Где хранятся акции купленные через брокера сбербанк

Где хранятся ваши акции и облигации: задачи депозитария

Депозитарий − это фин. фирма, которая получила лицензию ЦБ, в ней сохраняются записи о владельцах ценных бумаг. В данной статье мы поговорим об акциях и облигациях, которые выпускаются в электронном виде. Частные депозитарии передают данные о новых пользователях в центральный депозитарий. На территории РФ эту функцию выполняет Национальный расчетный депозитарий (НРД). Остановимся на том, где хранятся купленные акции, какие функции депозитария, что происходим с бумагами, если фирма лишается лицензии. Безусловно, не будет лишним пройтись на комиссионных издержках депозитария и нюансах выбора брокерской компании.

Депозитарий − это…

Чтобы приступить к торговле на биржевой площадке, потребуется открыть брокерский счет у компании, параллельно открывается депозитарный счет. На счет брокера клиент переводит деньги, для приобретения активов, на депозитарном, как раз бумаги приобретенные клиентом хранятся.

Депозитарий представляет собой организацию, с лицензией от ЦБ на хранение бумаг, оказание других услуг в данной отрасли. На территории РФ брокерская компания может получить помимо брокерского сертификата, депозитарный документ, чтобы открыть личный депозитарий. Когда речь касается крупных фин. групп и брокерских фирм, которые в них включены, у данных дилинговых центров будет личный депозитарии. Например, Сбербанк, БКС, Финам. Когда компания не крупная, можно не подавать документы на получение лицензии о депозитарной деятельности, в таком случае предстоит отыскать частного депозитария.

Нужно отметить, что на данный момент акции представлены в процессе торговли в бездокументарном виде. Проще говоря, это электронная запись, которая ведется в депозитарии.

Нюансы хранения активов

Депозитарий − это банк с базой данных, поскольку именно эта организация знает какими активами владеют его клиенты. Когда покупается актив, депозитарий это фиксирует. Поскольку на рынке большое количество частных депозитариев, есть высшее стоящий орган, который известен как Национальный расчетный депозитарий (НРД). Он принадлежит Мосбирже. Функции центрального депозитария − координация и контроль функционирования частных депозитариев.

Как осуществляется процесс продажи/покупки на биржевой площадке?

Через брокера клиент оставляет заявку. Компания создает заявку на биржевой площадке, биржа ее одобряет, завершая сделку. Затем после окончания торговой сессии все сделки, которые прошли на бирже за день, проверяются Клиринговым национальным центром. Если все отлично, передается информация относительно обновленных владельцев активов в НРД. Осуществляется фиксация, и повторно брокерским компаниям рассылает оповещения о существующей ситуации на рынке. Схема более сложная, важно понять участникам, что ими было куплено, депозитарий записал это себе.

Депозитарий − это своего рода соединяющий элемент между двумя участниками процесса: пользователем акций и компанией, которая выпустила данную акцию. Фирме неизвестно, кто выступает владельцем бумаги. Когда организации требуется провести транзакцию с акционерами, например, начислить дивиденды, запустить байбек или собрать акционеров, она через компанию реестр держателя, еще одна фирма посредник, находит коннект с депозитарием. После чего узнает, у кого на руках активы в данный момент.

Дивиденды и купоны

Как осуществляется выплата по данным инструментам? Фирма подает запрос в расчетный депозитарий и спрашивает, какое количество акций разбросано по частным компаниям. НРД дает нужные данные, затем переводится нужная сумма денег. НРД уже распределяет средства по частным депозитарием, которые снимают 13% НДФЛ и перебрасывают на счет брокера, брокер затем пересылает средства по клиентским счетам.

Байбак

Вторая опция депозитария − оказать помощь в проведении байбека. Если управляющие компании предлагают выкупить акционерам акции назад, для проведения данной операции потребуется связаться с депозитарием, и он сообщает фирме о продаже активов. В определенных ситуациях, требуется посетить офис депозитария, и написать заявление. Но большая часть фирм переходит на удаленное обслуживание.

Сбор акционеров

Основные функции депозитария − это также сбор акционеров. В момент, когда фирма намерена спросить мнения пользователя относительно определенного вопроса, его можно выразить тремя методами:

• используя сервис от НРД;
• форма, заполняемая на почте РФ;
• воспользовавшись услугами частного депозитария, с которым работает брокерская компания.

Чаще всего, этот процесс совершается через персональный кабинет, когда это делается через частную компанию, предстоит за это заплатить. Около 1,5 тыс. рублей за услугу, все зависит от организации.

Операции на внебиржевом рынке

Еще один относительно депозитария, он помогает выводить сделки на внебиржевой рынок. Бывает, что присутствует редкая ЦБ, но у пользователя нет перспективы на данный актив, соответственно нет смысла подавать заявку на бирже. Но получилось отыскать человека, который готов приобрести актив. В таком случае можно из одного частного депозитария в другой данные акции перевести, проведя сделку продажи. Это обойдется около 3 тыс. рублей.

Здесь важно подумать и посчитать, действительно ли данная транзакция для вас оправдана. Возможно, она не имеет смысла и вообще невыгодна.

Депозитарные комиссионные издержки

Конечно, депозитарий работает за определенную оплату. Взимается комиссия за услуги, если речь идет о частном тип. Клиент оплачивает данную комиссионную издержку, чаще всего она не выше 200 рублей за год. Возможно, выставлен прайс в виде одной десяток от среднегодовой цены портфеля. Учтите, что оплата может взиматься каждый день, месяц или в виде процента от портфеля. Все это зависит от компании, важно уточнять эти нюансы сотрудничества.

Когда на балансе присутствует большая сумма или немалое количество ценных бумаг, тогда комиссию депозитарий может отметить. Поскольку фирме выгодно чтобы клиент хранил большое количество активов.

Есть фирмы, которые проводят акции для привлечения клиентов. Как пример, Сбербанк в прошлом году отменил комиссионную издержку за депозитарное обслуживание. Но, важно учитывать, что тарифы выставленные данным брокером далеко не самые оптимальные, поэтому нет ничего странного в том, что комиссия была отменена для привлечения новых клиентов.

Заем денег и активов

Существует в сфере брокерской деятельности такое понятие как «заем денег и ценных бумаг». Речь идет о подписании договора об обслуживании у брокера, и чаще всего по умолчанию клиент разрешает компании и депозитарию использовать средства, активы на балансе, и даже предоставлять их в долг другим фирмам. Другими организациями могут быть банковские компании, другие брокерские фирмы и т.д. В данном методе нет ничего странного, поскольку весь процесс, осуществляется как в банке. Клиент ложит деньги на депозит, после банк приступает к применению этих средств, чтобы обеспечить себе минимальный профит. Идентичная ситуация происходит у брокера. Только ключевым отличием является то, что в банке нельзя это ни как запретить, а вот у брокера, при желании клиент может составить заявление, и указать, что запрещает совершать такого рода операции. Связывая это с надежностью, и сохранностью личных средств.

Учтите, что когда клиент отказывается предоставить средства взаймы, тогда чаще всего изменяются условия торговли, они становятся менее выгодными. Компания может повысить комиссию как вариант. Есть компании, которые в такой ситуации запрещают применение кредитного плеча.

Банкротство брокерской компании

Присутствует ли риск, что активы пользователя будут украдены из депозитария? Изначально нужно отметить, депозитарий − это один из профессиональных участников на рынке ЦБ, и его функционирование пребывает под контролем Центрального банка РФ, до момента пока у него присутствует лицензия.

Более того, согласно законодательной базе у депозитария штаб минимум из пяти сотрудников, которые получили специальный документ от Центрального банка, требуются также собственные средства до 15 млн. рублей на старте. Чем больше активов храниться на балансе депозитария, тем выше требования для их резервирования.

Если ЦБ аннулирует лицензию у брокерской компании, параллельно с этим перестают предоставлять услуги депозитарий, здесь прописывается четкий алгоритм действий.

1. Брокер обязуется за месяц известить клиентов относительно лицензии. Как вариант публикация сообщения на официальном сайте.
2. Сообщение должно включать в себя данные относительно срока, который прописан Центробанком для смены клиентами брокерской компании, соответственно это тянет за собой смену депозитария. Поэтому важно время от времени посещать официальный сайт брокера.

Чаще всего завершение лицензии брокера и его депозитария − это не прямая угроза для активов пользователей. В большинстве случаев изменится просто депозитарий и брокерская компания. Но, как показывает практика на рынке РФ, все же встречаются и грустные истории. Как пример, банкротство Энергокапитал, Юниаструм, МФЦ, в этих случаях клиенты потеряли активы, поскольку их вывод осуществлялся через специальные, черные схемы, которые не позволили клиентам даже выбрать более надежную компанию.

Поэтому важно учитывать при выборе брокерской компании:

• с какого года функционирует фирма;
• когда получена лицензия;
• количество активных пользователей;
• входит ли компания в списки лучших;
• важно изучать активы в обороте фирмы, поскольку на данный момент идет тренд на консолидацию рынка, это приводит к тому, что выживают исключительно базовые и государственные участники на рынке. Есть шансы на выживание у инвесторов близких к государственным. Поскольку Центробанк приходит на помощь при возникновении проблемы.

Как заменить брокерскую компанию?

Следующий не менее востребованный вопрос − как изменить брокера и можно ли это сделать?

Да, это выполнить реально. Если фирма, с которой вы сотрудничаете в данный момент вам не по душе, ее можно заметить. Но, в случае если куплены ценные бумаги нужно будет заменить и депозитария. И что самое главное эта услуга платная. Предстоит оплатить бывшему депозитарию определенную сумму, и тому, куда переводите активы.

Чаще всего действующий депозитарий берет около 400 рублей. Нельзя исключать того фактора что и принимающая сторона, также потребует оплатить комиссионные издержки. Но, учтите, что входящая комиссия выставлена не всеми фирмами, это нужно уточнить. Поэтому, важно всегда уточнять все нюансы сотрудничества, чтобы переезд не оказался для вас чрезмерно дорогим и невыгодным.

Где лучше хранить акции в депозитарии или регистраторе? Плюсы и минусы

Сегодня поговорим о плюсах и минусах хранения акций в депозитарии и регистраторе. Итак, и депозитарий и регистратор инфраструктурные компании — профессиональные участники рынка ценных бумаг, работающие на основании лицензии Центрального банка. В деятельности регистратора и депозитария имеется много общего. И депозитарий, и регистратор должны соблюдать требования по достаточности собственных средств, наличию системы внутреннего контроля, наличию в штате аттестованных специалистов и прочее. Оба института открывают счета владельцам ценных бумаг, учитывают количество и вид ценных бумаг, отражают операции по счетам и выдают документы, подтверждающие факт владения ценными бумагами.

Депозитарий и регистратор — Так в чём же их отличие? Давайте разбираться

• Регистратор действует на основании договора с эмитентом и ведёт весь реестр акционеров, включающий лицевые счета акционеров, депозитариев-номинальных держателей ценных бумаг.
• Депозитарий действует на основании договора с акционером-владельцем ценных бумаг и учитывает его бумаги на счёте депо.
• При хранении ценных бумаг у регистратора акционер не платит за ведение лицевого счета и хранение акций, в отличие от депозитария где хранение ценных бумаг является платным.
• Депозитарий в отличие от регистратора учитывает права на все ценные бумаги которыми владеет акционер, вне зависимости от эмитента.
• Регистратор учитывает права на акции акционеров тех эмитентов, с которыми у него заключен договор. В большинстве случаев это обозначает, что, если вы владеете акциями нескольких эмитентов, вам придется ходить по разным регистраторам. Но сейчас есть системы документооборота между регистраторами упрощающие эти действия.
• В отличие от регистратора, если вы храните акции в депозитарии – эмитент не видит вас как акционера. Он видит лишь номинального держателя на счету которого отражаются акции всех депонентов, которых он обслуживает. Эмитент и регистратор также не видит сделок, проводимых в рамках депозитария. Список депонентов предоставляется депозитарием регистратору и эмитенту при осуществлении корпоративных действий (собрания акционеров).
• То есть, депозитарий ориентирован и удобен для инвесторов, осуществляющих торговлю на бирже акциями разных эмитентов.
• Если мы говорим про надёжность институтов регистратор-депозитарий, то, по моей оценке, регистратор менее подвержен действиям мошенников. Регистратор также удобен для инвесторов, купивших бумаги на долгосрочный период.

Но если вы собираетесь заниматься биржевой торговлей, то регистратор не подходит для этих целей, права на ваши акции лучше учитывать в депозитарии — у номинального держателя ценных бумаг. Мой совет ориентируйтесь на крупные компании, хорошо зарекомендовавшие себя на рынке. Если Ваши акции хранятся у регистратора, вы можете вывести их на счёт депозитария, заключив предварительно депозитарный договор.

В первом цифровом регистраторе заботятся о клиентах, любые действия в реестре акционер может провести дистанционно. Для того, чтобы подтвердить свою личность достаточно воспользоваться сайтом Госуслуги или вашим Сбербанк ID.

И ещё, если права на Ваши ценные бумаги учитываются в регистраторе, не значит, что вы их не можете продать. СТАТУС предоставляет уникальную услугу Доска объявлений, позволяющую продать акции внутри реестра, не выводя их на биржу. Это очень удобно если у вас не большой пакет, и вы не хотите терять деньги и время на поездки и перевод бумаг.

Надеюсь Вам была полезна эта информация!

Регистрация АО за 6 дней Оставьте телефон

Сбербанк брокер

Какой то виртуальный перевод, пока все на месте и счета и бумаги. Отчета о дивидендах по иностранным ценным бумагам пока не видно что то, а еще форму 1042-S должны прислать. Декларацию надо уже бы сдать по хорошему.

Замечательное мне ответил Сбер в одной социальной сети на сообщение с вопросами — в том числе, про согласие:
В соответствии с Решением Совета директоров Банка России от 18 марта 2022 года банк осуществляет передачу ценных бумаг без согласия депонентов

Евгений Бакулин, есть такое решение cbr.ru/about_br/dir/rsd_2022-03-18_02/ и брокеры обязаны выполнять.

Замечательное мне ответил Сбер в одной социальной сети на сообщение с вопросами — в том числе, про согласие:
В соответствии с Решением Совета директоров Банка России от 18 марта 2022 года банк осуществляет передачу ценных бумаг без согласия депонентов

Евгений Бакулин, Решение Совета директоров Банка России теперь приравнивается к статусу Федерального Закона? Ну, ну… Весёлое время наступило. Скоро по понятиям начнём жить, как в 90-е…

Замечательное мне ответил Сбер в одной социальной сети на сообщение с вопросами — в том числе, про согласие:

В соответствии с Решением Совета директоров Банка России от 18 марта 2022 года банк осуществляет передачу ценных бумаг без согласия депонентов

Да, меня тоже сегодня Сбер осчастливил Отчетом о дивидендах по иностранным ценным бумагам, мне нормально, в самый раз, еще не делала Декларацию.

Сбер прислал отчет по дивидендам у иностранных компаний. Удобно. Правда поздно.

Melorka, по запросу или он всем шлет??
Павел Клименко, 12 апреля прислал сам.

так я об этом и говорю. Если уж переводят, то важно, чтобы ими можно было торговать. Иначе какой в этом смысл?

Дмитрий Агапов, К сожалению, пока ни один брокер не даёт продать переведённые американские бумаги и только один брокер даёт продать ин. акции компаний, ведущих бизнес в России.
333V, а какая разница? иностранные акции же в рублях, на Московской бирже торгов по ним нет, как и ETF Finex и т.д. им же нам никто в доллары не конвертирует чтоб продать. Хотя наверно должны или нет?
Евгений, Торги 22 иностранными компаниями, ведущими бизнес в России ( Полиметалл, Русагро и др. ) идут с конца марта на Мосбирже.
333V, Теперь понял что вы Российские имели ввиду с регистрацией за границей, а понял как иностранные США которые продовали за рубли.

Сейчас тоже поддержка ответила что акции перевели 12.04. Уведомление с реквизитами конкретного юридического лица будут отправлены на эл. почту. Красота!(т.е. капец полный).

RUNNER070, красота бывает разной!)) в ГПБ брокере вообще шик просто, оцените риски сами, наймите консультанта, мы тут ввобще ни при чем: Уважаемые депоненты!

Настоящим информируем клиентов, на счетах депо которых в Депозитарии Банка ГПБ (АО) учитываются финансовые инструменты, эмитенты которых зарегистрированы в государствах, которые совершают в отношении Российской Федерации, российских юридических лиц и физических лиц недружественные действия (далее — Недружественные государства), в том числе в Канаде, Австралии, Великобритании, в государствах, относящихся к Заморским территориям Великобритании (British overseas territories) и к Коронным землям (Crown dependencies) (далее совместно именуемые — Зарубежные активы), о том, что в настоящее время по причинам, не зависящим от Банка ГПБ (АО), в связи с нестабильностью политической и экономической ситуации в мире, с введением со стороны Недружественных государств, в том числе Канады, Австралии и Великобритании, мер ограничительного характера в отношении финансовой системы Российской Федерации и ряда российских физических и юридических лиц, включая Банк ГПБ (АО), а также в связи с наличием ограничений в отношении вышестоящих учетных систем и иных финансовых организаций, участвующих в цепочке учета прав на Зарубежные активы / в цепочке платежей по выплате доходов и стоимости Зарубежных активов, существуют риски ограничения вплоть до блокирования проведения депозитарных операций и корпоративных действий с Зарубежными активами, учитываемыми на счетах депо в Депозитарии Банка ГПБ (АО), а также выплат доходов и/или иных причитающихся выплат по Зарубежным активам и иные неблагоприятные для клиентов последствия.
Указанные риски существуют в отношении следующих финансовых инструментов:
— ценные бумаги, номинированные в фунтах стерлингов, канадских и австралийских долларах;
-ценные бумаги, номинированные в любой валюте, эмитентами которых являются лица Канады, Австралии, Великобритании, зависимых территорий и коронных земель Великобритании, в том числе Бермудские и Британские Виргинские острова, Гернси, Джерси, остров Мэн;
-ценные бумаги, для которых британские, канадские, австралийские финансовые институты и их подразделения являются платежными агентами / банками, участвующими в осуществлении платежей.
По указанным рискам и ограничениям ответственность не может быть возложена на Банк ГПБ (АО), так как они находятся вне контроля со стороны Банка ГПБ (АО), возможность предвидеть и предотвратить последствия таких рисков Банком ГПБ (АО) ограничена. Депоненту рекомендуется самостоятельно оценить возможность хранения Зарубежных активов на счетах депо, открытых в Депозитарии Банка ГПБ (АО), и внимательно рассмотреть вопрос о том, являются ли описанные риски приемлемыми для депонента (при необходимости – с привлечением юридического консультанта).

С уважением, Банк ГПБ (АО)

так я об этом и говорю. Если уж переводят, то важно, чтобы ими можно было торговать. Иначе какой в этом смысл?

Дмитрий Агапов, К сожалению, пока ни один брокер не даёт продать переведённые американские бумаги и только один брокер даёт продать ин. акции компаний, ведущих бизнес в России.
333V, а какая разница? иностранные акции же в рублях, на Московской бирже торгов по ним нет, как и ETF Finex и т.д. им же нам никто в доллары не конвертирует чтоб продать. Хотя наверно должны или нет?
Евгений, Торги 22 иностранными компаниями, ведущими бизнес в России ( Полиметалл, Русагро и др. ) идут с конца марта на Мосбирже. Но, далеко не все брокеры дают к ним доступ.

Сейчас тоже поддержка ответила что акции перевели 12.04. Уведомление с реквизитами конкретного юридического лица будут отправлены на эл. почту. Красота!(т.е. капец полный).

так я об этом и говорю. Если уж переводят, то важно, чтобы ими можно было торговать. Иначе какой в этом смысл?

Дмитрий Агапов, К сожалению, пока ни один брокер не даёт продать переведённые американские бумаги и только один брокер даёт продать ин. акции компаний, ведущих бизнес в России.
333V, а какая разница? иностранные акции же в рублях, на Московской бирже торгов по ним нет, как и ETF Finex и т.д. им же нам никто в доллары не конвертирует чтоб продать. Хотя наверно должны или нет?

По закону должно быть так
1. Уведомление о рисках
2. Выбор закрыть позиции или перевести к брокеру
3. Выбор брокера, заключение договора, уведомление Сбера о заключённом договоре, заявление на перевод к этому брокеру.

Flexo, Сам по себе перевод денег ( счетов ) в другой банк ( или контору ) без личной подписи ( согласия ) клиента является законным? Если да — то назовите мне этот закон. Если это законно, то есть риск быть переведённым в какое-нибудь АО МММ принудительно.
333V, ну да!
По-хорошему, как минимум, возможность отказа должна быть предусмотрена.
Но — нет — Сбер демонстрирует худшие советские практики отношения государства к своим гражданам:
мы прекрасно знаем, что Вам нужно — гораздо лучше Вас! Всё сделаем. Как, когда? — Не твоё собачье дело! Может быть, когда-нибудь что-нибудь расскажем…

Сбербанк перевел иностранные ценные бумаги клиентов другим брокерам
Сбербанк передал ценные бумаги иностранных эмитентов своих брокерских клиентов «другим профессиональным участникам рынка ценных бумаг, не включенным в санкционные списки иностранных государств», следует из разъяснений клиентского менеджера кредитной организации. По его словам, сделано это было во вторник, 12 апреля, чтобы «сохранить клиентам возможность распоряжаться их иностранными активами». Также при входе в «СберИнвесторХ» сообщается, что с 13 апреля торговые операции с валютой» в этом приложении недоступны. «Вывод [средств] работает как обычно», — отмечается в сообщении. На прошлой неделе США включили Сбербанк в SDN-List. Это означает, что его активы на территории Соединенных Штатов замораживаются, а операции с ними – запрещаются. Ограничительные меры также влияют на то, что клиенты брокера не смогут совершать сделки с иностранными ценными бумагами (ИЦБ) и валютой. Минфин США дал время на завершение операций Сбербанка до 13 апреля.

Frank Media, ну и у кого что перевели?
У меня в терминале всё на месте — в Сбере.
Уведомлений никаких не было.

Похоже на случай обыкновенного вранья!

Уроды! (как Сбер, так и такие «СМИ»)

так я об этом и говорю. Если уж переводят, то важно, чтобы ими можно было торговать. Иначе какой в этом смысл?

Дмитрий Агапов, К сожалению, пока ни один брокер не даёт продать переведённые американские бумаги и только один брокер даёт продать ин. акции компаний, ведущих бизнес в России.
333V, зачем тогда переводить я не могу понять этого
Дмитрий Агапов, Рассчитывают, что Евроклир разблокирует НРД раньше, чем снимут санкции со Сбера. В первом случае продать можно будет быстрее, во втором — ждать придётся совсем долго.
333V, теперь понятно, спасибо

Сбербанк перевел иностранные ценные бумаги клиентов другим брокерам
Сбербанк передал ценные бумаги иностранных эмитентов своих брокерских клиентов «другим профессиональным участникам рынка ценных бумаг, не включенным в санкционные списки иностранных государств», следует из разъяснений клиентского менеджера кредитной организации. По его словам, сделано это было во вторник, 12 апреля, чтобы «сохранить клиентам возможность распоряжаться их иностранными активами». Также при входе в «СберИнвесторХ» сообщается, что с 13 апреля торговые операции с валютой» в этом приложении недоступны. «Вывод [средств] работает как обычно», — отмечается в сообщении. На прошлой неделе США включили Сбербанк в SDN-List. Это означает, что его активы на территории Соединенных Штатов замораживаются, а операции с ними – запрещаются. Ограничительные меры также влияют на то, что клиенты брокера не смогут совершать сделки с иностранными ценными бумагами (ИЦБ) и валютой. Минфин США дал время на завершение операций Сбербанка до 13 апреля.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

так я об этом и говорю. Если уж переводят, то важно, чтобы ими можно было торговать. Иначе какой в этом смысл?

Дмитрий Агапов, К сожалению, пока ни один брокер не даёт продать переведённые американские бумаги и только один брокер даёт продать ин. акции компаний, ведущих бизнес в России.
333V, зачем тогда переводить я не могу понять этого
Дмитрий Агапов, Рассчитывают, что Евроклир разблокирует НРД раньше, чем снимут санкции со Сбера. В первом случае продать можно будет быстрее, во втором — ждать придётся совсем долго.

Только что мне поддержка Сбера ответила, что перевели все наши позиции 12 апреля. По иностранным бумагам. До 26.04. придет письмо где будет вся информация какому брокеру перевели и т.д. на мой вопрос, куда вы мои средства перевели я хочу знать об этом сейчас, а не через 1,5 недели, мне сказали ждите до 26.04. по-моему договором на брокерское обслуживание просто подтерлись

Flexo, Я уже писал по этому поводу что в любой нормальной стране такого брокера просто засудили и поимели за такое безобразное отношение к клиентам.

так я об этом и говорю. Если уж переводят, то важно, чтобы ими можно было торговать. Иначе какой в этом смысл?

Дмитрий Агапов, К сожалению, пока ни один брокер не даёт продать переведённые американские бумаги и только один брокер даёт продать ин. акции компаний, ведущих бизнес в России.
333V, зачем тогда переводить я не могу понять этого

По закону должно быть так
1. Уведомление о рисках
2. Выбор закрыть позиции или перевести к брокеру
3. Выбор брокера, заключение договора, уведомление Сбера о заключённом договоре, заявление на перевод к этому брокеру.

Flexo, Сам по себе перевод денег ( счетов ) в другой банк ( или контору ) без личной подписи ( согласия ) клиента является законным? Если да — то назовите мне этот закон. Если это законно, то есть риск быть переведённым в какое-нибудь АО МММ принудительно.

Только что мне поддержка Сбера ответила, что перевели все наши позиции 12 апреля. По иностранным бумагам. До 26.04. придет письмо где будет вся информация какому брокеру перевели и т.д. на мой вопрос, куда вы мои средства перевели я хочу знать об этом сейчас, а не через 1,5 недели, мне сказали ждите до 26.04. по-моему договором на брокерское обслуживание просто подтерлись

Flexo, да, удивительная таинственность по новому брокеру. Мне по телефону тоже не сказали куда переводят.

так я об этом и говорю. Если уж переводят, то важно, чтобы ими можно было торговать. Иначе какой в этом смысл?

Дмитрий Агапов, К сожалению, пока ни один брокер не даёт продать переведённые американские бумаги и только один брокер даёт продать ин. акции компаний, ведущих бизнес в России.

По закону должно быть так
1. Уведомление о рисках
2. Выбор закрыть позиции или перевести к брокеру
3. Выбор брокера, заключение договора, уведомление Сбера о заключённом договоре, заявление на перевод к этому брокеру.

Только что мне поддержка Сбера ответила, что перевели все наши позиции 12 апреля. По иностранным бумагам. До 26.04. придет письмо где будет вся информация какому брокеру перевели и т.д. на мой вопрос, куда вы мои средства перевели я хочу знать об этом сейчас, а не через 1,5 недели, мне сказали ждите до 26.04. по-моему договором на брокерское обслуживание просто подтерлись

так я об этом и говорю. Если уж переводят, то важно, чтобы ими можно было торговать. Иначе какой в этом смысл?

и еще хотелось бы понять. Если все же Сбер переведет иностранные акции другому брокеру, будет ли возможность их продать?

Дмитрий Агапов, Cейчас у других брокеров, которые пока не под санкциями, можно торговать только теми иностранными ценными бумагами, которые хранятся на торговом разделе в БЭБ, где вышестоящим депозитарием является BONY.

Однако, если ценные бумаги от прежнего брокера переведутся на неторговый разделе БЭБ в НРД, где другой вышестоящий депозитарий — Euroclear, то торговать ими не получится. Потому что Euroclear временно не позволяет перевести ценные бумаги в торговый раздел.

И возможно ли вообще перевести ЦБ сразу на торговый раздел, минуя неторговый раздел депозитария — большой вопрос… А когда вы просто открываете счёт в Тинькове, БКС, Финаме — ваши купленные акции сразу попадают в торговый раздел депозитария, поэтому вам всем и дают ими торговать без проблем. А вот с переведёнными ЦБ — большие проблемы независимо от того, кто будет новый брокер.

Совкомфлот

6:30 • SeгgeyEkb
znak, получается интрига, иначе бы дождались отчета МСФО и распределили прибыль по МСФО.

Вигвам на берегу Гудзон-реки

6:29 • Константин

В городской вигвам по осени лезут мыши, немного но проникают. Купили на WB гуманные мышеловки, отлавливаю их на сало и выпускаю потом подальше от нас

ТД Мясничий

6:14 • Петров Сергей

В Красноярске закрываются отделы «Мясничего», принадлежащего холдингу Романа Гольдмана В красноярских супермаркетах массово закрываются отделы компании «Мясничий», которая принадлежит холдингу «Г.

АЛРОСА

6:01 • Константин

Max, а вот эти угрозы как раз угрожают на порядки сильнее бумагам некачественных компаний. Ещё небольшое логическое усилие и увидим, что качество компании важно.

Ozon

5:20 • Анатолий Полубояринов

Товарооборот Озона вырос на 140%, а компания поставила рекорд по квартальному убытку Озон выпустил отчетность за 3-ий квартал.Товарооборот компании ускорился до 140%, вместе с долей продаж сторонни.

Полиметалл

4:33 • xezdx

Что-то я запутался… Как акции, торгуемые на московской бирже, связаны с теми что в Казахстане? Это те же самые акции? У нас ISIN так и остался «JE. » будто они всё ещё на Джерси. В Казахстане какой I.

Группа Позитив

3:37 • Palmer_smartlabru

Alexey Rondine, нет это не намёки. smart-lab.ru/blog/960738.php Там среди прочих я привел ссылки на запись трёх масштабных публичных мероприятия уровня «День инвестора». Тебе же кроме домыслов и фа.

Южуралзолото | ЮГК

2:31 • Moskvich01

Владимир Литвинов, удали свой высер и не позорься.. Если у них так все хорошо, зачем они на IPO выходят. Косты в два раза больше, чем у полюса. Цена на золото упадет, будут лапу сосать. Больш.

натуральный газ

4 апреля 23г Прогноз 86 факт 54 при цене ниже 2$ и тут же начался разворот Может цену пытаются развернуть? Экспирация через 10 торговых сессий. Надеются что не полезут покуратели в истекающий к.

ГМК Норникель

0:07 • Moskvich01

drbv, согласен с тобой. Это так получается: как ты заработал миллионы? У меня миллион подписчиков))) А сами, кроме как примитивного анализа больше ничего не могут

Что представляют собой ценные бумаги?

Сейчас все ваши ценные бумаги — это цифровые коды, записанные в специальных электронных учетных системах.

Как это произошло?

Еще в прошлом веке компании выпускали акции и облигации в виде бумажных сертификатов. А в 1960-х годах на рынках Европы и США разразились «бумажные кризисы». Например, американские биржи вынуждены были сократить время работы и закрываться каждую среду, чтобы обработать все сделки. Сотни посыльных возили бумаги и чеки от брокера к брокеру и за год теряли акции и облигации на $49 млн.

Чтобы предотвратить коллапс, биржи запустили два процесса — так называемую иммобилизацию и дематериализацию ценных бумаг. Ответственными за это стали депозитарии.

• Во-первых, они разместили все бумаги в одном месте (в своем хранилище) и стали хранить их и вести учет.
• Во-вторых, депозитарии оцифровали сертификаты, выпустив для каждого специальный код.

Этими цифровыми кодами с тех пор и стали оперировать участники рынка. А новые бумаги стали выпускать уже в бездокументарном виде.

• В России «виртуальные» акции появились в 1991 году.

Где хранятся ценные бумаги?

Для начала оговоримся, что с учетом цифровой природы ценных бумаг вопрос стоит переформулировать так: где записаны или учтены акции? А теперь отвечаем.

Ценные бумаги в России и в мире могут учитываться в двух местах.

• Первый вариант — реестры регистраторов. Такими акциями можно владеть, но нельзя торговать (смена владельцев происходит долго и стоит дорого).

• Второй вариант хранения — депозитарная система, которой владеют участники фондового рынка. Здесь хранятся все ценные бумаги, которые торгуются на бирже.

Регистратор и депозитарий очень похожи.

• И тот и другой, по сути, владеют серверами, где в специальных учетных системах записаны ценные бумаги и данные их владельцев.

• И тот и другой продают клиентам услугу ответственного хранения данных.

• Но есть и различия: регистратор ведет учет в интересах компании-эмитента, а депозитарий — в интересах инвестора, то есть владельца акций.

Давайте рассмотрим подробнее на примере акций Газпрома.

В каком случае акции хранятся у регистратора?

Предположим, компания Газпром выпустила 1 000 акций. Из них 80% акций принадлежат Росимуществу, еще 1% государство сразу после основания компании перечислило менеджменту Газпрома, а остальные 19% торгуются на бирже.

Акции Росимущества и менеджеров хранятся, то есть учитываются, в реестре специальной компании-регистратора, которая имеет лицензию ЦБ. Сегодня в России работает 31 регистратор. Для Газпрома это АО «Драга». Реестр регистратора — это первое место хранения, куда попадают все выпущенные акции новых предприятий. Если потом их не разместить на бирже, они так и останутся у регистратора.

В момент учреждения Газпрома регистратор открыл Росимуществу в своем реестре лицевой счет владельца и записал туда всю тысячу акций. После передачи бумаг менеджменту Драга открыла в реестре еще несколько лицевых счетов владельцев (по числу менеджеров) и переписала туда 1% акций.

По сути, у регистратора две главные функции:

• учет акций в интересах компании,

• передача ей этой информации по запросу.

Например, когда Газпрому нужно выплатить дивиденды, он запрашивает у Драги список акционеров.

Итак, Росимущество и менеджеры монополии хранят ценные бумаги на серверах регистратора. Чтобы подтвердить право собственности, им нужно запросить у регистратора выписку из реестра акционеров.

Как хранит акции депозитарий?

Теперь рассмотрим место учета 19% акций, которые Росимущество продало на бирже частным инвесторам.

• Все представленные на бирже российские акции с 2012 года хранятся в центральном депозитарии страны — Национальном расчетном депозитарии (НРД), который принадлежит Московской бирже.

Раньше бумаги хранились в разных депозитариях при биржах, а затем их объединили в одном месте. Если под рынком понимать всю совокупность ценных бумаг, то, грубо говоря, НРД — это и есть российский рынок.

Чтобы вывести на рынок акции Газпрома, Драга открыла в своем реестре для НРД счет номинального держателя центрального депозитария и переписала туда 19% бумаг. Так они оказались на хранении в НРД и стали доступны на бирже.

Частные инвесторы получают доступ к рынку (то есть НРД) через депозитарии брокеров. Депозитарии Тинькофф Инвестиций, БКС, Финам и других брокеров открыли в НРД счета номинальных держателей — на эти счета они и покупают акции в интересах инвесторов. При этом всем клиентам брокеры открыли в своих депозитариях счета владельцев ценных бумаг, где дублируют информацию обо всех купленных акциях.

Эту систему можно представить в виде дерева. Регистратор — это корни, НРД — ствол, а депозитарии брокеров — ветви. Все звенья связаны через счета номинальных держателей. Листья — это конечные счета клиентов.

Эти связи позволяют регистратору, а значит и эмитенту, «не терять» рыночные бумаги и предоставлять эмитенту всю информацию о владельцах акций. Перед выплатой дивидендов, регистратор запросит данные об акционерах у НРД, а тот — дальше по цепочке.

Итак, брокеры хранят купленные для клиентов российские акции на своих счетах, открытых в НРД. Чтобы подтвердить право собственности, инвесторам нужно заказать у брокера выписку из депозитария.

Где хранятся иностранные ценные бумаги?

На Московской и Санкт-Петербургской биржах можно купить не только российские акции, но и ценные бумаги, выпущенные на американских, европейских биржах, а также в Казахстане, Армении, Киргизии, Белоруссии и других странах.

Только СПБ Биржа дает доступ к 14 иностранным площадкам.

Принцип учета и обращения этих акций такой же, как и у российских, международная система построена на тех же регистраторах, центральных и расчетных депозитариях, хотя они могут называться по-другому. В этой ситуации Московская и Санкт-Петербургская биржи фактически действуют как большие «национальные брокеры», которые выводят на зарубежные рынки сразу всех своих клиентов. Помогают им в этом их расчетные депозитарии — НРД (тот самый центральный, но здесь это не имеет значения) и Бест Эффортс Банк (БЭБ) соответственно.

И НРД, и Бест Эффортс Банк открыли счета номинальных держателей в зарубежных депозитариях. Самые крупные — международные центральные депозитарии (Euroclear и Clearstream), которые имеют выходы на рынки множества стран Европы и других регионов. При этом выход на американские биржи организован через посредника, которым является банк-кастодиан (по сути, еще один депозитарий) Bank of New York Mellon. Через этот банк БЭБ и НРД получают доступ к центральному депозитарию США — DTC.

Помните аналогию с деревом? В случае с иностранными депозитариями она будет выглядеть несколько иначе. Каждый национальный или международный депозитарий можно представить отдельным деревом, а каждый счет номинального держателя — корнем, который соединяет одно дерево с другим. Получается так называемый междепозитарный линк, по которому и происходит движение бумаг. Например, депозитарные расписки, которые в интересах российских эмитентов выпускает американский банк, попадают на биржу США (то есть в DTC). Клиент Тинькофф Инвестиций затем может купить ее на Московской бирже через условную цепочку «депозитарий ТИ — НРД — Bank of New York — DTC».

Купленная таким образом иностранная акция записывается на счет вашего брокера, но не в центральном депозитарии России, а в «биржевом». Если сделка прошла на Московской бирже, депозитарий брокера запишет ее на свой счет в НРД, а если на СПБ Бирже — на свой счет в Бест Эффортс Банке. Для подтверждения прав на акции вам также нужно запросить выписку из депозитария у своего брокера.

Кто знает, какими акциями владеет акционер?

Вся информация есть только у вашего брокера. Все вышестоящие депозитарии и регистратор видят лишь ограниченный набор данных.

Например, такой международный депозитарий, как Euroclear, идентифицирует акции только по страновому признаку — как массив обезличенных ценных бумаг на счету российского депозитария НРД.

В свою очередь, НРД может идентифицировать клиентов только на уровне брокеров и видит обезличенные акции на счетах депозитариев Тинькофф Инвестиций, Альфа-Банка, БКС и других.

И только брокеры видят все персональные данные каждого клиента.

В марте 2022 года из-за такой «слепоты» в цепочке депозитариев Euroclear и Clearstream приостановили работу со счетом номинального держателя НРД. Депозитарии боялись, что случайно могут провести сделки с санкционными лицами, вычислить которых заранее не представлялось возможным. Поэтому все ранее купленные иностранные акции российских инвесторов оказались заблокированы. Они по-прежнему надежно хранятся на счетах российских брокеров в НРД, но вывести их на международный рынок центральный депозитарий уже не может: междепозитарный линк с Euroclear сломался.

При этом счета Бест Эффортс Банка в международных депозитариях не заблокированы, и инвесторы по-прежнему могут торговать иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже.

Брокер может потерять мои акции?

Это очень маловероятный сценарий. Дело в том, что в момент покупки акции она учитывается по всей цепочке депозитариев. Если акция российская, ее учтут дважды: в месте хранения, то есть на счете депозитария брокера в НРД, а также на счете депо владельца ценной бумаги в депозитарии брокера. Кроме того, информация о сделке есть у клиринговых организаций, которые проводят денежные расчеты между участниками всех действий на рынке (это НКЦ для Московской биржи и Клиринговый центр МФБ для Санкт-Петербургской).

Также участники цепочки депозитариев и регистраторов постоянно сверяют данные. Регистратор предоставляет НРД информацию о том, сколько акций конкретной компании находится на его счету в реестре. НРД сравнивает это число с количеством акций, которые записаны на всех счетах депозитариев. Наконец, НРД передает конкретному депозитарию информацию о количестве акций на его счете, а депозитарий сверяет это количество с суммой ценных бумаг на счетах всех своих клиентов.

Кроме того, информация об акциях хранится не в табличках Excel, а в специальных учетных системах, лицензированных ЦБ. Все записи многократно резервируются. Если один сервер выходит из строя, информация сохраняется на других.

Я могу поменять место хранения? Как это сделать?

Вы можете перевести ценные бумаги на счет депо в другом депозитарии, но для этого в большинстве случаев придется поменять и брокера. Это платная услуга, обычно комиссию берет ваш старый депозитарий и НРД. Стоимость зависит от конкретной бумаги и места хранения. Например, перерегистрация иностранных бумаг обойдется дороже, чем российских.

Иногда брокеры поощряют инвесторов переводить бумаги из других депозитариев.

Например, Тинькофф Инвестиции дарят бонус в 0,5% от стоимости переведенного портфеля.

Есть еще одно условие: во время депозитарного перевода брокер заблокирует ваши бумаги на срок до 30 календарных дней. Поэтому в случае резкого падения цены вы не сможете продать бумаги, пока перевод не будет завершен или вы его не отмените.

А если что-то случится с брокером, я все потеряю?

По закону брокер обязан хранить активы клиента на отдельных счетах депо в депозитарии, о которых мы писали выше. Таким образом, активы брокера и клиентов не смешиваются. Если брокер вдруг обанкротится, ценные бумаги клиента не попадают в конкурсную массу. Он сможет перевести их к другому брокеру и в другой депозитарий.

Брокер может прекратить работу, например, в том случае, если его лицензию аннулирует ЦБ. Для таких ситуаций существует определенный алгоритм действий. Брокер должен оповестить клиентов об отзыве лицензии за месяц. В это же время он объявляет сроки смены депозитария и брокерской компании. Если инвестор не успеет быстро заключить новый договор, его ценные бумаги перейдут на хранение в центральный депозитарий НРД.

Таким образом, единственная возможность потерять ценные бумаги — связаться с брокером, который окажется мошенником и не будет проводить реальные операции с акциями. Чтобы этого не произошло, как минимум проверяйте, есть ли у компании лицензия ЦБ.

Еще больше интересной и полезной информации о брокерах ищите в курсе «Зачем нужен брокер» в Академии инвестиций.

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Уведомляем Вас о том, что при приобретении и владении иностранными ценными бумагами вы можете столкнуться с рисками депозитарной инфраструктуры, связанными с геополитической ситуацией.