Риск параметры московская биржа что это
Форма обратной связи
- Главная
- Управление рисками
- Фондовый рынок и рынок депозитов
- Риск-параметры для акций
Риск-параметры для акций
Риск-параметры, используемые НКЦ для контроля и управления рисками по сделкам с ценными бумагами, определяются в соответствии с Методикой определения риск-параметров, утвержденной Правлением НКЦ.
Расчет риск параметров осуществляется Клиринговым центром каждый день в 19:00 (мск).
- Динамические (текущие) риск-параметры
- Статические риск-параметры
- Параметры для расчета Обеспечения под стресс
- Периоды запрета коротких продаж
- Ставки переноса
Динамические (текущие) риск-параметры для акций (расчетные цены, границы рыночных и процентных рисков и иные динамические риск-параметры) определяются ежедневно по окончании торгов во время, установленное Правилами клиринга, а также в ходе торгов при изменении границ.
Значения параметров доступны в Торговом терминале, шлюзах и на сайте НКЦ по ссылкам:
Статические риск-параметры (минимальные ограничительные уровни ставок рыночного риска, значения лимитов концентрации, модельные и технические параметры) устанавливаются решением НКЦ и переопределяются по мере необходимости.
Основные статические риск-параметры
Минимальные ограничительные уровни Ставок рыночного риска и лимиты концентрации
Используются для расчета размера обеспечения, необходимого для покрытия риска изменения стоимости актива (Расчетной цены ценной бумаги).
По каждой ценной бумаге устанавливается три уровня Ставки рыночного риска, применяемые в зависимости от размера открытой позиции, и два лимита концентрации.
Действующие значения для акций, допущенных к торгам с частичным обеспечением
Минимальные ставки процентного риска
Используются для расчета размера обеспечения, необходимого для покрытия риска изменения процентных ставок РЕПО (1D, 1W).
Действующие значения для всех акций
Технические и модельные статические риск-параметры
Технические и модельные параметры используются для расчета динамических риск-параметров и иных целей, предусмотренных Методикой определения риск-параметров и Правилами клиринга.
Технические и модельные статические риск-параметры для оценки рыночных рисков
Действующие значения для всех акций, допущенных к торгам с частичным обеспечением
Технические и модельные статические риск-параметры для оценки процентных рисков
Действующие значения для всех акций, допущенных к торгам с частичным обеспечением
Параметры, используемые для расчета потенциальных потерь, в ходе определения величины Обеспечения под стресс. Расчет проводится в соответствии с Методикой определения размера обеспечения под стресс
Периоды запрета коротких продаж
НКЦ может ограничить короткие продажи в диапазоне дат (временном периоде). В этом случае проводится проверка возможности исполнения необеспеченных бумагами операций для дат исполнения, приходящихся на указанный период действия.
Период действия признака «запрет коротких продаж» определяется датой начала периода действия и датой окончания периода действий признака или только датой начала периода действия признака.
Риск-параметры
Статические риск-параметры (минимальные ограничительные уровни ставок рыночного риска, значения лимитов концентрации, модельные и технические параметры) устанавливаются решением НКЦ.
Риск-параметры рассчитываются каждый вечер в 19-00, а также в ходе торгов при изменении границ.
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.
Риск параметры московская биржа что это
Форма обратной связи
- Главная
- Управление рисками
- Валютный рынок и рынок драгоценных металлов
- Риск-параметры
Риск-параметры
Расчет риск параметров осуществляется Клиринговым центром каждый день в 19:00 (мск).
Клиринговый центр может принять решение об изменении риск-параметров до начала и в ходе торгов. Изменения риск-параметров в ходе торгов, проводимых после 19:00 по московскому времени, не производится. Порядок расчета и изменения риск-параметров установлен Методикой определения риск-параметров, утвержденной Правлением НКЦ
- Динамические риск-параметры
- Статические риск-параметры
- Параметры для расчета Обеспечения под стресс
- Ставки переноса
К данной категории относятся все риск-параметры, пересчет которых осуществляется каждый рабочий день в соответствии с Методикой определения риск-параметров. Часть динамических риск-параметров (например, волатильность или предварительные значения ставки обеспечения) используется в промежуточных расчетах, в то время как центральный курс и центральное значение индикативного курса сделок своп относятся к базовым риск-параметрам.
Динамические риск-параметры определяются в соответствии с Методикой определения риск-параметров ежедневно по окончании торгов во время, установленное Правилами клиринга, а также в ходе торгов при изменении границ.
Значения динамических параметров доступны в Торговом терминале, шлюзах и на сайте НКЦ по ссылкам:
Базовые риск-параметры
Центральный курс
Используется для переоценки позиций и определения верхней и нижней границ ценового коридора и границ оценки рыночных рисков
Ставки рыночных и процентных рисков
Используется для определения обеспечения участников и расчета границ оценки рыночных и процентных рисков
Устанавливается три уровня Ставки рыночного (процентного) риска, применяемые в зависимости от размера открытой позиции, и два лимита концентрации
Верхняя и Нижняя границы ценового коридора
Задают интервал биржевых курсов валют (драгоценных металлов), ограничивающий курсы подаваемых заявок на совершение сделок покупки-продажи с иностранной валютой (драгоценными металлами) в ходе торгов
Верхняя и Нижняя границы диапазона оценки рыночных рисков
Максимальное (минимальное) значение курса сделок с иностранной валютой (драгоценными металлами), используемое для оценки рыночных рисков по сделкам с частичным обеспечением
Верхнее и Нижнее значение Индикативного курса сделок своп
Максимальное (минимальное) значения цены сделок своп на соответствующий срок между первой и второй датами исполнения обязательств, используемое для оценки процентного риска по сделкам с частичным обеспечением
Прочие динамические риск-параметры
Остальные динамические риск-параметры являются результатом промежуточных расчетов, на сайте не раскрываютсяСтресс-сценарии
К категории статических риск-параметров относятся все параметры, значения которых не изменяются на ежедневной основе. По смысловому признаку статические риск-параметры можно условно подразделить на основные и технические. Статические риск-параметры устанавливаются решением НКЦ и пересматриваются по мере необходимости.
Основные статические риск-параметры
Минимальный ограничительный уровень Ставок рыночного риска и Лимитов концентрации
Используется для определения Ставок рыночного риска, являются пороговым значением, ниже которого не могут быть рассчитаны ставки. Устанавливается три уровня Ставки рыночного риска, применяемые в зависимости от размера открытой позиции, и два лимита концентрации
Действующие значения
Минимальный ограничительный уровень ставок процентного риска
Используется для определения Ставок процентного риска для инструментов своп с первой частью исполнения TOM, являются пороговым значением, ниже которого не могут быть рассчитаны ставки
Действующие значения в разрезе валютных пар
Значения Ставки неустойки для урегулирования неисполнения при приостановленном клиринговом обслуживании
Действующие значения
Значение лимита приема в обеспечение
| Актив | Лимит приема в обеспечение |
| USD | 0% |
| EUR | 0% |
Технические риск-параметры
К техническим статическим риск-параметрам относятся риск-параметры, которые используются для расчета динамических риск-параметров и иных целей, предусмотренных Методикой определения риск-параметров
Параметры, используемые для расчета потенциальных потерь, в ходе определения величины Обеспечения под стресс. Расчет проводится в соответствии с Методикой определения размера обеспечения под стресс
Инструменты
Количество дней для переноса
Время сделок переноса
Принудительное закрытие позиций
Время принудительного закрытия
Цены закрытия
Вне зависимости от времени заключения сделок перенос обязательств осуществляется с 20 до 20:30.
Подробная информация доступна в разделе «Действия НКЦ в отношении Недобросовестных участников клиринга» на сайте:
НКЦ | Порядок исполнения обязательств (nationalclearingcentre.ru)
После истечения количества дней для переноса начиная с 10:00 в режимах Т0, Т+ для иностранных валют/ рублей и Т+ для ценных бумаг по текущим рыночным ценам.
Биржевые сделки заключаются:
Риск-параметры
Статические риск-параметры (минимальные ограничительные уровни ставок рыночного риска, значения лимитов концентрации, модельные и технические параметры) устанавливаются решением НКЦ и переопределяются по мере необходимости.
Динамические риск-параметры рассчитываются каждый вечер после окончания торгов, а также в ходе торгов при изменении границ.
Методика определения риск-параметров рынка ценных бумаг : НКЦ | Документы (nationalclearingcentre.ru)
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.