Представители блокчейн-проекта Terra нашли нового виновного в своём крахе. О ком идёт речь?
Компания Terraform Labs обвинила американского маркет-мейкера Citadel Securities LLC в намеренной дестабилизации паритета стейблкоина TerraUSD (UST) к доллару США. Напомним, обвал стейблкоина в мае 2022 года привел к коллапсу целой экосистемы проекта Terra и миллиардам долларов убытков для её инвесторов. Позже был арестован основатель Terraform Labs До Квон. Рассказываем об истории подробнее.
UST был алгоритмическим стейблкоином, то есть его привязка к доллару США в соотношении 1:1 держалась за счёт обеспечения постоянного баланса спроса и предложения с помощью постоянных сделок. В случае если монета торговалась выше 1 доллара, протокол стимулировал пользователей выпускать UST и сжигать токен LUNA, чтобы снизить цену UST за счёт увеличения предложения. В обратной ситуации обычные участники были заинтересованы в повышении цены LUNA за счёт соответствующего сокращения предложения.
Впрочем, это не спасло токен от дебютной отвязки от стоимости доллара, которая случилась в мае 2021 года. Как стало известно благодаря иску Комиссии по ценным бумагам против разработчиков Terra, тогда представители проекта связались с третьей стороной и договорились о покупке крупного объёма стейблкоинов UST, что в итоге помогло токену вернуть необходимый уровень стоимости.
Данные Комиссии по ценным бумагам о нарушениях руководство проекта Terra
Забавно, что руководитель Terra До Квон умолчал об этой договорённости, что по сути можно классифицировать как обман инвесторов. Более того, он использовал восстановление курса UST для пиара проекта, поскольку бывший предприниматель подал его как «триумф децентрализации». Однако на самом деле здесь речь шла о рыночных манипуляциях, которые вдобавок пытались скрыть.
Как считают эксперты, с учётом этой ситуации все дальнейшие заявления руководства проекта о якобы стабильности курса TerraUSD можно считать актами мошенничества.
Что произошло с Terra?
В ходатайстве, поданном в окружной суд США по южному округу штата Флорида, юристы Terraform Labs потребовали от Citadel предоставить определённые документы, касающиеся её деятельности в период с 1 марта по 31 мая 2022 года.
Получение этой информации «жизненно важно» для защиты в судебном процессе, возбуждённом в феврале этого года Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). Тогда регулятор обвинил Terraform и её соучредителя До Квона в введении инвесторов в заблуждение относительно стабильности курса TerraUSD, который в итоге упал с 1 доллара до пары центов.
Коллапс криптовалютного проекта TerraUSD на графике
То есть в Terra хотят добиться признания того, чтобы коллапс экосистемы их проекта был признан следствием внешнего воздействия, а не внутренних ошибок или мошеннических схем. Тем не менее, в Citadel такой ход событий считают маловерятным. Вот цитата представителя компании из интервью сотрудникам Decrypt.
Это ходатайство основано на ложных сообщениях в социальных сетях и игнорирует уже предоставленную нами информацию, подтверждающую, что мы не имеем никакого отношения к этому делу.
Отметим, что аналогичную тактику защиты используют адвокаты бывшего руководителя криптобиржи FTX Сэма Банкмана-Фрида. Как стало понятно после недавнего старта судебнего процесса, они хотят выставить бывшего предпринимателя перед присяжными как неопытного управленца, который не знал о происходящем в его компании. Иначе говоря, он якобы был не в курсе использования денег клиентов криптовалютной биржи FTX руководством Alameda и прочими представителями данных компаний.
Однако эта тактика предварительно провалилась. Всё же сооснователь торговой платформы FTX Гэри Ван на прошлой неделе напрямую заявил, что именно Сэм придумал схему с использованием денег своих пользователей. А поскольку последние не давали соответствующего соглашения и были не в курсе ситуации, такие действия являются незаконными.
Сооснователь блокчейн-проекта Terra До Квон
Трейдер Джейкоб Кэнфилд в мае 2022 года опубликовал твит с похожими обвинениями против Citadel. Вот соответствующая публикация, о которой идёт речь.
Твит Джейкоба Кэнфилда
Автор записи утверждал, что компания умышленно обвалила курс Биткоина путём манипуляций со стейблкоином UST. В результате До Квон был вынужден продавать ещё больше BTC, чтобы поддержать паритет.
Тем временем Citadel играла на понижение курса Биткоина, таким образом получая ещё больше прибыли.
Однако эта информация вряд ли спасёт До Квона от серьёзного наказания после судебного процесса. Ранее стало известно, что в системе подкрепления алгоритмического стейблкоина действительно были дыры, о которых Квон знал, но при этом не удосужился решить проблему.
Вдобавок Квон пользовался связью между проектами UST и Terra LUNA для увеличения собственного состояния, о чём стало известно вскоре после коллапса целой экосистемы.
Нынешние комментарии защиты Terra кажутся нелепыми, поскольку попытки переложить ответственность на других за коллапс своего проекта выглядят как желание выиграть суд любым возможным способом. Вдобавок ранее представители Комиссии по ценным бумагам уже рассказывали о манипуляциях руководства Terra с курсом стейблкоина UST, о которых сами они молчали. Поэтому верить в подобную версию едва ли стоит. Всё же представители Terra и сами успели сделать вещи, которые не только подорвали доверие к их проекту, но также повлияли на общую стабильность индустрии цифровых активов.
Ещё больше интересного ищите в нашем крипточате бывших богачей. Там мы следим за важными новостями в индустрии цифровых активов, а также активно готовимся к будущему этапу роста рынка монет.
Арест основателя Terra и обвал LUNA на 45% за три часа: новости крипторынка
Крипто
Опубликовано 14.09.2022 18:58 Обновлено 14.09.2022 19:12
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
© Reuters
Investing.com — Курс токена LUNA обвалился на 45% за три часа после ордера на арест основателя Terraform Labs, а трейдеры лишились $355 млн за сутки на фоне колебаний крипторынка — эти и другие важные новости криптовалютного рынка в нашем обзоре.
В Южной Корее выдан судебный ордер на арест сооснователя криптоэкосистемы Terraform Labs До Квона, пишет Bloomberg. Согласно сообщению прокуратуры, в отношении До Квона и еще пяти человек выдвинуты обвинения в нарушении национального законодательства о рынках капитала. По информации властей, все шестеро обвиняемых находятся в Сингапуре.
Токен Terra (LUNA) новой сети Terra 2.0 упал в цене на 45% в течение трех часов после того, как стало известно, что Суд в Южной Корее выдал ордер на арест До Квона. Стоимость криптовалюты снизилась с $4,35 до $2,40, по данным Coingecko. Стоимость монеты LUNC также упала после новости о действиях южнокорейских властей. В настоящий момент токен торгуется на уровне $0,0002866, показывая суточное снижение на 22%.
Криптотрейдеры за сутки лишились $355 млн в результате принудительных закрытий позиций, по данным сервиса Coinglass. Всего за 24 часа было ликвидированы сделки 98 700 трейдеров. Наиболее крупная закрытая позиция составила $4,25 млн в паре с Ethereum . В целом наибольшее количество убытков пришлось на сделки с биткоином — $132 млн. Позиции на $126 млн были ликвидированы в парах с Ethereum.
Банк России со скепсисом относится к перспективам легализации частных цифровых денег, заявил первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин, выступая в ходе онлайн-урока «Как устроен финансовый рынок». Он отметил это в связи с тем, что сейчас в стране идет большая дискуссия относительно легализации обращения таких активов.
Сложность майнинга биткоина после очередного перерасчета выросла на 3,45% и обновила исторический максимум на отметке в 32,05 T, по данным BTC.com. Сложность сети определяет необходимый объем вычислительных мощностей для нахождения нового блока в блокчейне биткоина. Этот параметр меняется каждые 2016 блоков или приблизительно раз в две недели. Это необходимо, чтобы поддерживать время нахождения блока около 10 минут, пишет РБК.
Текст подготовил Тимур Алиев
Арест основателя Terra и обвал LUNA на 45% за три часа: новости крипторынка
Интересное
Правила дискуссии
Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.
На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.
Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.
- Размещение ссылок, рекламы и спам;
- Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
- Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
- Разжигание межнациональной и расовой розни;
- Комментарии, состоящие из заглавных букв;
- Допускаются комментарии только на русском языке;
Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.
Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.
Я прочитал и принимаю правила комментирования на Investing.com.
Ваш комментарий
Вы действительно хотите удалить этот график?
Опубликовать также в :
Заменить данный график на новый?
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии ( 4 )
Роман Галанин 14.09.2022 22:26
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
к новому году Luna сотка кричали они.
Avanti Drito 14.09.2022 22:23
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
лохов причесали
Сергей Ермаков 14.09.2022 21:33
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
А что он в Сингапуре делал? сейчас выдадут, находился бы в России, и пофиг что там в Корее решили.
Роман Галанин 14.09.2022 21:33
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
у нас свободы нет. не то что в Сингапуре с Корей 8))))
Антон Николаев 14.09.2022 21:31
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Я это знал уже в 13.00
Людмила Хвыль 14.09.2022 21:31
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Где новости читаешь ?
Bocman Dav 14.09.2022 21:31
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
я тоже))) когда баланс уменьшался.
Джашарбек Боташев 14.09.2022 21:31
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Поведай где черпаешь?
Вы действительно хотите удалить этот график?
Заменить данный график на новый?
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку
Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?
После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.
%USER_NAME% добавлен в ваш черный список
Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.
Пожаловаться на комментарий
Я считаю, что данный комментарий:
является рекламой или спамом содержит оскорбление
Комментарий отмечен
Ваша жалоба отправлена модераторам.
Выбор вкладок
Товары Валюты Индексы Акции Облигации ETF Крипто
Выбрано: %COUNT%/4 Обновить
1д 1н 1м 6м 1г 5л Макс.
| Нефть Brent | 80,85 | -1,62 | -1,96% |
| Нефть WTI | 76,36 | -1,90 | -2,43% |
| Золото | 1.965,15 | -1,35 | -0,07% |
| Серебро | 23,532 | +0,400 | +1,73% |
| Платина | 901,60 | +8,80 | +0,99% |
| Палладий | 1.042,53 | +15,93 | +1,55% |
| Природный газ | 3,171 | +0,065 | +2,09% |
| EUR/USD | 1,0846 | -0,0033 | -0,30% |
| USD/RUB | 89,4575 | -1,1425 | -1,26% |
| EUR/RUB | 97,008 | -1,471 | -1,49% |
| GBP/USD | 1,2416 | -0,0081 | -0,65% |
| USD/TRY | 28,6782 | +0,0593 | +0,21% |
| USD/JPY | 151,37 | +0,99 | +0,66% |
| AUD/USD | 0,6509 | +0,0003 | +0,05% |
| РТС | 1.134,24 | +17,27 | +1,55% |
| Индекс Мосбиржи | 3.215,11 | +2,72 | +0,08% |
| US 500 | 4.507,3 | +11,6 | +0,26% |
| Dow Jones | 35.020,66 | +192,96 | +0,55% |
| DAX | 15.748,17 | +133,74 | +0,86% |
| FTSE 100 | 7.486,91 | +46,44 | +0,62% |
| Индекс USD | 104,280 | +0,373 | +0,36% |
| Сбербанк | 282,96 | +2,09 | +0,74% |
| Газпром | 166,67 | +0,81 | +0,49% |
| Норникель | 17.160,0 | -18,0 | -0,10% |
| ЛУКОЙЛ | 7.227,0 | +27,0 | +0,38% |
| Яндекс | 2.619,0 | +19,0 | +0,73% |
| Tesla | 243,13 | +5,72 | +2,41% |
| Apple | 188,15 | +0,71 | +0,38% |
Самые популярные статьи
Блокирование танкеров с нефтью из РФ: новости к утру 15 ноября Investing.com — 15.11.2023 19
Бумаги СПб Биржи взлетели на новостях о возможных перспективах Investing.com — 15.11.2023 12
Кризис и крах США: главные заблуждения о госдолге страны в $32 трлн Investing.com — 15.11.2023 9
Прекращение поддержки депозитов в рублях на Binance: новости. Investing.com — 15.11.2023 2
СПБ Биржа сдвинула срок по зависшим сделкам на 17 ноября Investing.com — 15.11.2023 11
Investing.com
Мобильное приложение
Мы в соцсетях
- Правила использования
- Политика конфиденциальности
- Изменить настройки cookies
- Предупреждение
© 2007-2023 Fusion Media Limited. Все права зарегистрированы. 18+
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление. Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
- Зарегистрируйтесь БЕСПЛАТНО и получите:
- Уведомления в реальном времени
- Дополнительные функции в портфеле
- Настраиваемые графики
- Полную синхронизацию с мобильным приложением
Что случилось с терра
«Это одна из самых болезненных недель в истории криптосферы, о которой мы еще долгое время будем вспоминать», — написал в Twitter Джейк Червински, глава отдела политики лоббистской компании Blockchain Association из Вашингтона.
Так что случилось?
Говоря просто, проект Terra использует собственный блокчейн, так же, как биткоин или эфириум. Его основной продукт — стейблкоин TerraUSD (UST), привязанный к доллару США. Криптотрейдеры используют стейблкоины для безопасного хранения активов, когда рынки децентрализованных финансов волатильны.
Дело в том, что на перевод криптовалюты в наличные может быть высокая комиссия, а еще это может повлечь за собой дополнительные налоговые последствия. Стейблкоины решают эти проблемы.
Ценность некоторых из них полностью обеспечена резервами: теоретически если инвесторы решат выйти из проекта, в фонде стейблкоина будет достаточно наличных денег, чтобы сразу все выплатить.
В свою очередь, UST — алгоритмический стейблкоин, который основан на коде, постоянной активности рынка и доверии. Его коэффициент PEG, который помогает оценить справедливость цены актива, в теории поддерживался алгоритмической привязкой к базовой валюте Terra, Luna.
Фото в тексте: Maurice NORBERT / Shutterstock
В последние 6 месяцев инвесторы скупали UST преимущественно по одной причине: чтобы получить прибыль с платформы криптокредитования Anchor, которая предлагала доходность в 20% любому, кто купит UST и предоставит его протоколу.
Как только об этом стало известно, предложение сразу же сравнили со схемой Понци — скептики утверждали, что Terra математически не смог бы обеспечить такую высокую доходность всем своим инвесторам. Это признали и сами члены команды Terra. Но они сравнили это с маркетинговыми расходами на повышение известности бренда — так же, как Uber и Lyft когда-то предлагали поездки по заниженным ценам.
Но на прошлой неделе случилось событие, которое, как считают некоторые эксперты по блокчейну, стало началом конца. Богатые инвесторы заняли огромные суммы в биткоинах, чтобы купить UST и получить огромную прибыль, когда стоимость UST упадет. Такой маневр называют продажей без покрытия (англ. short selling — короткая продажа, шорт).
Это привело к падению UST по отношению к доллару. За этим последовало массовое изъятие средств. Инвесторы, которые заработали проценты через Anchor, пытались скорее выйти из проекта, пока не стало слишком поздно. «Спираль смерти» раскручивалась, и связанная с Terra криптовалюта Luna начала обесцениваться.
На момент подготовки материала стейблкоин UST стоит около $0,1, а Luna — доли цента, хотя еще в апреле токен торговался по $116.
Сбережения многих инвесторов в Terra и Luna исчезли в считанные дни. Подраздел r/Terraluna на Reddit полон историй людей, которые рассказывают о проблемах с психическим здоровьем и подумывают о самоубийстве. «Я переживаю самую темную, самую сильную душевную боль в своей жизни. Все еще кажется нереальным, что я потерял $180 тысяч», — написал один из пользователей.
Terra потянула вниз за собой биткоин и весь крипторынок
До краха Terra стоимость криптовалют уже снижалась, отчасти из-за того, что Федеральная резервная система США повысила процентные ставки, чтобы остановить инфляцию.
Обвал UST стал еще одним ударом, во многом потому, что создатель Terra До Квон купил биткоинов на миллиарды долларов в качестве обеспечения UST. Когда он и Luna Foundation Guard потратили более $3 млрд долларов на защиту актива, это создало давление на рынок, и другие крупные инвесторы продали свои биткоины. Криптовалюта рухнула до минимума с декабря 2020 года, и план Квона по спасению UST провалился.
RB.RU организует встречу проекта Founders’ Mondays для начинающих и опытных предпринимателей. Дважды в месяц по понедельникам.
«То, как спроектированы алгоритмические стейблкоины, дает им такой рост на бычьих рынках, именно поэтому они становятся такими популярными. Но те же самые силы действуют в обратном направлении на медвежьих рынках и обнажают их фундаментальные недостатки. Так что в конечном итоге именно это и стало толчком», — объясняет Сэм Макферсон, разработчик MakerDAO и соучредитель Bellwood Studios
Волновой эффект распространился по всей криптоэкосистеме. Чтобы защитить UST, компании продавали эфириум на сумму около $30 тысяч, и он также подешевел, упав ниже $2 тысяч впервые с июля 2021 года. Поскольку многие инвесторы пытались обналичить свои стейблкоины на базе эфириума, из-за огромного количества транзакций выросли комиссии, и люди потеряли еще больше денег.
Coinbase, одна из крупнейших и наиболее популярных криптокомпаний, упала на 35% на прошлой неделе.
Данные Cryptoslam показывают, что за последние семь дней объем продаж экосистемы NFT упал более чем на 58%.
В совокупности вся экосистема потеряла сотни миллиардов долларов. Многие опасаются, что крах Terra — это первая костяшка домино, которая предвещает давно предсказанную «криптозиму» (период, в течение которого большинство инвесторов теряют интерес, а стоимость токенов остается низкой в течение нескольких месяцев).
«Я подозреваю, что некоторые криптовалюты обесценятся, и что капиталовложения в отрасль замедлятся до минимума, поскольку инвесторы терпят убытки, как уже было с пузырем доткомов», — написал старший редактор Bloomberg Эдвард Харрисон.
Итак, что же может произойти дальше в результате обвала?
Ужесточение регулирования
Стейблкоины уже давно привлекают пристальное внимание регулирующих органов. В декабре Конгресс США провел слушания с обсуждением их рисков и выгод. В том же месяце рабочая группа президента Байдена призвала принять срочные меры по их регулированию.
Обвал Terra дает еще больше аргументов регуляторам, которые утверждают, что эту сферу должно контролировать правительство.
12 мая министр финансов США Джанет Йеллен призвала расширить регулирование стейблкоинов, заявив, что, хотя нынешний обвал слишком мал, чтобы угрожать всей финансовой системе, стейблкоины «растут очень быстро и представляют собой те же виды рисков, которые веками были известны в связи с банковскими операциями».
Профессор Юридического колледжа Американского университета в Вашингтоне Хилари Аллен отмечает: «Через несколько лет что-то подобное может привести к гораздо большему ущербу, особенно если банки продолжат приближаться к этой сфере. Я думаю, что крайне важно, чтобы регулирующие органы и политики рассматривали этот момент как время для создания защитного экрана между традиционной финансовой системой и DeFi».
Представитель Массачусетса Джейк Ашинклосс сообщил TIME, что он занимается разработкой законодательства, требующего, чтобы стейблкоины проходили федеральный аудит. Ашинклосс не стремится запретить стейблкоины, поскольку считает, что они могут сыграть определенную роль в «сохранении доллара США в качестве мировой резервной валюты».
Среди его предложений – передача стейблкоинов в ведение федерального органа, например контролера денежного обращения, требование к эмитентам стейблкоинов доказать наличие ликвидных резервов на 90 дней и обязательная страховка для клиентов.
Сенатор Уоррен был одним из самых активных публичных критиков криптовалют и он воспринял крах Terra как доказательство того, почему регуляторы должны «ограничить» стейблкоины и DeFi «пока не стало слишком поздно». Тем временем, Европейская комиссия рассматривает возможность введения жесткого ограничения на ежедневную активность крупных стейблкоинов.
Тем временем большая часть криптомира, похоже, смирилась с реальностью нового регулирования. «Много жизней было разрушено. Остальная часть криптоэкосистемы должна быть открыта для работы с регулирующими органами, чтобы мы могли предотвратить подобные ситуации в будущем», — говорит Макферсон.
Конец популярности стейблкоинов
Уже много лет амбициозные разработчики блокчейна стремились создать функциональный и безопасный алгоритмический стейблкоин, более устойчивый к инфляции, чем монеты, обеспеченные резервами, и менее подверженный правительственному надзору или конфискации. Но все они в конце концов потерпели неудачу. UST в течение нескольких месяцев казался наиболее успешным проектом экосистемы, а теперь стал ее самым большим провалом.
Его поражение отразится на всех последующих попытках: вероятно, венчурные компании и инвесторы теперь будут относиться к ним с большей настороженностью.
«Я думаю, что это справедливо разрушило всякую веру в алгоритмическую модель стейблкоинов, — говорит Аллен. — Вполне возможно, что после Terra мы никогда их больше не увидим — хотя я никогда не говорю «никогда», когда речь заходит о криптовалюте».
За последнюю неделю многие лидеры криптосообщества изо всех сил старались дистанцировать UST от других типов стейблкоинов, утверждая, что токены, поддерживаемые резервами, сравнительно безопасны и должны и дальше развиваться при минимальном регулировании.
Червински из Blockchain Association написал в Twitter, что UST находится «в отдельной категории» по сравнению с другими моделями, которые «очень стабильны и надежны». Мэтт Максимо, исследователь криптоинвестора Grayscale Investments, прокомментировал по email, что крах UST может привести к увеличению спроса на чрезмерно обеспеченные или привязанные к золоту стейблкоины.
Аллен, однако, утверждает, что стейблкоины, поддерживаемые резервами, по-прежнему сопряжены с риском. «Лучшая аналогия с резервными стейблкоинами — это взаимные фонды денежного рынка», — говорит она, имея в виду фонды, провал которых спровоцировал финансовый кризис 2008 года.
Криптосфера может лишиться венчурных инвестиций
За последние пару лет рынок получал поразительные суммы денег, возможно, в первую очередь от Andreessen Horowitz. В Terra вкладывались множество известных инвесторов, включая Pantera Capital и Delphi Digital. Крах UST может вызвать недоверие с обеих сторон.
«Вполне вероятно, что многие учреждения, которые инвестировали в эту сферу, могут столкнуться со значительными краткосрочными потерями, что приведет к замедлению венчурного инвестирования», — пишет Максимо.
Крис Макканн и Эдит Юнг, генеральные партнеры крипто-ориентированной венчурной компании Race Capital, сообщили Bloomberg на этой неделе, что они слышали о проваливающихся сделках, о пересмотре цен или даже о том, что потенциальные инвесторы начали игнорировать основателей.
Макферсон, с другой стороны, частично возложил вину за крах Terra на венчурные компании, которые доверились опасному проекту.
«Я думаю, что они должны взять на себя определенную ответственность за то, что разорили обычных людей, которые инвестировали в UST, не зная о риске потери обеспечения. Некоторые заработали на этом много денег, и я думаю, что они должны компенсировать это проигравшим», — говорит он.
Фото в тексте: insta_photos / Shutterstock
На данный момент крупнейшие инвесторы Terra вынуждены решать, помочь ли спасению проекта или выйти из него.
Представитель Lightspeed Venture Partners, крупной крипто-ориентированной компании, которая инвестировала $250 тысяч в токен Luna, написал, что они по-прежнему поддерживают эту сферу. «Lightspeed инвестирует в блокчейн уже более 8 лет. Мы рассматриваем это как сдвиг компьютерной парадигмы, более значимый, чем приливы и отливы краткосрочной цены биткойна. Мы удваиваем инвестиции, особенно в области инфраструктуры, DeFi и новых вариантов использования», — комментирует он.
Замедление ажиотажа вокруг DeFi
Обещания криптовалют по большей части основаны на их децентрализованности: ценность зависит не от управляемого контролирующего органа, такого как банк или правительство, а скорее от продуманного кода и сетевых эффектов.
На этой неделе некоторые криптоэнтузиасты утверждали, что крах Terra был успешным стресс-тестом для этой гипотезы: стабильность биткоина на фоне такого оттока клиентов доказывает его долговечность.
Но эта история выявила множество проблем в экосистеме, которые если и не привели к падению, то, по крайней мере, значительно ухудшили ситуацию.
Да, у криптовалют нет CEO. Но всего один харизматичный основатель — До Квон из Terra — смог в одиночку создать проект, который потерял сотни миллиардов долларов стоимости.
Затем он использовал свое положение, чтобы защитить токен так же, как бы это сделала Федеральная резервная система США, обрушив весь рынок.
Атака показала уязвимость децентрализованных бирж, на которых цены могут быстро меняться из-за выхода или входа китов — крупных держателей — и Binance, крупнейшей в мире криптовалютной биржи, которая не обладала достаточной ликвидностью, чтобы поддерживать огромные объемы UST, поступающие в обращение.
Фактически, история Terra демонстрирует, что децентрализованная природа блокчейна позволяет злоумышленникам оказывать огромное влияние на систему. Но многие энтузиасты говорят, что подобные события на самом деле помогают отсеять тех, кто пытается воспользоваться преимуществами системы, и в будущем приведут к созданию более надежной и образованной базы пользователей.
«Неограниченная природа блокчейна означает, что мы не можем предотвратить это, — говорит Макферсон. — Но я думаю, что мы должны лучше информировать общественность о рисках».
Схемы Понци будут привлекать меньше людей. возможно
Вопрос в том, станет ли эта история уроком для пользователей.
12 мая криптопредприниматель Джастин Сан объявил о запуске алгоритмического стейблкоина, который принесет вкладчикам 40% годовых. И, похоже, что в криптосообществе по-прежнему есть много инвесторов, которые пойдут на чрезвычайно высокий риск, пока сохраняется перспектива очень много заработать.
Фото на обложке: Hasbi Sahin / Shutterstock
Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе последних новостей и событий!
Падение Терра Луна
Падение стейблкоина UST и токена LUNA, без сомнения, одно из главных событий крипторынка 2022 года. Терра, как экосистема, пользовалась огромной популярностью, уступая, вероятно, только Ethereum, а сама LUNA входила в топ криптовалют, поэтому их крах стал настоящим потрясением.
Что случилось с LUNA?
О принципах работы LUNA мы ранее писали ранее, поэтому не будем углубляться в предысторию. Итак, по какому алгоритму развивалась ситуация?
- Процентная ставка Anchor впервые была опущена ниже 18% процентов годовых.
- Пользователи начали выводить из протокола активы. В это же время неизвестный продавец выбросил в продажу UST на сумму около 300 миллионов долларов, что привело к снижению цены стейблкоина до 98 центов.
- Эксперты зафиксировали ряд подозрительных операций с криптовалютами, что привело к раскрутке паники. Попытки Luna Foundation Guard удержать курс за счет биткоинов не дали нужного эффекта и привели к падению курса и этой валюты. Также не помог и выпуск LUNA, произведенный алгоритмом. Результатом всего произошедшего стал крупнейший обвал, подорвавший весь криптосегмент.
Дальнейшее развитие событий
На фоне падения Терра Луна возник целый ряд “теорий заговора”, спровоцированных подозрительной активностью на рынке перед крахом. Самыми популярными являются:
- Хедж-фонды BlackRock и Citadel Securities, знающие об уязвимости Anchor, взяли кредит у криптовалютной биржи Gemini и использовали его для проведения атаки. Это позволило им “потопить” конкурента, а также снизить цену на биткоин. После этого фонды смогли выкупить первоначальные 100 000 биткоинов дешевле, чем продали их, вернули кредит бирже и забрать разницу себе.
- Инициатором атаки стали государственные регуляторы развитых стран, а сделано это было, чтобы получить повод для проведения мер по регуляции крипторынка.
- Инициатором краха стал сам До Квон. Ходят слухи, что за несколько месяцев до кризиса он вывел из экосистемы около 2.7 миллиарда долларов.
Доказательств ни одной из теорий так и не было найдено, но полностью исключать вероятность спланированной атаки нельзя. Не стоит забывать, что инвестиции в криптовалюту требуют осторожности, системной работы по изучению мнений экспертов и, кроме того, важно вкладывать те суммы, которые Вы сможете относительно безболезненно потерять.