Какие компании платят дивиденды несколько раз

Какие российские компании платят дивиденды по акциям каждый месяц

РАЗДАЕМ КНИГИ нашим подписчикам каждую неделю в Телеграм-канале. Подпишитесь, чтобы стать участником раздачи.

Как бы так не работать, но каждый месяц получать деньги? Этот вопрос не один раз задавали себе даже самые трудолюбивые из нас. Но отвечают на него все по-разному. Для кого-то решение — сдать квартиру или дачу в аренду, а кто-то предпочитает получать дивиденды от крупных предприятий. Но далеко не все компании платят своим акционерам точно по графику. Разбираемся, чьи ценные бумаги стоит купить, а от кого держаться подальше.

В каком режиме осуществляются выплаты дивидендов

Тех российских инвесторов, кто мечтает получать дивиденды по купленным акциям каждый месяц, ждет разочарование. Сегодня компании не осуществляют расчет в таком режиме, поскольку:

• Российский рынок ценных бумаг относительно невелик, как и количество его крупных игроков, в чьи ценные бумаги стоит вкладывать средства.
• Точно подсчитать сумму дивидендов по итогам месяца достаточно сложно и обременительно для компании, особенно если ее реестр акционеров состоит из сотен или тысяч инвесторов.
• Подсчет доходов, издержек и чистой прибыли в рамках налогового учета традиционно осуществляется раз в квартал, в полугодие или в год, и к этому моменту обычно приурочен расчет с акционерами.

За границей ситуация несколько иная. Здесь несложно найти компанию, осуществляющую ежемесячные выплаты. Однако их размер относительно невелик, и только в случае крупных вложений полученный доход может стать для владельца акций основным источником существования.

Можно ли решить проблему ежемесячного получения дивидендных выплат

Опытные инвесторы решают вопрос получения ежемесячных дивидендов, приобретая акции разных предприятий. При этом каждая компания начисляет и выплачивает причитающиеся суммы с определенной регулярностью — раз в 3, 4 или 6 месяцев. Спланировав последовательную покупку ценных бумаг, можно легко составить календарь дивидендных выплат таким образом, чтобы на каждый из календарных месяцев приходился один и более платежей. Все это вполне доступно даже для начинающего инвестора, особенно если он не поленится и потратит время на детальные расчеты и планирование окупаемости собственных вложений.

Составить дивидендный календарь можно самостоятельно, но проще и быстрее будет воспользоваться онлайн-программой для расчета выплат. В нее внесены сведения об основных игроках рынка ценных бумаг и дате отсечки — дне, когда реестр акционеров закрывается и осуществляется начисление выплат. Инвестировать средства можно в любое время до момента закрытия, вплоть до нескольких дней. Но стоит помнить, что дата отсечки выбирается советом директоров предприятия и может меняться по его усмотрению. Поэтому следует постоянно следить за процессом начисления, чтобы успеть в очередной поток и получать дивиденды каждый месяц от одного или нескольких субъектов бизнеса.

Важно!

Чтобы минимизировать риски и защитить свои вложения, при покупке акций учитывайте следующие моменты:

• Выбирайте компании, что платят регулярные дивиденды, из разных отраслей промышленности. Особенно если у них наблюдается уверенный рост и минимальная зависимость от общей экономической ситуации.
• Учитывайте капитализацию компании – размер ее активов и размах деятельности. Крупные дивиденды платят только успешные предприятия, доля которых в их сегменте рынка сравнительно велика.
• Выбирайте те предприятия, что платят акционерам дивиденды в течение нескольких лет и в чьей истории отсутствуют случаи задержек или отмены причитающихся выплат.
• Помните о необходимости платить налоги с дохода. Компании, что выплачивают акционерам дивиденды, оставляют эту обязанность получателям средств. Поэтому пассивный доход нужно своевременно задекларировать, после чего рассчитаться с бюджетом.
• Уточните коэффициенты, указывающие на финансовую стабильность и платежеспособность компаний, что выплачивают регулярные дивиденды своим акционерам. Эти данные находятся в открытом доступе, и проверить их можно в любое время. Настораживающими факторами являются преобладание заемного капитала над собственными активами, недостаточный уровень доходности капитала и низкий процент прибыли, направленный на выплату дивидендов.

В акции каких компаний лучше инвестировать для получения ежемесячного дохода

В перечень компаний, что выплачивают хорошие дивиденды своим акционерам, сегодня включены:

«Мечел-ап»

Компания занимает лидирующее положение на рынке, что гарантирует

Стоимость актива: приблизительно 165 рублей за акцию.

«Распадская»

Компания, работающая в сфере угольной промышленности, показывает около 19–25 %, или 65–95 рублей, дивидендной доходности. Особых успехов она достигла в 2021 году, в разы повысив свои финансовые показатели в условиях затянувшегося экономического кризиса. Поэтому совет директоров принял решение направить на выплаты акционерам увеличенную долю полученной прибыли. Ожидания по будущему этого предприятия позитивны, поэтому вложения в ценные бумаги можно считать перспективной и надежной инвестицией. Тем более что в ближайшее время компания получит большую самостоятельность и будет еще сильнее заинтересована в дополнительных инвестициях.

Стоимость актива: приблизительно 300–350 рублей за акцию.

ММК

Компания, работающая в отрасли черной металлургии и признанная в ней одним из лидеров. Ее высокая доходность не вызывает сомнений и подтверждена многолетним опытом. При этом традиционно стоимость ценных бумаг здесь ниже, чем у конкурентов, что связано с некоторыми сложностями в вопросах обеспеченности сырьем. Эксперты предполагают, что в ближайшие годы выплаты по ценным бумагам ММК могут достичь 11,5 рубля за акцию.

Стоимость актива: приблизительно 20–30 рублей за акцию.

ВТБ

Банковская структура, признанная одной из наиболее надежных и стабильных. Сегодня уровень ее дивидендной доходности составляет около 16–18 %. По итогам прошлого года банку удалось увеличить показатели прибыли относительно итогов 2020 года в четыре раза и запланировать перевыполнение плана по прибыли в 2022 году на десятки миллиардов рублей. Такое финансовое положение вряд ли оставит акционеров без причитающейся прибыли, особенно если учесть, что в планах банка направлять на выплату дивидендов 50 % чистой прибыли. Одновременно планируется платить будущие дивиденды в формате транша, чтобы своевременно рассчитаться по всем платежам.

Стоимость актива: приблизительно 1 копейка за акцию.

«Северсталь» и НЛМК

Еще два предприятия, работа которых сосредоточена в сфере черной металлургии. Их показатели по выплатам признаны лидирующими в отрасли, поскольку привязаны к свободному денежному потоку. Дивидендная доходность может достигать 14–18 %, хотя компании выступили бенефициарами роста цен на сталь и помогли удержать их на приемлемом уровне в условиях непростой экономической обстановки.

Стоимость актива: приблизительно 650 рублей за акцию «Северстали» и 110–125 рублей за НЛМК.

«М-Видео»

Акции компании несколько уступают конкурентам, что можно объяснить снижением спроса инвесторов в сфере ретейла и повышенной прибыльностью сырьевого рынка. Однако в 2020 году предприятию удалось закрепиться за счет резкого роста продаж техники и электроники в условиях пандемийных ограничений и сокращения поставок. При этом на фоне стабильного спроса доходность акций удалось увеличить. И сегодня здесь платят дивиденды из расчета 70–85 рублей на каждую ценную бумагу, что подняло их доходность до 13–16 %. Долгосрочные прогнозы экспертов в отношении компании позитивны, поэтому инвесторам можно не сомневаться в надежности будущих вложений.

Стоимость актива: приблизительно 200 рублей за акцию.

«Газпром»

Одна из крупнейших компаний России, выступившая бенефициаром цен на газ в Европе. Секрет ее стабильного положения на рынке — огромный спрос на голубое топливо, успешные внешнеэкономические операции, активный рост промышленности вместе с ее заинтересованностью в приобретении значительных объемов недорогого газа, а также развитие сети его поставок в разные точки континента. Сегодня цена на газ находится на уровне 1 500 долларов за кубометр, что можно смело назвать рекордным показателем. В текущем году дивиденды оплатят из расчета 13–16 % доходности, что гарантирует инвесторам неплохую прибыль в течение продолжительного времени и сотрудничество с одной из наиболее надежных компаний.

Стоимость актива: приблизительно 180 рублей за акцию.

«Норникель»

Компания, вокруг которой в прошлом году велись споры о необходимости платить дивиденды в прежнем объеме или сократить их из-за прогнозируемого внедрения инвестиционных планов. Размеры выплат удалось сохранить, поэтому сегодня их размер составляет около 1523 рублей на каждую ценную бумагу (7,3 % доходности). Эксперты говорят о сохранении указанной величины в ближайшее время, тем более что действие внутреннего акционерного соглашения еще не истекло, а его положения могут увеличить размеры платежей до 2 600 рублей и более на каждую акцию.

Стоимость актива: приблизительно 14 000 рублей за акцию.

«Юнипро»

Компания, где с акционерами сотрудничают в рамках соглашения о фиксированных выплатах. В 2022 году на них планируется потратить около 20 млрд рублей (около 0,31 рубля на акцию) вне зависимости от экономической ситуации — столько же, сколько и в 2021 году. Финансовая стабильность предприятия обусловлена увеличением уровня дохода за счет открытия новых мощностей. Однако эксперты сомневаются в сохранении высоких дивидендов в ближайшие два года, их могут сократить из-за снижения уровня прибыльности компании.

Стоимость актива: приблизительно 1 400 рублей за акцию.

В перечне компаний, в которых дивиденды платят в срок и в увеличенных размерах, стоит назвать Сбербанк, «Магнит», «ЛУКОЙЛ», МТС. Также в числе надежных предприятий «Детский мир», «Русагро», «АЛРОСА» и «Россетти Ленэнерго». Информацию по этим и другим субъектам бизнеса можно получить в открытом доступе и уже на ее основании принимать решение о перспективности инвестиций.

Вывод

Обращаем ваше внимание, что в 2022 году ситуация с выплатами дивидендов довольно нестабильная. Некоторые компании отказываются от выплат, что не радует акционеров. Но для долгосрочного планирования вы все равно можете рассматривать покупку акций этих компаний, так как именно сейчас они продаются с очень большой скидкой.

• Скопировать ссылку Скопировано
• ВКонтакте
• Telegram
• Дзен
• Одноклассники

Топ-12 международных компаний с годовыми дивидендами от 6% и больше

Получать стабильный пассивный доход в валюте минимум в 2,5 раза больше, чем предлагают щедрые украинские банки по депозитам в СКВ, — неплохая инвестиционная идея. Такие заработки могут приносить иностранные компании, выплачивающие высокие дивиденды. Именно такой подход к инвестированию исповедует, например, один из самых успешных инвесторов — Джордж Сорос.

Когда в прошлом году S&P 500 упал на 35%, Soros Fund Management инвестировал более $4 млрд в ипотечные облигации и акции дивидендных и растущих компаний.

Благодаря грамотному распределению капитала в акциях 54-х компаний, семейный фонд Сороса всего за 8 месяцев заработал $2,29 млрд. И не последнюю роль в этом сыграли дивидендные акции. Как и любой инвестор, Сорос — любитель получать щедрые дивиденды.

Прямо сейчас на международных фондовых рынках можно купить акции с доходностью в почти 10%. Стоит ли это делать и какие риски при этом несет инвестор, разбирался «Минфин».

Как считать доходность

Для начала разберемся, каким образом рассчитываются дивиденды. К примеру, акция компании стоит $100, также она выплачивает дивиденды в размере 1%, то есть $1. Что же будет, если акции подорожают до $150, значит ли это, что и дивиденды должны вырасти на 50%? Увы, нет. Дивиденды выплачиваются по фиксированной сумме. Если компания должна оплатить $1, то его и выплатит.

Например, американский телекоммуникационный гигант AT&T недавно сообщил о своих планах 3 мая выплатить $0,52 на каждую акцию, что составляет 6,92% годовых от ее цены. К тому времени могут, например, появиться слухи об ожидаемом банкротстве компании и цена акций обвалится, или наоборот станет известно о слиянии AT&T с другим гигантом индустрии и цена взлетит. Но это никак не повлияет на обязательства выплатить именно 52 цента.

И в дальнейшем компания не обязана соблюдать тот же уровень дивидендов. Она может его увеличивать или уменьшать. Поэтому, покупая акции с высокой дивидендной доходностью на долгий срок, следует учитывать возможные изменения в доходности.

Кто такие дивидендные аристократы

Для того, чтобы обезопасить себя от снижения ставок по дивидендам, можно покупать акции так называемых дивидендных аристократов. Это компании, входящие в индекс S&P 500 и увеличивающие размер дивидендов последние 25 лет.

Здесь важно понимать, что увеличивается именно фиксированная сумма дивидендов, а не процент от стоимости акции. К примеру, 25 лет назад 1 акция компании стоила $10 и она выплачивала $1 дивидендов, то есть 10% годовых. С тех пор, чтобы стать «аристократом», компания ежегодно повышала дивиденды на 1 цент и сейчас они составляют $1,25. В то же время стоимость акций выросла до $100. Таким образом, дивиденды для новых инвесторов составляют лишь 1,25% годовых, но тот, кто купил акции 25 лет назад, фактически получает уже 12,5% от своих инвестиций.

Сейчас в список дивидендных аристократов входят 65 компаний. Даже в прошлом кризисном году ни одна из них не снизила дивиденды хотя бы на 1 цент, ведь это привело бы к потере статуса, а восстановить его удалось бы разве что через 25 лет. Средние проценты, которые платят аристократы, не слишком высокие — не более 2% годовых.

Пребывание в перечне аристократов — это не обязательство компании продолжать повышать дивиденды. Если компания станет убыточной и больше не сможет нести бремя дивидендов, или просто изменит свою стратегию, то вполне может снизить выплаты, или вообще отменить их.

Можно ли купить акции перед выплатой дивидендов

Возможно, у кого-то уже возник план, как быстро заработать: купить акции накануне выплаты дивидендов, а получив их — продать актив. К сожалению, воспользоваться планом не удастся. Компании устанавливают период, до которого нужно приобрести акции, чтобы получить дивиденды.

Например, в упомянутом выше примере с AT&T, чтобы получить дивиденды 3 мая, акции надо было приобрести до 8 апреля. Все, кто инвестировал в телекомгиганта впоследствии, могут рассчитывать на первые выплаты только в следующем квартале.

Список избранных

«Минфин» проанализировал, какие компании, торгующиеся на американских фондовых рынках, выплачивают самые высокие дивиденды. В наш перечень мы отобрали только тех, кто выплачивает более 6% годовых. Также дополнительными факторами отбора стала капитализация не ниже $5 млрд и выплата дивидендов не ниже 4% в течение последних 2 лет. Таким образом редакция заранее отсеяла тех, кто способен осуществить высокие выплаты только разово.

Мы подобрали 12 компаний, отвечающих следующим критериям. Среди них преобладают американские, но есть и с другой пропиской. Например, французская Total, испанская Telefonica и British American Tobacco со штаб-квартирой в Лондоне. Хотя акции каждой из этих компаний без проблем можно купить за доллары на американских рынках.

Сразу 7 компаний из нашего списка представляют энергетическую отрасль. В основном они занимаются добычей, переработкой или транспортировкой нефти и газа. Также среди лидеров по объему дивидендов три телекоммуникационные и две табачные компании.

Дивидендных аристократов в списке самых щедрых оказалось только две — AT&T и нефтяной гигант Exxon Mobil.

Кто платит больше всех

Самые высокие дивиденды выплачивает одна из крупнейших телекоммуникационных компаний мира Telefonica — 9,6% годовых. Количество ее абонентов достигает 325 млн. Мобильные услуги компания предоставляет под брендами Movistar и О2. Деятельность сосредоточена преимущественно в Европе и Латинской Америке. Несмотря на то, что по объему дивидендов Telefonica — лидер нашего рейтинга, выплачивает их она не регулярно, как правило 2−3 раза в год.

Компании, которые выплачивают самые высокие дивиденды

Компания	Сфера деятельности	Дивиденды	Капитализация (млрд, $)	Дивиденды год назад	Дивиденды 2 года назад	Является ли дивидендным аристократом
Telefonica	Телекоммуникации	9,60%	24,86	7,90%	6,03%	Нет
Lumen Technologies	Телекоммуникации	7,80%	14,2	10,44%	10,04%	Нет
ONEOK	Энергетика	7,34%	22,7	12,48%	5,05%	Нет
British American Tobacco	Табачные изделия	7,29%	87,7	8,55%	6,27%	Нет
Total	Энергетика	6,96%	119	6,78%	5,50%	Нет
The Williams Companies	Энергетика	6,95%	28,5	8,64	5,52%	Нет
AT & T	Телекоммуникации, медиа	6,92%	214	7%	6,19%	Да
Pembina Pipeline Corporation	Энергетика	6,87%	8,35	8,14%	4,76%	Нет
Altria Group	Табачные изделия	6,68%	96	9,31%	6,17%	Нет
Western Midstream Partners	Энергетика	6,64%	7,7	12,93%	7,95%	Нет
Kinder Morgan	Энергетика	6,35%	37,3	6,96%	4,78%	Нет
Exxon Mobil Corporation	Энергетика	6,23%	235	7,99%	4,62%	Да

На втором месте — Lumen Technologies, которая выплачивает 7,8%. Это еще одна телекоммуникационная компания, но ее деятельность сосредоточена преимущественно в США. Lumen Technologies предоставляет услуги по телефонии, доступу в Интернет, развивает облачные технологии и различные информационные технологии. Дивиденды компания выплачивает ежеквартально.

На третьем месте ONEOK с дивидендами в размере 7,34%. Корпорация занимается добычей и транспортировкой газа. Особенность ее деятельности — ориентация на экспорт газа за рубеж. Занимается компания и поставкой газа клиентам в нескольких штатах США, но это скорее ее дополнительное направление.

Стоит ли покупать

Инвесторы в высоких дивидендах могут видеть несколько очевидных преимуществ. В первую очередь, это возможность получать хорошую доходность. Кроме этого, высокие дивиденды, как правило, говорят о финансовой устойчивости и стабильной прибыли.

Но высокие выплаты могут свидетельствовать о том, что акции существенно подешевели, но компания пытается выплачивать такие же дивиденды, как были раньше. К примеру, среди компаний из нашего списка за 5 лет подешевели акции 10. Акции трех из них упали в цене больше чем в два раза. Среди таких компаний, в частности, лидеры по выплатам Telefonica и Lumen Technologies, а также американская газовая компания Western Midstream Partners.

Изменение цены акций компаний, выплачивающих самые высокие дивиденды

Компания	Дивиденды	Изменение цены за год	Изменение цены за 5 лет
ONEOK	7,34%	76%	20%
The Williams Companies	6,95%	30%	6%
Pembina Pipeline Corporation	6,87%	44%	-1%
Total	6,96%	31%	-7%
Kinder Morgan	6,35%	11%	-8%
Altria Group	6,68%	27%	-18%
AT&T	6,92%	-4%	-23%
British American Tobacco	7,29%	4%	-37%
Exxon Mobil Corporation	6,23%	28%	-37%
Lumen Technologies	7,80%	26%	-52%
Western Midstream Partners	6,64%	229%	-54%
Telefonica	9,60%	1%	-56%

Выросли в цене за 5 лет акции только 2 дивидендных лидеров: ONEOK и The Williams Companies (занимается добычей нефти и газа). Однако и с ними не все так просто. Акции обеих компаний уже неоднократно взлетали и резко обрушивались, и 5 лет назад были на нижних уровнях, поэтому сейчас и стоят дороже.

Колебания цены акций The Williams Companies

Если смотреть на изменение цены акций за год, то здесь все кажется значительно лучше, но учитывайте, что данные сравниваются с апрелем прошлого года, когда рухнул весь фондовый рынок, а больше всего — энергетические компании.

Еще одна проблема, на которую могут указывать высокие дивиденды, — отсутствие в компании возможностей развиваться и инвестировать в расширение деятельности. Яркий пример — British American Tobacco.

У одного из мировых лидеров табачной промышленности замечательные финансовые показатели. В последние годы чистая прибыль колеблется в пределах $6 млрд и не просела даже в условиях пандемии. Однако расширить круг потребителей табачным компаниям практически невозможно: количество курильщиков в мире стабильно уменьшается. В компанию, которая работает на стагнирующем рынке, не верят и инвесторы, а потому за 5 лет акции British American Tobacco подешевели на 37%.

Еще одна проблема, с которой могут сталкиваться представители нашего списка, — это так называемая «ловушка» дивидендов. Когда финансовые показатели компании ухудшаются, но она продолжает выплачивать высокие дивиденды, чтобы не разочаровать инвесторов. В первую очередь, это актуально для «аристократов», которые оберегают свой статус.

К примеру, в прошлом году Exxon Mobil понесла убытки в $22,4 млрд, что на $8 млрд превышает прибыль предыдущего года. Однако, защищая статус «аристократа», нефтяной гигант не сократил выплату дивидендов, а был вынужден брать кредиты для того, чтобы их выплачивать. Такая изнурительная борьба за благосклонность инвесторов ограничивает возможности компании в инвестициях. В то же время такие ключевые конкуренты, как BP, Total или Royal Dutch Shell, хотя тоже пережили не лучшие времена, все же нашли деньги для инвестиций в энергетический сектор и активно рассказывают о своем «озеленении».

Если компания выплачивает высокие дивиденды, это не обязательно говорит о ее стабильности, а потому в каждом конкретном случае нужно анализировать различные показатели деятельности компании.

Дивиденды каждый месяц: по каким российским акциям их платят

Дивиденды – это доля чистой прибыли компании, которая распределяется между акционерами. Они выплачиваются из чистой прибыли, которая остаётся после уплаты налогов и капитальных затрат. Инвестор получает дивиденды пропорционально доле его акций. Рекомендуемый размер и порядок выплат устанавливает совет директоров согласно прибыли и стратегии компании в этом отношении.

Окончательное решение о дивидендах принимается на общем собрании акционеров. Обязательно прописываются сумма выплат, порядок и дата, на которую фиксируется список акционеров, получающих выплату. Кстати, утверждённая сумма не может быть больше рекомендованной ранее советом директоров.

Правила определения размера дивидендов закрепляются в дивидендной политике. Этот документ публикуется на сайте компании. Политика – ориентир для акционеров, по которому можно спрогнозировать будущие выплаты. В ней указывается, какой процент от чистой прибыли направится на выплаты, а ещё перечислены условия, когда выплата будет скорректирована.

Какие российские акции платят дивиденды каждый месяц

На российском фондовом рынке нет акций, по которым платят дивиденды раз в месяц. Это требование федерального закона об акционерных обществах, которое регулируется статьёй 42. Согласно закону, российские эмитенты вправе объявлять о выплате по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев отчётного года и (или) по результатам отчётного года. То есть акционер, который вкладывает деньги в компании, зарегистрированные в РФ, может рассчитывать на получение дивидендов максимум четыре раза в год.

На практике не все компании из России переводят дивиденды так часто. Некоторые ограничиваются только одной ежегодной выплатой, например, Газпром или СберБанк.

• Если дивиденды ежегодные, они называются годовыми.

• Дивиденды, которые переводят раз в квартал или полгода, считаются промежуточными.

• Специальные дивиденды – это выплаты вне основного дивидендного цикла. Решение по ним принимается, если у компании на балансе образовался излишек денежных средств и она не знает, куда их инвестировать. Тогда она премирует своих акционеров и отправляет им деньги. Излишек может образоваться благодаря рекордной чистой прибыли или из-за продажи крупных активов.

Наличие дивидендов – традиционно важнейший фактор для российского инвестора при отборе ценных бумаг. Но эти выплаты не гарантированы. На собрании акционеров может быть принято решение об отмене выплат за определённый период. Закон этого не запрещает. Удержанную часть прибыли могут направить на пополнение резервов или развитие бизнеса. Причины отмены могут быть разными. Одна из них – неустойчивое текущее финансовое состояние компании.

Так в феврале – марте 2022 года из-за геополитического конфликта на Украине, наложения санкций и закрытия привычных рынков сбыта, дивиденды отменили свыше десятка крупных компаний: Распадская, Московская Биржа, Мать и Дитя, Энел Россия, Русагро, ЛСР, Черкизово, X5 Retail Group и другие.

Компании, которые платят дивиденды часто

• Северсталь
• НЛМК
• Магнитогорский металлургический комбинат
• QIWI
• ФосАгро

Правда, политика этих компаний по такой периодичности выплат перестала работать в 2022 году. Эмитенты один за другим решили не распределять дивиденды из-за тяжёлой и неопределённой ситуации в экономике страны. Северсталь, НЛМК и QIWI за 2022 год не сделали ни одной выплаты. ММК успел перевести её один раз в январе, а ФосАгро дважды – в сентябре и декабре.

Кроме периодичности, одним из самых значимых факторов является размер дивидендов или дивидендная доходность. Если вы формируете инвестиционный портфель из акций дивидендных компаний, то должны отбирать такие организации, чья дивидендная доходность будет обгонять инфляцию и процент по банковским депозитам. Ещё компания должна иметь хорошую дивидендную историю: регулярные выплаты, которые не прерываются и постепенно увеличиваются.

• Лукойл – 23 года.
• Газпром – 20 лет.
• НЛМК – 19 лет.
• МТС – 19 лет.

Почти все эти компании смогли поддержать свою статистику по стабильности выплат в 2022 году. Исключением стал только НЛМК, который не порадовал своих инвесторов дивидендами.

Кроме того, чтобы выбрать более привлекательные дивидендные акции, обращайте внимание на компании со стабильным денежным потоком, высокой маржинальностью бизнеса и капитализацией . Эти показатели важны во время кризисов, так как смогут обеспечить устойчивость и поддержать котировки во время спада.

20 крупных российских компаний с самыми высокими дивидендами

• Северсталь – 14,44%
• НЛМК – 13,76%
• ММК – 11,52%
• ФосАгро – 10,03%
• МТС – 9,9%
• ФСК ЕЭС – 8,62%
• Норильский Никель – 8,51%
• Татнефть – 7,96%
• Газпром Нефть – 7,37%
• Акрон – 7,35%
• Магнит – 6,74%
• Газпром – 6,66%
• Распадская – 6,54%
• ВСМПО-АВИСМА – 6,25%
• Лукойл – 6,12%
• МосБиржа – 5,41%
• Polymetal – 4,78%
• ПИК – 4,55%
• Роснефть – 4,29%
• Полюс Золото – 4,03%

Акции с высокой дивидендной доходностью – не всегда хороший показатель. Если руководство отправляет слишком большую часть доходов на дивиденды, возможно, оно недостаточно инвестирует в развитие. Чтобы узнать процент от прибыли, который направляют на выплату, смотрите на показатель Payout Ratio – в идеале он не должен превышать 70–80%.

Ещё один важный показатель – Beta коэффициент. Он показывает степень зависимости конкретной акции к общей динамике эталонного индекса (в России это индекс Мосбиржи), который всегда равен 1. Beta важно учитывать при формировании портфеля, чтобы держать под контролем уровень риска.

Если Beta будет равна 2, то при падении индекса на 10% акция упадёт на 20%. Аналогично и при росте. Когда он поднимается на 10%, стоимость ценной бумаги увеличится на 20%. Высокое значение Beta говорит о сильной волатильности акции. Такие значения любят спекулянты, которые пытаются обогнать доходность рынка, но дивидендные инвесторы должны выбирать бумаги с Beta не больше 0,7.

Как получать дивиденды с акций ежемесячно

Для этого нужно собрать в портфель акции таким образом, чтобы каждый месяц кто-то из них начислял дивиденды. Отобрать ценные бумаги можно при помощи дивидендного календаря – одного из самых важных инструментов инвестора. Календарь показывает, когда та или иная компания планирует выплатить часть дохода, в каком размере и в какую дату будет закрыт реестр.

Реестр – это база, где хранится вся информация об акционерах, владеющих бумагами компании. Чтобы получить дивиденды за конкретный период, нужно попасть в реестр до даты закрытия (даты отсечки). Эту дату назначает совет директоров. Каждый раз она может меняться. В крупных компаниях чаще всего закрытие приходится на период с марта по июнь.

Чтобы попасть в список получателей дивидендов, вы должны купить акции за два рабочих дня до закрытия реестра. Если не успеете, получите выплату только в следующий раз. После отсечки компания перечисляет деньги в течение 25 рабочих дней. Этот срок установлен законом № 208-ФЗ.

Посмотрите, как пользоваться календарём. Фильтруйте компании по размеру капитализации, чтобы сразу отсечь более мелкие и отслеживайте дату закрытия реестра. Помните, что в следующий раз даты могут измениться. Поэтому, возможно, в какой-то месяц вам не удастся получить деньги, а где-то будет сразу две или больше выплат.

• Распределяйте деньги по компаниям из разных отраслей, то есть диверсифицируйте вложения.

• Ориентируйтесь на размер компании – капитализацию.

• Старайтесь выбирать тех, кто платит дивиденды на протяжении многих лет.

• Проверяйте коэффициенты. Debt/Equity – отношение долга компании к собственному капиталу, ROE – доходность капитала, Payout Ratio – процент прибыли, отданный на дивидендные выплаты, Beta – уровень волатильности.

• Учитывайте налоги – по российским акциям налог с дивидендов равен 13%.

Компании США с ежемесячными выплатами

В отличие от российского, на американском фондовом рынке есть организации, которые платят ежемесячные дивиденды. В основном это компании, которые занимаются финансовыми услугами или фонды недвижимости REIT. Правда, некоторые из этих акций можно покупать в России только при наличии статуса квалифицированного инвестора.

ETF фонды тоже выплачивают дивиденды каждый месяц. Например: Fidelity NASDAQ Composite Index Track, Cambria Shareholder Yield ETF и ProShares S&P Technology Dividend Aristocrats ETF. Ниже рассмотрим несколько компаний.

STAG Industrial REIT [STAG]

Владеет промышленными помещениями и сдаёт их в аренду. Одним из крупных арендаторов STAG является Amazon.

Realty Income [O]

Владелец более 6 500 объектов недвижимости, которые арендует около 600 компаний. По данным Realty Income, средний срок аренды составляет 9 лет.

LTC Properties [LTC]

Ещё один RIET-фонд, специализирующийся на домах престарелых и других медицинских учреждениях.

PennantPark Floating Rate Capital [PFLT]

Инвестиционный фонд, который кредитует малый и средний бизнес в различных отраслях.

Prospect Capital Corp. [PSEC]

Фонд, который занимается развитием бизнеса. Инвестирует в долговые обязательства и акции американских компаний небольшого размера из различных секторов.

Рынок дивидендов: каких еще выплат ждать инвесторам в этом сезоне

Более 30 компаний, чьи акции торгуются на Мосбирже, объявили о планах выплатить весной-летом этого года около 2 трлн рублей дивидендов. Что происходит с дивидендной доходностью, кто платит инвесторам и что еще можно купить, чтобы заработать?

Дивидендный рынок

Летний дивидендный сезон считается самым урожайным на российском рынке: исторически основные выплаты происходили именно в этот период. Так, в 2021 году прибылью делилась большая часть компаний из индекса Мосбиржи, который объединяет эмитентов с наибольшей капитализацией.

Два года назад дивиденды заплатили по 33 из 40 акций. Однако в 2022-м, после начала «спецоперации»* на Украине и последовавших за этим санкций, многие компании отказались от выплат. Так, например, поступили все компании черной металлургии. Прошлым летом прибылью поделились только 11 компаний индекса. В этом сезоне выплаты заявили восемь компаний индекса Мосбиржи, при этом у многих крупных эмитентов, например «Газпрома» и «Роснефти», еще не было рекомендаций по дивидендам.

Из-за того что меньше компаний стали делиться с инвесторами, а акции заметно подешевели (индекс Мосбиржи в 2022 году упал на 40% по сравнению с 2021 годом), средняя доходность по бумагам немногих сохранивших выплаты эмитентов выросла на эффекте низкой базы — в том числе поэтому аналитики говорят о «дивидендном рынке». Покупать акции под выплату дивидендов стало выгоднее. При этом в целом по индексу доходность снизилась — именно из-за того, что упало количество компаний, которые платят дивиденды.

В 2023 году индекс Мосбиржи преимущественно рос (с начала года он прибавил больше 22%), а у многих компаний, например нефтяников, прошлый год был успешным, поэтому инвесторы ждут от них выплат и в этом году.

Всего о планах выплатить дивиденды на сегодня заявили более 30 компаний, представленных на Мосбирже, говорит стратег по рынку акций SberCIB Investment Research Дмитрий Макаров, но в индексе Мосбиржи доля таких эмитентов пока небольшая. Но в мае — июле на выплату дивидендов половина компаний индекса может направить около 1,8 трлн рублей, подсчитывает он. Он также отмечает, что дивидендные выплаты на рынке сильно концентрированы: 75% общей суммы традиционно обеспечиваются пятью крупнейшими компаниями — Сбербанком, «Лукойлом», «Газпромом», «Роснефтью» и «Новатэком». Причем у двух из них — «Газпрома» и «Роснефти» — решений о выплатах еще нет.

В целом объем выплат в летнем сезоне может быть сопоставим с докризисным 2021 годом, говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев. Он оценивает дивидендную массу в летний сезон в 1,9-2,2 трлн рублей. «В 2022 году она была около 0,8 трлн рублей, в 2021 году — 2,1 трлн рублей. Объем 2023 года сопоставим с дивидендами 2021 года — крупные выплаты Сбербанка, «Лукойла», «Новатэка», компенсируют снижение выплат «Газпрома», отказ от дивидендов большинства металлургов», — говорит он.

Материал по теме

Дивидендные выплаты — это своего рода знак качества компаний, который привлекает инвесторов. С другой стороны, дивиденды поддерживают рынок, поскольку часть выплат снова инвестируется.

По оценкам Дмитрия Макарова из SberCIB, локальные инвесторы могут максимально реинвестировать до 249 млрд рублей от общего объема выплаченных дивидендов. «Эта сумма примерно соответствует объему торгов по компаниям из индекса Мосбиржи за шесть дней. Это может поддержать котировки российских акций во втором квартале 2023 года и в начале третьего», — говорит он.

При этом точный объем реинвестирования будет зависеть от целого ряда факторов, говорит аналитик УК «Ингосстрах-Инвестиции» Анна Михайлова. В частности, от геополитической ситуации и динамики ключевой ставки. В результате поддержку от реинвестирования получат наиболее устойчивые и привлекательные с фундаментальной точки зрения игроки.

Кто заплатит

Самыми ожидаемыми дивидендами летнего сезона стали выплаты Сбербанка, который в этом году по результатам 2022 года решил поделиться рекордной суммой 565 млрд рублей, или 25 рублей на акцию. Доходность его обыкновенных акций — около 10%. Дата, до которой можно покупать акции под дивиденды, истекла 8 мая, инвесторы, успевшие их купить, получат выплаты до 25 мая.

И теперь самыми ожидаемыми на рынке будут дивиденды «Лукойла». Совет директоров рекомендовал выплатить 303 млрд рублей акционерам, это будет самая крупная выплата после Сбербанка, указывает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев. В пересчете на акцию «Лукойл» выплатит 438 рублей, доходность составит около 9%. Чтобы получить эти деньги, необходимо купить акции до 1 июня.

Практически все металлургические компании, входящие в индекс Мосбиржи, в этом сезоне отказались от выплаты дивидендов. Единственным исключением стал золотодобытчик «Полюс». Акции «Полюса» под дивиденды можно купить до 14 июня. Совет директоров компании рекомендовал выплаты в размере 436,79 рубля на акцию. «Доходность небольшая, около 4%, но это хоть что-то, ведь итоговые дивиденды за 2021 год компания не платила», — пишут аналитики «Финама».

Также к наиболее ожидаемым выплатам сезона можно отнести дивиденды «Татнефти», говорит инвестиционный советник «Открытие Инвестиции» Андрей Гребенкин. «С подтвержденной выплатой 27,7 рубля, по году дивиденды могут составить 70 рублей, или более 17% годовых», — говорит он. Здесь дата покупки под дивиденды — 30 июня.

Среди компаний, входящих в индекс Мосбиржи, выплаты также планируют энергетики «ИнтерРАО» и сама Мосбиржа. В первом случае доходность составит чуть ниже 7%. Во втором случае совет директоров одобрил распределение 30% прибыли (4,64 рубля на акцию, доходность 4%), что оказалось значительно ниже ожиданий аналитиков.

Собрание акционеров Мосбиржи по поводу дивидендов должно было состояться 27 апреля, но не собрался кворум, и обсуждение перенесли на начало июня.

Несколько компаний индекса Мосбиржи также произведут выплаты, но купить акции под дивиденды уже нельзя, потому что срок прошел. Речь идет о бумагах «Фосагро» и «Новатэка».

В расчете на дивиденды инвесторы могут также присмотреться к акциям за пределами индекса Мосбиржи. Директор аналитического департамента инвестиционного банка «Синара» Кирилл Таченников выделяет бумаги ОГК-2 (ожидаемая доходность 15%) и «Башнефти» . Совет директоров рекомендовал выплатить по 199,89 рубля как на обыкновенную, так и на привилегированную акцию по итогам 2022 года. Доходность составит 12,23% для обыкновенных акций и 13,85% для привилегированных.

Интриги сезона

Главной интригой опрошенные Forbes аналитики считают дивидендные выплаты «Газпрома». Совет директоров компании будет обсуждать вопрос по дивидендам за второе полугодие 2022 года 23 мая. В прошлом году «Газпром» дважды удивлял рынок. Сначала — отказавшись от выплат за 2021 год, несмотря на рекомендацию совета директоров. Тогда компания решила не делиться прибылью впервые за 25 лет. Год назад заместитель предправления «Газпрома» Фамил Садыгов объяснил решение необходимостью газификации регионов и обязательством уплатить повышенные налоги. Второй раз «Газпром» удивил рынок, решив выплатить рекордные 1,2 трлн рублей промежуточных дивидендов за первое полугодие 2022 года.

Инвестиционный стратег «Алор Брокера» Павел Веревкин полагает, что по итогам второго полугодия прошлого года компания может вообще отказаться от распределения прибыли. «Газпром» может вообще ничего не дать по итогам второго полугодия 2022 года. Причина — падение цен на природный газ и потеря европейского рынка. Отчет по РСБУ за 2022 год также косвенно намекает на отказ от дивидендов либо на чисто символические выплаты», — говорит он.

Другие аналитики считают, что выплаты будут, но более низкие, чем в прошлом году. Андрей Гребенкин из «Открытия Инвестиций» считает, что «Газпром» может заплатить 8 рублей на акцию. Снижение цен на газ в Европе может привести к тому, что на выплаты нефтяной гигант направит всего 5-10 рублей на акцию, предполагает стратег по рынку акций SberCIB Investment Research Дмитрий Макаров. Дмитрий Пучкарев из «БКС» также называет 10 рублей на акцию в базовом сценарии. В любом случае если выплаты будут, то они снизятся в 5-10 раз по сравнению с рекордными дивидендами прошлого года.

Материал по теме

До четверга оставалось непонятным, какие дивиденды заплатит «Сургутнефтегаз». У бизнеса «Сургутнефтегаза» есть существенное отличие от других нефтяных компаний — валютные депозиты, которые компания копит более 10 лет. «Кубышка», как называют ее инвесторы, в 2021 году составляла около $50 млрд. Ее переоценка существенно влияла на прибыль компании. Но с 2021 года никто не знает судьбу этих депозитов, как и то, были ли они конвертированы в рубли — компания с тех пор больше не делилась с общественностью финансовыми результатами.

Компания в четверг объявила, что выплатит всего по 0,8 рубля на оба типа акций — обыкновенные и привилегированные. Это означает доходность около 2,4% для привилегированных акций и 3,3% для обыкновенных. Для сравнения: год назад доходность по «префам» была 14,28%. Аналитики прогнозировали от 3 до почти 5 рублей на привилегированные акции, исходя из косвенных данных о состоянии дел в компании, поскольку весь прошлый год «Сургутнефтегаз» не раскрывал отчетности.

«Размеры дивидендов подразумевают, что чистая прибыль по неопубликованной отчетности РСБУ была значительно ниже, чем ожидалось», — сказал ранее Forbes персональный брокер «БКС Мир инвестиций» Аяз Вильданов. Аналитики говорят, что это может означать, что валютная подушка могла быть конвертирована в рубли или получили негативную переоценку из-за скачков курса.