Как инвестор если в кар

Сделайте одну пассивную инвестицию и получите грин-карту США

Жизнь в Соединенных Штатах Америки — это мечта для большей части населения земного шара. США славятся своим процветанием, свободой и высоким уровнем жизни, очаровывая бесчисленное множество людей по всему миру. Но большинству из них не суждено осуществить мечту о переезде на постоянное место жительство в эту богатую страну. С получением студенческих и рабочих виз, как правило, возникают сложности. К тому же, эти визы позволяют только краткосрочное пребывание, а брак с гражданином США — вариант лишь для немногих счастливчиков.

К счастью, есть еще один способ: иммиграционная программа для инвесторов EB-5. Программа EB-5 была основана в 1990 году и может похвастаться более чем 30-летним опытом финансирования прибыльных проектов и оказания помощи иностранным инвесторам и их ближайшим родственникам с получением американских грин-карт. Идея проста: иностранный инвестор вносит определенную сумму в квалифицированный проект EB-5, и в случае успеха капиталовложения инвестор, его супруг(-а) и не состоящие в браке дети младше 21 года получат статус постоянного жителя США.

Уже тысячи инвесторов и их семей иммигрировали в Соединенные Штаты по программе EB-5. Участие в программа зачастую быстрее и проще приводит к успешному результату, нежели другие способы иммиграции. А если инвестиции производились через региональный центр, то со стороны инвестора требуется лишь минимальное участие. Еще одним существенным преимуществом является то, что супруг(-а) и дети инвестора также могут получить грин-карты. Это значит, что вся семья сможет проживать в Соединенных Штатах на постоянной основе.

Постоянно действующий способ иммиграции

Программа EB-5 во многих планах лучше других иммиграционных программ США, ведь в ее рамках можно получить статус постоянного жителя. Большинство трудовых виз выдаются лишь на краткосрочной основе, от нескольких лет до нескольких месяцев, поэтому они не подходят для постоянного переезда в США. Примером может служить весьма востребованная виза H-1B: она выдается, как правило, только на 3 года и продлевается только один раз.

Так же обстоят дела и со студенческими визами. Студенческие визы действительны только в течение срока обучения заявителя, после чего студенту дают некоторое время для поиска работы, чтобы остаться на территории Америки. И даже если студент найдет компанию, которая выступит в качестве его спонсора, а затем выиграет в лотерею H-1B, это лишь краткосрочное решение.

Статус постоянного резидента не предлагает даже виза E-2, в которой инвестор выступает собственным спонсором и может открыть бизнес в Соединенных Штатах. Вместо этого заявителям разрешается пребывание в стране от трех месяцев до пяти лет, в зависимости от соглашения о взаимности со страной происхождения инвестора. Визу можно продлевать много раз, но инвесторам EB-5 с этой проблемой сталкиваться не приходится.

Еще один недостаток визы E-2 — это то, что, хотя супругам предоставляется открытое разрешение на работу в любой американской компании, у детей-иждивенцев такой возможности нет. По визе EB-5 инвесторы и все ближайшие члены семьи, которые отвечают требованиям, получают грин-карты, что позволяет им работать так же свободно, как и гражданам США.

Главное преимущество программы E-2 заключается в том, визу по ней можно получить быстро. Это неплохой способ быстро въехать на территорию США и подать заявку на участие в программе EB-5 внутри страны.

Единоразовая пассивная инвестиция

На первый взгляд программа EB-5 может показаться сложной, на самом она проще, нежели большинство других рабочих виз. Все, что требуется, — это инвестиции в соответствующем объеме — 900 000 долларов США, либо 1,8 миллиона долларов США, в зависимости от расположения проекта в целевой области занятости (ЦОЗ) или за его пределами. Также необходимо предоставить документы, подтверждающие, что средства для инвестиций были получены законным путем. Через два года инвестору необходимо продемонстрировать, что в результате его капиталовложений было создано не менее 10 новых рабочих мест для для американских работников с полной занятостью , и вуаля! — теперь у них есть право получить грин-карту.

Инвесторы EB-5 могут выбрать один из двух вариантов: прямые инвестиции EB-5 или инвестиции через региональный центр. В случае прямых инвестиций инвестору необходимо активно участвовать в повседневном управлении средствами. Этот вариант отлично подходит людям с опытом в сфере управления и тем, кто хочет контролировать свой капитал. С другой стороны, инвестиции через региональные центры более популярны и подойдут тем инвесторам, которые хотят просто сделать пассивные инвестиции и заниматься другими делами в любой точке США, пусть даже на противоположной стороне страны от местоположения их проекта EB-5.

Инвестиции через региональный центр EB-5 — это замечательный способ инвестировать в будущее в Соединенных Штатах Америки и при этом оставить открытыми свои возможности для развития бизнеса. В то время как большинство рабочих виз ограничивают возможность работать за пределами компании-спонсора, инвесторы EB-5 могут свободно заниматься любыми делами, которые они пожелают.

Доступ для всех, у кого есть средства

Несомненно, в некоторых странах спрос на программу EB-5 больше, чем в остальных, но это не накладывает никаких ограничений на заявителей, независимо от страны их происхождения. Подать заявку может любой человек, не являющийся гражданином США. Согласно статистике Службы гражданства и иммиграции США (USCIS), заявки подают, на удивление, даже инвесторы из Северной Кореи.

Кроме того, все инвесторы EB-5 могут пользоваться одинаковыми преимуществами программы, независимо от страны происхождения. Нет никаких ограничений на основе соглашений о взаимности, чего не скажешь о программе E-2. Поэтому, даже если инвестор получит разрешение на пребывание в США в течение 3-х месяцев в рамках программы E-2, он может претендовать на статус постоянного резидента по программе EB-5.

Главное требование, конечно, — это наличие необходимой суммы, полученной законным путем: 900 000 долларов или 1,8 миллиона долларов. Еще одним требованием, в частности для тех инвесторов, которые уже проживают на территории Соединенных Штатов по другой визе, является подтверждение того, что они являются аккредитованными инвесторами. Для этого у инвестора EB-5 должны быть в наличии активы на сумму не менее 1 000 000 долларов США без учета их основного места проживания или, в качестве альтернативы, инвестор должен иметь заработок более 200 000 долларов в год в течение последних двух лет (300 000 долларов, если он (она) состоит в браке).

Реальный бизнес: как инвестору обойти подводные камни и остаться при деньгах? Серия 2

От инвестиций в чужую компанию до банкротства может быть один шаг. Как избежать финансового краха, выбрав пассивные вложения во франшизу? В прошлой серии мы выяснили, что есть три варианта пассивных инвестиций во франшизу в зависимости от типа договора с франчайзи. В этот раз обсудим, чем рискует инвестор и как избежать неприятностей, связываясь с малым и средним бизнесом, запущенным по отработанной схеме.

Из практики профессионального инвестора в бизнес

• до возврата инвестиций 90% прибыли получает инвестор, еще 10% поступает в качестве бонуса менеджеру. Окупаемость бизнеса составляет 2—4 года, доходность при этом — около 30% годовых;
• после возврата инвестиций 50% прибыли перечисляют инвестору и 50% — управляющей компании.

По словам Алпутова, благодаря такой схеме управляющая компания стремится как можно быстрее сделать предприятие прибыльным, потому что, только вернув инвестору вложенный капитал, она сможет распределять больше прибыли в свою пользу. Партнер может быстро получить обратно свой вложенный капитал, все гарантии этого ему предоставляет компания.

Но такой «безоблачный» заработок во франшизах гарантирован далеко не всегда.

Модный тренд — зарабатывать и ничего не делать? «Так не бывает», — скажете вы. Настоящие рантье возразили бы, но и тут поступят энергосберегающе. Выясним, какие стратегии потенциально обеспечивают пассивный доход.

Риски и доходы пассивных инвесторов

Дать денег на развитие реальной компании для многих кажется более понятной бизнес-моделью, чем заводить брокерский счет и подбирать себе облигации для вложения. Кто-то не хочет разбираться с фондовым рынком, считая его для себя сложной темой. Кто-то предпочитает, чтобы купленный актив был максимально реалистичен: если недвижимость, то квартира или дом, если бизнес, то работающий свечной заводик. На фондовом рынке и в прямых инвестициях принцип работы одинаков: дать в долг или вложиться в развитие, став совладельцем.

Разница в размерах компаний, в том, насколько прозрачно и четко организован их бизнес, система отчетности. И риски у работающего бизнеса в сравнении с запуском нового предприятия по готовой бизнес-схеме тоже существенно отличаются. В пользу рыночных активов говорит то, что они прошли проверку биржи и, если отнесены к первому уровню листинга, их надежность высока.

Сопоставимую доходность кроме франшиз еще обещают венчурные проекты. Но результат их запуска еще более непредсказуем, чем открытие предприятия по франшизе.

Именно поэтому венчуром занимаются крупные фонды, которые могут позволить себе убытки. Но в случае, если проект окажется успешным, инвестора ждут большие деньги. Например, основатель Apple Рональд Уэйн продал 10-процентную долю в компании в 1976 году за 800 долларов, сейчас она стоит 300 млрд долларов.

А в случае с франшизой, если вы вкладываете деньги, например, в пиццерию, то «должны понимать, что рост вашей доходности будет ограничен, условно говоря, стенами этой пиццерии. После выхода на максимальную доходность вы будете получать прибавление к проценту рентабельности максимум плюс 10% в год», объясняет Антон Алпутов. Так, при удачном развитии ситуации через три года инвестор будет получать 20%, через четыре — 24%.

Из существенных параметров для выбора инвестиционного актива остаются еще гарантии инвестору и налоговый вопрос.

Каковы гарантии и налоги при разных видах пассивного инвестирования

Тип пассивной инвестиции

Гарантии сохранности инвестиционного капитала

Гарантии получения дохода

Налоги

Договор займа или инвестирования,

личное поручительство предпринимателя,

передача оборудования в залог

Договор процентного займа с фиксированными выплатами вне зависимости от выручки

НДФЛ 13% с прибыли от дивидендов и кредитных платежей, продажи доли в бизнесе стоимостью до 5 млн рублей, в случае превышения этой суммы — 15% с превышения лимита в 5 млн рублей

При продаже доли в бизнесе, которая находилась в собственности более шести лет, налога нет

В инструменты фондового

рынка (акции, облигации)

Отсутствуют при покупке инструментов фондового рынка,

при покупке некоторых

предоставляется защита капитала

Выплаты дивидендов и купонов производят согласно условиям выпуска ценных бумаг

Налоги по дивидендам и купонам зависят от страны-эмитента. Для российских ценных бумаг — 13% для физических лиц и 20% для юридических лиц.

Свыше 13% в некоторых случаях приходится платить с доходов по дивидендам и купонам ценных иностранных компаний и российских компаний, зарегистрированных за рубежом. При продаже ценных бумаг — НДФЛ 13% или 15% (если сумма больше 5 млн рублей), если срок владения бумагами менее трех лет

Владельцы ИИС типа А могут вернуть 13% от внесенной суммы, но не более 52 тыс. рублей

Владельцы ИИС типа Б могут вернуть 13% с прибыли

Контроль Банка России

за управляющей компанией

Выплаты при получении дохода во время работы фонда или при завершении работы фонда

При погашении паев с прибылью — 13%, при начислении дивидендов — 13%. С суммы, превышающей 5 млн рублей, взимается налог 15%

страхование объекта недвижимости, защита капитала системой эскроу-счетов

Выплаты по договору аренды, перепродажа квартиры по более высокой стоимости

При продаже недвижимости взимается НДФЛ 13% с разницы от стоимости покупки

Налог 0% при продаже, если недвижимость находилась в собственности более пяти лет или была продана дешевле, чем куплена, но не менее чем за 70% кадастровой стоимости

В венчурный проект

Для инвесторов предоставляются льготы. В рамках специальных инвестиционных контрактов (СПИК) есть возможность обнулить ставку, для резидентов территорий опережающего развития (ТОР) ставка на прибыль в первые пять лет — 5%

В остальных случаях — стандартная ставка НДФЛ 13%, при продаже доли в компании, которая находилась в собственности шесть лет, — 0%

Источник: Banki.ru

Правовые риски инвестора во франшизу

Проверить надежность и устойчивость предприятия, открытого по франшизе, можно, запросив у франчайзи данные финансовой отчетности и регистрационные документы, почитав отзывы клиентов. А вот какими будут условия работы вашего капитала в компании, раскроет только договор с инвестором или договор займа. В нем стоит внимательно изучить условия выплат инвестору, их периодичность и другие параметры. Например, как распределяется ответственность за управленческие решения менеджмента компании, ведь инвестор в них практически не участвует.

«В случае противозаконных действий компании к ответственности могут привлечь как управляющего, так и учредителя (инвестора) — как лиц, несущих ответственность за деятельность юридического лица», — комментирует Егор Редин, управляющий партнер юридической компании «Позиция Права».

Так, если компания наберет долгов, то банкротство ждет не только это юридическое лицо, но и учредителя, которым может выступать инвестор.

Доходы инвестора могут значительно уменьшиться, если франчайзи нарушит договор коммерческой концессии и будет вынужден заплатить за это большой штраф. «Те деньги, которые должны были бы пойти на развитие предпринимательской деятельности, уйдут франчайзеру, и денег в обороте станет меньше», — предупреждает Сергей Демкин, советник по специальным проектам «Коллегии адвокатов А1».

Юристы рекомендуют читать не только кредитный или инвестиционный договор, но и договор коммерческой концессии, который заключают между собой франчайзи и франчайзер.

Что должно насторожить инвестора в договорах о присоединении?

Наличие в договоре коммерческой концессии некой гарантированной суммы, которую будет платить франчайзи франчайзеру, — это первый «красный флаг». Например, предприниматель должен каждый месяц перечислять 3 млн рублей правообладателю и еще проценты от выручки. «Это очень серьезный риск, потому что, если бизнес у франчайзи не пойдет по определенным причинам, он все равно будет должен отдавать деньги правообладателю по договору коммерческой концессии», — говорит Сергей Демкин.

Второй «красный флаг» — это потенциальные большие штрафы для франчайзи. Подобные санкции во франчайзинге — нормальное явление. Например, франчайзер имеет право оштрафовать франчайзи за неуплату роялти вовремя или открытие еще одной точки без ведома правообладателя. Но когда суммы выставлены запредельные, лучше поискать другого партнера. «Инвестор должен отдавать себе отчет в том, что те средства, которые он передаст франчайзи, могут просто уйти на выплату штрафов по договору коммерческой концессии. И в результате он потеряет свои деньги», — подчеркивает юрист.

Дополнительной гарантией сохранности денег в проекте для инвестора может стать личное поручительство предпринимателя или управляющей компании.

Расторжение договора: позиция инвестора

Выход из проекта с франшизой по срокам серьезно уступает обычной биржевой сделке, когда в несколько кликов можно избавиться от актива.

В ситуации, когда инвестор захочет или будет вынужден выйти из проекта, скорее всего, никто сразу ему деньги не отдаст. «Это не фондовая биржа, средний срок вывода средств — 6—8 месяцев», — предупреждает в своем инвестиционном предложении компания «Персональное решение», которая развивает франшизу, предоставляющую услуги грузчиков.

О желании выйти из договора и получить деньги инвестор тоже должен предупреждать заранее — за месяц или несколько недель.

Досрочно расторгнуть инвестиционный договор или договор займа возможно, но почти всегда это будет не в пользу инвестора. По словам Виктора Стоумова-Олешкевича, франчайзи «Додо пиццы», на практике на такой шаг решаются редко. «У инвестора есть право продать свою долю, если он владеет долей, или предложить партнерам досрочно расторгнуть инвестиционный договор, если он получает платежи от оборота», — подчеркивает он. Для инвестора это фактически будет добровольным отказом от дохода в виде процентов от прибыли или от оборота.

Сами предприниматели тоже могут предложить партнеру продать долю в бизнесе. Так бывает, когда завершается срок действия инвестиционного договора или предприниматель хочет «убрать» партнера из бизнеса. На этот шаг решаются, чтобы избавиться от старых обременительных 15—20-летних договоров. Например, инвестор вложил деньги в компанию в 2005 году, эти деньги давно вернулись, но партнеры продолжают перечислять ему проценты от прибыли. Но обычно франчайзи дорожат своими отношениями с инвесторами, да и партнерам выгодно получать пассивный доход.

Если инвестор не согласится выходить из проекта и договор продолжает действовать, предприниматели будут обязаны выплачивать дивиденды, нравится им это или нет. Избежать конфликтов из-за разрыва бизнес-отношений поможет тщательная юридическая подготовка — еще в самом начале совместной работы. «Нужно грамотно прописывать все условия. Допустим, что инвестор заходит со своими деньгами на три года. В течение года он возвращает свои инвестиции, два года получает дивиденды и потом просто выходит из проекта. Также важно прописать условия, на которых он выходит, — это может быть выкуп доли либо возврат инвестиций и сверху какая-то премия», — делится опытом Станислав Тихомолов, генеральный директор компании «Инвестиционный франчайзинг».

Пандемия как форс-мажор для франшизы

Все форс-мажоры вроде стихийного бедствия или пожара должны быть указаны в договоре. Предприниматель и инвестор заранее решают, как они расходятся, если бизнес закрылся. Это снимет вопросы погашения долгов и выплат компенсаций, сроков перечисления денег. Но предусмотреть можно, конечно же, не все. «В прошлом году в пик пандемии — с апреля по август — многие инвесторы сами разрешили выплаты поставить на паузу, — приводит пример Антон Руцкий, франчайзи сети пиццерий «Додо пицца». — Несмотря на это, все возвраты займа планируются ранее срока, указанного в договоре».

Как управляющие компании снижают риски?

Существует устойчивое мнение: риски между предпринимателем и инвестором нужно делить пополам. Тем не менее управляющие компании стараются по возможности обезопасить вложения во франшизы. Для них любой конфликт между франчайзи и инвестором — это удар по репутации и, соответственно, потенциальные проблемы с привлечением новых денег. Риски снижают следующими способами:

• Крупные сети разрешают только успешным франчайзи привлекать инвестиции через управляющую компанию. У предпринимателей должны быть приносящие прибыль заведения в той же сети и как минимум 25—30% своих средств, необходимых на открытие новой точки. При этом если инвестор ищет партнеров среди своих знакомых, то такого ограничения, конечно, не будет.

«Для того чтобы попасть в базу инвестиционных предложений, действующие заведения франчайзи должны иметь высокие показатели качества продукта в соответствии со стандартами бренда — это отзывы тайных покупателей, скорость доставки… Всего около 40—50 показателей, на основе которых формируется оценка», — объясняет Виктор Стоумов-Олешкевич.

• Инвесторы получают право контролировать действия управляющей компании, знакомиться с ежемесячной отчетностью, данными о продажах, маркетинге, взаимоотношениях с клиентами, а также им предоставляют доступ к видеокамерам. Есть беспокойные инвесторы, которые хотят в режиме онлайн смотреть, что происходит в ресторане или барбершопе, открытом на их деньги.

Однако управляющие компании не могут гарантировать, что деньги стопроцентно вернутся инвесторам. «Бизнес есть бизнес», — гласит предупреждение на сайте «Додо пиццы».

Как оценить, стоит ли франшиза инвестиций?

Бизнес-инвестор Антон Алпутов специально для читателей Банки.ру подготовил чек-лист для тех, кто задумывается о вложении денег во франшизу. По умолчанию, безопаснее инвестировать в предприятие, которое уже работает, чем в то, что еще даже не открылось. Однако в любом случае перед тем, как принимать решение, стоит ответить себе на несколько вопросов.

• Кто будет управлять вашим бизнесом?

Это первый вопрос, который должен задать себе потенциальный инвестор. От опыта управленцев и их решений во многом зависит потенциальная доходность. Заниматься всеми бизнес-процессами может либо управляющая компания, либо сам франчайзи. «Я бы советовал отдавать предпочтение управляющей компании. Это надежнее и эффективнее по понятным причинам. Если же это франчайзи, то внимательно изучите его опыт. Лучше будет, если у него уже есть точки, работающие уже несколько лет, — тогда посмотрите их показатели», — отмечает Алпутов.

• Сколько заведений (точек) в составе сети?

Внимания стоят более крупные сети. «Чем крупнее сеть, тем больше узнаваемость бренда, дешевле продукты (потому что крупнее закупки), больше рекламы, дешевле аренда (надежный арендатор) и прочее. Но главное — устойчивее и жизнеспособнее бизнес-модель», — говорит Антон Алпутов. Он предлагает потенциальным инвесторам внимательно изучить точки, работающие в городе с похожей численностью населения, узнать о специфике рынка и других параметрах.

• Насколько удовлетворены другие инвесторы?

Пообщаться следует не только с франчайзи, но и с другими инвесторами, которые уже вкладывали в эту сеть деньги. Можно и нужно принимать во внимание именно их финансовые показатели.

• Какая финансовая модель у предприятия?

Бизнес-процесс должен быть понятен инвестору, тогда он может сделать расчет, насколько выгодно ему предложение.

• Насколько прозрачен доступ к информации?

Франчайзи или управляющая компания должны выдать инвестору доступ к видео с камер наблюдения, а также к личному кабинету со всеми показателями компании. «Желательны еженедельные или ежемесячные текстовые и видеоотчеты от управляющих (что было сделано для увеличения прибыли? Какой план-факт?)», — продолжает Антон Алпутов.

• Какие гарантии есть для инвестора?

У франчайзи должны быть готовы ответы на сложные вопросы: что будет, если точка принесет вдвое меньше заявленной прибыли или вообще окажется убыточной? кто понесет расходы при смене локации?

Опрошенные юристы отмечают, что инвесторы могут сами по данным арбитражных судов, базам судебных приставов проверять франчайзи на предмет непогашенных долгов и многочисленных разбирательств. Хорошим знаком будет наличие банковских кредитов у франчайзи — это означает, что финансовая организация тщательно проверила бизнесменов и доверила им свои деньги, несмотря на большие риски.

Анна РОДИНА для Banki.ru

\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t»,»content»:»\t\t

\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t

\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0412\u043e\u0439\u0434\u0438\u0442\u0435\n\t\t\t \n\t\t\t\u0438\u043b\u0438\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0437\u0430\u0440\u0435\u0433\u0438\u0441\u0442\u0440\u0438\u0440\u0443\u0439\u0442\u0435\u0441\u044c.\n\t\t\t \n\t\t \n\t»>’ >

Как найти инвестора для бизнеса

Любой бизнес рано или поздно нуждается в финансировании извне. Источник этих денег может быть разный, в том числе инвестиции. Объясняем, где искать инвесторов и с какими сложностями придется столкнуться.

Что такое инвестиции в бизнес

Инвестиции вообще — это размещение капитала с целью получения прибыли. Если говорить о предпринимательской деятельности, то в этом случае человек, компания или государство вкладываются в бизнес-идею с расчетом, что со временем они вернут свои вложения с процентом прибыли. Существует заблуждение, что инвестиции — это только про IТ и другие технологические стартапы. Однако это не так. Любой бизнес: производственный, товарный, сервисный — может привлечь инвестиции. Эта модель привлечения подходит для предпринимателей, которые ищут первый капитал для масштабирования либо столкнулись с болезнью роста, когда для качественного скачка не хватает внутренних и оборотных средств.

Какие существуют виды инвестирования

• Долевое, когда предприниматель получает деньги от инвестора в обмен на долю в компании, а соответственно, и право влиять на управленческие решения.
• Долговое, когда предприниматель берет у инвестора кредит либо займ и возвращает вложенные деньги с процентами.
• Смешанный (конвертируемый) тип. Изначально инвестор выдает займ, но, если по прошествии времени деньги не возвращаются или происходит другое оговоренное событие, тот, кто вложил деньги, получает долю в компании.
• Инвестиции с нефинансовым вознаграждением. Краудфандинг, когда инвестор получает бесплатную продукцию или услугу взамен денег, — частный случай этого типа инвестиций.
• Гранты и субсидии. Это формы государственной поддержки, которые призваны финансировать проекты, имеющие приоритетное значение для экономики страны. Полученные средства вы сможете использовать только целевым образом, предоставляя отчеты по каждому расходному пункту.

Какой тип финансирования выбрать, зависит от конкретной ситуации. К примеру, начинающему предпринимателю банк или инвестор вряд ли даст крупный необеспеченный кредит, поэтому продать долю в этом случае — неплохой вариант. Ведь помимо прибыли совладелец разделит и ваши риски.

Разделить инвестиции также можно по источнику финансирования:

• Государственные. В этом случае предприниматель получает бюджетное финансирование.
• Частные. Это инвестиции от частных лиц либо компаний.
• Венчурные. Деньги дают фонды, которые занимаются стратегическим размещением капиталов в компании, как правило растущие.

Как понять, что бизнесу нужны инвестиции

Вначале определите, на какой стадии развития находится ваша компания:

• Посевная стадия. Вы все еще работаете над развитием идеи, тестируете и не закончили прототип.
• Стадия стартапа. У вас есть первые продажи, готов прототип, но полноценного выхода на рынок еще не было.
• Расширение. Ваш продукт поступает на рынок и начинает завоевывать на нем позиции, вы достигаете точки безубыточности, разворачиваете производство, активно продвигаетесь, расширяете команду.
• Рост. Иногда вы закрываете финансовые периоды с прибылью, но его может не хватать на следующий этап интенсивного развития.
• Зрелый рост. Обороты стабильны, рост немного замедляется, а ваша главная задача — занять нишу на рынке.

У каждой приведенной стадии имеются свои задачи, цели и риски. Это означает, что и капитал привлекается тоже под совершенно разные цели. Если на старте важно выйти на рынок и протестировать спрос, то на поздних предприниматель преследует цели масштабирования, увеличения доли на рынке и увеличения прибыли.

Соответственно, чтобы понять, нужны ли вам инвестиции, определите цель вашего бизнеса на этом этапе развития:

• Инвестирование на посевной стадии. Вам требуются средства на тестирование своей бизнес-модели, создание прототипов, исследование и разработки, формирование команды.
• Инвестирование стартапа. Вам нужны средства для выпуска продукта на рынок, создания первой партии, на рекламу и привлечение клиентов.
• Инвестирование на стадии расширения. Вам требуется закрепиться на рынке, наладить производство. Инвестиции требуются на продвижение проекта, расширение штата.
• Инвестирование на стадии роста. Инвестиции нацелены на увеличение доли на рынке, совершенствование продукта, расширение ассортимента, рекламу и выход на новые рынки сбыта.
• Инвестирование на стадии зрелого роста. Вам требуется вкладываться в новые точки роста, масштабироваться, проводить слияния и поглощения других компаний.

В 2020 году Банк России проанализировал основные стадии развития компаний и особенностей финансирования. Вот таблица с краткими выводами:

Потребность во внешнем финансировании

Как инвестор если в кар

ЕВ-5 Грин-карта инвестора

ЕВ-5 Грин-карта инвестора

Введение

Американская иммиграционная программа инвестора была выпущена Конгрессом США в 1990 году, чтобы привлечь зарубежных инвесторов в США для увеличения притока иностранных инвестиций, создания рабочих мест и стимулирования экономики страны. Данная программа также известна, как «ЕВ-5» (И-Би-Файв); в дословном переводе с английского языка — «пятая привелегия на основании рабочей деятельности». По данной программе ежегодно доступны 10 тыс. виз для тех, кто желает вложить сумму инвестиции в размере не менее 1 млн. долларов (или не менее 500 тыс. долларов в случае, если средства инвестируются в один из Целевых Регионов), которая тем самым будет способствовать развитию экономики США и создаст не менее 10 рабочих мест с полнодневной занятостью для граждан США, ее законных постоянных жителей или зарубежных лиц с правом на работу в США. Также существуют и другой ряд требований, который должен быть соблюден в обязательном порядке. Например, инвестиции должны сохраняться определенный срок времени и способствовать производительности региона. Однако, главным требованием является создание 10 рабочих мест в США.

Часто задаваемые вопросы об ЕВ-5 Грин-карты инвестора

Какая процедура подачи документов на ЕВ-5 Грин-карту?

Программа «ЕВ-5 Грин-карта инвестора» состоит из двух фаз. На первой фазе зарубежному инвестору выдается временная грин-карта со сроком действия на два года. Если по истечению двух лет инвестор создает требуемое количество рабочих мест и сохраняет свою инвестицию, то его/ее постоянное место жительство меняется с времменного на постоянное в США.

Какие виды ЕВ-5 инвестиций доступны для выбора?

В соответствии с недавними нормативно-правовыми изменениями и разработкой Иммиграционной службой положений и процедуры программы EВ-5, у зарубежных инвесторов на сегодняшний день два способа получения ЕВ-5 грин-карты: 1) через индивидуальную программу; 2) через инвестицию в Регионалный центр, одобренного правительством США.

Какие основные требования для ЕВ-5 программы?

1. Деньги должны быть из законных источников. Инвестор должен быть способен показать законный источник своего инвестиционного фонда.
2. Требования к инвестиции. Требуемая инвестиция, которая должна быть внесена в коммерческое предприятие, также зависит от местоположения коммерческого предприятия и уровня безработицы региона. Во многих регионах требуемая инвестиция составляет 1 млн. долларов, хотя для целевых регионов – 500 тыс. долларов. Практически, во всех Региональных центрах сумма инвестиции составляет 500 тыс. долларов.
3. Обязательство в создании 10 рабочих мест с полнодневной занятостью. Рабочие места могут занимать дальние родственники, включая граждан США, лиц, постоянно проживающих в США, либо другие лица, которые имеют право на работу в США.
4. Деньги должны быть подвергнуты риску. Инвестор должен безвозвратно поместить свой балансовый актив в предприятие. Также инвестор не может составить соглашение, в котором будет указано, что внесенная полная сумма не является инвестицией или не поставлена под риск. Служба по вопросам иммиграции и натурализации определяет «капитал», как финансовые активы, оборудование, инвентарь, материальное имущество, наличный эквивалент, задолженность, обеспеченная ценными вкладами, которые принадлежат несущему непосредсвенную ответственность иностранному лицу.
5. Инвестор должен быть квалифицирован как «аккредитованный инвестор». Согласно Положению D («Д») закона о рынке ценных бумаг, «аккредитованный» инвестор определяется, как инвестор, который соответсвует как минимум одному из следующих критерий: 1) является физическим лицом, чистая стоимость активов которого ( или совместная с ее/его супругом (-ой), если уместно) на время покупки превышает 1 млн. долларов; или 2) является физическим лицом, индивидуальный доход которого составляет более 200 тыс. долларов или совместный доход с ее/его супругом (-ой), которого превышает 300 тыс. долларов за каждые последние два года, и которые также обоснованно ожидают доход более 300 тыс. долларов в текущем году; или 3) является каким-нибудь другим «аккредитованным инвестором», также как этот термин определен в Положении Д закона о рынке ценных бумаг, как и принят Комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку; или 4) имеет знание и опыт в финансово-деловых вопросах, которые он(а) способны дать оценку конкретным обстоятельствам дела и риску инвестиции в объекты, и принять обоснованное инвестиционное решение без представителя покупателя.
6. Действующий участник в операциях бизнеса. Иностранное лицо должно быть активно вовлечено в руководство бизнеса либо через исполнение ежедневного административного контроля, либо через разработку методики.
7. Должно быть активным предприятием. Коммерческое предприятие – это любое предприятие, созданное для бессрочного ведения дел, деятельность которого приносит прибыль. Оно может являться индивидульным предпринимательством, коллективным юридическим лицом (с ограниченной или полной ответсвенностью), компанией-учредителем, совместным предприятием, корпорацией, деловым доверительным паевым фондом или другим юридическим лицом, которое находится в государственной или частной собственности.

Что такое «Региональный Центр»? В чем различие между Индивидульной программой и программой «Регионального Центра»?

Специальные правила прилагаются, когда инвестиция сделана через одобренный «Региональный центр», который определяется положениями как «экономическая единица», государственная или частная, которая способствует экономическому росту, включая увеличение экспортной продажи, улучшение продуктивности региона. EB-5 программа «Регионального центра» выделяет 3 тыс. грин-карт каждый год для зарубежных инвесторов, которые инвестируют в назначенные региональные центры. В сравнении с индивидульной программой самым главным отличием в документации и, соответственно, преимуществом для программы ЕВ-5 регионального центра является следующее: 1) Допустимо непрямое создание рабочих мест 2) Инвестиция в региональный центр заранее одобрено Службой гражданства и иммиграции США в связи с установленной суммой инвестиции и требованием создания рабочих мест. Это и исключает нужду иметь дело со многими сложными вопросами, связанными с индивидульной ЕВ-5 петицией, для которой предприятие инвестиции преждевременно не одобрено. В результате, как правило, правительство способствует разрешению дела такого вида петиции инвестора. 3) Не требуется, чтобы инвесторы управляли своей инвестицией ежедневно, поэтому они могут заниматься своими другими профессиональными и личными делами. Нет также требований к уровню образования, а также к опыту в коммерческой деятельности и управлении.

Какие виды капитала соответсвуют критериям ЕВ-5 инвестиции?

Для индивидуальной программы ЕВ-5 «капитал» может являться финансовыми активами и наличным эквивалентом, оборудованием, инвентарем и другим материальным имуществом. Вклад инвестора финансовыми активами исходящего из кредита может также являться «капиталом», предоставленные активы коммерческого предприятия не используются для обеспесения возврата платежа инвестором. Для программы «Регионального центра» почти все они требуют инвестиции финансовыми активами, включая вклад инвестора финансовыми активами исходящего из кредита, который обеспечен личной собственностью инвестора.

Сколько времени займет процесс подачи документов на ЕВ-5 Грин-карту?

Основная процедура ЕВ-5 состоит из двух этапов. Первый этап – получение одобрения временной иммиграционной петиции I-526 . Если подача происходит через один из назначенных Региональных центров, то в настоящее время процесс занимает 13-15 месяцев. Процедура займет больше времени при подаче через индивидульную программу – около 14-18 месяцев. Второй этап – это подача на иммиграционную визу. Если инвестор находился за пределами США, то процесс будет завершен в Посольстве США в стране по месту жительства инвестора. Этот процесс обычно занимает около 4-5 месяцев. Если инвестор находился в США в легальном неиммиграционном статусе, то через изменение статуса процесс занимает около 4-5 месяцев.

Что наша юридическая компания могла бы предложить в связи с представлением ЕВ-5 инвесторов и «Региональных центров» ЕВ-5?

Со 100% уровнем одобрений, наши иммиграционные адвокаты усовершенствовали определенный опыт в представительстве индивидуальных инвесторов в получении виз ЕВ-5 через «региональные центры» и инвестиции в своих собственных компаниях. Мы также представляем разработчиков, частные инвестиции и организации, у которых успешно проходит подача заявлений для назначения регионального центра ЕВ-5. Мы также выступаем в качестве лидирующего иммиграционного юридического советника для созданных «региональных центров» и их инвесторов в процессе визовых заявлений I-526 и I-829.

Касательно ЕВ-5 инвесторов, почему вам следует обращаться за юридической помощью в нашу юридическую компанию перед процедурой подачи на ЕВ-5?

Иммиграционное право США постоянно меняется и является непростым. Юридическое представление клиента (который должен соответствовать требованиям программе ЕВ-5) является одной из самых сложных узких сфер в иммиграцинном праве. Для этого требуются глубокие знания корпоративного, налогового, инвестиционного права и права по ценным бумагам. Региональные центры находятся в большой конкуренции за иностранные инвестиционные фонды. Очень важно, чтобы инвесторы обращались в компетентные юридические компании для оказания им юридических услуг особенно при анализе выбора регионального центра.