Блог компании Тинькофф Инвестиции | Как устроено автоследование в Тинькофф Инвестициях
Автоследование — это возможность в автоматическом режиме копировать на свой брокерский счет сделки опытных трейдеров. Рассказываем, какие есть нюансы.
Какие бывают стратегии
В каталоге Тинькофф Инвестиций доступно более 400 стратегий. Их можно отсортировать по доходности, объему денег в управлении, валюте (сейчас доступны рубли и доллары США, в ближайшее время запустим стратегию на гонконгские ценные бумаги) и тд. Авторы работают с акциями, облигациями, паями фондов. При этом валютные стратегии доступны только квалифицированным инвесторам. Маржинальная торговля и фьючерсы в стратегиях пока не используются.
Авторы стратегий — опытные трейдеры с большим стажем торговли на бирже. Каждый проходит отбор: мы оцениваем уровень образования инвестора, опыт на рынке, историческую доходность инвестирования и т.д.
Две стратегии ведут Аналитики Тинькофф Инвестиций — это Тинькофф Сигнал и Тинькофф Старт. Доходность первой — 48,6% за 10 месяцев (порог входа — 210 000 рублей), доходность второй — 15,6% за 5 месяцев (порог входа — 12 000 рублей).
Подключить стратегию просто: достаточно выбрать понравившуюся и нажать кнопку «Следовать». Подключать автоследование лучше на отдельный брокерский счет: алгоритм автоследования будет пытаться максимально синхронизировать ваш портфель с портфелем автора стратегии, и продаст все «лишние» инструменты.
Мы советуем ориентироваться на рекомендуемую сумму, а не минимальный порог входа: так ваш портфель будет максимально похож на портфель автора стратегии.
Чтобы выйти из стратегии, нужно отключить автоследование: после этого спишутся комиссии, а ценные бумаги, купленные в рамках стратегии, останутся у вас на счету.
Как списываются комиссии
У стратегий два типа комиссий: за следование и за результат. Комиссии могут быть самыми разными и доходят до 4% годовых от суммы счета и 20% за результат. На счетах для автоследования действует спецтариф: брокерские комиссии не взимаются.
Комиссия за следование стратегии списывается ежедневно равными частями. Комиссия за результат списывается ежемесячно и считается по принципу HWM — high water mark, или максимальной достигнутой оценки портфеля. Принцип HWM означает, что комиссия начисляется только на прирост стоимости активов по сравнению с максимальным достигнутым на данный момент уровнем прибыли.
Например, инвестор вложил в стратегию 100 000 рублей и за месяц стоимость активов выросла до 120 000 рублей. Прирост составил 20 000 рублей — с этой суммы будет удерживаться комиссия за результат.
Если через месяц стоимость активов упадет до 110 000, комиссия списываться не будет. А если на следующий месяц портфель подорожает до 130 000 рублей, комиссия будет считаться не от 20 000, а от 10 000 рублей — так как это прирост к максимально достигнутому уровню в 120 000 рублей.
Проскальзывание и влияние на рынок
Сделки совершаются не мгновенно, но цена актива может измениться за долю секунды. Поэтому в стратегиях существует проскальзывание — то есть отклонение цены сделки подписчика от цены сделки автора. Обычно, проскальзывание не превышает 0,01%. Эта цифра пересчитывается ежедневно, ее среднее значение за месяц можно посмотреть в приложении, кликнув на описание стратегии.
ЦБ требует от брокеров ограничивать влияние стратегий автоследования на на цену активов, чтобы не допустить манипулирования рынком. И мы полностью выполняем эти требования — с помощью двух механизмов. Первый — это так называемый «пре-трейд контроль». В рамках механизма мы в том числе проверяем заявки авторов стратегий и автоматически отклоняем их исполнение, если сделка сдвинет цену актива сильнее, чем позволяет регулятор. Кроме того, у каждой стратегии есть лимит на объем средств под управлением — это второй механизм, который помогает нам предотвратить манипуляции рынком. Размер лимита различается от стратегии к стратегии и зависит от ликвидности инструментов, которые использует автор.
Особенности налогообложения
Для сделок на автоследовании действуют стандартные правила списания налогов. Но есть один нюанс, о котором стоит помнить, если вы инвестируете с помощью нескольких брокерских счетов (как обычно происходит при автоследовании).
Учет активов и налогов производится по методу FIFO (first in first out) — то есть при наличии нескольких сделок с одними и теми же ценными бумагами сначала учитываются те из них, что были куплены раньше всего.
Предположим, что сначала вы купили акции компании X на основной брокерский счет. Через некоторое время эти же бумаги приобрел автор стратегии, за которой вы следуете, и они оказались на вашем дополнительном брокерском счете.
Если автор стратегии продаст акции X, для расчета налогов будет считаться, что проданы акции с вашего основновного счета — ведь вы купили их первыми. Это стоит учитывать, если вы покупаете акции на основной счет для долгосрочного владения и собираетесь воспользоваться трехлетней льготой.
- спецраздел:
- брокеры
- обсудить на форуме:
- Тинькофф Инвестиции
- Ключевые слова:
- автоследование,
- стратегии,
- алгоритм для трейдинга,
- брокеры,
- тинькофф инвестиции
Что такое автоследование в инвестициях
При самостоятельной торговле ценными бумагами неизбежно наступает момент, когда человек понимает – успех на фондовом рынке достигается только за счет знаний и опыта. Поэтому многие клиенты инвестиционных компаний предпочитают доверять управление своим портфелем профессионалам. Самыми популярными направлениями по управлению активами являются доверительное управление и сервисы автоследования.
Доверительное управление предполагает полную передачу управления портфелем управляющей компании на определенных условиях.
Автоследование дает возможность выбора среди большого числа стратегии, при этом, можно оперативно подключиться и отключиться от стратегии. Кроме того, подключиться к старатегии через автоследования можно с гораздо меньшей суммой, чем в случае с доверительным управлением.
Как это работает?
У каждого крупного брокера есть управляющие и клиенты – профессионалы в сфере торговли на бирже. Они используют как алгоритмическую торговлю, так и «ручную» работу на основе технического или фундаментального анализа. Сервис автоследования позволяет таким профессионалам получать дополнительный доход за счет подписчиков на свои стратегии. Для подписчиков выгоды очевидны — это и более широкий выбор торговых стратегий и возможность использования премиальных услуг с гораздо более низким порогом входа.
Брокерская компания дает возможность не только выбрать стратегии среди определенных площадок, но и позволяет внутри каждой площадки найти наиболее подходящие стратегии.
Несколько факторов влияют на доход, получаемый с помощью автоследования. Это комиссия за управление, поддержка брокера счета клиента, а также качество выбранной стратегии.
Комиссия
Брокерские компании идут навстречу своим клиентам и предлагают различные виды комиссий на выбор: процент от СЧА, плата за успех или сочетание обоих вариантов. Обычно, используется смешанный вариант, когда у автора стратегии есть мотивация получить наибольший доход.
Поддержка
У стратегий есть одна особенность, которую можно назвать недостатком или достоинством, в зависимости от обстоятельств. Функция автоследования – совершать сделки, повторяя их по выбранной стратегии. Время между сделками, обычно, небольшое, но рынок может изменить цену бумаг, а их стоимость может вырасти или упасть. У крупного брокера с большим объемом активов время между сделками по первой и второй сумме проводок невелико, а ликвидности и бумаг достаточно, чтобы автоследование работало с минимальными погрешностями. Есть еще один момент, отслеживание и ведение сделок профессиональной командой брокера снижает вероятность негативных обстоятельств к минимуму.
Качество стратегии
Здесь возникает вопрос, как выбирать стратегию под себя? Конкретного шаблона, конечно, не будет. Каждый имеет свой набор рисков, активов, времени и желания, с которыми комфортно работать.
Следует использовать несколько правил:
- выбор классического брокера дает оптимальный набор стратегий, комиссии, программного обеспечения и поддержки его команды;
- суммы средств при автоследовании не должны быть менее 100 000 рублей и не более 10 раз выше, чем у того, кто ведет стратегию;
- средний срок стратегии от полугода до 9 месяцев (не у всех, но большинство), поэтому выбор должен быть сделан в пользу тех, что находятся в середине ожидаемого цикла;
- риски необходимо оценивать ДО момента подключения к конкретной стратегии, поскольку у каждого человека свои понятия приемлемой волатильности портфеля, поэтому необходимо сразу смотреть на максимальные показатели коррекции по портфелю.
В любом случае, при сложности выбора или возникновении вопросов по счету или торгам необходимо помнить – служба поддержки брокера заинтересована в положительном решении проблемы, это в интересах обеих сторон.
+7 800 775-11-99+7 495 980-24-98 Бесплатный звонок по России
- Москва, 115162, ул. Шаболовка, дом 31Г, 5 подъезд, 4 этаж (вход со стороны улицы Шаболовка)
- info@alor.ru
- Пн-пт: с 09:00 до 19:30
Несанкционированное копирование, распространение, а также публикация материалов сайта в любых целях запрещены. ООО «АЛОР +» ИНН 7709221010 ОГРН 1027700075941.
Брокерские услуги предоставляются ООО «АЛОР +» на основании Лицензии № 077-04827-100000 от 13.03.2001 г., выдана Федеральной службой по финансовым рынкам без ограничения срока действия.
Депозитарные услуги предоставляются ООО «АЛОР +» на основании Лицензии № 077-10965-000100 от 22.01.2008 г., выдана Федеральной службой по финансовым рынкам без ограничения срока действия.
Представленная на настоящем сайте информация носит ознакомительный характер, не является и не должна рассматриваться в качестве предложения или совета по покупке либо продаже ценных бумаг/контрактов/валюты, иных предлагаемых ООО «АЛОР +» (далее — Компания) инвестиционных продуктов. Сведения о ставках доходности, результатах инвестиционных решений являются индикативными, представлены исключительно для наглядности и не должны рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем эффективности деятельности (доходности вложений). Результаты инвестиционных решений клиента зависят от множества факторов, в том числе от суммы вложений, выбранного тарифного плана, сложившейся рыночной ситуации. Проведение операций типа «шорт» сопряжено с дополнительными рисками изменения цены финансового инструмента, что может привести к потере денежных средств.
Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
По общему правилу, если иное не установлено законодательством Российской Федерации или договором с клиентом, сделки и иные операции с ценными бумагами/контрактами/валютой, иными предлагаемыми Компанией инвестиционными продуктами осуществляются Компанией на основании и в соответствии с условиями подаваемых клиентом поручений.
При подаче поручений клиенту следует самостоятельно оценить целесообразность, экономическую обоснованность, юридические и иные последствия, риски и выгоды от сделки или иной операции с ценными бумагами/контрактами/валютой, иными предлагаемыми Компанией инвестиционными продуктами, принимая решения исключительно своей волей и в своем интересе, в том числе предварительно изучив условия заключенных с Компанией договоров и ознакомившись с предупреждением о рисках, связанных с проведением операций на рынке ценных бумаг и срочном рынке (Приложение 5 к Регламенту брокерского обслуживания Компании).
По любым возникающим вопросам, а также в случае необходимости получения дополнительной информации просьба обращаться к сотрудникам Компании по указанным выше телефонам и адресам.
Автоследование в Тинькофф Инвестициях. Ловушка для начинающих инвесторов?
В СМИ набирает обороты реклама функции «Автоследование» в социальной сети «Пульс» брокера «Тинькофф Инвестиции» (ТИ), которая убедительно заявляет, что для получения прибыли достаточно подписаться на «успешного» трейдера и копировать его сделки в автоматическом режиме.
297 показов
9.2K открытий
При этом, наличие опыта инвестирования и даже представления о принципах и технологиях такого способа получения прибыли не является необходимым условием успеха и оправдания инвестиционных ожиданий.
Инвестиции — это просто (с) …
Что такое «Автоследование» у брокера «Тинькофф Инвестиции»?
Согласно заявлениям ТИ, после подключения к стратегии опытного трейдера подписчику не придется думать, какие именно активы нужно покупать и когда их продавать — за всё отвечает автор стратегии. Сделки этого опытного трейдера будут автоматически повторяться на счетах подписчиков.
«Для новичков в инвестициях следование готовой стратегии дает возможность получать стабильный доход без необходимости посвящать много времени изучению основ биржевой торговли», — ТИ.
При этом, Условия использования сервиса «Пульс» прямо указывают, что вся ответственность за понесенные убытки ложиться исключительно на Вас:
«Банк не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операции либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в профиле Инвестора, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения», — Условия использования сервиса «Пульс» (Условия).
Снимая с себя ответственность за Ваши потенциальные убытки, Банк декларирует свою явную неуверенность в качестве инвестиционных стратегий вышеупомянутых «опытных трейдеров»:
«Инвестор понимает и соглашается с тем, что, Банк, его аффилированные лица, их работники и контрагенты не несут никакой ответственности перед Инвестором за убытки, которые Инвестор может понести в результате использования Сервиса, ссылок или контента третьих лиц», — Условия.
«Информация, предоставленная в профиле Инвестора и (или) в публикациях, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям) Инвестора», — Условия.
Технически процесс автоследования подразумевает, что Инвестор выбирает понравившуюся стратегию в каталоге ТИ, подключает ее на один из своих брокерских счетов и пополняет счет на требуемую минимальную сумму.
Выбор очень обширный, причем по заверению ТИ, авторы стратегий — это опытные трейдеры — «люди с большим стажем торговли на бирже и солидной репутацией в сфере инвестирования. Прежде чем автор получит возможность добавить свою стратегию в каталог, он проходит строгий отбор и проверку на доходность».
Важно отметить, что доходность стратегии и общая доходность трейдера — это разные величины.
Потенциальная опасность использования автоследования.
Тинькофф выделяет две потенциально опасных ситуации, которые могут привести к убыткам в результате использования автоследования.
1. Ошибка следования, или «проскальзывание», — это величина отклонения между ценой сделок в портфеле автора стратегии и ценой сделок на счете подписчика.
В ходе биржевых торгов гарантировать одинаковую цену для всех сделок невозможно из‑за того, что рыночная цена меняется ежесекундно.
В итоге может получиться так, что после совершения сделки автором стратегии цена успеет измениться до того, как эта же сделка автоматически исполнится на счете подписчика.
Например, вы подписаны на стратегию, по условиям которой автор хочет купить 5 акций компании Х. В момент покупки на бирже готовы продать 5 акций по цене 100 рублей и 5 акций по цене 101 рубль.
Ведущий стратегии покупает 5 акций первым по цене 100 рублей, сумма покупки: 5 × 100 = 500.
Когда сделка автоматически повторится на вашем счете, акций по цене 100 рублей уже не будет. Сделка пройдет по следующей доступной цене 101 рубль. Стоимость покупки: 5 × 101 = 505.
Ошибка слежения составит: 505 − 500 = 5 = 1% от сделки.
При этом, автор стратегии изначально может планировать прибыль при закрытии этой сделки в меньшем размере, чем стоила возникшая у подписчика «ошибка».
Стоит уточнить, что заявки исполняет не брокер, а биржа по правилу сведения заявок. Исполнение происходит в соответствии с очередностью их попадания на биржу.
Вместе с тем, учитывая характер подсчетов, приведенный ТИ, при автоследовании используется тип заявки «по цене рынка», поэтому есть основания полагать, что на снижении цены может произойти ситуация обратная вышеописанной, а спрэд (разница в лучшей цене предложений покупки и продажи) в обоих случаях может быть гораздо шире, и зависит от ликвидности торгуемого актива.
Учитывая возможность взаимодействия с торговой платформой (автоматизированного выставления заявок на покупку\продажу) через API, авторы стратегий могут использовать торговых роботов, осуществляющих полностью автоматическую торговлю в рамках своей стратегии.
При таком способе торговли может одновременно выставляться большое количество заявок, и риск проскальзывания возрастает пропорционально их количеству.
2. Ошибка при приведении портфеля инвестора в соответствие портфелю автора стратегии по составу инструментов и по процентному соотношению объема открытых позиций.
В процессе синхронизации на счете подписчика применяется округление вниз до ближайшего целого числа стандартных лотов.
При подключении к стратегии алгоритм автоследования будет синхронизировать портфель инвестора и постарается купить все бумаги в тех же долях, что и в портфеле автора стратегии.
Но если сумма, которую вложит подписчик стратегии, будет меньше рекомендуемой, доли в портфеле могут отличаться.
Когда автор стратегии выставит сигнал на покупку 100 условных акций, которые составят 10% от стоимости портфеля стратегии, алгоритм выставит сигнал на покупку 10% (от стоимости вашего портфеля) этих акций для инвестора.
При этом, сам факт возможности выставления заявок на сделку, не соответствующую стратегии автора, противоречит оригинальной концепции выбранной стратегии.
К факторам риска при использовании автоследования в ТИ необходимо так же отнести ряд неупомянутых в официальных источниках, но крайне важных возможных обстоятельств, с которыми могут столкнуться потенциальные подписчики этого сервиса.
Удивительно, но при выборе и ознакомлении с заинтересовавшей стратегией, невозможно узнать состав портфеля, информацию по сделкам, а также помесячную доходность портфеля и доходность по отдельным сделкам в предыдущие периоды. Перечисленная информация станет доступна только после подписки.
Такая непрозрачность не позволяет объективно оценить, действительно ли инвестор стабильно совершает обдуманные сделки либо на большем временном отрезке портфель находился в минусе, а в какой-то определенный момент автор стратегии успел (случайно) «запрыгнуть в ракету».
При таких обстоятельствах общая доходность стратегии может быть положительной, но в рассмотрении с интервалами в один месяц на годичном графике можно увидеть отрицательную доходность по 11 из 12 периодов, при этом один период (месяц) покажет резко положительную доходность на графике.
Таким образом, заметную прибыль по этой стратегии получат только те подписчики, которые подписались на нее до момента совершения автором случайной прибыльной сделки.
Необходимо упомянуть, что для автоследования предусмотрено два вида комиссий: за следование и за результат. При этом, отсутствуют стандартные для выбранного тарифа комиссии за совершение сделок (в рамках счета для автоследования).
Формула расчета комиссии за следование (процента от объема портфеля, указываемого за месяц пользования), подлежащей ежедневному списанию, выглядит следующим образом:
Стоимость портфеля на конец торгового дня × Процент комиссии / 30 (условно) дней
Например, стоимость портфеля на конец торгового дня составила 1 000 000 рублей, а комиссия за следование составляет 0,333% в месяц. Тогда ежедневная комиссия будет рассчитываться так:
1 000 000 × 0,333% / 30 (условно) дней = 111,11 рублей в день ( = 3 333,33 в месяц = 39 999,96 в год).
Другими словами, инвестор, подключившийся к стратегии автоследования в ТИ, должен будет заплатить за один год пользования сервисом 4% от стоимости портфеля даже при отсутствии сделок, просто за факт подключения к услуге.
При этом, комиссия за следование списывается каждый день независимо от результата, даже если по итогам сделок получен убыток.
Комиссия за результат — это процент от полученной прибыли, который рассчитывается за каждый отчетный период (месяц). Отчетный период начинается с числа месяца, в которое Инвестор подписался на стратегию.
Эта комиссия начисляется на прирост стоимости активов по сравнению с максимальным достигнутым на данный момент уровнем прибыли. Обычно составляет 20% от прибыли.
Например, инвестор вложил в стратегию 1 000 000 рублей. Через месяц стоимость активов увеличилась до 1 200 000 рублей. Комиссия составит:
(1 200 000 — 1 000 000) * 0,2 = 40 000 рублей за отчетный период (месяц).
Не стоит забывать, что по закону, за полученный от сделок на бирже доход, инвестор должен заплатить налог, в том числе за доход, полученный от операций по стратегии автоследования.
Ответственность по расчёту и списанию налога лежит на брокере (налоговом агенте). При первом выводе денег с брокерского счета, либо в начале следующего года налог будет списан автоматически (с некоторыми исключениями).
Пожалуйста делитесь своим опытом использования автоследования Тинькофф в комментариях!
3 комментария
95% инвесторов теряют деньги на бирже. Неизвестно, где выше шанс потерять депозит при самостоятельной торговле или при подключении к стратегии. Так-то биржа сама по себе несет огромные риски. У меня опыт на бирже 5 лет и ни разу не было прибыльного года. А по поводу стратегий — можно разбить депозит на 10 счетов и подключить 10 разных стратегий, это уменьшит риск за неадекватное поведение автора одной из стратегий. Более того, сильно навредить он по-любому не сможет, так как цена активов не меняется одномоментно до нуля (бывают очень редкие случаи) и если следить хотя бы периодически за результатами, то можно вовремя отключиться от убыточной стратегии. Опять же бывают черные лебеди, которые дают просадку рынка на 50% и тд, например мобилизация, но от этого никто не застрахован. Знаю по себе, что я был бы загружен акциями на полное депо в этот момент и хорошо, если бы без плечей. Так что для обычных хомяков стратегии автоследования достаточно полезный инструмент. Опять же, можно выделить на них только часть депозита, а остальной частью торговать самостоятельно и сравнить потом результаты. Боюсь, что они будут не в пользу самостоятельной торговли.
А по поводу комиссий и налогов — 13% налог с прибыли ты платишь независимо от того, как торгуешь (сам или по стратегии).
4% в год за автоследование — это примерно сопоставимая сумма комиссии за покупку\продажу активов, которую берет брокер, если торговать самостоятельно. Конечно при условии, что ты ведешь активную торговлю, а не одну покупку в месяц. Обычно на стратегии ведется активная торговля и комиссия за продажу\покупку не берется.
20% за результат с прибыли — это награда автора стратегии, но платится только если была получена прибыль. Если баланс не изменился за месяц, либо снизился, то не платишь ничего
Развернуть ветку
Только есть нюанс, если в этом месяце у меня с 1 000 000 упало до 800 000, а в следующем вернулось к 1 000 000 то с 200 000 отдай процент, а по итогу убыток за 2 месяца 20 000. И ещё нюанс, оплаты комиссий за следование, и вознаграждение за прибыль, не учитывается убытком. К примеру положил 50к через пол года смотришь у тебя 50 100, а прибыль показывает +10 000.
Развернуть ветку
Нужно комиссию за результат взимать при выводе средств, а не после повышения стоимости портфеля, за которым может последовать понижение, но комиссию уже не вернешь. После фиксации — пожалуйста. Это будет ЗА РЕЗУЛЬТАТ а не за временный скачок.
Как работает автоследование в Тинькофф
Автоследование — это возможность в автоматическом режиме копировать на свой брокерский счет или на ИИС сделки опытных инвесторов.
Другими словами, это способ инвестирования, при котором все желающие могут подключиться к стратегии более опытного инвестора (он же автор стратегии) и автоматически повторять все его сделки на своем счете. Автор стратегии инвестирует по определенному плану. За следование его стратегии с других инвесторов взимается комиссия.
Инвесторы, которые хотят подписаться на стратегию, выбирают ее в каталоге, изучают параметры стратегии и соглашаются с суммой комиссии. После подключения к стратегии сделки на их счете будут совершаться автоматически — по индивидуальным инвестиционным рекомендациям, которые, в зависимости от схожести портфеля подписчика и портфеля стратегии, подбирает инвестиционный советник Тинькофф.
Зачем нужно автоследование?
Автоследование может быть полезным как для новичков, так и для опытных инвесторов.
Возможность получать доход с минимумом усилий . Для новичков в инвестициях следование готовой стратегии дает возможность получать доход без необходимости посвящать много времени изучению основ биржевой торговли.
Минимальные затраты времени. Сервис автоследования полностью автоматизирован. После подключения к стратегии подписчику не придется думать, какие именно активы нужно покупать и когда их продавать: за всё отвечает автоследование. Сделки по стратегии будут автоматически повторяться на счетах подписчиков.
Если хотите самостоятельно разобраться в торговых идеях и стратегиях, можно пройти наш бесплатный курс «Инвестидеи: какой аналитике доверять». На курсе вы узнаете, зачем вообще нужна аналитика, как найти торговую идею самому или проверить чужую.
Кто может быть автором стратегии?
Чаще всего авторами становятся опытные трейдеры: это люди с большим стажем торговли на бирже и солидной репутацией в сфере инвестирования. Прежде чем автор получит возможность добавить свою стратегию в каталог Тинькофф Инвестиций, он проходит строгий отбор и проверку на доходность.
Если вы тоже хотите стать автором стратегии, необходимо написать в чат поддержки Тинькофф Инвестиций. Рассмотрим анкету и сообщим вам о результате в течение недели.
Как технически выглядит автоследование?
Для инвестора, который хочет подписаться на одну из стратегий автоследования, процесс будет выглядеть так:
Инвестор выбирает понравившуюся стратегию в каталоге Тинькофф Инвестиций и подключает ее на один из своих брокерских счетов или на ИИС. При этом на ИИС можно подключать только рублевые стратегии.
Инвестор соглашается с размером комиссии за следование стратегии и пополняет счет на требуемую минимальную сумму. При этом в описании стратегии есть рекомендуемая сумма — вы можете в любой момент пополнить счет, чтобы ваш портфель стал больше похож на портфель автора стратегии.
Автор создает инвестиционные идеи по стратегии в тот момент, который посчитает выгодным, — но только в рабочие часы биржи.
Инвестиционный советник Тинькофф проверяет каждую инвестиционную идею автора по стратегии. Если проверка пройдена, будет создана сделка, по которой будут сформированы заявки на счетах подписчиков стратегии.
Нужно помнить, если стратегия показывает доходность, ее подписчики тоже получают прибыль — за вычетом установленной комиссии. Если стратегия показывает убыток, подписчики тоже понесут убыток.
Какие есть риски в автоследовании?
В целом в инвестициях всегда есть риск не получить ожидаемую доходность или даже потерять часть от вложенных средств, если экономическая ситуация резко обострится или случится что‑то непредвиденное: гарантировать доходность на фондовом рынке невозможно.
Дополнительный риск, связанный с автоследованием, выражается в том, что решение о покупке или продаже активов на счете инвестора принимает не он сам, а автор выбранной им стратегии. Если по каким‑то причинам стратегия не оправдает ожиданий, это может привести к убыткам инвесторов, которые на нее подписались.
Что такое стратегия автоследования?
Стратегия автоследования — это определенный набор правил и алгоритм действий, которыми руководствуется автор стратегии, совершая сделки.
Для каждой стратегии в каталоге Тинькофф Инвестиций указано ее краткое описание от автора, а также набор параметров стратегии. Часть из них выставляет сам автор — например, уровень риска, валюту, частоту, с которой совершаются сделки. Другая часть параметров подсчитывается автоматически: например, доходность, количество подписчиков и объем вложений, время существования стратегии.
Что такое синхронизация?
Это приведение портфеля инвестора в соответствие портфелю стратегии по составу инструментов и по процентному соотношению объема открытых позиций.
При первом подключении к стратегии алгоритм автоследования синхронизирует портфель инвестора с портфелем стратегии, на которую он подписался, и постарается купить все бумаги в тех же долях.
После подключения к стратегии синхронизация будет происходить тогда, когда в стратегии или портфеле подписчика изменится доля бумаг. Обычно это происходит в следующих случаях: