Биткоин падает, а риппл растет, или Могут ли инвесторы и криптоанархисты переждать криптозиму в межбанке на блокчейне
Материал ниже не является инвестиционной рекомендацией, все корреляции и события выдуманы, совпадения случайны, а автор является идейным последователем Сатоши Накамото, Laissez-faire экономистов и ранних шифропанков.
1.3K открытий
Итак, не суть важно, почему и когда вы инвестировали в биткоин. Вот уже на протяжении семи месяцев мы наблюдаем глобальную коррекцию на рынке и падение курса первой криптовалюты на 74 % по сравнению с прошлогодним максимумом в 68 991 доллар до локального минимума в 17 600 долларов в июне (по данным Kraken, хотя на момент написания статьи чуть больше 20 тысяч).
Удивительно, но даже те, кто закупился биткоином в конце 2017 года, прямо перед началом прошлой криптозимы и падением, сегодня все равно могут фиксировать прибыль. Те, кто в теме не первый год, знают, что по фундаменталу нужно ориентироваться на график халвингов, следить за сложностью сети и нагрузкой на мемпул и вообще холдить бит так же героически, как Маск холдит DOGE. Вот только с каждым годом при участии институционального инвестора делать это становится все сложнее, и вот почему.
ФРС повышает ключевую ставку. Опять.
Как связана монетарная политика Федеральной резервной системы с курсом биткоина? И кто, на ваш взгляд, сильнее: системный Центробанк, осуществляющий эмиссию основной резервной валюты в мире, или группа криптоанархистов и шифропанков из интернета, которым не хотелось, чтобы Федеральное правительство читало их почту, и они могли покупать пиццу через интернет за виртуальные деньги? Ставлю на вторых.
15 июня ФРС повысила ключевую ставку на 0,75 п.п. до уровней в 1,5-1,75 %. Повышение, во-первых, резкое, во-вторых, третье по счету подряд. В марте и мае оно составляло 0,25 и 0,5 п.п. соответственно.
Так вот, криптовалюта (в частности, биткоин) является неким рыночным конкурентом фиатной валюте (в частности, доллару США), и иногда динамика их курсов имеет обратно-пропорциональную зависимость. Чем слабее доллар, тем больше инвесторов перемещают сбережения в защитные активы (в т.ч. в биткоин или золото). Ну, и наоборот, чем доллар дороже, тем защитные активы менее привлекательны (и биткоин, и золото сейчас находятся в нисходящем тренде).
Немного рыночной экономики
Повышая ключевую ставку, ФРС как бы временно делает «предложение денег» дороже для остальных игроков на рынке. Резко и тем более бесконечно повышать или понижать ставку нельзя, иначе мы столкнемся либо с рецессией, либо с высокой инфляцией (о чем в свое время заявляли лауреат Нобелевской премии по экономике Милтон Фридман и большинство «австрийцев» уровня Хайека и Ротбарда), а с этим уж точно никто сталкиваться не хочет.
Но вот что интересно, новость о скором повышении ставки – отличный индикатор для временного выхода из криптовалютных активов на фоне их падения. Ну, а когда ставку станут снижать и разгонять инфляцию, самое время возвращаться в биткоин. В конце концов, если ФРС своими действиями доведет до очередной рецессии, как, например, во времена ипотечного кризиса, то с защитным активом типа биткоина мы почти наверняка сорвем джекпот.
Участие институционалов
Вся логика, представленная выше, верна с той оговоркой, что участие институциональных инвесторов отчасти и приводит к высокой волатильности. Биткоин, вопреки мнению романтически настроенных криптоанархистов, давно стал отличным средством для заработка со стороны крупных фондов, а не только гиков из интернета. Более того, если сравнить дневные графики динамики курсов того же индекса S&P 500 и биткоина к доллару, можно обнаружить определенную корреляцию с фондовым рынком:
О чем это все говорит? Конечно, биткоин – это все еще защитный актив на случай рецессии. Но высокая доля институциональных инвесторов в капитализации первой криптовалюты приводит к тому, что в период коррекции они перекидывают деньги в более стабильные инструменты. В попытке спасти накопления частные инвесторы решили войти в альткоины. Одним из недавно выстреливших альтов является Ripple (XRP), что видно из графика ниже:
Рост Ripple
В отличие от большинства криптовалют, технология Ripple целит в банковский сегмент. Неудивительно, что в сети стали обсуждать возможность диверсификации с помощью этого инструмента. Масла в огонь подливают новостные заголовки западных СМИ в духе: «XRP Leads crypto majors recovery». Короче, несколько устаревшую технологию достали из чулана и заявили, что уж с ее-то помощью наверняка получится переждать криптозиму.
Конечно, платежное решение от Ripple значительно отличается от технологии и принципов биткоина. Оно изначально задумывалось в качестве инфраструктуры для межбанка, то есть традиционного финансового сектора. Но не стоит думать, что в нынешних условиях Ripple (и подобная электронная наличность) – это гарант сохранности ваших сбережений.
Рост ключевой ставки неизбежно приводит к дисбалансу спроса и предложения денег, а также к росту стоимости потребительских кредитов и прочих банковских услуг. Тогда как в период рецессии (на примере того же ипотечного кризиса) мы видим, что банковская сфера сгорает, как будто ее облили не то что бензином, а напалмом в первую очередь. Более того, в глазах институционалов и других игроков Ripple по-прежнему, скорее, выглядит как волатильная крипта, чем альтернативное платежное решение на блокчейне для межбанка. Это видно и на глобальном графике курса:
Во-вторых, а отличается ли Ripple по движению от биткоина? Давайте рассмотрим для простоты обе монетки, торгующиеся на площадке BITSTAMP. Что мы видим? По большому счету, ничего отличительного в движении одного и другого инструмента не наблюдается. Оба падали до 18 июня 2022 года и оба начали расти с этой даты. Только Bitcoin отрос на 24 %, а Ripple — на 32 %. Сильная ли это разница? Едва ли. На рисунках ниже приведены графики, показывающие движение цены по инструментам на промежутке с 18 июня.
Крипторынок падает: топ-5 токенов, которые будут расти
Любой рынок цикличен, криптовалютный сектор — не исключение, поэтому падение временно. Так считает трейдер-аналитик Валерий Громов, который на основе анализа для Investing.com собрал мини-портфель из пятерки самых перспективных монет с потенциалом кратного роста.
Причины падения криптовалюты в целом:
- В мае шоком стало обвальное падение LUNA и UST.
- Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС, что провоцирует отток инвесторов из рисковых активов.
- Нет раздачи вертолетных денег, как это происходило в период пандемии 2020 года — тогда значительная их часть была направлена в крипту.
- Некоторую обеспокоенность вызывает уровень закредитованности крупных компаний, владеющих криптой.
- 13 июня Binance поставила на паузу вывод в ВТС из-за «зависшей транзакции» — это повлияло главным образом на Bitcoin.
Текущий спад — закономерное явление, его предсказывали еще в 2020—2021 гг. Крипту многие использовали как актив для защиты денег от инфляции, также ее росту способствовала ультрамягкая политика крупнейших регуляторов мира. По мере снижения ключевых монет началась цепная реакция — все большее число инвесторов начинало избавляться от портфелей.
Ключевое здесь то, что падение — временное явление. Крипта уже доказала свою жизнеспособность и в будущем, скорее всего, будет расти.
Для заработка инвестор работает на опережение. Пока крипта на дне, можно и нужно искать токены с максимальным потенциалом роста. И, вероятнее всего, это будет не биткоин и эфир. Если крупные монеты сделают х2-х5, то менее известные альткоины могут дать х10-х100. Наша задача — найти такие альткоины.
NEAR
Аргументы в пользу покупки монеты:
- Это децентрализованная платформа, на которой могут быть развернуты dApps. Разработчики обещают высокую пропускную способность, а ключевая особенность Near Protocol — технология шардинга Nightshade. Есть свой маркетплейс NFT, он развивается неплохими темпами.
- Эмиссия ограничена, максимальное число токенов — 1 млрд, уже добыто более 70%. Алгоритм консенсуса PoS, возможен «майнинг кошельком».
- Активность в Twitter на высоком уровне.
- Есть крупные инвесторы, в Near Protocol вкладывались Coinbase (NASDAQ:COIN), FTX. Разработчики NEAR и сами активно инвестируют — это хороший признак.
- Разработчики продвигают проект, в календаре есть несколько значимых событий, запланированных на лето. В прошлом такие события происходили регулярно.
- Явно выделяется зеркальный уровень в районе 1,7. При тесте этой поддержки можно покупать NEAR. Как вариант — покупать можно на текущих уровнях и усредняться при дальнейшем снижении монеты.
Cardano
Сильные стороны монеты:
- Cardano — нечто вроде Ethereum «на стероидах», отличается от детища Бутерина высокой пропускной способностью. Входит в топ-10 по капитализации.
- Токенов не может быть больше 45 млрд, из этого количества добыто уже более 75%, используется PoS.
- Twitter очень активный.
- Запланировано несколько крупных событий, связанных с Cardano. В прошлом наблюдалась высокая частота выхода новостей, в которых фигурирует этот альткоин, практически ежедневно выходят сообщения такого типа. Маркетинг на высоте.
- На графике видим тест зеркального уровня в районе 40 центов за монету. В теории возможен поход к поддержке на отметке 20 центов за ADA, но этот сценарий маловероятен. Скорее, будет рост с текущих уровней.
Читайте также: Что будет с деньгами клиентов в случае банкротства криптобиржи
Polygon
Аргументы в пользу покупки альткоина:
- Polygon используется для разработки блокчейнов, совместимых с Ethereum, ранее проект назывался Matic Netwirk. ETH остается популярным, что способствует популярности Polygon. Ключевая особенность — технология Plasma, позволяющая обрабатывать транзакции за пределами блокчейна Ethereum, позже они завершаются в блокчейне ETH.
- Количество токенов, конечно. Из 10 млрд выпущено уже более 8 млрд, используется алгоритм консенсуса PoS.
- По активности в Twitter замечаний нет. Среди инвесторов есть крупные компании, также у Polygon хороший инвестпортфель — это доказательство, что разработчики нацелены на долгосрочную работу.
- В календаре событий есть несколько значимых мероприятий. Каждое из них может стать спусковым крючком для роста котировок. Архив новостей показывает, что монета на слуху, практически каждый день публикуются новости, связанные с ней.
- Монета приближается к сильной поддержке на уровне 26 центов, здесь рекомендуются покупки.
ATOM
Проект нацелен на создание сети блокчейнов, в ней они смогут взаимодействовать друг с другом. Альткоин подешевел, но фундаментальные факторы говорят в его пользу:
- Ограничения по максимальному количеству токенов нет, в обращении более 280 млн монет, алгоритм консенсуса PoS, крипту можно стейкать.
- С активностью в Twitter все в порядке.
- Насчитывается 11 инвесторов.
- Пока что до конца года запланировано 4 значимых события — хороший показатель. Новости выходят часто, то есть проект остается в поле зрения инвесторов/трейдеров.
- Есть 2 поддержки — на $4,25 и $1,95, покупать можно от обеих. Если не хотите рисковать, то можно покупать по текущей цене и усредняться, если снижение продолжится.
Читайте также: Новый уровень для биткоина $14,8 тыс: почему не стоит сейчас откупать его на падении
Algorand
Разработчики говорят, что они первые, кому удалось совместить безопасность, масштабируемость и децентрализацию в рамках одного блокчейна. Авторы проекта работают над ключевыми проблемами крипты в целом, уделяя внимание пропускной способности.
Аргументы за покупку:
- Конечное число монет — из 10 млрд выпущено более 69% токенов. Алгоритм PoS, монету можно стейкать.
- Неплохая активность в Twitter — 254 балла, есть 6 инвесторов — как фонды, так и частные инвесторы.
- Событий не особо много, ближайшее запланировано на конец июня. Возможно, в будущем список пополнится.
- Очень много новостей — несколько штук каждый день.
- Монета сильно подешевела, приближается к поддержке на $0,227 и $0,125. Покупать можно и по текущему курсу, и на одном из уровней.
Какие криптовалюты покупали инвесторы во время падения биткоина
В ночь на 22 января произошло крупнейшее суточное падение биткоина за последние 10 месяцев. Цена первой криптовалюты в моменте опускалась на 13%, ниже $29 тыс. Такого не было с марта 2020 года, когда курс BTC за 24 часа обрушился на 39%. Вместе с биткоином подешевели и ведущие по капитализации альткоины, такие как Ethereum, XRP, BNB и другие. Но часть инвесторов во время падения рынка переводила капитал в другие монеты, которые показали рост к BTC. Редакция «РБК-Крипто» проанализировала изменение котировок токенов с помощью сервиса Coinmarketcap.com и на бирже Binance. В числе подорожавших токенов был Polkadot (DOT). Он установил новый исторический максимум к первой криптовалюте — 0,00055 BTC. За последние сутки DOT к биткоину вырос на 4%, к доллару — на 8%.
Блокчейн-проект DOT запустился в мае этого года. В фазу активного роста токен перешел в декабре. За последний месяц он подорожал в 3,5 раза, в моменте достигая $19,4. На 18:00 по Москве криптовалюта стоит $17,2, согласно данным coinmarketcap.com. На фоне падения биткоина дорожал также токен Basic Attention Token (BAT). За последние сутки относительно главной цифровой монеты он укрепился на 28%, до 0,00001018 BTC. В пересчете на американскую валюту актив стоит $0,33. За последний месяц он подорожал примерно в полтора раза. Проект BAT был запущен в 2017 году сооснователем браузера Mozilla и создателем языка программирования JavaScript Бренданом Эйхом. Стартап разработал собственный браузер Brave, который представляет собой децентрализованную платформу. Одним из драйверов роста цены монеты могло стать недавнее обновление. 19 января Brave добавил поддержку протокола IPFS. Существенный рост на фоне коррекции биткоина показал и токен Celo. В моменте его курс к первой криптовалюте поднимался почти на 50%, до 0,00013 BTC, но затем снизился до 0,00009 BTC. В пересчете на доллар альткоин сейчас стоит $2,95, за последний месяц подорожав почти вдвое. Celo — это блокчейн-платформа, которая поддерживает запуск децентрализованных приложений поверх нее. Отличительная особенность проекта в том, что он позволяет проводить транзакции, при которых электронная почта или номер телефона могут быть использованы в качестве цифрового ключа. На 15% за последние сутки укрепился к биткоину токен Injective Protocol (INJ). Также как и DOT, этот альткоин установил новый исторический максимум, достигнув отметки в 0,0003 BTC. Затем цена скорректировалась, но незначительно. Курс INJ находится в уверенном восходящем тренде с конца октября, когда он впервые был представлен на биржах. Листинг произошел на платформе Binance. С того момента цена альткоина выросла примерно на 1700%, динамика за последний месяц составила 102%. Сейчас актив стоит $9,1. Проект Injective Protocol — это децентрализованная платформа для торговли производными финансовыми инструментами. Он поддерживает различные деривативы, например, бессрочные фьючерсы на криптовалюту, также возможна спотовая торговля. — «Главное — не паниковать». Биткоин подешевел на 25% за две недели — DeFi-токен 88mph за 3 недели подорожал в 5 раз — За какими криптовалютами следить на этой неделе. 5 перспективных монет Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Стоимость этих цифровых монет растет (или падает) вместе с биткоином
Поистине невероятным было то, как в течение 2017 года стоимость биткоина увеличилась в 14 раз и, к 16 декабря, достигла своего абсолютного максимума в 19 000 USD . Рыночная капитализация криптовалюты в тот момент составила 329 млрд долларов, а это больше, чем ВВП Южной Африки или Ирландии. Не менее удивительным, вероятно, является и то, что сегодня у биткоина появились конкуренты – 4 крупнейшие цифровые монеты, общая рыночная капитализация которых превосходит капитализацию биткоина. Примечательно, что их ценовая динамика совпадает с динамикой биткоина, в которой отмечается то частые скачки вверх, то резкие, но редкие падения. Для тех, кто верит, что будущее за цифровыми монетами, появление монет-конкурентов (как правило, созданных для определенных целей), является признаком зрелости рынка. Для скептиков появление монет-конкурентов является очередным признаком того, что биткоин рынок – попросту мыльный пузырь.
1. Какие монеты являются с амы ми крупны ми конкурент ами биткоина?
Согласно показателю рыночной капитализации, самыми крупными конкурентами биткоина являются Ether ( часто монету называют Ethereum ), Ripple ( XPR ), Bitcoin Cash и Cardano . В перспективе, одна из этих криптовалют или же любая другая криптовалюта из списка так называемых « новичков» на рынке может занять место биткоина и стать цифровой криптовалютой будущего. Криптовалюты кроме биткоина известны под общим названием альткоины . Всего существует более 7,500 тысяч таких коинов или токенов. Исходя из данных портала CoinMarketCap . com ., примерно каждая пятая из них является полноценной цифровой валютой.
2. Чем альткоины отличаются от биткоина ?
Как и биткоин, некоторые из альткоинов присутствуют на онлайн-биржах, а также могут быть использованы для оплаты товаров и услуг. Тем не менее, у многих альткоинов есть функционал, которого нет у биткоина. Система Bitcoin Cash (« отпрыска» биткоина ) в рамках одного блока позволяет обработать больше транзакций. Следовательно, эта система быстрее и дешевле. В Ethereum реализована поддержка смарт-контрактов, который представляет из себя компьютерный код, регулирующий отправку и получение цифровых активов от одной стороны к другой. (Смарт-контракт escrow , например, может быть использован при приобретении недвижимости, когда по завершении всех процедур, покупатель переводит продавцу сумму в размере стоимости квартиры ). XPR изначально предназначалась для использования в сфере банков и других институтов, с целью ускорить процесс международных переводов и избавиться от комиссий за международные переводы. Создатели Cardano стремятся разработать блокчейн нового поколения, который будет безопасней существующих на данный момент систем для перевода денежных средств.
3. Чем альткоины привлекательны для инвесторов ?
Помимо функционала, главное преимущество альткоинов заключается в их цене, которая намного ниже стоимости биткоина. Многие из инвесторов, которые не могут себе позволить приобрести биткоины, рассматривают альткоины как приемлемое решение, которое позволит им стать участниками криптовалютного рынка. Поскольку волатильность альткоинов намного выше волатильности биткоина, прирост их стоимости может оказаться намного более высоким. Одновременно с этим, возрастает риск и более серьезных потерь. За последние 2 месяца 2017 года стоимость биткоина выросла более чем в два раза, а стоимость криптовалюты Cardano – примерно в 30 раз.
4. Как появляются новые альткоины ?
Зачастую они выпускаются в рамках стартапов или появляются на рынке в рамках кампании первичного предложения монет ( ICO ), проводимых группами разработчиков с целью собрать средства на развитие проекта. В прошлом году инвесторы вложили в ICO компании примерно 4 млрд долларов.
5. Как часто стоимость альткоинов движется в тандеме со стоимостью биткоина ?
Данные опроса, проведенного агентством Bloomberg , говорят, что, зачастую, ценовая динамика альткоинов и биткоина совпадают. Это неудивительно, ведь и в альткоины , и в биткоины вкладывают средства одни и те же инвесторы. Многие начинают с инвестиций в биткоин, а позднее начинают инвестировать и в альткоины . Кроме того, биткоины и / или монеты Ether часто бывают необходимы для участия в ICO . Судя по прогнозам, по мере того, как новые системы, возникшие и функционирующие за счет альткоинов , закрепятся на рынке, необходимость в биткоинах или монетах Ether значительно снизится. Ценность приобретут специализированные токены, в которые будут не только вкладывать средства (с целью заработать), но и которыми будут пользоваться пользователи той или иной системы.
6. Как я могу приобрести или инвестировать в альткоины ?
Инвесторы могут приобрести альткоины в рамках ICO , а затем продавать их на бирже. Некоторые инвесторы покупают конкретный альткоин за много месяцев до его официального выпуска, когда в рамках проекта еще толком не создано никакого продукта. Очевидно, что это довольно рискованный шаг. Некоторые из самых популярных альткоинов можно приобрести на крупных платформах-биржах вроде Coinbase . Менее известные альткоины зачастую продаются на мелких, менее популярных платформах.