Зачем нужны стейблкоины

Стейблкоины — что это такое и зачем они нужны? | Криптовалюта

Как профессионалы, так и новички на криптовалютном рынке наверняка знают, что монеты на нём обладают крайне высокой волатильностью, которая связана со множеством факторов. Этот факт замедляет процесс внедрения цифровых валют в повседневную жизнь в качестве надёжного средства для проведения различных расчётов и операций. Поэтому люди придумали особенный «стабильный» вид криптовалют — стейблкоины, которые всегда к чему-то приравниваются, например, к 1 доллару США. В данной статье представлена подробная информация о таких полезных и незаменимых на данном рынке активах.

Общая информация о стейблкоинах

Конечно же, разбор этой важной темы стоит начать с определения:

Стейблкоин — криптовалюта, которая имеет фиксированную стоимость благодаря её привязке к цене какого-либо стороннего и, как правило, устоявшегося в экономике актива.

Такие криптовалюты можно привязать абсолютно ко всему, но чаще всего используют фиатные деньги, драгоценные металлы или даже нефть. Именно благодаря этому их курс более-менее стабилен и практически не подвержен значительным изменениям.

Как функционирует данный вид активов

Стейблкоины — довольно-таки специфичный вид криптовалют, так как они используют надёжность и прозрачность технологии блокчейн в сочетании с активами, которые существуют за пределами криптовалютного пространства.

В качестве примера того, как устроены такие активы, возьмём стейблкоин, который обеспечен долларом США. Компания, решившая выпустить свой стейблкоин, создаёт токен на каком-либо блокчейне. Каждая такая монета обеспечивается одним долларом США или Ценными бумагами Казначейства США. Последние используются для покрытия расходов организации-эмитента благодаря доходу от процентов по облигациям. То есть один выпущенный токен равен одному настоящему доллару США, который хранится на счету компании. Стоит отметить, что это идеальный вариант, ведь иногда такая организация может выпускать монеты, не подкрепляя их обещанным активом.

По итогу получается, что пользователь может зайти на сайт организации, которая выпускает стейблкоины и обменять один настоящий доллар США на один её токен и наоборот — один её токен на один настоящий доллар США.

Эмитент — это компания, которая выпускает в обращение какой-либо вид финансовых активов.

Зачем нужны стейблкоины

У всех стейблкоинов единая цель — связать мир традиционных финансов и криптовалюты. Кроме выполнения этой задачи они также помогают:

• Легко проводить повседневные платежиКак ранее отмечалось, курс практически всех криптовалют крайне волатилен, а это значит, что для различных расчётов нужна стабильная монета. Кроме того, для платежей в блокчейне фиатные деньги использоваться не могут из-за множества факторов. Тут на помощь и приходят стейблкоины. Во-первых, с их помощью можно более комфортно торговать на криптовалютной бирже. Во-вторых, многие компании в мире криптовалют предлагают множество платных сервисов, например, подписки, покупку NFT паков и другие. Стейблкоины в данных случаях использовать намного удобнее, потому что они специально разработаны таким образом, чтобы сохранять стабильную цену, а этот факт может помочь вышеупомянутым организациям не терять свою прибыль из-за изменения цены любого другого актива, который они могли бы принимать в качестве оплаты за свои услуги;

• Фиксировать прибыльПока что в криптовалютном пространстве использование фиатных денег весьма затруднено. Но как же инвесторам и трейдерам фиксировать прибыль, если большая часть монет подвержена постоянным колебаниям цены? И в такой ситуации снова могут выручить стейблкоины. То есть человек, который удачно вложился в какую-нибудь криптовалюту, решает зафиксировать прибыль, но при этом он хочет позже реинвестировать полученные средства. Он просто меняет криптовалюту на стейблкоин с помощью какой-нибудь биржи или обменника. Тем самым у него нет необходимости переводить монеты в фиатные деньги, ведь он может обменять свои условные BTC на стейблкоины, привязанные к цене американского доллара. Эти активы останутся на балансе криптовалютной биржи или кошелька. Наш герой в любой момент сможет обменять данные стейблкоины на нужные ему монеты;
• Осуществлять удобный перевод средствНаверняка многие сталкивались с ситуацией, когда нужно переслать какую-нибудь валюту в другую страну с помощью банковского перевода. Такая транзакция будет очень дорогой и долгой. Кроме того, придётся немного повозиться с документами. Чтобы избежать этих трудностей, можно использовать стейблкоины, которые могут быть привязаны, например, к доллару США или евро. Комиссия в таком случае за любую сумму будет минимальной, а перевод пройдёт максимально быстро. Рассмотрим иную ситуацию использования стабильных монет для комфортного перевода средств. Предположим, что у Вас есть друг, который увлекается криптовалютами. Вы задолжали ему 50 долларов США. Товарищ предложил Вам перечислить эту сумму средств сразу ему на счёт биржи, так как он хочет позже купить немного BTC. Вы сразу же перечислили 50 условных USDC, которые мы затронем немного позже, ему на счёт биржи, потому что они у Вас имелись. Все в выигрыше: Вы без потери времени вернули долг другу удобным ему способом, а он, не теряя денег на комиссиях и p2p-платежах, получил обратно свои средства.

Виды стейблкоинов

Сейчас существует несколько видов стейблкоинов, каждый из которых имеет свои особенности:

• Стейблкоин, привязанный к фиатным деньгамТакие стейблкоины являются самыми распространёнными на рынке криптовалют. Как и в примере, такие токены подкрепляются какой-нибудь валютой мира. Соотношение в таком случае будет равно 1:1. Стоит отметить, что сейчас многие государства мира стремятся выпустить цифровые формы национальной валюты. И в данном случае соотношение также должно быть 1:1. Например, один условный крипторубль будет равен одному обычному рублю;

• Стейблкоин, привязанный к другим криптовалютамДанный вид стейблкоинов используется для обеспечения одной или нескольких криптовалют. Все операции с такими активами происходят с помощью блокчейна и смарт-контрактов, а значит в теории это более децентрализованно, безопасно и прозрачно. Для функционирования данных стейблкоинов требуется залог. То есть пользователь вносит некоторое количество ETH или любых других криптовалют в смарт-контракт, который выдаёт ему некоторое количество стейблкоинов, привязанных к чему-либо. Например, цена токена DAI поддерживается на уровне одного доллара США, но по сути обеспечивается монетами Ethereum. Соотношение активов в таких стейблкоинах может превышать 1:1. Чтобы получить 100 тех же монет DAI, нужно внести ETH на сумму 150 американских долларов;

• Стейблкоин, привязанный к товарамСтейблкоины этого вида подкреплены золотом, серебром, газом, нефтью и другими традиционными активами. Такие стейблкоины могут менять свою стоимость, так как цены упомянутых товаров тоже могут изменяться. Компания, которая выпустила стейблкоины данного виды, должна купить, например, 1 грамм золота на фондовом рынке за каждый выпущенный токен;
• Необеспеченный стейблкоинТакие стейблкоины могут и не обеспечиваться фиатом, криптовалютами и какими-либо другими товарами. Но как же тогда они поддерживают стабильную стоимость? Эмитент, выпустивший такой стейблкоин, постоянно контролирует, чтобы его цена держалась, как правило, в районе одного доллара США. Если цена токена на протяжении долгого времени превышает этот уровень, то смарт-контракт выпускает дополнительные монеты, а затем бот продаёт их на рынке. В итоге цена токена снижается. Если же стейблкоин наоборот просел в цене, то эмитент начинает выкупать данную криптовалюту с рынка. В случае, если такой способ не сработал, компания начинает вводить какие-либо награды для держателей стейблкоина.

Самые популярные стейблкоины

При внимательном изучении криптовалютного рынка можно найти множество стейблкоинов всех видов, но сейчас мы рассмотрим самые популярные токены с наибольшей рыночной капитализацией:

• Tether (USDT)Это самый используемый стейблкоин на криптовалютном рынке, привязанный к доллару США. Выпускается данный актив компанией Tether Limited. Токен существует на рынке с 2015 года и на данный момент функционирует на всех ведущих блокчейнах. Несмотря на свою популярность и общеизвестность, Tether имеет ряд проблем со своей репутацией. Так, изначально руководство заявляло, что все USDT полностью обеспечены долларами США, однако не все пользователи и эксперты в это верили. Было проведено множество расследований по этому поводу. В конечном итоге главный юрист Tether Limited сообщил, что USDT подкреплён фиатными резервами лишь на 74%. Кроме того, компанию неоднократно обвиняли в связях с печально известной криптовалютной биржей Bitfinex. Генеральная прокуратура штата Нью-Йорк предъявляла вышеупомянутой бирже обвинения в том, что она утаила от пользователей потерю 880 млн долларов США и использовала для покрытия образовавшейся дыры резервы Tether. Также некоторые инвесторы подавали коллективный иск против этой площадки. Иск заключался в том, что биржа создавала токены USDT на миллиарды долларов без реального обеспечения. По мнению истцов, эти действия повлияли на рост цены Bitcoin до исторического максимума в 2017 году. Таким образом, USDT имеет ряд проблем с репутацией и законом, несмотря на его повсеместное использование. Держателям этого стейблкоина стоит помнить о рисках, ведь практически в любой момент компания-эмитент может прекратить своё существование. На момент написания статьи (сентябрь 2021 года) USDT находится на 4 месте рейтинга CoinMarkerCap, имея рыночную капитализацию 68 311 199 525 долларов США;

• USD Coin (USDC)Данный токен является вторым по популярности стейблкоином в мире, привязанным к американскому доллару. USDC был разработан в 2018 году тремя компаниями: Circle, Coinbase и Centre Consortium. Изначально было ясно, что USD Coin является главным конкурентом Tether, правда стремится он к прозрачности абсолютно всех операций, повышенной безопасности и более низкой волатильности. Разработчики уверяют, что USDC полностью обеспечен реальными долларами США. В 2019 году компанией Grant Thornton был проведён аудит резервов USDC, в результате которого подтвердилось, что компания-эмитент Circle действительно в полной мере обеспечивает свой стейблкоин. Кроме этого, данный токен имеет и другие положительные стороны: сотрудничество с известными банками, включая Goldman Sachs, открытый исходный код, предоставление отчётности о своих операциях, соответствие требованиям регуляторов США и другие. Из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что USDC — отличная альтернатива USDT со своими достоинствами, которые могут уберечь пользователей от нежелательных денежных потерь. На момент написания статьи (сентябрь 2021 года) стейблкоин находится на 8 месте рейтинга CoinMarketCap, имея рыночную капитализацию 29 395 114 057 долларов США;

• Binance USD (BUSD)Данный стейблкоин также является одним из самых популяряных активов данного класса. Цена BUSD привязана к одному доллару США в соотношении 1:1. Над созданием Binance USD работали зарекомендовавшая себя компания Paxos и популярнейшая криптовалютная биржа Binance. BUSD регулируется Управлением финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYSDFS). Компания Paxos, в свою очередь, ежемесячно проводит аудит запасов BUSD. Сумма в американских долларах, равная общему количеству BUSD, хранится в различных банках США, застрахованных FDIC. Конечно же, BUSD тесно интегрирован в экосистему Binance, что обеспечивает комфортное использование этого стейблкоина для разных целей. На момент написания статьи (сентябрь 2021 года) Binance USD находится на 13 месте рейтинга CoinMarketCap, имея рыночную капитализацию 12 853 822 310 долларов США;

• PAX Gold (PAXG)Этот стейблкоин выпускается организацией Paxos Trust Company, которая работает под надзором Управления финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYSDFS) и Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). PAXG представляет из себя стабильную монету, стоимость которой привязана к курсу тройской унции золота. Все токены на 100% обеспечены физическими золотыми слитками, которые хранятся в золотохранилище Brink’s в Лондоне. То есть PAX Gold — это токенизированное золото на блокчейне. Стоит отметить, что все держатели этого стейблкоина могут обменять его на настоящее золото в любой момент у партнёров компании-эмитента Paxos Trust Company. На момент написания статьи (сентябрь 2021 года) PAXG находится на 158 месте рейтинга CoinMarketCap, имея рыночную капитализацию 313 402 826 долларов США.

Стоит подчеркнуть, что во время дампов на рынке капитализация стейблкоинов значительно вырастает, выводя их на первые места рейтинга. Происходит это из-за стремления держателей других криптовалют зафиксировать прибыль или убытки и переждать коррекцию в стабильной валюте.

Разница между основными стейблкоинами

На рынке существует огромное количество стейблкоинов, которые призваны смягчить жуткую волатильность криптовалютного рынка. При этом все стабильные токены несколько различаются между собой. Вот эти различия:

• Компания-эмитентОт организации, которая работает над выпуском стейблкоинов, многое зависит. Такая компания должна иметь хорошие отношения с регуляторами различных государств, обеспечивать обещанное соотношение цифровых и реальных активов и многое другое. От поведения эмитента зависит надёжность и популярность стейблкоина;
• Вид стейблкоинаКак ранее упоминалось, существует несколько видов стейблкоинов. Каждый из них имеет свои преимущества, недостатки и особенности. В основном люди используют стейблкоины, привязанные к доллару США, но ведь есть монеты, которые приравниваются к золоту и нефти. Конечно же, от вида стейблкоина зависит степень его волатильности;
• Популярность стейблкоинаНужно понимать, что от популярности того или иного стейблкоина зависит его рыночная капитализация и распространённость на биржах и обменниках. А от этого будет зависеть уровень комфорта во время его использования в финансовых операциях.

Достоинства и недостатки стейблкоинов

• Такие токены максимально стабильны на криптовалютном рынке, который известен своей волатильностью;
• Стейблкоины могут быть подушкой безопасности для инвесторов и трейдеров во время коррекций множества криптовалют, так как их можно незамедлительно поменять на стабильные монеты и тем самым сохранить свой капитал;
• С помощью стейблкоинов можно производить операции в реальном мире, что в целом способствует массовому принятию криптовалют;
• Стейблкоины в меньшей мере уязвимы для различных хакерских атак, потому что залог хранится за пределами технологии блокчейн;
• Данные активы могут в будущем стать вариантом расчётов во время совершения сделок в странах, где местные фиатные деньги стремительно теряют свою стоимость.

Несмотря на такое большое количество действительно важных достоинств, стейблкоины имеют и недостатки:

• Высокая степень централизации, а это отчасти противоречит концепции криптовалютного мира. Из этого также следует, что вся жизнеспособность проекта зависит от эмитента;
• Пользователям необходимо доверять свои средства компании, которая выпустила токены, а это порождает ряд рисков;
• Стейблкоины привлекают огромное внимание государственных органов, которые проверяют, соблюдает ли эмитент определённые требования законодательства.

Перспективы развития данного типа активов

Конечно же, стейблкоины имеют огромный потенциал развития на криптовалютном рынке, несмотря на имеющиеся у них недостатки. Если сфера криптовалют и дальше будет расширяться, то данные токены способны прочно занять место универсального актива для обмена и различных платежей. Но имеется и одна существенная угроза развитию стейблкоинов — государственные криптовалюты. То есть национальные токены просто-напросто заменят существующие коммерческие стейблкоины. Таким образом, стейблкоины, вероятнее всего, в любом случае будут занимать особое место на рынке криптовалют, но остаётся вопрос: кто ими будет владеть?

Заключение

Из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что стейблкоины со временем будут становиться всё более востребованными и полезными, ведь они способны соединить реальный финансовый мир с молодым и перспективным криптовалютным рынком.

Больше полезной информации о криптовалюте и способах заработка на ней, в моем авторском Telegram канале.

Что такое стейблкоины и зачем их используют при торговле криптовалютой

В мире криптовалют существуют цифровые монеты, стоимость которых привязана к конкретному физическому активу. Первая такая цифровая валюта, USDT от компании Tether, появилась в 2015 году. Она имеет привязку к стоимости американского доллара в соотношении 1:1. С тех пор количество стейблкоинов заметно увеличилось.

Блокчейн и реальный мир

В реальном мире люди используют мерило в виде фиатной валюты, однако блокчейн не понимает, что такое евро или доллар, у него свои метрики — размеры блока, число транзакций, хешрейт, пояснил основатель платформы стабильных криптовалют Stasis Григорий Клумов. По его словам, стейблкоины были созданы, чтобы приблизить блокчейн к миру людей и сделать на его основе актив, который можно воспринимать, как единицу измерения ценности.

Помимо привязки к фиатным валютам стейблкоины могут быть привязаны к драгоценным металлам, природным ресурсам, ценным бумагам, недвижимости и другим физическим активам, отметил руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. Благодаря этому, стейблкоины имеют меньшую волатильность.

В чем выгода инвестора

На криптовалютном рынке стейблкоины выполняют функцию буфера, отметил Григорий Клумов. Через них на крипторынок могут заходить владельцы крупного капитала, добавил он. По словам эксперта, это удобно, поскольку можно превратить сразу большое количество денег в деньги внутри блокчейна и торговать на них или инвестировать. Существует и обратная ситуация, утверждает Григорий Клумов, когда у инвестора много криптовалюты, и он не хочет терять ее характеристик. Тогда, по его словам, он конвертирует криптовалюту в стейблкоины и пережидает волатильность на крипторынке. Еще одно преимущество стейблкоинов заключается в том, что такой вид активов может стать со временем альтернативой привычным фиатным валютам в странах, где нестабилен курс национальной валюты, подчеркивает Артем Деев.

«Эти активы могут стать переходным вариантом для расчетов в нестабильных экономиках, где зачастую обычные фиатные деньги быстро теряют в стоимости», — пояснил аналитик.

По мнению руководителя аналитического департамента AMarkets, в будущем популярность цифровых активов, созданных на основе реальных материальных благ, будет только увеличиваться. — Что такое токенизированные акции и зачем они нужны — Пять главных правил для начинающих криптоинвесторов — Что такое сжигание токенов и почему разработчики уничтожают криптовалюту Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Стейблкоины: что это, для чего и как их купить

На рынке, которому не чужда волатильность, стабильность зачастую является очень ценным и необходимым активом. Стейблкоины сочетают в себе стабильность традиционных активов с гибкостью цифровых.

Криптовалюты, такие как биткоин и Ethereum, предлагают множество преимуществ, включая децентрализацию, транзакции без посредников и многое другое. Однако одним из ключевых недостатков криптовалют является волатильность . Это означает, что их цены непредсказуемы и склонны сильно колебаться. Эту проблему решают стейблкоины: хотя механизм работы варьируется от одной монеты к другой, стейблкоины более устойчивы к волатильности, поэтому вы не увидите значительных изменений их цен.

Стейблкоины менее подвержены колебаниям, поскольку их стоимость привязана к стоимости более стабильных активов, таких как фиатные валюты. В этой статье мы подробно расскажем о стейблкоинах и их преимуществах в криптовалютной сфере, а также рассмотрим популярные стейблкоины, доступные на рынке.

Binance — это международная криптовалютная биржа с самым крупным в мире объемом торгов и количеством пользователей, которой доверяют миллионы людей по всему миру. Создайте аккаунт на Binance, чтобы начать торговать стейблкоинами и другими токенами уже сегодня.

Что такое стейблкоины?

Стейблкоины — это класс криптовалют, цена которых более стабильна, чем у не привязанных к фиату криптовалют, таких как биткоин. Рыночная стоимость стейблкоинов привязана к стоимости «стабильного» резервного актива, такого как доллар США или золото. Например, Binance USD (BUSD) , USD Coin (USDC) и Tether (USDT) поддерживаются долларом США в соотношении 1:1, то есть один BUSD, USDC или USDT равен одному доллару США.

Почему стейблкоины важны?

1. Стейблкоины — островок стабильности на волатильном рынке

Стейблкоины имеют такую же ценность для криптовалютных инвесторов и трейдеров, как и фиатная валюта для участников традиционных рынков — они обеспечивают стабильность. Например, если традиционные инвесторы при повышении волатильности могут направить часть активов из своих портфелей в наличные или казначейские облигации, то криптовалютные инвесторы могут перейти в стейблкоины.

2. Стейблкоины — это быстрое и эффективное средство торговли

Криптовалютные инвесторы и трейдеры часто обращаются к стейблкоинам в условиях волатильного рынка. Покупка стейблкоинов позволяет им оставаться на рынке криптовалют и оперативно заключать новые сделки, не дожидаясь перевода фиатных денег в течение нескольких дней.

3. Стейблкоины увеличивают ликвидность и объем на рынке криптовалют

Стабильность и эффективность стейблкоинов внушают доверие на криптовалютном рынке, поэтому с ним готовы взаимодействовать больше людей. Рост числа участников рынка увеличивает объем торгов и рыночную капитализацию. Это, в свою очередь, приводит к большей ликвидности, что повышает эффективность криптовалютного рынка. Улучшение эффективности также обеспечивает более точное ценообразование активов, что приводит к более справедливым ценам на активы и более узким спредам между спросом и предложением.

Как можно использовать стейблкоины?

Свести к минимуму волатильность

Такие активы, как стейблкоины, могут дать не склонным к риску покупателям и продавцам уверенность в том, что стоимость их токенов не будет непредсказуемо расти или падать в ближайшем будущем. Стабильность стейблкоинов подходит как для новичков, так и для опытных трейдеров, и делает их хорошим активом для сбережения или инвестирования, особенно в периоды медвежьего рынка.

Зарабатывать проценты

Трейдеры и инвесторы могут получать проценты с помощью стейблкоинов путем кредитования и стейкинга. Кредитование — это одалживание стейблкоинов взамен на процентные платежи от заемщиков. Стейкинг — это процесс, посредством которого осуществляется проверка криптовалютных транзакций. Внося свои монеты в стейкинг, вы получаете возможность получить вознаграждение. Чем больше монет вы вносите, тем потенциально больше можете заработать.

Binance предлагает полный набор продуктов для различных финансовых потребностей. Криптоинвесторы могут купить стейблкоины, такие как Binance USD (BUSD), и зарабатывать капитализированные проценты через Binance Earn. Узнайте об этом подробнее здесь . Кроме того, вы можете совершать регулярные покупки за USDT, BUSD через Регулярную покупку .

Легко и быстро переводить активы

Вам не нужен банковский счет для хранения стейблкоинов, а еще их легко перевести благодаря быстрой обработке транзакции и низкой комиссии. Кроме того, стейблкоины можно быстро переводить по всему миру, в том числе в те места, где трудно купить доллары США или где местная валюта нестабильна.

Какие стейблкоины самые популярные?

Стейблкоины — это островок безопасности на волатильном рынке. Ниже перечислены самые популярные монеты, которые можно добавить в свой криптовалютный портфель:

1. Binance USD ( BUSD ) по цене 1,00 доллар США и с рыночной капитализацией в 14 441,42 миллиона долларов
2. Tether ( USDT ) по цене 1,00 доллар США и с рыночной капитализацией в 78 399,56 миллиона долларов
3. USD Coin ( USDC ) по цене 0,99 доллара США и с рыночной капитализацией в 45 453,71 миллиона долларов
4. TerraUSD ( UST ) по цене 0,99 доллара США и с рыночной капитализацией в 10 685,48 миллиона долларов
5. Dai ( DAI ) по цене 1,15 доллара США и с рыночной капитализацией в 9,7 млрд долларов
6. TrueUSD (TUSD) по цене 1,00 доллар США и с рыночной капитализацией в 1 440,6 миллиона долларов

* Данные от 17 января 2022 года.

* Данный список ранжирован по рыночной капитализации и не является рекомендацией или одобрением Binance для покупки или продажи какой-либо валюты.

Где и как можно купить стейблкоины?

Хотите купить стейблкоины? Используйте Binance, крупнейшую криптовалютную биржу в мире. На Binance есть несколько вариантов покупки криптовалюты. Вы можете внести средства в фиатной валюте или использовать дебетовую/кредитную карту.

Шаг 1: Внесите фиат с помощью электронного кошелька или банковского перевода на Binance. Обязательно проверьте доступные фиатные каналы для желаемой валюты. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с подробным руководством Как внести USD через систему SWIFT .

Помимо этого вы можете пополнить кошелек Binance другой валютой, чтобы обменять ее на выбранный вами стейблкоин.

Шаг 2: приобретите стейблкоины через кошелек пользователя или напрямую с помощью оплаты кредитной/дебетовой картой .

Заключение

Стейблкоины являются неотъемлемой частью криптовалютной экономики, обеспечивая безопасное и надежное средство обмена для трейдеров и инвесторов. Более того, стейблкоины служат основным компонентом укрепления криптовалютной экономики, особенно когда рынок медвежий .

Готовы начать свое путешествие по миру криптовалют вместе с Binance?

Чтобы начать пользоваться услугами Binance, создайте аккаунт на Binance.com или загрузите приложение Binance . После этого верифицируйте учетную запись . Верифицированный аккаунт Binance позволяет приобретать криптовалюту за фиатные деньги через банковский перевод, карту или электронные кошельки.

Привязка вашей дебетовой карты, кредитной карты или банковского счета (доступно во многих регионах) — один из самых простых способов купить биткоин и более 100 других криптовалют.

Отказ от ответственности: торговля криптовалютой связана с высоким риском. Binance не несет ответственности за ваши торговые убытки. Мнения и заявления выше не следует рассматривать как финансовый совет.

Прочтите следующие статьи для получения дополнительной информации:

• (Служба поддержки) Как купить криптовалюту с помощью дебетовой/кредитной карты на сайте и в приложении
• (Служба поддержки) Как оплатить криптовалюту наличными/банковским переводом
• (Блог) Покупаете криптовалюту с помощью карты или пополнения через карту? В чем разница?
• (Академия) Что такое стейблкоины?
• (Академия) Что такое BUSD?

Что такое стейблкоины и насколько рискованно хранить в них капитал

Россияне в условиях валютных ограничений обратили внимание на стейблкоины — монеты, которые должны сочетать в себе стабильность фиатных валют и удобство криптовалют. Кому подойдут стейблкоины, какими они бывают и какие риски с ними связаны?

В начале марта в Москве в одной из характерных для того времени «валютных» очередей к банкомату люди, до сих пор явно далекие от вложений в криптоактивы, обсуждали возможность конвертировать свои валютные сбережения в криптомонеты. «Мой друг делает обмен валюты через криптовалюту, видимо, придется узнать, как это работает», — говорил один из молодых людей, до которого очередь в получении наличной валюты в тот вечер не дошла.

После 24 февраля россияне, которые предпочитали хранить свои сбережения в иностранной валюте или несли валютные расходы, столкнулись с рядом сложностей. Снятие валюты и перевод ее за рубеж были ограничены, сама техническая возможность трансграничных переводов — затруднена. Дополнительные сложности создало санкционное давление — западным банкам стало проще расставаться с клиентами-россиянами, чем тратить ресурсы на комплаенс.

На этом фоне вырос интерес россиян к криптовалюте в целом и стейблкоинам (цифровым монетам, цена которых привязана к фиатной валюте, например к доллару) в частности. На интерес россиян к криптовалютам в конце марта обратила внимание даже глава Европейского центрального банка Кристин Лагард, которая указывала, что объем рублей, конвертированных в криптовалюты, — на самом высоком уровне с мая 2021 года. Участники рынка говорили о росте объемов операций россиян с криптовалютами, в основном со стейблкоинами, в несколько раз. По данным The Block, дневной объем торгов пары рубль-USDT (самый популярный стейблкоин) до начала «спецоперации»* России на Украине составлял примерно 3-5 млн в долларовом эквиваленте, в конце февраля начал расти и в пиковые дни в начале марта превышал $30 млн в день. Сейчас объем торгов вернулся к обычным значениям.

Причем стейблкоины использовали не только те люди, которые хотели вывезти за рубеж крупные суммы, выходящие за пределы лимита $10 000, и там перевести их в фиат, но и те, кому валюта и валютные переводы требовались для бытовых нужд. Так, один из собеседников Forbes, Алексей, рассказал, что в марте с помощью стейблкоина решил проблему с оплатой обучения. Из-за сложностей с трансграничными платежами он потерял возможность оплачивать услуги репетитора из Бирмингема в приложении Preply. Тогда он воспользовался следующей схемой. За рубли он покупал Tether (USDT) через платформу P2P на криптобирже Binance, которая позволяет покупателям и продавцам находить друг друга и договариваться о сделках напрямую. Затем он отправлял Tether другу на карту немецкого необанка N26, а тот менял стейблкоины на евро и оплачивал счет. С учетом всех комиссий пришлось переплатить около 10% от суммы, но другого пути не было, подытожил собеседник.

Впрочем, идиллическую картину стабильного актива, который позволяет пересидеть неспокойные времена в валюте и не подвержен регуляторным рискам, изрядно подпортила ситуация со стейблкоином Terra USD (UST) — в начале мая монета, которая должна была стабильно стоить $1, стоила 26 центов.

В чем преимущества стейблкоина и главные риски для тех, кто решил хранить свой капитал в стабильных монетах, разбирался Forbes.

Материал по теме

Что такое стейблкоины

Стейблкоины — это криптовалюты, стоимость которых привязана к той или иной фиатной валюте (то есть обычной валюте — доллару или евро) или физическому активу (например, золоту). В теории стейблкоин можно в любой момент времени купить или продать по фиксированной цене. При обмене монеты на фиатные деньги стейблкоин, как правило, «сжигается» и выходит из обращения. При этом монета обладает всеми качествами криптовалюты, но, в отличие от биткоина или эфира, не подвержена волатильности, то есть резким скачкам цены.

Волатильность — главная проблема тех, кто рассматривает криптовалюты как валюту, а не как инвестиции. За прошлый год стоимость биткоина более пяти раз опускалась ниже $50 000 и более пяти раз поднималась выше $60 000, согласно данным CoinMarketCap. Из-за постоянных падений «нужно классифицировать биткоины и альткоины как рисковые активы, а не как безопасные убежища», говорит основатель и управляющий партнер Fairlead Strategies Кэти Стоктон. Эти слова подтверждает недавний обвал биткоина — за последний месяц он подешевел на 30%, опустившись ниже $30 000 за монету.

Тот, кто не хочет рисковать, использует стейблкоины с «привязанной» стоимостью. «Бум стейблкоина, например, в России произошел не из-за инвестиционных перспектив роста рынка, а как раз из-за его технической возможности совершать операции в обе стороны — в любой момент забрать капитал с Запада или, наоборот, быстро вывести его в любой ликвидной форме. Это не история инвестирования, а прикладной финансовый инструмент», — говорит партнер хедж-фонда Warp Capital Сергей Джуринский.

Материал по теме

Какие бывают стейблкоины

• Обеспечены фиатной валютой — долларом, евро, фунтом. К ним относится, например, Tether (USDT) — самый крупный среди стейблкоинов и третий среди криптовалют после биткоина и эфира с капитализацией около $83 млрд, согласно данным CoinMarketCap. Некоторые стейблкоины, обеспеченные фиатом, используются компаниями-эмитентами только для расчетов с клиентами — например, монета JPM Coin, выпущенная банком JP Morgan. Особенность всех этих стейблкоинов в том, что они централизованы, то есть контролируются конкретным коммерческим эмитентом.

• Обеспечены товаром — недвижимостью, золотом, нефтью. Такие стейблкоины тоже контролируются своим эмитентом. Например, одна монета Digix Gold (DGX) обеспечена одним граммом физического золота, которое хранится в Сингапуре и Канаде. Капитализация стейблкоина едва превышает $900 000. Стейблкоин SwissRealCoin поддерживается портфелем швейцарской недвижимости.

• Обеспечены другой криптовалютой. Стейблкоин DAI привязан к доллару, но обеспечен эфиром с помощью смарт-контракта. При создании новой монеты покупатель предоставляет залог за каждую монету своим эфиром в соотношении 1:1,5, чтобы можно было подстраховаться на случай резкого падения стоимости эфира. Схема работы стейблкоина чем-то напоминает ситуацию с торговлеq плечом, то есть взаймы, и если стоимость эфира упадет ниже пропорции 1:1, эмитент может попросить довнести эфириум. Такой стейблкоин децентрализован, но им управляет децентрализованный проект MarkerDAO.

• Алгоритмические стейблкоины. Эти стейблкоины не имеют физического обеспечения и в полном смысле децентрализованы, то есть ценообразование поддерживается не конкретным эмитентом, а смарт-контрактом. Привязка к доллару регулируется алгоритмами или экономическими стимулами для держателей монеты. Например, стейблкоин Basis включает в себя три типа токенов: Basis Cash (BAC), Basis Share и Basis Bond. Основная роль двух других токенов в том, чтобы приблизить цену BAC к $1. Так, когда цена транзакции Basis Cash меньше $1, пользователи могут рассчитывать на скидку на покупку Basis Bond. При этом во время транзакции одновременно покупается Basis Bond (BAB) и уничтожается Basis Cash (BAC). Сокращается предложение BAC, стоимость токена растет. Когда цена Basis Cash повышается до $1, пользователи, владеющие Basis Bond, могут напрямую выкупить Basis Cash по обменному курсу 1:1. При покупке Basis Cash Basis Bond уничтожается.

Материал по теме

Все ли так стабильно?

Однако в начале мая стабильный мир стейблкоинов столкнулся с самым серьезным потрясением за всю свою короткую историю. 9 мая курс стейблкоина TerraUSD (UST), который должен был держаться на уровне $1, упал до 76 центов. К концу недели курс UST опустился ниже 20 центов, а крупнейшая криптобиржа Binance приостановила торги как стейблкоином, так и связанного с ним токена Luna.

UST был одной из самых крупных криптовалют по капитализации — $18,5 млрд. Он относится к алгоритмическим токенам. В случае если курс UST опускался ниже $1, часть токенов автоматически «сжигалась», конвертируясь в криптовалюту Luna; если курс был выше $1, все происходило наоборот — часть токенов Luna выводилась из обращения и происходила допэмиссия UST. Кроме того, трейдеры, которые зарабатывают на арбитражной торговле (разнице котировок), регулярно обменивали UST на Luna — в теории это должно было гарантировать, что цена UST будет оставаться на уровне $1 или очень близко к этому значению. Однако в начале мая механизм перестал работать: Luna, которая еще 4 мая на криптобиржах котировалась выше $80, к 9 мая стала стоить $30, а к 12 мая обнулилась. Поддерживать стабильность UST стало нечем. Ситуацию с TerraUSD уже прокомментировала министр финансов США Джанет Йеллен. По ее словам, обвал стейблкоина показывает, насколько опасны монеты, которые якобы привязаны к доллару США, и призвала к скорейшей разработке регулирования этой отрасли.

Один из главных рисков стейблкоинов — операционный, поскольку эмитентом токенов может стать любая коммерческая компания, говорит Джуринский. Сейчас два самых крупных эмитента стейблкоинов, Tether и Circle, используют разный подход к обеспечению своих токенов. Если Circle обладает понятным списком инвесторов (например, среди них есть крупнейшие управляющие компании BlackRock и Fidelity) и пытается получить банковскую лицензию, то к Tether существует много вопросов к активам, которыми обеспечивается эмиссия стейблкоинов, и они с трудом проходят аудит, объясняет Джуринский. У эмитентов есть проспект эмиссии, в котором сказано, куда они могут вкладывать деньги, но он довольно широк и не детализирован. Так, у Tether около 60% обеспечения составляют корпоративные облигации, и у участников рынка возникают вопросы к тому, о каких именно бумагах идет речь. В августе прошлого года эмитент-консорциум (куда входят Circle и Coinbase) валюты USDC признался, что стейблкоин «больше года» был обеспечен безрисковыми активами только на 61%.

В криптовалюте, в том числе и в стейблкоинах, не может быть низкорискованных инструментов, подчеркивает гендиректор УК «Арикапитал» Алексей Третьяков. Стейблкоины нивелируют рыночный риск, то есть колебание цены, но остается еще кредитный риск и риск ликвидности. «Вы не можете свободно вывести стейблкоины на счет в надежном банке, а эмитент, как в случае с Terra, не всегда может выполнить свои обязательства. К тому же при вводе-выводе средств вы можете нарушить законодательства сразу двух юрисдикций, потому что ни в одной развитой стране вы не можете прийти в банк с чемоданом только что обналиченных денег и не получить сотню вопросов, особенно к человеку с российским гражданством», — рассуждает он. По мнению Третьякова, падение Terra в целом заметно подорвет доверие к стейблкоинам как к надежным инструментам.

Материал по теме

Подводные камни для россиян

Стейблкоины интересны тем, кто хочет минимизировать рыночные и санкционные риски, — если вы держите стейблкоины не на централизованной бирже типа Binance, а на своем децентрализованном холодном кошельке, установить владельца практически невозможно, говорит инвестиционный директор фонда Blockreign Capital Рустам Боташев. Легально перевести стейблкоины обратно в фиат непросто — либо через банки, либо через биржи, которые сразу могут идентифицировать вас как нежелательных клиентов. И тогда вы берете на себя другой риск — либо ищете пока еще скромный список мест, где принимают оплату в криптовалюте, либо конвертируете криптовалюту через серый рынок, на котором можно столкнуться с обычным мошенничеством или грабежом, объясняет Боташев.

Всплеск интереса россиян к стейблкоинам был вынужденным — в основном инструмент использовали те, кто решил уехать в первые недели после начала «спецоперации», поскольку при релокации криптовалюта, причем именно самая ликвидная — Tether, оставалась единственным беспрепятственным финансовым мостом между Россией и Западом, считает финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов. «Легальное использование россиянами стейблкоина сейчас практически невозможно, крупные криптобиржи, Coinbase и Binance, блокируют аккаунты из-за российского гражданства, и я сталкивался со случаями, когда криптобиржа просила идентификацию клиента с двумя паспортами и блокировала вывод фиатных денег из-за российского происхождения», — говорит Антонов.

При использовании стейблкоина нужно всегда обращать внимание на то, чем он обеспечен, и пользоваться им в короткий период для конкретного платежа, советует Боташев. Также он рекомендует отдавать приоритет децентрализованным проектам. Если эмитент стейблкоина зарегистрирован, например, на Сейшелах, это не значит, что власти США не могут попросить его заблокировать пользователя, говорит Джуринский. Tether, например, зарегистрирован в Гонконге, но они, безусловно, выполняют все решения Управления по контролю за иностранными активами (OFAC), поскольку работают с долларом, уверен он.

Материал по теме

Конкуренция с цифровыми валютами ЦБ

Летом прошлого года Китай разрешил оплачивать электричество цифровым юанем, а Центробанк России в феврале начал тестировать цифровой рубль. Риторика американского регулятора была еще более прозрачной. «Вам не понадобятся стейблкоины, и вам не понадобились бы криптовалюты, если бы у вас была цифровая валюта США», — заявил председатель ФРС США Джером Пауэлл на слушаниях в Конгрессе в июле прошлого года.

Цифровая валюта в будущем съест какую-то часть криптопирога, но смысл в том, что она будет выпускаться центробанками и, соответственно, подпадать под регулирование точно так же, как и фиатная валюта, эмитент при этом может не только заморозить счет, но и в принципе запретить хранить криптовалюту на децентрализованных площадках, считает Боташев. С точки зрения удобства, которые предоставляет блокчейн, цифровая валюта — это хорошо, но противоречит сути децентрализации, говорит Боташев.

Главный риск стейлбкоина идет как раз от регуляторных ограничений, потому что пока неясно, с какой стороны начнут закручивать гайки, считает Антонов из BitRiver. Но цифровые валюты центральных банков будут однозначно «зажимать» стейблкоины, если ориентироваться на текущую риторику регуляторов как в США, так и в России — их не будут запрещать полностью, но, скорее всего, будут вытеснять повышенными налогами, постоянным аудитом и высокими требованиями.

* Согласно требованию Роскомнадзора, при подготовке материалов о специальной операции на востоке Украины все российские СМИ обязаны пользоваться информацией только из официальных источников РФ. Мы не можем публиковать материалы, в которых проводимая операция называется «нападением», «вторжением» либо «объявлением войны», если это не прямая цитата (статья 57 ФЗ о СМИ). В случае нарушения требования со СМИ может быть взыскан штраф в размере 5 млн рублей, также может последовать блокировка издания.