Куда вложить валюту

Сохранить и приумножить: куда вложить доллары

Для тех, у кого образовался запас долларов США, актуален вопрос – можно ли в нашей стране их «пристроить» и заработать на этом. Расскажем о нескольких способах вложений американской валюты, которые могут принести доход.

Поделиться

Вклады

Распространённый способ размещения долларов – открытие вклада. На рынке есть большое количество предложений долларовых вкладов, однако процентные ставки по ним в несколько раз ниже, чем по рублёвым. Например, процентная ставка по вкладу Сбербанка «Сохраняй» в долларах по состоянию на июнь 2018 года колебалась в диапазоне 0,1-1,35%, а в рублях – 3,8-4,45%.

Максимальные ставки по долларовым вкладам в российских банках держатся на уровне 2,4-2,9%. При открытии вклада «Доходный» в Россельхозбанке начисляется 2,9% годовых, если средства свыше 25 тыс. долл. размещаются на 3 или 4 года. Банк Зенит предлагает «Инвестиционный» депозит под 2,5%, ЮниКредит – «Второй» под 2,4%.

• С доходов по вкладам в иностранной валюте предусмотрено взимание налогов, но только с той их части, которая получена при превышении ставки 9% (п.1 ст. 214.2 НК РФ). Поскольку реальные ставки гораздо ниже этого порога, налог удерживаться не будет.
• Долларовые вклады в российских банках страхуются, как и рублёвые. Размер компенсации по вкладам одного клиента в одном банке составляет 1,4 млн руб. и пересчитывается по курсу ЦБ РФ на дату наступления страхового случая (например, отзыва лицензии у финучреждения).

Основное достоинство долларовых вкладов – высокая безопасность вложений, а минус – низкая доходность.

Обезличенные металлические счета

Обезличенные металлические счета (ОМС) открываются банками в привязке к стоимости драгоценных металлов – серебра, золота, платины и палладия. Драгметаллы считаются защитным активом, «тихой гаванью», в которой многие инвесторы предпочитают «отсиживаться», когда в экономике и на финансовых рынках штормит.

Доход по ОМС образуется от роста стоимости драгоценного металла, к которому он привязан.

При снижении рыночных котировок вкладчик остаётся в убытке: при закрытии счёта он получит сумму меньшую, чем была вложена при открытии. Поэтому для получения дохода нужно отслеживать ситуацию на рынке драгметаллов, покупать и продавать в подходящий момент.

За последние годы стоимость самого популярного драгметалла – золота – менялась в широком диапазоне. Если в 2001-ом году за тройскую унцию давали чуть менее $300, то в 2011-2012-ом – 1600-1700. После этого котировки металла начали падать, и в начале 2017-го они опустились в район $1150, а затем вновь стали расти. За 2017 год цена золота выросла с $1150 до $1300, доходность по такому ОМС составила весомые 13%.

Динамика цены на золото и индекс ММВБ с 1997 по 2017 год, опубликованная на сайте Сбербанка

ОМС предлагают многие российские банки. Сбербанк оформляет такой счёт по любому из 4-х драгметаллов, начиная от 1 г серебра и 0,1 г золота, платины или палладия. Проводить операции, в том числе открывать ОМС, можно через систему интернет-банкинга, выполняются они моментально.

• более высокая, чем по вкладам, потенциальная доходность;
• счёт бессрочный, открывается и закрывается в любое время;
• нет необходимости заботиться о хранении драгметалла.

• доход не гарантирован, есть риски убытков при неблагоприятной рыночной конъюнктуре;
• потери на налогах, если счёт закрывается ранее 3-х лет с момента открытия;
• ОМС не участвуют в системе страхования вкладов физлиц.

ETF

ETF (exchange-traded fund) – это инвестиционный фонд, акции которого свободно обращаются на бирже. Можно сказать, что ETF – двоюродный брат ПИФа, но в отличие от него не работает с розничными клиентами непосредственно.

Почти все ETF – индексные, стоимость их акций привязана к конкретному биржевому индексу. Среди них и американские «монстры» (например, Dow Jones Index), и весьма экзотические типа индекса «греха», который отражает динамику акций компаний, которые специализируются на алкоголе, табаке или порнографии.

На Московской бирже в долларах США торгуются ETF, которые привязаны к биржевым индексам Австралии, Китая, России, США, Японии и других стран.

Для вложения долларов в ETF открывается брокерский счёт в банке или брокерской компании, которые предоставляют доступ на биржу.

Торговать акциями фонда можно из дома или офиса, через систему интернет-трейдинга. Доход получается от разницы между котировками акций ETF при покупке и продаже. Он не гарантирован, как и при открытии ОМС, зависит от динамики биржевых индексов.

Самую высокую доходность в 2017 году показал фонд FinEx MSCI China UCITS ETF – около 45% годовых в долларах США. Вложения в FinEx MSCI USA Information Technology UCITS ETF принесли инвесторам 29% дохода.

Преимущества и риски ETF схожи с ОМС. Дополнительным плюсом вложений ETF является возможность получения дивидендов, которые фонды выплачивают владельцам акций.

Облигации

Облигация – это долговая ценная бумага. Облигации государственного займа были в СССР единственной ценной бумагой, которую мог (а во времена правления Сталина и должен был) приобрести советский человек. Сегодня каждому желающему доступно для инвестирования множество видов облигаций – государственных и корпоративных, российских и иностранных.

Доллары можно вложить в еврооблигации России и российских компаний. На Московской бирже еврооблигациями можно торговать, начиная от 1 тыс. долл. Список облигаций, допущенных к торгам, размещён на сайте биржи. Уровень дохода по ним составляет от 3-5% годовых в долларах и выше. Для покупки облигаций за доллары открывается брокерский счёт в банке или брокерской компании.

Вложения в облигации по уровню доходности и рисков считаются промежуточными между срочными банковскими вкладами и инвестированием на бирже.

Облигации – это биржевой инструмент, но, в отличие от акций, доход по ним можно получить не только от курсовой разницы, но и в виде процентов (купонный доход).

Приведённые нами способы вложения долларов демонстрируют общее правило: чем выше потенциальная доходность инвестиций, тем выше риск получить убытки. И было бы правильным перед принятием решения о вложении средств посоветоваться с финансовым консультантом. Стоит это недорого, а результат может оказаться впечатляющим.

Куда вложить доллары под 5-10%? Обзор банков и криптоплатформ

Инвестирование денег — всегда непростое дело. В условиях постоянного колебания процентных ставок бывает непросто найти подходящее место для депозита долларов, чтобы получить максимальную прибыль. Однако есть несколько вариантов, которые могут помочь вам добиться высоких процентных ставок по вашим долларовым вкладам.

Материал подготовлен командой криптовалютной платформы Bitbanker

Первый вариант — это обычные вклады в банках. Это проверенный временем и относительно безопасный способ получения процентов. К преимуществам обычных вкладов относятся безопасность, страхование и стабильные процентные ставки. Многие банки в России предлагают привлекательные процентные ставки по долларовым вкладам. Каждый банк предлагает различные процентные ставки, поэтому необходимо сравнить и выбрать тот, который соответствует вашим потребностям, об этом мы также поговорим в этой статье.

Однако у обычных вкладов есть и потенциальные недостатки. Например, всегда существует риск инфляции, которая со временем может снизить стоимость ваших вкладов. Кроме того, обычные вклады могут быть менее гибкими, поскольку ваши деньги привязаны к определенному сроку.

Другим вариантом вкладов являются стейблкоины. Основное преимущество перед обычными фиатными депозитами — более высокие процентные ставки и гибкие сроки.

Однако существуют и потенциальные риски, связанные с вкладами стейблкоинов. Их стоимость может колебаться из-за различных новостей или мошеннических атак. Например недавнее происшествие с USDC после проблем у Silicon Valley Bank. Кроме того, регулятивные риски, связанные с криптовалютами, могут вызывать беспокойство у некоторых инвесторов.

Обычные вклады в российских банках относятся к традиционной форме банковского обслуживания, при которой физическое лицо кладет деньги на банковский счет и со временем получает проценты на свой вклад. Процентная ставка обычно определяется банком и может варьироваться в зависимости от срока вклада и суммы вклада. Обычные вклады в российских банках часто считаются безопасным вариантом инвестиций, поскольку они обычно застрахованы государством до суммы в 1,4 млн рублей. Имейте в виду, что вклады суммируются. Если у вас открыто два вклада по 1 млн рублей, то под страхование все равно попадет только 1,4 млн от всей суммы.

Депозиты в стейблкоинах, с другой стороны, являются более новой формой инвестиций, которая приобрела популярность в последние годы. Стейблкоины — это криптовалюты, которые предназначены для поддержания стабильной стоимости, привязанной к фиатной валюте, такой как доллар США. Проценты от хранения стейблкоинов можно получить от стейкинга или вкладов. При стейкинге вы блокируете свои средства в смарт-контракте и получаете вознаграждение за помощь в поддержании стабильности стоимости актива. Эти вознаграждения обычно выплачиваются в виде дополнительных стейблкоинов (процентов). Вклады же работают как в банке. Платформа использует активы для инвестиций или поддержания ликвидности, а вы получаете за это вознаграждение.

Как обычные депозиты в российских банках, так и на криптоплатформах могут быть жизнеспособными вариантами инвестиций в зависимости от финансовых целей и толерантности к риску. Важно тщательно рассмотреть потенциальные риски и выгоды каждого варианта, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.

Обычные вклады в банках

Долларовые вклады в банках имеют ряд преимуществ.

Безопасность

Банковские вклады, как правило, застрахованы государством, это означает, что даже если банк потерпит крах, средства вкладчика будут защищены. Это может обеспечить душевное спокойствие людям, которые беспокоятся о сохранности своих сбережений.

Стабильные процентные ставки

По сравнению с другими вариантами инвестирования, такими как акции или недвижимость, банковские вклады обычно считаются инвестициями с низким уровнем риска. Кроме того, процентные ставки по банковским вкладам, фиксированы на весь срок вклада, а значит инвесторы точно знают, сколько они заработают за период инвестирования.

Обычные долларовые вклады в банках могут стать надежным и безопасным вариантом вложения средств для тех, кто ищет способ получить стабильный доход на свои сбережения с низким уровнем риска. Однако это не золотая таблетка и риски, как и везде, присутствуют.

Один из самых известных, а также самый крупный частный банк в России. Имеет 400 офисов, а также банкоматную сеть из более чем 27 тыс. собственных и партнерских устройств. Включен Банком России в перечень системно значимых кредитных организаций.

Альфа-Банк предлагает вклады от 500$. С недавнего времени процентная ставка сильно упала — до 0,01% на срок от 3 месяцев до 3 лет, в то время как вклады в рублях имеют процентные ставки до 9,6%.

Выплата процентов

С капитализацией: проценты начисляются ежемесячно и в последний календарный день месяца причисляются к сумме депозита, сумма депозита ежемесячно увеличивается. В день окончания срока депозита сумма депозита с накопленными процентами переводится на экспресс-счет.

Без капитализации: проценты начисляются ежемесячно и в последний календарный день месяца и/или в день окончания срока депозита переводятся на экспресс-счет. Сумма средств, внесенная при открытии депозита, не изменяется в течение срока депозита и переводится на экспресс-счет в день окончания срока.

Пополнение или частичное снятие: пополнение и частичное снятие в течение срока депозита не предусмотрено. Изменение суммы депозита возможно только в дату пролонгации вклада.

Автоматическое продление срока депозита: изменить условие автоматического продления возможно в любой день срока депозита, но не позднее дня, предшествующего дню окончания срока депозита.

Где открыть вклад?

Это можно сделать в ближайшем офисе Альфа-Банка или онлайн — на сайте или в мобильном приложении. Нужно зайти в Альфа-Онлайн, найти вкладку «Витрина», подраздел «Открыть». После пополнения баланса вклад будет оформлен. Насколько высокая ставка полагается по условиям, можно узнать с помощью онлайн-калькулятора. Но более точные значения клиент увидит, когда заявку рассмотрят.

Как пополнить?

• Через мобильное приложение. Войдите туда, отыщите реквизиты, внесите деньги с любой карты. Если карточка зарплатная, удобнее оформить шаблон с фиксированной суммой и датой перечисления для каждого месяца. В Альфа-Банке это минимум 5000 ₽. Средства будут переводиться автоматически.

• Через банкомат. Найдите функцию «Внести деньги», вбейте реквизиты, сделайте перевод с карты или наличными.

• Через отделение банка. Обратитесь к оператору, предъявите паспорт, реквизиты и передайте наличные, чтобы их зачислили.

Кто может открыть?

• Физические лица старше 18 лет. Нужно стать клиентом банка, то есть подать заявку для получения карты, забрать ее и открыть вклад с помощью Альфа-Онлайн. Взрослый кладет денежные средства на свой счет или счет ребенка, для которого является родителем или опекуном.

• Физлица от 14 до 18 лет. Им тоже нужно стать клиентами Альфа-Банка, а также иметь письменное согласие на пользование банковским счетом от взрослого, который представляет их интересы.

Россельхозбанк

Универсальный банк со 100% государственным участием, предоставляющий все виды банковских услуг. Создан в 2000 году в целях развития национальной кредитно-финансовой системы агропромышленного сектора и сельских территорий Российской Федерации.

Также включен Банком России в перечень системно значимых кредитных организаций.

Условия вклада

• Валюта вклада: рубли РФ/доллары США/евро.
• Процент вклада: 0,8%.

• Срок вклада: от 3 месяцев до 4 лет.

• Минимальная сумма вклада: при открытии в офисе Банка: 10 000 рублей РФ/$150/€150. При открытии через дистанционные каналы обслуживания: 3000 рублей РФ/$50/€50.

• Выплата процентов производится по вашему выбору: в день окончания срока вклада путем причисления суммы причитающихся процентов к сумме вклада/в день окончания срока вклада путем перечисления суммы причитающихся процентов на счет вкладчика, открытый в Банке/ежемесячно в последний рабочий день месяца, а также по окончанию срока вклада путем причисления суммы причитающихся процентов к сумме вклада (капитализация)/ ежемесячно в последний рабочий день месяца, а также по окончанию срока вклада путем перечисления суммы причитающихся процентов на счет вкладчика, открытый в Банке.

• Пополнение вклада: не предусмотрено.

• Максимальная сумма вклада: не ограничена.

• Расходные операции с сохранением процентной ставки: не предусмотрены.

• При досрочном востребовании вклада: проценты выплачиваются по ставке вклада «До востребования» в соответствующей валюте.

• Автоматическая пролонгация вклада: ограничена и производится на тот же срок на условиях и под процентную ставку в соответствующей валюте, действующих в банке на дату пролонгации. По вкладам на срок 91 день, 92 дня — не более 3 раз, по вкладам на иные сроки — не более 2 раз. В случае принятия банком решения о прекращении приема вкладов на определенные сроки, пролонгация ранее открытых на такие сроки вкладов не осуществляется.

Как открыть такой вклад?

• Дистанционно для клиентов Банка и пользователей Госуслуг со сданной биометрией.

• В офисах Россельхозбанка.

Газэнергобанк

Основан в 1995 году. С 2005 года АО «Газэнергобанк» — участник государственной Системы страхования вкладов.

Выбираем валюту для инвестирования

В какой валюте лучше хранить сбережения? Доллар или рубль? Какая валюта менее волатильна? Куда вложить рубли? Этими вопросами задавалось ни одно поколение инвесторов. Правило о диверсификации портфеля распространяется не только на инвестиции в разные типы активов, но и на вложения в разные виды валют и инструментов, связанных с ней. Держать весь портфель в рублевых инструментах такая же плохая идея, как и вкладываться в одни лишь акции Apple. Сейчас расскажем почему.

Помните: все примеры, упомянутые в статье, используются в образовательных целях и не являются инвестиционной рекомендацией.

Почему важно инвестировать не только рубли

Представьте, что в далеком 2010 году вы купили 10 акций американской транспортной компании «Бизон» за $100. Тогда доллар стоил 29 рублей. В 2020 году вы решили продать эти акции на пике, когда они стоили $200, а за доллар давали уже 90 рублей. Если переводить эти сделки в рубли, то получается, что покупка прошла по цене 2,9 тысяч рублей, а продажа — по 18 тысяч рублей. Если бы не было валютной переоценки, то доход составил бы только 5,8 тысяч рублей.

Таким образом, бОльший доход вам принес не сам актив, который показал хороший рост, а разница в курсах валют, что тоже является приятным бонусом при инвестициях на фондовом рынке. Если бы вы вкладывались в долларах, то не смогли бы получить такой высокий доход. Однако, стоит помнить, что при укреплении рубля и падении доллара вы получили бы убыток.

Как можно инвестировать в валюту

Ставки по банковским вкладам в валюте сейчас гораздо ниже, чем по рублевым, — меньше одного процента. К тому же выбор валюты для депозита очень узкий — в основном, это доллары и евро. Но существуют другие инструменты, которые помогут не только сберечь собственные средства в иностранной валюте, но и приумножить их.

Если вас интересует трейдинг, или краткосрочные инвестиции, то можно отслеживать курсы валют на Московской бирже и через брокера покупать или продавать валюту, получая доход на ее скачках. Это выгоднее, чем менять валюту в банках, однако нужно тратить много времени и сил на отслеживание котировок.

Акции иностранных компаний

Вы можете начать инвестировать в акции иностранных компаний. На Санкт-Петербургской бирже их 1,4 тысяч, и торги проходят в долларах. К тому же инвестировать в зарубежные акции с 2020 года можно и на Московской бирже, но уже в рублях. При этом дивиденды и в том, и в другом случае вы будете получать в иностранной валюте. Подробнее об устройстве биржи и совершении сделок читайте здесь.

Еврооблигации

Это ценные бумаги, которые выпущены в иностранной для инвестора валюте. Еврооблигации могут выпускать как компании, так и государства. В целом это такие же инструменты как обычные облигации: компания занимает у вас деньги и обещает отдать их с процентами. В конце действия облигации вы получаете сумму, которую вложили, а в течение этого периода — проценты в виде купонов. При этом доходность складывается их трех факторов: купонные выплаты, рост курса валюты и изменение цены еврооблигации (если вы ее продаете дороже, чем купили).

БПИФ, ETF или ПИФ

Еще вложить валюту можно в паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют в иностранные активы: акции, еврооблигации, индексы — или же проводят свои расчеты в иностранной валюте. Это могут быть также биржевые ПИФы или ETF. Причем существуют инструменты, в которые вы можете инвестировать в рублях и не терять часть средств на переоценке, а получать доход в долларах.

Что насчет рубля

Широкий выбор инструментов и хорошая доходность не означают, что нужно тут же перекладывать все свои активы в доллары. Если вы только начинаете осваиваться на фондовом рынке, большинство из перечисленных инвестиционных решений не подойдут для самостоятельного инвестирования — они слишком рисковые. У любой другой валюты, как и у рубля, есть инфляция, их курс может меняться относительно валют других стран. Поэтому диверсифицируйте свой портфель и держите в нем инструменты, базирующиеся как минимум на двух валютах.

Диверсифицируйте портфель и держите в нем инструменты, базирующиеся как минимум на двух валютах.

Что такое валютная переоценка

Важным препятствием для инвестирования в валюте является валютная переоценка. Если вы гражданин России, то являетесь налоговым резидентом этой страны. Это значит, что доход, полученный от всех операций с российскими инструментами на Московской бирже, облагается подоходным налогом в 13%.

Если речь идет о валюте или инструментах, которые вы покупали не за рубли, то расчет налогов идет намного сложнее. Доход от этих сделок считается так, будто бы все они совершались в российской валюте. Для этого используется курс Банка России на дату совершения сделки. Это и сеть валютная переоценка: то есть налогооблагаемая база зависит не только от прироста актива в цене, но и от изменения курса валюты.

При этом налог на доходы физических лиц (НДФЛ) от инвестирования в ПИФы нужно будет заплатить, если пай был у вас менее трех лет. А для еврооблигаций Минфина России в 2019 году валютная переоценка была вовсе отменена.

Валютная переоценка — расчет по налогам, при котором налогооблагаемая база зависит от прироста актива в цене и от изменения курса валюты.

Что запомнить

• Диверсифицировать портфель необходимо не только по типу инструментов, но и по странам и валюте. Это поможет не зависеть от экономики одной страны и захеджировать риски.
• Если вы хотите иметь сбережения не только в рублях, не обязательно покупать физические доллары. Можно вложиться в акции иностранных компаний, еврооблигации, БПИФ, ETF или ПИФ.
• При расчете доходности учитывайте валютную переоценку, которая прямо влияет на НДФЛ.

Оцените статью
Похожие статьи

Не пропустите новые статьи

Продукты для частных клиентов
Квалифицированным инвесторам
Мы в соц. сетях

Акционерное общество «ААА Управление Капиталом»/АО «ААА Управление Капиталом»/Joint Stock Company AAA Capital Management/AAA Capital Management (Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00657 от 15.09.2009 г., Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-12879-001000 от 26.01.2010 г., выданы ФСФР России, без ограничения срока действия) осуществляет доверительное управление следующими открытыми и биржевыми паевыми инвестиционными фондами: ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Акции» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 21.09.2006 г. за № 0619–94123737); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Валютные облигации» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 21.09.2006 г. за № 0620–94123708); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Сбалансированный» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 21.09.2006 г. за № 0622–94123683); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Индия» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 05.12.2006 г. за № 0687–94123720); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Электроэнергетика» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 04.10.2007 г. за № 1014–94132162); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Нефть» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 04.10.2007 г. за № 1015–94132245); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Фонд международных дивидендов» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 10.11.2011 г. за № 2244); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Золото» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 31.05.2012 г. за № 2361); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Облигации плюс» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 14.02.2013 г. за № 2547); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Новые рубежи» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 06.12.2021 г. за № 4748); БПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Корпоративные облигации 2 года» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 08.04.2019 г. за № 3709); БПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Корпоративные облигации 4 года» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 08.04.2019 г. за № 3710); БПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Акции китайских компаний» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 23.12.2021 г. за № 4784); БПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Фонд рублевых облигаций» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 23.12.2021 г. за № 4785); БПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Фонд глобальных активов» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 23.12.2021 г. за № 4786); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Фонд Золота» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 08.09.2022 г. за № 5096); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Фонд природных ресурсов» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 08.09.2022 г. за № 5095); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Перспективные облигации» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 24.11.2022 г. за № 5203); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Рантье» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 14.08.2023 г. за № 5555).

АО «ААА Управление Капиталом» напоминает инвесторам, что стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в открытые и биржевые паевые инвестиционные фонды. Прежде, чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления открытыми и биржевыми паевыми инвестиционными фондами.

Денежные средства, передаваемые в оплату инвестиционных паев, не застрахованы в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации». Получить подробную информацию об открытых и биржевых паевых инвестиционных фондах под управлением АО «ААА Управление Капиталом» и ознакомиться с правилами доверительного управления, а также с иными документами, подлежащими раскрытию и предоставлению в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами Банка России, можно по адресу: 119049, Москва, ул. Коровий Вал, д. 7, по телефонам: + 7 (495) 980-40-58; +7 (800) 505-62-21; +7 (800) 505-23-82; +7 (800) 505-61-87; +7 (800) 505-62-29; +7 (800) 200-54-54; +7 (800) 301-54-54; +7 (495) 568-15-15; +7 (495) 568-17-17 или в сети Интернет по адресу https://aaacapital.ru, а также в пунктах приёма заявок агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком агентов можно ознакомиться на сайте в сети Интернет по адресу https://aaacapital.ru).

Правилами доверительного управления открытыми паевыми инвестиционными фондами предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении, взимание данных скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов. Информация, подлежащая в соответствии с нормативными актами Банка России, раскрытию владельцам инвестиционных паев и всем заинтересованным лицам размещается АО «ААА Управление Капиталом» на сайте в сети Интернет по адресу https://aaacapital.ru в разделе «Раскрытие информации».

Приём обращений от владельцев инвестиционных паев и иных заинтересованных лиц осуществляется по адресу: 119049, Москва, ул. Коровий Вал, д. 7, в пунктах приёма заявок агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов, а также иными способами, предусмотренными на сайте в сети Интернет по адресу https://aaacapital.ru в разделе «Обращения». АО «ААА Управление Капиталом» является членом СРО НАУФОР. Любое заинтересованное лицо вправе обратиться в СРО НАУФОР путём направления письменного обращения (жалобы) по адресу: Москва, 129090, 1-й Коптельский пер., д. 18, стр. 1.

Настоящее уведомление не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и инвестиционные паи открытых и биржевых паевых инвестиционных фондов под управлением АО «ААА Управление Капиталом» могут не соответствовать инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям) инвестора. В информации, указанной в данном уведомлении, не принимаются во внимание личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды каждого конкретного инвестора. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является задачей инвестора. АО «ААА Управление Капиталом» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в инвестиционные паи открытых и биржевых паевых инвестиционных фондов под управлением АО «ААА Управление Капиталом», упомянутые в данном уведомлении, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Куда вложить валюту: 20 идей от управляющих и аналитиков

С мая россияне несли валюту в банки, но в августе вдруг забрали более $405 млн после того, как рубль начал слабеть. В сентябре российская валюта также находилась под давлением, а вкладчики продолжали забирать деньги. К примеру, у крупнейшего российского банка — Сбербанка — россияне сняли с депозитов почти $440 млн, писал РБК. Одна из причин — низкие ставки в банках. По данным Frank RG, ставки по валютным вкладам в российских банках на 12 октября варьируются от 0,01% годовых до 1% годовых в долларах. Под 1% годовых можно открыть вклад «Стратег онлайн» в банке «Санкт-Петербург» при условии вложения $50 000 на пять лет.

Куда в таких условиях вложить валюту? Forbes собрал 20 идей для инвестиций для консервативных и рискованных инвесторов. Свои предложения представили директор по инвестициям УК «Открытие» Виталий Исаков, старший аналитик по облигациям «Атон» Артем Привалов, ведущий стратег по глобальным рынкам акций «Атон» Алексей Каминский, а также управляющий активами «БКС Мир инвестиций» Андрей Русецкий и портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Эдуард Харин.

Девять идей для консервативного инвестора

1. Новые субординированные «вечные» облигации «Газпрома» в евро

Идея Виталия Исакова

Причина: сейчас наблюдается дефицит инструментов в евро, поэтому инвесторы вынуждены принимать дополнительные риски, считает Исаков. По последнему выпуску «Газпрома» «вечных» субординированных бондов в евро доходность к колл-опциону (в январе 2026 года) — 3,9% годовых. «В данном случае основные риски связаны не с кредитным качеством эмитента, а со сложной структурой выпуска», — сказал Исаков. Кроме того, стоит учитывать страновой риск в отношении России, есть риск изменения денежно-кредитной политики ЕЦБ (Европейский Центральный банк. — Forbes), но он маловероятен. «Мы считаем, что существующие риски хорошо вознаграждаются предлагаемой доходностью», — считает Исаков.

2. Долларовые облигации ГТЛК (Государственная транспортная лизинговая компания) с погашением в 2025-2027 годах

Идея Виталия Исакова

Причина: «Мы считаем, что рынок переоценивает риски для данной компании. С учетом присвоенных компании рейтингов международных рейтинговых агентств ожидаем снижения премии за риск с текущих уровней и, как следствие, положительной переоценки в течение ближайших 12 месяцев», — пояснил он.

3-4. Инвестиции в биржевые инвестиционные фонды, ориентированные на рынок США: ETF* Vanguard S&P 500 и SPDR S&P 500 ETF Trust

Идея Виталия Исакова

Причина: массивные меры монетарной и фискальной поддержки со стороны регуляторов США значительно уменьшают потенциальный риск инвестирования даже в условиях дальнейшего распространения коронавируса.

*Exchange Traded Funds — иностранные биржевые инвестиционные фонды, ценные бумаги которых торгуются на бирже.

5. Долларовые облигации Penoles Mexicanos 2050

Идея Артема Привалова

Причина: доходность к погашению 4,24%, есть колл-опцион за полгода до погашения, доходность по нему такая же. Penoles Mexicanos — один из крупнейших производителей драгоценных металлов в Латинской Америке, который производит 6% очищенного серебра в мире. У компании умеренный уровень долговой нагрузки, кроме того, она является бенефициаром стремительного роста цен на серебро и золото.

6. ​​Долларовые облигации «Лукойла» с погашением в 2030 году

Идея Артема Привалова

Причина: доходность к погашению 3,1%. Идея для консервативного инвестора с относительно высокой доходностью. У компании низкий уровень долговой нагрузки.

7. Долларовые облигации Vale с погашением в 2030 году

Идея Артема Привалова

Причина: у этого выпуска облигаций колл-опцион за три месяца до погашения, в апреле 2030 года. Доходность к колл-опциону 2,83%, к погашению — 2,85%. У выпуска высокие рейтинги от рейтинговых агентств S&P, Moody’s и Fitch (BBB-/Baa3/BBB). Бразильская компания Vale — одна из крупнейших в мире по добыче железной руды, при этом ее себестоимость производства — одна из самых низких в мире. Кроме того, у компании низкий уровень долговой нагрузки.

8. Долларовые облигации Boeing с погашением в 2030 году

Идея Андрея Русецкого

Причина: cейчас компания переживает не лучшие времена, но 50% выручки приходится на оборонные заказы США, а рынок самолетов фактически поделен между двумя конкурентами. Текущая премия по доходности составляет 2,7 процентных пункта к гособлигациям США. Можно ожидать роста цены облигации до 125% от номинала. С учетом купона в 5,15% при оптимистичном сценарии на этом выпуске облигаций можно получить более 17% в долларах до налогов и комиссий.

9. Долларовые гособлигации Мексики с погашением в 2031 году

Идея Андрея Русецкого

Причина: разница доходности выпуска «Мексика-2031» и соответствующей гособлигации США составляет 2,9 процентных пункта. Текущая цена этого выпуска — 147% от номинала, при нормализации ситуации на рынках в ближайший год она может вырасти до 160%. C учетом выплаты купона в 8,3% на этом выпуске можно заработать 21,3%. «Но это оптимистичный сценарий», — предупреждает Русецкий.

11 идей для умеренно агрессивного инвестора

1. Выпуск «вечных» субординированных облигаций «Газпрома» в долларах

Идея Артема Привалова

Причина: доходность к колл-опциону в долларах 4,39%. Компания стабильно платит дивиденды, поэтому риск отмены купонов по младшим выпускам минимален. Кредитное качество старшего долга имеет инвестиционные рейтинги. Но все равно это идея не для консервативного инвестора, так как у этих бумаг есть страновой риск России, включая потенциальные санкции, геополитику и так далее. Плюс стоит учитывать риски изменения денежно-кредитной политики в мире, а также падение цен на энергоносители без восстановления. Еще один риск — изменение дивидендной политики «Газпрома».

2. Долларовые облигации Borets с погашением в 2026 году

Идея Артема Привалова

Причина: доходность к погашению в долларах 5,85%. Это международная компания нефтяного машиностроения, специализирующаяся на разработке, производстве и сервисном обслуживании оборудования для добычи нефти с основным фокусом на электроцентробежные погружные насосы. Лидер российского и один из лидеров глобального рынка с умеренной долговой нагрузкой.

3. Долларовые облигации Petrobras с погашением в 2030 году

Идея Артема Привалова

Причина: доходность к погашению 4,2%. Это бумаги крупнейшей нефтегазовой компании в Латинской Америке. Она планирует увеличить добычу нефти и газа до 3,5 млн баррелей в сутки к 2024 году. Компания продает непрофильные активы, средства от которых пойдут на снижение долговой нагрузки.

4. Инвестиции в 13 ETF в любых комбинациях и пропорциях

​- SPDR S&P 500 ETF Trust

— Invesco QQQ Trust Series 1

— iShares Russell 2000 ETF

— Technology Select Sector SPDR Fund

— First Trust Dow Jones Internet Index Fund

— iShares Expanded Tech-Software Sector ETF

— iShares PHLX Semiconductor ETF

— First Trust Cloud Computing ETF

— SPDR S&P Biotech ETF

— iShares U.S. Medical Devices ETF

— iShares MSCI China ETF

— Invesco China Technology ETF

Идея Алексея Каминского

Причина: сейчас инвестиционные возможности резко сузились, так как из числа привлекательных активов фактически выпали облигации. Более 30% всех бондов торгуется с отрицательной доходностью и еще около 40% — со ставками, мало отличимыми от нуля. И здесь на первое место по привлекательности из больших классов активов выходят акции, в которые лучше инвестировать (а не торговать) через ETF. Не стоит забывать про золото, которое послужит стабилизатором портфеля в периоды волатильности, подобные текущему, и даст страховку от ожидаемого роста инфляции и постепенного обесценивания доллара.

5-6. Инвестиции в биржевые фонды, специализирующиеся на облигациях развивающихся стран — iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF или VanEck Vectors Emerging Markets High Yield Bond ETF

Идея Андрея Русецкого

Причина: сейчас облигации развивающихся стран имеют самый большой потенциал роста с точки зрения снижения риск-премии среди акций и облигаций. Но очень высока вероятность дефолтов и реструктуризаций, поэтому здесь лучше инвестировать не в бумаги отдельных компаний, а через фонды.

7-8. ETF JETS US c акциями авиакомпаний и PEJ US с акциями компаний из индустрии отдыха и развлечений

Идея Андрея Русецкого

Причина: для инвесторов, торгующих на волатильности акций, можно рассмотреть акции компаний, которые больше всего пострадали от коронавируса. Это индустрии отдыха и туризма, а также авиакомпании. C появлением вакцины к ним вернется жизнь и рост, считает Русецкий. Как минимум одну вакцину США одобрят к концу IV квартала 2020 года, а массовую вакцинацию в США и Европе обещают завершить во втором квартале 2021 года, рассчитывает он. Можно инвестировать с меньшим риском сразу в ETF с акциями авиакомпаний и индустрии отдыха и развлечений.

9. ETF «Work From Home» (WFH US)

Идея от Андрея Русецкого

Причина: если инвестор верит, что вирус навсегда и вакцины эффективной от него нет, то стоит рассмотреть ETF, где собраны компании, которые выигрывают от массового перехода на удаленную работу.

10. Биржевые ПИФы или ETF, специализирующиеся на широком европейском рынке. Отдельное внимание — Германии

Идея Эдуарда Харина

Причина: если у человека есть доллары и евро и он не готов брать на себя валютный риск, то доллары лучше инвестировать на американском рынке, а евро — на европейском. На европейском рынке лучше вкладывать средства в биржевые ПИФы или ETF, специализирующиеся на широком европейском рынке. Особое внимание стоит уделить индексам Германии. «Это страна с экспортно ориентированной экономикой, которая после снятия всех коронавирусных ограничений может быстрее восстановиться», — сказал Харин.

11. Акции нефтегазовых и металлургических компаний США

Идея Эдуарда Харина

Причина: акции американских нефтегазовых компаний недооценены сейчас, но после преодоления кризиса их ждет рост. Для металлургических компаний стимулами роста могут стать возможное увеличение объемов строительства и реализация инфраструктурных проектов.

Советы инвесторов: о принципах, табу и криптоэкономике

Советы инвесторов: о принципах, табу и криптоэкономике