Как получить статус квала в бкс

Как стать квалифицированным инвестором и зачем это нужно

Стать инвестором просто: можно открыть брокерский счет онлайн, скачать приложение и начать торговать ценными бумагами. Новичкам на первое время этого достаточно, но по мере накопления опыта возникает интерес к новым инструментам — а они оказываются недоступны. Некоторые возможности открываются после прохождения тестирования, а для других необходимо получить статус квалифицированного инвестора, получение которого может претерпеть серьезные изменения в скором времени.

Разбираемся, как стать «квалом», кому это нужно и какие изменения могут произойти в будущем.

Требования могут повыситься: предложения ЦБ

В июле 2022 г. Банк России представил концепцию совершенствования защиты розничных инвесторов в России. Регулятор, в частности, предлагает:

• Увеличить размер активов, необходимых для признания человека квалифицированным инвестором, с 6 до 30 млн руб.

• Модернизировать тестирование инвесторов перед покупкой сложных финансовых инструментов. В том числе, увеличить количество вопросов, установить фиксированное время для прохождения теста и интервалов между попытками.

• Временно ограничить неквалифицированным инвесторам доступ к иностранным ценным бумагам.

Пока эта концепция находится на стадии обсуждения. Так, Минфин не согласился с некоторыми предложениями ЦБ, и окончательных решений не принято.

Важно! Клиенты, имеющие статус квалифицированного инвестора, сохранят его после изменения критериев, если такое случится.

Разбираемся, как система устроена сейчас: что отличает квалифицированного инвестора от неквалифицированного, какие инструменты им доступны, и как получить статус «квала».

Инвестор: уровни доступа
Доступ к инструментам: тестирование или статус

Чтобы получить доступ к сложным финансовым инструментам (сделки РЕПО, ПИФы, ETF и т.д.), инвестору необходимо пройти тестирование. Этот барьер создан для того, чтобы защитить человека от потери капитала из-за незнания рисков. Всего таких тестов 11.

Квалифицированному инвестору никаких тестов проходить не нужно. Этот статус дает доступ к более сложным финансовым инструментам — в том числе и тем, которые недоступны неквалифицированным инвесторам даже после тестирования.

Важно! Тестирование и получение статуса квалифицированного инвестора — это разные вещи. Если неквалифицированный инвестор пройдет все 11 тестов, «квалом» он все равно не станет.

Квал — это кто?

Квалифицированные инвесторы — отдельная категория инвесторов, обладающая необходимыми знаниями и опытом работы на рынке ценных бумаг, а также финансовыми возможностями, которые позволяют им качественно оценивать риски инвестирования в различные инструменты. Статус квалифицированного инвестора определен в Федеральном законе №39 «О рынке ценных бумаг».

Проще говоря, этим статусом человек подтверждает свою финансовую грамотность, поэтому ему предоставляется доступ к сложным финансовым инструментам, свободное обращение которых ограничено. Например, «квалам» открыт доступ к специально выпущенным для них финансовым инструментам — в частности, паям Закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ), биржевым нотам. БКС дает квалифицированным инвесторам возможность участвовать в Pre-IPO, то есть инвестировать в перспективную компанию за «шаг» до размещения ее акций на бирже.

По данным на 1 июня 2022 г., число квалифицированных инвесторов в России достигло почти полумиллиона человек.

Как физическому лицу стать квалом

На текущий момент чтобы получить статус квалифицированного инвестора, человек должен соответствовать одному из критериев:

• Владеть имуществом на сумму от 6 млн руб. Учитываются деньги на счетах и депозитах в банках, деньги и ценные бумаги на брокерском счете, ОМС. Дорогой автомобиль или земля в собственности не подойдут.

• Владеть ценными бумагами и производными финансовыми инструментами (фьючерсами и опционами) на сумму не менее 6 млн руб. Учитываются биржевые производные финансовые инструменты на брокерском счете по размеру гарантийного обеспечения, при этом деньги и валюта в расчет не идут.

• Иметь опыт работы, непосредственно связанный с совершением сделок с финансовыми инструментами, подготовкой индивидуальных инвестиционных рекомендаций, управлением рисками, связанными с совершением указанных сделок. Нужно два года опыта, если организация — квалифицированный инвестор в силу федерального закона, и три года — в других случаях.

• Подтвердить получение высшего экономического образования в вузе, который на тот момент мог аттестовывать в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (список аккредитованных организаций можно скачать по ссылке). Или иметь квалификацию в сфере финансовых рынков, подтвержденную свидетельством о квалификации, выданным в соответствии с частью 4 статьи 4 Федерального закона от 3 июля 2016 года № 238-ФЗ «О независимой оценке квалификации», или не менее одного из следующих международных сертификатов (аттестатов): CFA, CIIA, FRM.

• За последние четыре закрытых квартала совершить сделки с ценными бумагами или деривативами (не реже 10 раз в квартал и не реже одного раза в месяц) на совокупную сумму не менее 6 млн руб.

Важно! Статус квалифицированного инвестора может присвоить брокер или управляющая компания после предоставления подтверждающих документов. Статус, полученный у одного брокера (или УК), другими обычно не учитывается, потому что сейчас нет единого реестра — но ЦБ предлагает его создать.

Как получить статус квалифицированного инвестора в БКС

Подготовьте документы, подтверждающие, что вы соответствуете какому-либо из перечисленных выше требований. Это могут быть отчеты брокера, доверительного управляющего, справки о состоянии банковского счета, выписки из лицевого счета реестра и т.д. С полным перечнем документов и порядком признания квалифицированным инвестором вы можете ознакомиться в Регламенте о порядке признания лиц квалифицированными инвесторами ООО «Компания БКС».

Подписать заявление на квалификацию и предоставить подтверждающие документы вы можете:

В мобильном приложении БКС Мир инвестиций в разделе «Еще» — «Профиль» — «Статус квалифицированного инвестора».

Также можно подать документы в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе «Профиль» — «Статус квалифицированного инвестора» или в ближайшем офисе Компании БКС.

Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.

Квалифицированный инвестор

Согласно Указанию Банка России от 29.04.2015 N 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами», для присвоения квалификации необходимо выполнение одного любого из указанных условий:

Размер вашего имущества — не менее 6 млн рублей. В качестве имущества учитываются ценные бумаги, в том числе переданные в доверительное управление, деньги и валюта на банковских счетах и депозитах, а также требования к кредитной организации по выплате эквивалента драгоценного металла. Также учитываются денежные средства на брокерском счете, открытом в БКС или у другого брокера (при выполнении определенных условий, которые вы можете уточнить у своего финансового советника). В совокупности размер имущества должен составлять 6 млн рублей и больше на расчётный день.
Вы владеете ценными бумагами и производными финансовыми инструментами на сумму не менее 6 млн рублей. В этом случае учитываются биржевые производные финансовые инструменты на брокерском счете по размеру гарантийного обеспечения, но не учитываются денежные средства и валюта.
За последний год вы совершили сделки с ценными бумагами и/или производными финансовыми инструментами:
— в среднем не реже 10 раз в квартал;
— при этом не реже 1 раза в месяц;
— на общую сумму не менее 6 млн рублей.
Вы не менее трёх лет работали в организации, которая совершала сделки с ценными бумагами/производными финансовыми инструментами, или не менее двух лет в компании-квалицированном инвесторе (например, в страховой организации, управляющей компании инвестиционного фонда).
У вас есть высшее экономическое образование и его подтверждение. На момент выдачи аттестата учебное заведение должно быть аккредитовано на проведение аттестации в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Также подойдёт аттестат ФСФР или квалификационный аттестат аудитора, или квалификационный аттестат страхового актуария, или CFA, или CIIA, или FRM.

Как физическому лицу стать квалифицированным инвестором в БКС?

Убедитесь, что вы отвечаете хотя бы одному из требований. Например, если размер имущества на вашем брокерском счете составляет 5 млн рублей, пополните его до необходимой суммы.

Подготовьте подтверждающие документы, что вы соответствуете требованиям. Это могут быть отчеты брокера, доверительного управляющего, справки о состоянии банковского счета, выписки по счету депо, выписки из лицевого счета в реестре и т.д. С полным перечнем документов и порядком признания квалифицированным инвестором вы можете ознакомиться в Регламенте о порядке признания лиц квалифицированными инвесторами ООО «Компания БКС».

Подпишите заявление на квалификацию и предоставьте подтверждающие документы:

Дистанционно: — в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе «Профиль» — «Статус квалифицированного инвестора»;
— в мобильном приложении БКС Мир инвестиций в разделе «Еще» — «Профиль» — «Статус квалифицированного инвестора».
В ближайшем офисе БКС.

Получить статус квалифицированного инвестора вы можете на любом тарифном плане абсолютно бесплатно. Вы можете сделать это уже сейчас, чтобы получить доступ к финансовым инструментам, предназначенным для квалифицированных инвесторов, которые, возможно, более интересные, но сложнее и рискованнее.

Действующие требования к квалифицированному инвестору — юридическому лицу

Размер собственного капитала организации составляет не менее 200 млн рублей.
За последний завершенный год по данным бухгалтерского учета организация имела сумму активов не менее 2 млрд рублей.
За последний завершенный год по данным бухгалтерской отчетности организация имела оборот (выручку) от реализации товаров (работ, услуг) не менее 2 млрд рублей.
За последний год организация совершала сделки с ценными бумагами и/или производными финансовыми инструментами:
— в среднем не реже 5 раз в квартал;
— при этом не реже 1 раза в месяц;
— на общую сумму не менее 50 млн рублей.

Согласно п. 10.3 статьи 51.2 ФЗ «О рынке ценных бумаг», квалифицированными инвесторами в силу закона признаются коммерческие организации, которые отвечают одному из следующих требований:

Общая сумма дохода (выручка) организации составляет не менее 30 млрд рублей по данным годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности за последний отчетный период.
Чистые активы организации составляют не менее 700 млн рублей по данным годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности за последний отчетный период.

Если ваша организация удовлетворят хотя бы одному из указанных выше требований (условий), вам необходимо подготовить и предоставить в БКС пакет подтверждающих документов и подписать заявление в офисе БКС.

Вы вправе также направить заявление и подтверждающие документы, подписанные усиленной квалифицированной электронной подписью, с помощью системы Диадок, если ваша организация заключила с ООО «Компания БКС» Соглашение об обмене электронными документами.

С полным перечнем документов и порядком признания квалифицированным инвестором вы можете ознакомиться в Регламенте о порядке признания лиц квалифицированными инвесторами ООО «Компания БКС».

С рисками, связанными с осуществлением операций на рынке ценных бумаг, вы можете ознакомиться в Приложении № 14 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС»). Кроме того, обращаем внимание, что физическим лицам, являющимся владельцами ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, не осуществляются выплаты компенсаций из федерального компенсационного фонда.

Как и зачем я получал статус квалифицированного инвестора в БКС?

Кто такой «квал»? Квалифицированные инвесторы — участники рынка, имеющие необходимые знания и опыт в работе с ценными бумагами и другими фин. инструментами, которые помогают им корректно оценивать риски инвестирования. Инвестор с таким статусом имеет доступ к фин. инструментам, которые, соответственно, недоступны инвесторам без статуса. Это и акции так называемых «недружественных стран», и структурные продукты, стратегии доверительного управления, а также опционы, фьючерсы и пр.Требования, которые необходимо соблюдать, чтобы получить заветный статус закреплены в Федеральном законе «О рынке ценных бумаг» и в Указании Банка России «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами». То есть требования для всех едины и не зависят от брокера, однако процедура получения у брокеров происходит не одинаково, но об этом чуть позже.

Зачем мне статус квалифицированного инвестора? По причинам, которые перечислил выше. Желание стать «квалом» было давно, но решился вот почему. Дело в том, что для получения доступа к некоторым фин. продуктам необязательно иметь статус квал. инвестора, можно пройти специальное тестирование. В моём случае это были ETF в гонконгских долларах. Вообще есть 11 групп финансовых инструментов, для получения доступа к которым необходимо пройти тестирование.

4.9K показов
386 открытий

Вместо букв прикреплю информативную картинку

Проще каждый раз проходить тестирования или получить статус квал. инвестора? Каждый решает сам. Я сделал выбор получить статус и доступ ко всем инструментам, не отвлекаясь на тестирования. Ведь получение статуса открывает доступ ко всем финансовым инструментам (в том числе недоступным даже после сдачи тестирования).

Для того, чтобы получить статус «квала», нужно соответствовать одному из перечисленных критериев:

• Владеть имуществом на сумму от 6 млн руб. Учитываются деньги на счетах и депозитах в банках, деньги и ценные бумаги на брокерском счете, ОМС (обезличенные металлические счета). Земля или дорогая машина в собственности не подойдут.

Конкретно в моём случае подошёл последний вариант — через оборот. Изначально у меня были счета у 2-х брокеров — Сбер и Финам. Ответ на вопрос у какого из этих брокеров получать статус был очевиден. Финам на слуху и собственно именно брокер, а не отделение брокерское при банке, да и инструменты у них поинтересней Сберовских.

Первые сложности не заставили себя ждать. Выписка по счету депо, которую взял в Сбере и предоставил Финам не подошла. В Финаме сказали, что имени не достаточно, нужны паспортные данные в выписке, чтобы наверняка удостовериться в том, что это мой счёт, а не тёзки и что вообще не я сам нафотошопил документ. В Сбере ответили на это, что это единая форма и иного не предоставляют. Всё, тупик. Я ещё подумал, что раз Сбер в таком формате выдаёт, значит другие брокеры принимают, но, видимо, на Финам.

Поэтому начал искать другого брокера, который бы выдал статус без каких-либо индивидуальных требований. Решил попробовать закинуть удочки в БКС. Сам брокер мне в принципе нравился (работают десятилетиями, многие из знакомых держат счета у БКС, а более пристальное внимание обнаружило и отличные тарифы ). В тех. поддержке уточнил перечень документов и отдельно уточнил по этому моменту о выписке счёта депо. Заверили, что вариант с ФИО подойдёт. Запустил процесс. В приложении в разделе «Квалификация и тесты» выбрал «Статус квал. инвестора», выбрал критерий «Объём оборотов», подписал заявление, предоставил необходимые документы.

И на этом по сути всё. Вот так просто. Оставалось только ожидать. В течение недели пришло уведомление о том, что мне присвоен статус квалифицированного инвестора. Даже немного удивился, что в кои-то веки всё прошло как по маслу.

У БКС есть в фильтрах акций, фондов, возможность выбрать только те, которые доступны только квалифицированным инвесторам. Это удобно. “Отметил” получение статуса покупкой ПИФа ГПБ Международные облигации и акций Tesla.

Стоит ли получать статус? На мой взгляд — однозначно! Доступ ко всем фин. инструментам позволяет диверсифицировать портфель, получить больше возможностей для получения прибыли и просто приятно иметь доступ к тому, что недоступно другим)

Если вы спросите, чувак, а где же тут лучший брокер всех времен и народов и Тинькофф, я отвечу так: они (не знаю как сейчас, может переобулись ибо конкуренция жмет), но обманывали до последнего нашего брата инвестора тем, что квалификацию предлагали только на каком-то премиум тарифе. Ну тут уж, извиняйте. С душком и чего дальше ждать от такого маркетинга.

Как получить статус квалифицированного инвестора? Личный опыт

Последние несколько месяцев, а с августа наиболее активно, мир российских инвесторов и брокеров обсуждают категоризацию инвесторов на рынке ценных бумаг. Или, проще говоря, разделение инвесторов по квалификациям: на квалифицированных и неквалифицированных. Речь идет про Федеральный закон от 31 июля 2020 г. № 306-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и отдельные законодательные акты Российской Федерации», отдельные положения которого вступили в силу с 31 июля.

Основная идея принятия данного закона – это защита начинающих инвесторов от рискованных операций. Потому что такие инвесторы, по мнению законодателя, не обладают большим опытом работы на бирже и могут очень быстро обанкротиться.

Что дает статут квалифицированного инвестора?

Напомню, квалифицированными инвесторами являются лица, указанные в п. 2 ст. 51.2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее – Закон № 39-ФЗ), а также лица, признанные таковыми в соответствии с п. 4-5 указанной статьи. Они вправе приобретать бумаги, предназначенные только для квалифицированных инвесторов. В настоящее время к таким относятся:

инвестиционные паи акционерных и закрытых паевых инвестиционных фондов некоторых типов (кредитных фондов, фондов прямых инвестиций, хедж-фондов, фондов особо рискованных (венчурных) инвестиций и некоторых фондов недвижимости);
сложные производные биржевые инструменты;
некоторые иностранные ценные бумаги (облигации, акции), которые не обращаются в России;
короткие позиции;
маржинальная торговля;
участие в IPO и т. п.

Соответственно, неквалифицированным инвесторам запрещено приобретать эти инструменты. «Простым смертным», как говорится, оставили более простые, менее доходные и низкорискованные активы: например акции, включенные в котировальные списки, государственные ценные бумаги Российской Федерации (ОФЗ), облигации российских эмитентов с определенным уровнем кредитного рейтинга и инвестиционные паи биржевых, открытых и интервальных ПИФов, иностранные ценные бумаги, отвечающие определенным критериям (при условии раскрытия информации).

Законом не установлен срок, на который присваивается статус квалифицированного инвестора физлицу, поэтому, по мнению брокеров, считается, что он постоянный. Хотя для юридических лиц, признанных квалифицированными инвесторами, установлено правило об их соответствии определенным требованиям, которые должны проверяться не реже одного раза в год (п. 11 ст. 51.2 Закона № 39-ФЗ). Возможно, в случае внесения соответствующих изменений в закон и физлицам придется подтверждать свой статус ежегодно.

Статус необходимо получить у каждого брокера отдельно. Общий список квалифицированных инвесторов не ведется. Напомню, в России сегодня, по данным Банка России, лицензию на осуществление брокерской деятельности имеют 273 организации. Среди самых известных: ВТБ Капитал Управление активами, Тинькофф Инвестиции, ПАО Сбербанк, АО «ИК «Финам», БКС Брокер, Открытие Брокер, ИК «Фридом Финанс» и др.

Какие требования предъявляются к физическому лицу для получения статуса квалифицированного инвестора?

Инвестор должен соответствовать одному из следующих требований (п. 4 ст. 51.2 Закона № 39-ФЗ, подп. 2.1.1-2.1.5 Указания Банка России от 29 апреля 2015 г. № 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами»). Всего их пять.

Активы. Общая стоимость ценных бумаг во владении, и (или) общий размер обязательств из договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, должно составлять не менее 6 млн руб.
Опыт. Иметь опыт работы в организации, которая совершает сделки с ценными бумагами или заключает договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, не менее 2 лет, если такая организация является квалифицированным инвестором, и не менее 3 лет в иных случаях.
Обороты. За последние 4 квартала инвестор должен совершать сделки с финансовыми инструментами не реже 10 раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. При этом совокупная сумма этих сделок должна составлять не менее 6 млн руб.
Имущество. Инвестор должен владеть имуществом на сумму не менее 6 млн руб., при этом в их список входят денежные средства на счетах и во вкладах в банках, ценные бумаги, требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла по его учетной цене.
Образование. Необходимо иметь:
- аттестат о высшем экономическом образовании;
- или аттестат ФСФР любой серии;
- или квалификационный аттестат аудитора;
- или квалификационный аттестат страхового актуария;
- или сертификат Chartered Financial Analyst (CFA), или сертификат Сertfied International Investment Analyst (CllA), или сертификат Financlal Risk Manager (FRM).

При этом диплом о высшем образовании должен быть государственного образца и выдан вузом, который на момент выдачи документа осуществляло аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

После того, как вы выберете, по какому основанию вы будете подавать документы на получение статуса, необходимо их подготовить.

Какие документы необходимо предоставить для получения статуса квалифицированного инвестора?
Полный список необходимых документов по каждому пункту нужно уточнить у своего брокера, поскольку требования различаются.

Например, исходя из личного опыта, могу отметить, что отчеты и выписки для УК «Фридом Финанс» должны быть составлены не более одного месяца назад, а ВТБ Капитал Управление активами принимают документы только составленные и подписанные днем ранее. Для АО «ИК «Финам» подойдут документы 5-дневной давности.

Также отличается и способ подачи документов: У последних двух брокеров это необходимо делать лично, но поручение подать в онлайн-форме, а у УК «Фридом Финанс» – все онлайн.

Документы от организаций должны быть надлежащим образом заверены подписью уполномоченного лица и печатью организации.

Какой срок рассмотрения заявления и принятия решения?

Законодательством этот вопрос также не урегулирован, поэтому каждый брокер решает самостоятельно на основе внутренних документов. Так, у Тинькофa Инвестиции он составляет 5 рабочих дней, в УК «Фридом Финанс» – 14 рабочих дней, в ВТБ Капитал Управление активами и АО «ИК «Финам» — 1-2 рабочих дня.

Всем нужного статуса и стабильных высоких доходов!