Коэффициент быстрой ликвидности (Quick ratio)
Коэффициент быстрой ликвидности (quick ratio, acid-test ratio) характеризует способность организации погасить свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов. При этом в ликвидные активы в данном случае включаются как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, так и краткосрочная дебиторская задолженность (по другой версии – все оборотные активы, кроме наименее ликвидной их части — запасов). Коэффициент быстрой ликвидности получил широкое распространение в российской и мировой практике наряду с коэффициентом текущей ликвидности.
Расчет (формула)
Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается делением ликвидных активов на краткосрочные обязательства:
Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства
По другой версии:
Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы — Запасы) / Краткосрочные обязательства
Запасы считаются наименее ликвидные активами, считается, что их труднее всего перевести в деньги (т.е. реализовать), поэтому они в любом случае не участвуют в расчете.
Рассчитывается коэффициент по данным бухгалтерского учета, по Балансу организации.
Нормальное значение
Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше финансовое положение компании. Нормой считается значение 1,0 и выше. В то же время, значение может отличаться для разных отраслей. При значении коэффициента менее 1 ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства, а значит существует риск потери платежеспособности, что является негативным сигналом для инвесторов.
Смотрите также
- Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio)
- Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio)
- Ликвидность. Расчет коэффициентов ликвидности.
- Ликвидные активы
Показатели ликвидности
Коэффициенты: быстрой или срочной ликвидности и текущей ликвидности
Показатель быстрой (срочной) ликвидности (англ. Quick ratio, фин. maksuvalmius)
Коэффициент быстрой ликвидности оценивает способность компании оплачивать свои текущие обязательства. Этот показатель показывает, какую часть краткосрочных платежных обязательств компания может погасить немедленно или в краткосрочном периоде. Расчеты основаны на данных баланса. Рассмотрим Бухгалтерский Баланс гипотетической компании X.
Коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ) рассчитывается следующим образом:
- ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА — Денежные средства в кассе и в банках
- ДЕБ.ЗАДОЛЖЕННОСТЬ — Дебиторская задолженность
- КРАТКОСРОЧ.ИНВЕСТИЦИИ — Краткосрочные инвестиции
В нашем примере мы имеем:
\[ > = = 1,6\]
Коэффициент быстрой ликвидности описывает, как ликвидные активы покрывают краткосрочные долги. Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше финансовое положение компании, но это значение может варьироваться в зависимости от отрасли. Ориентировочные значения в соответствии с Yritystutkimusneuvottelukunta (YTN) для интерпретации результатов Коэффициента быстрой ликвидности:
| более 1 | Хорошо |
| 0,5 — 1 | Удовлетворительно |
| менее 0,5 | Слабо |
Ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства, если коэффициент быстрой ликвидности компании составляет менее 0,5. Низкое значение коэффициента дает отрицательный знак для инвесторов; это означает, что компания имеет высокий риск неплатежеспособности.
В наших расчетах мы получили коэффициент быстрой ликвидности равный 1,6, что является хорошим результатом. Из формулы расчета коэффициента быстрой ликвидности исключен элемент запасов, а результат, равный 1,6, означает, что компания может погасить свою текущую задолженность, используя только ликвидные активы, не продавая свои запасы.
Показатель текущей ликвидности (англ. Current ratio, фин. maksuvalmius)
Коэффициент текущей ликвидности измеряет платежеспособность компании, ее способность погашать текущие обязательства (в течение одного финансового года).
Разница между коэффициентом текущей и быстрой ликвидности заключается в том, что коэффициент текущей ликвидности включает в себя элемент запасов, который часто очень трудно быстро превратить в денежные средства. Таким образом, если Ваша компания не может преобразовать запасы в денежные средства в течение короткого периода времени (в течение года) для погашения текущих обязательств, лучше использовать коэффициент быстрой ликвидности для расчета платежеспособности компании.
Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) рассчитывается следующим образом:
- ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА — Денежные средства в кассе и в банках
- ДЕБ.ЗАДОЛЖЕННОСТЬ — Дебиторская задолженность
- КРАТКОСРОЧ.ИНВЕСТИЦИИ — Краткосрочные инвестиции
В нашем примере мы имеем:
\[ > = = 3,7\]
Ориентировочные значения в соответствии с Yritystutkimusneuvottelukunta (YTN) для интерпретации результатов коэффициента текущей ликвидности:
| более 2 | Хорошо |
| 1 — 2 | Удовлетворительно |
| менее 1 | Слабо |
Чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем выше ликвидность активов компании. Результаты приемлемых текущих коэффициентов варьируются в зависимости от отрасли между 1 и 2; оптимальное значение коэффициента составляет 2 и более для здорового бизнеса.
В наших расчетах мы получили коэффициент текущей ликвидности, равный 3,7, что является хорошим результатом, и это означает, что компания может погасить все свои текущие обязательства в короткие сроки.
Коэффициент срочной ликвидности
Коэффициент срочной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данные для расчета — бухгалтерский баланс компании. В отличие от коэффициента текущей ликвидности, здесь в составе активов аналитики не учитывают материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки максимальны среди всех оборотных средств.
Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности как Коэффициент «критической» оценки.
Коэффициент срочной ликвидности — что показывает
Коэффициент срочной ликвидности — это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Этот коэффициент также называется «кислотным тестом», и рассчитывается с использованием только части текущих активов — денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:
Этот коэффициент показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет критическим. При этом исходят из предположения, что у товарно-материальных запасов нет ликвидационной стоимости. Для правильного расчета коэффициента быстрой ликвидности оценивают качество ценных бумаг и дебиторской задолженности.
Покупка не внушающих доверия ценных бумаг и увеличение количества сомнительных дебиторов создает благоприятное впечатление при расчете коэффициента быстрой ликвидности. Но велика вероятность того, что продав такие ценные бумаги, компания потерпит убыток, а дебиторская задолженность не будет выплачена или же будет погашена через большой промежуток времени, что равносильно невыплате.
Коэффициенты ликвидности информативны и для руководства предприятия, и для внешних субъектов анализа:
- коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов;
- коэффициент срочной ликвидности — для банков;
- коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.
Коэффициент срочной ликвидности — формула
Общая формула для расчета коэффициента:
Формула расчета по группам активов и пассивов:
| Kсл = | А1 + А2 |
| П1 + П2 |
А1 — наиболее ликвидные активы; А2 — быстрореализуемые активы; П1 — наиболее срочные обязательства; П2 — краткосрочные пасиивы
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:
| Kсл = | стр.240 + стр.250 + стр.260 |
| стр.610 + стр.620 + стр.660 |
где стр.240, стр.250, стр.260 и т.д. — строки бухгалтерского баланса (форма №1)
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:
| Kсл = | (cтр.1240 Форма 1 + стр.1250 Форма 1 + стр.1260 Форма 1) |
| (стр.1510 Форма 1 + стр.1520 Форма 1 + стр.1550 Форма 1) |
Возможен и другой вариант формулы:
| Kсл = | (cтр.1240 Форма 1 + стр.1250 Форма 1 + стр.1260 Форма 1) |
| (стр.1500 Форма 1 — стр.1530 Форма 1 — стр.1540 Форма 1) |
Коэффициент срочной ликвидности — значение
Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0,7-1. Однако будет недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение.
Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1.
Таблица 1. Коэффициент срочной ликвидности — нормативные значения
| Автор | Вариант названия коэффициента | Численное значение | Источник |
| Л.А. Адамайтис | Коэффициент промежуточной ликвидности (критической ликвидности) | 0,8-1,1 | [1, с. 67] |
| В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир | Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) | 0,8-1,0 | [2, с. 42-43] |
| Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова | Коэффициент срочной ликвидности | > 1 | [3, с. 416-418] |
| Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий | Коэффициент критической ликвидности | 0,5-1,0 | [4, с. 271-277] |
| Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова | Коэффициент критической оценки | 0,7-1,0 | [5, с. 11-15] |
| В.В. Дроздов, Н.В. Дроздова | Коэффициент промежуточного покрытия (коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент критической оценки) | ≥ 0,8 | [6, с. 183-184] |
| Н.Н. Илышева, С.И. Крылов | Коэффициент быстрой ликвидности | > 0,8 | [7, с. 44-47] |
| В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев | Коэффициент быстрой ликвидности | > 1 | [8, с. 510-515] |
| Н.П. Любушин | Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) | > 0,7 | [9, с. 78-90] |
| Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян | Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности | 0,7-0,8 | [10, с. 388-394] |
| Н.С. Пласкова | Коэффициент срочной ликвидности | ≥ 1 | [11, с. 213-214] |
| Н.С. Пласкова | Коэффициент критической (промежуточного покрытия) ликвидности | ≥ 0,8 | [11, с. 213-214] |
| Т.А. Пожидаева | Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) | 0,8-1,0 | [12, с. 46-47] |
| Г.И. Просветов | Коэффициент срочной ликвидности | 0,8-1,2 | [13, с. 35-36] |
| Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова | Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) | 0,8 | [14, с. 358-360] |
| А.Д. Шеремет | Коэффициент промежуточного покрытия (коэффициент критической ликвидности) | ≥ 1 | [15, с. 245–247] |
Средние статистические значения коэффициента по годам для предприятий РФ*
| Размер выручки | Значения по годам, отн. ед | ||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
| Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.) | 0.927 | 0.829 | 0.832 | 0.808 | 0.868 | 0.876 | 0.825 | 0.886 | 0.867 | 0.878 | 0.805 |
| Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.) | 1.077 | 0.994 | 0.937 | 0.930 | 0.913 | 0.872 | 0.899 | 0.860 | 0.882 | 0.908 | 0.851 |
| Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.) | 1.019 | 0.975 | 0.972 | 1.901 | 0.917 | 0.879 | 0.862 | 0.873 | 0.822 | 0.882 | 0.893 |
| Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.) | 1.033 | 1.000 | 0.948 | 0.948 | 0.948 | 0.933 | 0.896 | 0.912 | 0.934 | 0.869 | 0.885 |
| Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) | 1.054 | 1.047 | 1.061 | 1.020 | 1.084 | 1.060 | 1.071 | 1.111 | 1.063 | 1.062 | 1.088 |
| Все организации | 1.042 | 1.008 | 1.004 | 1.126 | 1.010 | 0.981 | 0.974 | 0.996 | 0.971 | 0.976 | 0.987 |
* Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата и ФНС (ГИР БО)
Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент срочной ликвидности по отраслям
Коэффициент срочной ликвидности — схема
Синонимы
- коэффициент быстрой ликвидности
- коэффициент критической ликвидности
- коэффициент промежуточной ликвидности
- коэффициент промежуточного покрытия
- коэффициент критической оценки
Используемые источники
- [1] Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум: учеб. пособие / Л.А. Адамайтис. — М.: КноРус, 2007. — 400 с.
- [2] Артеменко В. Г Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. — М.: Изд-во ДИС: НГАЭиУ, 1997. — 128 с.
- [3] Экономический анализ: учеб. для бакалавров / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. — М.: Юрайт, 2013. — 548 с.
- [4] Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. — М.: Велби, 2006. — 360с.
- [5] Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — М.: Дело и сервис, 2004. — 144 с.
- [6] Дроздов В.В. Экономический анализ: практикум / В.В. Дроздов, Н.В. Дроздова. — СПб.: Питер, 2006. — 240 с.
- [7] Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: учеб. пособие / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. — М.: Юнити-Дана, 2006. — 240 с.
- [8] Ковалев В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. — М.: Проспект, 2014. — 784 с.
- [9] Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова ; под ред. Н.П. Любушина. — М.: Юнити-Дана, 1999. — 471 с.
- [10] Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. — М.: КноРус, 2010. — 536 с.
- [11] Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник / Н.С. Пласкова. — 2-е издание, перераб., доп. — М.: Эскмо, 2009. — 704 с.
- [12] Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Т.А. Пожидаева. — М.: КноРус, 2007. — 320 с.
- [13] Просветов Г.И. Оценка бизнеса: задачи и решения: учеб.-метод. пособие / Г.И. Просветов. — 3-е изд., доп. — М.: Альфа-Пресс, 2009. — 238 с.
- [14] Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. — М.: Юнити-Дана, 2002. — 479 с.
- [15] Шеремет А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.Д. Шеремет. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИПБ-БИНФА, 2004. — 310 с.
Страница была полезной?
Еще найдено про коэффициент срочной ликвидности
- Оценка риска изменения текущей ликвидности в процессах реструктуризации промышленных предприятий с применением аутсорсинга Интегральный коэффициент срочной ликвидности являющийся индикатором общей срочной ликвидности разделившихся предприятий рассчитывается как сумма двух предыдущих
- Ликвидность баланса как одно из основных направлений финансового состояния Коэффициент текущей ликвидности 1.169 1.947 Коэффициент срочной ликвидности 0.861 1.447 Коэффициент абсолютной ликвидности 0.524 1.037 Ликвидность баланса определяется как степень
- Коэффициент критической оценки И.И Мазурова Коэффициент срочной ликвидности 1 3 с 416-418 Л.Т Гиляровская Д.В Лысенко Д.А Ендовицкий Коэффициент критической
- Коэффициент быстрой ликвидности И.И Мазурова Коэффициент срочной ликвидности 1 3 с 416-418 Л.Т Гиляровская Д.В Лысенко Д.А Ендовицкий Коэффициент критической
- Коэффициент критической ликвидности И.И Мазурова Коэффициент срочной ликвидности 1 3 с 416-418 Л.Т Гиляровская Д.В Лысенко Д.А Ендовицкий Коэффициент критической
- Коэффициент промежуточного покрытия И.И Мазурова Коэффициент срочной ликвидности 1 3 с 416-418 Л.Т Гиляровская Д.В Лысенко Д.А Ендовицкий Коэффициент критической
- Коэффициент промежуточной ликвидности И.И Мазурова Коэффициент срочной ликвидности 1 3 с 416-418 Л.Т Гиляровская Д.В Лысенко Д.А Ендовицкий Коэффициент критической
- Сравнительная характеристика ликвидности предприятия с использованием традиционных коэффициентов и коэффициентов денежных потоков Ratio ДП О KpO Коэффициент срочной ликвидности ОбА — З КрО Коэффициент денежного покрытия критических потребностей Critical needs cash
- Финансовый анализ предприятия — часть 4 В сравнении с 2002г коэффициент увеличился а по сравнению с 2003г уменьшился на 0.033 Коэффициент срочной ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период равный средней продолжительности одного оборота дебиторской
- Оценка неплатежеспособности и несостоятельности предприятий К тек лик 2 Коэффициент срочной ликвидности — К сроч лик При анализе данного коэффициента необходимо иметь ввиду что
- Влияние оборачиваемости активов и обязательств на платежеспособность организации Коэффициент абсолютной ликвидности 0.2 12 с 213-214 Коэффициент срочной ликвидности 1 Коэффициент критической промежуточного покрытия ликвидности 0.8 Коэффициент текущей ликвидности 2 Т.А
- О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия А 2 А 3 П 1 П 2 Коэффициент срочной ликвидности К сл Возможность погашения наиболее срочных и краткосрочных обязательств за счет денежных
- Влияние оценочных обязательств на показатели ликвидности проблемы и решения КФВ ДС КрО 1 — 1.2 1.295 2.903 1.692 Коэффициент срочной ликвидности К ср КФВ ДС КрО 0.8 — 1 0.446 1.035 0.726 Коэффициент
- Распределительные статьи баланса в анализе показателей ликвидности предприятия Краткосрочные обязательства 2 Коэффициент быстрой ликвидности определяется как отношение наиболее быстро реализуемых активов из числа
- Оценка структуры капитала предприятий целлюлозно-бумажной отрасли России Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок в том числе и на возможность получения кредитов и займов Коэффициент срочной ликвидности составляет 1.13 что выше нормативного значения Это означает что платежеспособность предприятий улучшается
- Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетности Коэффициент абсолютной ликвидности 0.2-0.3 0.69 1.11 0.42 Коэффициент срочной ликвидности 0.8-1 2.54 4.52 1.91 Коэффициент текущей ликвидности Нормально 2 Допустимо 1 1-2
- Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компаний Только 13% от всей суммы краткосрочных обязательств транспортное предприятие может оплатить в ближайшее время Коэффициент срочной ликвидности наоборот имеет избыточное значение 1.35 Это вызвано тем что в структуре имущества
- Финансовый анализ должника в процедурах несостоятельности банкротства пути совершенствования Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности к которому апеллируют арбитражные управляющие при расчете варьируется в диапазоне от 1.5 до 2.5 в то время как коэффициент быстрой срочной ликвидности имеет нормативное значение 0.6-1.0 Но даже при этой корректировке нормативное значение
- Кредитная политика предприятия переход к системному управлению А 1 П 1 П 2 Коэффициент срочной ликвидности K ср а А 1 А 2 П 1 П 2 Коэффициент
- Оценка финансовой устойчивости фирмы и диагностика риска банкротства Следовательно можно сделать вывод что предприятие не в состоянии своими наиболее ликвидными активами покрыть в полном обьеме задолженность в кратчайшие сроки Коэффициент срочной ликвидности в отчетном году по сравнению с базисным годом имел тенденцию к уменьшению
Что такое быстрая ликвидность
В бизнесе шаг вправо, шаг влево — банкротство. Поэтому проводить аналитику своей компании или контрагентов нужно регулярно. Разбираем один из важных показателей — быструю ликвидность.
- Суть понятия
- Формула расчета
- Оптимальное значение коэффициента
Суть понятия
Ликвидность говорит о том, может ли юрлицо выплатить кредиты с помощью продажи активов. Коэффициент быстрой ликвидности (или оборотного капитала) показывает, как быстро компания может рассчитаться по краткосрочным обязательствам, продав высоколиквидное имущество. К нему относят деньги, краткосрочные вложения (рыночные ценные бумаги — акции и облигации до 30 дней) и задолженности дебиторов.
Если у предприятия возникнут трудности с продажей товара, в зависимости от размера коэффициента срочной ликвидности оно сможет или не сможет выплатить долги.
Николай хочет взять 500 тысяч рублей у бизнес-партнера на расширение компании. Обещает вернуть деньги через полгода. У него есть склад, и стоит он миллион рублей. Есть сырье — еще на 300 тысяч рублей. Но кредитора не интересуют эти активы: их нельзя быстро продать.
Прошло полгода, Николай впустую «слил» кредит, бизнес катится вниз. Чтобы быстро вернуть деньги, ему нужны высоколиквидные активы. Что это? Например, наличные в кассе, краткосрочные акции, которые он оперативно продаст на рынке.
Что нужно сделать кредитору Николая для уверенности в том, что он получит свои деньги назад через полгода даже в случае провала заемщика? Убедиться, что сумма высоколиквидных активов покрывает размер кредита.
Минутка истории : быструю ликвидность называют Acid-Test, «кислотным тестом». Еще сто лет назад золото окунали в азотную кислоту для проверки на подлинность. Драгоценный металл растворяется в ней медленнее остальных. Позже термин перекочевал в бизнес.
Кому нужно считать быструю ликвидность:
- банкам — для оценки платежеспособности клиента;
- компаниям — для проверки будущих партнеров;
- организациям — для оценки собственных возможностей рассчитаться по текущим или планируемым краткосрочным займам.
Нужно тщательно выбирать контрагентов, чтобы не потерять деньги из-за мошенников или недобросовестного партнера. И делать это нужно быстро, иначе упустишь выгодную сделку.
Хотите знать, нет ли у потенциального партнера открытых судебных споров и исполнительных производств, участвует ли он в госконтрактах и другие важные аспекты? Вам нужна услуга «Проверки контрагентов» от Совкомбанка.
Хотите проверить контрагента на благонадежность, но не знаете, как это сделать? Клиенты Совкомбанка не задаются этим вопросом, а пользуются специальным сервисом «Проверка контрагентов» в интернет-банке. Проверяйте партнеров и будьте спокойны за свой бизнес.
Формула расчета
Обратитесь к . Нужны четыре строки из документа:
- 1200 — с оборотными активами (ОА);
- 1210 — с данными по запасам (З);
- 1500 — с краткосрочными обязательствами (КО), из которой вычитают 1530.
Считаем коэффициент быстрой ликвидности :
Также формула может иметь другой вид :
(абсолютно ликвидные активы + быстрореализуемые активы) / (наиболее срочные обязательства + краткосрочные обязательства)
Почему не учитывают запасы? Их сложно продать быстро.
Коэффициент срочной ликвидности можно рассчитывать за несколько отчетных дат. Так выявляется динамика платежеспособности и ее стабильность. Важно учитывать разные временные периоды — для расчета ликвидности сезонного бизнеса лучше взять балансовые отчеты за год и более.
Особое внимание при расчете уделите дебиторской задолженности. Часто ее невозможно получить в короткий срок (платежи могут задержать или вовсе отказаться платить), а значит, считать нужно как с учетом этой величины, так и без нее.
Возвращаемся к Николаю. История прервалась на том, что кредитору нужно посчитать сумму высоколиквидных активов (тех, что быстро продаются и превращаются в деньги).
Но вот незадача: у Николая есть другие краткосрочные обязательства (1500 строка). Это задолженности по кредитам, перед поставщиками и работниками (в виде зарплаты). Николаю придется расплатиться со всеми.
Помним, что запасы (склад и сырье) в формуле вычитают из оборотных активов (это вообще все, что Николай может продать). Затем делят разницу на краткосрочные обязательства. Так кредитор поймет, стоит ли давать свои деньги этому бизнесу — в зависимости от итогового значения.
Скажем несколько слов о дебиторской задолженности, которая входит в оборотные активы. У самого Николая есть должник — предприниматель Иван. Иван может подвести Николая и не отдать долг вовремя, а это отразится на ликвидности героя. Поэтому важно считать коэффициент быстрой ликвидности как с учетом дебиторской задолженности, так и без нее. Если Иван подведет Николая, то второй в свою очередь может подвести своего кредитора.
Оптимальное значение коэффициента
В идеале он должен быть равен единице. Это означает, что компания может быстро погасить все задолженности, поэтому банк и другие кредиторы могут не переживать за свои средства.
Значения от 0,7 до 0,9 допустимы, но нежелательны. С одной стороны, бизнес может работать с и с долгами, с другой — есть риск потери платежеспособности. Коэффициент выше единицы неблагоприятен для самого бизнеса. Ведь высоколиквидные активы не приносят прибыли, а деньги, как известно, должны работать.
Ситуации, впрочем, бывают разные. Например, для розницы нормально иметь большую часть активов в виде запасов (например, готовой одежды на складе магазина). Поэтому и показатель срочной ликвидности менее одного здесь допустим и часто встречается.
Значения чуть выше единицы тоже иногда рассматривают как плюс. Компания имеет запас и при необходимости сможет рассчитаться по задолженностям — продаст высоколиквидные активы и все равно останется с запасом средств.
Слишком высокий коэффициент у непубличного предприятия — повод потратить деньги на расширение компании и иные инвестиции.
Изначально талант из фразеологизма «зарыть талант в землю» — это денежная единица, использовавшаяся в античные времена.
Другой факт
Недостатки показателя
Для объективного расчета ликвидности бизнеса недостаточно посчитать только быструю. Существуют и другие величины — как минимум, текущая и абсолютная ликвидности.
Что такое ликвидность простыми словами
Также величина коэффициента при ближайшем рассмотрении может оказаться субъективной.
Пример : у компании в числе краткосрочных обязательств есть беспроцентный заем учредителя на полгода — 400 тысяч рублей; и задолженность банку на сумму 200 тысяч рублей со сроком погашения в ближайшие два месяца. Оборотные активы: облигации на 100 тысяч рублей и дебиторская задолженность на 200 тысяч рублей.
Коэффициент равен :
(100 + 200) / (400 + 200) = 0,5
Номинально выходит критически низкое значение, фактически — жесткие рамки возврата действуют только на банковский долг, который на 30% меньше быстрореализуемых активов. А с учредителем можно будет договориться о реструктуризации.
Подводим итоги: быстрая ликвидность — ценный источник информации о динамике развития предприятия, а также о его благонадежности как заемщика. Нужно учитывать специфику бизнеса и другие показатели, чтобы оценка ликвидности была максимально точной.
Если вашему бизнесу нужно дополнительное финансирование, Совкомбанк всегда готов прийти на помощь. Мы предлагаем несколько программ, среди которых вы обязательно найдете выгодную для себя. Но помните: перед одобрением мы проверим вашу ликвидность.
Если ваш бизнес нуждается в дополнительном финансировании, возьмите кредит. Совкомбанк предлагает «Легкий кредит», «Программы с господдержкой», «Банковские гарантии», «Кредитная линия» и «Овердрафт». Выберите удобный вариант и оставьте заявку на сайте.
Анализируйте состояние своей компании с помощью разных метрик, чтобы всегда быть уверенным в будущем благополучии!