Что делать с упавшими акциями, когда на рынке все плохо. Советы экспертов
В понедельник российский рынок упал из-за ситуации с Донбассом. Такого обвала не было с 2008 года. Что делать с подешевевшими акциями — покупать или держать? А может, докупать? Об этом и многом другом — в нашем материале
Фото: Spencer Platt / Getty Images
В понедельник, 21 февраля индекс Мосбиржи падал более чем на 14%, а индекс РТС — более чем на 17%. Это стало крупнейшим обвалом с осени 2008 года, когда в мире бушевал экономический кризис. Торги закрылись в минусе на 10,5% и 13,21% соответственно. После основной сессии российские акции, а за ним и индексы стали отыгрывать падение. В этот день происходило много геополитических событий. Президенты России и США Владимир Путин и Джо Байден согласились встретиться, чтобы обсудить ситуацию на Украине, но позднее оказалось, что конкретных планов по саммиту «Путин — Байден» нет. Позднее на территории Ростовской области, по сообщению российских силовиков, ликвидировали прорвавшиеся через границу БМП с диверсантами. А вечером российский лидер провел совещание Совбеза и подписал указы о признании независимости ЛНР и ДНР. Если вернуться в период, когда российский рынок падал так же сильно, как сейчас, то с начала 2007-го по 9 марта 2009-го, когда глобальный рынок достиг дна из-за мирового финансового кризиса, индекс S&P500 упал на 52,3%. С этого дня рынки начали постепенно восстанавливаться. К закрытию 18 февраля 2022 года S&P 500 вырос на 542,8%.
Что касается российского рынка в период мирового финансового кризиса, то с начала 2008 года по 24 октября того же года индекс Мосбиржи упал на 72,8%, а индекс РТС — на 76%. Из-за сильной волатильности торги много раз приостанавливали, даже на целые дни. Хотя РТС достиг нового дна 23 января 2009 года, с течением времени постепенно рынок восстанавливался. С конца октября 2008 года и до закрытия торгов 21 февраля 2022 года индекс Мосбиржи вырос на 491,3%, а РТС — на 119,8%. В долгосрочной перспективе акции растут, потому что растет экономика, а вместе с ней стоимость товаров и прибыль корпораций. Но бывают моменты, когда на рынке все плохо, и кажется, что пора бежать. Мы спросили экспертов, что сейчас делать с падающими акциями и стоит ли их покупать, пока они дешевые. А также вспомнили несколько советов Уоррена Баффета и стратегий управления портфелем.
Продавать или держать?
«Самое важное, что нужно сделать, если вы окажетесь в яме, — это перестать копать», — говорил знаменитый инвестор, основной владелец Berkshire Hathaway Уоррен Баффет. Это значит, что, если вы обнаружили, что плохо вложили деньги, перестаньте тратить новые средства на эти инвестиции. Продавать такие бумаги может быть тяжело, но гораздо выгоднее в перспективе. Владимир Цыбенко, руководитель управления инвестиционного консультирования ФГ «Финам» считает, что все зависит от того, на какой срок вкладывался инвестор, в какой момент и при какой цене покупал акции, а также от приемлемого для него уровня риска. По его словам, если инвестор вкладывался на более короткий срок, некоторые такие стратегии требуют сократить позиции на текущем фоне. Цель — сформировать портфель по более низким ценам на случай, если продолжится нагнетание внешней напряженности и в ход пойдут очередные пакеты санкций. В более долгосрочных стратегиях стоп-лоссы стоят значительно ниже, поэтому здесь сложно дать единую рекомендацию, отметил Цыбенко. «Главное — придерживаться своей стратегии и не отступать от нее. Если по стратегии надо продавать — не надо колебаться, если по стратегии надо удерживать позицию — не надо переживать», — посоветовал он.
Стоп-лосс — это поручение для брокера автоматически продать акции, когда они снизятся до определенного уровня. Например, инвестор купил акции компании по ₽100 за бумагу. Он решил, что максимальный убыток, который он может себе позволить, это если акции упадут на 10%, до ₽90. Тогда он ставит стоп-лосс на этот уровень цены, и если акции снизятся до ₽90, то брокер их автоматически продаст. Таким образом, у инвестора есть возможность постоянно не следить за котировками. Кроме того, если у него вдруг отключат интернет, электричество или произойдет другой форс-мажор, а в это время акции упадут на 10%, то он не упустит момент, так как брокер продаст бумаги за него.
- Акции, которые оказались под давлением на фоне общерыночной динамики. Например, из-за risk-off — бегства от риска, когда инвесторы распродают рисковые активы — и ожидания ужесточения денежно-кредитной политики.
- Акции, котировки которых упали на фоне присущих именно им причин.
Инвестор должен обращать внимание на причины падения. Отличные кандидаты на то, чтобы частично или полностью сократить позиции, — это бумаги компаний, у которых проблемы в бизнесе. Например, компания теряет позиции на фоне конкурентов, у нее существенно замедлился рост выручки, негативная динамика маржи, полагает Меркулов.
Максимальные падения индекса Мосбиржи (Фото: «РБК Инвестиции»)
Стоит ли сейчас покупать упавшие акции?
В 2008 году Баффет говорил, что при покупках он основывается на следующем принципе: «Бойтесь, когда остальные жадны, и будьте жадны, когда остальные боятся». Его мысль была в том, что перспективы американской экономики не изменились, а акции стали дешевле. Конечно, Баффет выбирает акции только тех компаний, которые, по его мнению, стоят того.
«Плохие новости — лучший друг инвестора», — писал он в статье для The New York Times. По его словам, во время обвалов рынка деньги теряли те инвесторы, которые покупали акции только тогда, когда чувствовали себя комфортно, а продавали, «когда заголовки вызывали у них тошноту».
Цыбенко считает, что если инвестор еще не до конца сформировал портфель и ищет подходящий момент для покупки акций, то лучше подождать позитивных сигналов от рынка. Если ситуация улучшится, инвестор купит бумаги немного дороже, но это позволит ему быть более уверенным в том, что акции продолжат расти.
«В противном случае в погоне за дном рынка инвестор рискует застрять в убыточной позиции, от которой всегда психологически очень сложно избавляться», — отметил он.
По мнению Меркулова, у акций, которые снижаются вслед за рынком, высокие шансы снова вырасти в цене, их можно держать в портфеле и покупать. Отдельно можно выделить эмитентов , акции которых снизились из-за временных факторов, при этом сами компании движутся в правильном направлении, рассказал эксперт.
«Инвестору лучше сделать акцент на текущей оценке, динамике изменений, результатах и рыночных перспективах. Если большая часть — ответы положительные, то базовая рекомендация — «держать/покупать», — отметил он.
Начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин предложил в текущей ситуации увеличивать в портфеле долю акций частных экспортеров, которые значительную часть выручки получают в валюте, а также не рискуют подпасть под какие-либо санкции. Однако единого верного ответа для всех инвесторов нет, согласился он.
«Лучше купить акцию дороже, но с уверенностью, что геополитическая ситуация нормализовалась, чем дешевле в условиях сильной неопределенности и повышенных рисков. Поэтому можно понаблюдать за ситуацией со стороны и пытаться считывать признаки начала деэскалации», — полагает Карпунин.
Фото: Shutterstock
Лучше не ловить «падающие ножи»
«Падающим ножом» называют быстрое, резкое падение стоимости ценной бумаги. Допустим, инвестор пытается угадать точный момент, когда акция перестанет падать и начнет расти. Он купил подешевевшую бумагу, но затем она продолжила снижаться. И инвестор снова ее купил. Ему могут посоветовать «не пытаться поймать падающий нож». Это значит, что не стоит искать минимальную цену, дно, до которого может упасть стоимость акции.
По словам Цыбенко, такой подход в долгосрочной перспективе не даст положительного эффекта — роста счета. Он отметил, что из российских бумаг «падающими ножами» можно назвать акции VK, ПИКа, а также бумаги «Яндекса».
«Мы не рекомендуем в текущий момент находиться в этих бумагах, даже с учетом того, что некоторые их них имеют существенный фундаментальный потенциал роста», — рассказал Цыбенко, отметив, что в «Финаме» предпочитают не выделять такую категорию бумаг и действовать в соответствии с торговой стратегией.
Правило 7–8%
Уильям О’Нил — американский бизнесмен и биржевой маклер. Он основал газету Investor’s Business Daily, написал несколько книг по инвестициям, а также придумал стратегию CAN SLIM — это система выбора акций роста с использованием комбинации технического и фундаментального анализов.
«Вы не хотите терпеть убытки, поэтому вы ждете и надеетесь, пока ваши убытки не станут настолько большими, что дорого вам обойдутся. Это, безусловно, ошибка номер один, которую совершает большинство инвесторов», — говорил Уильям О’Нил.
В своей книге «Как делать деньги на фондовом рынке» он советовал придерживаться твердого плана по ограничению убытков. В частности, продавать акции, когда они упали максимум на 7–8% от цены покупки. Однако он отмечал, что не стоит продавать бумаги только потому, что они упали на 7–8% от своей пиковой цены. И не обязательно ждать, пока акции снизятся на столько же процентов от вашей цены покупки, можно продавать и раньше, если сочтете нужным. Но если они упали на 7–8% от цены покупки, то медлить больше нельзя, и такое снижение — единственная причина продавать акции, другой не нужно, считает О’Нил.
«Как только вы дойдете до этой точки, вы больше не можете колебаться. Вы не можете задумываться над этим или ждать еще несколько дней, чтобы посмотреть, что может произойти. Теперь это становится автоматическим — больше никаких колебаний — продавайте и продавайте немедленно», — писал он.
Так инвестор снижает риски до той степени, которая для него приемлема. После того как вы продали акции с убытком, они могут сразу вырасти в цене. По мнению О’Нила, этим такая стратегия ограничения убытков похожа на выплату страховых взносов. Допустим, вы в этом году купили страховку на машину, но не попали ни в одну аварию. Но впоследствии все равно продолжите обновлять страховку. Так и инвестор хочет защититься от возможных потенциально крупных, разрушительных потерь, от которых может не оправиться, говорил он.
Фото: Drew Angerer / Getty Images
Стратегия продажи и покупки акций от Джеффри Хирша
Джеффри Хирш — главный рыночный стратег Probabilities Fund Management, гендиректор компании Hirsch Holdings, главный редактор «Альманаха биржевого трейдера», основанного его отцом Йелем Хиршем, а также автор нескольких книг по фондовому рынку.
Хирш говорил, что не хочет терять позицию из-за небольших и ожидаемых снижений акций, которые могут происходить на фондовом рынке. Однако, по его словам, ограничение больших убытков может иметь ключевое значение для общей долгосрочной эффективности портфеля.
Как и другие эксперты, он советует ставить стоп-лоссы.
- Правило 2%. Оно подразумевает, что нельзя позволять одной позиции терять более 2% от всего портфеля. Это можно предотвратить с помощью подбора правильного размера позиции. По мнению Хирша, также стоит избегать усреднения проигрышных позиций, не нужно чрезмерно концентрироваться на слишком маленьком количестве позиций и на каком-то одном секторе экономики, инвестировать в неликвидные бумаги, агрессивно использовать заемные средства и слишком привязываться к какой-либо акции.
- Стоп-лосс на каждой позиции, который сработает, когда акции упадут не более чем на 20%. При этом Хирш говорит о скользящем стоп-лоссе, когда уровень цены, от которого отсчитывается убыток, меняется вслед за ростом стоимости акций. Он считает, что если вы активно управляете портфелем, то можете сами продать акции задолго до того, как они упадут на 20%.
В целом его стратегия такова: когда акции выросли на 40% от цены покупки, нужно продавать 20% позиции. После этого, когда акции снова вырастут на 40%, нужно вновь продавать 20% и так далее. И при этом у инвестора должна стоять заявка стоп-лосс — это защита от рисков.
Статья носит исключительно ознакомительный характер и не содержит торговых рекомендаций.
Следите за новостями компаний в телеграм-канале «Каталог РБК Инвестиций»
Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Американский бизнесмен и один из известнейших инвесторов в мире. Основной владелец и CEO инвестхолдинга Berkshire Hathaway. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Распоряжение брокеру о покупке или продаже бумаги при достижении определенных показателей.
Александра Хрисанфова
Что делать, если рынок падает: 5 шагов, которые спасут ваши деньги
На российском фондовом рынке продолжаются распродажи. Во вторник, 23 ноября, индекс Московской биржи открылся снижением на 2,5%, до 3776,61 пункта, валютный индекс РТС опустился до уровня июля 2021 года — до 1585,65 пункта.
Лидерами снижения стали технологические (-7,5%), строительные (-0,98%) и потребительские компании (-0,69%). А среди причин эксперты называют рост геополитической напряженности. Резкое падение рынка началось еще в понедельник.
Не стоит забывать, что инвестиции — это всегда риск, ведь рынок не статичная, а постоянно меняющаяся система, на которую влияет множество внутренних и внешних факторов.
И если растущий рынок радует большинство инвесторов, то его коррекция или падение могут напугать и расстроить не только новичков на бирже.
Напоминаем, что лучшая стратегия на рынке: надейся на лучшее, готовься к худшему. Несмотря на то что большая часть защитных правил — это предварительная работа, которую нужно сделать уже на старте инвестиций, освежим в памяти основные принципы, которые помогут сберечь вложения.
Впервые текст был опубликован в марте 2021 года
1. Создать подушку безопасности
Это значит сформировать специальный фонд, инвестируя часть средств консервативно. К примеру — в депозиты или облигации . Он будет менее подвержен изменениям на рынке. А если вам срочно понадобятся средства, вы сможете легко их из такой подушки достать.
Фото: Silas Stein / ТАСС
«Хорошо, если величина такого защитного фонда — не менее 12 месячных доходов. Помимо депозита в банке или ликвидных облигаций, можно также использовать паи ETF или ПИФ денежного рынка. Дополнительно фонд можно диверсифицировать по валютам. Например, четыре месяца жизни в рублях, четыре месяца — в долларах США и четыре месяца — в евро. Какую-то часть средств можно хранить наличными в сейфе», — советует финансовый консультант Владимир Верещак.
2. Определиться с целями
Нужно для себя определить, какова ваша основная стратегия на рынке. Если вы долгосрочный инвестор, то волатильность на рынке не должна вас беспокоить. После любых спадов рынок восстанавливается, на это требуется только время. Если у вас четко определены долгосрочные цели, то в период резкого падения на рынке не стоит в панике пересматривать свой портфель — это время нужно просто переждать.
Если ваша цель — инвестиции на срок менее трех лет, то в нестабильное время лучше выйти из рискованных активов. Вместо них купить облигации с погашением ровно до финансовой цели. А на новые свободные деньги можно докупить тех же облигаций, советует финансовый консультант Наталья Смирнова.
Крупнейшие обвалы фондового рынка: биржевой крах в США 1929 года и Великая депрессия
24 октября 1929 года на Нью-Йоркской фондовой бирже случился «черный четверг» — акции начали падать уже на открытии, индекс Dow Jones опускался до 11%. В «черный понедельник» 28 октября индекс Dow Jones упал уже на 13,5%, в «черный вторник» 29 октября — еще на 12%. В этот день было продано более 16 млн акций.
Потери инвесторов за октябрь—ноябрь 1929 года составили около $25–30 млрд. Вслед за кризисом на фондовом рынке начались проблемы и в экономике — этот период в истории США называется Великой депрессией.
Падение рынка США продолжилось до лета 1932 года. Для возвращения к докризисным максимумам понадобилось более 20 лет — это произошло только в 1954 году.
3. Диверсифицировать портфель
Сбалансированный инвестиционный портфель должен состоять из активов разной природы: акции, облигации, недвижимость, золото, инструменты, относящиеся к классу «альтернативных инвестиций», говорит финансовый консультант Владимир Верещак.
Фото: Shutterstock
Цены на такие активы в один и тот же период времени двигаются в разные стороны — что-то может вырасти, а что-то упасть. За счет правильной диверсификации ваш портфель становится не столь чувствительным к снижениям, а эффективность инвестиций повышается, замечает он.
Финансовый консультант Наталья Смирнова также не рекомендует выбирать акции только какой-то одной отрасли или страны.
4. Проанализировать активы в своем портфеле
В ситуации, когда все аналитики предвещают наступление « медвежьего » рынка, нужно пересмотреть акции в своем портфеле — сократить долю рискованных и увеличить бумаги стабильных компаний. Финансовый консультант Наталья Смирнова в ситуациях неопределенности советует ориентироваться исключительно на эмитентов высокого качества — это должны быть крупнейшие компании в своих отраслях, которые точно переживут кризис, говорит эксперт.
Крупнейшие обвалы фондового рынка: крах доткомов
10 марта 2000 года индекс NASDAQ достиг исторического максимума — 5132,52 пунктов, после чего началось его падение. К маю он снизился до 3151 пунктов.
К докризисному уровню NASDAQ вернулся лишь в 2004 году. В результате падения рынка акций прекратили деятельность многие интернет-компании.
5. Присмотреться к дивидендным акциям
Реальный инструмент, который может нивелировать снижение стоимости портфеля при падении рынка, — это дивидендные акции, считает эксперт по инвестициям и личным финансам Игорь Файнман.
«Например, вы купили привилегированные акции «Сургутнефтегаза», а они подешевели на 10%. Зато выплаченный дивиденд составил 13% годовых, и даже несмотря на снижение вы в плюсе. Дивиденды создают свободный денежный поток, который можно распределять по своему усмотрению: реинвестировать в капитал или тратить на текущие нужды», — говорит Игорь Файнман.
Фото: Shutterstock
Успешные американские инвесторы покупают не акции роста, а именно «дивидендных аристократов» (компании, которые увеличивают дивидендные выплаты год от года на протяжении более 25 лет). В случае снижения на рынке дивиденды позволяют портфелю инвестора не падать вслед за индексами, отмечает эксперт.
Проделав все эти перечисленные шаги заранее, вы сможете защитить свои активы от возможного падения и максимально снизите потери из-за волатильности на рынке.
Крупнейшие обвалы фондового рынка: падение из-за пандемии COVID-19
Рынок начал падать с 20 февраля из-за пандемии коронавируса и вводимых властями ограничений. В «черный понедельник 2020», 9 марта, индексы Dow, S&P 500 и NASDAQ упали примерно на 7,5% каждый.
12 марта, в «черный четверг», основные американские индексы упали на 10%. От максимумов падение составило около 30%. 16 марта, во второй «черный понедельник 2020», S&P 500 снизился еще на 5%. Низшей точки падения фондовый рынок в 2020 году достиг 23 марта.
Что делать, если рынок упал, а вы не успели к этому подготовиться?
В этом случае главное придерживаться двух главных принципов:
1. Не продавайте акции
Видя свой портфель в красной зоне, под влиянием эмоций хочется продать дешевеющие активы, чтобы спасти хоть часть денег. Но делать этого не нужно, советует эксперт Игорь Файнман, потому что рынок восстановится после любой коррекции.
Фото: Shutterstock
«Самое правильное в момент падения на рынке: медитировать на график индекса S&P 500 за последние 50 лет — все это время он рос, растет сейчас и будет расти дальше. А коррекции — это временное, но необходимое «зло», которое нужно пережить как смерч и продолжить радоваться своим инвестициям», — резюмирует Файнман.
2. Докупайте акции
При просадке вы сможете выгоднее купить акции, которые раньше были дорогими. Сделав инвестиции в период спада по более низким ценам, вы сможете усредниться по цене входа и нивелировать падение в долгосрочном периоде, отмечает Наталья Смирнова.
А это значит, что вы почувствуете на себе не все падение, а только его часть. И через какое-то время доходность портфеля вырастет, говорит Владимир Верещак.
Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Инвесторы и трейдеры на бирже, стремящиеся заработать на снижении стоимости активов. Эта стратегия применяется на короткие позиции (в противоположность «быкам»). Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее Паевый инвестиционный фонд, а сокращенно ПИФ, является инструментом, при котором инвестор помещает свои средства в фонд и получает за это «кусок» всех активов и, соответственно, прибыли. Подробнее набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора. Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности. Подробнее
Что делать с минусом в инвестиционном портфеле
Частая реакция начинающих инвесторов на падение акций — паника. Страх потерять вложенные деньги рождает желание продать все активы и больше не возвращаться к фондовому рынку. Но падения не угроза вашему капиталу.
Почему возникает минус в самом начале инвестиционного пути? Разберем ситуацию, где активы подобраны и куплены по всем правилам разумного инвестирования.
Ценные бумаги обычно покупаются в момент снижения их стоимости. Но даже самый опытный инвестор не может точно определить, когда это самое снижение закончится. Поэтому первое время после покупки акции продолжают падать, что приводит к минусу на счете. Минус на счете в первое время — это нормальное явление при импульсе движения стоимости вниз. То же самое может быть с акциями на восходящем тренде. Например, после долгого падения цена акции преодолевает линию сопротивления. Она начинает расти и тут же откатывается назад, а вы уже успели ее купить.
Не спешите расстраиваться. Цены после преодоления важных уровней возвращаются назад, чтобы проверить, насколько инвесторы верят в устойчивость нового тренда. Это хорошо видно на примере акций банка ВТБ (тикер VTBR). После «народного» IPO был затяжной даун-тренд, бумага падала с марта 2017 года по май 2019 года. Когда цена пробила уровень сопротивления, инвесторы начали ее активно скупать — образовался мощный импульс наверх, а потом случился закономерный откат.
Инвесторы потеряли 4—5% и были вынуждены ждать, чтобы цена восстановилась до прежнего значения. Зато когда новый уровень показал стабильную устойчивость, бумага начала свой восходящий тренд, и самые терпеливые дождались своей прибыли.
Другой пример — инвестиционный портфель моей дочери. В январе 2021 года я открыл ИИС с долгосрочным инвестиционным горизонтом 18+ лет. Сейчас его доходность составляет 3,49%. Кажется, не густо, но не спешите с выводами. Во-первых, он регулярно пополняется. Во-вторых, судить о доходности инвестиционной стратегии можно только спустя несколько лет.
Этот портфель составлен из фондов, отличающихся высокой диверсификацией, куда входят сотни различных акций. При правильном отборе отраслей переживать за просадки отдельных компаний не имеет смысла. Важна общая тенденция роста секторов.
Для портфеля моей дочери, которой еще нет и года, я подбирал фонды из секторов будущего. Это акции компаний, связанных с высокими технологиями, космосом, полупроводниками, биотехнологиями и биоэнергетикой. Кроме того, включил фонды на развивающиеся страны, например на Китай, и фонд первичных размещений.
Что делать?
Грамотно рассчитывайте средства
Инвестируемые деньги должны быть «свободными» для долгосрочных инвестиций. Если вы понимаете, что они могут вам понадобиться завтра / через полгода, — используйте депозит или облигации.
Усредняйтесь — дополнительно покупайте акции, когда они в минусе и продолжают падать
Так смещается средняя цена покупки. Например, купили акцию за 1 000 рублей, а ее цена упала до 500 — убыток составляет 50%. Но если купите еще две акции, уже по 500 рублей, то средняя цена покупки составит 666 рублей, а убыток сократится до 25%. Уже не так страшно, правда? Важно помнить, что усредняться бесконечно нельзя. Разумно делать это 3—5 раз максимум на определенных уровнях, которые устанавливаются при помощи технического и фундаментального анализа.
Приобретайте
В идеале составить план покупки тех акций, которые хотелось бы приобрести в будущем, но важнее — не бояться их купить при падении.
Диверсифицируйте
Грамотная диверсификация — это отсутствие падения вашего инвестпортфеля в ритме рынка.
Продавайте бумаги, если их покупка не принесла нужный результат, и фиксируйте убыток
Это абсолютно нормальная практика. Пример нашумевшей китайской компании TAL Education Group (тикер TAL): вы купили акции TAL по 40 долларов. Спустя месяц, после падения цены на 50%, вы продали акции по 20 долларов, тем самым зафиксировав убыток. Поздравляю, вы приняли взвешенное инвестиционное решение! Ведь спустя месяц цена акции упала до 6 долларов, а убыток составил бы 85%.
Ничего не делайте, если считаете, что у бумаги есть потенциал роста
Анализируйте компанию, изучайте отчетность, чтобы понять причину снижения. Если нет веской причины для падения, кроме невнятного настроения инвесторов, можно переждать падение в надежде на отскок или выход в ноль.
Настройте себя правильно
Пережить просадку на рынке без потерь и нервов — в том числе вопрос морального состояния. Изучайте вопрос глубже и не поддавайтесь всеобщей панике.
Спустя время с начала инвестирования обратитесь к своей исходной цели. Если вы адекватно оцениваете возможности фондового рынка, то не планируйте быстро достичь двузначной доходности. Зачем паниковать, видя минус в течение 2—3 месяцев, если ваш горизонт инвестирования составляет 5—10 лет? Подумайте об этом, и ваше восприятие отрицательной доходности изменится.
Мнение автора может не совпадать с мнением редакции
\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t»,»content»:»\t\t
\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t
\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0412\u043e\u0439\u0434\u0438\u0442\u0435\n\t\t\t \n\t\t\t\u0438\u043b\u0438\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0437\u0430\u0440\u0435\u0433\u0438\u0441\u0442\u0440\u0438\u0440\u0443\u0439\u0442\u0435\u0441\u044c.\n\t\t\t \n\t\t \n\t»>’ >
Что делать если акции сильно упали в цене.
После спада или краха фондового рынка лучше всего – по крайней мере на время – ничего не делать. И вот почему.
Если вы еще не слышали, 9 марта 2019 года на фондовом рынке произошло самое сильное падение за почти десятилетие, что стало самым большим падением со времен европейского долгового кризиса в августе 2011 года.
Инвесторов такое падение фондового рынка сильно пугает.
Хотя никто не может предсказать, когда рынок пойдет на спад (или на сколько), мы все знаем, что на рынках происходят приливы и отливы. Иногда они делают это резко (особенно когда случаются неожиданные события).
За последние несколько лет индекс S&P 500 испытал значительные падения, ни одно из которых не нанесло долговременного ущерба.
Тот факт, что S&P 500 так хорошо преуспевал за последние несколько лет (несмотря на периодические пугающие скачки), является напоминанием о том, что акции по-прежнему являются отличным долгосрочным вложением. Но акции не будут расти такими темпами вечно.
Так что делать после обвала фондового рынка и падения цен на акции?
1. Для долгосрочных инвесторов лучшее, что можно сделать, когда фондовый рынок рушится – ничего!
Сделайте вдох, выключите новости и – что бы вы ни делали – не входите в аккаунт для просмотра остатков на счете.
Сопротивляйтесь любому побуждению продавать акции.
Продажа акций в панике – худшее, что вы можете сделать после краха фондового рынка. Успешное инвестирование – это покупка по низкой цене и продажа по высокой. Когда вы продаете после краха, вы делаете прямо противоположное.
И если вы думаете, что можете просто обналичить на данный момент, а затем вернуться, когда рынок улучшится, подумайте вот о чем: у вас нет возможности узнать, когда рынок откатится назад.
2. Покупайте акции (если вы все равно собирались).
Лучшее время для покупки инвестиций – это когда у вас есть свободные деньги для вложения.
Тем не менее, если вы хотели инвестировать, но по какой-то причине медлили, вы могли бы рассматривать крах фондового рынка как возможность для покупок. Нет, вы не знаете, будет ли рынок снова расти или продолжать падать. Но вы знаете следующее: акции примерно на 10 или 20% дешевле, чем были на прошлой неделе.
3. Перебалансируйте свой портфель после того, как все успокоится.
Диверсификация важна для успешного инвестирования. После периода нестабильности на рынке стоимость ваших инвестиций может измениться достаточно, чтобы сместить фактическое распределение активов от вашей цели.
Для неподготовленных инвесторов это падение может быть особенно страшным. Но это еще не конец света. Когда вы молоды, у вас есть годы, чтобы компенсировать падение фондового рынка, поэтому миллениалы как группа должны меньше всего беспокоиться.
Подводя итоги.
Внезапный обвал фондового рынка нервирует, но это не признак неминуемого финансового краха и не означает, что акции больше не являются хорошей долгосрочной инвестицией.
- Лучше всего ничего не делать.
- Если вам нужны наличные деньги немедленно (в этом случае их вообще не должно было быть на фондовом рынке), НЕ продавайте свои акции после спада.
- Если у вас есть на это деньги, можно купить подешевевшие акции.
- После того, как все остынет, найдите время, чтобы просмотреть свои инвестиции и внести любые корректировки, чтобы вернуть распределение активов в равновесие.