ПИН-коду или по отпечатку пальца).

После регистрации сервис предложит пройти тест на определение инвестиционного профиля, и по его итогам робот-советник даст рекомендации по формированию первого инвестиционного портфеля. Следовать им не обязательно, принимать решения о покупке ценных бумаг можно самостоятельно.

Раздел «Портфель»

Запуск «Тинькофф Инвестиции» начинается с главного экрана — «Портфель».

На нем можно переключаться между несколькими вкладками. В верхней части экрана расположена вкладка «Счета». Здесь отображается информация об операциях по всем брокерским и инвестиционным счетам инвестора. Здесь также можно пополнить счет.

В правом верхнем углу расположена вкладка со значком шестеренки. При переходе на нее можно вывести средства с брокерского счета, а также настроить автопополнение, включить или отключить маржинальную торговлю и овернайт. Здесь же размещены отчеты по счетам.

На экране «Портфель» отображается стоимость активов на брокерском счете. Ее можно отобразить в рублях, долларах и евро. Под суммой указана динамика изменения стоимости портфеля в абсолютном выражении и в процентах (за все время инвестиций и за сегодня).

На главном экране также размещены кнопки разделов «Операции», где собрана информация о событиях и активных заявках, «Пополнить» (пополнение счета) и «Избранное», в который можно добавить активы для отслеживания. Здесь же расположена кнопка «Аналитика». При переходе на нее отображается стоимость портфеля в виде диаграммы, а также доход (с учетом комиссий и налогов).

Ниже расположен раздел со списком активов в портфеле инвестора, которые объединены по категориям (акции, облигации, фонды, фьючерсы и валюты).

В самом низу экрана расположена кнопка для открытия нового счета.

Раздел «Что купить»

Второй экран в приложении и торговом терминале «Тинькофф Инвестиции» называется «Что купить». В этом разделе инвестор может определиться с тем, во что инвестировать средства. Вкладка содержит множество разделов и инструментов.

Здесь можно выбрать актив — валюту, акции, фонды, облигации, фьючерсы, опционы и стратегии. Присутствует также поле для поиска по названию актива.

Ниже размещены разделы, в которых перечислены популярные инструменты и актуальная информация по различным активам, в том числе рекомендации аналитиков «Тинькофф Инвестиции».

Здесь есть следующие вкладки: «Рынок России: главные фавориты», «Идеи от аналитиков «Тинькофф»», «Участвовать в размещении», «В фокусе внимания», «Популярно у россиян», «Идеи в облигациях», «Повышаем прогноз», «Доходная инвестиция», «Взлеты и падения», «Куда переложить доллары», «Популярные облигации», «Что смотреть», «Как инвестируют в «Тинькофф»», «Без комиссий», «Обновить портфель», «Лидеры», «Популярные инструменты», «Топ первых покупок», «Фонды от «Тинькофф»», «С чего начать», «Инвестиционные идеи».

Например, здесь можно увидеть подборку 15 лучших и худших активов по динамике торгов («Лидеры роста и падения»), подборку самых продаваемых и покупаемых акций за неделю («Как инвестируют в «Тинькофф»»), список самых дорогих и самых дешевых акций («Лидеры»), подборку акций, которые чаще всего ищут и просматривают пользователи «Тинькофф Инвестиции» («Популярные инструменты») и которые они чаще всего покупают в качестве первой покупки («Топ первых покупок»).

В самом низу экрана «Что купить» во кладке «Инвестиционные идеи» инвестор имеет возможность ознакомиться с рекомендациями аналитиков компании по тем или иным активам.

Раздел «Пульс»

Этот экран позволяет перейти в социальную сеть для инвесторов и трейдеров, которые пользуются услугами брокера «Тинькофф Инвестиции», — «Пульс».

В ленте социальной сети публикуются новости Tinkoff Journal и Tinkoff Investments.

Также можно ознакомиться с публикациями других каналов «Тинькофф», сторонних информационных медиапорталов и каналов участников соцсети.

На экране есть поиск по публикациям, где пользователь имеет возможность найти интересующий его материал по названию канала, названию бумаги, имени инвестора, каналу или хэштегу.

После регистрации в соцсети на экране также появятся кнопки «Мой профиль», «Новый пост» и «Каталог».

Раздел «Чат»

Четвертый экран «Тинькофф Инвестиции» — онлайн-чат со службой поддержки сервиса.

В нем есть несколько кнопок для получения ответов на стандартные вопросы: «Статус квал. инвестора», «Пополнение», «Бонусы», «Вывод», «Мой налог», «Тарифы».

Также в чат можно в свободной форме написать любой интересующий вопрос по работе сервиса «Тинькофф Инвестиции». Ответит на него либо робот, либо специалист компании. Чат со службой поддержки — круглосуточный.

Раздел «Ещё»

Последний экран «Тинькофф Инвестиции» называется «Ещё». Здесь находятся три подраздела.

Подраздел «Настройки» позволяет настроить уведомления и порядок подтверждения сделок и скрыть овернайты (однодневные займы, когда брокер за вознаграждение берет бумаги на одну ночь, а утром возвращает их).

В подразделе «Профиль» пользователь может изменить тарифный план, узнать, как можно стать квалифицированным инвестором, открыть доступ к инструментам с повышенным риском, перевести в «Тинькофф Инвестиции» ценные бумаги от других брокеров и подписать форму W-8BEN (для снижения налога с акций иностранных компаний).

Здесь же инвестор может проверить, какой инвестиционный профиль был ему присвоен роботом-советником (консервативный, умеренный или агрессивный). В соответствии с профилем будут составляться инвестиционные рекомендации. Тест на определение профиля при этом можно пройти заново. Также в этом разделе есть ссылка на бесплатные обучающие онлайн-курсы от «Тинькофф».

В подразделе «Инфо» доступны вкладка «Помощь», где собраны ответы на часто задаваемые вопросы, и блок ссылок на социальные сети «Тинькофф Инвестиции».

Интерфейс десктопной версии «Тинькофф Инвестиции» несколько отличается от интерфейса приложения и версии для мобильных устройств.

Кнопка «Пополнить» на экране «Портфель» находится во вкладке «Счета», а кнопка для открытия нового счета — слева, а не внизу.

Экран «Что купить» называется «Каталог», хотя его содержание идентично.

В десктопной версии — экран «Аналитика». В нем собраны материалы от аналитиков «Тинькофф Инвестиции», а также находится лента новостей сервиса.

В отдельный экран вынесена вкладка «Академия» с обучающими онлайн-курсами.

Также есть экран «Скринер», где можно настроить инструмент для отслеживания активов.

В версии для ПК также присутствует экран «Терминал». Он открывает в браузере программу для торговли на бирже, которую можно использовать наравне с приложением «Тинькофф Инвестиции» и личным кабинетом.

Инвестор может настроить терминал под собственный стиль торговли, например вывести на экран только самую нужную информацию (списки и графики определенных акций или другие полезные инструменты). Терминал также позволяет анализировать графики ценных бумаг с помощью встроенных инструментов технического анализа.

Экран «Чат» в десктопной версии отсутствует, а экран «Ещё» называется «Настройки» (тут же вкладки раздела «Профиль», а раздел «Инфо» отсутствует).

Основные плюсы и минусы мобильного приложения «Тинькофф Инвестиции»

У мобильного приложения есть ряд плюсов и минусов.

Плюсы:

• понятный, проработанный интерфейс;
• аналитика инвестпортфеля и рекомендации робота-советника;
• детальная информация по активам и аналитические материалы от экспертов;
• социальная сеть для инвесторов «Пульс».

Минусы:

• нет возможности скачать приложение в AppStore и Google Play;
• отсутствие инструментов для технического анализа для активных трейдеров (есть только в десктопной версии);
• ограниченный доступ к ценным бумагам в двух из трех тарифов;
• отсутствие демосчета.

Принципы формирования портфеля в сервисе «Тинькофф Инвестиции»

Для формирования портфеля нужно определиться с целью инвестиций и стратегией.

Также важно установить срок инвестирования. У инвестора должна быть стратегия — последовательность действий по распределению денежных средств между активами и инструментами инвестирования.

Инвестиционные стратегии отличаются:

По сроку инвестиций

• долгосрочные (более пяти лет);
• среднесрочные (до пяти лет);
• краткосрочные (до одного года).

По активности

• активные (постоянное наблюдение за рынком);
• пассивные (подход «купил и держу»).

По степени риска

• высокорискованные (цель по доходности выше 45–50% годовых);
• умеренные (20–45% годовых);
• низкорисковые (10–20% годовых).

В зависимости от стратегии портфель активов может в разных пропорциях включать более или менее ликвидные акции, облигации, фьючерсы и другие инвестиционные инструменты.

Для долгосрочного инвестирования, которое предполагает регулярный и стабильный доход на протяжении длительного времени, в первую очередь подходят облигации и высоколиквидные акции компаний с устойчивым финансовым положением. Самыми надежными считаются государственные облигации, но купон по ним ниже, чем по долговым бумагам частных эмитентов.

При краткосрочном инвестировании доля более рискованных активов в инвестиционном портфеле может быть выше. Это могут быть акции растущих компаний, акции компаний второго эшелона, фьючерсы и опционы.

Изучение и анализ рынка

Для успешной торговли инвестор должен понимать, как работает рынок и что ожидать от тех или иных ценных бумаг.

Для анализа акций и корпоративных облигаций применяется фундаментальный анализ — метод оценки компаний и их ценных бумаг на основе анализа финансовой и бухгалтерской отчетностей и других факторов, влияющих на стоимость бизнеса. Суть фундаментального анализа заключается в определении справедливой стоимости ценных бумаг.

Другой метод исследования рынка — технический анализ. Это выявление закономерностей в динамике цен на актив и их использование для прогнозирования стоимости акций в будущем.

25.05.2023 19:31

При техническом анализе инвестор, как правило, не обращает внимания на фундаментальные факторы, которые могут повлиять на динамику цен.

Технический анализ основан на изучении графиков стоимости акций и уровней спроса и предложения на ценные бумаги. По графикам инвесторы могут определить разворот цены и ее будущую динамику.

Чаще всего базой для использования технических индикаторов являются графики (линейные, бары (графики, состоящие из серии столбиков), «японские свечи» (отражают не только цену, но и ее волатильность)). Кроме того, в техническом анализе существуют так называемые паттерны — типовые фигуры (модели), образованные на графике ценой или индикатором.

Разработка диверсифицированного портфеля

Для снижения рисков получения убытков инвесторы диверсифицируют активы. Диверсификация — это распределение средств между набором активов с целью более эффективного инвестирования. В этом случае инвесторы покупают акции, облигации, фьючерсы, опционы, валюту и другие активы. Диверсификация страхует инвестора от существенных потерь, но при этом и снижает потенциал получения дохода.

При этом важно постоянно отслеживать динамику котировок тех активов, которые есть в портфеле, и анализировать перспективу дальнейших изменений, чтобы своевременно корректировать инвестиционный портфель и делать перебалансировку. Она заключается в удалении нерентабельных активов и добавлении вместо них в портфель новых.

Обучение и использование инструментов «Тинькофф Инвестиций»

Для расширения знаний, касающихся фондового рынка, можно пройти бесплатные обучающие онлайн-курсы от «Тинькофф Инвестиций». Пройти подобные курсы можно также и на других ресурсах, чтобы составить комплексное понимание о том, как работает рынок.

Обучение позволит повысить финансовую грамотность и освоить новые стратегии и техники инвестирования.

Для повышения эффективности инвестиций полезным может быть использование инструментов аналитики «Тинькофф Инвестиций». Инвестор может анализировать рекомендации и отчеты экспертов брокера, других аналитиков и инвесторов, информацию в соцсети «Пульс».

Получение информации о текущих трендах и событиях на рынке позволит оперативно реагировать на изменения и своевременно оптимизировать инвестиционный портфель.

Вывод денег из сервиса «Тинькофф Инвестиции»

Вывести средства с брокерского счета «Тинькофф Инвестиции» можно в любой момент. Комиссии и ограничения по количеству операций не предусмотрены. Средства можно вывести в рублях, в долларах США, евро, юанях, гонконгских долларах и турецких лирах. Лимит по выводу средств — 50 млн рублей за одну операцию.

Важно. Если валюта на счете была куплена 9 марта 2022 года и позже, снять эти деньги в валюте нельзя.

Чтобы вывести деньги с брокерского счета или ИИС, необходимо на экране «Портфель» выбрать нужный счет, нажать на кнопку со значком шестеренки, а затем — на кнопку «Вывести». После нужно будет подтвердить операцию.

Важно помнить, что вывести деньги с брокерского счета «Тинькофф Инвестиции» можно только на дебетовую карту банка «Тинькофф». При этом валюта карты должна совпадать с валютой вывода. При выводе средств с брокерского счета брокер спишет налог в размере 13% (в случае получения прибыли). Налог рассчитывается и удерживается автоматически.

С ИИC вывести средства можно только в рублях, при этом сам счет придется закрыть. Если инвестор закроет ИИС ранее чем через три года после его открытия, он утратит право на получение налоговых льгот.

Сколько можно заработать на «Тинькофф Инвестиции»

Доход инвестора в «Тинькофф Инвестициях», как и в любом другом брокерском сервисе, зависит в первую очередь от его знаний и умений. Также доходность будет зависеть от стратегии инвестирования и активности инвестора. Доходность пользователей «Тинькофф Инвестиций» может составлять десятки процентов годовых, а может не быть вовсе. Вместо этого инвестор может получить убытки.

Для более эффективной деятельности на фондовой бирже инвесторам важно совершенствовать навыки и расширять знания об отдельных отраслях и экономике и финансах в целом.

С помощью сервиса Банки.ру вы можете подобрать вклад или накопительный счет, сравнить тарифы на брокерское обслуживание, а также узнать ситуацию на рынке металлов, валюты и недвижимости.

Еще по теме:

Как торговать в лонг

Лонг, или длинная позиция, — это сделка по покупке актива, когда инвестор ожидает роста его цены. Если инвесторы хотят заработать на растущем рынке, они торгуют в лонг.

Чтобы увеличить потенциальный доход от сделки, можно купить актив не только на собственные деньги, но и на дополнительную сумму, взяв ее взаймы у брокера. При этом весь доход от сделки в лонг, не учитывая комиссию и плату за использование средств брокера, остается у инвестора.

Но и убыток от неудачных сделок с участием средств брокера инвестор также полностью несет сам: долг брокеру придется вернуть в любом случае.

Например, вы купили акции на 50 000 ₽ в расчете на то, что они подорожают. Через несколько дней их цена действительно выросла на 20% — до 60 000 ₽. Если вы их продадите, то ваша прибыль составит: 60 000 − 50 000 = 10 000 ₽. Если бы акции подешевели на 20% и вы их продали, то потеряли бы: 50 000 − 40 000 = 10 000 ₽.

Если бы вы вложили в эти акции 100 000 ₽ (взяв еще 50 000 ₽ взаймы у брокера), то заработали бы на сделке в два раза больше — 20 000 ₽ (не учитывая комиссии за сделку и платы за использование средств брокера).

Но если бы акции подешевели на 20%, стоимость портфеля снизилась бы до 80 000 ₽. При этом вам все равно нужно вернуть брокеру полную сумму долга — то есть 50 000 ₽. В итоге у вас останется 80 000 − 50 000 = 30 000 ₽. Получается, что так вы потеряете 40% собственных средств.

Сделки в лонг в режиме маржинальной торговли могут быть невыгодны, если вы хотите купить актив надолго. За каждый день использования заемных средств брокера с вас будет списываться комиссия, поэтому маржинальную торговлю обычно используют только для спекулятивных сделок: вы покупаете актив, цена на него быстро растет и вы сразу же его продаете, фиксируя полученную прибыль. Комиссии за маржинальную торговлю в Тинькофф

Если хотите подробнее узнать о механизмах маржинальной торговли, пройдите наш короткий бесплатный курс «Маржинальная торговля» — в нем вы узнаете, как правильно совершать сделки в лонг и контролировать риски маржинальной торговли.

Как совершать сделки в лонг?

Процесс покупки активов в лонг в режиме маржинальной торговли довольно прост:

Подключите услугу маржинальной торговли — в личном кабинете на tinkoff.ru или в приложении Тинькофф Инвестиций. Кто и как может подключить маржинальную торговлю

Выберите актив для покупки — доступные для покупки в лонг активы помечены специальным значком L на экране бумаги и перечислены в списке ликвидных активов.

Укажите количество лотов для покупки с плечом — с учетом доступной суммы для сделки. В зависимости от ставки риска каждый актив имеет свое допустимое кредитное плечо.

Нажмите на кнопку «Купить» — чтобы подтвердить покупку.

После сделки у вас на счете появится непокрытая позиция в виде минуса в рублях. Если вы закроете непокрытую позицию до конца торгового дня или на момент подсчета ночью она будет меньше 5000 ₽, комиссии за перенос непокрытой позиции не будет. В остальных случаях с вас будут списывать комиссию за перенос непокрытой позиции каждый календарный день, пока вы не закроете позицию или не пополните торговый счет. Комиссии за маржинальную торговлю в Тинькофф

Как технически выглядит процесс торговли в лонг?

Разберем маржинальную сделку в лонг на подробном примере.

При маржинальных сделках сразу на нескольких счетах в Тинькофф Инвестициях — все показатели и комиссии для маржинальной торговли будут рассчитываться по каждому счету отдельно. Как открыть несколько брокерских счетов в Тинькофф

Шаг 1 . Вы выбираете актив для сделки

Это можно сделать в разделе «Инвестиции» в личном кабинете на tinkoff.ru или в приложении Тинькофф Инвестиций.

Шаг 2 . Брокер определяет стоимость вашего ликвидного портфеля

Это суммарная стоимость всех ценных бумаг и валюты на вашем счете. От нее будет зависеть, сколько заемных средств для сделки в лонг вы сможете использовать. Что такое ликвидный портфель

Например, у вас на брокерском счете есть 10 000 ₽ и 200 акций компании Х из списка ликвидных, которые торгуются по 200 ₽. Тогда ваш ликвидный портфель составит: 10 000 ₽ + (200 ₽ × 200 акций) = 50 000 ₽.

Шаг 3 . Брокер считает маржу по активам, которые уже есть в вашем портфеле

Это нужно, чтобы понять, можете ли вы начать или продолжать совершать сделки с кредитным плечом. Что такое маржа

В нашем примере начальная маржа портфеля рассчитывается так: 200 акций компании Х × 200 ₽ × 36% (начальная ставка риска лонг) = 14 400 ₽.

Минимальная маржа: 14 400 / 2 = 7200 ₽.

У рубля начальная и минимальная ставка риска равны нулю, поэтому средства в рублях не учитываются при расчете начальной и минимальной маржи.

Шаг 4 . Брокер сравнивает размер ликвидного портфеля с начальной маржой

Так он понимает, на какую сумму вы можете совершить сделку.

Стоимость ликвидного портфеля из примера выше равна 50 000 ₽ — это больше начальной маржи, равной 14 400 ₽.

Доступная сумма сделки составит: 50 000 − 14 400 = 35 600 ₽.

Шаг 5 . Вы покупаете выбранный актив в лонг

На экране покупки выберите нужное количество лотов и нажмите «Купить».

Например, вы считаете, что акции компании Y в ближайшее время подорожают, и хотите купить их с использованием средств брокера. На бирже акции стоят 300 ₽. Их начальная ставка риска лонг — 55%.

Максимальная сумма этой сделки будет рассчитываться так:

35 600 ₽ (доступная сумма сделки) / 55% (начальная ставка риска лонг по этому активу) = 64 727 ₽.

С учетом этого лимита и цены акции Y в 300 ₽ вы сможете купить не больше: 64 727 / 300 = 215 акций.

После совершения сделки у вас на счете продолжат находиться 200 акций компании Х, которые были у вас изначально, но также появится 215 акций компании Y, а в рублевой секции появится минусовая позиция: −64 727 + 10 000 (которые были на вашем счете) = −54 727 ₽.

Непокрытую позицию по рублям брокер запишет в поле «Сумма непокрытых позиций».

Шаг 6 . Пока вы держите непокрытую позицию, брокер постоянно проверяет стоимость вашего ликвидного портфеля

Он сравнивает ее с показателями начальной и минимальной маржи для всего портфеля. Если состав или стоимость вашего ликвидного портфеля станет меньше начальной маржи, вы не сможете совершать другие сделки в лонг, пока не пополните счет или не закроете эту позицию.

Если этот показатель опустится ниже минимальной маржи, брокер будет вынужден объявить маржин‑колл и принудительно закрыть часть позиций. Когда объявляют маржин‑колл

Продолжаем наш пример. После совершения сделки в лонг ваш ликвидный портфель состоит из 200 акций X, 215 акций Y и непокрытой позиции −54 727 ₽. Состав ликвидного портфеля изменился, поэтому меняется его начальная и минимальная маржа.

Начальная маржа: 200 акций X × 200 ₽ × 36% (начальная ставка риска лонг по акциям X) + 215 акций Y × 300 ₽ × 55% (начальная ставка риска лонг по акциям Y) = 49 875 ₽.

Минимальная маржа: 49 875 ₽ / 2 = 24 937 ₽.

В ликвидном портфеле активы на счете считаются со знаком «плюс», а стоимость непокрытой позиции — со знаком «минус».

В нашем примере стоимость ликвидного портфеля составит 49 773 ₽:

Со знаком «плюс» будет 104 500 ₽ (то есть это 200 акций компании Х × 200 ₽ + 215 акций компании Y × 300 ₽).

Со знаком «минус» будет 54 727 ₽ — это те деньги, которые одолжил вам брокер.

Но если цена на активы в вашем портфеле вырастет, стоимость ликвидного портфеля тоже станет больше.

Предположим, что акции компании Y подорожали на 20% — до 360 ₽, тогда стоимость вашего ликвидного портфеля вырастет до 66 673 ₽ (то есть 200 акций компании Х × 200 ₽ + 215 акций компании Y × 360 ₽).

Шаг 7. Брокер сравнивает пересчитанную стоимость ликвидного портфеля с новой начальной маржой

Если стоимость ликвидного портфеля больше начальной маржи, вы можете совершать новые сделки.

Текущая стоимость ликвидного портфеля из нашего примера — 66 673 ₽.

Начальная маржа — 56 970 ₽. Теперь она будет рассчитываться так:

200 акций компании X × 200 ₽ × 36% (начальная ставка риска лонг по акциям X) + 215 акций компании Y × 360 ₽ × 55% (начальная ставка риска лонг по акциям Y).

Тогда доступная ликвидность (сумма, на которую вы можете совершать новые сделки) составит: 66 673 − 56 970 = 9703 ₽.

Шаг 8. Можете совершать другие маржинальные сделки в рамках оставшегося лимита либо закрыть текущую непокрытую позицию

После этого стоимость ликвидного портфеля, а также начальная и минимальная маржа пересчитаются вновь.