Больше не будет. Доходность депозитов достигла максимума
У квітні 2023 року річні темпи зростання цін уперше з червня 2022 року опустилися нижче 20% – до 17,9%. Схоже, інфляція в Україні пройшла пік і прямує до однознакових цифр.
Ці новини змусили переглянути свої очікування щодо росту цін і Нацбанк. Відповідно до прогнозу регулятора, інфляція за 2023 рік становитиме 14,8% – на 4,1% менше, ніж очікувалося раніше.
Уповільнення інфляції дозволило НБУ заговорити про швидше, ніж очікувалося, зниження облікової ставки. Перші кроки в цьому напрямку можуть ухвалити до кінця 2023 року.
У новому прогнозі регулятора деякі банки побачили сигнал: не варто поспішати з підвищенням ставок за депозитами. Як це може вплинути на ринок?
Гра на підвищення
В останні місяці НБУ стимулював банки підвищувати ставки за гривневими депозитами для населення. Для регулятора це перетворилося на ключове завдання, виконання якого відчиняє двері для зняття валютних обмежень і забезпечує фінансову стабільність у перспективі.
Причина такого бажання Національного банку полягає в тому, що фінансисти називають «гривневим навісом». Мова йде про значні обсяги коштів населення на рахунках до запитання, тобто на банківських рахунках, з яких вкладник може їх зняти в будь-який момент.
Регулятор побоюється, що в разі зміни фінансових умов в Україні ці кошти хлинуть на валютний ринок. Якщо Нацбанк пом’якшить валютні обмеження та спростить купівлю безготівкових доларів та євро, то українці конвертують щонайменше частину залишків на своїх рахунках у валюту.
Це підвищить тиск на золотовалютні резерви і змусить НБУ переглядати офіційний курс, а в разі проведення чергової девальвації гривні зростуть ціни. Це тоді, коли великими зусиллями вдалося розвернути інфляційний тренд.
Тому для Нацбанку критично важливо змусити людей переказувати гроші зі своїх рахунків до запитання на строкові депозити. Для цього регулятор зробив кілька нестандартних кроків.
Спершу НБУ підвищив норми обов’язкових резервів за коштами до запитання. Це рішення обмежило можливості банків користуватися цим ресурсом та заробляти на ньому. За логікою Нацбанку, це мало стимулювати банки збільшувати частку строкових депозитів населення.
У відповідь фінансові установи почали хитрувати: вони запровадили ультракороткі депозити на 7-14 днів. Для вкладників такий короткий термін означає майже такий самий доступ до грошей, як і у випадку з рахунками до запитання, тому цей продукт швидко знайшов свого споживача.
Звісно, це не сподобалося НБУ, який згодом прирівняв ультракороткі вклади до поточних рахунків.
Ультракороткі депозити: чому банки запровадили такий інструмент, а НБУ його прикриває
Однак Нацбанк діє не лише методом «батога», а й пропонує «пряники». Так, на початку квітня регулятор запровадив новий інструмент монетарної політики – тримісячні депозитні сертифікати. За ними регулятор почав пропонувати банкам 25% річних.
Депозитні сертифікати або депсерфи – це інструмент, який у мирні часи працює як сховище для тимчасово вільних коштів. У них банки вкладали кошти, які залишалися після видачі всіх кредитів та здійснення інших інвестицій. Термін обігу дипсерфа – один день, а його дохідність залежить від облікової ставки НБУ та, як правило, була на 1-2% нижчою.
Однак після початку великої війни кредитування в країні завмерло, а інвестиції в ОВДП приносили набагато меншу дохідність, ніж рівень інфляції. Тому депсерфи перетворилися із залишкового інструменту на головний актив, який забезпечує левову частку доходів банківської системи.
Разом із запровадженням депозитних сертифікатів на три місяці під облікову ставку НБУ зменшив ставку за класичними депозитними сертифікатами з 23% до 20% річних. Тримати в них залучені кошти банкам стало менш вигідно, що стимулювало їх підвищувати ставки за депозитами.
З квітня середні ставки за тримісячними депозитами населення у 20 найбільших банках зросли з 12,3% до 13,3%, за шестимісячними – з 13,2% до 14,2%, за річними – з 14% до 14,55%.
«Наразі банківський сектор перебуває в умовах надзвичайно високої ліквідності, тому без відповідних рішень НБУ ставки за депозитами навряд чи росли б», – зауважує головний менеджер з макроекономічного аналізу «Райффайзен банку» Сергій Колодій.
Результат політики НБУ може здатися незначним, оскільки найбільші банки складно переконати підвищувати ставки за залученими коштами. Проте вони теж почали рухатися в цьому напрямку.
Наприклад, Приватбанк, найбільший бенефіціар надлишкової ліквідності в банківській системі, з початку 2023 року підняв ставку за шестимісячним депозитом з 8% до 12% річних. Ощадбанк недавно підняв ставку за тримісячними депозитами з 13% до 17% річних.
Активніше на рішення НБУ реагують невеликі гравці. Вони не мають мільйонів клієнтів і потоку грошей у вигляді зарплат військових, тому змагаються за кожного вкладника, пропонуючи 20-22% річних. Утім, тренд підвищення дохідності депозитів, схоже, добігає кінця. Банки отримали чіткий сигнал від НБУ про те, що вже невдовзі ставки почнуть знижуватися.
Ставки на піку
На початку травня Нацбанк оприлюднив оновлений макроекономічний прогноз, у якому суттєво покращив бачення майбутнього економіки країни. Зокрема, регулятор покращив очікування щодо темпу зростання ВВП у 2023 році з 0,3% до 2%, а щодо інфляції – з 18,7% до 14,8%.
Найважливіше, що НБУ оновив прогноз щодо облікової ставки. Раніше він вважав, що знизить її лише в другому кварталі 2024 року, а зараз – уже наприкінці 2023 року.
Із зниженням облікової ставки падатимуть і ставки кредитів рефінансування та депозитних сертифікатів. За прогнозом НБУ, у четвертому кварталі 2023 року середнє значення облікової ставки становитиме 23,2% річних. Отже, такою буде і ставка за тримісячними депсерфами.
Для банків це означає зменшення можливостей для заробітку. Залучати кошти в населення під 20-22% річних стане невигідно. Деякі великі банки вже зараз побачили в прогнозі НБУ своєрідний сигнал, що не варто поспішати з підвищенням дохідностей за депозитами.
«НБУ висловив думку, що ставка може змінитися навіть у четвертому кварталі. Це певний меседж для ринку. Не думаю, що ставки за депозитами будуть дуже сильно зростати. Хоча ще місяць тому, до засідання монетарного комітету НБУ, ми вважали, що це ще не фінал циклу зростання ставок», – повідомила заступниця голови правління Приватбанку Ганна Самаріна.
Нацбанк готується «відв’язати» курс долара. Коли це може статися і від чого залежатиме?
Так само новий прогноз Нацбанку щодо облікової ставки сприйняв і Мінфін. Уряд орієнтується на ставку регулятора при визначенні дохідності ОВДП. Раніше міністерство неохоче піднімало ставки за ОВДП, а зараз там говорять, що їх розмір уже сягнув піка.
«Стабільна макроситуація, збільшення міжнародних резервів та поліпшені інфляційні очікування дозволяють вважати, що дохідності за ОВДП досягли піка, і прогнозувати поступове зниження ставок за ОВДП за умови відсутності суттєвих шоків», – заявив міністр фінансів Сергій Марченко.
У середині травня 2023 року ставки за облігаціями уряду терміном на рік становили 18,5% річних. За більш довгострокові залучення Мінфін готовий платити 19-19,75% річних.
Що далі з депозитними ставками
Нацбанк вважає, що ставки за депозитами можуть зростати й надалі.
«Середньозважена ставка за строковими депозитами фізосіб у березні зросла на 0,6 відсоткового пункту (в. п.) до 12,9%, а за коштами нефінансових корпорацій – на 1,2 в. п. до 13,7%. Оскільки середньозважена ставка за депозитами фізосіб нижча за відповідні ставки для юридичних осіб, то це свідчить про потенціал для підвищення ставок за депозитами населення», – ідеться у звіті НБУ.
Потенціал для росту ставок бачать і аналітики, проте дохідність зростатиме не за всіма вкладами.
«Банки продовжать підвищувати ставки ще протягом деякого періоду, перш ніж ми побачимо розворот цього тренду. Особливо значні зміни спостерігаються в сегменті ставок за депозитами на три місяці», – говорить фінансовий аналітик групи ICU Михайло Демків.
«Нові олігархи вже з’явилися, вони просто ще не проявилися». Власник Concorde Capital Ігор Мазепа про інвестиції та корупцію
Він додає, що банки зацікавлені залучати кошти на короткий період, аби вкладати їх у тримісячні депозитні сертифікати НБУ. Однак закріплювати високі ставки на довші періоди там не стануть.
«Потенціал збільшення гривневих ставок на тримісячні і шестимісячні депозити ще є, але це точно не буде суттєве підвищення. Довші депозити, скоріш за все, уже на піку», – погоджується керівник аналітичного відділу Concorde Capital Олександр Паращій.
Найкращий час вкладати
Якщо цикл зниження ключової ставки почнеться у 2023 році, то зараз, імовірно, найвищі відсоткові ставки за гривневими інструментами. Щонайменше за тими, термін обігу яких перевищує шість місяців. Отже, зараз може бути найкращий час для розміщення коштів під найвищі відсотки.
Проте аналітики не радять «класти всі яйця в один кошик». Навіть попри стовідсоткову гарантію за вкладами в банках, варто диверсифікувати заощадження за термінами, банками та валютами.
Коли НБУ відмовиться від фіксованого курсу та як футбол впливає на валютний ринок. Інтерв’ю із заступником голови
Хоча, найімовірніше, Нацбанк не буде переглядати офіційний курс долара у 2023 році, проте ситуація на валютному ринку може суттєво змінитися під впливом вістей з поля бою. Зрештою, диверсифікація – це поки що найкращий доступний для кожного українця спосіб мінімізувати ризик. А в умовах невизначеності, яку створює велика війна, він актуальний як ніколи.
НБУ объяснил, когда банки начнут снижать проценты по гривневым вкладам
В национальном банке дали прогноз, как долго банки будут держать высокие ставки по вкладам в национальной валюте.
Об этом говорится в Телеграмм-канале регулятора.
«Для защиты гривневых сбережений от инфляции НБУ поддерживает курсовую стабильность, сохраняет высокую учетную ставку и дополнительными мерами побуждает банки активнее бороться за вкладчиков. Поэтому процентные ставки по гривневым депозитам продолжают расти», — говорится в сообщении.
Сегодня большинство банков предлагают по вкладам в национальной валюте 15-20% годовых, что позволяет защитить сбережения от обесценивания.
Такая ситуация, уверяют в Нацбанке, продлится долго.
«НБУ и в дальнейшем будет работать над сохранением привлекательности гривневых сбережений. Для этого учетная ставка еще длительное время будет оставаться высокой. Также НБУ будет держать под контролем ситуацию на валютном рынке», — отмечают в Нацбанке.
При текущих условиях ставки по кредитам для бизнеса и населения тоже будут оставаться высокими, говорят в НБУ.
«В то же время в последующие годы, когда риски безопасности снизятся, а инфляция замедлится, ожидается уменьшение кредитных ставок», — спрогнозировали в НБУ.
Напоминаем:
В начале мая Нацбанк обнародовал обновленный макроэкономический прогноз, в котором существенно улучшил видение будущего экономики страны. Самое важное, что НБУ обновил прогноз по учетной ставке. Ранее он считал, что снизит ее только во втором квартале 2024 года, а сейчас — уже в конце 2023 года.
Нацбанк считает, что ставки по депозитам могут расти и в дальнейшем.
Потенциал для роста ставок видят и аналитики, однако доходность будет расти не по всем вкладам. Особенно значительные изменения наблюдаются в сегменте ставок по депозитам на три месяца.
Однако закреплять высокие ставки на более длинные периоды там не станут.
Если цикл снижения ключевой ставки начнется в 2023 году, то сейчас, вероятно, самые высокие процентные ставки по гривневым инструментам. По меньшей мере по тем, срок обращения которых превышает шесть месяцев. Следовательно, сейчас может быть лучшее время для размещения средств под самые высокие проценты.
Депозиты в банках Украины
Сравните ставки по депозитам в гривне, долларе и евро. Только лучшие банковские вклады Украины.
Сумма / валюта
Срок Любой
Фильтры Подобрать
С бонусом к депозиту
Онлайн заявка
Государственные банки
Банки с иностранным капиталом
Горячие предложения
По данным параметрам ничего не найдено
К сожалению, по вашим параметрам ничего не найдено, попробуйте изменить сумму или срок депозита, или сбросить все фильтры
Есть вопросы?
Закажите обратный звонок
+38 (044) 392‑47‑40 Перезвоните мне
Отзывы о программе «Бонус к депозиту»
- Олександр, Днепр 13.11.2023
При оформлении депозита используйте промокод — MLK9XJV и вы гарантировано получите дополнительные бонусные 100 грн от Минфина.
U7EMP3W — это промо код. Указав его минфину, письменно или в телефоном режиме. получаете дополнительно к бонусу 100 грн.
Усім охочим відкрити депозит у банку та отримати додаткові 100 грн прибутку — тримайте промокод 7W0QNCP
Хочете отримати додаткові 100 грн? Розміщуйте депозит в банку, а поле «промокод» заповніть наступним чином: YCJ7HV3
Всем клиентам, доброго дня. Для получения дополнительных 100 грн. (виде бонуса) Нужно указать пром код U7EMP3W Код можно указать на сайте регистрации, или позвонить на горячую линию. т. 0800307555
Усі, хто хоче отримати прибуток від розміщення депозиту та додаткові +100 грн, треба вказати промокод Мінфіну при поданні заявки: U7EMP3W
При оформлении депозита используйте промокод — MLK9XJV и вы гарантировано получите дополнительные бонусные 100 грн от Минфина.
Для отримання бонусу 100 грн. вкажіть промокод UYITPPG при оформленні депозиту
Для отримання додаткових 100 грн рекомендую використати промокод: VNDUDH1, при оформленні депозиту з бонусом.
Помокод для друга:C5QYA1F. Кому потрібно — користуйтесь, та отримайте + 100 грн. на карту)))
Добавить отзыв
Статьи по теме
Депозиты в вашем городе
Выгодные депозиты
Депозиты в банках
Полезные страницы
СМИ о нас
Вы также можете написать письмо на deposits@minfin.com.ua
Почему стоит выбирать и размещать депозиты на сайте Minfin.com.ua?
Актуальные условия и процентные ставки по депозитам от банков
Прозрачный расчет дохода от размещения депозита, в том числе за вычетом налогов
Возможность получить дополнительный доход от Минфина за депозит
Рейтинги, отделения и отзывы клиентов о банках
Мы не передаем ваши данные третьим лицам и гарантируем их сохранность
Все банки в каталоге являются участниками Фонда гарантирования вкладов физических лиц
Преимущества открытия банковских вкладов
12 млн грн +
выплат по программе «Бонус к депозитам»
украинских банков для выбора депозитов
клиентов оформили депозит с бонусом через сайт Минфина
депозитных программ от украинских банков
| Валюта | гривна |
| Срок | от 7 дней до 3 лет |
| Группа вкладчиков | для физических лиц |
| Гарантирование государством | до 200 тыс. грн |
| Дополнительные проценты | да |
| Пролонгация | да |
| Онлайн оформление | да |
1. Что такое депозит и как он работает?
Депозит (банковский вклад) — один из самых популярных и надежных способов сохранять активы и получать с них небольшой стабильный доход. Активами могут выступать денежные средства и драгоценные металлы. Детальнее о том, как работают депозиты можно прочитать в статье.
Клиент вносит средства на депозитный счет и заключает с банком депозитный договор. По условиям договора банк обязан принять, сохранить и вернуть полученные средства, а также выплатить согласованный размер процентов за их использование. Начисление процентов начинается на следующий день после даты внесения средств на счёт. При оформлении срочного депозита в банках Украины, деньги нельзя забрать из банка раньше оговоренного срока. Но в некоторых случаях клиент может досрочно расторгнуть договор и забрать сумму вклада, если это предусмотрено договором.
2. Какие процентные ставки по депозитам в украинских банках?
Банк рассчитывает процентную ставку по вкладам исходя из срока и валюты вклада. В плане доходности значение имеет не только повышенная процентная ставка, но и возможность регулярного пополнения. Данная опция обычно предусмотрена для депозитов с небольшой доходностью. Вклады с высокой процентной ставкой, как правило, пополнять нельзя.
ЦБ поднял ключевую ставку до 15%. Как это отразится на вкладах и кредитах
Банк России вновь повысил ключевую ставку — в этот раз с 13 до 15%. В ответ на решение регулятора ставки по сберегательным продуктам продолжат расти, условия выдачи кредитов будут ужесточаться, снизится и уровень одобрений, сообщили «Российской газете» эксперты.
Кирилл Кухмарь/ТАСС
Вклады
Подъем ключевой ставки Центробанком на 2 п.п. будет способствовать улучшению условий по депозитам, но в меньшей степени, чем рост ключевой. Ставки по вкладам могут измениться в диапазоне 0,5-1,2%, считает главный аналитик АЦ «Банки.ру» Богдан Зварич. Основной прирост, по его мнению, придется на депозиты срочностью до года. Для большего периода банки поднимут ставки менее активно. «При этом, кроме решений Центробанка, в последний месяц года на ставки могут повлиять маркетинговые акции, проводимые банками для привлечения новых клиентов», — добавил Зварич.
Как сообщил «Российской газете» директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Иван Уклеин, банки вынуждены управлять маржой, балансируя при этом длинные кредиты и краткосрочные вклады. Кредитные организации при повышении ключевой ставки оперативно увеличат ставки по кредитам, в то время как изменение доходности вкладов происходит традиционно медленнее и не с полным эффектом переноса, пояснил он.
В октябре российские банки ожидали меньшее изменение ключевой ставки — на 1 процентный пункт, на что указывали и заявления их представителей, и рост ставок по депозитам, особенно по среднесрочным, на 6-12 месяцев. Как сообщил «РГ» управляющий директор проекта Финуслуги Московской биржи Игорь Алутин, после сентябрьского повышения ключевой ставки на 1 п.п. рост индекса по вкладам составил от 0,71 п.п. для краткосрочных до 1,33 п.п. для долгосрочных депозитов.
Но, хотя разница между средней доходностью вкладов на три месяца и год сокращается, ставки по краткосрочным стали ниже обновленного уровня ключевой более чем на 3,5 п.п. «Это указывает на то, что у банков еще есть пространство для повышения ставок, темпы которого ускорятся в ближайшее время», — добавил Алутин.
Некоторые банки уже объявили о планируемом повышении ставок по депозитам. Как сообщили «РГ» в Банке «Открытие», в связи с повышением ключевой ставки и ситуацией на рынке банк также планирует увеличить доходность по своим сберегательным продуктам в начале следующей недели. «В настоящее время итоговые условия прорабатываются», — пояснили там. Росбанк с 28 октября повысит ставку по шестимесячному вкладу с 13 до 14% при размещении до 1 млн руб. «На следующей неделе готовим повышение ставок по вкладам и счетам», — сообщила пресс-служба банка в Telegram-канале.
Кредиты
Изменение ключевой ставки однозначно повлияет и на кредитование. Банки еще больше будут ужесточать условия выдачи займов, вместе с тем продолжат снижать уровень одобрений, чтобы ограничить некачественных заемщиков, рассказала «РГ» аналитик АЦ «Банки.ру» Инна Солдатенкова. По ее мнению, наиболее вероятной стратегией банков станет расширение диапазонов ставок с одновременным повышением как верхней, так и нижней границ. При этом ставки по кредитам, в том числе по рыночным ипотечным программам, уже находятся на заградительных уровнях.
Повышение, как сообщила Солдатенкова, затронет прежде всего заемщиков с высокой долговой нагрузкой, оформляющих необеспеченные потребительские кредиты. В части ипотеки — клиентов с небольшим первым взносом и высокой закредитованностью. Что касается процентного увеличения, то оно в среднем составит до 2 процентных пунктов, как по ипотеке, так и по потребительским кредитам, считает эксперт. «Они уже в середине ноябре могут превысить 27% годовых и 18% годовых соответственно», — добавила Солдатенкова.
«Кроме того, стоит ожидать повышения ставок и диапазона ПСК (полной стоимости кредита, — прим. «РГ») и со стороны игроков, долгое время удерживающими их на уровнях ниже средних по рынку», — отметила она. Вполне возможно, что вслед за ограничением полной стоимости кредита до конца года, банки расширят количество дополнительных услуг и увеличат их стоимость.
В самом ЦБ дальнейшего повышения ключевой ставки не исключают. Это говорит о серьезном намерении направить инфляцию к целевому уровню в 2024 году и существенно охладить рынок кредитования, объем выдачи на котором, по прогнозу регулятора, должен существенно замедлиться и в четвертом квартале, и в 2024 году. Наиболее же существенного увеличения ставок сейчас следует ожидать по необеспеченным потребительским кредитам.
По словам управляющего директора проект Финуслуги, ужесточение условий по потребительским кредитам продолжится и будет достаточно плавным. Ставки по ним перед заседанием регулятора уже достигли 24,64%, то есть после сентябрьского изменения показатель вырос на 2,2 п.п.
Как поступать клиентам?
«В сложившихся условиях вкладчики, которые хотят положить деньги на долгосрочный депозит, могут дождаться изменений банками процентной политики по вкладам в связи с сегодняшним подъемом ставки Центробанком и воспользоваться данным улучшением условий, либо дождаться декабрьских маркетинговых акций от банков, что может дать дополнительный рост ставок», — посоветовал Зварич. Но маркетинговые акции, по его мнению, в меньшей степени затронут долгосрочные вклады. Скорее всего, они будут ориентированы только на депозиты до года.
Что касается кредитов, то сейчас доступными для населения будут оставаться только льготные ипотечные программы с госсубсидированием, отметила Солдатенкова.
«На остальные кредиты смогут претендовать только заемщики с высоким уровнем дохода и низкой долговой нагрузкой», — добавила эксперт. Поэтому обращаться за кредитами она порекомендовала только в тех случаях, когда есть реальная и срочная потребность в заемных средствах. Например, для покупки квартиры, когда попался хороший вариант с учетом дальнейшего рефинансирования, оплаты лечения или чего-то жизненно необходимого. На импульсивные покупки кредит брать не стоит: эйфория пройдет, а возвращать его будет нужно. Переплата же при текущем уровне процентных ставок и стоимости недвижимости или автомобилей будет достаточно существенной, рассказала Солдатенкова.
«Просроченные платежи приведут к тому, что кредитная история будет испорчена и когда возникнет реальная необходимость в заемных средствах, получить их на приемлемых условиях будет не так просто», — резюмировала эксперт.