На чем основан выпуск облигаций акционерного общества
4. Решение о выпуске облигаций
4.1. Решение о выпуске облигаций акционерного общества утверждается советом директоров (наблюдательным советом) этого акционерного общества, если иное не предусмотрено его уставом. Решение о выпуске облигаций акционерного общества с числом акционеров — владельцев голосующих акций менее пятидесяти утверждается общим собранием акционеров в случае, если функции совета директоров (наблюдательного совета) осуществляет в соответствии с уставом общее собрание акционеров.
Решение о выпуске облигаций общества с ограниченной ответственностью утверждается общим собранием участников этого общества с ограниченной ответственностью или советом директоров, если это предусмотрено его уставом.
Решение о выпуске облигаций иных юридических лиц утверждается органом (должностным лицом) этого юридического лица, имеющим в соответствии с федеральными законами, указами Президента Российской Федерации, постановлениями Правительства Российской Федерации и учредительными документами полномочия на принятие решения о размещении облигаций.
4.2. Решение о выпуске облигаций утверждается на основании решения об их размещении, за исключением случаев, когда принятие решения о размещении облигаций не предусмотрено федеральными законами, указами Президента Российской Федерации, постановлениями Правительства Российской Федерации и настоящими Стандартами.
Решение о выпуске облигаций, размещаемых путем конвертации в них конвертируемых облигаций, утверждается на основании и в соответствии с решением о размещении конвертируемых облигаций и решением о выпуске конвертируемых облигаций.
4.3. Решение о выпуске облигаций должно быть утверждено не позднее шести месяцев с момента принятия решения об их размещении, за исключением решения о выпуске облигаций, размещаемых путем конвертации в них конвертируемых облигаций.
4.4. Решение о выпуске облигаций по своему содержанию и форме должно соответствовать приложению 4 к настоящим Стандартам.
Решение о выпуске облигаций сшивается, подписывается руководителем и скрепляется печатью эмитента, его страницы нумеруются.
Решение о выпуске облигаций должно соответствовать установленным законодательством и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, а также настоящими Стандартами требованиям в отношении наличия у органа, утвердившего такое решение, соответствующих полномочий, а также в отношении порядка принятия решения.
4.5. Решение о выпуске облигаций составляется в трех экземплярах. В случае, если ведение реестра владельцев облигаций выпуска должно осуществляться регистратором, или в случае помещения облигаций на централизованное хранение в депозитарий один экземпляр решения о выпуске облигаций хранится у регистратора или депозитария. В случае расхождений в тексте экземпляров решения о выпуске облигаций истинными считаются тексты документов, хранящиеся в регистрирующем органе.
(в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 11.09.2002 N 38/пс)
(см. текст в предыдущей редакции)
Федеральным законом от 22.04.1996 N 39-ФЗ установлено, что в случае расхождений между текстом решения о выпуске ценных бумаг и данными, приведенными в сертификате эмиссионной ценной бумаги, владелец имеет право требовать осуществления прав, закрепленных этой ценной бумагой, в объеме, установленном сертификатом.
4.6. Описание в решении о выпуске облигаций, размещаемых путем конвертации, прав по этим облигациям, порядка и условий конвертации должно соответствовать описанию прав по этим облигациям, порядка и условий конвертации, установленному в решении о выпуске конвертируемых в них облигаций.
4.7. В решении о выпуске облигаций, размещаемых путем закрытой подписки, должен быть определен круг лиц, среди которых эмитент намерен их разместить в соответствии с решением о размещении.
4.8. Решение о выпуске облигаций, размещаемых путем подписки, должно устанавливать порядок заключения договоров, на основании которых осуществляется размещение облигаций. В случае, если заключение договоров осуществляется путем подачи заявок, указанный порядок должен предусматривать определенную процедуру подачи заявок и их удовлетворения.
4.9. Решением о выпуске облигаций, размещаемых путем подписки, не могут быть предусмотрены какие-либо преимущества одних приобретателей перед другими, за исключением введения эмитентом ограничения на приобретение облигаций нерезидентами.
4.10. Решение о выпуске облигаций, предусматривающее предоставление обеспечения выпуска облигаций, должно устанавливать, что приобретение облигаций означает заключение приобретателем облигаций договора, в соответствии с которым предоставляется обеспечение выпуска облигаций, или волеизъявление приобретателя облигаций воспользоваться правами бенефициара, вытекающими из банковской гарантии. Условия договора, в соответствии с которым предоставляется обеспечение выпуска облигаций, или банковская гарантия должны определять, что с переходом прав на облигацию к приобретателю переходят права по указанному договору (банковской гарантии) в том же объеме и на тех же условиях, которые существуют на момент перехода прав на облигацию. Условия договора, в соответствии с которым предоставляется обеспечение выпуска облигаций, или банковская гарантия должны прилагаться к решению о выпуске облигаций.
4.11. Решение о выпуске именных облигаций или облигаций с условием обязательного централизованного хранения их сертификатов в депозитарии должно содержать указание на дату составления списка владельцев облигаций для исполнения по ним обязательств (выплата доходов, погашение), которая не может быть более 7 дней до даты исполнения (начала исполнения) обязательств, а также указание на то, что исполнение обязательства по отношению к владельцу, включенному в список владельцев облигаций, признается надлежащим, в том числе в случае отчуждения облигаций после даты составления списка владельцев облигаций.
В решении о выпуске облигаций должно содержаться указание на то, что в случае непредставления (несвоевременного предоставления) реестродержателю (депозитарию, осуществляющему централизованное хранение) информации, необходимой для исполнения эмитентом обязательств по облигациям, исполнение таких обязательств производится лицу, предъявившему требование об исполнении обязательств и являющемуся владельцем облигаций на дату предъявления требования. При этом исполнение эмитентом обязательств по облигациям производится на основании данных реестродержателя (депозитария, осуществляющего централизованное хранение облигаций). Эмитент в случаях, предусмотренных договором с реестродержателем (депозитарием, осуществляющим централизованное хранение), имеет право требовать подтверждения таких данных данными об учете прав на облигации.
4.12. Решением о выпуске облигаций должны быть определены действия владельцев облигаций в случае отказа эмитента от исполнения обязательств, а также установлен порядок раскрытия информации о неисполнении или ненадлежащем исполнении обязательств по облигациям, которая должна включать в себя объем неисполненных обязательств, причину неисполнения обязательств, а также перечисление возможных действий владельцев облигаций по удовлетворению своих требований. В случае, если эмитент возложил обязанность по раскрытию указанной информации на иное юридическое лицо, в решении о выпуске (проспекте) облигаций должно быть указано полное и сокращенное фирменные наименования этого лица, место его нахождения и почтовый адрес.
(в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 12.02.2003 N 03-11/пс)
(см. текст в предыдущей редакции)
4.13. Решением о выпуске облигаций должен быть определен размер (порядок определения размера) доходов по облигациям, в том числе размер (порядок определения размера) каждого купона в случае установления купонного дохода по облигациям выпуска.
Порядок определения размера дохода по облигациям должен позволять определять размер дохода владельцев облигаций в зависимости от изменения указанных в таком порядке показателей (факторов). Указанные показатели (факторы) не могут изменяться в зависимости от желания эмитента.
Порядок определения размера процента (купонного дохода (купона) в случае, если выплата доходов по облигациям осуществляется по окончании отдельных периодов (купонных периодов) в течение срока до погашения облигаций), выплачиваемого владельцам облигаций, может предусматривать определение размера такого процента (купона):
(абзац введен Постановлением ФКЦБ РФ от 11.09.2002 N 38/пс)
в виде формулы с переменными (курс определенной иностранной валюты, котировка определенной ценной бумаги у организатора торговли на рынке ценных бумаг и т.п.), значения которых не могут изменяться в зависимости от усмотрения эмитента;
(абзац введен Постановлением ФКЦБ РФ от 11.09.2002 N 38/пс)
эмитентом облигаций с учетом заявок, подаваемых на торгах (аукционе, конкурсе), на которых осуществляется размещение облигаций.
(абзац введен Постановлением ФКЦБ РФ от 11.09.2002 N 38/пс)
Порядок определения размера второго и последующих купонов, выплачиваемых владельцам облигаций, которые размещаются посредством открытой подписки на торгах, проводимых организатором торговли на рынке ценных бумаг, может предусматривать определение размера купона эмитентом облигаций после начала срока их размещения, в том числе с учетом заявок, подаваемых на торгах (аукционе, конкурсе). В этом случае решением о выпуске таких облигаций должны быть предусмотрены:
(абзац введен Постановлением ФКЦБ РФ от 11.09.2002 N 38/пс)
право владельцев облигаций требовать от эмитента приобретения облигаций или их досрочного погашения в течение срока, установленного решением о выпуске облигаций, который должен составлять не менее 7 (семи) последних дней первого купонного периода, а также каждого купонного периода, предшествующего купонному периоду, по которому размер купона определяется эмитентом облигаций после начала срока их размещения;
(абзац введен Постановлением ФКЦБ РФ от 11.09.2002 N 38/пс)
цена (порядок определения цены), по которой эмитент обязуется приобретать выпущенные им облигации в течение срока, установленного решением о выпуске облигаций, который должен составлять не менее 7 (семи) последних дней первого купонного периода, или стоимость (порядок определения стоимости) досрочного погашения в течение указанного срока;
(абзац введен Постановлением ФКЦБ РФ от 11.09.2002 N 38/пс)
обязанность эмитента определить в числовом выражении или в виде формулы с переменными, значения которых не могут изменяться в зависимости от усмотрения эмитента, размер купона по облигациям за каждый купонный период, по которому размер купона определяется эмитентом облигаций после начала срока их размещения, и цену, по которой эмитент обязуется приобретать выпущенные им облигации, или стоимость досрочного погашения, а также раскрыть информацию о размере купона и цене приобретения или стоимости досрочного погашения облигаций в срок, установленный решением о выпуске облигаций, но не позднее чем за 7 (семь) дней до окончания предыдущего купонного периода;
(абзац введен Постановлением ФКЦБ РФ от 11.09.2002 N 38/пс)
порядок раскрытия эмитентом информации о размере купона и цене приобретения или стоимости досрочного погашения облигаций. В случае, если размер купона и (или) цена приобретения или стоимость досрочного погашения облигаций определяются эмитентом с учетом заявок, подаваемых на торгах (аукционе, конкурсе), порядок раскрытия информации должен содержать указание на наименование периодического печатного издания, в котором будет публиковаться сообщение о дате, месте и времени проведения торгов, порядке участия в торгах, а также срок такой публикации, который должен быть не позднее чем за 14 дней до даты проведения торгов;
(абзац введен Постановлением ФКЦБ РФ от 11.09.2002 N 38/пс)
порядок приобретения эмитентом выпущенных им облигаций или порядок досрочного погашения облигаций.
(абзац введен Постановлением ФКЦБ РФ от 11.09.2002 N 38/пс)
4.14. Решением о выпуске облигаций может быть предусмотрена возможность досрочного погашения эмитентом облигаций по желанию владельцев облигаций.
Решением о выпуске облигаций может быть предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению их эмитента.
Досрочное погашение облигаций допускается только после регистрации отчета об итогах их выпуска и полной оплаты облигаций. Облигации, погашенные эмитентом досрочно, не могут быть вновь выпущены в обращение и подлежат зачислению на счет погашенных облигаций в реестре (депозитарии), в котором осуществляется учет прав на облигации.
В решении о выпуске облигаций, предусматривающем возможность досрочного погашения облигаций по желанию их владельцев, должны быть определены стоимость (порядок определения стоимости) и порядок досрочного погашения, а также срок, не ранее которого владельцами облигаций могут быть направлены (предъявлены) заявления, содержащие требование о досрочном погашении облигаций. В том случае, если срок, не ранее которого облигации могут быть предъявлены владельцами к досрочному погашению, определяется указанием на определенное событие, решением о выпуске облигаций должен быть также определен порядок раскрытия эмитентом информации о наступлении указанного события.
В решении о выпуске облигаций, предусматривающем возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению их эмитента, должны быть определены стоимость (порядок определения стоимости) и порядок досрочного погашения, срок, не ранее которого облигации могут быть досрочно погашены эмитентом, а также содержаться положение о том, что приобретение облигаций означает согласие приобретателя облигаций на их досрочное погашение. Досрочное погашение облигаций по усмотрению их эмитента должно осуществляться в отношении всех облигаций выпуска.
Решением о выпуске облигаций, предусматривающим их досрочное погашение по усмотрению эмитента, должен быть определен порядок раскрытия эмитентом информации о таком досрочном погашении облигаций. Раскрытие информации о досрочном погашении облигаций по усмотрению эмитента должно быть осуществлено не позднее чем за 14 дней до дня осуществления такого досрочного погашения, в порядке, установленном решением о выпуске облигаций в соответствии с пунктами 5.6 и 5.7 настоящих Стандартов. В том случае, если государственная регистрация выпуска облигаций, предусматривающих их досрочное погашение по усмотрению эмитента, не сопровождалась регистрацией проспекта таких облигаций, раскрытие информации о досрочном погашении облигаций должно осуществляться путем опубликования соответствующего уведомления в периодическом печатном издании, распространяемом тиражом не менее 10 тысяч экземпляров, либо путем направления такого сообщения каждому владельцу облигаций заказным письмом с уведомлением о вручении.
(в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 12.02.2003 N 03-11/пс)
(см. текст в предыдущей редакции)
Уведомление о досрочном погашении облигаций по усмотрению их эмитента должно содержать стоимость (порядок определения стоимости) досрочного погашения, срок и порядок осуществления эмитентом досрочного погашения облигаций.
В случае, если эмитент возложил обязанность по раскрытию информации о досрочном погашении облигаций на иное юридическое лицо, в решении о выпуске (проспекте) облигаций должно быть указано полное и сокращенное фирменные наименования этого лица, место его нахождения и почтовый адрес.
(в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 12.02.2003 N 03-11/пс)
(см. текст в предыдущей редакции)
(п. 4.14 в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 11.09.2002 N 38/пс)
(см. текст в предыдущей редакции)
4.15. Решением о выпуске облигаций может быть предусмотрена возможность приобретения облигаций эмитентом по соглашению с владельцем (владельцами) облигаций с возможностью их дальнейшего обращения до истечения срока погашения. В таком случае облигации поступают на эмиссионный счет эмитента в реестре (депозитарии), в котором осуществляется учет прав на облигации.
Решение о приобретении облигаций принимается уполномоченным органом эмитента, в котором устанавливается цена (порядок определения цены (цен) приобретения) облигаций. Такой порядок определения цены (цен) приобретения может устанавливаться в виде формулы с меняющимися переменными: в зависимости от изменения курса определенной иностранной валюты, в зависимости от изменения котировок ценных бумаг у организатора торговли на рынке ценных бумаг, в зависимости от результатов торгов (аукциона, конкурса), а также в зависимости от иных факторов. Порядок определения цены приобретения облигаций должен позволять определять ее на любую дату в течение всего срока приобретения облигаций, в зависимости от изменения указанных в таком порядке показателей (факторов). Указанные показатели (факторы) не могут изменяться в зависимости от желания эмитента.
Решением о выпуске облигаций, предусматривающим возможность их приобретения эмитентом, должен быть установлен срок приобретения облигаций, который не может наступать ранее даты регистрации отчета об итогах выпуска облигаций, а также порядок раскрытия эмитентом информации о приобретении им облигаций. В случае, если эмитент возложил обязанность по раскрытию указанной информации на иное юридическое лицо, в решении о выпуске (проспекте) должно быть указано полное и сокращенное фирменные наименования этого лица, его место нахождения и почтовый адрес. Сообщение владельцам облигаций о приобретении облигаций должно быть опубликовано не позднее семи дней со дня принятия решения о приобретении облигаций. Такое сообщение должно содержать информацию о порядке осуществления приобретения облигаций, цене (порядке определения цены) приобретения облигаций, количестве приобретаемых облигаций, форме и сроке оплаты, а также сроке приобретения облигаций. По желанию эмитента сообщение может также направляться всем владельцам (держателям) облигаций, включенным в реестр владельцев облигаций на дату принятия решения о приобретении облигаций.
(в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 12.02.2003 N 03-11/пс)
(см. текст в предыдущей редакции)
4.16. Эмитент вправе указать в решении о выпуске облигаций порядок дополнительной идентификации выпуска (серии) облигаций (цифровой, буквенный и т.д.) по своему усмотрению.
Методика бухгалтерского учета облигаций непрофессиональными участниками рынка ценных бумаг Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»
Несмотря на нестабильность финансового рынка, операции с ценными бумагами продолжают осуществляться как профессиональными участниками рынка ценных бумаг, так и организациями, занимающимися иной деятельностью. Это связано с тем, что они могут использоваться как инструмент займов, включая государственные займы , средство вложений свободных денежных средств, средство платежа, залога и т.д. В статье рассматриваются операции с эмиссионными ценными бумагами облигациями .
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Алексеева Г. И.
Методика бухгалтерского учета облигаций непрофессиональными участниками рынка ценных бумаг
Проблемы бухгалтерского учета процентов и дисконта по облигациям непрофессиональными участниками рынка ценных бумаг
Учет операций по выпуску и обслуживанию облигационного займа у организации-эмитента
Учет финансовых вложений
Принципы учета внутренних облигационных займов: международные стандарты
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Текст научной работы на тему «Методика бухгалтерского учета облигаций непрофессиональными участниками рынка ценных бумаг»
МЕТОДИКА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ОБЛИГАЦИЙ НЕПРОФЕССИОНАЛЬНЫМИ УЧАСТНИКАМИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации
В соответствии со ст. 143 Гражданского кодекса РФ (ГК РФ) к ценным бумагам относятся государственные облигации, облигации, векселя, чеки, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законодательством отнесены к числу ценных.
Ценные бумаги подразделяются на долевые и долговые. К долевым ценным бумагам относятся акции, к долговым ценным бумагам — государственные облигации, облигации, векселя.
При отражении в бухгалтерском учете операций по приобретению ценных бумаг необходимо принимать во внимание особенности бухгалтерского учета облигаций. Облигация — это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации ее номинальной стоимости в предусмотренный этой бумагой срок, а также зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигации дают владельцу право на получение дохода в виде обязательного процента, указанного в облигации, а также суммы ее номинальной стоимости после истечения срока обращения. При ликвидации общества владельцы облигаций также вправе получить удовлетворение из имущества ликвидируемого общества. Эмиссия облигаций является одной из форм договора займа (абз. 1,2ст. 816ГКРФ).
Одной из принципиальных особенностей облигации является возможность ее неденежного погашения. В частности, облигации при их погашении могут быть проконвертированы в акции вы-
пустившего их акционерного общества (п. 2ст. 33 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», далее — Федеральный закон № 208-ФЗ), оплачены продукцией эмитента или иным принадлежащим ему имуществом.
Облигация относится к эмиссионным ценным бумагам, которые характеризуются одновременно следующими признаками:
— закрепляют совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных Федеральным законом от 22.04.1996 № 39-Ф3 «О рынке ценных бумаг» (далее — Федеральный закон № 39-Ф3) формы и порядка;
— имеют равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги (ст. 2 Федерального закона № 39-Ф3).
Форма (денежная или неденежная), сроки и иные условия погашения облигаций должны быть определены в решении об их выпуске. По выбору эмитента облигации могут быть с единовременным сроком погашения или со сроком погашения по сериям в определенные сроки. Доход по облигациям (также по выбору эмитента) может выплачиваться единовременно при их погашении либо ранее, многократно через определенные отрезки времени после эмиссии. Такие облигации обычно называются купонными.
Согласно ст. 145 ГК РФ права, удостоверенные ценной бумагой, могут принадлежать:
— предъявителю ценной бумаги (ценная бумага на предъявителя);
— названному в ценной бумаге лицу (именная ценная бумага);
— названному в ценной бумаге лицу, которое может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое управомоченное лицо (ордерная ценная бумага).
Облигации могут быть именными или на предьявителя. При выпуске именных облигаций эмитент обязан вести реестр их владельцев. Однако данная деятельность может осуществляться им как лично, так и посредством привлечения специального регистратора. Чаще всего такие услуги оказывают эмитентам облигаций банки и финансовые компании. В любом случае это должен быть лицензированный профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра как исключительную (т. е. не совмещаемую с другими видами деятельности) на основании договора с эмитентом. Деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг, включая облигации, регулируется Положением о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, утвержденным постановлением ФКЦБ России от 02.10.1997 № 27. В частности, эмитент обязан поручить ведение реестра по всем своим именным эмиссионным ценным бумагам одному регистратору. Деятельность по ведению реестра может осуществляться только юридическими лицами, которые при этом не вправе совершать сделки с ценными бумагами эмитентов, ведение реестров которых они осуществляют.
В силу закона утерянная именная облигация должна быть возобновлена эмитентом за разумную плату, права владельца утерянной облигации на предъявителя восстанавливаются судом в порядке, установленном процессуальным законодательством Российской Федерации (п. Зет. 33 Федерального закона № 208-ФЗ).
Общество вправе предусмотреть возможность досрочного погашения облигаций по желанию их владельцев. Тогда в решении о выпуске облигаций должны быть определены стоимость погашения и срок, не ранее которого они могут быть предъявлены к досрочному погашению.
Учет операций по приобретению, реализации и прочему выбытию облигаций производится на дату перехода прав на ценные бумаги, определяемую в соответствии со ст. 146 ГК РФ. Передача прав может осуществляться следующими способами:
• права, удостоверенные предъявительской ценной бумагой, передаются вручением этой ценной бумаги (или сертификата) другому лицу;
• права, удостоверенные именной ценной бумагой, передаются заключением договора уступки требований (цессии);
• права, удостоверенные ордерной ценной бумагой, передаются путем совершения передаточной надписи (индоссамента) непосредственно на этой ценной бумаге;
• права, удостоверенные бездокументарной ценной бумагой, передаются путем внесения записи в специальный реестр владельцев таких ценных бумаг.
Ранее отмечалось, что в соответствии со ст. 2 Федерального закона № 39-Ф3 доходом по облигации являются процент и (или) дисконт.
Понятие «проценты» и порядок признания процентов, дисконта по облигациям
Организация-эмитент. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ15/2008), утвержденное приказом Минфина России от06.10.2008 № 107н, предусматривает специальный порядок признания расходов, связанных с размещением облигаций. Проценты и (или) дисконт по причитающейся к оплате облигации организация-эмитент отражает обособленно от номинальной стоимости облигации как кредиторскую задолженность (п. 16 ПБУ 15/2008), а начисленные проценты и (или) дисконт по облигации — в составе прочих расходов в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления, или равномерно в течение срока действия договора займа. При этом ПБУ 15/2008 допускает возможность получения держателем облигаций дохода и в виде процентов, и в виде дисконта, а также предоставляет организации-эмитенту право выбора периодов включения процентов, дисконта в состав прочихрасходов. Это могут быть:
• отчетные периоды, к которым относятся данные начисления;
• период действия договора займа. При этом суммы процентов, дисконта, подлежащие оплате держателям облигаций, учитываются в течение данного периода равномерно. Избрание организацией-эмитентом первого
способа учета процентов, дисконта приведет к неравномерности признания расходов, поскольку проценты будут учитываться при формировании финансового результата тех отчетных периодов, по окончании которых предполагается выплата процентов (купонов) по облигациям. Суммадис-конта по размещенным облигациям в соответствии с данным способом подлежит единовременному признанию в составе прочих расходов в период погашения облигации.
Второй способ предполагает равномерное признание процентов, дисконта в составе прочих расходов в течение срока действия договора займа.
Период действия договора займа определяется календарными датами его начала и окончания. Так, согласно п. 1 ст. 807 ГК РФ договор займа считается заключенным с момента передачи денежных средств или других вещей, при этом на основании п. Зет. 810 ГК РФ сумма займа считается возвращенной в момент передачи ее заимодавцу или зачисления соответствующих денежных средств на его банковский счет. Иными словами, периодом действия договора займа является период времени, начиная с даты передачи заимодавцем заемщику денежных средств, иных вещей до даты возврата заемщиком заимодавцу равной суммы денежных средств, равного количества иных вещей. Именно в течение указанного периода организациям, избравшим данный способ, следует включать суммы процентов, дисконта в состав прочих расходов.
Выбранный организацией период признания процентов, дисконта по облигациям в составе прочих расходов подлежит закреплению в учетной политике.
Организация-покупатель. Согласно ст. 43 Налогового кодекса РФ (НК РФ) процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления). При этом процентами признаются, в частности, доходы, полученные по денежным вкладам и долговым обязательствам.
Согласно п. 7 Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), утвержденного приказом Минфина России от 06.05.1999 № 32н, суммы процентов, полученных за предоставление в пользование денежных средств, включаются в состав прочих доходов. Для целей бухгалтерского учета в соответствии с п. 16 ПБУ 9/99 проценты начисляются за каждый истекший отчетный период в соответствии с условиями договора.
Налогоплательщик в зависимости от учетной политики обязан признавать проценты по долговым обязательствам (включая долговые ценные бумаги) или ежеквартально, или ежемесячно, причем независимо от периодичности выплаты процентов в соответствии с договором или условиями выпуска ценных бумаг.
В бухгалтерском учете, если на конец отчетного периода в соответствии с условиями договора выплата процентов не предусмотрена, существуют два противоположных способа решения данной проблемы.
Первый способ основан на формулировке п. 16 ПБУ 9/99, согласно которому проценты начисляются за каждый истекший отчетный период в соответствии с условиями договора. Если условиями выпуска облигации на конец отчетного периода
не предусмотрена выплата процентов, обязательство эмитента не возникает, поэтому проценты в бухгалтерском учете не начисляются.
Второй способ основан на дифференцированном подходе к этому вопросу с использованием принципов признания доходов, установленных ПБУ 9/99, и принципа рациональности ведения бухгалтерского учета, определенного в Положении по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008), утвержденном приказом Минфина России от 06.10.2008 № 106н. В соответствии с п. 16 ПБУ 9/99 прочие поступления, к которым относятся и проценты по ценным бумагам, признаются в бухгалтерском учете в порядке, подобном порядку, предусмотренному п. 12 ПБУ 9/99, т. е. подобно порядку признания выручки от реализации.
Согласно п. 12 ПБУ 9/99 выручка признается в бухгалтерском учете при наличии следующих условий:
1) организация имеет право на получение этой выручки, вытекающее из конкретного договора или подтвержденное иным соответствующим образом;
2) сумма выручки может быть определена;
3) имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод организации. Уверенность в этом имеется в случае, если организация получила в оплату актив либо отсутствует неопределенность в отношении получения актива;
4) право собственности (владения, пользования и распоряжения) на продукцию (товар) перешло от организации к покупателю, или работа принята заказчиком (услуга оказана);
5) расходы, которые произведены или будут произведены в связи с этой операцией, могут быть определены.
Применительно к доходам в виде процентов необходимо выполнение первого, второго и третьего пунктов. Как правило, первые два пункта выполняются, остается третий пункт. Если организация уверена в том, что начисленные проценты будут получены, она имеет право признавать их доходами в бухгалтерском учете на конец каждого отчетного периода.
По мнению автора, необходимо придерживаться дифференцированного подхода.
Учет у эмитента облигаций
В соответствии с Федеральным законом № 39-Ф3 эмитентом является юридическое лицо, органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени
обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими. Эмитенты являются участниками фондового рынка, поставляют на него товар — ценные бумаги, размещая которые на первичном рынке, они привлекают необходимые им инвестиционные ресурсы для решения задач по формированию и увеличению уставного капитала, привлечению заемного капитала, оптимизации структуры капитала, реструктуризации собственности и др.
Эмитентами на фондовом рынке могут выступать юридические лица, которым разрешено эмитировать широкий круг ценных бумаг, но для привлечения инвестиционных ресурсов они в основном используют эмиссию акций и облигаций; органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, которые эмитируют облигации; некоммерческие организации, которые в зависимости от особенности их организационно-правовой принадлежности юридического лица в ряде случаев могут эмитировать отдельные виды ценных бумаг; физические лица, а также предприниматели без образования юридического лица могут эмитировать такие платежные ценные бумаги, как векселя и чеки.
Эмитентами ценных бумаг в соответствии с российским законодательством могут также быть и нерезиденты Российской Федерации.
Размещение собственных облигаций отражается в бухгалтерском учете следующими записями:
Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» К-т сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» или сч. 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» — отражена передача облигаций их приобретателям (на основании индивидуальных договоров купли-продажи облигаций или отчета агента по размещению облигаций и отчета об итогах выпуска облигаций) по стоимости размещения;
Д-т сч. 51 «Расчетные счета» К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — отражено поступление денежных средств в оплату размещенных облигаций;
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы» К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — отражены расходы, связанные с размещением облигаций (услуги консультантов, агентов, регистрационные сборы и т.п.).
Размещаемые облигации могут быть дисконтными и (или) процентными. Начисленные проценты и (или) дисконт по облигациям периодически (ежемесячно) в течение всего срока обращения облигаций (от даты выпуска до даты погашения) отражаются организацией-эмитентом в составе
прочих расходов. При этом в бухгалтерском учете оформляются следующие записи:
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы» К-т сч. 66«Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» или сч. 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» — отражено начисление дисконта по облигациям;
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы» К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — отражено начисление процентов по облигациям.
В соответствии с п. 16 ПБУ15/2008 проценты и (или) дисконт по облигациям отражаются обособленно от их номинальной стоимости в виде кредиторской задолженности. Выплата начисленных процентов отражается в общеустановленном порядке:
Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» К-т сч. 51 «Расчетные счета» — отражена уплата процентов (очередного купона) по облигациям.
Инвестиционный фонд 31.03.2010 выпустил собственные облигации в количестве 1 млн шт. номиналом 12 руб. и сроком обращения один год. Цена размещения — 10 руб. за облигацию, по облигациям предусмотрена выплата четырех ежеквартальных купонов по ставке 12 % годовых.
Облигации размещаются через агента, вознаграждение которого составляет 0,5 % от номинальной стоимости размещенных облигаций и удерживается агентом из средств, поступивших в оплату облигаций.
Облигации размещены следующим образом: в апреле — 750 000 шт., в мае — 250 000 шт. (отчеты агента датированы 26 апреля и 17 мая). По условиям договора агент перечисляет средства от размещения облигаций на следующий день после представления отчета.
В бухгалтерском учете инвестиционного фонда отражаются следующие записи:
Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», «Расчеты с покупателем» К-т сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» — 7 500 000 руб. (750 000 шт. х 10 руб.) — отражено размещение первой части облигаций (основание: договор, выписка со счета ДЕПО);
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы» К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — 45 000 руб. (0,5% х 750 000 шт. х 12 руб.) — отражено начисление вознаграждения агента (основание: договор на оказание услуг, счет);
Д-т сч. 51 «Расчетные счета» К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — 7 455 000 руб. (7 500 000 — 45 000) — отражено поступление от агента средств от размещения облигаций (выписка с расчетного счета).
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы» К-т сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» — 123 287,67 руб. [750 000 шт. х (12 руб. — 10 руб.) х 30 дней : 365 дней] — отражено начисление дисконта по размещенным облигациям за апрель (основание: бухгалтерская справка-расчет);
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы» К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»—88767,12руб. (750 ОООшт.х 12 руб. х 12 % х 30 дней: 365 дней) — отражено начисление процентов по размещенным облигациям за апрель (основание: бухгалтерская справка-расчет).
Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» К-т сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» — 2 500 000 руб. (250 000 шт. х 10 руб.) — отражено размещение второй части облигаций (основание: договор, выписка со счетаДЕПО);
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы» К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — 15000руб. (0,5% х250000шт. х 12 руб.) — отражено начисление вознаграждения агента (основание: договор, счет);
Д-т сч. 51 «Расчетные счета» К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — 2 485 000 руб. (2 500 000 — 15 000) — отражены поступившие от агента средства от размещения облигаций (основание: выписка срасчетного счета);
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы» К-т сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» — 169863,01руб. [1000000шт. х (12 руб. — 10 руб.) х 31 день: 365 дней] — отражено начисление дисконта по размещенным облигациям за май (основание: бухгалтерская справка-расчет);
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы» К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — 122 301,37руб. (1 000 000шт. х 12 % х 12 руб. х 31 день : 365 дней) — отражены начисленные за май проценты по размещенным облигациям (основание: бухгалтерская справка-расчет);
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы» К-т сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» — 41 095,89 руб. [250 000 шт. х (12 руб. — 10 руб.) х 30 дней. : 365 дней] — отражено доначисление дисконта по размещенным облигациям за апрель (основание: бухгалтерская справка-расчет);
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы» К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — 29 589,04 руб. (250 ОООшт.х 12 руб. х 12 % х 30 дней: 365 дней) — отражено доначисление процентов по размещенным облигациям за апрель (основание: бухгалтерская справка-расчет);
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы» К-т сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» — 164383,56руб. [1000000шт. х (12 руб. — 10 руб.) х 30 дней: 365 дней] — отражен начис-
ленный за июнь дисконт по размещенным облигациям (основание: бухгалтерская справка-расчет);
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы» К-т сч. 76«Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — 98 630,14 руб. (1 000 000 шт. х 12 % х 12 руб. х 30 дн. : 365 дн.) — отражены начисленные за июнь проценты по размещенным облигациям (основание: бухгалтерская справка-расчет);
Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» К-т сч. 51 «Расчетные счета» — 339 287,67 руб. — перечислены проценты по первому квартальному купону (основание: выписка с расчетного счета, платежное поручение).
Подобным образом начисляется дисконт за период с июля 2010 г. по март 2011г., начисляются и погашаются проценты за указанный период;
Д-т сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» К-т сч. 51 «Расчетные счета» — 10 000 000 руб. — погашены облигации (основание: выписка с расчетного счета, платежное поручение).
Проценты и (или) дисконт по причитающейся к оплате облигации организацией-эмитентом отражаются обособленно от номинальной стоимости облигации в виде кредиторской задолженности. Начисленные проценты и (или) дисконт по облигации отражаются организацией-эмитентом в составе прочих расходов в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления, или равномерно в течение срока действия договора займа.
Рассмотрим оба варианта на следующем примере.
Общество с ограниченной ответственностью «Успех» 01.04.2007 разместило 100 000 процентных облигаций номинальной стоимостью 10 000 руб. со сроком погашения 30.09.2009.
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
Облигации размещались с дисконтом 30% (по 7 000 руб.) и с правом досрочного предъявления к выкупу (погашению) 30.09.2008:
— вариант 1 — по номинальной стоимости;
— вариант II — по цене 85 % от номинальной стоимости (8 500 руб.).
В указанный срок к досрочному выкупу (погашению) были предъявлены 60 000 облигаций.
Определим необходимые для расчета дополнительные исходные данные:
— максимальный период обращения облигаций — 913 дней;
— период обращения досрочно выкупаемых (погашаемых) облигаций — 548 дней;
— разница между этими периодами обращения — 365 дней.
Согласно учетной политике ООО «Успех» расходы в виде дисконта по облигации признаются в составе прочих расходов равномерно.
Сумма дисконта, подлежащая ежемесячному отражению с момента размещения облигаций до даты их
досрочного выкупа (погашения) 30.09.2008, отражается следующей бухгалтерской записью:
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы» К-т сч. 67«Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», субсчет «Расходы в виде дисконта» — 9 857 612 (10 186 199) руб. [(10 ООО руб. — 7 ООО руб.) : 913днейхЗО(31)днейх 100 000облигаций] (основание: бухгалтерская справка-расчет).
На 30.09.2008 недоначисленная в варианте 1а (излишне начисленная в варианте На) сумма дисконта по предъявленным к досрочному выкупу (погашению) облигациям составит:
— Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы» К-т сч. 67«Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», субсчет «Расходы в виде дисконта» — 71 960 570 руб. [(10 000 руб. — 7 000 руб.) : 913 дней х 365 дней х 60 000 облигаций] (основание: бухгалтерская справка-расчет);
— сумма дисконта, начисленная по предъявленным к досрочному выкупу (погашению) облигациям, составит 108 039430руб. [(10 000руб. — 7 000 руб.): 913 дней х 548 дней х 60 000 облигаций];
— сумма дисконта, подлежащая выплате, составит 90 000 000 руб. [(8500 руб. — 7 000 руб.) х 60 000 облигаций].
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы» К-т сч. 67«Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», субсчет «Расходы в виде дисконта» — 18 039 430 руб. (108 039 430 — 90 000 000) (сторно) (основание: бухгалтерская справка-расчет).
В обоих вариантах сумма дисконта по оставшимся у владельцев облигациям, подлежащая ежемесячному отражению за период с 01.10.2008 по 30.09.2009, в бухгалтерском учете будет отражена следующей записью:
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы» К-т сч. 67«Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», субсчет «Расходы в виде дисконта» — 3 943 045 (4 074 480) руб. [(10 000 руб. — 7 000 руб.): 913 дней х 30 (31) дней х 40 000 облигаций] (основание: бухгалтерская справка-расчет).
Если же согласно учетной политике ООО «Успех» расходы в виде дисконта признаются в составе прочих расходов в тех отчетных периодах, ккоторым относятся данные начисления (в которых возникают реальные обязательства по их выплате), то ситуация будет выглядеть иначе.
Общая сумма дисконта, подлежащая выплате по предъявленным к досрочному погашению облигациям, составит:
— 30.09.2008 в бухгалтерском учете оформляется следующая запись:
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы» К-т сч. 67«Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», субсчет «Расходы в виде дисконта» — 180 000 000 руб. [(10 000 руб. — 7 000 руб.) х 60 000 облигаций] (основание: бухгалтерская справка-расчет);
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы» К-т сч. 67«Расчеты по долгосрочным
кредитам и займам», субсчет «Расходы в виде дисконта» — 90 000 000 руб. [(8 500 руб. — 7 000 руб.) х 60 000 облигаций] (основание: бухгалтерская справка-расчет).
По оставшимся у владельцев облигациям сумма дисконта подлежит отражению 30.09.2009 следующей бухгалтерской записью:
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы» К-т сч. 67«Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», субсчет «Расходы в виде дисконта» — 120 000 000 руб. [(10 000 руб. — 7 000 руб.) х 40 000 облигаций] (основание: бухгалтерская справка-расчет).
Информация о величине подлежащей погашению задолженности по облигациям раскрывается в пояснительной записке. Однако в целях более полного информирования пользователей бухгалтерской отчетности о долгосрочных обязательствах организации эта информация может раскрываться дополнительно и в бухгалтерском балансе. Для этого предположительная максимальная сумма дисконта может быть предварительно отражена по счету 97 «Расходы будущихперио-дов» с последующим списанием ее на прочие расходы следующей бухгалтерской записью:
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы»
К-т сч. 97 «Расходы будущих периодов».
При этом использование счета 97 «Расходы будущих периодов» должно быть оговорено учетной политикой организации.
В рассматриваемом примере предположительная максимальная сумма дисконта будет равна 300 000 000 руб. [(10 000 руб. — 7 000 руб.) х 100 000 облигаций].
В бухгалтерском учете предположительная максимальная сумма дисконта отражается записью:
Д-т сч. 97 «Расходы будущих периодов» К-т сч. 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», субсчет «Расходы в виде дисконта» — 300 000 000 руб. (основание: бухгалтерская справка-расчет).
Учет у покупателя облигаций
Признание облигаций в качестве финансовых вложений. Согласно п. 2 Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02), утвержденного приказом Минфина России от 10.12.2002№ 126н, приобретенные облигации принимаются кучету в качестве финансовых вложений при единовременном выполнении следующихусловий:
— наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование у организации права на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;
— переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);
— способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости (в
виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью в результате его обмена, использования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной СТОИМОСТИ ИТ. п.).
Таким образом, если активы квалифицируются в виде финансовых вложений, по ним должно предполагаться поступление процентов, дивидендов или прирост стоимости.
Единицей бухгалтерского учета финансовых вложений является каждый приобретенный пакет облигаций.
Классификация облигаций в бухгалтерской отчетности. В бухгалтерской отчетности финансовые вложения подразделяются по сроку использования на долгосрочные и краткосрочные. В соответствии с п. 19 Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденного приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н, и п. 41 ПБУ 19/02 к краткосрочным относятся вложения, если они произведены с намерением владеть и (или) получать доходы по ним не более 12 мес. после отчетной даты. Все остальные финансовые вложения представляются как долгосрочные.
Классификация облигаций определяется в зависимости от цели их предполагаемого использования. Если облигации приобретены в целях их перепродажи, предполагается, что срок их обращения составит менее 12 мес., т. е. они рассматриваются как краткосрочные вложения. Если же целью покупки облигации является их погашение (получение средств от заемщика по ценной бумаге), срок вложений определяется сроком, через который данная бумага должна быть погашена.
Если цели приобретения облигаций неясны, т е. в бухгалтерии нет информации, будут ли они перепродаваться или погашаться, такие бумаги на практике чаще всего квалифицируются как приобретенные в целях погашения. В отчетности они отражаются в составе долгосрочных либо краткосрочных финансовых вложений, исходя из срокаихпогашения, указанного в проспекте эмиссии облигаций.
Для целей последующей оценки финансовые вложения делятся на две группы: финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, и финансовые вложения, по которым их текущая рыночная стоимость не определяется.
Облигации можно отнести к первой категории. При этом облигациями, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, являются облигации, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, котировки которых регулярно публикуются.
В соответствии с письмом Минфина России от 12.01.2006 № 07-05-06/2 для определения текущей
рыночной стоимости ценных бумаг организация должна использовать все доступные ей источники информации о рыночных ценах, в том числе данные иностранных организованных рынков или организаторов торговли. Одни и те же ценные бумаги могут иметь котировки различных отечественных бирж: ММВБ, МФБ, РТС и пр. Следуя допущению последовательности применения учетной политики (п. 5 ПБУ 1/2008) и преемственности правил составления отчетности в целях обеспечения ее сопоставимости (п. 9 ПБУ 4/99), организация должна утвердить в своей учетной политике и объявить в отчетности, котировки какого организатора торгов являются приоритетными для целей формирования отчетности. Кроме того, организацией должно быть определено понятие «регулярности». Но в любом случае к облигациям, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, следует относить бумаги, котировки которых публикуются не реже одного раза в год.
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): Федеральный закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ.
2. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ.
3. Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ.
4. Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг: приказ ФСФР России от 10.10.2006№ 06-117/пз-н.
5. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон от
6. Положение о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг: постановление ФКЦБ России от
7. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008): приказ Минфина России от 06.10.2008 № 106н.
8. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99): приказ Минфина России от 06.07.1999 № 43н.
9. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99): приказ Минфина России от 06.05.1999 № 32н.
10. Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99): приказ Минфина России от 06.05.1999 № ЗЗн.
11. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008): приказ Минфина России от 06.10.2008 № 107н.
12. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02): приказ Минфина России от 10.12.2002 № 126н.
13. Рекомендации аудиторским организациям, индивидуальным аудиторам, аудиторам по проведению аудита годовой бухгалтерской отчетности организаций за 2005 год: письмо Минфина России от 12.01.2006 № 07-05-06/2.
Что такое выпуск облигаций
Многие компании используют выпуск облигаций для привлечения средств инвесторов в развитие предприятия. В данной статье рассмотрим основные вопросы и аспекты процедуры. Также разберемся, на чем основан выпуск облигаций акционерного общества и ООО.
В чем суть
Облигацией называют разновидность ценных бумаг. У держателя есть право получить ее стоимость обратно в установленный срок. Тот, кто выпускает партию, может обеспечить держателя некоторыми имущественными правами.
Выпуск облигаций – это способ привлечь дополнительные финансовые ресурсы.
Кто вправе выпускать
Согласно Федеральному закону, реализовывать облигации может ООО и АО при соблюдении ряда условий:
- Проведена оплата уставного капитала.
- Размер выпущенных бумаг не превышает уставной капитал организации.
- Облигации без обеспечения выпускаются не раньше, чем через 3 года с момента открытия организации при условии, что финансовые показатели за это время стабильны.
При открытом размещении облигаций общество обязуется публиковать годовой отчет и бухгалтерскую ведомость. Некоторая другая информация об организации также может быть раскрыта по требованию.
Формы и виды
Формы и виды данных ценных бумаг различаются. Рассмотрим их подробнее.
По форме ценная бумага может быть документарной и бездокументарной. Первый тип означает, что право владения подтверждается специальным сертификатом. Во втором случае это фиксируется в реестре владения ценными документами.
По своему виду ценная бумага может быть:
- Именной (бездокументарной) и на предъявителя (документарной).
- Обеспеченной (посредством залога, гарантии банка, поручителя) и необеспеченной.
- Конвертируемой (может быть конвертирована в акции держателя) и неконвертируемой.
Выпуск ценных бумаг
Существует несколько правил выпуска ценных бумаг, которые должна соблюдать организация. Они также регулируются Федеральным законом. Среди них:
- Выпускаются партиями.
- Привилегии и стоимость для одной партии сохраняется независимо от того, когда единица была приобретена держателем.
Поскольку это эмиссионная бумага, процесс эмиссии состоит из нескольких этапов:
- Утверждение решения о выпуске.
- Регистрация партии.
- Размещение.
- Регистрация отчета о выпуске и размещении.
Отдельно стоит сказать о решении выпустить партию облигаций. Оно утверждается органом, который уполномочен управлять организацией.
В решении указывается следующая информация:
- Форма и вид облигации.
- Стоимость бумаг.
- Способ и срок погашения.
- Тип размещения.
- Цена размещения.
Регистрируется облигация в центральном банке. Эта организация занимается ведением существующего реестра.
Выпуск облигаций: схема
Для регистрации бумаг потребуется ряд документов. Рассмотрим, на чем основан выпуск облигаций акционерного общества. Среди главных аспектов:
- Анкета эмитента.
- Государственная регистрация эмитента.
- Заявление на регистрацию выпуска.
- Решение о выпуске партии.
- Копия решения из управления организации о размещении.
- Копия утверждения решения.
- Копия учредительных документов.
- Чек об оплате госпошлины.
- Опись предоставленных документов.
Расход на госпошлину составляет 0,2% от стоимости партии. Не может превышать 200 000 рублей.
Размещение облигаций
Размещение облигаций происходит посредством открытой или закрытой подписки. Процесс должен быть завершен в установленный срок.
Открытая подписка предполагает, что купить ценную бумагу может кто угодно. Для этого организуются открытые торги или специальные площадки.
Закрытая подписка означает, что приобрести ценные бумаги могут только люди, входящие в ограниченный круг, обозначенный заранее. Например, ЗАО не могут выпустить облигации по открытой подписке, согласно статье Федерального закона.
Максимум через 30 дней после размещения облигаций организация предоставляет отчет о проведенной процедуре центральный банк.
Отражение в бухгалтерском учете
В бухгалтерском учете информация о выпуске партии ценных бумаг и их итоговой продаже отражается в обязательном порядке. Еще туда вносится следующая информация:
- Проценты к оплате.
- Оплата любых услуг, связанных с процессом эмиссии (предоставляются копии оригинальных документов).
Отражение в налоговом учете
В налоговом учете отражаются следующие расходы:
- Регистрация.
- Услуги депозитария.
- Покупка бланков.
- Подготовка эмиссии.
Процент и дисконт по этим ценным бумагам также включают в расходы. Могут быть вписаны и другие операции и средства, которые были использованы на выпуск партии путем покупки или производства.
Обзор попытки 1
Какие основные черты присущи методу уклонения от рисков:
Выберите один ответ.
| a. Отказ от инновационных проектов |
| b. Работа с высокодоходными проектами |
Баллов за ответ: 1/1.
Question 2
Как на практике реализуется метод локализации риска:
Выберите один ответ.
| a. Создание венчурных предприятий |
| b. Расширение выпуска инновационной продукции |
Баллов за ответ: 0/1.
Question 3
Какие существуют формы хозяйственных обществ:
Выберите один или несколько ответов:
| a. Полного товарищества |
| b. Товарищества на вере |
| c. Общества с ограниченной ответственностью |
| d. Акционерное общество |
Баллов за ответ: 1/1.
Question 4
Что является результатом несовершенной конкуренции:
Выберите один или несколько ответов:
| a. снижение издержек производства и обращения |
| b. ускорение научно-технического прогресса |
| c. снижение конкурентоспособности на рынках |
| d. снижение эффективности экономики |
Баллов за ответ: 0/1.
Question 5
Что является источником выплаты дивидендов акционерам:
Выберите один ответ.
| a. Общая прибыль общества |
| b. Чистая прибыль общества |
| c. Общий доход общества |
Баллов за ответ: 1/1.
Question 6
Признаки несовершенной конкуренции — это:
Выберите один или несколько ответов:
| a. Демпинговые цены |
| b. Отсутствие ценовой дискриминации |
| c. Создание входных барьеров на рынок |
| d. Наличие важной информации для потребителя |
Баллов за ответ: 0/1.
Question 7
Могут ли государственные органы выступать участниками хозяйственных обществ:
Выберите один ответ.
| a. Да |
| b. Нет |
Баллов за ответ: 0/1.
Question 8
Где проявляются угрозы со стороны заменителей товара или услуг по М.Портеру:
Выберите один ответ.
| a. Конкуренция между основным производителем и заменителем |
| b. Конкуренция между основными производителями |
| c. Конкуренция между заменителями |
Баллов за ответ: 0/1.
Question 9
Как проявляется недобросовестная конкуренция:
Выберите один ответ.
| a. в получении преимуществ на рынке |
| b. в самонастройке рыночных отношений |
| c. в отсутствии дискриминации на рынке товаров и услуг |
Баллов за ответ: 0/1.
Question 10
В чем заключается рыночная власть покупателя по М.Портеру:
Выберите один или несколько ответов:
| a. В стремлении к снижению цен на продукцию |
| b. В стремлении к повышению качества товара |
| c. В снижении объемов закупок |
| d. В отсутствие альтернативных источников закупок |
Баллов за ответ: 1/1.
Question 11
Чем обусловлены коммерческие риски предпринимательской деятельности:
Выберите один или несколько ответов:
| a. Изменением конъюнктуры рынка |
| b. Потерей качества товара в процессе обращения |
Баллов за ответ: 1/1.
Question 12
В чем особенности метода компенсации риска:
Выберите один ответ.
| a. В стратегическом планировании |
| b. В разработке краткосрочных прогнозов |
Баллов за ответ: 1/1.
Question 13
Что понимается под предпринимательским риском:
Выберите один ответ.
| a. Вероятность |
| b. Угроза |
| c. Ущерб |
Баллов за ответ: 0/1.
Question 14
Почему Модель Портера выделят поставщиков в качестве конкурентной силы:
Выберите один ответ.
| a. Стремление получить максимальные цены за поставки |
| b. Стремление к повышению качества поставок |
| c. Стремление к снижению цен на поставки |
Баллов за ответ: 1/1.
Question 15
Что признается производственным кооперативом (артелью):
Выберите один ответ.
| a. Добровольное объединение граждан на основе членства |
| b. Объединение акционеров |
Баллов за ответ: 1/1.
Question 16
Как достичь превосходства над конкурентами:
Выберите один ответ.
| a. Применение тактических приемов |
| b. Выработка стратегии |
Баллов за ответ: 1/1.
Question 17
Какое влияние оказывает демпинг на конкурентную среду:
Выберите один ответ.
| a. усиливает конкурентную борьбу |
| b. нарушает правила справедливой конкуренции |
Баллов за ответ: 0/1.
Question 18
На чем основан выпуск облигаций акционерного общества:
Выберите один ответ.
| a. На членстве в обществе |
| b. На займе |
Баллов за ответ: 0/1.
Question 19
Чем обусловлены политические риски предпринимательской деятельности:
Выберите один или несколько ответов:
| a. Изменением конституционного законодательства |
| b. Национализацией |
Баллов за ответ: 1/1.
Question 20
Что влияет на уровень конкурентной борьбы между традиционными конкурентами по М.Портеру:
Выберите один ответ.
| a. Отсутствие сбалансированных конкурентов |
| b. Существование конкурентов |
| c. Отсутствие препятствий для выхода из дела |
Баллов за ответ: 0/1.
Question 21
Как называется ограничение конкуренции со стороны спроса:
Выберите один или несколько ответов:
| a. монополия |
| b. олигополия |
| c. монопсония |
| d. олигопсония |
Баллов за ответ: 0/1.
Question 22
Какие существуют формы хозяйственных товариществ:
Выберите один или несколько ответов:
| a. Полного товарищества |
| b. Товарищества на вере |
| c. Общества с ограниченной ответственностью |
| d. Общество с дополнительной ответственностью |
| e. Акционерное общество |
Баллов за ответ: 0/1.
Question 23
Какое влияние оказывает высокий уровень пяти конкурентных сил на компанию по М.Портеру:
Выберите один ответ.
| a. Влияет на снижение прибыли компании |
| b. Влияет на повышение прибыли компании |
| c. Дает компании конкурентное преимущество |
Баллов за ответ: 0/1.
Question 24
Чем обусловлены экономические риски предпринимательской деятельности:
Выберите один или несколько ответов:
| a. Изменением налогового законодательства |
| b. Изменением процентных ставок по кредитам |
Баллов за ответ: 1/1.
Question 25
Должен ли индивидуальный предприниматель встать на учет в налоговом органе:
Выберите один ответ.
| a. Да |
| b. Нет |
Баллов за ответ: 1/1.
Question 26
Может ли индивидуальный предприниматель открыть счет в банке:
Выберите один ответ.
| a. Да |
| b. Нет |
Баллов за ответ: 1/1.
Question 27
Что такое структурный анализ конкурентной среды:
Выберите один ответ.
| a. Выявление наиболее значимых факторов |
| b. Выявление широкого спектра факторов |
| c. Выявление интенсивности бизнес среды |
Баллов за ответ: 1/1.
Question 28
С какого момента индивидуальный предприниматель может заниматься предпринимательской деятельностью:
Выберите один ответ.
| a. С момента подачи документов |
| b. С момента государственной регистрации |
| c. С момента решения суда |
| d. С момента регистрации юридического лица |
Баллов за ответ: 1/1.
Question 29
Как может быть увеличен уставный капитал акционерного общества:
Выберите один или несколько ответов:
| a. Путем увеличения номинальной стоимости акции |
| b. Путем размещения дополнительных акций |
| c. Путем снижения убытков |
| d. Путем приобретения части акций |
Баллов за ответ: 0.5/1.
Question 30
Что является высшим органом управления акционерным обществом:
Выберите один ответ.
| a. Общее собрание |
| b. Совет директоров |
| c. Наблюдательный совет |
Баллов за ответ: 1/1.
Воспользуйтесь поиском по сайту:
studopedia.org — Студопедия.Орг — 2014-2023 год. Студопедия не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования (0.006 с) .